AI assistant
TF Bank — Earnings Release 2018
Feb 7, 2019
3118_10-k_2019-02-07_09b9cb10-b7e5-4889-907a-a324e415402b.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ januari-december 2018
TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2018 • 1
PERIODEN I KORTHET
PERIODEN JANUARI-DECEMBER 2018
JÄMFÖRT MED JANUARI-DECEMBER 2017
- Rörelseintäkterna ökade med 22,7 % till 627,6 MSEK
- Låneportföljen har ökat med 41,0 % till 4 449 MSEK
- Rörelseresultatet ökade med 29,6 % till 250,1 MSEK
- Justerat rörelseresultat ökade med 19,1 % till 229,8 MSEK 1
- Nettoresultatet ökade med 29,8 % till 191,8 MSEK
- Justerat nettoresultat ökade med 19,0 % till 176,0 MSEK 1
- K/I-talet uppgick till 39,4 % (37,0)
- Totala kapitalrelationen uppgick till 17,4 % (16,2)
- Resultat per aktie ökade till 8,75 SEK (7,04)
- Justerat resultat per aktie ökade till 8,01 SEK (7,04) 1
- Styrelsen föreslår till årsstämman en utdelning om 2,30 SEK (2,25) per aktie för 2018
PERIODEN OKTOBER-DECEMBER 2018
JÄMFÖRT MED OKTOBER-DECEMBER 2017
- Rörelseintäkterna ökade med 28,6 % till 172,2 MSEK
- Rörelseresultatet ökade med 70,0 % till 85,2 MSEK
- Justerat rörelseresultat ökade med 29,5 % till 64,9 MSEK 1
- Nettoresultatet ökade med 68,7 % till 65,0 MSEK
- Justerat nettoresultat ökade med 27,6 % till 49,2 MSEK 1
- K/I-talet uppgick till 38,6 % (36,9)
- Resultat per aktie ökade till 2,95 SEK (1,82)
- Justerat resultat per aktie ökade till 2,21 SEK (1,82) 1
" TF Bank avslutar 2018 med ett starkt sista kvartal för båda segmenten. Det justerade rörelseresultatet på 65 MSEK är 29 % högre än samma period 2017.
1 Justeringar för jämförelsestörande poster under 2018 avser omklassificering av kundbalanser med inaktiv status som har uppkommit före år 2018.
Se separat avsnitt med definitioner sidan 40.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER
JANUARI - DECEMBER 2018
- Avarda lanserade i januari en betalningslösning i Finland tillsammans med flera större samarbetspartners
- Styrelsen utsåg i april Mattias Carlsson som ny VD för TF Bank
- TF Bank emitterade under andra kvartalet ett primärkapitaltillskott (AT1) om 100 miljoner svenska kronor
- TF Banks styrelse beslutade i oktober att uppdatera bankens finansiella mål och utdelningspolicy. De nya målen ökar tydligheten gällande att framtida tillväxtmöjligheter ska prioriteras
OM VERKSAMHETEN
TF Bank är en internetbaserad nischbank som erbjuder konsumentbanktjänster och e-handelslösningar genom en egenutvecklad IT-plattform med hög grad av automatisering. Plattformen är utformad för skalbarhet och anpassning till olika produkter, länder, valutor och digitala banklösningar. TF Bank bedriver in- och utlåningsverksamhet för konsumenter i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Polen, Tyskland, Estland, Lettland och Litauen via dotterbolag, filial eller gränsöverskridande av banktillståndet. Inom segmentet Ecommerce Solutions erbjuder TF Bank nästa generations betal- och utcheckningslösningar för e-handlare i Norden, Estland och Polen.
TF Bank grundades 1987 och har sedan starten uppvisat en stark utveckling med lönsam tillväxt. Från sin svenska bas har koncernen etablerat en bred nordeuropeisk närvaro, och har idag cirka 1 miljon kunder via olika varumärken på sina marknader. Sedan 2016 är TF Bank noterat i Mid Cap-segmentet på Nasdaq Stockholm.
VD HAR ORDET
TF Bank avslutar 2018 med ett starkt sista kvartal för båda segmenten. Det justerade rörelseresultatet på 65 MSEK är 29 % högre än samma period 2017. Stigande ränteintäkter från en växande låneportfölj är den främsta drivkraften bakom vinstökningen. Låneportföljen ökade med 252 MSEK under det fjärde kvartalet och för helåret summeras tillväxten till 41 %. Vår ambition för 2019 är fortsatt tillväxt inom noggrant utvalda segment och marknader.
Fortsatt diversifierad tillväxt under årets sista kvartal
Låneportföljen fortsätter att öka och uppgick till 4,4 miljarder SEK vid utgången av 2018. Under det fjärde kvartalet var tillväxten 8 % i lokala valutor och samtliga större marknader ökade sina lånevolymer. I Norden är det fortsatt främst Norge och Finland som växer i lokala valutor, medan vi har en något mer avvaktande hållning till den svenska marknaden. I Finland tar TF Bank marknadsandelar genom det nya erbjudandet med något högre lånebelopp och något längre löptid. Tillväxten för konsumentlån i Baltikum och säljfinansiering i Polen har också varit stark under kvartalet. Årets starka tillväxt innebär att vi startar 2019 med en låneportfölj som är 1,3 miljarder SEK högre än vid ingången av 2018.
Regelverksförändringar i Norge skapar möjligheter
I Norge har bankens verksamhet utvecklats väl under 2018. Vi ser framåt mycket stora möjligheter till ökade marknadsandelar i vårt västra grannland. Förutsättningarna för att driva bankverksamhet likt vår har, och kommer att fortsätta, förändras. Jag tänker speciellt på att ett nationellt kreditregister kommer att tas i bruk under 2019, vilket kommer att gynna både låntagare och långivare. Vidare verkar det troligt att de allmänna råd som reglerar blancolån kommer att bli till föreskrift under 2019. Detta tillsammans med en överetablering av nya aktörer med kapitalbehov borgar för att våra marginaler kommer att vara stabila samtidigt som vi ser goda möjligheter att öka vår marknadsandel i Norge.
Avarda: E-handlarens bästa vän
I november 2017 blev Avarda ett helägt dotterbolag till TF Bank och drygt ett år senare kan vi konstatera att satsningen på nästa generations betal- och utcheckningslösningar för e-handlare ligger helt rätt i tiden. Under året har Avarda rullat ut sin lösning Checkout+, som är
en komplett utchecknings- och betaltjänst "white label" för e-handlare som vill exponera sitt eget varumärke och öka möjligheterna till merförsäljning genom hela kedjan. Responsen från kunderna har varit genomgående mycket positiv och vi har snabbt uppnått betydande volymer. Avardas växande kundportfölj består av framgångsrika e-handlare i Sverige och Finland, och vi förbereder etablering i Norge.
Framtidsutsikter 2019
Under det gångna året har TF Bank levererat en avkastning på eget kapital som överstiger 30 %. Vi har välkomnat ca 300 000 nya kunder och den starka tillväxten för låneportföljen 2018 skapar goda möjligheter för fortsatt stigande intäkter under kommande år. Ambitionen är att fortsätta växa 2019, men vi är samtidigt ödmjuka och kommer även framöver prioritera diversifierad organisk tillväxt under kontrollerade former inom noggrant utvalda segment och marknader. Den senaste tidens turbulens på de finansiella marknaderna signalerar en viss osäkerhet om framtiden, vilket vi naturligtvis väger in i våra affärsmässiga beslut. Med över 30 års historik har TF Bank varit med om både gynnsamma och utmanande perioder, vi är redo att ta rätt beslut även under 2019.
Mattias Carlsson VD och koncernchef
KONCERNENS NYCKELTAL
KONCERNENS NYCKELTAL
| TSEK | okt-dec 2018 | okt-dec 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning | ||||
| Rörelseintäkter | 172 219 | 133 946 | 627 641 | 511 570 |
| Rörelseresultat | 85 190 | 50 124 | 250 128 | 192 938 |
| Nettoresultat | 64 998 | 38 523 | 191 826 | 147 836 |
| Resultat per aktie, SEK | 2,95 | 1,82 | 8,75 | 7,04 |
| Balansräkning | ||||
| Utlåning till allmänheten | 4 449 225 | 3 156 289 | 4 449 225 | 3 156 289 |
| Inlåning från allmänheten | 5 096 463 | 3 754 030 | 5 096 463 | 3 754 030 |
| Nyutlåning | 1 279 195 | 783 605 | 4 518 697 | 2 968 611 |
| Nyckeltal | ||||
| Rörelseintäktsmarginal, % | 16,3 | 17,9 | 16,3 | 17,9 |
| Kreditförluster, netto, % | 3,9 | 4,5 | 3,9 | 4,5 |
| K/I-tal, % | 38,6 | 36,9 | 39,4 | 37,0 |
| Avkastning på eget kapital, % | 34,5 | 29,7 | 34,5 | 29,7 |
| Avkastning på utlåning, % | 4,9 | 5,3 | 4,9 | 5,3 |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 13,0 | 13,2 | 13,0 | 13,2 |
| Primärkapitalrelation, % | 15,2 | 13,2 | 15,2 | 13,2 |
| Total kapitalrelation, % | 17,4 | 16,2 | 17,4 | 16,2 |
| Medelantal anställda | 150 | 116 | 140 | 110 |
KONCERNENS JUSTERADE NYCKELTAL 1
| TSEK | okt-dec 2018 | okt-dec 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning | ||||
| Rörelseresultat | 85 190 | 50 124 | 250 128 | 192 938 |
| Jämförelsestörande poster 1 | -20 295 | - | -20 295 | - |
| Justerat rörelseresultat | 64 895 | 50 124 | 229 833 | 192 938 |
| Justerad skatt på periodens resultat | -15 727 | -11 601 | -53 837 | -45 102 |
| Justerat nettoresultat | 49 168 | 38 523 | 175 996 | 147 836 |
| Justerat nettoresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 47 530 | 39 168 | 172 296 | 151 459 |
| Justeratresultat per aktie, SEK | 2,21 | 1,82 | 8,01 | 7,04 |
| Nyckeltal | ||||
| Justerad avkastning på eget kapital, % | 31,6 | 29,7 | 31,6 | 29,7 |
| Justerad avkastning på utlåning, % | 4,5 | 5,3 | 4,5 | 5,3 |
VALUTAKURSER
| SEK | okt-dec 2018 | okt-dec 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| EUR Resultaträkning (genomsnitt) | 10,32 | 9,79 | 10,25 | 9,63 |
| EUR Balansräkning (vid periodens slut) | 10,28 | 9,85 | 10,28 | 9,85 |
| NOK Resultaträkning (genomsnitt) | 1,07 | 1,02 | 1,07 | 1,03 |
| NOK Balansräkning (vid periodens slut) | 1,02 | 1,00 | 1,02 | 1,00 |
| PLN Resultaträkning (genomsnitt) | 2,40 | 2,31 | 2,41 | 2,26 |
| PLN Balansräkning (vid periodens slut) | 2,39 | 2,36 | 2,39 | 2,36 |
1 Justeringar för jämförelsestörande poster under 2018 avser omklassificering av kundbalanser med inaktiv status som har uppkommit före år 2018
Se separat avsnitt med definitioner sidan 40.
RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING
JANUARI-DECEMBER 2018
Rörelseresultatet ökade med 29,6 % till 250,1 MSEK (192,9). Ökningen är främst hänförlig till högre ränteintäkter från den växande utlåningsportföljen, samt jämförelsestörande poster om 20,3 MSEK relaterat till omklassificering av gamla kundsaldon. Det justerade rörelseresultatet ökade med 19,1 % till 229,8 MSEK (192,9). Justerat resultat per aktie uppgick till 8,01 SEK (7,04) och justerad avkastning på eget kapital uppgick till 31,6 % (29,7) 1 .
Rörelseintäkter
Koncernens rörelseintäkter ökade med 22,7 % till 627,6 MSEK (511,6), främst relaterat till ett högre räntenetto från den växande utlåningsportföljen. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 16,3 % (17,9). Nedgången förklaras främst av att tillväxten för konsumentlån i Norge, som har något lägre räntenivåer, varit högre än genomsnittet för koncernen. Intäktsmarginalen har även påverkats av att konsumentlån med något högre lånebelopp har lanserats i flera länder.
Ränteintäkter
Ränteintäkterna ökade med 23,3 % till 657,2 MSEK (533,2). Växande låneportföljer i Norge och Baltikum samt stigande volymer inom Ecommerce Solutions är de främsta drivkrafterna bakom ökningen. Dessutom har positiva valutaeffekter bidragit till att ränteintäkterna har ökat jämfört med 2017.
Räntekostnader
Koncernens räntekostnader steg med 27,9 % till 82,6 MSEK (64,6). Ökningen är främst relaterad till högre inlåning från allmänheten i Tyskland och Norge. Finansieringskostnaden har dock minskat något jämfört med 2017, vilket främst beror på en mer kostnadseffektiv finansiering av utländska tillgångar.
Provisionsnetto
Provisionsnettot ökade med 20,0 % till 51,4 MSEK (42,8). De stigande lånevolymerna är den främsta anledningen till ökningen. Under 2018 kommer 54 % av provisionsintäkterna från kravavgifter och 46 % från försäkringspremier och andra intäkter.
Rörelsekostnader
Koncernens rörelsekostnader steg med 30,8 % till 247,5 MSEK (189,3). Den utökade satsningen på Avarda samt förberedelser för framtida utlåningstillväxt är de främsta drivkrafterna bakom kostnadsökningen. Medelantalet anställda ökade med 27 % till 140 personer (110) under året. Valutaeffekter har också bidragit till att kostnaderna är högre jämfört med 2017. K/I-talet uppgick till 39,4 % (37,0).
Kreditförluster
Kreditförlusterna har ökat med 16,2 % till 150,3 MSEK (129,3) under 2018, vilket främst beror på tillväxten i koncernens låneportfölj, nya regler för kreditförlustreserveringar samt valutaeffekter. Kreditförlustnivån hade en positiv utveckling och minskade till 3,9 % (4,5). Nya avtal gällande löpande försäljning av förfallna lån och nya låneprodukter med lägre kreditrisk bidrar till en lägre kreditförlustnivå.
Skattekostnader
Koncernens skattekostnad uppgick till 58,3 MSEK (45,1). Ökningen kan huvudsakligen förklaras av det förbättrade rörelseresultatet jämfört med 2017. Den genomsnittliga skattesatsen uppgick till 23,3 % (23,4).
RÖRELSEINTÄKTER (MSEK) JUSTERAT RÖRELSERESULTAT (MSEK) 1
1Justeringar för jämförelsestörande poster under 2018 avser omklassificering av kundbalanser med inaktiv status som har uppkommit före år 2018
RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING
JANUARI-DECEMBER 2018
Utlåning
Utlåningen till allmänheten ökade med 41,0 % till 4 449 MSEK (3 156) under 2018. Valutaeffekter har påverkat tillväxten positivt med 3,8 %. De nya redovisningsreglerna, IFRS 9, har minskat tillväxten med 2,3 % relaterat till högre reserveringar på ingående kundbalanser. Den underliggande låneportföljen ökade med 40,1 % i lokala valutor under året. Koncernens nyutlåning uppgick till 4 519 MSEK (2 969).
Under 2018 har konsumentlån i Norge och Baltikum, samt betalningslösningar i Finland genom Avarda, varit de främsta drivkrafterna bakom den organiska tillväxten i lokala valutor. Under det andra halvåret har även konsumentlån i Finland och säljfinansiering i Polen haft en god tillväxt. I Finland lanserades konsumentlån med något högre lånebelopp under första halvåret, vilket har påverkat tillväxten i låneportföljen.
Inlåning
Inlåningen från allmänheten ökade med 35,8 % till 5 096 MSEK (3 754) under 2018. Valutaeffekter har påverkat tillväxten positivt med 3,3 %. TF Banks inlåningsprodukt med rörlig ränta i Tyskland har haft ett stabilt nettoinflöde under hela 2018, medan lanseringen av tyska sparkonton med en bindningstid på ett respektive två år genererade betydande volymer under det tredje kvartalet. Inlåningsportföljen i Norge har också ökat under året, vilket bidrar till att diversifiera finansieringen geografiskt.
Investeringar
Koncernens investeringar uppgick till 19,9 MSEK (48,4). Årets investeringar avser främst produktutveckling inom segment Ecommerce Solutions. Jämförelsetalet för 2017 inkluderar 31 MSEK relaterat till förvärvet av Intrum Justitias aktier i Avarda. Avskrivningar på anläggningstillgångar uppgick till 10,0 MSEK (6,9) under 2018.
Likvida medel
Likviditetsreserven uppgick vid utgången av 2018 till 1 465 MSEK (1 264) och är placerad på konton utan bindningstid hos flera olika nordiska banker, hos centralbanker samt i svenska statsskuldväxlar. Koncernens totala tillgängliga likviditet, inklusive outnyttjad kreditfacilitet om 31 MSEK, har minskat planenligt till 29 % (34) av inlåning från allmänheten vid utgången av 2018.
Kapitaltäckning
Koncernens totala kapitalrelation ökade till 17,4 % (16,2) och primärkapitalrelationen till 15,2 % (13,2) under 2018. Ökningen är relaterad till att banken under det andra kvartalet 2018 emitterade primärkapitaltillskott om 100 MSEK. Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 13,0 % (13,2) vid årets utgång. I kapitalrelationerna ingår ett avdrag enligt styrelsens förslag till en aktieutdelning om 2,30 SEK (2,25) per aktie. Samtliga kapitalrelationer ligger på nivåer med god marginal mot det interna kapitalmålet.
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN (MSEK) TOTAL KAPITALRELATION (%)
RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING
OKTOBER – DECEMBER 2018
Rörelseresultatet ökade med 70,0 % till 85,2 MSEK (50,1). Jämförelsestörande poster om 20,3 MSEK relaterat till omklassificering av gamla kundsaldon påverkar rörelseresultatet positivt i fjärde kvartalet. Det justerade rörelseresultatet ökade med 29,5 % till 64,9 MSEK (50,1). Justerat resultat per aktie uppgick till 2,21 SEK (1,82) under kvartalet 1 .
Rörelseintäkter
Rörelseintäkterna ökade med 28,6 % till 172,2 MSEK (133,9) jämfört med fjärde kvartalet 2017, vilket huvudsakligen förklaras av tillväxten i låneportföljen och positiva valutaeffekter. Under årets sista kvartal har intäkterna framförallt ökat starkt i segment Ecommerce Solutions, vilket delvis är relaterat till säsongseffekter.
Rörelsekostnader
Koncernens rörelsekostnader steg med 34,2 % till 66,4 MSEK (49,5). Ökningen är främst relaterad till fler anställda i koncernen, kostnader hänförliga till ökad nyutlåning samt valutaeffekter. K/I-talet ökade till 38,6 % (36,9). Utfallet påverkas bland annat av att Ecommerce Solutions, som har ett högre K/I-tal, växer snabbare än Consumer Lending.
Kreditförluster
Kreditförlusterna har ökat med 19,2 % till 40,9 MSEK (34,3), vilket främst beror på tillväxten i koncernens låneportfölj, nya regler för kreditförlustreserveringar samt valutaeffekter. Under årets sista kvartal har kreditförlusterna ökat inom båda segmenten, vilket är i linje med tidigare år och delvis påverkat av kalendereffekter som ökar andelen förfallna lån vid årsskiftet.
