TGS ASA — Interim / Quarterly Report 2021

Aug 26, 2021

NØKKELTALL 2. KVARTAL 2021

Omsetning mNOK 601 (2020: 610)

Operasjonelt driftsresultat mNOK 130 (2020: 119)

Resultat før skatt og verdijusteringer mNOK 155 (2020: 89)

Egenkapitalandel 52,4% (31.12.20: 49,9 %)

HOVEDPUNKTER 2. KVARTAL 2021

Fjorårstall for samme periode i parentes, dersom ikke annet oppgis. Resultat er omarbeidet slik at virksomhetsområde Oppdrett Island er ekskludert på alle regnskapslinjer og lagt inn som 'Resultat fra ikke videreført virksomhet.

• Driftsinntektene i kvartalet endte på kr 601 mill. (kr 610 mill.). Periodens EBITDA (før virkelig verdijustering biomasse) ble på kr 221 mill. (kr 205 mill.), mens driftsresultatet (etter virkelig verdijustering biomasse) ble kr 155 mill. (kr 74 mill.). Netto finansielle poster ble kr -145 mill. (kr 319 mill.). Dette ga et perioderesultat før skatt på kr 10 mill. (kr 393 mill.).
• Økningen i EBITDA på kr 17 mill. i 2. kvartal 2021 i forhold til fjoråret skyldes hovedsakelig høyere EBITDA fra segment brønnbåt, med en ekstra brønnbåt i flåten gjennom kvartalet.
• Av en totalbalanse pr. 30.06.21 på kr 13 380 mill. (kr 11 702 mill.) utgjør bokført egenkapital kr 7 011 mill. (kr 6 317 mill.). Langsiktig gjeld (eksklusive utsatt skatt og pensjon) utgjør kr 4 360 mill. (kr 2 884 mill.), mens kontanter og bankinnskudd utgjør kr 772 mill. (kr 381 mill.).
• Midt-Norsk Havbruk AS (MNH) har i andre kvartal slaktet 3 266 tonn sløyd laks. Gjennomsnittlig EBIT pr. kg var kr 14,78 (13,48) i perioden. Økningen skyldes i hovedsak høyere salgspris i kvartalet.
• I forbindelse med stabiliseringskjøp etter børsnotering av Frøy ASA (Frøy) i perioden 29.03.21 til 28.04.21, ble 2 459 017 Frøy aksjer utlånt til stabiliseringsansvarlig Nordea Bank Abp. Ved utløpet av stabiliseringsperioden ble 674 609 aksjer levert tilbake. Resterende 1 784 408 aksjer ble solgt til en kurs på 61 kr per aksje. Salget har ikke resultateffekt, men påvirker egenkapital og fordelingen mellom kontrollerende og ikke-kontrollerende eierinteresse. Etter salget eier NTS ASA (NTS) 62 269 112 aksjer i Frøy, som utgjør 72,1% eierandel.
• 14.04.21 Signerte Frøy en fireårig rammeavtale for notvask med en ledende norsk lakseoppdretter. Kontrakten har en estimert verdi på 250-300 millioner kroner over avtaleperioden. Verdien på kontrakten er volumavhengig, som igjen avhenger av blant annet groe, temperatur og antall merder hos oppdragsgiver.
• Bekreftelse på konsesjonsoppdatering for ICE Fish Farm AS (ICE) sine lisenser i Berufjörður og Fáskrúðsfjörður ble mottatt 05.05.21. Denne utløste en utbetaling på kr 80 mill. av det betingede oppgjøret som oppstod ved kjøp av aksjer i Fiskeldi Austfjarða hf.
• 23.06.21 ble brønnbåten «Kristiansund» overlevert Norsk Fisketransport AS (NFT). «Kristiansund» gikk rett inn i en langsiktig kontrakt med kunde.
• 21.06.21 ble avtalene om kjøp av aksjer i Norway Royal Salmon ASA (NRS) og Havbruksinvest AS, samt salg av aksjer i ICE gjennomført. Etter gjennomføring kontrollerer NTS, direkte og indirekte gjennom MNH 30,84% av aksjene i NRS. NTS eier ingen aksjer i ICE etter gjennomføringen. På grunn av at total eierandel i NRS for NTS og nærstående selskap Gåsø Næringsutvikling AS, utløste transaksjonen et pliktig tilbud på samtlige aksjer i NRS eid av andre enn NTS og nærstående selskap. Se note 6 i finansregnskapet.
• 02.06.21 meldte styrene i NTS og SalmoNor AS (SalmoNor) at det er inngått en transaksjonsavtale med sikte på å gjennomføre en fusjon mellom NTS sitt heleide oppdrettsselskap MNH og SalmoNor. Transaksjonen planlegges finansiert med oppgjør i vederlagsaksjer og kontanter fra NTS. Det fusjonerte selskapet vil hete SalmoNor. Vibecke Bondø skal lede det fusjonerte SalmoNor. Frank Øren leder MNH fram til fusjonstidspunktet. Se note 6 i finansregnskapet.
• 26.05.21 inngikk NTS og Torghatten AS en aksjekjøpsavtale som innebærer et aksjebytte av aksjer som er eid av NTS i FosenNamsos Sjø AS (FNS) og aksjer i NTS eid av Torghatten AS. Det samlede vederlaget er på totalt kr 697,4 millioner. Se note 6 i finansregnskapet.

RES./AKSJE (NOK)

EBIT BRØNNBÅT (MNOK)

EBITDA (MNOK)

EBIT PR. KG OPPDRETT NORGE (NOK)

EBIT SERVICEBÅT (MNOK)

DETTE ER NTS ASA

VIRKSOMHETSKART

GENERELLE KOMMENTARER

Dersom ikke annet er beskrevet, er fjorårstall for samme periode gjengitt i parentes bak årets tall. Resultat er omarbeidet slik at virksomhetsområde Oppdrett Island er ekskludert på alle regnskapslinjer og lagt inn som 'Resultat fra ikke videreført virksomhet'.

2. KVARTAL

• Konsernets samlede driftsinntekter i kvartalet utgjør kr 601 mill. (kr 610 mill.)
• EBITDA (før virkelig verdijustering biomasse) for kvartalet utgjør kr 221 mill. (kr 205 mill.)
• Konsernets driftsresultat (etter virkelig verdijustering biomasse) i kvartalet utgjør kr 155 mill. (kr 74 mill.)
• Periodens resultat før skatt i kvartalet endte på kr 10 mill. (kr 393 mill.)
• Periodens justering til virkelig verdi for finansielle omløpsmidler gir en resultateffekt på kr -170 mill. (kr 348 mill.)

Periodens resultat før skatt kr 10 mill. (kr 393 mill.), er etter justering av virkelig verdi biomasse med kr 25 mill. (kr -45 mill.). Dette justeres fortløpende og det er hovedsakelig forventet pris (Fish Pools forward price) på fisk som står i sjøen som påvirker justeringen. Justering til virkelig verdi for finansielle omløpsmidler gir dette kvartalet en resultateffekt på kr -170 mill. Dette gjelder verdireduksjon på aksjene eid av NTS i NRS fram til overgang til bokføring etter egenkapital-metoden.

Resultatbidrag fra tilknyttede selskap er inntektsført med kr 32 mill. i kvartalet, mens det for samme periode i fjor var inntektsført med kr 5 mill. Gevinst ved salg av aksjer i FosenNamsos Sjø AS utgjør kr 37 mill.

Netto finansresultat (ekskl. verdiendring aksjer bokført til virkelig verdi og tilknyttede selskaper) i kvartalet er økt med kr 27 mill. i forhold til andre kvartal 2020. Dette skyldes hovedsakelig utbytte fra NRS.

Resultat fra ICE inkludert salgsgevinst ved salget av aksjene, utgjør kr 389 mill. i kvartalet. Oppgjøret skjedde i form av NRS aksjer, og som en følge av totalt eierskap i MNH og NTS, blir NRS fra transaksjonsdatoen innregnet i konsernet som et tilknyttet selskap ført etter EK metoden.

HITTIL I ÅR

• Konsernets samlede driftsinntekter hittil i år utgjør kr 1 238 mill. (kr 953 mill.)
• EBITDA (før virkelig verdijustering biomasse) hittil i år utgjør kr 381 mill. (kr 336 mill.)
• Konsernets driftsresultat (etter virkelig verdijustering biomasse) hittil i år utgjør kr 306 mill. (kr 126 mill.)
• Resultat før skatt hittil i år utgjør kr 57 mill. (kr 430 mill.)
• Justering til virkelig verdi for finansielle omløpsmidler gir hittil i år en resultateffekt på kr -247 mill. (kr 348 mill.)

Akkumulert resultat før skatt hittil i år per 30.06.21 er kr 57 mill. (kr 430 mill.) etter justering av virkelig verdi biomasse med kr 110 mill. (kr -89 mill.) samt justering av verdi markedsbaserte aksjer kr -247 mill. (kr 348 mill.).

EBITDA-marginen pr. 30.06.21 utgjør 30,8% mot 35,2% i fjor.

