TGS ASA — Earnings Release 2021

Nov 11, 2021

SalmoNor sin lokalitet Bondøya

NØKKELTALL 3. KVARTAL 2021

• Omsetning mNOK 1 369 (2020: 649)
• Operasjonelt driftsresultat mNOK 172 (2020: 108)
• Resultat før skatt og verdijusteringer mNOK 787 (2020: 104)
• Egenkapitalandel 42,9% (31.12.20: 49,9 %)

HOVEDPUNKTER 3. KVARTAL 2021

Fjorårstall for samme periode i parentes, dersom ikke annet oppgis. Resultat er omarbeidet slik at selskapet Ice Fish Farm AS og døtre er ekskludert på alle regnskapslinjer og lagt inn som 'Resultat fra ikke videreført virksomhet.

• Driftsinntektene i kvartalet endte på kr 1 369 mill. (kr 649 mill.). Periodens EBITDA (før virkelig verdijustering biomasse) ble på kr 284 mill. (kr 194 mill.), mens driftsresultatet (etter virkelig verdijustering biomasse og produksjonsavgift) ble kr 88 mill. (kr 185 mill.). Netto finansielle poster ble kr 619 mill. (kr -264 mill.). Dette ga et perioderesultat før skatt på kr 707 mill. (kr -79 mill.).
• Økningen i EBITDA på kr 90 mill. i 3. kvartal 2021 i forhold til fjoråret skyldes hovedsakelig oppkjøp av NRS og SalmoNor og høyere EBITDA fra segment brønnbåt, med to ekstra brønnbåter i flåten gjennom kvartalet.
• Av en totalbalanse pr. 30.09.21 på kr 31 415 mill. (kr 11 916 mill.) utgjør bokført egenkapital kr 13 463 mill. (kr 6 195 mill.). Langsiktig gjeld (eksklusive utsatt skatt og pensjon) utgjør kr 6 059 mill. (kr 3 336 mill.), mens kontanter og bankinnskudd utgjør kr 1 076 mill. (kr 250 mill.).
• Etter oppgjør av det pliktige tilbudet på aksjene i Norway Royal Salmon ASA (NRS), har NTS en beholdning på totalt 29 688 820 aksjer i NRS, hvilket utgjør 68,14 % av den totale aksjekapitalen og stemmerettighetene i NRS. Fra transaksjonstidspunktet 26.08.21 konsolideres dermed NRS i NTS konsernregnskap. Som en følge av dette, opprettes segmentene Oppdrett Nord, Salg og Oppdrett Island. Se note 6 og 7 for mer informasjon om transaksjonen.
• Som en del av finansieringen av kjøp av aksjer i SalmoNor AS, meldte NTS 26.08.21 om betinget tilbud om tilbakekjøp av til sammen 12 250 306 aksjer for kr 90 per aksje. Sammenholdt med egne aksjer ervervet fra Torghatten og Trønderbilene tidligere i år, hadde NTS etter tilbakekjøpet, som ble bekreftet etter vedtak i ekstraordinær generalforsamling 31.08.21, 20 000 000 egne aksjer. Etter gjennomføring av kjøp av aksjer i SalmoNor er beholdningen egne aksjer 8 072 714.
• I ekstraordinær generalforsamling i NTS ASA 31.08.21 ble det besluttet å øke aksjekapitalen, og 03.09.21 ble registrert aksjekapital endret i foretaksregisteret til kr 133 790 020 fordelt på 133 790 020 aksjer, hver med en pålydende verdi på NOK 1. Det ble i samme ekstraordinære generalforsamling vedtatt en kapitalnedsettelse på kr 8 072 714 ved innløsning og sletting av 8 072 714 aksjer. Kapitalnedsettelsen blir gjennomført i løpet av november 2021.
• Transaksjonen der NTS ASA kjøpte alle aksjer i SalmoNor AS ble gjennomført 01.09.21. Aksjene ble deretter solgt fra NTS til Midt-Norsk Havbruk AS (MNH). Selskapet inkludert datterselskapet SalmoNor Settefisk AS inngår i segment Oppdrett Midt fra samme dato. Selskapene SalmoNor AS og Midt-Norsk Havbruk AS er besluttet fusjonert, og det er ventet at gjennomføringen vil skje innen utgangen av november 2021.
• Styret i NTS meldte 30.09.21 at det er besluttet å innlede strategisk dialog med NRS om en mulig sammenslåing av NRS og det fusjonerte Midt-Norsk Havbruk AS og SalmoNor AS. NTS er største enkeltstående aksjonær i NRS og eneaksjonær i SalmoNor. Det foreligger ikke noen beslutning som følge av samtalene per avleggelse av kvartalsrapport for tredje kvartal 2021.

RES./AKSJE (NOK)

EBIT BRØNNBÅT (MNOK)

EBIT PR. KG OPPDRETT MIDT (NOK)

EBITDA (MNOK)

EBIT SERVICEBÅT (MNOK)

EBIT SJØTRANSPORT (MNOK)

Q3 | 2021

DETTE ER NTS ASA

VIRKSOMHETSKART

GENERELLE KOMMENTARER

Dersom ikke annet er beskrevet, er fjorårstall for samme periode gjengitt i parentes bak årets tall. Resultat er omarbeidet slik at Ice Fish Farm AS er ekskludert på alle regnskapslinjer og lagt inn som 'Resultat fra ikke videreført virksomhet'.

3. KVARTAL

• Konsernets samlede driftsinntekter i kvartalet utgjør kr 1 369 mill. (kr 649 mill.)
• EBITDA (før virkelig verdijustering biomasse og produksjonsavgift) for kvartalet utgjør kr 284 mill. (kr 194 mill.)
• Konsernets driftsresultat (etter virkelig verdijustering biomasse og produksjonsavgift) i kvartalet utgjør kr 88 mill. (kr 185 mill.)
• Periodens resultat før skatt i kvartalet endte på kr 707 mill. (kr -79 mill.)

Periodens resultat før skatt kr 707 mill. (kr -79 mill.), er etter justering av virkelig verdi biomasse med kr -80 mill. (kr 77 mill.). Dette justeres fortløpende og det er hovedsakelig forventet pris (Fish Pools forward price) på fisk som står i sjøen som påvirker justeringen.

Resultatbidrag fra tilknyttede selskap er inntektsført med kr 682 mill. i kvartalet, mens det for samme periode i fjor var inntektsført med kr 16 mill. Av dette utgjør verdistigning ved trinnvise oppkjøp i NRS, og overgang fra EK-metoden til full konsolidering kr 663 mill.

Netto finansresultat (ekskl. verdiendring aksjer bokført til virkelig verdi og tilknyttede selskaper) i kvartalet er redusert med kr 41 mill. i forhold til tredje kvartal 2020. Dette skyldes hovedsakelig økte finanskostnader i forbindelse med oppkjøp av SalmoNor og NRS.

HITTIL I ÅR

• Konsernets samlede driftsinntekter hittil i år utgjør kr 2 607 mill. (kr 1 603 mill.)
• EBITDA (før virkelig verdijustering biomasse og produksjonsavgift) hittil i år utgjør kr 668 mill. (kr 530 mill.)
• Konsernets driftsresultat (etter virkelig verdijustering biomasse og produksjonsavgift) hittil i år utgjør kr 395 mill. (kr 311 mill.)
• Resultat før skatt hittil i år utgjør kr 764 mill. (kr 351 mill.)
• Justering til virkelig verdi for finansielle omløpsmidler gir hittil i år en resultateffekt på kr -247 mill. (kr 89 mill.)

Akkumulert resultat før skatt hittil i år per 30.09.21 er kr 764 mill. (kr 351 mill.) etter justering av virkelig verdi biomasse med kr 30 mill. (kr -12 mill.) samt justering av verdi markedsbaserte aksjer kr -247 mill. (kr 89 mill.).

EBITDA-marginen pr. 30.09.21 utgjør 25,6% mot 33,1% i fjor.

Resultatbidrag fra tilknyttede selskaper er inntektsført med kr 715 mill. hittil i år mot kr 17 mill. i samme periode i fjor. Netto finansresultat (ekskl. virkelig verdijusteringer og tilknyttede selskaper) er redusert med kr 33 mill. i 2021 i forhold til samme periode i 2020.

Resultat fra ICE inkludert salgsgevinst ved salget av aksjene, utgjør kr 373 mill. hittil i år.

VIRKSOMHETSOMRÅDER

OPPDRETT MIDT

3. KVARTAL

Midt-Norsk Havbruk AS, Osan Settefisk AS, MNH Rederi AS, SalmoNor AS, SalmoNor Settefisk AS og SalmoSea AS, utgjør virksomhetsområdet Oppdrett Midt, hvor de tre sistnevnte kom inn som et resultat av oppkjøpet av SalmoNor AS, og kun rapporteres for virksomhet i september 2021. Virksomhetsområdet er en videreføring av tidligere virksomhetsområde Oppdrett Norge.

Etter gjennomføring av NRS- og SalmoNor transaksjonene i tredje kvartal er oppdrettsvirksomheten betydelig utvidet i konsernet, og i nåværende organisering er det separat oppfølging av selskapene som driver oppdrettsrelatert virksomhet i hhv Trøndelag, Troms og Finnmark og Island. Alle sammenligningstall for segment Oppdrett Midt refererer til Oppdrett Norge. I Oppdrett Midt ble det i kvartalet omsatt for kr 341 mill. (kr 238 mill.), og bidro med et operasjonelt driftsresultat på kr 65 mill. (kr 3 mill.). Resultat før skatt, eks. verdijustert biomasse, kr 278 mill. (kr 4 mill.). Verdijustering av biomasse tredje kvartal er kr 6 mill. (kr 32 mill.). Gevinst ved salg av aksjer i NRS til NTS ASA til kr 240 per aksje utgjør kr 214 mill., og inngår som inntekt fra tilknyttet selskap i konsernregnskapet.

Det er i tredje kvartal slaktet 6 207 tonn (4 780 tonn) sløyd fisk. Økningen sammenlignet med tredje kvartal 2020 skyldes hovedsakelig oppkjøp av SalmoNor.

Det ble oppnådd en gjennomsnittlig EBIT på kr 10,52 pr. kg. Dette er en økning fra kr 0,57 i tredje kvartal i fjor. Økningen skyldes i hovedsak bedre priser i markedet sammenlignet med samme kvartal forrige år, samtidig som snittvekt og lavere superiorandel i samme periode i fjor ga lavere oppnådd pris.

Midt-Norsk Havbruk AS hadde i kvartalet et rømningstilfelle på lokaliteten Dolma. Estimert tap ved rømmingen, i form av kostnadsført biomasse og gjenfangst- og overvåkningskostnader utgjør ca. kr 10 mill. I tillegg kommer tapt salgsinntekt på ca. kr 4 mill. Etter utslakting av merden viste det seg at i underkant av 39 000 individ hadde rømt, hvorav ca. 12 000 ble fanget i dusørfisket som ble organisert i etterkant av hendelsen.