Skattekostnader
Koncernens skattekostnad uppgick till 20,2 MSEK (11,6). Den genomsnittliga skattesatsen uppgick till 23,7 % (23,1).
före år 2018
0
50
100
RÖRELSEINTÄKTER (MSEK) JUSTERAT RÖRELSERESULTAT (MSEK) 1
1Justeringar för jämförelsestörande poster under 2018 avser omklassificering av kundbalanser med inaktiv status som har uppkommit
okt-dec 2017 okt-dec 2018
CONSUMER LENDING DIRECT TO CONSUMER
JANUARI-DECEMBER 2018
Generellt
I segmentet Consumer Lending (f.d. Direct to Consumer) erbjuder TF Bank konsumentkrediter utan säkerhet (blancolån, refinansiering och billån) till kreditvärdiga privatpersoner. Verksamheten bedrivs i egen regi samt genom dotterbolaget BB Bank.
TF Banks verksamhet inom konsumentkrediter bedrivs i sex länder. Etablerade kärnmarknader är Sverige och Finland. Övriga länder är Estland, Lettland, Litauen och Polen. Under 2018 har den ständigt pågående produktutvecklingen medfört en ändring i produktmixen med något justerad räntenivå och lånebelopp. Det genomsnittliga lånebeloppet per kund uppgick den 31 december 2018 till ca 34 TSEK med en genomsnittlig löptid på ca 18 månader.
Dotterbolaget BB Bank, som bedriver verksamhet i Norge där konsumentkrediter är ett av två produktområden, passerade en miljard SEK i storlek på konsumentlåneportföljen under andra kvartalet 2018. Det genomsnittliga lånebeloppet per kund uppgick den 31 december 2018 till ca 97 TSEK med en genomsnittlig löptid på ca 34 månader.
Låneportföljen
Utlåningen till allmänheten har ökat med 35,3 % till 3 466 MSEK (2 561) under 2018. Valutaeffekter har påverkat tillväxten positivt med 3,8 %. De nya redovisningsreglerna, IFRS 9, har minskat tillväxten med 2,3 % relaterat till högre reserveringar på ingående kundbalanser. Den underliggande låneportföljen ökade med 34,2 % i lokala valutor under året. Segmentets nyutlåning uppgick till 2 661 MSEK (1 810).
Den nordiska portföljen med konsumentlån utgör 71 % av segmentet. Under 2018 genererades tillväxten främst i Norge och den underliggande norska låneportföljen har ökat med 55,6 % till 1 106 MNOK (711). Tillväxten i Norge har skett med bibehållen marginal och kreditkvalitet. Låneportföljen i Finland har ökat med 5,7 % till 81,0 MEUR (76,6). Under 2018 har låneprodukten anpassats för att möta kundernas önskemål, vilket har genererat en god tillväxt under det andra halvåret. I Sverige ökade låneportföljen med 5,2 % till 468 MSEK (445), vilket också är relaterat till ett nytt produkterbjudande liknande det i Finland.
Den baltiska portföljen med konsumentlån utgör 23 % av segmentet. Låneportföljen i Estland tar marknadsandelar och har ökat med 58,2 % till 51,3 MEUR (32,4) under 2018. Verksamheten i Lettland, som lanserades i slutet av 2016, fortsätter att expandera kraftigt och låneportföljen har ökat från 6,0 MEUR till 24,9 MEUR under året. Konsumentlån i Litauen lanserades 2018, men volymerna har hittills varit relativt begränsade. Kreditkvaliteten har varit fortsatt stark i de baltiska portföljerna. Konsumentlånen i Polen ökade med 5,1 % till 87,1 MPLN (82,9) under 2018.
Resultatet
Rörelseresultatet för segmentet ökade med 14,6 % till 214,8 MSEK (187,4). Resultatet påverkas positivt av den starka tillväxten för låneportföljen samt en lägre kreditförlustnivå.
Rörelseintäkterna ökade med 15,9 % till 483,5 MSEK (417,2) under 2018. Ökningen är främst hänförlig till konsumentlånen i Norge och Baltikum, samt positiva valutaeffekter. Rörelseintäktsmarginalen har minskat till 15,8 % (18,0).
Segmentets rörelsekostnader har ökat med 22,5 % till 155,3 MSEK (126,8) under 2018. Expansionen i Norge och Baltikum, stigande utlåningsvolymer samt utallokerade centrala kostnader påverkar kostnadsnivån jämfört med 2017. Segmentets K/I-tal uppgick till 32,1 % (30,4).
Kreditförlusterna uppgick till 113,4 MSEK, en ökning om 10,0 % jämfört med 2017 (103,0). Kreditförlustnivån har minskat till 3,7 % (4,5). Nya avtal gällande löpande försäljning av förfallna lån i Finland och Estland, samt låga kreditförluster på segmentets största marknad Norge, har haft en positiv effekt på kreditförlusterna under året.
För ytterligare information om segmentets låneportfölj och resultat, se not 3 Segmentsredovisning.
SEGMENTETS ANDEL AV KONCERNENS UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN SEGMENTETS ANDEL AV KONCERNENS RÖRELSEINTÄKTER
ECOMMERCE SOLUTIONS
JANUARI-DECEMBER 2018
Generellt
I segmentet Ecommerce Solutions (f.d. Sales Finance) erbjuder TF Bank digitala betalningslösningar för både butiks- och e-handel samt kreditkort till privatpersoner. Verksamheten inom betalningslösningar bedrivs genom underkoncernen Avarda samt i egen regi. Kreditkortsverksamheten i Norge bedrivs genom dotterbolaget BB Bank ASA, medan kreditkortsverksamheten i Tyskland bedrivs i egen regi.
Avarda fokuserar sin verksamhet på de nordiska marknaderna där bolaget växer kraftigt. Under 2018 har Avarda implementerat Checkout+ som är en helhetslösning för e-handlare och innehåller alla betydande betalningssätt samt CRM-funktionalitet. Utvecklingen för befintliga kunder går enligt plan och Avardas volymer har ökat betydligt under 2018.
TF Bank har en egen kundbas i Norden samt utvecklar tjänsten utanför Norden via filialer i Estland och Polen. Utvecklingen i Polen, där TF Bank erbjuder en finansieringslösning till lokala handlare, indikerar att verksamheten är konkurrenskraftig även utanför de nordiska länderna. I Estland har flera avtal tecknats med olika handlare under 2017, men volymerna har hittills varit relativt små.
BB Banks kreditkortserbjudande har fortsatt att öka sin marknadsandel i Norge under 2018. Tillväxten i denna del av segmentet har bidragit till högre volymer, ökade intäkter och förbättrat rörelseresultat. Under årets sista kvartal har ett nytt kreditkortserbjudande introducerats i Tyskland.
Låneportföljen
Utlåningen till allmänheten ökade med 65,1 % till 983 MSEK (595) under 2018. Valutaeffekter har påverkat tillväxten positivt med 4,0 %. De nya redovisningsreglerna, IFRS 9, har minskat tillväxten med 1,9 % relaterat till högre reserveringar på ingående kundbalanser. Den underliggande låneportföljen ökade med 65,0 % i lokala valutor under året. Segmentets nyutlåning uppgick till 1 858 MSEK (1 159).
SEGMENTETS ANDEL AV KONCERNENS UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN SEGMENTETS ANDEL AV KONCERNENS RÖRELSEINTÄKTER
Avardas underliggande låneportfölj ökade med 370 % till 291 MSEK (62) under 2018. Tillväxten kommer främst från de handlare som Avarda implementerade under det första kvartalet. Avslutningen på året har varit stark med betydande volymer i oktober och november.
TF Banks egen portfölj inom segmentet ökade med 33,6 % till 543 MSEK (406). Ökningen är främst relaterad till verksamheten i Polen där låneportföljen vuxit med hela 90,6 % till 76,2 MPLN (40,0).
Kreditkortsportföljen i Norge har ökat med 30,5 % till 156 MNOK (120). Tillväxten har varit stabil under större delen av 2018.
Resultatet
Rörelseresultatet för segmentet uppgick till 15,0 MSEK (5,6). Resultatet har förbättrats successivt under 2018 i takt med högre intäkter från stigande volymer.
Rörelseintäkterna ökade med 52,8 % till 144,2 MSEK (94,4) under 2018. Tillväxten för finska betalningslösningar i Avarda samt säljfinansiering i Polen är de främsta drivkrafterna bakom ökningen. Rörelseintäktsmarginalen har ökat något och uppgår till 18,0 % (17,5).
Segmentets rörelsekostnader har ökat med 47,6 % till 92,3 MSEK (62,5). Större delen av ökningen är hänförlig till högre personal- och IT-kostnader i Avarda, vilket väntas möjliggöra en hög tillväxttakt framöver. Under det fjärde kvartalet har även stigande volymer medfört ökade kostnader som är direkt hänförliga till ett större antal kunder.
Kreditförlusterna steg med 40,3 % till 36,9 MSEK (26,3) under 2018. De nya reglerna för kreditförlustreserveringar, IFRS 9, i kombination med hög tillväxt för låneportföljen, har en negativ effekt på årets kreditförluster. Den underliggande kreditkvaliteten i segmentet har varit i stort sett oförändrad jämfört med år 2017.
För ytterligare information om segmentets låneportfölj och resultat, se not 3 Segmentsredovisning.
Redovisningsprinciper
Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Accounting Standards (IAS) 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av Europeiska Unionen (EU). Därutöver tillämpas de tillägg som följer av Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering, samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25).
Moderbolagets redovisning har upprättats enligt Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering, samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25).
Förändringar har skett i koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper avseende finansiella instrument i samband med övergång till redovisningsstandarden IFRS 9. TF Bank har inte förtidstillämpat IFRS 9. För kompletterande information avseende övergången till IFRS 9 och nuvarande redovisningsprinciper, se not 2 och not 36 i årsredovisningen 2017, samt not 10 i delårsrapporten för perioden januari – mars 2018.
Delårsinformationen på sidorna 4-38 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport.