Resultatbidrag fra tilknyttede selskaper er inntektsført med kr 33 mill. hittil i år mot kr 1 mill. i samme periode i fjor. Netto finansresultat (ekskl. virkelig verdijusteringer og tilknyttede selskaper) er økt med kr 9 mill. i 2021 i forhold til samme periode i 2020.

VIRKSOMHETSOMRÅDER

OPPDRETT NORGE

2. KVARTAL

Midt-Norsk Havbruk AS, Osan Settefisk AS og MNH Rederi AS, utgjør virksomhetsområdet Oppdrett Norge og omsatte i kvartalet for kr 191 mill. (kr 228 mill.), og bidro med et operasjonelt driftsresultat på kr 48 mill. (kr 55 mill.). Resultat før skatt, eks. verdijustert biomasse, kr 489 mill. (kr 49 mill.), hvorav kr 447 mill. er gevinst i MNH ved salg av aksjer i datterselskap Ice Fish Farm AS. Verdijustering av biomasse andre kvartal er kr 25 mill. (kr -45 mill.).

Det er i andre kvartal slaktet 3 266 tonn (4 101 tonn) sløyd fisk. Reduksjonen sammenlignet med andre kvartal 2020 skyldes hovedsakelig forskyvning av slakt fra mai til juli for å optimalisere produksjonen.

Det ble oppnådd en gjennomsnittlig EBIT på kr 14,78 pr. kg. Dette er økning fra kr 13,48 i andre kvartal i fjor. Økningen skyldes noe høyere salgspris i kvartalet.

02.06.21 meldte styrene i NTS og SalmoNor at de har inngått en transaksjonsavtale med sikte på å gjennomføre en fusjon mellom NTS sitt heleide oppdrettsselskap MNH og SalmoNor. Transaksjonen planlegges finansiert med oppgjør i vederlagsaksjer og kontanter fra NTS. Det fusjonerte selskapet vil hete SalmoNor. Transaksjonen forventes gjennomført innen utløpet av tredje kvartal 2021.

Vibecke Bondø skal lede fusjonerte SalmoNor. Frank Øren leder MNH fram til fusjonstidspunktet.

HITTIL I ÅR

Virksomhetsområdet har hittil i år driftsinntekter på kr 472 mill. (kr 439 mill.) og resultat før skatt på kr 540 mill. (kr 138 mill.), ekskl. verdijustert biomasse. Det er hittil i år slaktet 8 952 tonn (7 198 tonn) med gjennomsnittlig EBIT/kg på kr 12,34. (20,74 kr/kg).

Planlagt slaktevolum for 2021 er 22 500 tonn. Som følge av oppkjøpet av SalmoNor vil volumet øke.

26.01.21 kunngjorde MNH og Bjørøya at de avslutter samdriften på sine sjølokaliteter for framtidige utsett. Ulike strategivalg for produksjon i sjø gjør det naturlig for begge parter å avslutte samdriften.

OPPDRETT ISLAND

2. KVARTAL

NTS sine aksjer i Ice Fish Farm AS, notert på Euronext Growth, ble solgt 21.06.21. Det konsoliderte resultatet for Ice Fish Farm AS, Fiskeldi Austfjarða og Rifós vises derfor som 'Resultat fra ikke videreført virksomhet'. Resultatet er inkludert gevinst ved salget av aksjene. Balanseverdier per 31.12.20 vises som netto eiendeler og netto gjeld i ikke videreført virksomhet. Tilsvarende er kontantstrøm fra virksomhet Oppdrett Island trukket ut på egne linjer i kontantstrømoppstillingen. Segmentet Oppdrett Island opphører fra salgstidspunktet.

BRØNNBÅT

2. KVARTAL

Virksomhetsområdet brønnbåt oppnådde driftsinntekter på kr 195 mill. i kvartalet (kr 168 mill.), og resultat før skatt på kr 40 mill. (kr 33 mill.). Selskapene Fisketransport AS, Frøy Rederi AS og Norsk Fisketransport AS med døtre utgjør driftssegmentet.

Selv om temperaturene i sjøen har økt og aktiviteten har tatt seg opp, så har spotmarkedet relatert til avlusning fortsatt vært rolig. Økningen i driftsinntekter og resultat skyldes hovedsakelig at «Reisa» ble satt i drift i januar.

Virksomhetsområdet driftet til sammen 15 fartøy hvorav ett er innleid på bareboat-avtale. 13 av fartøyene har faste kontrakter ved periodeslutt.

23.06.21 ble brønnbåten «Kristiansund» overlevert fra verft. Den nye brønnbåten er søsterskipet til «Reisa», «Steigen», «Namsos» og «Havtrans», og er utrustet med sylindriske fiskebrønner og har en lastekapasitet på 3.200 kubikk. «Kristiansund» startet umiddelbart på en langsiktig kontrakt med en stor kunde i Midt-Norge. Fire nye brønnbåter er kontrahert. En i Norge med forventet levering i oktober 2021. I tillegg er det tre brønnbåter under bygging på verft i Tyrkia med en lastekapasitet på 7 500 m³, 6 000 m³ og 4 500 m³, med antatt levering henholdsvis september 2021, sommeren 2022 og sommeren 2023.

Det er utøvd opsjoner på «Viktoria Lady», som leies inn på bareboat-avtale, slik at fartøyet har kontrakt ut mars 2023.

Det er i kvartalet gjennomført utkjøp av ikke-kontrollerende eierinteresse i Polarfjell AS.

HITTIL I ÅR

Driftsinntektene etter første halvår endte på kr 375 mill. (kr 284 mill.). Resultat før skatt endte på kr 54 mill. (kr 35 mill.). Økningen hittil i år skyldes i hovedsak fusjonen med Frøy i 2020.

I januar ble nybygget «Reisa» overlevert fra verft. «Reisa» har en lastekapasitet på 3 200 m³ og gikk rett inn i en langsiktig avtale.

SERVICEBÅT

2. KVARTAL

Virksomhetsområdet hadde driftsinntekter på kr 184 mill. i andre kvartal (kr 185 mill.), og resultat før skatt på kr 29 mill. (kr 34 mill.). Selv om driftsinntektene har vært stabile mot samme periode i 2020, så har det skjedd en klar dreining av inntektene fra spotmarkedet til rammeavtaler. Dette skyldes i hovedsak at det har vært et større behov for vasking av nøter og merder, tjenester som vi har rammeavtaler på. Aktiviteten i forbindelse med avlusing har vært lav sammenlignet med samme periode i fjor.

Det ble signert en fireårig rammeavtale for notvask med en ledende norsk lakseoppdretter. Kontrakten har en estimert verdi på 250-300 millioner kroner over perioden på fire år. Verdien på kontrakten er volumavhengig, som igjen avhenger av blant annet groe, temperatur og antall merder hos oppdragsgiver.

Segmentet disponerer 55 fartøy av forskjellig størrelse som utfører ulike typer tjenester til oppdrettsnæringen langs norgeskysten. Det er i løpet av kvartalet solgt ett servicefartøy, «Frøy Pioner», mens «Frøy Nordkapp» ble overtatt i mai, og «Frøylys» ble kjøpt og ombygd i kvartalet.

HITTIL I ÅR

Virksomhetsområdet har hittil i år en omsetning på kr 334 mill. og et resultat før skatt på kr 18 mill. Det pågår en kontinuerlig fornyelse av flåten, og hittil i år er det til sammen solgt 2 fartøy, mens 3 nye fartøy er tatt i bruk. Totalt er det 7 fartøy under bygging i dette segmentet, hvor 4 av disse vil bli levert i 2021.

Restoppgjør til tidligere minoritetseierne i Frøy Akvaservice AS, kr 58,5 mill. ble gjort opp i mai 2021.

SJØTRANSPORT

2. KVARTAL

Omsetningen i virksomhetsområdet Sjøtransport endte på kr 31 mill. i andre kvartal (kr 24 mill.), og et resultat før skatt på kr -0,5 mill. (kr -2 mill.).

Virksomhetsområdet drifter fire fartøy, «Rubin» opererer på en langsiktig døgnchart. «Rotsund» startet kvartalet på verkstedopphold for deretter å gå inn i en døgnchart fra juni til november for transport av fiskefôr. «Folla» og «Safir» opererte i spotmarkedet.

Det jobbes med å øke andelen og lengden på faste kontrakter i segmentet. I løpet av kvartalet ble det forhandlet om flere kontrakter, og dette materialiserte seg i flere signeringer etter endt kvartal. Avtalene er beskrevet i «hendelser etter periodens utløp». De nye avtalene er forventet å forbedre forutsigbarheten i segmentet betydelig fremover.

HITTIL I ÅR

Virksomhetsområdet har en omsetning på kr 59 mill. (kr 50 mill.) så langt i år, og et resultat før skatt på kr - 6 mill. (kr -5 mill.).

Frøy Shipping AS inngikk ved årsskiftet avtale med rederiet Silver Sea AS angående kjøp av kjøle- og fryseskipet «Silver Lake». Skipet ble ved overtakelse i februar 2021 flagget inn til Norsk Skipsregister, og omdøpt til «Folla». Det ble i første kvartal inngått en avtale for frakt av fiskefôr i perioden juni-november 2021.

