TFC — Annual Report 2021

Nov 25, 2021

台灣肥料股份有限公司 (1722 TT) 公司簡介

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110 年 11 月 26 日

報告大綱

 公司歷史及里程碑  財務資訊  公司事業版圖

• 肥料化工事業

• 不動產開發暨投資事業

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2

公司歷史及里程碑

1946

本公司由政府成立於民國35年5月1日，主要經營肥料與相 關化學產品。

• 與沙烏地阿拉伯 沙基公司各出資50%共同成立朱拜爾肥料 1980 公司，初期主要生產尿素與液氨。

延長與沙基公司合資經營朱拜爾肥料公司的合約至2013年， 1993 - 並投資2 EH與DOP新事業計畫。

1999

本公司於88年9月1日民營化，政府仍為最大股東，持有24% 股份。

2009 延長與沙基公司合資經營朱拜爾肥料公司的合約至2033年。

台中廠揭牌正式營運，集中肥料化工生產事業，並推動舊廠 2013 釋出土地開發計畫。

配合政府南向策略，董事會通過台中港西十碼頭建廠案，進 2016 行海內外市場布局。

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3

公司歷史及里程碑

2017

配合政府政策，本公司肥料達成全面「黑寶化」目標。

本公司榮獲「TOP50 企業永續報告白金獎」及入選臺灣永續 2018 指數成分股。

2019

本公司南港C2 案上樑典禮。

2021

• 2019 2021 年持續入選臺灣永續指數成分股。

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4

– 財務資訊 公司獲利情形 (1)

1851 2379 2377 1842 2708 -17 570 87 1123 200 2017 2018 2019 2020 2021Q1-Q3 主要核心事業(本業+朱拜爾轉投資) 其他(業外淨損益) 單位：新台幣百萬元 年度 2017 2018 2019 2020 2021Q1-Q3 營業利益 1,228 1,286 1,626 1,248 751 轉投資朱拜爾利益 623 1,093 751 594 1,957 主要核心事業 1,851 2,379 2,377 1,842 2,708 其他 (17) 570 87 1,123 200 所得稅費用 (215) (668) (400) (512) (614) 稅後淨利 1,619 2,281 2,064 2,453 2,294 每股EPS (元) 1.65 2.33 2.11 2.50 2.34
	1851		2379 570		2377 87		1842 1123		200
		-17							2021Q1-Q3 751 1,957 2,708 200 (614) 2,294 2.34
年度			2017	2018		2019		2020	2021Q1-Q3
營業利益			1,228	1,286		1,626		1,248	751
轉投資朱拜爾利益			623	1,093		751		594	1,957
主要核心事業			1,851	2,379		2,377		1,842	2,708
其他			(17)	570		87		1,123	200
所得稅費用			(215)	(668)		(400)		(512)	(614)
稅後淨利			1,619	2,281		2,064		2,453	2,294
每股EPS (元)			1.65	2.33		2.11		2.50	2.34

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5

– 財務資訊 公司獲利情形 (2) 銷貨毛利

營業收入

2021 年第三季止： 86.3 億元

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不動產開發
15%
肥料化工
82%
其他
3%
肥料化工 不動產開發 其他
2020 年： 101.7 億元
不動產開發
肥料化工
16%
81%
其他
3%
肥料化工 不動產開發 其他
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2021 年第三季止： 18.5 億元

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不動產開發
37%
肥料化工
60%
其他
3%
肥料化工 不動產開發 其他
2020 年： 25.9 億元
不動產開發
33%
肥料化工
其他
64%
3%
肥料化工 不動產開發 其他
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6

– 財務資訊 海外投資獲利

 朱拜爾肥料事業

- 、 主要產品: 尿素、液氨、2 EH DOP

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朱拜爾獲利貢獻(台肥部分)
新台幣百萬元
2,500 1,957
2,000
1,093
1,500 751
623 594
1,000
500
0
2017 2018 2019 2020 2021 Q1-Q3
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7

– 財務資訊 公司股利政策

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每股盈餘(NT$)
每股股利(NT$)
2.50
2.48
2.30
2.33 2.20 2.20
2.10 2.11
2.10 2.10
1.65
(0.07)
2015 2016 2017 2018 2019 2020
 過去幾年均維持高配息率。
 股利政策：穩定成長和現金配息為主。
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工廠產能及位置圖

	事業別	工廠別	產 品 項 目	設計產能 (公噸/公秉)
	肥料化工 事業	台中廠	硝磷基複肥	300,000
			硝磷基複肥(培豐)	150,000
			錏磷基複肥	140,000
			硫酸銨	150,000
			過磷酸鈣	120,000
			硝酸(65%)	165,000
		苗栗廠	有機肥	6,000
			即溶肥	3,500
			營養液	600
			再生磷酸	5,500
			NMP	3,600
			電子級硝酸	7,200
			電子級氨水	7,200
	不動產暨 投資事業	花蓮廠	海洋深層水原水(取水量)	600,000
			海洋深層水園區
		(原南港廠)	南港經貿園區
		(原新竹廠)	新竹科技商務園區
		(原高雄廠)	高雄多功能經貿園區