IFRS 16 Leasing
Från och med den 1 januari 2019 kommer TF Bank tillämpa den nya leasingstandarden IFRS 16, som ersätter nuvarande IAS 17 Leasingavtal. IFRS 16 innebär att leasingkontrakt redovisas som nyttjanderättstillgång och en finansiell skuld på koncernens balansräkning, motsvarande leasinghyrorna. Värdet av leasingkontrakten nuvärdesberäknas och skrivs av månatligen under sin löptid. För TF Bank innebär det att balansräkningens tillgångar respektive skulder skrivs upp med ca 22 MSEK, vilket är beräknat på gruppens samtliga hyresavtal avseende lokaler. I resultaträkningen ersätts allmäna administrationskostnader med avskrivning på materiella anläggningstillgångar och räntekostnader för leasingskulderna. Effekterna på TF Banks kapitalrelationer väntas bli obetydliga.
IFRS 16 används endast på koncernnivå och påverkar inte respektive legal enhet. I de juridiska personerna kommer banken att tillämpa undantaget från tillämpning av IFRS 16 enligt RFR 2.
Standarden IFRS 16 är antagen av EU-kommissionen och tillämpas för räkenskapsår som börjar 1 januari 2019 eller senare. TF Bank avser inte att räkna om jämförelsetal för 2018 i årsredovisningen för 2019 på grund av IFRS 16.
Risker och osäkerhetsfaktorer
I TF Bank uppstår olika typer av risker såsom kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagande i verksamheten har styrelsen, som är ytterst ansvarig för den interna kontrollen, fastställt policys och instruktioner för kreditgivningen och den övriga verksamheten. För en mer utförlig beskrivning om finansiella risker och användningen av finansiella instrument samt kapitaltäckning se not 2 och 7, för vidare information se årsredovisningen för 2017 not 3 och 34.
ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
Årsstämma 2019
Årsstämman 2019 kommer att hållas tisdagen den 7 maj 2019 kl. 15.00 i Stockholm. Aktieägare som vill ha ett ärende uppfört i kallelsen till årsstämman måste skicka in en förfrågan till styrelsen senast tisdagen den 19 mars 2019. Förfrågan ska skickas via e-post till [email protected] eller med vanlig post till TF Bank AB, Att: Investor Relations, Box 947, SE-501 10 Borås. Kallelse till årsstämman kommer att publiceras senast tisdagen den 9 april 2019.
Föreslagen utdelning
Styrelsen föreslår till årsstämman en utdelning om 2,30 SEK per aktie för 2018. Den totala utdelningen till aktieägarna blir ca 49,5 MSEK.
Aktien (TFBANK)
TF Bank börsnoterades den 14 juni 2016 på listan Mid Cap på Nasdaq stockholm. TF Bank aktien handlas under kortnamnet TFBANK, ISIN-koden är SE0007331608. Per den sista december 2018 stängde aktiekursen på 72,00 SEK, en nedgång om ca 6 % sedan börsnoteringen. Totalt har det omsatts 9,7 miljoner aktier på Nasdaq Stockholm under perioden 14 juni 2016 till 31 december 2018 till ett värde om ca 837 MSEK.
Finansiella mål
TF Banks styrelse har antagit följande finansiella mål:
Tillväxt
TF Banks mål är att vinst per aktie ska uppgå till minst 14,50 SEK år 2020.
Effektivitet
TF Banks mål är att K/I-talet ska understiga 35 % år 2020.
Kapitalstruktur
TF Banks mål är att samtliga kapitalrelationer ska överstiga det lagstadgade kravet (inklusive pelare 2) med minst 2,5%-enheter.
Utdelningspolicy
TF Banks utdelningspolicy är att dela ut överskottskapital relativt målet för kapitalstrukturen och bankens kapitalplanering.
Väsentliga händelser, januari - december 2018
Avarda lanserade i januari en betalningslösning i Finland tillsammans med flera större samarbetspartners.
Nya avtal gällande löpande försäljning av konsumentkrediter som går till inkasso har tecknats i Finland, Estland, Lettland och Litauen.
TF Bank har under året startat upp ett servicedotterbolag i Litauen, TFB Service UAB. BB Banks dotterbolag Confide AS har sålts. TF Banks servicebolag i Estland, TFB Service OÜ, har likviderats eftersom verksamheten i Estland bedrivs via filial sedan augusti 2017.
Under april genomförde TF Bank ett namnbyte på sina segment. Sales Finance bytte namn till Ecommerce Solutions och Direct to Consumer bytte namn till Consumer Lending.
Styrelsen utsåg i april Mattias Carlsson som ny VD för TF Bank. Mattias Carlsson, som har arbetat inom banken i nästan 10 år, både som VD och styrelseordförande har sedan november 2017 varit tillförordnad VD.
På årsstämman den 2 maj 2018 beslutades om en utdelning om 2,25 SEK per aktie. Mari Thjømøe valdes till styrelsens ordförande och övriga styrelseledamöter omvaldes. Årsstämman beslutade även att anta ett optionsprogram till utvalda ledande befattningshavare om 1 372 340 teckningsoptioner till priset av 2,03 SEK per teckningsoption.
TF Bank emitterade under andra kvartalet ett primärkapitaltillskott (AT1) om 100 miljoner svenska kronor. Instrumentet har en evig löptid, första möjliga inlösen efter 5 år och löper med en ränta om 3 månader STIBOR + 6,75%. Instrumentet finns för handel på Nasdaq Stockholm.
I juni lanserade TF Bank två inlåningsprodukter i Tyskland med en bindningstid på ett respektive två år.
TF Bank har etablerat utlåningsverksamhet i Litauen inom segment Consumer Lending, samt startat upp kreditkortsverksamhet i Tyskland inom segment Ecommerce Solutions.
TF Banks styrelse beslutade i oktober att uppdatera bankens finansiella mål och utdelningspolicy. De nya målen ökar tydligheten gällande att framtida tillväxtmöjligheter ska prioriteras.
TF Banks största ägare TFB Holding AB har informerat bolaget att en del av innehavet i TF Bank flyttats till Tiberon AB.
RAPPORT ÖVER RESULTAT I KONCERNEN
| TSEK | Not | okt-dec 2018 | okt-dec 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1, 2, 3, 9 | |||||
| Rörelsens intäkter | |||||
| Ränteintäkter | 180 487 | 140 018 | 657 241 | 533 198 | |
| Räntekostnader | -22 045 | -17 114 | -82 550 | -64 557 | |
| Räntenetto | 158 442 | 122 904 | 574 691 | 468 641 | |
| Provisionsintäkter | 17 018 | 13 314 | 61 130 | 51 237 | |
| Provisionskostnader | -2 812 | -2 130 | -9 720 | -8 401 | |
| Provisionsnetto | 14 206 | 11 184 | 51 410 | 42 836 | |
| Nettoresultat från finansiella transaktioner | -429 | -142 | 1 540 | 93 | |
| Summa rörelseintäkter | 172 219 | 133 946 | 627 641 | 511 570 | |
| Rörelsens kostnader | |||||
| Allmänna administrationskostnader | -59 894 | -44 401 | -222 939 | -169 048 | |
| Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | -2 563 | -1 915 | -9 955 | -6 890 | |
| Övriga rörelsekostnader | -3 945 | -3 169 | -14 642 | -13 351 | |
| Summa rörelsekostnader | -66 402 | -49 485 | -247 536 | -189 289 | |
| Resultat före kreditförluster | 105 817 | 84 461 | 380 105 | 322 281 | |
| Kreditförluster, netto | -40 922 | -34 337 | -150 272 | -129 343 | |
| Jämförelsestörande poster | 20 295 | - | 20 295 | - | |
| Rörelseresultat | 85 190 | 50 124 | 250 128 | 192 938 | |
| Skatt på periodens resultat | -20 192 | -11 601 | -58 302 | -45 102 | |
| Periodens resultat | 64 998 | 38 523 | 191 826 | 147 836 | |
| Periodens resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 63 360 | 39 168 | 188 126 | 151 459 | |
| Ägare av primärkapitalinstrument | 1 638 | - | 3 700 | - | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | -645 | - | -3 623 | |
| Periodens resultat per aktie före utspädning (SEK) | 2,95 | 1,82 | 8,75 | 7,04 | |
| Periodens resultat per aktie efter utspädning (SEK) | 2,95 | 1,82 | 8,75 | 7,04 |
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I KONCERNEN
| TSEK | okt-dec 2018 | okt-dec 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 64 998 | 38 523 | 191 826 | 147 836 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||||
| Verkligt-värde-förändring avseende finansiella tillgångar som kan säljas, brutto / Verkligt värde via övrigt totalresultat |
- | -5 | - | 22 |
| Valutakursdifferenser, brutto | 108 | -370 | 1 302 | -1 281 |
| Skatt på valutakursdifferenser under perioden | -3 828 | -662 | 303 | -1 325 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | -3 720 | -1 037 | 1 605 | -2 584 |
| Summa totalresultat för perioden | 61 278 | 37 486 | 193 431 | 145 252 |
| Totalresultat för perioden hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 59 640 | 38 102 | 189 731 | 148 829 |
| Ägare av primärkapitalinstrument | 1 638 | - | 3 700 | - |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | -616 | - | -3 577 |
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I KONCERNEN
| TSEK | Not | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|---|
| 1, 2, 3, 4, 5, 7, 9 | |||
| TILLGÅNGAR | |||
| Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 225 610 | 65 999 | |
| Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 70 118 | 60 096 | |
| Utlåning till kreditinstitut | 1 148 863 | 1 062 294 | |
| Utlåning till allmänheten | 6 | 4 449 225 | 3 156 289 |
| Aktier och andelar | 21 128 | 75 654 | |
| Goodwill | 12 350 | 12 068 | |
| Immateriella tillgångar | 38 199 | 29 369 | |
| Materiella tillgångar | 2 471 | 1 657 | |
| Övriga tillgångar | 23 596 | 12 194 | |
| Aktuell skattefordran | 22 696 | 870 | |
| Uppskjuten skattefordran | 7 254 | 9 864 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 22 578 | 8 196 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 6 044 088 | 4 494 550 | |
| SKULDER OCH EGET KAPITAL | |||