Det har også vært en hendelse i forbindelse med slakting av fisk ved SalmoSea AS i september, der 150 tonn laks måtte destrueres. Det er anslått at hendelsen ga tapt salgsinntekt på ca. kr 4 mill. og kostnad på kr. 3 mill., mens det ikke er avsatt for forsikringsoppgjør ut fra et forsiktighetsprinsipp.

Vibecke Bondø leder Midt-Norsk Havbruk og SalmoNor fra 01.10.21.

Planlagt slaktevolum for 2022 i segmentet er 36 500 tonn.

HITTIL I ÅR

Virksomhetsområdet har hittil i år driftsinntekter på kr 814 mill. (kr 677 mill.) og resultat før skatt på kr 818 mill. (kr 142 mill.), ekskl. verdijustert biomasse. Det er hittil i år slaktet 15 159 tonn (11 979 tonn) med gjennomsnittlig EBIT/kg på kr 11,59. (12,69 kr/kg).

Prognose for slaktevolum for 2021 er 34 500 tonn inkludert SalmoNor for hele året.

26.01.21 kunngjorde MNH og Bjørøya at de avslutter samdriften på sine sjølokaliteter for framtidige utsett. Ulike strategivalg for produksjon i sjø gjør det naturlig for begge parter å avslutte samdriften.

Q3 | 2021

OPPDRETT NORD

3. KVARTAL

NRS Farming AS, Arctic Offshore Farming AS og Nor Seafood AS utgjør virksomhetsområdet Oppdrett Nord og omsatte fra oppkjøpstidspunktet for kr 165 mill., og bidro med et operasjonelt driftsresultat på kr 23 mill. Resultat før skatt, eks. verdijustert biomasse, kr 18 mill. Verdijustering av biomasse er kr -103 mill.

Segmentet slaktet 3 437 tonn sløyd fisk.

Det ble oppnådd en gjennomsnittlig EBIT på kr 6,77 pr. kg. Det har i perioden blitt slaktet en del fisk med ILA, noe som har hatt negativ virking på EBIT pr. kg. Utfasingen av triploid fisk og leveranser av smolt fra nytt smoltanlegg, er tiltak man forventer at gir lavere produksjonskostnad de neste årene.

Det er påvist ILA ved lokalitetene Store Kobbøy og Kråkeberget. Denne fisken var stor og var hovedsakelig planlagt slaktet i løpet av fjerde kvartal. I fjerde kvartal vil man slakte fisk fra områder med høy brønnbåtog produksjonskostnad, slik at produksjonskostnaden er forventet å øke i fjerde kvartal.

I 2022 er planlagt slaktevolum 38 500 tonn.

OPPDRETT ISLAND

3. KVARTAL

Etter oppkjøpet av NRS gjeldende fra 26.08.21 ble virksomhetsområdet «Oppdrett Island» gjenopptatt som rapporteringssegment. Segmentet består av selskapet Arctic Fish Holding AS med datterselskaper.

Virksomhetsområdet Oppdrett Island omsatte fra oppkjøpstidspunktet og fram til slutten av kvartalet for kr 29 mill., og bidro med et operasjonelt driftsresultat på kr 1 mill. Resultat før skatt, eks. verdijustert biomasse, kr 2 mill. Verdijustering av biomasse etter oppkjøp er kr 2 mill.

Det er i tredje kvartal slaktet 713 tonn sløyd fisk. Det ble oppnådd en gjennomsnittlig EBIT på kr 1,53 pr. kg.

Slaktekostnadene er høye i segmentet, men selskapet jobber med langsiktig løsning for å øke slaktekapasiteten. Det er forventet at produksjonskostnaden for fjerde kvartal reduseres noe.

Planlagt slaktevolum for 2022 er 13 000 tonn

HITTIL I ÅR

NTS sine aksjer i Ice Fish Farm AS, notert på Euronext Growth, ble solgt 21.06.21. Det konsoliderte resultatet for Ice Fish Farm AS, Fiskeldi Austfjarða og Rifós vises derfor som 'Resultat fra ikke videreført virksomhet'. Resultatet er inkludert gevinst ved salget av aksjene. Balanseverdier per 31.12.20 vises som sum eiendeler og sum gjeld i ikke videreført virksomhet. Tilsvarende er kontantstrøm fra konsernet Ice Fish Farm AS trukket ut på egne linjer i kontantstrømoppstillingen.

Hittil i år tall presentert som segment Oppdrett Island utgjør derfor i sin helhet resultat fra Arctic Fish Holding AS, fra 26.08.21-30.09.21.

BRØNNBÅT

3. KVARTAL

Virksomhetsområdet brønnbåt oppnådde driftsinntekter på kr 211 mill. i kvartalet (kr 197 mill.), og resultat før skatt på kr 41 mill. (kr 39 mill.). Selskapene Fisketransport AS, Frøy Rederi AS og Norsk Fisketransport AS med døtre utgjør driftssegmentet.

Det har vært god aktivitet i kvartalet og spotmarkedet relatert til avlusning har tatt seg opp. I tillegg til dette skyldes økningen i driftsinntekter og resultat at «Reisa» og «Kristiansund» ble satt i drift i hhv. januar og juni.

Virksomhetsområdet driftet til sammen 15 fartøy hvorav ett er innleid på bareboat-avtale. 13 av fartøyene har faste kontrakter ved periodeslutt.

Fire nye brønnbåter er kontrahert. «Åsværfjord» ble overtatt fra verft 04.11.21. I tillegg er det tre brønnbåter under bygging på verft i Tyrkia med en lastekapasitet på 7 500 m³, 6 000 m³ og 4 500 m³, med antatt levering henholdsvis november 2021, tredje kvartal 2022 og sommeren 2023.

To av disse skulle etter planen være levert i andre kvartal, men er forsinket til november. Det er hovedsakelig utrustning av båtene som har tatt lengre tid enn planlagt.

Frøy ASA meldte i børsmelding av 27.10.21 at det er avtalt salg av «Veidnes», der avtalen er forventet gjennomført i desember. Det forventes en gevinst ved salget på omtrent kr 50 mill.

HITTIL I ÅR

Driftsinntektene hittil i år endte på kr 586 mill. (kr 481 mill.). Resultat før skatt endte på kr 94 mill. (kr 74 mill.). Økningen hittil i år skyldes i hovedsak fusjonen med Frøy i 2020, samt at det er flere skip i flåten.

I januar ble nybygget «Reisa» overlevert fra verft. «Reisa» har en lastekapasitet på 3 200 m³ og gikk rett inn i en langsiktig avtale.

23.06.21 ble brønnbåten «Kristiansund» overlevert fra verft. Den nye brønnbåten er søsterskipet til «Reisa», «Steigen», «Namsos» og «Havtrans», og er utrustet med sylindriske fiskebrønner og har en lastekapasitet på 3.200 kubikk. «Kristiansund» startet umiddelbart på en langsiktig kontrakt med en stor kunde i Midt-Norge.

Det er i andre kvartal gjennomført utkjøp av ikke-kontrollerende eierinteresse i Polarfjell AS og utøvd opsjoner på «Viktoria Lady», som leies inn på bareboat-avtale, slik at fartøyet har kontrakt ut mars 2023

SERVICEBÅT

3. KVARTAL

Virksomhetsområdet hadde driftsinntekter på kr 208 mill. i tredje kvartal (kr 219 mill.), og resultat før skatt på kr 49 mill. (kr 56 mill.). Aktiviteten har generelt vært høy gjennom hele kvartalet og aktivitet i forbindelse med avlusning tatt seg opp.

Segmentet disponerer 49 fartøy av forskjellig størrelse som utfører ulike typer tjenester til oppdrettsnæringen langs norgeskysten. Det er i løpet av kvartalet solgt fire servicefartøy.

HITTIL I ÅR

Virksomhetsområdet har hittil i år en omsetning på kr 542 mill. og et resultat før skatt på kr 67 mill. Det pågår en kontinuerlig fornyelse av flåten, og hittil i år er det til sammen solgt 10 fartøy, mens 4 nye fartøy er tatt i bruk. Totalt er det 6 fartøy under bygging i dette segmentet, hvor 3 av disse vil bli levert i 2021.

Restoppgjør til tidligere minoritetseierne i Frøy Akvaservice AS, kr 58,5 mill. ble gjort opp i mai 2021.

Det ble i andre kvartal signert en fireårig rammeavtale for notvask med en ledende norsk lakseoppdretter. Kontrakten har en estimert verdi på 250-300 millioner kroner over perioden på fire år. Verdien på kontrakten er volumavhengig, som igjen avhenger av blant annet groe, temperatur og antall merder hos oppdragsgiver.

SJØTRANSPORT

3. KVARTAL

Omsetningen i virksomhetsområdet Sjøtransport endte på kr 36 mill. i tredje kvartal (kr 31 mill.), og et resultat før skatt på kr 7 mill. (kr 8 mill.).

Virksomhetsområdet drifter fire fartøy. «Rubin» opererer på en langsiktig avtale. «Rotsund» har forlenget sitt tidscerteparti ut oktober 2022 for transport av fiskefôr. «Folla» har signert et tidscerteparti for fiskefôr i tre sesonger fra juni til desember, samt en rammeavtale på fryselast i motsatt sesong. «Safir» opererer i spotmarkedet. «Safir» er etter kvartalsslutt avtalt solgt.

Kvartalet har vært preget av høy aktivitet, i tråd med forventninger og tidligere års sesongvariasjon.

HITTIL I ÅR

Virksomhetsområdet har en omsetning på kr 96 mill. (kr 81 mill.) så langt i år, og et resultat før skatt på kr 1 mill. (kr 3 mill.).

Frøy Shipping AS inngikk ved årsskiftet avtale med rederiet Silver Sea AS angående kjøp av kjøle- og fryseskipet «Silver Lake». Skipet ble ved overtakelse i februar 2021 flagget inn til Norsk Skipsregister, og omdøpt til «Folla».

• 8 -

SALG

3. KVARTAL

NRS ASA sin salg- og logistikkvirksomhet utgjør virksomhetsområdet Salg og omsatte fra oppkjøpstidspunktet for kr 567 mill., og bidro med et operasjonelt driftsresultat på kr 2 mill. og et resultat før skatt kr 12 mill.

NRS lokalitet

INVESTERINGER – LIKVIDITET

Det er hittil i år investert for til sammen kr 1 585 mill. fordelt på utbygging av settefiskanlegget i Osan, investeringer i ny fraktebåt, nye brønnbåter, nye servicefartøy og forskuddsbetaling på kontraherte brønnbåter. Det er i tillegg kjøpt egne aksjer for kr 697 mill. i forbindelse med salget av konsernets aksjer i FosenNamsos Sjø AS til Torghatten AS, og for ytterligere kr 1 103 mill. i forbindelse med kjøp av egne aksjer til benyttelse ved oppkjøp i SalmoNor.

I forbindelse med oppgjør for aksjer i det pliktige tilbudet på aksjer i NRS, samt oppgjør for tilbakekjøp av aksjer og kontantvederlag ved kjøp av aksjer i SalmoNor, er det inngått avtale om en kortsiktig syndikert lånefasilitet, som ved utløpet av kvartalet utgjør kr 5 930 mill.