INVESTERINGER – LIKVIDITET

Det er hittil i år investert for til sammen kr 1 367 mill. fordelt på utbygging av settefiskanlegget i Osan, investeringer i ny fraktebåt, nye brønnbåter, nye servicefartøy og forskuddsbetaling på kontraherte brønnbåter. Det er i tillegg kjøpt egne aksjer for kr 697 mill. i forbindelse med salget av konsernets aksjer i FosenNamsos Sjø AS til Torghatten AS.

Frøy har totalt fire brønnbåter under bygging. En av kontraktene er med New Havyard Ship Technology AS med forventet levering i oktober 2021. I tillegg er tre brønnbåter kontrahert i Tyrkia med en lastekapasitet på 7 500 m³, 6 000 m³ og 4 500 m³, med antatt levering september 2021, sommeren 2022 og sommeren 2023.

Det vil i løpet av 2021 bli levert ytterligere 4 servicebåter, og så langt er det avtalt levering av 3 servicebåter i 2022.

I segment sjøtransport, er det planlagt ombygging av laste-og fryseskipet «Folla» i første kvartal 2022.

Totalt er det forventet å investere nærmere kr 2 900 mill. i segmentene Brønnbåt, Servicebåt og Sjøtransport

Investeringene finansieres med egenkapital og lån i bank, samt noe støtte fra Enova. Lån i konsernet har flytende rente med NIBOR-tilknytning som følger svingningene i rentemarkedet. For deler av låneporteføljen er det inngått rentesikringsavtaler (renteswap).

Konsernets likviditetssituasjon vurderes som tilfredsstillende ved tidspunktet for regnskapsavleggelsen. Kontanter og bankinnskudd pr. 30.06.21 var kr 772 mill. (kr 381 mill.). I tillegg til bankinnskudd har konsernselskapene også trekkfasiliteter som kan benyttes ved behov.

AKSJONÆRFORHOLD

Som følge av transaksjonen mellom NTS og Torghatten AS eier verken Torghatten AS eller Trønderbilene AS lenger aksjer i NTS, mens NTS sin beholdning av egne aksjer er økt. Se ellers aksjonæroversikten side 27 i rapporten.

SENTRALE RISIKOFAKTORER

Virksomheten i konsernet er sjøbasert og hovedsakelig rettet mot havbruksnæringen. MNH er utsatt for verdiendringer i biomassen som følge av volatilitet i laksepris og valuta. Fartøyene i virksomhetsområdene brønnbåt og servicebåt er i stor grad bundet opp på langsiktige kontrakter, men lønnsomheten vil likevel være påvirket av utviklingen i havbruksnæringen. Dette med tanke på bl.a. sykdom, lusesituasjon og mulig endring i produksjon framover. Konsernet vil ha ekstra fokus på kostnadsutviklingen i tiden som kommer.

Det foreligger valutarisiko knyttet til inngåtte brønnbåtkontrakter med avtalevaluta i euro.

Renten på konsernets lån i bank er knyttet til markedsrenten. Denne gjelden utgjør pr. 30.06.21 kr 4 643 mill. Ca. 8% av den langsiktige gjelden er bundet opp i rentesikringsavtaler for å redusere risiko relatert til økning i markedsrenten. Selv om likviditetssituasjonen ved tidspunktet for regnskapsavleggelsen vurderes å være god, vil man også framover være avhengig av tilfredsstillende kontantstrøm fra egne driftsaktiviteter og tilknyttede virksomheter.

Det foreligger risiko knyttet til hvilken grad av påvirkning Covid-19 vil ha på framtidige markedsforhold, leveringstidspunkt på kontraherte brønnbåter, og ellers eventuell annen effekt pandemien kan ha på konsernets drift.

DISPONERING AV SISTE ÅRS RESULTAT

Ordinær generalforsamling 11.05.21 besluttet å utbetale et utbytte på kr 1,00 pr. aksje, tilsvarende kr 119,3 mill., for regnskapsåret 2020. Utbytte er utbetalt i mai 2021.

Styret har fullmakt til å gi ytterligere utbytte med inntil kr 0,50 per aksje

HENDELSER ETTER PERIODENS UTLØP

I forbindelse med tilbudsplikt på aksjer i NRS, er det i perioden fram til avleggelse av rapport for andre kvartal til sammen mottatt aksepter for 64 571 aksjer i NRS, i tillegg er det ervervet 1 068 326 NRS aksjer i markedet i tilbudsperioden, samt ervervet 1 624 607 aksjer fra Gåsø Næringsutvikling AS. Aksjer i NRS eid av MNH er overført til NTS.

Etter endt kvartal har Frøy Shipping AS signert flere kontrakter i sjøtransport segmentet. To av kontraktene er overlappende med en 3-års døgnchart for fiskefôr fra juni til desember og en rammeavtale med en fryselast aktør fra oktober/november til mai/juni. Frøy shipping AS har også forlenget et døgnchart til utgangen av mai 2022, med opsjoner ut oktober 2022.

ERKLÆRING FRA STYRETS MEDLEMMER OG ADMINISTRENDE DIREKTØR

Styret bekrefter at regnskapet for perioden 01.01.21 til 30.06.21, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårs rapportering og at opplysningene i regnskapet pr. 30.06.21 gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt en rettvisende oversikt over opplysninger nevnt i vphl. § 5-6.

Rørvik 25.08.21

Odd Reidar Øie

Styrets leder

Helge Gåsø Styremedlem Grete Rekkebo Brovoll Styremedlem

Anne K. Slungård Styrets nestleder

Nils Martin Williksen Styremedlem

Sunniva Nicolaisen Styremedlem

Roald Dolmen Styremedlem

Hege B. Skillingstad Styremedlem

Harry Bøe Adm. dir

Anders Gåsø Styremedlem

RESULTATREGNSKAP (NOK 1000)

Regnskapet er ikke revidert.	Note	Q2 2021	Q2 2020	Hittil i år 30.06.21	Hittil i fjor 30.06.20	2020
Driftsinntekter
Driftsinntekter	1	601 006	605 750	1 235 930	948 645	2 082 866
Gevinst/tap ved avgang driftsmidler		253	4 447	1 666	4 447	4 530
Sum driftsinntekter		601 258	610 197	1 237 595	953 093	2 087 396
Vareforbruk og innleiekostnader		130 346	174 040	346 731	269 698	553 045
Kostnader ved ytelser til ansatte		134 919	122 982	266 264	180 952	464 513
Andre driftskostnader		114 620	108 449	243 935	166 823	367 604
EBITDA		221 372	204 727	380 666	335 619	702 234
Av- og nedskrivninger	3,4	91 499	85 912	184 002	120 583	294 501
Operasjonelt driftsresultat		129 874	118 815	196 664	215 036	407 733
Virkelig verdijustering biomasse Driftsresultat	5	25 275 155 149	-44 895 73 921	109 828 306 492	-88 724 126 312	-34 572 373 161
Finansinntekter		32 229	-270	32 569	1 674	1 286
Finanskostnader		38 793	34 353	68 646	46 757	99 968
Inntekter / kostnader fra tilknyttede selskaper		31 517	4 953	33 131	1 014	22 956
Verdijustering aksjer til virkelig verdi		-170 397	348 261	-246 721	348 261	92 546
Derivater		0	108	0	-73	515
Resultat før skatt		9 704	392 620	56 826	430 432	390 497
Kostnad ved skatt		18 188	12 753	43 351	11 969	37 773
Resultat etter skatt for videreført virksomhet		-8 484	379 867	13 475	418 463	352 724
Resultat etter skatt ikke videreført virksomhet	6	367 458	41 634	372 575	16 019	35 890
Periodens resultat		358 975	421 501	386 051	434 482	388 614
Andre inntekter og kostnader
Sikringsbokføring rentebytteavtaler gevinster og tap
	9	-417	-3 127	8 226	-20 693	-13 921
Totalresultat videreført virksomhet Omregningsdifferanser valuta – ikke videreført virksomhet	6	-8 901 -5 937	376 740 55 425	416 113 -6 413	413 789 68 062	338 803 -45 166
Totalresultat ikke videreført virksomhet		361 521	97 059	366 162	84 080	-9 276
Resultat etter skatt for videreført virksomhet fordeler seg som følger:		Q2 2021	Q2 2020	Hittil i år 30.06.21	Hittil i fjor 30.06.20	2020
Kontrollerende eierinteresse		-27 728	349 641	-6 601	397 230	312 186
Ikke-kontrollerende eierinteresse		19 245	30 226	20 076	21 233	40 537
		-8 484	379 867	13 475	418 463	352 724
				Hittil i år	Hittil i fjor
Totalresultat videreført virksomhet fordeler seg som følger:		Q2 2021	Q2 2020	30.06.21	30.06.20	2020
Kontrollerende eierinteresse		-28 038	418 056	388 796	443 371	298 266
Ikke-kontrollerende eierinteresse		19 137	55 743	22 200	51 459	40 537
		-8 901	376 740	416 113	413 789	338 803
		Q2 2021	Q2 2020	Hittil i år	Hittil i fjor	2020
Resultat per aksje				30.06.21	30.06.20
Videreført virksomhet
- Ordinært		- 0,23	2,93	- 0,06	4,17	2,91
Ikke videreført virksomhet
- Ordinært Antall aksjer i tusen		3,08 119 273	0,35 119 273	3,10 119 273	0,17 95 245	0,19 107 326

