TFC — Interim / Quarterly Report 2013

Jun 26, 2013

台灣肥料股份有限公司(1722 TT) 公司簡介

102 年 06 月 03 日

報告大綱

� 公司歷史及里程碑

� 財務資訊

• 公司事業版圖

• 肥料化工事業

• 朱拜爾肥料事業

• 土地開發事業

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2

公司歷史及里程碑

1946

本公司由政府成立於民國35年5月1日，主要經營肥料 與相關化學產品。

1980

與沙烏地阿拉伯-沙基公司各出資50%共同成立朱拜爾 肥料公司，初期主要生產尿素與液氨。

1993

1999

延長與沙基公司合資經營朱拜爾肥料公司的合約至 2013年，並投資2-EH與DOP新事業計畫。 本公司於88年9月1日民營化，政府仍為最大股東，持 有24%股份。

延長與沙基公司合資經營朱拜爾肥料公司的合約至 2009 2033年。

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3

肥料與化工本業

公司事業版圖 新事業開發

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台灣市場
土地開發
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----- Start of picture text -----

海外投資
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4

– 財務資訊 公司獲利情形(1)

單位：新台幣百萬元

主要核心事業(本業+轉投資朱拜爾) 其他(業外淨損益)

																																		320
						4065														3721						4252
												2111																						2202
						(1,821) 2009						(266) 2010								(435) 2011						(502) 2012								2013Q1
				年度										2009						2010			2011					2012					2013 Q1
				營業利益										1,771						846				447				1,115					1420
				轉投資朱拜爾收益										2,294						1,265			3,274					3,137					782
				主要核心事業										4,065						2,111			3,721					4,252					2202
				其他										(1,821)						(266)			(435)					(502)					320
				稅前淨利										2,244						1,845			3,286					3,750					2522

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5

– 財務資訊 公司獲利情形(2) 營業收入 銷貨毛利

2013Q1年:59.0億元

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其他
2%
土地開發 肥料
32% 39%
化工品
27%
2012年:178.0億
其他
土地開發
2%
11%
肥料
47%
化工品
40%
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2013Q1年:18.1億元
其他
肥料 化工品
-4%
-3% 10%
土地開發
97%
2012年:24.2億元
其他 肥料
化工品
9% 2%
23%
土地開發
66%
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6

– 財務資訊 海外投資獲利

� 朱拜爾肥料事業

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主要產品: 尿素、液氨、2-EH、DOP
朱拜爾獲利貢獻(台肥部分)
新台幣百萬元 2,294 3,274 3,137
1,265 782
5,000
0
2009 2010 2011 2012 2013Q1
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備註：2010年實際朱肥獲利貢獻為減除2005至2009年依國稅局認定應調整不
得扣抵之所得稅額1,632百萬元後認列。

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7

– 財務資訊 公司股利政策

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3.91
每股盈餘(NT$)
3.40 3.41
每股股利(NT$) 3.07
2.70
2.24 2.20 2.30
1.80 1.76
1.40
1.29
2007 2008 2009 2010 2011 2012
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• 過去幾年均維持高配息率。

• 股利政策：穩定成長和現金配息為主。

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8

肥料與化工事業

台灣肥料事業

• �主要產品—

各式複合肥料與單質肥料產品。 �主要市場— 全產全銷，主要供應台灣農民需求。 �產業地位— 台灣肥料市場龍頭，市佔率約佔75%。

台灣化工事業

• �主要產品—

液氨、磺胺酸、工業尿素、硝酸、 發煙硫酸與美耐明等。

• �主要市場—

除有部分磺胺酸與美耐明產品外銷 外，其他均以台灣市場為重。

— 發展新方向

• �台中廠興建計畫

• �尋求大陸投資機會

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9

台中廠興建計畫

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— 三大效益 1.集中生產用地以降低生產及運輸成本。 2.利用台中港碼頭地理位置優勢發展新投 資事業。

• 3.現有各生產工廠遷廠後釋出土地，可進 行再開發利用。

— 總投資金額 新台幣124.3億元。

— 計畫範疇 包括肥料及化工產品。

• 計畫時程 自2007年4月起至2015年6月完工。 分三階段執行。

資料來源 : Google earth

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10

全台重大開發分布圖

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Nangang
( 南港 ) ‧
新竹科技商務園區 基隆二廠開發計畫
台中廠興建計畫
南港 C2C3C4 開發計畫
高雄多功能經貿園區 花蓮 DSW 及海洋度假園區
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11