NRS har gjort store investeringer i sitt havmerd-prosjekt, Arctic Offshore Farming. Hovedtyngden av prosjektinvesteringen er tatt i perioden før tidspunktet for konsolidering. Anlegget er under oppstart, hvor utsett i den første av to merder vil skje i november 2021, mens merd 2 nærmer seg ferdigstillelse fra verft. Utover dette har konsernet gjort store investeringer i et smoltanlegg med kapasitet på 3 400 tonn smolt, der produksjonen startet opp i mai 2021, med første leveranse av smolt våren 2022.

Frøy har totalt fire brønnbåter under bygging per 30.09.21. Den siste i rekken av brønnbåter levert fra New Havyard Ship Technology AS ble overtatt i begynnelsen av november 2021. I tillegg er tre brønnbåter

kontrahert i Tyrkia med en lastekapasitet på 7 500 m³, 6 000 m³ og 4 500 m³, med antatt levering november 2021, tredje kvartal 2022 og sommeren 2023.

Avlusningsfartøyet «Frøy Challenger» ble ferdig ombygd ved verft i starten av november. Det vil i løpet av 2021 bli levert ytterligere 3 servicebåter, og så langt er det avtalt levering av 3 servicebåter i 2022.

I segment sjøtransport, er det planlagt ombygging av laste-og fryseskipet «Folla» i første kvartal 2022.

Totalt er det forventet å investere nærmere kr 2 900 mill. i segmentene Brønnbåt, Servicebåt og Sjøtransport i perioden 2021-2023.

Investeringene finansieres med egenkapital og lån i bank, samt noe støtte fra Enova. Lån i konsernet har flytende rente med NIBOR-tilknytning som følger svingningene i rentemarkedet. For deler av låneporteføljen er det inngått rentesikringsavtaler (renteswap).

Konsernets likviditetssituasjon vurderes som tilfredsstillende ved tidspunktet for regnskapsavleggelsen. Kontanter og bankinnskudd pr. 30.09.21 var kr 1 076 mill. (kr 250 mill.). I tillegg til bankinnskudd har konsernselskapene også trekkfasiliteter som kan benyttes ved behov.

AKSJONÆRFORHOLD

Som følge av transaksjonen mellom NTS og Torghatten AS eier verken Torghatten AS eller Trønderbilene AS lenger aksjer i NTS, mens NTS sin beholdning av egne aksjer er økt.

Som del av oppgjør for aksjene i SalmoNor AS 31.08.21, inngikk 26 444 444 aksjer i NTS ASA. I det annonserte tilbakekjøpet av aksjer som skjedde i forbindelse med dette oppgjøret, ble det kjøpt 12 250 306 egne aksjer, samt at det ble gjennomført en kapitaløkning med 14 517 158 aksjer fra 119 272 862 til 133 790 020 aksjer. De gjenstående 8 072 714 egne aksjer ved kvartalsslutt vil slettes ved kreditorfristens utløp ref. vedtatt kapitalnedsettelse 31.08.21.

Se også aksjonæroversikten side 33 i rapporten.

SENTRALE RISIKOFAKTORER

Virksomheten i konsernet er sjøbasert og hovedsakelig rettet mot havbruksnæringen. Konsernets virksomhet innenfor oppdrett er utsatt for verdiendringer i biomassen som følge av volatilitet i laksepris og valuta. Fartøyene i virksomhetsområdene brønnbåt og servicebåt er i stor grad bundet opp på langsiktige kontrakter, men lønnsomheten vil likevel være påvirket av utviklingen i havbruksnæringen. Dette med tanke på bl.a. sykdom, lusesituasjon og mulig endring i produksjon framover. Konsernet vil ha ekstra fokus på kostnadsutviklingen i tiden som kommer.

Det foreligger valutarisiko knyttet til inngåtte byggekontrakter for brønnbåt med avtalevaluta i euro.

Renten på konsernets lån i bank er knyttet til markedsrenten. Denne gjelden utgjør pr. 30.09.21 kr 13 069 mill. Ca. 3% av den langsiktige gjelden er bundet opp i rentesikringsavtaler for å redusere risiko relatert til økning i markedsrenten. Selv om likviditetssituasjonen ved tidspunktet for regnskapsavleggelsen vurderes å være god, vil man også framover være avhengig av tilfredsstillende kontantstrøm fra egne driftsaktiviteter og tilknyttede virksomheter.

Det foreligger risiko knyttet til hvilken grad av påvirkning Covid-19 vil ha på framtidige markedsforhold, leveringstidspunkt på kontraherte brønnbåter, og ellers eventuell annen effekt pandemien kan ha på konsernets drift.

DISPONERING AV SISTE ÅRS RESULTAT

Ordinær generalforsamling 11.05.21 besluttet å utbetale et utbytte på kr 1,00 pr. aksje, tilsvarende kr 119,3 mill., for regnskapsåret 2020. Utbytte er utbetalt i mai 2021.

Styret har fullmakt til å gi ytterligere utbytte med inntil kr 0,50 per aksje

HENDELSER ETTER PERIODENS UTLØP

• I oktober ble det meldt om totalt tre lokaliteter med mistenkt forekomst av laksesykdommen ILA hos Midt-Norsk Havbruk og deres samdriftspartner Bjørøya. Det er i etterkant påvist ILA i to av tilfellene, og man venter på endelige prøvesvar i det siste. Det kan forventes en negativ innvirkning på resultat for fjerde kvartal 2021 og første kvartal 2022 da slakting av fisken blir framskyndet sammenlignet med opprinnelig slakteplan. Konsekvensen er imidlertid ikke avklart på nåværende tidspunkt.
• Brønnbåten «Veidnes» ble avtalt solgt 27.10, transaksjonen forventes fullført i løpet av fjerde kvartal.
• Fraktefartøyet «Safir» er avtalt solgt, og forventes overlevert ny eier i løpet av fjerde kvartal.
• Frøy ASA har vedtatt å utvide sitt nybyggprogram med to brønnbåter og to store servicebåter for å møte vedvarende høy etterspørsel i markedet.
• Frøy ASA har ansatt Tonje Foss som ny administrerende direktør med oppstart første kvartal 2022.
• I begynnelsen av november ble brønnbåten «MS Åsværfjord» overlevert til Frøy, båten gikk rett inn i langsiktig avtale med Midt-Norsk Havbruk AS.

Havmerden Arctic Offshore med «Frøy Finnmark» foran

ERKLÆRING FRA STYRETS MEDLEMMER OG ADMINISTRENDE DIREKTØR

Styret bekrefter at regnskapet for perioden 01.01.21 til 30.09.21, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårs rapportering og at opplysningene i regnskapet pr. 30.09.21 gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt en rettvisende oversikt over opplysninger nevnt i vphl. § 5-6.

Rørvik 10.11.21

Odd Reidar Øie

Styrets leder

Helge Gåsø Styremedlem Grete Rekkebo Brovoll Styremedlem

Anne K. Slungård Styrets nestleder

Nils Martin Williksen Styremedlem

Sunniva Nicolaisen Styremedlem

Hege B. Skillingstad Styremedlem

Vibecke Bondø Styremedlem

Anders Gåsø Styremedlem

Roald Dolmen Styremedlem

Harry Bøe Adm. dir

RESULTATREGNSKAP (NOK 1000)

Regnskapet er ikke revidert.	Note	Q3 2021	Q3 2020*)	Hittil i år 30.09.21	Hittil i fjor 30.09.20*)	2020
Driftsinntekter
Driftsinntekter	1	1 362 338	653 684	2 598 267	1 602 330	2 082 866
Gevinst ved avgang driftsmidler		6 640	-4 233	8 306	214	4 530
Sum driftsinntekter		1 368 978	649 451	2 606 573	1 602 544	2 087 396
Vareforbruk og innleiekostnader	2,5	701 330	210 740	1 048 061	480 438	553 045
Kostnader ved ytelser til ansatte		201 927	142 406	468 190	323 358	464 513
Andre driftskostnader		181 780	101 893	422 162	268 716	367 604
EBITDA		283 941	194 413	668 160	530 032	702 234
Av- og nedskrivninger	3,4	111 708	86 042	295 710	206 625	294 501
Operasjonelt driftsresultat		172 233	108 371	372 450	323 407	407 733
Produksjonsavgift		3 996	0	7 548	0	0
Virkelig verdijustering biomasse	2,5	-80 207	76 549	29 621	-12 175	-34 572
Driftsresultat		88 030	184 920	394 522	311 232	373 161
Finansinntekter		8 198	1 671	40 767	3 345	1 286
Finanskostnader		70 568	22 724	139 214	69 481	99 968
Inntekter / kostnader fra tilknyttede selskaper		681 606	15 626	714 737	16 640	22 956
Verdijustering aksjer til virkelig verdi		0	-259 392	-246 721	88 868	92 546
Derivater		0	588	0	515	515
Resultat før skatt		707 266	-79 312	764 092	351 119	390 497
Kostnad ved skatt		-2 058	23 413	41 293	35 382	37 773
Resultat etter skatt for videreført virksomhet		709 324	-102 725	722 799	315 738	352 724
Resultat etter skatt ikke videreført virksomhet	6	0	5 378	372 575	21 397	35 890
Periodens resultat		709 324	-97 347	1 095 374	337 135	388 614
Andre inntekter og kostnader
Sikringsbokføring rentebytteavtaler gevinster og tap	9	3 519	-1 931	11 745	-22 624	-13 921
Totalresultat videreført virksomhet		712 843	-104 657	734 545	293 114	338 803
Omregningsdifferanser valuta – ikke videreført virksomhet	6	0	-19 729	-6 413	48 333	-45 166
Totalresultat ikke videreført virksomhet		0	-14 351	366 162	69 730	-9 276
Resultat etter skatt for videreført virksomhet fordeler seg som følger:		Q3 2021	Q3 2020	Hittil i år	Hittil i fjor	2020
Kontrollerende eierinteresse		711 593	-111 180	30.09.21 704 992	30.09.20 304 540	312 186
Ikke-kontrollerende eierinteresse		-2 269	8 455	17 808	11 198	40 537
		709 324	-102 725	722 799	315 738	352 724
				Hittil i år	Hittil i fjor
Totalresultat videreført virksomhet fordeler seg som følger:		Q3 2021	Q3 2020	30.09.21	30.09.20	2020
Kontrollerende eierinteresse		714 228	-113 111	713 729	281 916	298 266
Ikke-kontrollerende eierinteresse		-1 385	8 455	20 815	11 198	40 537
		712 843	-104 657	734 545	293 114	338 803
Resultat per aksje		Q3 2021	Q3 2020	Hittil i år 30.09.21	Hittil i fjor 30.09.20	2020
Videreført virksomhet
- Ordinært		5,81	-0,93	5,84	2,95	2,91
Ikke videreført virksomhet - Ordinært		0,00	0,03	3,07	0,01	0,19
Veid Antall aksjer i tusen		122 486	119 273	120 709	103 315	107 326
*) Resultat for tidligere perioder er omarbeidet

Q3 | 2021

BALANSE (NOK 1000)