| Skulder | |||
| In- och upplåning från allmänheten | 5 096 463 | 3 754 030 | |
| Övriga skulder | 29 897 | 33 557 | |
| Aktuell skatteskuld | 14 877 | 11 229 | |
| Uppskjuten skatteskuld | 5 852 | 7 579 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 71 781 | 49 569 | |
| Efterställda skulder | 98 570 | 97 780 | |
| Summa skulder | 5 317 440 | 3 953 744 | |
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital (21 500 000 st. med kvotvärde 5 SEK) | 107 500 | 107 500 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 3 536 | 1 500 | |
| Reserver | 461 | -1 144 | |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 515 151 | 432 950 | |
| Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 626 648 | 540 806 | |
| Primärkapitalinstrument | 100 000 | - | |
| Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 726 648 | 540 806 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | - | |
| Summa eget kapital | 726 648 | 540 806 | |
| SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL | 6 044 088 | 4 494 550 |
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN
| Övrigt | Balanserade vinstmedel |
Primär | Innehav utan | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Aktiekapital | tillskjutet kapital |
Reserver | inkl. periodens resultat |
kapital instrument |
bestämman de inflytande |
Summa eget kapital |
| Eget kapital 2017-01-01 | 107 500 | 1 934 | 1 486 | 345 932 | - | 12 435 | 469 287 |
| Periodens resultat | - | - | - | 151 459 | - | -3 623 | 147 836 |
| Verkligt-värde-förändring avseende finan siella tillgångar som kan säljas, brutto |
- | - | 22 | - | - | - | 22 |
| Valutakursdifferenser, brutto | - | - | -1 327 | - | - | 46 | -1 281 |
| Skatt på valutakursdifferenser under perioden |
- | - | -1 325 | - | - | - | -1 325 |
| Summa totalresultat för perioden (netto efter skatt) |
- | - | -2 630 | 151 459 | - | -3 577 | 145 252 |
| Aktieägartillskott | - | - | - | - | - | 6 860 | 6 860 |
| Utdelning | - | - | - | -47 300 | - | - | -47 300 |
| Utköp av minoritet | - | - | - | -14 282 | - | -15 718 | -30 000 |
| Transaktionskostnader hänförliga till utköp av minoritet |
- | - | - | -1 085 | - | - | -1 085 |
| Aktierelaterade ersättningar | - | -434 | - | -1 774 | - | - | -2 208 |
| Eget kapital 2017-12-31 | 107 500 | 1 500 | -1 144 | 432 950 | - | - | 540 806 |
| Övergångseffekt vid implementering av IFRS 9 |
- | - | - | -55 415 | - | - | -55 415 |
| Eget kapital 2018-01-01 | 107 500 | 1 500 | -1 144 | 377 535 | - | - | 485 391 |
| Periodens resultat | - | - | - | 191 826 | - | - | 191 826 |
| Valutakursdifferenser, brutto | - | - | 1 302 | - | - | - | 1 302 |
| Skatt på valutakursdifferenser under perioden |
- | - | 303 | - | - | - | 303 |
| Summa totalresultat för perioden (netto efter skatt) |
- | - | 1 605 | 191 826 | - | - | 193 431 |
| Utdelning | - | - | - | -48 375 | - | - | -48 375 |
| Emission av primärkapital | - | - | - | - | 100 000 | - | 100 000 |
| Transaktionskostnader vid emission av primärkapital |
- | - | - | -1 982 | - | - | -1 982 |
| Skatteeffekt transaktionskostnader vid emission av primärkapital |
- | - | - | 436 | - | - | 436 |
| Ränta på primärkapitalinstrument | - | - | - | -3 700 | - | - | -3 700 |
| Aktierelaterade ersättningar | - | 2 036 | -589 | - | - | 1 447 | |
| Eget kapital 2018-12-31 | 107 500 | 3 536 | 461 | 515 151 | 100 000 | - | 726 648 |
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I KONCERNEN
| TSEK | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||
| Rörelseresultat | 250 128 | 192 938 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m. | ||
| Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | 9 955 | 6 890 |
| Upplupna ränteintäkter och räntekostnader | -5 250 | 1 256 |
| Övriga ej likviditetspåverkande poster | -14 772 | -3 319 |
| Betald inkomstskatt | -62 760 | -29 584 |
| 177 301 | 168 181 | |
| Ökning/minskning utlåning till allmänheten | -1 364 034 | -667 006 |
| Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar | 36 172 | -76 863 |
| Ökning/minskning in- och upplåning från allmänheten | 1 342 433 | 1 469 385 |
| Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder | 23 350 | 2 039 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 215 222 | 895 736 |
| Investeringsverksamheten | ||
| Investeringar i materiella tillgångar | -2 010 | -942 |
| Investeringar i immateriella tillgångar | -17 882 | -16 345 |
| Investeringar i dotterbolag | - | -31 085 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -19 893 | -48 372 |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Emission av primärkapital | 98 427 | - |
| Ränta på primärkapitalinstrument | -3 700 | - |
| Aktieägartillskott | - | 6 860 |
| Utbetald utdelning till aktieägare | -48 375 | -47 300 |
| Aktierelaterade ersättningar | 47 | -2 208 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 46 399 | -42 648 |
| Periodens kassaflöde | 241 728 | 804 716 |
| Likvida medel vid periodens början | 1 188 389 | 380 873 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 14 474 | 2 800 |
| Likvida medel vid periodens slut | 1 444 591 | 1 188 389 |
| Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten | ||
| Betalda räntor | 89 074 | 61 831 |
| Erhållna räntor | 636 754 | 530 441 |
| Sammansättning av likvida medel | ||
| Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 225 610 | 65 999 |
| Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 70 118 | 60 096 |
| Utlåning till kreditinstitut | 1 148 863 | 1 062 294 |
| Summa likvida medel | 1 444 591 | 1 188 389 |
NOT 1 Allmän information
ÄGARSTRUKTUR I TF BANK AB PER 2018-12-31 (ENLIGT UTDRAG UR AKTIEBOKEN)
| Aktieägare | % |
|---|---|
| TFB Holding AB | 39,66 |
| Erik Selin Fastigheter AB | 11,63 |
| Tiberon AB | 9,46 |
| Merizole Holding Ltd | 7,01 |
| Danica Pension Försäkringsaktiebolag | 6,88 |
| Proventus Aktiebolag | 3,00 |
| Skandia fonder | 1,32 |
| Brown Brothers Harriman & Co | 1,26 |
| Prior & Nilsson Fond- och Kapitalförvaltning AB | 1,24 |
| Pareto Nordic Return | 1,23 |
| Övriga aktieägare | 17,31 |
| Totalt | 100,00 |
Termen "koncernen" hänvisar till TF Bank AB tillsammans med filialer och dotterbolag:
Filialer
- TF Bank AB, filial Finland (2594352-3)
- TF Bank AB, filial Polen (PL9571076774)
- TF Bank AB, filial Estland (14304235)
Dotterbolag
- TFB Service SIA (40203015782) 100 %
- TFB Service UAB (304785170) 100 %
- Avarda AB (556986-5560) 100 %
- Avarda Oy (2619111-6) 100 %
- BB Bank ASA (935590221) 100 %
NOT 2 Kreditrisk
Finansiella riskfaktorer
Koncernen utsätts genom sin verksamhet för flera olika finansiella risker: marknadsrisk (omfattande valutarisk och ränterisk i kassaflödet), kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. TF Bank använder derivatinstrument för att säkra viss valutaexponering och tillämpar säkringsredovisning för en del nettoinvesteringar i utlandsverksamheter.
Styrelsen upprättar skriftliga policys och styrdokument. Både efterlevnaden av styrdokumenten och nivån på koncernens kreditrisk mäts och rapporteras löpande till koncernens ledning och styrelse.
Kreditrisk är risken att en motpart orsakar koncernen en finansiell förlust genom att inte uppfylla sina åtaganden gentemot koncernen. Kreditrisk uppstår främst genom utlåning till allmänhet men även genom likvida medel och derivatinstrument med positivt värde. Kreditrisk är den största risken i koncernen och följs noga av ansvariga funktioner och där slutligen styrelsen har det övergripande ansvaret. Styrelsen har i särskild kreditpolicy fastslagit ramarna för koncernens kreditgivning. En kreditkommitté följer kontinuerligt utvecklingen av respektive kreditportföljs risknivå och beslutar och genomför förändringar i koncernens kreditgivning inom den uppställda policyn samt föreslår ändringar i denna till styrelsen. Utvecklingen rapporteras på varje ordinarie styrelsemöte.
Vid kreditgivning sker en riskbedömning av kundens kreditvärdighet där dennes finansiella ställning beaktas, liksom tidigare erfarenheter och andra faktorer. Individuella risklimiter fastställs baserat på interna och/eller externa kreditbedömningar i enlighet med de limiter som fastställts av styrelsen. Koncernens kreditlimiter för utlåning till allmänheten är strängt begränsad och kontrolleras regelbundet. Koncernen kan inte utan styrelsebeslut ingå kreditavtal med juridisk person. Genom att endast godkänna motparter med en extern rating och fastställa maximal exponering till varje motpart begränsas kreditrisken i likvida medel.
Koncernens kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Trots att kreditrisken utgör koncernens största riskexponering är reserver för kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små (se not 6). Det beror på att koncernen fortlöpande säljer förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för koncernens utveckling och riskprofil. Det avser i dagsläget de flesta marknader. I praktiken innebär det att koncernen löpande realiserar förväntade kreditförluster genom försäljning av förfallna fordringar. I den befintliga kreditportföljen finns en begränsad andel lånefordringar i kategori 3 och därmed är reserveringarna relativt låga.