土地資產列表

位置	筆數	持分面積(㎡)	帳面值(百萬元)	持有比例(%)
台北市	78	121,856	13,137	36.99%
新北市	125	66,201	1,114	3.36%
台中市	1	582	79	0.24%
雲林縣	1	17,510	91	0.27%
基隆市	238	240,394	4,729	14.28%
宜蘭縣	10	4,383	110	0.33%
新竹市	58	234,989	4,253	12.84%
苗栗縣	113	305,706	1,798	5.43%
高雄市	12	161,253	5,153	15.56%
花蓮縣	43	560,082	2,661	8.03%
總計	679	1,712,956	33,125	100.00%

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12

備註：百分比係依土地帳面價值計算。

2013年土地開發計畫

地區	面積(坪)	面積(㎡)	辦理情形
南港經貿園區R4-1 (台北市)	1,367	4,520	2012Q4&2013Q1完成交屋
南港經貿園區R5 (台北市)	2,045	6,759	預售完成，工程興建中
南港經貿園區R13-1(台北市)	328	1,087	已通過都市設計審議，刻正辦理都市 更新作業中
南港經貿園區C2 (台北市)	7,051	23,310	1. C2旅館招標案結標 由漢來國際、凱薩飯店得標 2. C3地上權開發案，招標中
南港經貿園區C3 (台北市)	12,565	41,537
南港經貿園區C4(台北市)	2,091	6,911
新竹科技園區D7-ABCDF (新竹市)	17,790	58,810	D7-A申請建照中
新竹科技園區D3 (新竹市)	6,907	22,834	4907坪已完工出租，剩餘2000坪空地招 租中
基隆東明路(基隆市)	9,772	35,563	辦理都市計畫變更作業
高雄多功能經貿園區(高雄市)	48,779	161,253	辦理市地重劃
花蓮海洋渡假園區(花蓮廠)	138,734	458,627	景觀工程進行中

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備註： 1 坪 =3.3 平方公尺

13

南港區位

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台北車站
松山機場
SOGO商圈
信義計畫區 內湖科技園區
南港
大台北
R13
R17
C6-9 R5
C4 R4
C3
南港經貿園區南港經貿園區
C2
商業
發展軸
帶
產
業
發
展
軸
帶
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14

南港重大開發

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南港軟體園區I&II期 南港軟體園區III期
N 捷運文湖線
國道1號
R5
中國信託總部
C4 R4
南港展覽館
II 期 C3
捷運板南線
南港展覽館 I 期
C2
南港展覽館 III 期
預定地
縱貫鐵路 環東大道
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15

南港交通可及性

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位於鐵路、公路、捷運路網節點， 交通便捷

• 20分鐘可抵台北市中心及基隆，40分鐘 可達宜蘭、桃園

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�
透過中山高、北二高、高鐵、台鐵，連結
台灣各大都市
�
透過捷運板南線、內湖線、環東快速道路
聯絡市區重要商圈
中山高 捷運文湖線
內湖科
技園區
站前商圈
SOGO商圈
西門商圈 信義商圈
台鐵/高鐵
捷運板南線
環東快速道路
北二高
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16

南港潛在商圈

地區居民、就業人口與會展人次， 潛在市場龐大

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金山 潛在市場龐大
三芝
萬里
主商圈100萬居民
南港、內湖、松山、信義、汐止
淡水
� 〜
主商圈20 30分鐘車程範圍內
�
主商圈近年人口持續成長，消
費客層廣泛多元
蘆洲
汐止市
三重 南港經貿園區就業人口
基地 �2010年約1.5萬人，未來將超過
4萬人
板橋
看展民眾與國內外參展廠商
�
永和 2015年2館開幕後，連同1
館，預計每年可吸引超過數百
深坑
萬國內外參觀人潮與數萬家參
新店 展廠商
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17

– - 土地開發專案 R4 1 & R5

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R4-1 (與華固合建案) 土地面積：4,520平方公尺(1,367坪) 總樓地板面積：25,002平方公尺(7,563坪) 台肥部份：53.57% 銷售金額：約新台幣32億元 開發時程：1.已於2010Q3完銷 2.已於2012Q4及2013Q1交屋