	Note	30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
EIENDELER
Anleggsmidler
Konsesjoner biomasse Norge	6,7	11 433 277	1 599 510	1 599 510
Konsesjoner biomasse Island	6,7	1 894 727	678 957	0
Goodwill	6,7	3 059 164	1 027 639	899 116
Andre immaterielle eiendeler		250	0	0
Varige driftsmidler	3, 4,6,7	8 729 901	5 272 521	5 081 343
Finansielle eiendeler	12	442 728	1 528 187	1 525 276
Investeringer i tilknyttede selskaper	6,7	695 256	198 841	176 115
Utlån til tilknyttede selskaper	8	2 613	56 267	17 378
Pensjonsmidler		0	1 210	7 633
Sum anleggsmidler		26 257 917	10 363 131	9 306 871
Omløpsmidler
Biologiske eiendeler	5,6,7	2 961 583	854 987	609 108
Varelager		169 194	34 993	22 294
Kundefordringer		589 235	329 622	307 295
Andre kortsiktige fordringer		360 798	83 602	64 186
Kontanter og kontantekvivalenter		1 076 448	249 918	177 769
Sum omløpsmidler		5 157 258	1 553 120	1 180 651
Eiendeler i ikke videreført virksomhet	6	0	0	1 604 726
SUM EIENDELER		31 415 175	11 916 251	12 092 248
GJELD OG EGENKAPITAL
Aksjekapital		133 790	119 273	119 273
Overkurs		5 384 503	4 091 123	4 091 123
Egne aksjer		-8 073	-1	-1
Sum innskutt egenkapital		5 510 221	4 210 395	4 210 395
Annen egenkapital		2 390 078	1 209 728	1 180 224
Sum opptjent egenkapital		2 390 078	1 209 728	1 180 224
Ikke-kontrollerende eierinteresser		5 562 473	775 039	641 845
Sum egenkapital		13 462 772	6 195 162	6 032 464
Langsiktig gjeld
Rentebærende langsiktig gjeld	9	5 406 078	2 553 578	2 231 834
Annen langsiktig gjeld - forpliktelse oppkjøp Fiskeldi Austfjarða		0	138 210	141 665
Leieforpliktelser	4	649 065	484 823	440 691
Annen langsiktig gjeld		4 058	159 859	16 607
Pensjonsforpliktelser		20 653	0	0
Forpliktelser ved utsatt skatt	6,7	2 987 605	516 743	398 908
Sum langsiktig gjeld		9 067 459	3 853 214	3 229 705
Kortsiktig gjeld
Rentebærende lån	6,7	6 833 414	961 556	1 556 567
Forpliktelse oppkjøp Fiskeldi Austfjarða og SalmoNor	6,7,9	163 206	0	0
Kortsiktige leieforpliktelser	4	180 433	128 827	124 072
Kassekreditt		466 684	293 493	232 176
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld		1 237 984	441 315	391 117
Skyldig skatt		3 219	42 682	8 625
Sum kortsiktig gjeld		8 884 941	1 867 873	2 312 557
Forpliktelser klassifisert som ikke videreført virksomhet		0	0	517 519
Sum gjeld		17 952 400	5 721 087	6 059 781
SUM GJELD OG EGENKAPITAL		31 415 175	11 916 251	12 092 248

Q3 | 2021

OPPSTILLING OVER KONTANTSTRØMMER (NOK 1000)

	Note	Hittil i år 30.09.2021	Hittil i fjor 30.09.2020	Regnskap 2020
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
Resultat før skatt videreført virksomhet		764 092	350 496	390 497
Resultat før skatt ikke- videreført virksomhet ex gevinst ved salg	6	33 634	28 459	26 011
Betalt skatt		-42 682	-19 195	-57 459
Gevinst / tap salg av anleggsmidler	3	8 306	-214	4 530
Ordinære avskrivninger	3	295 710	206 625	294 501
Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktiviteter		246 721	-88 868	0
Endring i varelager, kundefordringer og leverandørgjeld		144 056	189 642	256 880
Resultatandel fra tilknyttet virksomhet	6	-714 737	-21 846	-22 956
Renteinntekter		-40 767	-3 860	-1 286
Rentekostnader videreført virksomhet		139 214	87 599	99 967
Endring i andre tidsavgrensningsposter		-22 073	-70 700	32 725
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ikke-videreført virksomhet		15 020	-27 944	-59 531
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter		826 494	630 479	963 880
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Kontantstrøm tilført/solgt virksomhet	6,7	159 817	55 253	55 253
Utbetaling ved kjøp av finansielle anleggsmidler		0	-34 372	-1 800
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler	3	-1 511 208	-754 303	-955 488
Utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak	6,7	-4 394 542	0	0
Utbetaling ved kjøp av egne aksjer	6	-1 799 945	0	0
Innbetaling ved salg av aksjer i datter		0	18 262	38 901
Innbetaling ved salg av aksjer i tilknyttet selskap	6	120 072	0	0
Utbytte fra investering i finansielle investeringer og øvrige selskaper		25 055	0	0
Finansinntekter		40 767	3 860	1 286
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter ikke-videreført virksomhet		-167 872	-111 513	-132 822
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter		-7 527 856		-822 813 -996 202
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Innbetaling ved opptak av langsiktig gjeld		1 604 349	471 912	625 668
Utbetaling ved avdrag langsiktig gjeld		-1 068 031	-184 495	-232 178
Innbetaling ved opptak av kortsiktig lån	6	5 930 519	-	0
Betalt avdrag leieforpliktelser	4	-96 942	-82 703	-103 126
Betalte rentekostnader		-139 214	-88 432	-99 967
Endring Kassekreditt		-36 100	64 928	-79 306
Innbetaling av egenkapital		999 999	0	0
Innbetaling ved salg av aksjer i datter - emisjon		468 850	0	0
Utbetaling av utbytte	8	-119 919	-119 919	-119 919
Utbetaling ved kjøp av ikke-kontrollerende eierandeler		-86 000	-15 215	-58 500
Emisjonskostnader		-35 633	0	-5 601
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter ikke-videreført virksomhet		28 059	260 973	297 922
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter		7 449 937	307 049	224 992
Netto endring i kontanter		748 575	114 715	192 671
Kontanter ved periodens begynnelse		327 873	135 202	135 202
Kontanter og kontantekvivalenter ved utgangen av perioden		1 076 448	249 917	327 873
Hvorav kontanter i ikke-videreført virksomhet		0	0	150 104

OPPSTILLING AV ENDRINGER I EGENKAPITAL (NOK 1000)

				Kontrollerende eierinteresse				Ikke kontroll erende eier interesse	Sum egen kapital
	Aksje kapital	Over kurs	Egne aksjer	Kontant strøm sikring	Omregn. diff eranser	Annen egen kapital	Sum
Egenkapital 31.12.2019	72 756	1 509 462	-1	5 034	46 944	981 300	2 615 495	408 414	3 023 909
Egenkapital 01.01.2020	72 756	1 509 462	-1	5 034	46 944	981 300	2 615 495	408 414	3 023 909
Årets resultat						332 138	332 138	56 476	388 614
Omregningsdifferanse					-25 108	-	-25 108	-20 058	-45 166
Sikringsbokføring renteswap				-13 921			-13 921	-	-13 921
Totalresultat	-	-	-	-13 921	-25 108	332 138	293 109	36 418	329 527
Emisjonskostnader		-				-18 566	-18 566		-18 566
Kjøp av ikke-kontrollerende eierinteresse						-6 599	-6 599	-110 882	-117 481
Utbytte						-119 272	-119 272		-119 272
Utbytte minoritet i datter							-	-646	-646
Emisjon Ice Fish Farm AS Fusjon Frøy ASA	46 516	2 581 661					2 628 177	241 500 68 421	241 500 2 696 598
Effekt av utstedte aksjer i	-	-				-807	-807	807	0
datter-datter
Merpris kjøp aksjer (ICE)						-919	-919	-2 186	-3 105
Egenkapital 31.12.2020	119 272	4 091 123	-1	-8 887	21 836	1 167 275	5 390 618	641 845	6 032 464
Egenkapital 01.01.2021	119 272	4 091 123	-1	-8 887	21 836	1 167 275	5 390 618	641 845	6 032 464
Resultat hittil i år					-21 836	1 097 131	1 075 295	20 080	1 095 375
Omregningsdifferanse							-	-6 413	-6 413
Sikringsbokføring renteswap				10 902			10 902	843	11 745
Totalresultat	-	-	-	10 902	-21 836	1 097 131	1 086 196	14 510	1 100 706
Kjøp egne aksjer			-19 999			-1 779 946	-1 799 945		-1 799 945
Salg egne aksjer			11 927			1 061 528	1 073 456		1 073 456
Emisjon	14 517	1 292 027					1 306 544		1 306 544
Emisjonskostnader		-				-28 348	-28 348	-7 285	-35 633
Kjøp av ikke-kontrollerende eierinteresse						-1 354	-1 354	-26 146	-27 500
Utbytte						-119 272	-119 272		-119 272
Utbytte minoritet i datter Salg av datter og annen							-	-646	-646
endring						563 099	563 099	-563 099	-
Nedsalg Frøy ASA						209 293	209 293	259 558	468 850
Emisjon Frøy ASA							-	999 999	999 999
Kjøp av datter Konserndannelse tilknyttet selskap	-	-		-10 322	-9 643	19 966	- -	4 403 118 8 371	4 403 118 8 371
Egenkapitaltransaksjoner tilknyttede selskaper						35 608	35 608	16 652	52 260
Egenkapital 30.09.2021	133 790	5 383 150	-8 073	-8 308	-9 643	2 224 979	7 715 895		5 746 876 13 462 772

NOTER

NTS ASA sin børsrapport for tredje kvartal ble godkjent i styremøte 10.11.21. Delårsrapporten er ikke underlagt revisjon. De mottatte regnskaper fra tilknyttede selskaper er heller ikke revidert.

Regnskapet for 2021, med sammenligningstall, er utarbeidet etter samme regnskapsprinsipper som i siste årsregnskap, samt bestemmelsene i IAS 34. Kvartalsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med avlagt konsernregnskap for 2020. Det er ingen vedtatte standarder eller tolkninger som har tredd i kraft fra 01.01.21 som har vesentlig påvirkning på konsernets regnskap.

NOTE 1: BESKRIVELSE AV INNTEKTER I NTS

I virksomhetsområdene Salg, Oppdrett Midt, Nord og Island er omsetningen fra salget av fisk tatt til inntekt når både kontroll og risiko er overført til kunden. Dette oppstår normalt på leveringstidspunktet. Inntektene innregnes til verdien av vederlaget når transaksjonen finner sted.

I virksomhetsområdene Brønnbåt, Servicebåt og Sjøtransport består driftsinntektene av T/C-avtaler, bareboat-avtaler, rammeavtaler og spotavtaler som normalt omfatter leie av skip og mannskap. T/Cavtalene innebærer at Frøy skal sørge for avtalt skipskapasitet i en definert periode, samt bemanning av skip. Begge parter (Frøy og kunden) bidrar også til at skip på slike T/C-avtaler kan påta seg oppdrag for andre kunder, med det mål å utnytte eventuell ledig kapasitet.

I tillegg viderefaktureres vareforbruk (hovedsakelig drivstoff) og innleie skip.