*) Resultat for tidligere perioder er omarbeidet

BALANSE (NOK 1000)

	Note	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
EIENDELER
Anleggsmidler
Konsesjoner biomasse Norge		1 599 510	1 343 155	1 599 510
Konsesjoner biomasse Island			697 986
Goodwill		899 116	1 027 639	899 116
Andre immaterielle eiendeler		250	0	0
Varige driftsmidler	3, 4	6 186 656	5 112 175	5 081 343
Finansielle eiendeler		10 197	19 407	5 500
Finansielle investeringer	9	0	1 773 175	1 520 276
Investeringer i tilknyttede selskaper	9	2 677 371	184 431	176 115
Utlån til tilknyttede selskaper	8	12 223	56 221	17 378
Pensjonsmidler		4 198	1 210	7 633
Sum anleggsmidler		11 389 521	10 215 398	9 306 871
Omløpsmidler
Biologiske eiendeler	5	678 001	725 384	609 108
Varelager		22 582	35 637	22 294
Kundefordringer		313 521	265 633	307 295
Andre kortsiktige fordringer		205 177	79 000	64 186
Kontanter og kontantekvivalenter		771 582	381 278	177 769
Sum omløpsmidler		1 990 863	1 486 932	1 180 651
Eiendeler i ikke videreført virksomhet	6	0	0	1 604 726
SUM EIENDELER		13 380 384	11 702 330	12 092 248
GJELD OG EGENKAPITAL
Egenkapital
Aksjekapital		119 273	119 273	119 273
Overkurs		4 091 123	4 091 123	4 091 123
Egne aksjer		-7 750	-1	-1
Sum innskutt egenkapital		4 202 646	4 210 395	4 210 395
Annen egenkapital		1 488 330	1 332 595	1 180 224
Sum opptjent egenkapital		1 488 330	1 332 595	1 180 224
Ikke-kontrollerende eierinteresser		1 320 045	773 963	641 845
Sum egenkapital		7 011 021	6 316 953	6 032 464
Langsiktig gjeld
Rentebærende langsiktig gjeld		4 004 608	2 287 806	2 231 834
Annen langsiktig gjeld - forpliktelse oppkjøp Fiskeldi Austfjarða	9	0	138 210	141 665
Leieforpliktelser	4	355 682	458 292	440 691
Annen langsiktig gjeld		7 440	5 100	16 607
Forpliktelser ved utsatt skatt		446 000	528 693	398 908
Sum langsiktig gjeld		4 813 730	3 418 101	3 229 705
Kortsiktig gjeld
Rentebærende lån		638 523	969 296	1 556 567
Annen kortsiktig gjeld - forpliktelse oppkjøp Fiskeldi Austfjarða	9	65 732	0	0
Kortsiktig leieforpliktelse	4	115 531	122 423	124 072
Kassekreditt		259 444	364 206	232 176
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld		472 729	467 501	391 117
Periodeskatt		3 672	43 848	8 625
Sum kortsiktig gjeld		1 555 631	1 967 274	2 312 557
Forpliktelser i ikke videreført virksomhet	6	0	0	517 519
Sum gjeld		6 369 361	5 385 375	6 059 781
SUM GJELD OG EGENKAPITAL		13 380 384	11 702 330	12 092 248

OPPSTILLING OVER KONTANTSTRØMMER (NOK 1000)

	Note	Hittil i år 30.06.2021	Hittil i fjor 30.06.2020	Regnskap 2020
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
Resultat før skatt videreført virksomhet		56 826	430 432	390 497
Resultat før skatt ikke- videreført virksomhet ex gevinst ved salg		-19 659	22 648	26 011
Betalt skatt		-4 637	-11 506	-57 459
Gevinst / tap salg av anleggsmidler		1 666	-4 447	4 530
Ordinære avskrivninger		184 002	120 583	294 501
Ordinære avskrivninger ikke- videreført virksomhet		0	12 373	27 662
Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktiviteter		246 721	-348 261	0
Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktiviteter ikke-videreført virksomhet		-3 145	0	-17 395
Endring i varelager, kundefordringer og leverandørgjeld		64 023	-119 146	256 880
Endring i varelager, kundefordringer og leverandørgjeld ikke- videreført virksomhet		11 199	42 757	-76 463
Resultatandel fra tilknyttet virksomhet		-33 131	1 014	-22 956
Resultatandel fra tilknyttet virksomhet - ikke videreført virksomhet		1 633	832	6 555
Renteinntekter		-32 569	-1 674	-1 286
Renteinntekter ikke-videreført virksomhet		-1 190	0	-1 532
Rentekostnader videreført virksomhet		68 646	46 757	99 967
Rentekostnader ikke- videreført virksomhet		8 566	8 800	15 863
Endring i andre tidsavgrensningsposter		-109 828	32 771	32 725
Endring i andre tidsavgrensningsposter ikke-videreført virksomhet		51 249	5 093	-14 221
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter		490 372	239 026	963 880
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Kontantstrøm tilført/avgang virksomhet	6	-58 946	55 253	55 253
Utbetaling ved kjøp av finansielle anleggsmidler		0	-27 261	-1 800
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler	3	-1 307 638	-322 440	-955 488
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler - ikke videreført virksomhet		-165 959	-46 683	-130 653
Utbetaling ved kjøp av immaterielle eiendeler		-250
Utbetaling ved kjøp av immaterielle eiendeler - ikke videreført virksomhet		-3 103	-503	-3 701
Utbetaling ved kjøp av egne aksjer		-524 106	0	0
Innbetaling ved utlån til tilknyttet selskap		9 712	0	0
Innbetaling ved salg av varige driftsmidler		1 920		0
Innbetaling ved salg av aksjer i datter		0	9 588	38 901
Innbetaling ved salg av aksjer i tilknyttet selskap	6	110 360
Innbetaling /utbetaling fra investering i finansielle investeringer		21 195	0	0
Innbetaling ved salg av finansielle anleggsmidler		0	1 116	0
Innbetaling ved utbytte/kapitalnedsettelse øvrige selskaper		3 860	0	0
Finansinntekter		32 569	1 674	1 286
Finansinntekter ikke-videreført virksomhet		1 190	-	1 532
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter		-1 879 196		-329 256 -996 202

Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Innbetaling ved opptak av langsiktig gjeld		1 578 682	54 061	625 668
Innbetaling ved opptak av langsiktig gjeld ikke-videreført virksomhet		125 744	34 075	44 079
Utbetaling ved avdrag langsiktig gjeld		-901 730	164	-232 178
Utbetaling ved avdrag langsiktig gjeld ikke-videreført virksomhet		-19 287	-50 065	-28 986
Utbetaling til ikke-prioriterte lån, ikke-videreført virksomhet		-10 480	-	-24 102
Betalt avdrag leieforpliktelser	4	-60 710	-43 629	-103 126
Betalt avdrag leieforpliktelser ikke- videreført virksomhet		-5 324	-4 758	-10 082
Betalte rentekostnader,	4	-68 646	-54 697	-99 967
Betalte rentekostnader, ikke-videreført virksomhet		-8 566	-860	-15 863
Endring Kassekreditt		27 268	249 265	-79 306
Endring Kassekreditt ikke-videreført virksomhet		-54 028	0	47 339
Innbetaling av egenkapital		999 999	0	0
Innbetaling av egenkapital ikke-videreført virksomhet		0	301 790	301 790
Innbetaling ved salg av aksjer i datter ved emisjon		468 850
Utbetaling av utbytte	7	-119 919	-119 919	-119 919
Utbetaling ved kjøp av ikke-kontrollerende eierandeler		-86 000	-12 868	-58 500
Utbetaling ved kjøp av ikke-kontrollerende eierandeler ikke-videreført virksomhet		0	-3 288	-3 288 -5
Emisjonskostnader	6	-33 321	0	601
Emisjonskostnader ikke-videreført virksomhet		0	-12 965	-12 965
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter		1 832 532	336 306	224 992
Netto endring i kontanter		443 708	210 681	192 671
Kontanter ved periodens begynnelse		327 873	168 387	135 202
Kontanter og kontantekvivalenter ved utgangen av perioden		771 582	379 068	327 873
Hvorav kontanter i ikke-videreført virksomhet		0		150 104

OPPSTILLING AV ENDRINGER I EGENKAPITAL (NOK 1000)