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9

肥料與化工事業

肥料事業

—  主要產品 。 各式複合肥料與單質肥料產品 —  主要市場 ， 。 全產全銷 主要供應台灣農民需求 —  產業地位 ， 。 台灣肥料市場龍頭 市佔率約佔7成

化工事業

—  主要產品

、 、 、 、 液氨 磺胺酸 工業尿素 硝酸 、 電子級化學品 發煙硫酸與美耐明 。 等

—  主要市場

除有部分磺胺酸與硝酸產品外銷 ， 。 外 其他均以台灣市場為重

物流貿易事業

， 配合現有原物料採購業務 利用台中港專用碼頭結合自由貿易港區規劃優 ， 、 、 ， 勢 運用化工儲槽以進一步擴大進口採購 卸儲 轉口貿易業務 積極轉 。 型為產品整合服務者及相關原物料供應者角色

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10

產品產銷資訊

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11

全台重大開發分布圖

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Nangang Kee-lung
( 南港 ) ‧ ‧ ( 基隆 )
Hsin-Chu
( 新竹 ) ‧
Miao-Li
( 苗栗 ) ‧
Tai-Chung 基隆東明路開發計畫
( 台中 ) ‧
Hua-Lien
‧
( 花蓮 )
南港C2開發計畫 南港C4開發計畫
Kao-Hsiung
( 高雄 ) ‧
新竹科技商務園區
高雄多功能經貿園區
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花蓮海洋深層水園區
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12

土地資產列表

	縣市別	筆數	面積(㎡)
	台北市	62	109,208.61
	新北市	105	53,860.22
	基隆市	227	238,763.12
	宜蘭縣	3	2,761.53
	新竹市	55	218,181.57
	苗栗縣	112	304,530.33
	台中市	1	581.62
	雲林縣	1	17,510.00
	高雄市	5	105,301.77
	花蓮縣	44	560,082.00
	總計	615	1,610,780.77

備註 : 資料統計日期為110年11月10日。

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13

2021年土地開發計畫

地 區	面積 ( 坪 )	面積 ( ㎡ )	辦理情形
南港經貿園區 C2 ( 台北市 )	7,051	23,310	商辦大樓和及地下室已在 110 年 10 月取 得部分使用執照，另旅館施工中。
南港經貿園區 C3 ( 台北市 )	12,565	41,537	已設定地上權 (45 年 ) 予台壽保。
南港經貿園區 C4 ( 台北市 )	2,091	6,911	已領取建照，配合市政府空橋政策，辦 理第 1 次建照變更設計中。
新竹科技園區 D7 ( 新竹市 )	17,790	58,810	TFC ONE(D7 - A) 已完成招租， D7 - B 及 其他土地尚規劃設計中。
基隆東明路 ( 基隆市 )	9,448	31,235	辦理都市計畫個案變更中。
高雄多功能經貿園區 ( 高雄市 )	48,779	161 , 253	7C 辦理公辦市地重劃作業中、 7D 辦理 招租中。
花蓮海洋渡假園區 ( 花蓮廠 )	138,734	458,627	朝海洋深層水產業發展與招商。

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備註： 1 坪 =3.3 平方公尺

14

南港區位

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台北車站
松山機場
SOGO商圈
信義計畫區
內湖科技園區
南港
大台北
R13-1
甲子園
R17 日昇月恆
C6-9
C4 天匯
C3
C2
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15

南港重大開發

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N
捷運文湖線
甲子園 R13-1
南港軟體園區I&II期
國道1號
日昇月恆
中國信託總部
C4 天匯
南港軟體 C6~C9
南港展覽館
II期 園區III期 台壽保C3
捷運板南線
南港展覽館I期
C2
縱貫鐵路 環東大道
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16

南港經貿園區C2旅館及辦公大樓開發案

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土地面積： 23,310 ㎡ (7,051坪) ， 建蔽率及容積率：60% 440％ 總樓地板面積：

• ，

• 約199,172.15㎡ (約6萬坪) A棟 觀光旅館 ， ，

• / 26F B棟 商辦大樓 / 28F C棟 觀光旅館 。

• / 17F，地下4層

開發策略：

• 採自行開發興建，全部出租經營模式

開發狀態：

1. 2017年5月取得建照，2017年6月定位策略 調整，增加辦公室樓地板面積，辦理建照變 更設計，提高全案效益。

2. 2021年10月取得B棟辦公大樓及停車場部 分使照，已經陸續出租，預估年底出租率達 。

50%

• 3.後續工程持續進行，預估2022年取得全案使 照及完成A棟旅館(漢來飯店)點交。

• 4.目前C棟旅館將持續辦理招商。

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17

南港經貿園區C4辦公大樓開發案

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土地面積： 6,911 ㎡ (2,091坪) ， 建蔽率及容積率：60% 360% 總樓地板面積：