Framtidig inntektsstrøm - minsteleie (TNOK):
Tidspunkt for innregning av inntekt innen	Q3 2021	Q3 2020*
1 år	930 018	290 465
- Fordeling leieinntekt	544 859	290 465
- Fordeling kundekontrakter	385 159
2 år	826 365	258 928
- Fordeling leieinntekt	502 262	258 928
- Fordeling kundekontrakter	324 103
3 år	578 963	223 770
- Fordeling leieinntekt	358 401	223 770
- Fordeling kundekontrakter	220 562
4 år	411 538	178 506
- Fordeling leieinntekt	256 057	178 506
- Fordeling kundekontrakter	155 481
5 år	380 734	123 453
- Fordeling leieinntekt	236 614	123 453
- Fordeling kundekontrakter	144 120
mer enn 5 år	629 333	397 394
- Fordeling leieinntekt	397 183	397 394
- Fordeling kundekontrakter	232 150
Sum	3 756 950	1 472 515
*Tall for 2020 viser kun leieinntekten

NOTE 2: SEGMENTTALL (NOK 1000)

Q3 2021	Oppdrett Midt*	Oppdrett Nord*	Oppdrett Island*	Salg	Brønnbåt	Sjø transport	Service båt	Ikke allokert / eliminering	Konsolidert
Driftsinntekter fra eksterne kunder	341 338	0	28 942	567 102	194 548	36 325	199 829	894	1 368 978
Driftsinntekter - konserninternt	0	165 113	0	0	16 548	152	8 616	-190 429	0
Totale inntekter	341 338	165 113	28 942	567 102	211 096	36 477	208 445	-189 535	1 368 978
Avskrivninger	24 023	5 172	4 102	33	36 789	5 096	34 129	2 364	111 708
Driftskostnader	252 045	136 661	23 746	565 171	121 391	23 244	120 842	-73 861	1 169 239
Driftsresultat	65 270	23 280	1 094	1 898	52 916	8 136	53 474	-118 039	88 030
Finansinntekter	219 886	410	522	10 513	65	1 333	553	456 523	689 804
Finanskostnader	7 232	6 142	0	380	12 092	2 487	5 357	36 878	70 568
Resultat før skatt	277 924	17 548	1 616	12 031	40 889	6 982	48 670	301 606	707 266
Skattekostnad*	0	0	0	0	0	0	0	2 058	2 058
Resultat etter skatt	277 924	17 548	1 616	12 031	40 889	6 982	48 670	303 664	709 324

Q3 2020	Oppdrett Midt*	Oppdrett Nord*	Oppdrett Island*	Salg	Brønnbåt	Sjø transport	Service båt	Ikke allokert / eliminering	Konsolidert - Videreført virksomhet	Oppdrett Island -ikke videreført virksomhet
Driftsinntekter fra eksterne kunder	237 505				183 719	31 265	219 284	-22 322	649 451	50 929
Driftsinntekter - konserninternt	0				13 183	0	0	-13 183	0	0
Totale inntekter	237 505				196 902	31 265	219 284	-35 505	649 451	50 929
Avskrivninger	18 681				27 385	3 731	34 764	1 480	86 041	7 811
Driftskostnader	216 118				122 313	17 940	121 364	-99 246	378 489	31 922
Driftsresultat	2 707				47 204	9 593	63 157	62 261	184 921	11 195
Finansinntekter	10 480				-1	2	24	-252 013	-241 508	0
Finanskostnader	9 449				8 361	1 848	7 493	-4 426	22 725	6 007
Resultat før skatt	3 737				38 842	7 748	55 687	-185 326	-79 312	5 188
Skattekostnad	-134				234	0	-7 899	-15 614	-23 413	190
Resultat etter skatt	3 603				39 075	7 748	47 789	-200 940	-102 725	5 378

*Omarbeidet tall for Q2 2020 –virkelig verdijustering Oppdrett Island er flyttet til 'Oppdrett Island' fra 'Ikke allokert'. I tillegg er inntekt/driftskostnad for segment Brønnbåt omarbeidet som følge av elimineringsfeil 1Q-3Q 2020.. Beregnet skattekostnad er presentert som ikke allokert fra Q3 2021

Biomassejustering på biologiske eiendeler er i sin helhet rapportert som ikke allokert. Dette gjelder også biomassejustering allokert til det enkelte segment ved oppkjøp av virksomhet. Endring i biomassejusteringene inngår dermed i sin helhet i ikke allokert, og ikke i kostpris/varekostnad på biologisk eiendel.

30.09.2021 - hittil i år	Oppdrett Midt	Oppdrett Nord	Oppdrett Island	Salg	Brønnbåt	Sjø transport	Service båt	Ikke allokert / eliminering	Konsolidert - Videreført virksomhet	Oppdrett Island -ikke videreført virksomhet
Driftsinntekter fra eksterne kunder	813 567	0	28 942	567 102	565 285	95 274	533 802	2 601	2 606 573	159 054
Driftsinntekter - konserninternt	0	165 113	0	0	20 685	333	8 672	-194 803	0	0
Totale inntekter	813 567	165 113	28 942	567 102	585 970	95 607	542 474	-192 202	2 606 573	159 054
Avskrivninger	59 468	5 172	4 102	33	103 047	14 613	102 672	6 605	295 710	0
Driftskostnader	578 382	136 661	23 746	565 171	353 128	73 400	355 394	-169 542	1 916 341	172 848
Driftsresultat	175 718	23 280	1 094	1 898	129 795	7 594	84 408	-29 265	394 522	-13 794
Finansinntekter	670 468	410	522	10 513	545	597	1 631	-175 900	508 784	389 133
Finanskostnader	28 304	6 142	0	380	35 843	7 119	19 362	42 065	139 214	10 199
Resultat før skatt	817 882	17 548	1 616	12 031	94 497	1 072	66 677	-247 230	7 64 093	365 139
Skattekostnad*	0	0	0	0	0	0	0	-41 293	-41 293	7 436
Resultat etter skatt	817 882	17 548	1 616	12 031	94 497	1 072	66 677	-288 523	722 800	372 575

30.09.2020 - hittil i år	Oppdrett Midt	Oppdrett Nord	Oppdrett Island	Salg	Brønnbåt	Sjø transport	Service båt	Ikke allokert / eliminering	Konsolidert - Videreført virksomhet	Oppdrett Island -ikke videreført virksomhet
Driftsinntekter fra eksterne kunder	676 567				443 862	81 110	404 056	-3 050	1 602 545	184 781
Driftsinntekter - konserninternt	0				36 671	0	0	-36 671	0	0
Totale inntekter	676 567				480 533	81 110	404 056	-39 721	1 602 545	184 781
Avskrivninger	48 365				71 579	11 243	70 874	4 562	206 623	20 185
Driftskostnader	476 216				323 053	60 600	227 796	-2 979	1 084 686	122 786
Driftsresultat	151 986				85 901	9 267	105 386	-41 305	311 235	41 811
Finansinntekter	10 283				15 250	823	37	82 974	109 368	832
Finanskostnader	20 510				27 043	7 023	15 931	-1 026	69 481	14 807
Resultat før skatt	141 759				74 109	3 068	89 492	42 696	351 122	27 836
Skattekostnad	-30 847				467	0	-14 205	9 203	-35 382	-6 439
Resultat etter skatt	110 912				74 576	3 068	75 287	51 899	315 741	21 397

NOTE 3: VARIGE DRIFTSMIDLER

	Varige driftsmidler	Anlegg under utførelse	Sum
Bokført verdi 1.1.21	4 248 625	832 718	5 081 343
Tilgang	1 191 433	393 809	1 585 242
Tilgang ved kjøp av virksomhet	2 473 395	0	2 473 395
Avskrivninger	-295 710	0	-295 710
Avgang	-114 369	0	-114 369
Bokført verdi 30.09.21	7 503 374	1 226 527	8 729 901

NOTE 4: IFRS 16 - LEIEAVTALER

Leieavtaler presentert under gjelder for videreført virksomhet. Tall for tredje kvartal 2020 er omarbeidet for å ekskludere ikke-videreført virksomhet.

TNOK	Q3 2021	Q3 2020
Sum varige driftsmidler	7 837 873	4 640 420
Rettighet til bruk av eiendeler	892 028	632 101
Sum	8 729 901	5 272 521
Rettigheter til bruk av eiendeler
TNOK	Q3 2021	Q3 2020
Balanse 01.01	624 387	98 708
Tilgang	457 861	619 643
Avskrivninger	-76 933	-50 745
Terminering	-113 220	-35 505
Balanse 30.09	892 028	632 101
Leieforpliktelser
TNOK	Q3 2021	Q3 2020
Balanse 01.01	564 763	99 574
Hvorav kortsiktig leieforpliktelse	124 072	19 163
Balanse 30.09	829 499	613 650
Hvorav kortsiktig leieforpliktelse	180 433	128 827
Effekt resultatregnskap hittil i år
TNOK	Q3 2021	Q3 2020
Renter på leieavtale finansiering	13 513	11 523
Gevinst (-)/Tap ved terminering av leiekontrakter	1 973	41
Utgifter relatert til kortsiktig leieavtaler	3 526	7 064
Utgifter relatert til leieavtaler med lav verdi, ekskludert kortsiktig
leieavtaler av lav verdi eiendeler	43	43
Effekt kontantstrømoppstillingen hittil i år
TNOK	Q3 2021	Q3 2020
Total kontantstrøm av leieavtaler	109 851	82 339
Vektet gjennomsnittlig marginal lånerente	3,00 %	3,64 %

NOTE 5: BIOLOGISKE EIENDELER

Konsernet har biologiske eiendeler i form av levende fisk. Regnskapsmessig behandling av levende fisk reguleres av IAS 41.

I samsvar med reglene i IAS 41 Agriculture verdsettes oppdrettslaks til virkelig verdi som reguleres nærmere i IFRS 13 Måling av virkelig verdi. Virkelig verdi for oppdrettslaks er kategorisert som nivå 3 i verdsettelseshierarkiet i IFRS 13 som følge av at de viktigste forutsetningene i beregningene ikke er observerbare i et marked. Differansen mellom virkelig verdi av fisk i sjøen og kostpris framgår av virkelig verdijustering på egen linje i resultatregnskapet.

Fisken vurderes til kostpris fra den settes i sjøen. Til dette legges det forventet netto resultat som neddiskonteres til nåverdi i forhold til levetid i sjøen og antall måneder frem til slakting.

Effektive markeder og transaksjoner for salg av levende fisk er vanskelig observerbart. Salgsprisen beregnes derfor basert på forwardpriser fra Fish Pool. I modellen benyttes forwardprisen i den måneden fisken forventes å slaktes, og prisene reduseres for slakte-, pakke- og fraktkostnader ut til markedet. Markedsprisene justeres videre for kvalitetsforskjeller.