				Kontrollerende eierinteresse				Ikke kontroll erende eier interesse	Sum egen kapital
	Aksje kapital	Over kurs	Egne aksjer	Kontant strøm sikring	Omregn. diff eranser	Annen egen kapital	Sum
Egenkapital 31.12.2019	72 756	1 509 462	-1	5 034	46 944	981 300	2 615 495	408 414	3 023 909
Egenkapital 01.01.2020	72 756	1 509 462	-1	5 034	46 944	981 300	2 615 495	408 414	3 023 909
Årets resultat						332 138	332 138	56 476	388 614
Omregningsdifferanse					-25 108	-	-25 108	-20 058	-45 166
Sikringsbokføring renteswap				-13 921			-13 921	-	-13 921
Totalresultat	-	-	-	-13 921	-25 108	332 138	293 109	36 418	329 527
Emisjonskostnader		-				-18 566	-18 566		-18 566
Kjøp av ikke-kontrollerende eierinteresse						-6 599	-6 599	-110 882	-117 481
Utbytte						-119 272	-119 272		-119 272
Utbytte minoritet i datter							-	-646	-646
Emisjon Ice Fish Farm AS								241 500	241 500
Fusjon Frøy ASA	46 516	2 581 661					2 628 177	68 421	2 696 598
Effekt av utstedte aksjer i	-	-				-807	-807	807	0
datter-datter Merpris kjøp aksjer (ICE)						-919	-919	-2 186	-3 105
Egenkapital 31.12.2020	119 272	4 091 123	-1	-8 887	21 836	1 167 275	5 390 618	641 845	6 032 464
Egenkapital 01.01.2021	119 272	4 091 123	-1	-8 887	21 836	1 167 275	5 390 618	641 845	6 032 464
Resultat hittil i år
Omregningsdifferanse					-21 836	385 538	363 702	22 349	386 051
							0	-6 413	-6 413
Sikringsbokføring renteswap				8 343			8 343	-116	8 226
Totalresultat Kjøp av egne aksjer	-	-	-	8 343	-21 836	385 538	372 045	15 819	387 864
Emisjonskostnader		-	-7 749			-689 668	-697 418		-697 418
						-26 036	-26 036	-7 285	-33 321
Kjøp av ikke-kontrollerende eierinteresse Utbytte						-1 354	-1 354	-26 146	-27 500
Utbytte minoritet i datter						-119 272	-119 272		-119 272
Salg av datter og annen								-646	-646
endring Nedsalg Frøy ASA						563 099 209 293	563 099 209 293	-563 099 259 558	- 468 850
Emisjon Frøy ASA							-	999 999	999 999
Egenkapital 30.06.2021	119 272	4 091 123	-7 750	-544	-	1 488 874	5 690 974	1 320 045	7 011 020

NOTER

NTS ASA sin børsrapport for andre kvartal ble godkjent i styremøte 25.08.21. Delårsrapporten er ikke underlagt revisjon. De mottatte regnskaper fra tilknyttede selskaper er heller ikke revidert.

Regnskapet for 2021, med sammenligningstall, er utarbeidet etter samme regnskapsprinsipper som i siste årsregnskap, samt bestemmelsene i IAS 34. Kvartalsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med avlagt konsernregnskap for 2020. Det er ingen vedtatte standarder eller tolkninger som har trådt i kraft fra 01.01.21 som har vesentlig påvirkning på konsernets regnskap.

NOTE 1: BESKRIVELSE AV INNTEKTER I NTS

I virksomhetsområdet Oppdrett Norge er omsetningen fra salget av fisk tatt til inntekt når både kontroll og risiko er overført til kunden. Dette oppstår normalt på leveringstidspunktet. Inntektene innregnes til verdien av vederlaget når transaksjonen finner sted.

I virksomhetsområdene Brønnbåt, Servicebåt og Sjøtransport består driftsinntektene av T/C-avtaler, bareboat-avtaler, rammeavtaler og spotavtaler som normalt omfatter leie av skip og mannskap. T/Cavtalene innebærer at NTS skal sørge for avtalt skipskapasitet i en definert periode, samt bemanning av skip. Begge parter (NTS og oppdrettsselskapet) bidrar også til at skip på slike T/C-avtaler kan påta seg oppdrag for andre kunder, med det mål å utnytte eventuell ledig kapasitet.

I tillegg viderefaktureres vareforbruk (hovedsakelig drivstoff) og innleie skip.

Framtidig inntektsstrøm - minsteleie (TNOK):
Tidspunkt for innregning av inntekt innen	Q2 2021	Q2 2020*
1 år	934 973	344 294
- Fordeling leieinntekt	539 921	344 294
- Fordeling kundekontrakter	395 052
2 år	840 193	264 771
- Fordeling leieinntekt	504 070	264 771
- Fordeling kundekontrakter	336 123
3 år	611 644	193 376
- Fordeling leieinntekt	378 572	193 376
- Fordeling kundekontrakter	233 072
4 år	424 673	161 328
- Fordeling leieinntekt	262 929	161 328
- Fordeling kundekontrakter	161 744
5 år	382 633	126 043
- Fordeling leieinntekt	238 513	126 043
- Fordeling kundekontrakter	144 120
mer enn 5 år	723 250	421 657
- Fordeling leieinntekt	455 070	421 657
- Fordeling kundekontrakter	268 180
Sum	3 917 366	1 511 468
*Tall for 2020 viser kun leieinntekten

NOTE 2: SEGMENTTALL (NOK 1000)

Q2 2021	Oppdrett Norge	Brønnbåt	Sjøtransport	Servicebåt	Ikke allokert / finans	Elimineringer	Konsolidert - Videreført virksomhet	Oppdrett Island – ikke videreført
Driftsinntekter fra eksterne kunder	191 753	192 214	30 719	184 221	1 305	1 046	601 258	68 877
Driftsinntekter - konserninternt	-800	3 016	181	56	15 312	-17 765	0	0
Totale inntekter	190 953	195 230	30 900	184 277	16 617	-16 719	601 258	68 877
Avskrivninger	17 793	32 776	4 983	34 027	1 920	0	91 498	0
Driftskostnader	124 884	110 457	24 065	115 742	-2 773	-17 765	354 610	89 236
Driftsresultat	48 275	51 998	1 853	34 508	17 469	1 046	155 150	-20 359
Finansinntekter	450 513	480	171	1 039	-638 099	0	-185 895	386 782
Finanskostnader	10 251	12 599	2 517	6 780	-72 597	0	-40 450	4 472
Resultat før skatt	488 537	39 878	-493	28 768	-548 032	1 046	9 704	361 951
Skattekostnad	-9 251	0	0	-9 219	281	0	-18 188	5 508
Resultat etter skatt	479 287	39 878	-493	19 549	-547 751	1 046	-8 484	367 460
Balanseposter
Eiendeler	3 577 430	3 656 575	426 187	1 355 147	4 609 924	-244 879	13 380 383
Rentebærende gjeld	1 471 691	2 605 018	280 598	914 736	346 624	-244 879	5 373 788
Annen gjeld	251 922	81 333	45 569	145 305	471 444	0	995 573
Egenkapital	1 853 817	970 225	100 020	295 105	3 791 854		7 011 021
Q2 2020	Oppdrett Norge	Brønnbåt*	Sjøtransport	Servicebåt	Ikke allokert / finans*	Elimineringer	Konsolidert - Videreført virksomhet	Oppdrett Island – Ikke videreført*
Driftsinntekter fra eksterne kunder	228 173	155 762	23 991	184 771	7 760	9 741	610 198	30 990
Driftsinntekter - konserninternt	0	11 789	0	0	682	-12 471	0	0
Totale inntekter	228 173	167 551	23 991	184 771	8 441	-2 730	610 198	30 990
Avskrivninger	16 713	28 291	3 753	36 110	1 046	0	85 912	7 281
Driftskostnader	156 192	110 703	19 876	106 433	59 890	-2 730	450 365	-21 329
Driftsresultat	55 267	28 557	362	42 229	-52 495	0	73 921	45 039
Finansinntekter	-967	15 038	65	14	345 077	0	353 052	832
Finanskostnader	5 779	10 179	2 301	8 438	13 831	0	34 353	1 657
Resultat før skatt	48 521	33 417	-1 874	33 805	278 751	0	392 620	44 214
Skattekostnad	-11 133	234	0	-6 306	4 452	0	-12 753	-2 581
Resultat etter skatt	37 388	33 650	-1 874	27 498	283 204	0	379 867	41 633
Balanseposter
Eiendeler	2 184 040	2 493 020	251 697	1 282 260	4 384 159	-72 673	10 522 504	1 179 825
Rentebærende langsiktig gjeld	1 071 613	1 671 156	219 948	848 871	151 096	0	3 962 684	246 064
Annen gjeld	708 146	108 886	27 537	139 762	14 570	-72 673	926 228	250 401
Egenkapital	404 282	712 979	4 212	293 627	4 218 493	0	5 633 593	683 360

*Omarbeidet tall for Q2 2020 –virkelig verdijustering Oppdrett Island er flyttet til 'Oppdrett Island' fra 'Ikke allokert'. I tillegg er inntekt/driftskostnad for segment Brønnbåt omarbeidet som følge av elimineringsfeil 1Q-3Q 2020.