Koncernens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig
upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärder är erforderliga.
Koncernens utlåning till allmänheten består till övervägande del av blancokrediter och av den anledningen gör koncernen ingen uppställning över kreditriskexponeringen eftersom det finns få säkerheter samtidigt som storlek på reserver i förhållande till utlånad volym är låg.
Hanteringen av ansökningar från nya kunder baseras huvudsakligen på information lämnad av kunden, information om kunder i liknande sociodemografiska grupper och andra variabler om den individuella kunden inhämtade från externa källor. Hur de angivna uppgifterna används och viktas i modellen avgörs ur ett riskperspektiv genom djupanalys av den individuella kunden och koncernens existerande kundbas. För att göra en så korrekt, kostnadseffektiv och träffsäker riskbedömning som möjligt kan koncernen använda både interna ratings samt ratings från externa leverantörer. De båda modellerna utförs oberoende av varandra men båda kan användas i koncernens kreditregelverk. Hela modellen används endast för nya kunder, befintliga kunder har betalhistorik och liknande uppdaterade variabler som har bevisats vara en god källa till kreditbedömning.
Kreditkvaliteten över övriga fullt fungerande finansiella tillgångar enligt Standard & Poor's rating "local short-term" specificeras nedan:
| Koncernen | ||
|---|---|---|
| TSEK | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | ||
| AAA | 82 067 | - |
| AA+ | 135 021 | 60 873 |
| A- | 8 522 | 5 127 |
| Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | ||
| AAA | 70 118 | 60 096 |
| Utlåning till kreditinstitut | ||
| A-1+ | 253 214 | 299 297 |
| A-1 | 859 703 | 745 606 |
| A-2 | 28 502 | 17 327 |
| Rating saknas | 7 444 | 64 |
| Övriga tillgångar | ||
| A-1+ | 5 944 | 2 464 |
| A-1 | 20 871 | 75 404 |
| Rating saknas | 17 568 | 9 463 |
| Totalt | 1 488 974 | 1 275 721 |
Med övriga tillgångar avses bland annat derivat med positivt värde och nivå 1 likvid tillgång bestående av investering i DNB Global Treasury fund.
Nedskrivning av finansiella tillgångar
I och med övergången till IFRS 9 inför koncernen en ny modell för beräkning av kreditförlustreserver som utgår från förväntade kreditförluster. Finansiella tillgångar som är föremål för nedskrivningar delas in i tre kategorier baserat på risken för fallissemang. I den första kategorin ingår tillgångar där ingen väsentlig ökning av kreditrisk har skett vid rapporteringstillfället, i den andra har en väsentlig ökning av kreditrisk inträffat, d.v.s. när tillgången är förfallen 30 dagar eller mer, och i den tredje föreligger objektiva bevis för nedskrivning, d.v.s. att krediten är förfallen 90 dagar eller mer. För tillgångar i den första kategorin redovisas nedskrivningar baserade på förväntade förluster under de kommande 12 månaderna medan för kategori två och tre redovisas förväntade förluster över hela tillgångens löptid. Förväntade förluster beräknas baserat på historiska data över fallissemang för respektive period.
Reserveringarna enligt IFRS 9 beräknas genom att multiplicera exponeringen vid fallissemang med sannolikheten för fallissemang och förlusten i händelse av fallissemang. TF Banks modell för att beräkna reserveringar enligt IFRS 9 utgår från historiska data om sannolikhet för fallissemang på varje marknad. Modellen kompletteras av företagsledningens antaganden om framtiden baserat på den aktuella låneportföljen samt justeringar med anledning av förväntade makroekonomiska scenarion. Värdet av de beräknade reserveringarna diskonteras med den ursprungliga låneräntan.
Reservering avseende lånefordringar i kategori 3 sker med skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet av framtida kassaflöden, diskonterade med den ursprungliga låneräntan. Det förväntade framtida kassaflödet bygger på beräkningar som tar hänsyn till historiska återbetalningsnivåer som appliceras på varje generation av lånefordringar.
Fordringar som säljs skrivs bort mot reserven för förluster och skillnaden mellan fordrans värde och nuvärdet redovisas som konstaterad kreditförlust. Lånefordringar i kategori 3 redovisas som konstaterade kreditförluster när de av inkassobyrån rapporteras överförd till långtidsbevakning, att kunden är konstaterad avliden eller annan förlusthändelse är konstaterad. Influtna belopp från tidigare konstaterade kreditförluster redovisas över resultaträkningen.
KREDITFÖRLUSTER
| Koncernen TSEK |
okt-dec 2018 | okt-dec 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Förändring reserv för sålda osäkra fordringar | -29 121 | -27 255 | -110 670 | -103 967 |
| Konstaterade kreditförluster | -11 168 | -7 709 | -39 384 | -32 894 |
| Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster | 1 945 | 1 856 | 8 540 | 7 741 |
| Förändring av reserv för övriga befarade kreditförluster | - | -1 229 | - | -223 |
| Förändring av reserv för förväntade kreditförluster, kategori 1 - 3 | -2 578 | - | -8 758 | - |
| Kreditförluster, netto | -40 922 | -34 337 | -150 272 | -129 343 |
Kreditförluster är hänförliga till Utlåning till allmänheten och kategoriseras som lånefordringar och kundfordringar.
NOT 3 Segmentsredovisning
VD är koncernens högste verkställande beslutsfattare. Företagsledningen har fastställt segmenten baserat på den information som behandlas av VD och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. Företagsledningen utvärderar rörelsesegmentens utveckling baserat på rörelseresultatet.
CONSUMER LENDING (f.d. Direct to Consumer)
| Resultaträkning, TSEK | okt-dec 2018 | okt-dec 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Räntenetto | 121 481 | 102 044 | 456 493 | 395 027 |
| Provisionsnetto | 7 118 | 5 875 | 25 561 | 22 103 |
| Nettoresultat från finansiella transaktioner | -343 | -188 | 1 412 | 79 |
| Summa rörelseintäkter | 128 256 | 107 731 | 483 466 | 417 209 |
| Allmänna administrationskostnader | -36 916 | -27 568 | -138 395 | -112 028 |
| Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | -1 306 | -1 150 | -5 131 | -4 442 |
| Övriga rörelsekostnader | -3 020 | -2 655 | -11 757 | -10 314 |
| Summa rörelsekostnader | -41 242 | -31 373 | -155 283 | -126 784 |
| Resultat före kreditförluster | 87 014 | 76 358 | 328 183 | 290 425 |
| Kreditförluster, netto | -31 430 | -26 755 | -113 376 | -103 048 |
| Rörelseresultat | 55 584 | 49 603 | 214 807 | 187 377 |
| Rörelseresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 54 300 | 49 603 | 211 889 | 187 377 |
| Ägare av primärkapitalinstrument | 1 284 | - | 2 918 | - |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | - |
| Balansräkning, TSEK 1 | 2018-12-31 | 2018-01-01 | 2017-12-31 |
|---|---|---|---|
| Utlåning till allmänheten | |||
| Hushållssektorn | 3 466 309 | 2 501 218 | 2 560 945 |
| Summa utlåning till allmänheten | 3 466 309 | 2 501 218 | 2 560 945 |
| Hushållssektorn | |||
| Kategori 1, netto | 3 287 807 | 2 338 288 | |
| Kategori 2, netto | 130 138 | 110 517 | |
| Kategori 3, netto | 48 364 | 52 413 | |
| Summa hushållssektorn | 3 466 309 | 2 501 218 |
1 Siffrorna per 2018-01-01 är upprättade i enlighet med övergången till redovisningsstandarden IFRS 9.
ECOMMERCE SOLUTIONS (f.d. Sales Finance)
| Resultaträkning, TSEK | okt-dec 2018 | okt-dec 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Räntenetto | 36 961 | 20 860 | 118 198 | 73 614 |
| Provisionsnetto | 7 088 | 5 309 | 25 849 | 20 733 |
| Nettoresultat från finansiella transaktioner | -86 | 46 | 128 | 14 |
| Summa rörelseintäkter | 43 963 | 26 215 | 144 175 | 94 361 |
| Allmänna administrationskostnader | -22 978 | -16 833 | -84 544 | -57 020 |
| Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | -1 257 | -765 | -4 824 | -2 448 |
| Övriga rörelsekostnader | -925 | -514 | -2 885 | -3 037 |
| Summa rörelsekostnader | -25 160 | -18 112 | -92 253 | -62 505 |
| Resultat före kreditförluster | 18 803 | 8 103 | 51 922 | 31 856 |
| Kreditförluster, netto | -9 492 | -7 582 | -36 896 | -26 295 |
| Rörelseresultat | 9 311 | 521 | 15 026 | 5 561 |
| Rörelseresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 8 957 | 1 384 | 14 244 | 10 242 |
| Ägare av primärkapitalinstrument | 354 | - | 782 | - |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | -863 | - | -4 681 |
| Balansräkning, TSEK 1 | 2018-12-31 | 2018-01-01 | 2017-12-31 |
|---|---|---|---|
| Utlåning till allmänheten | |||
| Hushållssektorn | 982 916 | 583 973 | 595 344 |
| Summa utlåning till allmänheten | 982 916 | 583 973 | 595 344 |
| Hushållssektorn | |||
| Kategori 1, netto | 899 857 | 531 130 | |
| Kategori 2, netto | 70 469 | 39 054 | |
| Kategori 3, netto | 12 590 | 13 789 | |
| Summa hushållssektorn | 982 916 | 583 973 |
KONCERNINFORMATION
| Resultaträkning, TSEK | okt-dec 2018 | okt-dec 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Intäkter | ||||
| Rörelseintäkter, Consumer Lending | 128 256 | 107 731 | 483 466 | 417 209 |
| Rörelseintäkter, Ecommerce Solutions | 43 963 | 26 215 | 144 175 | 94 361 |
| Summa rörelseintäkter för koncernen | 172 219 | 133 946 | 627 641 | 511 570 |
| Rörelseresultat | ||||
| Rörelseresultat, Consumer Lending | 55 584 | 49 603 | 214 807 | 187 377 |
| Rörelseresultat, Ecommerce Solutions | 9 311 | 521 | 15 026 | 5 561 |
| Jämförelsestörande poster | 20 295 | - | 20 295 | - |
| Summa rörelseresultat för koncernen | 85 190 | 50 124 | 250 128 | 192 938 |
| Balansräkning, TSEK | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| Utlåning till allmänheten | ||