• 約58,513.64㎡ (約17,717坪) ，商辦大樓地上23 。

• 層/地下4層

• 開發策略：採自行開發興建，出租經營模式 開發狀態：

• 已在2020年中取得建照，2020年第3季簽訂大 包商合約。

• 2.目前配合使政府地區空橋連通政策，辦理第1次 變更設計程序中。

• 3.預估全案2025年

。 完工

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C4
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18

新竹科技商務園區區位

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往台北
新竹市 台肥
中心
公道五交流道
竹科
往台中
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19

新竹科技商務園區自辦市地重劃案

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一期重劃區
二期重劃區
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基地面積：約190,581㎡ (57,651坪) 建蔽率及容積率：65％ / 210％

現階段工作進度：

• 、 、

• 1.第一期重劃作業：包括D3 D4 D7

• 面積：約10.4公頃

• 已經完成自辦重劃。

• 、

• 2.第二期重劃作業：包括D5 D6

• 面積：約8.6公頃

• 市府因本重劃區納入X計畫及前瞻基礎建 ，

• 設計畫範圍內 110年11月重劃工程竣工 ， 。 完成地籍登記

  • 、

  • 配新竹市政府與科技部 科學園區管理 ，

  • 局開發D6為都會型科學園區 刻正合與 。

  • 竹科管理局議定地上權契約條件中

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20

新竹科技商務園區D7街廓

新竹科技商務園區(D7)

基地面積：約7公頃 建蔽率及容積率：65% / 210％

D7A TFC ONE

基地面積：約1.1公頃

總樓地板面積：約2.1萬坪

• 商辦大樓地上14層/地下2層。

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D7
D7-B
D7-A
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TFC ONE
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• 開發策略：採自行開發興建，出租經營模式 開發狀態：辦公室106年8月完工，已完成出租作業。

D7B

基地面積：約2.4公頃 總樓地板面積：約2.3萬坪，兩棟商辦大樓。 開發策略：採自行或合建開發，出租經營模式 開發狀態：向市府提送開發計畫和都審程序。

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21

新竹科技商務園區D3街廓

D3汽車城(短期利用計畫)

基地面積：22,715.29 ㎡ (6,871坪) ， 建蔽率及容積率：65% 210％ 主要產品定位：汽車展示場及簡易維修廠

開發狀態：

• 、

• 1. 已全部出租(租予Audi Toyota、福斯等)

• 年租金收益約新台幣3,700萬元

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22

基隆東明路土地開發計畫

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基地面積：乙工31,235㎡ (9,448坪) 建蔽率及容積率：60％ / 150％ 土地使用分區：都市計畫乙種工業區 產品定位：結合市府政策，辦理規劃開發案。 開發狀態：

• 1.辦理都市計畫變更程序，市政府審議中。

• 2.規劃將工業區土地變更為住宅和商業區，配合 市府都市發展政策。

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23

高雄多功能經貿園區土地開發計畫

基地面積：161,253㎡ (48,779坪)

1. 特貿7C(16.91ha)：台肥土地面積158,008㎡，佔全 。

區93.58%

1. 特貿7D(7.09ha)：台肥土地面積3,245㎡，佔全區 。

4.57%

建蔽率及容積率：60％ / 490％ 產品定位：商場、辦公、飯店、文化設施 開發狀態：

特貿7C

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特貿7D
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基地範圍

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1. 廠區已經拆除清空，特貿7C進行「公辦市地重 劃」，110年3月開始重劃工程，預計於112年年初 完工。

2. 特貿7D已完成土地登記，配回經貿段三小段9地號， 面積1,605.58㎡，招租中。

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24

花蓮海洋深層水(DSW)開發計畫

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土地面積：花蓮廠約46公頃土地

計畫概要：利用海洋深層水特性進行多元化產品之開 發利用，以發展相關加值產業，並活化花 蓮廠土地。

計畫產業：包裝水、製鹽、食品添加加工、化妝品、 機能性食品等生產製造及銷售。水產養殖 及加工。

開發狀態：

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1. 第一階段(94~100年)：

• 本公司投資4.82億元自建取水工程，於95年9月成立「台灣海洋深層水股份有限公司」，營運飲 用水、製鹽、Nigari濃縮液、化妝保養品等之生產銷售。

2. 第二階段(100~111年)：

• 自民國100年4月起展開「台肥海洋深層水園區」規畫，分期分區進行開發。

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• 主要分為養殖生產區、加工生產區、休閒體驗區進行招商。並投入多階段養殖及結合產學合作海 洋深層水繁養，將朝三個百分百資源充分利用之目標努力。

• 106年12月2日及107年10月3日分別由行政院院長賴清德及總統蔡英文視察園區，期許花蓮觀光 產業與海洋資源產業的發展結合及升級。

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25

敬請指教！

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