Forventet biomasse (volum) er basert på et estimert antall fisk i sjøen, justert for forventet dødelighet fram til slaktetidspunktet og multiplisert med forventet slaktevekt. Forventet netto slaktevekt er satt i henhold til oppdaterte prognoser

Det er utarbeidet beregningsmodell for vurdering av virkelig verdi som er tilpasset bransjemodell. Som en følge av konsolidering av NRS ASA fra 26.08.21 har NTS valgt å benytte samme modell som NRS på virkelig verdi justeringen fra og med 01.07.21. Resultateffekt ved overgang fra tidligere modell 01.07.21 er kr -21 mill. I perioden fra 01.01.21 til 30.09.21 har det vært positiv endring i virkelig verdi, hovedsakelig knyttet til prisforventninger. Det har vært negativ utvikling i perioden 31.08.21-30.09.21 for segment Oppdrett Nord, dette skyldes endring i slakteplan og dermed endring i forventet prisoppnåelse. Endringene i virkelig verdi er i segmentnoten håndtert som ikke allokert. For ikke videreført virksomhet, er resultatførte virkelig verdijustering tatt inn i segmentnoten for ikke-videreført virksomhet.

Biomassejustering ved oppkjøp av selskap er tatt inn som tilgang biomassejustering, og varekost i perioden er ikke justert for uttak av inngående biomassejustering for det respektive oppkjøpet. På denne måten vil varekost representere operasjonell varekost slik det er rapportert i underkonsern.

	30.09.2021
Ureviderte tall i TNOK	Oppdrett Midt	Oppdrett Nord	Island	Sum
Fisk til kostpris	749 149	1 067 683	405 615	2 222 446
Virkelig verdijustering på fisk	348 884	242 664	66 172	657 720
Virkelig verdi på fisk i sjø	1 098 033	1 310 346	471 787	2 880 167
Smolt	36 355	19 290	25 773	81 418
Bokført verdi på biologiske eiendeler	1 134 388	1 329 637	497 559	2 961 584

Bokført verdi på biologiske eiendeler

				Q3 2021
Sum biologiske eiendeler til kost*	785 504	1 086 973	431 387	2 303 864
Virkelig verdijustering på biologiske eiendeler	348 884	242 664	66 172	657 720
Virkelig verdi på biologiske eiendeler	1 134 388	1 329 637	497 559	2 961 584

Avstemming virkelig verdijustering biomasse i perioden	Oppdrett Midt	Oppdrett Nord	Island	Sum
Bokført virkelig verdi justering 01.01.2021	132 761			132 761
Tilgang virkelig verdi justering kjøp av virksomhet	83 417	348 231	64 129	495 777
Endring virkelig verdi justering hittil i år	132 706	-105 567	2 044	29 183
Bokført virkelig verdi justering pr. 30.09.2021	348 884	242 664	66 172	657 720
Bokført verdi på tapsbringende kontrakter		-9 269		-9 269
Bokført verdi på fishpoolkontrakter		6 852		6 852
Resultatført virkelig verdijustering hittil i år
Ureviderte tall i TNOK
Endring i virkelig verdijustering på biologiske eiendeler	132 706	-105 567	2 044	29 183
Endring i tapskontrakter knyttet til biologiske eiendeler	-	783	-	783
Endring i virkelig verdi på fishpoolkontrakter	-	-344	-	-344
Virkelig verdijustering videreført virksomhet	132 706	-105 128	2 044	29 622

NOTE 6: TRANSAKSJONER

21.06.21 ble avtalene av 23.11.20 om kjøp av aksjer i NRS og Havbruksinvest AS, samt salg av aksjer i ICE gjennomført. NTS eier ingen aksjer i ICE etter gjennomføring av transaksjonene. Resultat fra ikke-videreført virksomhet består av konsernets gevinst ved salget, samt resultat fram til salget, inkludert reversering av virkelig-verdijustering. Det vises til segmentnoten for ytterligere informasjon om resultatet fra ikke-videreført virksomhet.

21.06.21 kontrollerte NTS, direkte og indirekte gjennom MNH 13 440 729 aksjer i NRS, tilsvarende 30,84% av totalt antall aksjer og stemmer i NRS. Styremedlem og største enkeltstående aksjonær i NTS, Helge Gåsø (gjennom Gåsø Næringsutvikling AS) eide i tillegg 1 624 607 aksjer i NRS, tilsvarende 3,72% av antall aksjer og stemmer i NRS. Helge Gåsø er også styreleder i NRS. Som følge av ovennevnte anses Gåsø Næringsutvikling som nærstående til NTS i henhold til verdipapirhandelloven § 2-5 nr. 5 og konsolidert (samlet 15 065 336 aksjer tilsvarende 34,57% av antall aksjer og stemmer) utløste derfor gjennomføring av transaksjonene pliktig tilbud på samtlige aksjer i NRS som ikke var eid av den konsoliderte gruppen, på kr 209 per aksje.

Tilbud om erverv av samtlige aksjer i NRS ble publisert 16.07.21, og akseptperioden gikk fra 19.07.21 til og med 26.08.21. Tilbudsprisen ble 11. august økt til kr 240 per aksje. I forbindelse med det pliktige tilbudet overdro Gåsø Næringsutvikling AS samtlige 1 624 607 aksjer i NRS eid av Gåsø Næringsutvikling AS til NTS til samme pris som i det pliktige tilbudet. I tillegg konsoliderte NTS sine eierposter slik at aksjene i NRS som var eid av MNH er overført til NTS.

Etter oppgjør av det pliktige tilbudet på aksjene i Norway Royal Salmon ASA (NRS), har NTS en beholdning på totalt 29 688 820 aksjer i NRS, hvilket utgjør 68,14 % av den totale aksjekapitalen og stemmerettighetene i NRS. Fra transaksjonstidspunktet 26.08.21 konsolideres dermed NRS i NTS konsernregnskap. Som en følge av dette, opprettes segmentene Oppdrett Nord, Salg og Oppdrett Island.

• Som følge av at NTS passerte 20% eierandel i NRS 21.06.21 ble aksjene bokført etter egenkapitalmetoden fram til de ble konsolidert fra 26.08.2021. Virkelig-verdi justering ble avsluttet 21.06.21. Resultatandel for perioden 21.06.21-26.08.21 er tatt inn som inntekt fra tilknyttet selskap, sammen med oppjustering til virkelig verdi per 26.08.21 på kr 240 per aksje.
• 02.06.21 meldte styrene i NTS ASA og SalmoNor AS at de hadde inngått en transaksjonsavtale med sikte på å gjennomføre en fusjon mellom NTS sitt heleide oppdrettsselskap MNH og SalmoNor. Transaksjonen ble finansiert med oppgjør i vederlagsaksjer og kontanter fra NTS. Det fusjonerte selskapet vil hete SalmoNor. Transaksjonen der NTS ASA kjøpte alle aksjene i SalmoNor AS ble gjennomført 01.09.21.

SalmoNor ble i transaksjonen verdsatt til kr 2 975 millioner etter utbetaling av kr 380 millioner i utbytte til aksjonærene i SalmoNor forut for transaksjonen. Kr 100 millioner av vederlaget er betinget oppnåelse av forhåndsbestemte milepæler. Aksjonærene i SalmoNor mottok en kombinasjon av kontanter og aksjer i NTS som vederlag. Kontantandelen var 20%, bestående av kr 495 millioner i fast vederlag og kr 100 millioner i tilleggsvederlag. Aksjeandelen var 80%, tilsvarende 26 444 444 aksjer i NTS verdsatt til kr 90 per aksje. Vederlagsaksjene bestod av en kombinasjon av egeneide aksjer i NTS, nye aksjer utstedt av selskapet og aksjer tilbakekjøpt fra eksisterende aksjonærer. Kontantandelen og tilbakekjøpte aksjer ble finansiert av ny gjeld i NTS.

• 26.05.21 inngikk NTS og Torghatten AS en aksjekjøpsavtale om bytte av aksjer eid av NTS i FosenNamsos Sjø AS og aksjer i NTS eid av Torghatten AS. Aksjekjøpsavtalen omfattet kjøp av 7 749 084 egne aksjer i NTS til en aksjekurs på kr 90 per aksje for et samlet vederlag på kr 697,4 millioner. Aksjeposten utgjør ca. 6,49% av utstedte aksjer i NTS. Aksjekjøpsavtalen omfattet videre salg av 167 203 aksjer i FNS til Torghatten AS og transport av ansvarlig lån ytet fra NTS til FNS som inklusive renter på gjennomføringstidspunktet utgjorde kr 9,7 millioner. Kjøpesummen for FNS aksjene var kr 110 millioner. Resterende oppgjør til Torghatten AS bestod av kontantvederlag og selgerkreditt, hvorav gjenstående kr 173 millioner ble gjort opp i tredje kvartal 2021.
• I forbindelse med stabiliseringskjøp etter børsnoteringen av Frøy i perioden 29.03.21 til 28.04.21, ble 2 459 017 Frøy aksjer utlånt til stabiliseringsansvarlig Nordea Bank Abp. Ved utløpet av stabiliseringsperioden ble 674 609 aksjer levert tilbake. Resterende 1 784 408 aksjer ble solgt til en kurs på 61 kr per aksje. Salget hadde ikke resultateffekt, men ga en effekt på egenkapital og fordelingen mellom kontrollerende og ikke-kontrollerende eierinteresse. Per 30.09.21 eier NTS 62 269 112 aksjer i Frøy, tilsvarende 72,1%.
• Det ble i andre kvartal 2021 solgt 7 aksjer i det tilknyttede selskapet Skamik AS, ny eierandel etter transaksjonen er 24,9%.

NOTE 7: OPPKJØP

OPPKJØP AV SALMONOR AS

SalmoNor er en fullintegrert lakseoppdretter med 10 konsesjoner for oppdrett av laks og med svært god operasjonell og finansiell historikk. Selskapet slaktet i 2020 ca. 13 000 tonn (sløyd vekt). Konsesjonene består av 7 ordinære konsesjoner, en visningskonsesjon og to FOU-konsesjoner med samlet MTB på 7 968 tonn. Alle SalmoNors lokaliteter ligger i produksjonsområde 7 (Gamle Nord-Trøndelag med Bindal). SalmoNor er delvis selvforsynt med smolt gjennom datterselskapet SalmoNor Settefisk AS og slakter fisken hos SalmoSea AS. Fisken selges gjennom det deleide selskapet Seaborn. SalmoNor AS eide på oppkjøpstidspunktet følgende selskap 100%: SalmoNor Settefisk AS og Salmotech AS.

I tillegg eier SalmoNor AS 28,2% av aksjene i SalmoSea AS, som driver med slakting og pakking av oppdrettsfisk. Sammenholdt med Midt-Norsk Havbruk AS sin 46,1% eierinteresse i samme selskap, blir SalmoSea AS også konsolidert i NTS sitt konsernregnskap fra oppkjøpstidspunktet, med total eierandel 74,3%. Minoritetsinteresse er ved transaksjonstidspunktet beregnet til kr 8,3 mill.