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R5 (台肥部分) 土地面積：6,759平方公尺(2,045坪) 總樓地板面積：33,778平方公尺(10,218坪) 戶數與車位：109戶與250個停車位 預估銷售金額：新台幣97億元 開發時程：已於2011Q1完銷，2011Q4動工

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18

– 、 土地開發專案 C2 C3 & C4

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C2、C3 & C4

㎡ 土地面積：71,758 (21,707坪) 容積率：440%(C2 & C3)；360%(C4) 開發策略：

• C2、C4：採自行開發，出租經營模式

• � C3 ：採設定地上權方式

• 開發狀態：1.2011Q4委託三大及日本丹下建 築師辦理規劃設計作業

• 2.2012Q4辦理C2旅館第二次公開招 標作業，2013Q1結標，由漢來國 際飯店與凱薩飯店得標。

3. 2013Q1董事會通過C3以設定地上 權之方式進行開發，辦理招標中。

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19

新竹科技商務園區區位

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往台北
新竹市
中心
公道五交流道
竹科
往台中
公道五路
中華路
（南寮
-
竹東）快速公路
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20

– 土地開發專案 新竹科技商務園區

新竹科技商務園區(D3-D7)

D7-BCDF D7-A D7-E

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基地面積：191,800㎡(58,020坪) 容積率：210％ 新竹科技商務園區-D7-ABCDF 基地面積：58,800㎡(17,787坪) 容積率：210％ 主要產品定位：辦公室及商務設施 開發狀態： D7-A申請建照中

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– 土地開發專案 新竹科技商務園區

D3汽車城(短期利用計畫)

基地面積：22,834㎡(6,907坪) 容積率：210％ 預估總投資金額：新台幣1.2億元 主要產品定位：

汽車賣場及簡易維修廠

開發狀態：

1. 4907坪已完工出租，剩餘2000坪 空地招租中

2. 目前全年租金收入約2500萬元， 全部營運後租金收益預估為新台 幣4100萬元

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22

– 土地開發專案 基隆東明路

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基隆東明路開發計畫
基地面積：35,563㎡(9,772坪)
商 商 容積率 ：150％
產品定位：商辦、商場、住宅
開發狀態：辦理都市計畫變更作業
公園 公園
住 住
住 住
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23

==> picture [780 x 441] intentionally omitted <==

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–
河 5570 406
土地開發專案 高雄 多 功能 經 1001 017 興 邦 里 貿 園區 1201 007
1303014 5 570304
成 功 橋
公三 5 570407綠園道四 1 201 006 (
河
綠園道四
高雄多功能經貿園區開 發計畫
公三 5570 307 1 201 004
河
5570308
基地面積：161253㎡ 5 570 309 綠園道四 1201003
(48,779坪) 1 201002
1201001
000 1001020
容積率： 490％
台糖加油站成功站
亭
產品定位：商場、商辦、酒店
5295D095542A015295D01
1001021
式公寓、文化設施
特倉(二)B
(冷卻池)
開發計畫：
特貿7C
1. 參加高雄特貿7C自辦重劃案 特倉(二)B 1 001022 5295 D085 980301
2. 特貿7D以「公辦市地重劃 鎮
1 106 005
北 里 綠園道五
案」方式辦理開發 1106004 525
1106 003 綠園道五
北
1 106 002
特倉(二)C
1106001
1106 000 特倉(二)C 特貿 7 D 554554
5 542 D02
5 542C07
鎮 興
成
25ｍ園道四
功
二
興邦里
鎮北里忠興 純 里
邦
路
成 鎮北里
功
二
路
北
興邦里
40ｍ園道五
里 里
邦 里
50ｍ成功路
65ｍ公園綠帶
20ｍ防救災道路
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基地範圍
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24

– 新事業開發 花蓮DSW開發計畫

基地面積：458,627㎡

開發狀態：

容積率：210％

• �DSW計畫：台灣海洋深層水公司利用海 平面下662公尺之深層水生產瓶裝水、海 礦濃縮物銷售(品牌名稱：Taiwan 品牌名稱：Taiwan 。

• Yes)

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礦濃縮物銷售(品牌名稱：Taiwan 品牌名稱：Taiwan
。
Yes)
深層水生產觀光廠區
�海洋度假園區開發計畫：南側區塊已進
北側入口區 行景觀塑造等工程。
深層水主題花園
SPA 主題館
Villa 區
觀光旅館區
濱海休閒綠地
南側入口區
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25

==> picture [780 x 168] intentionally omitted <==

敬請指教！

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