30.06.2021 - hittil i år	Oppdrett Norge	Brønnbåt	Sjøtransport	Servicebåt	Ikke allokert / finans	Elimineringer	Konsolidert - Videreført virksomhet	Oppdrett Island – Ikke videreført*
Driftsinntekter fra eksterne kunder	472 230	370 737	58 949	333 973	1 707	0	1 237 595	159 054
Driftsinntekter - konserninternt	0	4 137	181	56	35 728	-40 102	0	0
Totale inntekter	472 230	374 874	59 130	334 029	37 435	-40 102	1 237 595	159 054
Avskrivninger	35 445	66 258	9 516	68 543	4 240	0	184 002	0
Driftskostnader	326 337	231 737	50 156	234 552	-55 579	-40 102	747 101	172 848
Driftsresultat	110 448	76 879	-542	30 934	88 773	0	306 492	-13 794
Finansinntekter	450 581	480	-736	1 078	-632 423	0	-181 020	389 133
Finanskostnader	21 072	23 751	4 631	14 005	5 187	0	68 646	10 199
Resultat før skatt	539 957	53 608	-5 909	18 007	-548 837	0	56 826	365 139
Skattekostnad	-21 161	0	0	-4 499	-17 692	0	-43 351	7 436
Resultat etter skatt	518 797	53 608	-5 909	13 508	-566 529	0	13 475	372 575
Balanseposter
Eiendeler	3 577 430	3 656 575	426 187	1 355 147	4 609 924	-244 879	13 380 383
Rentebærende gjeld	1 471 691	2 605 018	280 598	914 736	346 624	-244 879	5 373 788
Annen gjeld	251 922	81 333	45 569	145 305	471 444	0	995 573
Egenkapital videreført virksomhet	1 853 817	970 225	100 020	295 105	3 791 854		7 011 021

30.06.2020 - hittil i år	Oppdrett Norge	Brønnbåt*	Sjøtransport	Servicebåt	Ikke allokert /	Elimineringer	Konsolidert - Videreført	Oppdrett Island – Ikke
Driftsinntekter fra eksterne					finans		virksomhet	videreført*
kunder	439 062	260 143	49 845	184 771	10 253	9 019	953 093	133 852
Driftsinntekter - konserninternt	0	23 488	0	0	1 412	-24 900	0	0
Totale inntekter	439 062	283 631	49 845	184 771	11 664	-15 881	953 093	133 852
Avskrivninger	29 684	44 195	7 512	36 110	3 082	0	120 583	12 373
Driftskostnader	260 098	200 739	42 659	106 433	112 148	-15 881	706 197	90 866
Driftsresultat	149 279	38 697	-326	42 229	-103 566	0	126 314	30 613
Finansinntekter	-197	15 251	821	14	353 332	0	357 051	832
Finanskostnader	11 061	18 682	5 175	8 438	9 757	0	52 933	8 799
Resultat før skatt	138 021	35 267	-4 680	33 805	240 009	0	430 432	22 646
Skattekostnad	-30 713	234	0	-6 306	24 817	0	-11 969	-6 629
Resultat etter skatt	107 308	35 500	-4 680	27 498	264 826	0	418 463	16 019

Balanseposter
Eiendeler	2 184 040	2 493 020	251 697	1 282 260	4 384 159	-72 673	10 522 504	1 179 825
Rentebærende gjeld	1 071 613	1 671 156	219 948	848 871	151 096	0	3 962 684	246 064
Annen gjeld	708 146	108 886	27 537	139 762	14 570	-72 673	926 228	250 401
Egenkapital	404 282	712 979	4 212	293 627	4 218 493	0	5 633 593	683 360

NOTE 3: VARIGE DRIFTSMIDLER

	Varige driftsmidler	Anlegg under utførelse	Sum
Bokført verdi 01.01.21 – videreført virksomhet	4 248 625	832 718	5 081 343
Tilgang	1 077 077	289 934	1 367 011
Avskrivninger	-184 002	0	-184 002
Avgang	-77 696	0	-77 696
Bokført verdi 30.06.21 – videreført virksomhet	5 064 004	1 122 652	6 186 656

NOTE 4: IFRS 16 - LEIEAVTALER

Leieavtaler presentert under gjelder for videreført virksomhet. Tall for andre kvartal 2020 er omarbeidet for å ekskludere ikke-videreført virksomhet.

TNOK	Q2 2021	Q2 2020
Sum varige driftsmidler	5 656 065	4 522 689
Rettighet til bruk av eiendeler	530 592	589 486
Sum	6 186 656	5 112 175
Rettigheter til bruk av eiendeler
TNOK	Q2 2021	Q2 2020
Balanse 01.01.	624 387	98 708
Tilgang	59 373	536 148
Avskrivninger	-49 870	-27 501
Terminering	-103 231	-17 869
Balanse 30.06.	530 592	589 486
Leieforpliktelser
TNOK	Q2 2021	Q2 2020
Balanse 01.01.	564 763	99 574
Hvorav kortsiktig leieforpliktelse	124 072	19 163
Balanse 31.06.	471 213	580 715
Hvorav kortsiktig leieforpliktelse	115 531	122 423
Effekt resultatregnskap hittil i år
TNOK	Q2 2021	Q2 2020
Renter på leieavtale finansiering	8 713	27 501
Gevinst (-)/Tap ved terminering av leiekontrakter	1 973	41
Utgifter relatert til kortsiktig leieavtaler	2 891	3 586
Utgifter relatert til leieavtaler med lav verdi, ekskludert kortsiktig leieavtaler av lav verdi eiendeler	39	39
Effekt kontantstrømoppstillingen hittil i år
TNOK	Q2 2021	Q2 2020
Total kontantstrøm av leieavtaler	69 423	43 404
Vektet gjennomsnittlig marginal lånerente	3,42 %	3,63 %

NOTE 5: BIOLOGISKE EIENDELER

NTS eier aksjer i oppdrettsselskapet MNH. Som følge av dette vil konsernet bokføre biologiske eiendeler i form av levende fisk. Regnskapsmessig behandling av levende fisk reguleres av IAS 41.

I samsvar med reglene i IAS 41 Agriculture verdsettes oppdrettslaks til virkelig verdi som reguleres nærmere i IFRS 13 Måling av virkelig verdi. Virkelig verdi for oppdrettslaks er kategorisert som nivå 3 i verdsettelseshierarkiet i IFRS 13 som følge av at de viktigste forutsetningene i beregningene ikke er observerbare i et marked. Differansen mellom virkelig verdi av fisk i sjøen og kostpris framgår av virkelig verdijustering på egen linje i resultatregnskapet.

Fisken vurderes til kostpris fra den settes i sjøen. Til dette legges det forventet netto resultat som neddiskonteres til nåverdi i forhold til levetid i sjøen og antall måneder frem til slakting.

Effektive markeder og transaksjoner for salg av levende fisk er vanskelig observerbart. Salgsprisen beregnes derfor basert på forwardpriser fra Fish Pool. I modellen benyttes forwardprisen i den måneden fisken forventes å slaktes, og prisene reduseres for slakte-, pakke- og fraktkostnader ut til markedet. Markedsprisene justeres videre for kvalitetsforskjeller.

Forventet biomasse (volum) er basert på et estimert antall fisk i sjøen, justert for forventet dødelighet fram til slaktetidspunktet og multiplisert med forventet slaktevekt. Forventet netto slaktevekt er satt til 4 kg, med bakgrunn i historiske tall som danner grunnlag for forventning for framtiden.

Det er utarbeidet beregningsmodell for vurdering av virkelig verdi som er tilpasset bransjemodell. I perioden fra 01.01.21 til 30.06.21 har det vært positiv endring i virkelig verdi, hovedsakelig knyttet til prisforventninger. Endringene i virkelig verdi er i segmentnoten håndtert som ikke allokert. For ikke videreført virksomhet, er resultatførte virkelig verdijustering tatt inn i segmentnoten for Oppdrett Island.

Bokført verdi på biologiske eiendeler

		30.06.2021
Ureviderte tall i TNOK	Norge	Island
Fisk til kostpris	403 397
Virkelig verdijustering på fisk	242 589
Virkelig verdi på fisk i sjø	645 986
Smolt	32 016
Bokført verdi på biologiske eiendeler	678 001
Sum biologiske eiendeler til kost	435 413
Virkelig verdijustering på biologiske eiendeler	242 589
Virkelig verdi på biologiske eiendeler	678 001

Avstemming virkelig verdijustering biomasse i perioden	Norge	Island
Bokført virkelig verdi justering 01.01.2020	132 761	51 249
Endring virkelig verdi justering hittil i år	109 828	-51 249
Bokført virkelig verdi justering pr. 30.06.2021	242 589

Resultatført virkelig verdijustering hittil i år

Ureviderte tall i TNOK	Norge	Island
Endring i virkelig verdijustering på biologiske eiendeler	109 828	-51 249
Endring i tapskontrakter knyttet til biologiske eiendeler	-	-
Endring i virkelig verdi på fishpoolkontrakter	-	-
Virkelig verdijustering knyttet til biologiske eiendeler	109 828
Virkelig verdijustering knyttet til biologiske eiendeler- ikke videreført virksomhet		-51 249

NOTE 6: TRANSAKSJONER

21.06.21 ble avtalene av 23.11.20 om kjøp av aksjer i NRS og Havbruksinvest AS, samt salg av aksjer i ICE gjennomført. Etter gjennomføring kontrollerte NTS, direkte og indirekte gjennom MNH 13 440 729 aksjer i NRS, tilsvarende 30,84% av totalt antall aksjer og stemmer i NRS. NTS eier ingen aksjer ICE etter gjennomføring av transaksjonene.