Ved fastsettelse av transaksjonstidspunkt har NTS ASA, som overtakende part, vurdert transaksjonsavtalen og generalforsamlingsvedtaket opp mot tidspunktet for når man oppnår kontroll over SalmoNor AS. Ifølge transaksjonsavtalen var gjennomføringen av transaksjonen kun betinget av Konkurransetilsynets samtykke eller unnlatelse av å forby den. Det forelå ingen kobling mellom makt og variabel avkastning, og overtakelsestidspunktet ble vurdert å være gjennomføringsdatoen 01.09.21 hvor rettigheter, forpliktelser, eiendeler og kontant- og aksjevederlaget ble overført. Av vederlaget er kr 100 mill. avhengig av fornyelse av SalmoNor sine FoU-konsesjoner, der det skal utbetales kr 15 mill. for hvert år konsesjonene forlenges. Ved oppkjøpstidspunktet er virkelig verdi av dette vederlaget beregnet til kr 97,5 mill., slik at totalt vederlag er virkelig-verdiberegnet til kr 2 972,5 mill., hvorav 2 875 mill. ble oppgjort ved gjennomføring.

Ved gjennomføring styrker NTS sin posisjon innenfor oppdrett og det sammenslåtte selskapet SalmoNor AS og Midt-Norsk Havbruk AS vil være en betydelig aktør og arbeidsgiver i Nærøysund kommune.

Virksomheten er i sin helhet knyttet til oppdrett av laks i Midt-Norge, og inngår fra overtakelsestidspunktet i segment Oppdrett Midt. Som tidligere rapportert for Midt-Norsk Havbruk, vil virkelig verdi justering av biomasse presenteres i segment Ikke Allokert.

Det er foretatt en foreløpig fordeling av merverdier i selskapet, som i hovedsak omfatter lisenser, arbeidsbåter og oppdrettsinstallasjoner.

Balanseførte verdier i SalmoNor på oppkjøpstidspunktet

(NOK '000)	01.09.2021
Immaterielle eiendeler inkl konsesjoner	86 905
Anleggsimidler	358 216
Langsiktige finansielle investeringer	28 447
Varelager og biologiske eiendeler	315 387
Fordringer	80 747
Kontanter	114 863
Utsatt skatt	-49 279
Rentebærende gjeld	-240 146
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld	-141 783
Ikke-kontrollerende eierinteresser	-8 371
Balanseført verdi før merverdi	544 987
Netto identifisert merverdi
Lisenser Norge	2 338 988
Merverdi anleggsmidler	30 043
Biomasse	83 417
Utsatt skatt virkelig verdi justering biomasse	-18 352
Utsatt skatt virkelig verdi anleggsmidler	-6 609
Nåverdiberegnet vederlag	2 972 474
Teknisk goodwill	514 577
Utsatt skatt teknisk goodwill	-514 577

Per 01.09.2021	Bokført verdi av eiendeler og gjeld ihht IFRS	Virkelig-verdi justering	Virkelig verdi av eiendeler og gjeld
Patenter, konsesjoner mv.	86 676	2 338 988	2 425 664
Goodwill	229	514 577	514 806
Sum immaterielle eiendeler	86 905	2 853 565	2 940 470
Fast eiendom, bygninger mv	82 529	-	82 529
Maskiner og anlegg	230 882	9 500	240 382
Skip og flytende installasjoner	44 804	20 543	65 347
Sum varige driftsmidler	358 216	30 043	388 259
Investering i tilknyttet selskap	71	-	71
Investeringer i andre aksjer og andeler	28 337	-	28 337
Andre langsiktige fordringer	39	-	39
Sum finansielle anleggsmidler	28 447	-	28 447
For/varebeholdning	17 053	-	17 053
Biomasse	298 334	83 417	381 751
Sum varebeholdning	315 387	83 417	398 804
Kundefordringer	73 841	-	73 841
Andre kortsiktige fordringer	6 906	-	6 906
Sum fordringer	80 747	-	80 747
Bankinnskudd, kontanter o.l.	114 863	-	114 863
Sum eiendeler	984 566	2 967 025	3 951 591
Egenkapital og gjeld

Sum gjeld og egenkapital	984 566	2 967 025	3 951 591
Sum gjeld	431 208	539 538	970 746
Sum kortsiktig gjeld	141 783	-	141 783
Annen kortsiktig gjeld	33 821	-	33 821
Gjeld til selskap i konsern	9 444	-	9 444
Skattetrekk og andre trekk	7 535	-	7 535
Betalbar skatt	38 367	-	38 367
Leverandørgjeld	52 615	-	52 615
Sum langsiktig gjeld	240 146	-	240 146
Leasinggjeld	138 146	-	138 146
Gjeld til kredittinstitusjoner	102 000	-	102 000
Sum avsetning for forpliktelser	49 279	539 538	588 817
Utsatt skatt	49 279	539 538	588 817
Sum egenkapital	553 358	2 427 487	2 980 845
Minoritet	-	8 371	8 371
Egenkapital	-14 661	2 987 135	2 972 474
Opptjent egenkapital	558 564	-588 564	-
Aksjekapital	9 455	-9 455	-

I resultatet per 30.09.21 er det innregnet kr 59 mill. i driftsinntekt og kr 26 mill. i resultat fra selskapene i SalmoNor, inkludert positiv biomassejustering på kr 13 mill.

OPPKJØP AV NRS ASA

NRS ASA består ved oppkjøpet av selskapene Norway Royal Salmon ASA (100% eid), Arctic Fish Holding AS, (51,3%), NRS Farming (100%), Nor Seafood AS (82,5%), Arctic Offshore Farming AS (100%). Arctic Fish Holding AS eier døtrene Arctic Fish ehf, Arctic Sea Farm hf, Arctic Oddi ehf og Arctic Smolt hf.

Ved fastsettelse av transaksjonstidspunkt har NTS ASA, som overtakende part, vurdert tidspunktet for når man oppnår kontroll over NRS ASA. Overtakelsestidspunktet ble vurdert å være utløp av fristen for tilbudet som gikk ut 26.08.2021. Da forelå en forpliktelse for de tidligere aksjonærene å overdra aksjene, til en fastsatt pris, selv om oppgjørstidspunktet kom på et noe senere tidspunkt. For alle praktiske formål benyttes data per 31.08.2021 som utgangspunkt for beregningene.

Ved gjennomføring styrker NTS sin posisjon innenfor oppdrett, godt posisjonert for videre vekst, og er nærmere å nå sitt uttalte mål om å være en aktiv deltaker i produksjon av 100.000 tonn laks i Norge i løpet av en tre- til femårsperiode.

Virksomheten til NRS er knyttet til oppdrett og salg av laks i Norge, samt oppdrett av laks på Island. Det børsnoterte NRS rapporterer i dag på segmentene Farming Norge, Farming Island og Salg. Segmentet Farming Norge blir i NTS rapportert som Oppdrett Nord, mens segment Farming Island blir rapportert som Oppdrett Island. Salg presenteres i eget segment. Som tidligere rapportert for Midt-Norsk Havbruk, vil virkelig verdi justering av biomasse ligge i segment Ikke Allokert.

Det er foretatt en foreløpig fordeling av merverdier i selskapet, som i hovedsak omfatter lisenser og oppdrettsinstallasjoner, samt investeringer i tilknyttede selskaper. Minoritetsinteresse er beregnet på eierinteresser i Nor Seafood AS og Arctic Fish Holding AS, samt for NRS ASA, og er beregnet til kr 4 235 mill. på oppkjøpstidspunktet, med grunnlag i børskurs 31.08.21 for Arctic Fish Holding AS og oppkjøpspris 240 for NRS aksjer. For Nor Seafood AS er grunnlaget balanseført egenkapital 31.08.21 med tillegg for konsesjonsverdi, beregnet til kr 812 mill. basert på auksjonspriser i produksjonsområdet for 2020.

Balanseførte verdier i NRS ASA på oppkjøpstidspunktet

(NOK '000)	31.08.2021
Immaterielle eiendeler inkl konsesjoner	1 650 400
Anleggsimidler	3 585 136
Langsiktige finansielle investeringer	349 970
Varelager og biologiske eiendeler	2 013 501
Fordringer	437 268
Kontanter	103 900
Pensjonsforpliktelser	-23 703
Utsatt skatt	-597 642
Rentebærende gjeld	-2 297 616
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld	-774 439
Ikke-kontrollerende eierinteresser	-4 403 118
Balanseført verdi før merverdi	43 657
Netto identifiserte merverdi
Lisenser Norge	5 756 933
Lisenser Island	1 894 727
Merverdi TS	600 000
Mindreverdi IFRS 16	-82 551
Merverdi leasingavtaler	82 551
Mindreverdi Offshore Farming	-1 500 000
Utsatt skatt IFRS 16/merverdi leasing/AOF	330 000
Vederlag	7 125 317
Teknisk goodwill	1 645 471
Utsatt skatt	-1 645 471

I resultatet per 30.09.21 er det innregnet kr 596 mill. i driftsinntekt og kr -77 mill. i resultat fra selskapene i NRS, etter en virkelig verdijustering på kr -103 mill.

Driftsinntekt og resultat for videreført virksomhet i NTS ASA hittil i år ville vært hhv kr 6 833 mill. og 1 596 mill. dersom overtakelsestidspunktet for alle virksomhetssammenslutningene i 2021, hadde skjedd per 01.01.21. Beregningen for perioden 01.01-01.09 er gjort ihht GRS for SalmoNor konsernet, og for perioden 01.01-26.08 etter IFRS for NRS ASA, da det på nåværende tidspunkt ikke er praktisk mulig å beregne IFRS justeringer for SalmoNor.

NOTE 8: UTBYTTE

Ordinær generalforsamling 11.05.21 besluttet å utbetale et utbytte på kr 1,00 pr. aksje, tilsvarende kr 119,3 mill., for regnskapsåret 2020. Utbytte ble utbetalt i mai 2021.

Styret gis fullmakt til å beslutte utdeling av ytterligere utbytte på inntil kr. 0,50 per aksje på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2020, jf. Allmennaksjeloven § 8-2 annet ledd. Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2022, men ikke lenger enn til 30.06.22

Q3 | 2021

Q3 | 2021

NOTE 9: TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MED NÆRSTÅENDE PARTER

Mellomværende med nærstående per 30.09.2021		30.09.2021 31.12.2020
Ansvarlig konvertibelt lån gitt til FosenNamsos Sjø AS	-	5 000
Lånet er renteberegnet i henhold til avtale, opptjente renter	-	3 281
Lån til Blått Kompentansesenter AS	-	260
Lån til Eldisstødin Isthor ehf	-	41 989
Lån til Namdal Rensefisk AS	2 601
Lån fra Vite Invest AS	180

Vesentlige transaksjoner med tilknyttede selskaper	Q3 2021	Q3 2020
Flatanger Settefisk AS - kjøp av smolt	19 253	2 735
Oppdretternes Miljøservice AS - kjøp av brønnbåttjenester	3 735	781

Vesentlige transaksjoner med nærstående	Q3 2021	Q3 2020
Leie av biler og kjøp av tjenester, SS Invest AS, Nærstående selskap til adm.dir Harry Bøe	435	165
Husleie fra Siholmen AS, Nærstående selskap til aksjonær og styremedlem Helge Gåsø	282	282
Husleie fra Frøy Utvikling AS, Nærstående selskap til aksjonær og styremedlem Helge Gåsø	40	40
Kjøp fra Frøy Sjøtransport AS, Nærstående selskap til aksjonær og styremedlem Helge Gåsø Leie av eiendommer fra Vite Invest AS, Nærtstående selskap til aksjonær og syremedlem Vibecke	78	0
Bondø	788

Alt mellomværende med og garantistillelser for FNS er oppgjort i forbindelse med salget av NTS sin eierandel i FNS til Torghatten AS 26.05.21.