| Utlåning till allmänheten, Consumer Lending | 3 466 309 | 2 560 945 |
| Utlåning till allmänheten, Ecommerce Solutions | 982 916 | 595 344 |
| Summa utlåning till allmänheten för koncernen | 4 449 225 | 3 156 289 |
1 Siffrorna per 2018-01-01 är upprättade i enlighet med övergången till redovisningsstandarden IFRS 9.
NOT 4 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder
| Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
Verkligt | Icke | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen 2018-12-31 |
Från början värderade till verkligt värde via |
värde via övrigt total |
Upplupet anskaff |
Derivat instrument |
finansiella tillgångar |
||
| TSEK | Obligatorisk | resultaträkningen | resultat | ningsvärde | för säkring | och skulder | Summa |
| Tillgångar | |||||||
| Kassa och tillgodohavan den hos centralbanker |
- | - | - | 225 610 | - | - | 225 610 |
| Belåningsbara statsskulds förbindelser m.m. |
- | - | 70 118 | - | - | - | 70 118 |
| Utlåning till kreditinstitut | - | - | - | 1 148 863 | - | - | 1 148 863 |
| Utlåning till allmänheten | - | - | - | 4 449 225 | - | - | 4 449 225 |
| Aktier och andelar | 21 128 | - | - | - | - | - | 21 128 |
| Goodwill | - | - | - | - | - | 12 350 | 12 350 |
| Immateriella tillgångar | - | - | - | - | - | 38 199 | 38 199 |
| Materiella tillgångar | - | - | - | - | - | 2 471 | 2 471 |
| Aktuell skattefordran | - | - | - | - | - | 22 696 | 22 696 |
| Uppskjuten skattefordran | - | - | - | - | - | 7 254 | 7 254 |
| Förutbetalda kostnader och | |||||||
| upplupna intäkter | - | - | - | - | - | 22 578 | 22 578 |
| Derivat | 4 397 | - | - | - | 1 520 | - | 5 917 |
| Övriga tillgångar | - | - | - | - | - | 17 679 | 17 679 |
| Summa tillgångar | 25 525 | - | 70 118 | 5 823 698 | 1 520 | 123 227 | 6 044 088 |
| Skulder | |||||||
| In- och upplåning från allmänheten |
- | - | - | 5 096 463 | - | - | 5 096 463 |
| Aktuell skatteskuld | - | - | - | - | - | 14 877 | 14 877 |
| Uppskjuten skatteskuld | - | - | - | - | - | 5 852 | 5 852 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter |
- | - | - | - | - | 71 781 | 71 781 |
| Efterställda skulder | - | - | - | 98 570 | - | - | 98 570 |
| Derivat | - | - | - | - | - | - | - |
| Övriga skulder | - | - | - | - | - | 29 897 | 29 897 |
| Summa skulder | - | - | - | 5 195 033 | - | 122 407 | 5 317 440 |
| Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultatet |
Finansiella tillgångar |
Låne fordringar |
Derivat som ingår i |
Övriga finansiella |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen 2017-12-31 TSEK |
Innehas för handel |
Identifierade vid första redovisningstillfället |
som kan säljas |
och kund fordringar |
säkrings redovisning |
tillgångar/ skulder |
Summa |
| Tillgångar | |||||||
| Kassa och tillgodohavan den hos centralbanker |
- | - | - | 65 999 | - | - | 65 999 |
| Belåningsbara statsskulds förbindelser m.m. |
- | - | 60 096 | - | - | - | 60 096 |
| Utlåning till kreditinstitut | - | - | - | 1 062 294 | - | - | 1 062 294 |
| Utlåning till allmänheten | - | - | - | 3 156 289 | - | - | 3 156 289 |
| Aktier och andelar | - | - | 75 654 | - | - | - | 75 654 |
| Derivat | 2 321 | - | - | - | 143 | - | 2 464 |
| Summa tillgångar | 2 321 | - | 135 750 | 4 284 582 | 143 | - | 4 422 796 |
| Skulder | |||||||
| Inlåning från allmänheten | - | - | - | - | - | 3 754 030 | 3 754 030 |
| Efterställda skulder | - | - | - | - | - | 97 780 | 97 780 |
| Derivat | 1 854 | - | - | - | - | - | 1 854 |
| Summa skulder | 1 854 | - | - | - | - | 3 851 810 | 3 853 664 |
NOT 5 Finansiella tillgångar och skulders verkliga värden
Verkligt värde
För finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen krävs upplysningar om värdering till verkligt värde per nivå i nedan verkligt värde-hierarki:
- Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1).
- Andra observerbara data för tillgångar eller skulder är noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (d.v.s. som prisnoteringar) eller indirekt (d.v.s. härledda från prisnoteringar) (nivå 2).
- Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observerbara marknadsdata (d.v.s. ej observerbara data) (nivå 3).
Koncernen lämnar även information om verkligt värde för vissa tillgångar för upplysningsändamål.
| Koncernen, 2018-12-31 TSEK |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Summa |
|---|---|---|---|---|
| Tillgångar | ||||
| Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 70 118 | - | - | 70 118 |
| Aktier och andelar | 20 872 | 256 | - | 21 128 |
| Derivat | - | 5 944 | - | 5 944 |
| Summa tillgångar | 90 990 | 6 200 | - | 97 190 |
| Skulder | ||||
| Efterställda skulder | 98 570 | - | - | 98 570 |
| Derivat | - | -27 | - | -27 |
| Summa skulder | 98 570 | -27 | - | 98 543 |
| Koncernen, 2017-12-31 TSEK |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Summa |
|---|---|---|---|---|
| Tillgångar | ||||
| Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 60 096 | - | - | 60 096 |
| Aktier och andelar | 75 403 | 251 | - | 75 654 |
| Derivat | - | 2 464 | - | 2 464 |
| Summa tillgångar | 135 499 | 2 715 | - | 138 214 |
| Skulder | ||||
| Efterställda skulder | 97 780 | - | - | 97 780 |
| Derivat | - | 1 854 | - | 1 854 |
| Summa skulder | 97 780 | 1 854 | - | 99 634 |
Finansiella instrument i nivå 2
Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (t.ex. OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderingstekniker. I så stor utsträckning som möjligt används marknadsinformation om den finns tillgänglig medan företagsspecifik information används i så liten utsträckning som möjligt. Om samtliga väsentliga indata som krävs för värdering till verkligt värde av ett instrument är observerbara återfinns instrumentet i nivå 2.
I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrumentet i nivå 3.
Specifika värderingstekniker som används för att värdera finansiella instrument inkluderar:
- Noterade marknadspriser eller mäklarnoteringar för liknande instrument.
- Verkligt värde för valutaswapkontrakt fastställs genom användning av valutakurser på balansdagen.
För utlåning till allmänheten gällande hushållssektorn baseras det verkliga värdet på diskonterade kassaflöden med en ränta som baseras på marknadsräntan som gällde på balansdagen vilken var 18,18 % per den 31 december 2018 och 20,21 % per den 31 december 2017.
| Koncernen, 2018-12-31 | Övervärde (+)/ | ||
|---|---|---|---|
| TSEK | Bokfört värde | Verkligt värde | undervärde (–) |
| Tillgångar | |||
| Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 225 610 | 225 610 | - |
| Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 70 118 | 70 118 | - |
| Utlåning till kreditinstitut | 1 148 863 | 1 148 863 | - |
| Utlåning till allmänheten | 4 449 225 | 4 449 225 | - |
| Aktier och andelar | 21 128 | 21 128 | - |
| Derivat | 5 944 | 5 944 | - |
| Summa tillgångar | 5 920 888 | 5 920 888 | - |
| Skulder | |||
| Inlåning från allmänheten | 5 096 463 | 5 096 463 | - |
| Efterställda skulder | 98 570 | 98 570 | - |
| Derivat | -27 | -27 | - |
| Summa skulder | 5 195 006 | 5 195 006 | - |
| Koncernen, 2017-12-31 | Övervärde (+)/ | ||
|---|---|---|---|
| TSEK | Bokfört värde | Verkligt värde | undervärde (–) |
| Tillgångar | |||
| Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 65 999 | 65 999 | - |
| Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 60 096 | 60 096 | - |
| Utlåning till kreditinstitut | 1 062 294 | 1 062 294 | - |
| Utlåning till allmänheten | 3 156 289 | 3 156 289 | - |
| Aktier och andelar | 75 654 | 75 654 | - |
| Derivat | 2 464 | 2 464 | - |
| Summa tillgångar | 4 422 796 | 4 422 796 | - |
| Skulder | |||
| Inlåning från allmänheten | 3 754 030 | 3 754 030 | - |
| Efterställda skulder | 97 780 | 97 780 | - |
| Derivat | 1 854 | 1 854 | - |
| Summa skulder | 3 853 664 | 3 853 664 | - |
NOT 6 Utlåning till allmänheten
| Koncernen | |||
|---|---|---|---|
| TSEK 1 | 2018-12-31 | 2018-01-01 | 2017-12-31 |
| Utlåning till hushållssektorn | 4 449 225 | 3 085 191 | 3 156 289 |
| Summa utlåning till allmänheten | 4 449 225 | 3 085 191 | 3 156 289 |
| Utlåning till hushållssektorn, brutto | |||
| Kategori 1, brutto | 4 257 021 | 2 933 375 | |
| Kategori 2, brutto | 219 972 | 167 448 | |
| Kategori 3, brutto 2 | 115 241 | 115 912 | |
| Summa utlåning till hushållssektorn, brutto | 4 592 234 | 3 216 735 | 3 216 735 |
| Reseveringar för förväntade kreditförluster | |||
| Kategori 1 | -69 357 | -63 957 | |
| Kategori 2 | -19 365 | -17 877 | |
| Kategori 3 2 | -54 287 | -49 710 | |
| Reservering enligt IAS 39 | - | - | -60 446 |
| Summa reserveringar för förväntade kreditförluster | -143 009 | -131 544 | -60 446 |
| Utlåning till hushållssektorn, netto | |||
| Kategori 1, netto | 4 187 664 | 2 869 418 | |
| Kategori 2, netto | 200 607 | 149 571 | |
| Kategori 3, netto 2 | 60 954 | 66 202 | |
| Summa utlåning till hushållssektorn, netto | 4 449 225 | 3 085 191 | 3 156 289 |