Styremedlem og største enkeltstående aksjonær i NTS, Helge Gåsø (gjennom Gåsø Næringsutvikling AS) eide i tillegg 1 624 607 aksjer i NRS, tilsvarende 3,72% av antall aksjer og stemmer i NRS. Helge Gåsø er også styreleder i NRS. Som følge av ovennevnte anses Gåsø Næringsutvikling som nærstående til NTS i henhold til verdipapirhandelloven § 2-5 nr. 5 og konsolidert (samlet 15 065 336 aksjer tilsvarende 34,57% av antall aksjer og stemmer) utløste derfor gjennomføring av transaksjonene pliktig tilbud på samtlige aksjer i NRS som ikke var eid av den konsoliderte gruppen, på kr 209 per aksje.

Tilbud om erverv av samtlige aksjer i NRS ble publisert 16.07.21, og akseptperioden løper fra 19.07.21 til og med 26.08.21 med mulighet for forlengelse. Tilbudsprisen ble 11. august økt til kr 240 per aksje.

I forbindelse med det pliktige tilbudet har Gåsø Næringsutvikling AS overdratt samtlige 1 624 607 aksjer i NRS eid av Gåsø Næringsutvikling AS til NTS til samme pris som i det pliktige tilbudet. I tillegg har NTS konsolidert eierposter slik at aksjene i NRS som var eid av MNH er overført til NTS. Transaksjonene er gjennomført etter balansedagen, men før publisering av halvårsrapport per 30.06.21.

Som følge av at NTS på transaksjonstidspunktet passerte 20% eierandel i NRS, er aksjene fra 21.06.21 bokført etter egenkapitalmetoden, og virkelig-verdi justering ble avsluttet 21.06.21. Det er ikke tatt inn resultatandel for perioden 21.-30.06.21.

Merverdier som oppstod i forbindelse med kjøpet er i sin helhet foreløpig allokert til konsesjoner, og avskrives ikke.

NTS eier ingen aksjer ICE etter gjennomføring av transaksjonene. Resultat fra ikke-videreført virksomhet består av konsernets gevinst ved salget, samt resultat fram til salget, inkludert reversering av virkeligverdijustering. Det vises til segmentnoten for ytterligere informasjon om resultatet fra ikke-videreført virksomhet.

02.06.21 meldte styrene i NTS ASA og SalmoNor at de har inngått en transaksjonsavtale med sikte på å gjennomføre en fusjon mellom NTS sitt heleide oppdrettsselskap MNH og SalmoNor. Transaksjonen planlegges finansiert med oppgjør i vederlagsaksjer og kontanter fra NTS. Det fusjonerte selskapet vil hete SalmoNor.

SalmoNor er i transaksjonen verdsatt til kr 2 975 millioner etter utbetaling av kr 380 millioner i utbytte til aksjonærene i SalmoNor forut for transaksjonen. Kr 100 millioner av vederlaget er betinget oppnåelse av forhåndsbestemte milepæler. Aksjonærene i SalmoNor vil motta en kombinasjon av kontanter og aksjer i NTS som vederlag. Kontantandelen vil være 20%, bestående av kr 495 millioner i fast vederlag og kr 100 millioner i tilleggsvederlag. Aksjeandelen er 80%, tilsvarende 26 444 444 aksjer i NTS verdsatt til kr 90 per aksje. Vederlagsaksjene vil bestå av en kombinasjon av egeneide aksjer i NTS, nye aksjer utstedt av selskapet og aksjer som kjøpes tilbake fra eksisterende aksjonærer. Tilbakekjøpet vil skje til en aksjekurs til kr 90. Kontantandelen og aksjer som kjøpes tilbake vil finansieres av ny gjeld i NTS.

NTS vil gjennom Transaksjonen styrke sin posisjon betydelig innenfor oppdrett. Samlet slaktevolum for begge selskapene er forventet til å være rundt 37 000 tonn i 2021 med potensiale til å senere nå 40 000 tonn.

Transaksjonen er betinget at Konkurransetilsynet enten samtykker eller unnlater å forby transaksjonen. Forutsatt at dette oppfylles, forventes Transaksjonen å bli gjennomført innen utløpet av tredje kvartal 2021.

26.05.21 inngikk NTS og Torghatten AS en aksjekjøpsavtale om bytte av aksjer eid av NTS i FNS og aksjer i NTS eid av Torghatten AS.

Aksjekjøpsavtalen omfattet kjøp av 7 749 084 egne aksjer i NTS til en aksjekurs på kr 90 per aksje for et samlet vederlag på kr 697,4 millioner. Aksjeposten utgjør ca. 6,49% av utstedte aksjer i NTS.

Aksjekjøpsavtalen omfattet videre salg av 167 203 aksjer i FNS til Torghatten AS og transport av ansvarlig lån ytet fra NTS til FNS som inklusive renter på gjennomføringstidspunktet utgjorde kr 9,7 millioner. Kjøpesummen for FNS aksjene var kr 110 millioner.

Resterende oppgjør til Torghatten AS består av kontantvederlag og selgerkreditt, hvorav kr 173 millioner gjenstår per 30.06.21.

• I forbindelse med stabiliseringskjøp etter børsnoteringen av Frøy i perioden 29.03.21 til 28.04.21, ble 2 459 017 Frøy aksjer utlånt til stabiliseringsansvarlig Nordea Bank Abp. Ved utløpet av stabiliseringsperioden ble 674 609 aksjer levert tilbake. Resterende 1 784 408 aksjer ble solgt til en kurs på 61 kr per aksje. Salget hadde ikke resultateffekt, men ga en effekt på egenkapital og fordelingen mellom kontrollerende og ikke-kontrollerende eierinteresse. Per 30.06.21 eier NTS 62 269 112 aksjer i Frøy , tilsvarende 72,1%.
• Det er i perioden solgt 7 aksjer i det tilknyttede selskapet Skamik AS, ny eierandel etter transaksjonen er 24,9%.

NOTE 7: UTBYTTE

Ordinær generalforsamling 11.05.21 besluttet å utbetale et utbytte på kr 1,00 pr. aksje, tilsvarende kr 119,3 mill., for regnskapsåret 2020. Utbytte ble utbetalt i mai 2021.

Styret gis fullmakt til å beslutte utdeling av ytterligere utbytte på inntil kr. 0,50 per aksje på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2020, jf. Allmennaksjeloven § 8-2 annet ledd. Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2022, men ikke lenger enn til 30.06.22

• 22 -

NOTE 8: TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MED NÆRSTÅENDE PARTER

Mellomværende med nærstående per 30.06.2021	30.06.2021	31.12.2020
Ansvarlig konvertibelt lån gitt til FosenNamsos Sjø AS	-	5 000
Lånet er renteberegnet i henhold til avtale, opptjente renter	-	3 281
Lån til Blått Kompentansesenter AS	-	260
Lån til Eldisstødin Isthor ehf	-	41 989
Lån til Salmosea AS	9 609	9 444
Lån til Namdal Rensefisk AS	2 602	2 602

Vesentlige transaksjoner med tilknyttede selskaper	Q2 2021	Q2 2020
SalmoSea AS - kjøp av slaktetjenester	11 152	8 116

Vesentlige transaksjoner med nærstående	Q2 2021	Q2 2020
Leie av biler, SS Invest AS, Nærstående selskap til adm.dir Harry Bøe	175	242
Salg til Frøy Sjøtransport AS, Nærstående selskap til aksjonær og styremedlem Helge Gåsø	266	0
Husleie fra Siholmen AS, Nærstående selskap til aksjonær og styremedlem Helge Gåsø	223	223
Husleie fra Frøy Utvikling AS, Nærstående selskap til aksjonær og styremedlem Helge Gåsø	40	40
Salg til Gåsø næringsutvikling AS, Nærstående selskap til aksjonær og styremedlem Helge Gåsø	31	0
Kjøp fra Frøy Sjøtransport AS, Nærstående selskap til aksjonær og styremedlem Helge Gåsø	55	0

Alt mellomværende med og garantistillelser for FNS er oppgjort i forbindelse med salget av NTS sin eierandel i FNS til Torghatten AS 26.05.21.

Kortsiktig likviditetslån fra Gåsø Næringsutvikling AS, et nærstående selskap til aksjonær og styremedlem Helge Gåsø er innfridd i april 2021.

NOTE 9: FINANSIELLE INSTRUMENTER

Ved utgangen Q2 2021 har konsernet tre derivat som kvalifiserer som sikringsinstrumenter, som er bokført som kontantstrømsikring.

Forpliktelse ved oppkjøp Fiskeldi Austfjarða er vurdert til å være på nivå 3, der utestående beløp blir nåverdijustert ut fra forventet betalingsdato i framtiden.

Finansielle investeringer bestod av aksjer i NRS, aksjeposten er ved gjennomføring av transaksjon 21.06.21 økt, slik at investeringen heretter blir bokført til EK-metoden.

