TGS ASA — M&A Activity 2021

Sep 30, 2021

NTS ASA – Innledet strategisk dialog med Norway Royal Salmon ASA («NRS») om mulig sammenslåing av SalmoNor og NRS

NTS ASA – Innledet strategisk dialog med Norway Royal Salmon ASA («NRS») om mulig sammenslåing av SalmoNor og NRS

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN AUSTRALIA, CANADA, JAPAN, HONG KONG OR THE UNITED STATES OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. THIS ANNOUNCEMENT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER TO SELL OR PURCHASE ANY OF THE SECURITIES DESCRIBED HEREIN.

Rørvik, 30. september 2021

Styret i NTS ASA («NTS») har besluttet å innlede strategisk dialog med NRS om en mulig sammenslåing av NRS og SalmoNor («SalmoNor»). NTS er største enkeltstående aksjonær i NRS og eneaksjonær i SalmoNor. Se også børsmelding publisert samtidig i dag på ticker «NRS».

SalmoNor er resultatet av en pågående fusjon mellom Midt-Norsk Havbruk AS og SalmoNor AS, to selskaper som er 100% eid av NTS. SalmoNor er en helintegrert, veldrevet lakseoppdretter, med både egen smoltproduksjon og posisjon som majoritetseier i slakteri (74 %). Virksomheten er lokalisert i det attraktive produksjonsområde 7, og selskapet har solid operasjonell og finansiell historikk. SalmoNor hadde god operasjonell drift gjennom første halvdel av 2021 og estimerer et totalt oppdrettsvolum i 2021 på ca. 37.000t slaktevekt (head-on-gutted weight «HOG»).

Initielle diskusjoner er innledet mellom ledelsen i NTS og NRS, men den mulige transaksjonen er ennå ikke diskutert med styret i NRS.

NTS og ledelsen i NRS ser betydelig potensiale for synergier i en sammenslåing av de to selskapene, som vil etablere en fullt integrert, storskala lakseprodusent med en attraktiv lisensportefølje i regioner med høy kapasitet. Kombinert vil NRS og SalmoNor ha et oppdrettspotensiale på ca. 100.000 HOG i Norge og forventet 24.000 HOG på Island gjennom Arctic Fish. Ledelsen i begge selskapene ser et klart rasjonale for, og verdiskapende potensiale i en sammenslåing av SalmoNors operasjonelle praksis med NRS sine vekstmuligheter.

NTS og NRS vil offentliggjøre ytterligere detaljer rundt en potensiell transaksjonsstruktur og tidslinje når dette er klart.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Finans- og administrasjonssjef, Roar Myhre, +47 477 08 800.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

Denne informasjonen utgjør innsideinformasjon og er informasjonspliktig i henhold til markedsmisbruksforordningen (MAR). Meldingen offentliggjøres på vegne av NTS ASA av Hedvig Jakobsen, Økonomisjef, kl. 13:45, 30. september 2021.