NOTE 10: FINANSIELLE INSTRUMENTER

Ved utgangen Q3 2021 har konsernet fire derivat som kvalifiserer som sikringsinstrumenter, som er bokført som kontantstrømsikring. I tillegg er det 2 derivater som ikke er bokført som kontantstrømsikring, men som virkelig verdi sikring.

Forpliktelse ved oppkjøp Fiskeldi Austfjarða og SalmoNor er vurdert til å være på nivå 3, der utestående beløp blir nåverdijustert ut fra forventet betalingsdato i framtiden.

Finansielle investeringer bestod av aksjer i NRS, aksjeposten er ved gjennomføring av transaksjon 21.06.21 økt, slik at investeringen heretter blir bokført til EK-metoden.

	Pr. 30.09.2021		Pr. 31.12.2020
	Balanseført verdi	Virkelig verdi	Balanseført verdi	Virkelig verdi	Nivå i virkelig verdi hierarkiet
Finansielle investeringer i markedsbaserte aksjer			1 520 276	1 520 276	1
Annen gjeld (forpliktelse oppkjøp Fiskeldi Austfjarda og SalmoNor)	163 206	163 206	141 665	141 665	3
Rentebytteavtale og terminkontrakter bokført som kontantstrømsikring	13 336	13 336	15 271	15 271	2
Langsiktige terminkontrakter	475	475			2
Fish Pool kontrakter	6 852	6 852			2

NOTE 11: KLASSIFISERING AV GJELD/BRUDD PÅ LÅNEBETINGELSER

Som følge av at selskapet Midt-Norsk Havbruk AS var i brudd med lånebetingelser stilt av en av sine långivere per 31.12.20, ble deler av gjelden i selskapene MNH og MNH Rederi AS reklassifisert fra langsiktig til kortsiktig gjeld i konsernregnskapet etter IFRS per 31.12.20. Forholdet er avklart med långiver, og bekreftelse er mottatt om at långiver aksepterer brudd per 31.12.20, 31.03.21 og 30.06.21. Videre er det avklart at långiver ikke anser at lånekontraktene er vesentlig misligholdt, og dermed at kryssmisligholdsbestemmelser i låneavtalene mot andre selskap i NTS konsernet ikke kommer til anvendelse. Krav til NIBD/EBITDA, som i opprinnelige låneavtaler er satt til maksimum 4,5, er økt til hhv 7,5 og 5,0 per 30.09.21 og 31.12.21. Reklassifisert beløp 31.12.20 utgjorde kr 705 mill.

NOTE 12: KLASSIFISERING AV AKSJER I NRS

Aksjer i NRS ASA ble i tredje kvartal 2020 klassifisert som omløpsmiddel, men ble senere omklassifisert til anleggsmiddel per fjerde kvartal 2020.

ALTERNATIVE RESULTATMÅL

Konsernregnskapet til NTS ASA er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS). I tillegg utarbeider ledelsen alternative måleparameter for å gi nyttig og relevant informasjon til regnskapsbrukerne. Alternative resultatmål blir utarbeidet for å øke forståelsen av underliggende prestasjoner, og er ikke en erstatning for konsernregnskapet utarbeidet i henhold til IFRS. Alternative måleparameter kan bli definert og benyttes på andre måter av andre selskaper. I de tilfellene det brukes regnskapslinjer fra det konsoliderte resultatregnskapet, er disse omarbeidet for å ivareta Oppdrett Island som ikke-videreført virksomhet.

Egenkapitalandel

Egenkapitalandel er definert som egenkapital delt på sum eiendeler. Måletallet uttrykkes i prosent. Måltallet er relevant for brukere av regnskapet for å se hvor stor del av eiendelene som er finansiert med egenkapital samtidig som måltallet forteller noe om soliditeten i konsernet.

NOK 1000	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021	Q2 2021	Q3 2021
Rapportert egenkapital	6 195 162	6 032 464	7 394 387	7 011 021	13 462 772
Rapportert sum eiendeler	11 916 251	12 092 248	14 046 858	13 380 384	31 415 175
Egenkapitalandel	52,0 %	49,9 %	52,6 %	52,4 %	42,9 %

Operasjonell EBIT pr. kg (Oppdrett)

Operasjonell EBIT pr. kg er en sentral måleparameter for NTS sine oppdrettsvirksomheter. Måleparameteren benyttes for å vurdere lønnsomheten av den operasjonelle driften, og er nyttig for brukerne av regnskapet for å vurdere lønnsomheten av solgte varer og produksjonen. Måleparameteren beregnes før enkeltstående hendelser, virkelig verdijustering, resultat fra tilknyttede selskap, finansielle kontrakter og skatt. Måleparameteren uttrykkes pr. kg høstet volum (tonn HOG).

NOK 1000	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021	Q2 2021	Q3 2021
EBIT, virksomhetsområde Oppdrett Midt	2 707	-1 988	62 172	48 275	65 270
Antall tonn fisk høstet	4 780	3 108	5 686	3 266	6 207
Operasjonell EBIT pr. kg	0,57	-0,64	10,93	14,78	10,52

NOK 1000	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021	Q2 2021	Q3 2021
EBIT, virksomhetsområde Oppdrett Nord					23 280
Antall tonn fisk høstet					3 437
Operasjonell EBIT pr. kg					6,77

NOK 1000	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021	Q2 2021	Q3 2021
EBIT, virksomhetsområde Oppdrett Island					1 094
Antall tonn fisk høstet					713
Operasjonell EBIT pr. kg					1,53

EBITDA

Earnings before interest, tax, depreciations and amortizations (EBITDA) er et måltall definert som operasjonelt driftsresultatet før skatt, der man ekskluderer justering av biomasse samt avskrivninger og nedskrivninger. Dette måltallet er nyttig for brukere av NTS sin finansielle informasjon for å vurdere driftsresultatet med et mer variabelt kostnadsperspektiv fordi måltallet ekskluderer avskrivninger og nedskrivninger relatert til fartøy og driftsutstyr samt nedskrivninger av oppkjøp.

NOK 1000	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021	Q2 2021	Q3 2021
Operasjonelt driftsresultat før skatt	108 372	84 327	66 791	129 874	172 233
Avskrivninger	86 041	87 876	92 503	91 499	111 708
EBITDA	194 413	172 203	159 294	221 372	283 941

EBITDA Margin

EBITDA Margin består av EBITDA dividert på sum driftsinntekter.

NOK 1000	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021	Q2 2021	Q3 2021
EBITDA	194 413	172 203	159 294	221 372	283 941
Sum driftsinntekter	649 451	484 852	636 337	601 258	1 368 978
EBITDA Margin	29,9 %	35,5 %	25,0 %	36,8 %	20,7 %

EBIT

Earnings before interest and tax (EBIT) er et måltall definert som operasjonelt driftsresultatet før skatt, der man ikke inkluderer virkelig verdijustering av biomasse. Måltallet er nyttig for brukere av NTS sin finansielle informasjon for å vurdere driftsresultatet der man ekskluderer verdijusteringen av biomassen.

NOK 1000	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021	Q2 2021	Q3 2021
Operasjonelt driftsresultat før skatt	108 372	84 327	66 791	129 874	172 233
EBIT	108 372	84 327	66 791	129 874	172 233

Resultat før skatt og verdijusteringer

Resultat før skatt og verdijusteringer består av resultat før skatt, fratrukket virkelig verdijustering av biomasse og aksjer.

NOK 1000	Q3 2020	Q4 2020	Q1 2021	Q2 2021	Q3 2021
Resultat før skatt videreført virksomhet	-79 312	39 378	47 122	9 704	707 266
Virkelig verdijustering biomasse	76 549	-22 398	84 553	25 275	-80 207
Verdijustering aksjer til virkelig verdi	-259 392	3 678	-76 323	-170 397	0
Resultat før skatt og verdijusteringer	103 531	58 098	38 893	154 826	787 473

SalmoNor sin arbeidsbåt «Bondøy»

Q3 | 2021

20 STØRSTE AKSJONÆRER I NTS ASA PR 30.09.2021

	30.09.2021		31.12.2020
Aksjonær:	Antall:	Eierandel:	Antall:	Eierandel:
Gåsø Næringsutvikling AS	46 516 416	34,77 %	46 516 416	39,00 %
Vite Invest AS	15 105 917	11,29 %
Nils Williksen AS	12 179 807	9,10 %	17 179 807	14,40 %
Haspro AS	10 678 820	7,98 %	15 678 820	13,15 %
NTS ASA	8 072 714	6,03 %	610	0,00 %
Rodo Invest AS	5 971 849	4,46 %	6 471 849	5,43 %
Andvari AS	5 658 076	4,23 %
Amble Investment AS	4 468 305	3,34 %	4 667 095	3,91 %
Dolmen Invest AS	4 021 814	3,01 %	4 221 814	3,54 %
Emilsen Fisk AS	2 967 483	2,22 %
Namsos Invest AS	2 000 000	1,49 %	2 343 348	1,96 %
Verdipapirfondet Alfred Berg Norge	1 796 146	1,34 %	1 817 471	1,52 %
Verdipapirfondet Alfred Berg Aktiv	1 717 116	1,28 %	1 731 951	1,45 %
Bergpro AS	1 540 932	1,15 %	1 540 932	1,29 %
Guntvedt Holding AS	1 222 234	0,91 %
Torbjørn Olsvik	990 734	0,74 %
E.R. Dolmen Invest AS	895 308	0,67 %	995 308	0,83 %
Vidar Øie Nilsen	855 000	0,64 %	854 323	0,72 %
Kari Øie Nilsen	731 000	0,55 %	729 091	0,61 %
H.G. Dolmen Invest AS	683 910	0,51 %	683 910	0,57 %
SUM	128 073 581	95,73 %	105 432 745	88,40 %
Øvrige aksjonærer	5 716 439	4,27 %	13 840 117	11,60 %
Totalt	133 790 020	100,00 %	119 272 862	100,00 %

Besøks- og postadresse	Fjordgata 8 7900 Rørvik
Telefon Internett E-post	+47 74 21 63 00 www.ntsasa.no firmapost@ntsasa.no
Organisasjonsnummer	NO 814 520 242 MVA

KONSERNLEDELSE

Dagfinn Eliassen Viseadm. direktør Hedvig Jakobsen Økonomisjef

Harry Bøe Administrerende direktør Roar Myhre Finans- og adm. sjef

VIRKSOMHETSLEDERE

Helge Gåsø Frøy ASA

Vibecke Bondø SalmoNor AS (inkl MNH) Klaus Hatlebrekke Norway Royal Salmon ASA

INFORMASJONSKILDER

www.ntsasa.no/investor/rapporter/

FINANSIELL KALENDER 2022

23. februar	Delårsrapport – Q4 2021
07. april	Årsrapport 2021
25. mai	Delårsrapport – Q1 2022
08. juni	Generalforsamling
31. august	Delårsrapport – Q2 2022
16. november	Delårsrapport – Q3 2022