	Pr. 30.06.2021		Pr. 31.12.2020
	Balanseført verdi	Virkelig verdi	Balanseført verdi	Virkelig verdi	Nivå i virkelig-verdi hierarkiet
Finansielle investeringer i markedsbaserte aksjer Annen gjeld (forpliktelse oppkjøp Fiskeldi Austfjarða)	0	0	1 520 276	1 520 276	1
	65 732	65 732	141 665	141 665	3
Rentebytteavtale sikringsbokført	7 045	7 045	15 271	15 271	2

NOTE 10: KLASSIFISERING AV GJELD/BRUDD PÅ LÅNEBETINGELSER

Som følge av at selskapet Midt-Norsk Havbruk AS var i brudd med lånebetingelser stilt av en av sine långivere per 31.12.20, ble deler av gjelden i selskapene MNH og MNH Rederi AS reklassifisert fra langsiktig til kortsiktig gjeld i konsernregnskapet etter IFRS per 31.12.20. Forholdet er avklart med långiver, og bekreftelse er mottatt om at långiver aksepterer brudd per 31.12.20, 31.03.21 og 30.06.21. Videre er det avklart at långiver ikke anser at lånekontraktene er vesentlig misligholdt, og dermed at kryssmisligholdsbestemmelser i låneavtalene mot andre selskap i NTS konsernet ikke kommer til anvendelse. Krav til NIBD/EBITDA, som i opprinnelige låneavtaler er satt til maksimum 4,5, er økt til hhv 7,5 og 5,0 per 30.09.21 og 31.12.21. Reklassifisert beløp 31.12.20 utgjorde kr 705 mill.

ALTERNATIVE RESULTATMÅL

Konsernregnskapet til NTS ASA er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS). I tillegg utarbeider ledelsen alternative måleparameter for å gi nyttig og relevant informasjon til regnskapsbrukerne. Alternative resultatmål blir utarbeidet for å øke forståelsen av underliggende prestasjoner, og er ikke en erstatning for konsernregnskapet utarbeidet i henhold til IFRS. Alternative måleparameter kan bli definert og benyttes på andre måter av andre selskaper. I de tilfellene det brukes regnskapslinjer fra det konsoliderte resultatregnskapet, er disse omarbeidet for å ivareta Oppdrett Island som ikke-videreført virksomhet.

Egenkapitalandel

Egenkapitalandel er definert som egenkapital delt på sum eiendeler. Måletallet uttrykkes i prosent. Måltallet er relevant for brukere av regnskapet for å se hvor stor del av eiendelene som er finansiert med egenkapital samtidig som måltallet forteller noe om soliditeten i konsernet.

NOK 1000	Q2 2020	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021	Q2 2021
Rapportert egenkapital	6 316 953	6 195 162	6 032 464	7 394 387	7 011 021
Rapportert sum eiendeler	11 702 330	11 916 251	12 092 248	14 046 858	13 380 384
Egenkapitalandel	54,0 %	52,0 %	49,9 %	52,6 %	52,4 %

Operasjonell EBIT pr. kg (Oppdrett Norge)

Operasjonell EBIT pr. kg er en sentral måleparameter for NTS sine oppdrettsvirksomheter. Måleparameteren benyttes for å vurdere lønnsomheten av den operasjonelle driften, og er nyttig for brukerne av regnskapet for å vurdere lønnsomheten av solgte varer og produksjonen. Måleparameteren beregnes før enkeltstående hendelser, virkelig verdijustering, resultat fra tilknyttede selskap, finansielle kontrakter og skatt. Måleparameteren uttrykkes pr. kg høstet volum (tonn HOG).

NOK 1000	Q2 2020	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021	Q2 2021
EBIT, virksomhetsområde Oppdrett Norge	55 267	2 707	-1 988	62 172	48 275
Antall tonn fisk høstet	4 101	4 780	3 108	5 686	3 266
Operasjonell EBIT pr. kg	13,48	0,57	-0,64	10,93	14,78

EBITDA

Earnings before interest, tax, depreciations and amortizations (EBITDA) er et måltall definert som operasjonelt driftsresultatet før skatt, der man ekskluderer justering av biomasse samt avskrivninger og nedskrivninger. Dette måltallet er nyttig for brukere av NTS sin finansielle informasjon for å vurdere driftsresultatet med et mer variabelt kostnadsperspektiv fordi måltallet ekskluderer avskrivninger og nedskrivninger relatert til fartøy og driftsutstyr samt nedskrivninger av oppkjøp.

NOK 1000	Q2 2020	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021	Q2 2021
Operasjonelt driftsresultat før skatt	118 815	108 372	84 327	66 791	129 874
Avskrivninger	85 912	86 041	87 876	92 503	91 499
EBITDA	204 727	194 413	172 203	159 294	221 372

EBITDA Margin

EBITDA Margin består av EBITDA dividert på sum driftsinntekter.

NOK 1000	Q2 2020	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021	Q2 2021
EBITDA	204 727	194 413	172 203	159 294	221 372
Sum driftsinntekter	610 346	649 451	484 852	636 337	601 258
EBITDA Margin	33,5 %	29,9 %	35,5 %	25,0 %	36,8 %

EBIT

Earnings before interest and tax (EBIT) er et måltall definert som operasjonelt driftsresultatet før skatt, der man ikke inkluderer virkelig verdijustering av biomasse. Måltallet er nyttig for brukere av NTS sin finansielle informasjon for å vurdere driftsresultatet der man ekskluderer verdijusteringen av biomassen.

NOK 1000	Q2 2020	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021	Q2 2021
Operasjonelt driftsresultat før skatt	118 815	108 372	84 327	66 791	129 874
EBIT	118 815	108 372	84 327	66 791	129 874

Resultat før skatt og verdijusteringer

Resultat før skatt og verdijusteringer består av resultat før skatt, fratrukket virkelig verdijustering av biomasse og aksjer.

NOK 1000	Q2 2020	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021	Q2 2021
Resultat før skatt videreført virksomhet	392 620	-79 312	39 378	47 122	9 704
Virkelig verdijustering biomasse	-44 895	76 549	-22 398	84 553	25 275
Verdijustering aksjer til virkelig verdi	348 261	-259 392	3 678	-76 323	-170 397
Resultat før skatt og verdijusteringer	89 254	103 531	58 098	38 893	154 826

20 STØRSTE AKSJONÆRER I NTS ASA PR 30.06.2021

	30.06.2021		31.12.2020
Aksjonær:	Antall:	Eierandel:	Antall:	Eierandel:
Gåsø Næringsutvikling AS	46 516 416	39,00 %	46 516 416	39,00 %
Nils Williksen AS	17 179 807	14,40 %	17 179 807	14,40 %
Haspro AS	15 678 820	13,15 %	15 678 820	13,15 %
NTS ASA	7 749 694	6,50 %	610	0,00 %
Rodo Invest AS	6 471 849	5,43 %	6 471 849	5,43 %
Amble Investment AS	4 667 095	3,91 %	4 667 095	3,91 %
Dolmen Invest AS	4 221 814	3,54 %	4 221 814	3,54 %
Namsos Invest AS	2 343 348	1,96 %	2 343 348	1,96 %
Verdipapirfondet Alfred Berg Norge	1 797 254	1,51 %	1 817 471	1,52 %
Verdipapirfondet Alfred Berg Aktiv	1 723 862	1,45 %	1 731 951	1,45 %
Bergpro AS	1 540 932	1,29 %	1 540 932	1,29 %
E.R. Dolmen Invest AS	995 308	0,81 %	995 308	0,83 %
Vikna Holding AS	966 177	0,83 %	1 015 207	0,85 %
Vidar Øie Nilsen	855 000	0,72 %	854 323	0,72 %
Kari Øie Nilsen	731 000	0,61 %	729 091	0,61 %
H.G. Dolmen Invest AS	683 910	0,57 %	683 910	0,57 %
SS-Invest AS	574 835	0,48 %	574 835	0,48 %
Geir Brobakken Invest AS	309 002	0,26 %	319 607	0,27 %
Stavanger Forvaltning AS	286 406	0,24 %	200 077	0,17 %
Inger Aasebø Nilsen	240 338	0,20 %	240 338	0,20 %
SUM	115 532 867	96,86 %	107 782 809	90,37 %
Øvrige aksjonærer	3 739 995	3,14 %	11 490 053	9,63 %
Totalt	119 272 862	100,00 %	119 272 862	100,00 %

Besøks-	Fjordgata 8
og postadresse	7900 Rørvik
Telefon	+47 74 21 63 00
Internett	www.ntsasa.no
E-post	firmapost@ntsasa.no
Organisasjonsnummer	NO 814 520 242 MVA

KONSERNLEDELSE

Dagfinn Eliassen Viseadm. direktør Hedvig Jakobsen Økonomisjef

Harry Bøe Administrerende direktør Roar Myhre Finans- og adm. sjef

VIRKSOMHETSLEDERE

Frank Øren	Midt-Norsk Havbruk AS
Helge Gåsø	Frøy ASA
Oddleif Wigdahl	Frøy ASA (Brønnbåt)
Bjarne Johannessen	Frøy ASA (Sjøtransport)
Eirin Ervik Pedersen	Frøy ASA (Servicebåt)

INFORMASJONSKILDER

www.ntsasa.no/investor/rapporter/

FINANSIELL KALENDER 2021

1. november Delårsrapport – Q3 2021