| Lånefordringarnas geografiska fördelning, netto | |||
| Norge | 1 374 840 | 899 992 | |
| Finland | 1 195 871 | 910 546 | |
| Sverige | 661 445 | 625 917 | |
| Estland | 542 419 | 338 031 | |
| Polen | 370 854 | 280 738 | |
| Lettland | 257 082 | 62 351 | |
| Danmark | 38 427 | 38 714 | |
| Litauen | 6 417 | - | |
| Tyskland | 1 870 | - | |
| Summa lånefordringar, nettobokfört värde | 4 449 225 | 3 156 289 |
1 Siffrorna per 2018-01-01 är upprättade i enlighet med övergången till redovisningsstandarden IFRS9.
2 Koncernen säljer fortlöpande förfallna fordringar innan de når kategori 3.
FÖRÄNDRING AV RESERVERING FÖR KUNDFÖRLUSTER
| Koncernen TSEK |
2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| Ingående balans enligt IAS 39 | -60 446 | -57 607 |
| Övergångseffekt vid implementering av IFRS 9 | -71 098 | - |
| Ingående balans enligt IFRS 9 | -131 544 | -57 607 |
| Förändring av reserv för sålda fordringar | -110 669 | -106 500 |
| Återföring av reservering för sålda fordringar | 110 669 | 106 500 |
| Förändring av reserv för förväntade kreditförluster i kategori 1 | -3 323 | - |
| Förändring av reserv för förväntade kreditförluster i kategori 2 | -1 220 | - |
| Förändring av reserv för förväntade kreditförluster i kategori 3 | -4 009 | - |
| Förändring av reserv för övriga befarade kreditförluster | - | -223 |
| Valutakursförändringar | -2 913 | -2 616 |
| Utgående balans | -143 009 | -60 446 |
28 • Bokslutskommuniké januari-december 2018 • TF Bank AB (publ)
Bakgrund
Informationen om bankens kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3-4 §§ Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och som avser information som framgår av artiklarna 92(3)(d, f), 436(b) och 438 i Förordning (EU) nr 575/2013 och av 8 kap. 7 § i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar samt kolumn A bilaga 6 i Kommissionens genomförandeförordning (EU) nr 1423/2013. Övriga upplysningar som krävs enligt FFFS 2014:12 och Förordning (EU) nr 575/2013 lämnas på bankens hemsida www.tfbankgroup.com.
TF Bank är ansvarigt finansiellt institut och står under Finansinspektionens tillsyn. Företaget omfattas därmed av de regelverk som reglerar kreditinstitut i Sverige. Under 2016 börsnoterades TF Bank AB vilket medför att även börsens regler är tillämpliga.
Information om kapitalbas och kapitalkrav
För fastställande av den konsoliderade situationens och moderbolagets lagstadgade kapitalkrav gäller Lag (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag, Förordning (EU) nr 575/2013, Lag (2014:966) om kapitalbuffertar samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar.
Syftet med reglerna är att säkerställa att den konsoliderade situationen och moderbolaget hanterar sina risker och skyddar kunderna. Reglerna säger att kapitalbasen ska täcka kapitalbehovet inklusive minimikapitalkravet enligt Pelare 1 och tillämpliga buffertkrav.
Rapportering till Finansinspektionen sker för TF Bank AB på individuell nivå och på konsoliderad nivå med TF Bank AB som moderbolag.
KONCERNENS KAPITALSITUATION
| TSEK | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| Kärnprimärkapital efter eventuella lagstiftningsjusteringar | 580 533 | 441 131 |
| Övrigt primärkapital efter eventuella lagstiftningsjusteringar | 100 000 | - |
| Supplementärt kapital efter eventuella lagstiftningsjusteringar | 98 570 | 97 780 |
| Kapitalbas | 779 103 | 538 911 |
| Riskexponeringsbelopp | 4 466 109 | 3 336 472 |
| - varav: kreditrisk | 3 655 211 | 2 623 365 |
| - varav: kreditvärdighetsjusteringsrisk | 2 692 | 1 999 |
| - varav: marknadsrisk | 18 201 | 40 917 |
| - varav: operativ risk | 790 005 | 670 191 |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 13,00 | 13,22 |
| Primärkapitalrelation, % | 15,24 | 13,22 |
| Total kapitalrelation, % | 17,44 | 16,15 |
| Totalt kärnprimärkapitalkrav inkl. buffertkrav | 355 503 | 268 586 |
| - varav: kapitalkonserveringsbuffert | 111 653 | 83 412 |
| - varav: kontracyklisk kapitalbuffert | 42 875 | 35 033 |
| Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert 1 | 379 558 | 290 990 |
1 Kärnprimärkapital minus lagstadgat minimikrav om 4,5 % exklusive buffertkrav. Därutöver tillkommer ett totalt kapitalkrav om ytterligare 3,5 %.
KAPITALBAS
| TSEK | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| Kärnprimärkapital | ||
| Aktiekapital | 107 500 | 107 500 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 3 536 | 1 500 |
| Reserver | 461 | -1 144 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 515 150 | 432 950 |
| Justeringar kärnprimärkapital: | ||
| - Avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar 1 | -49 450 | -48 374 |
| - Övergångsarrangemang IFRS 9 | 56 072 | - |
| - Immateriella tillgångar | -50 549 | -41 437 |
| - Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet | -2 187 | -9 864 |
| Summa kärnprimärkapital | 580 533 | 441 131 |
| Övrigt primärkapital | ||
| Eviga förlagslån | 100 000 | - |
| Supplementärkapital | ||
| Tidsbundna förlagslån | 98 570 | 97 780 |
| Kapitalbas | 779 103 | 538 911 |
1 Avdrag för aktieutdelning har gjorts i enlighet med styrelsens förslag till årsstämman.
Finansinspektionen har per den 6 februari 2018 godkänt TF Banks ansökan om att inkludera upparbetat resultat i kapitalbasen under villkor att ansvarig revisor har granskat överskottet, att överskottet är beräknat i enlighet med tillämpligt redovisningsregelverk, att förutsedda kostnader och utdelningar har dragits av i enlighet med Förordning (EU) nr 575/2013 och att beräkningen har gjorts i enlighet med Förordning (EU) nr 241/2014. Koncernens kärnprimärkapitaltillskott uppfyller de villkor och bestämmelser som följer av Förordning (EU) nr 575/2013.
SPECIFIKATION AV RISKEXPONERINGSBELOPP
| TSEK | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| Kreditrisk enligt schablonmetoden | ||
| Exponeringar mot företag | 8 | 391 |
| Exponeringar mot hushåll | 3 306 104 | 2 321 723 |
| Exponeringar med pantsäkerhet | 292 | 319 |
| Fallerande exponeringar | 64 296 | 62 183 |
| Exponeringar mot institut med kortfristigt kreditbetyg | 243 071 | 221 077 |
| Aktieexponeringar | 256 | 251 |
| Övriga poster | 41 184 | 17 421 |
| Summa riskvägt exponeringsbelopp | 3 655 211 | 2 623 365 |
| Kreditvärdighetsjusteringsrisk | ||
| Schablonmetoden | 2 692 | 1 999 |
| Summa riskexponeringsbelopp | 2 692 | 1 999 |
| Marknadsrisk 1 | ||
| Valutakursrisk | 18 201 | 40 917 |
| Summa riskexponeringsbelopp | 18 201 | 40 917 |
| Operativ risk | ||
| Schablonmetoden | 790 005 | 670 191 |
| Summa riskexponeringsbelopp | 790 005 | 670 191 |
| Totalt riskexponeringsbelopp | 4 466 109 | 3 336 472 |
1 Kapitalkravet för valutakursrisk, vilket beräknas enligt artikel 351 i Förordning (EU) 575/2013, har uppstått p.g.a. vinster och förluster i dotterföretag.
IFRS 9 Övergångsarrangemang
Banken har meddelat Finansinspektionen att banken, på koncern och moderbolagsnivå, kommer att tillämpa övergångsreglerna enligt artikel 473a i 2017/2395/EU med tillämpning av paragraferna 2 och 4. Tabell enligt "Final report on the guidelines on uniform disclosure of IFRS 9 transitional arrangements", EBA, 2018-01-12, inkluderas i informationen som publiceras enligt del 8 i 575/2013/EU på bankens hemsida www.tfbankgroup.com.
NOT 8 Ställda panter
| Koncernen TSEK |
2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| För egna skulder | ||
| Avseende upplåning från kreditinstitut | ||
| Lånefordringar | 30 735 | 30 033 |
| Likvida medel hänförliga till säkerhet för derivat med negativt marknadsvärde | - | 30 850 |
| Övriga tillgångar | 445 | 299 |
| Summa | 31 180 | 61 182 |
Dotterbolaget BB Bank pantsätter kontinuerligt delar av sina lånefordringar. Panterna avser säkerhet för BB Banks kreditfacilitet om 30 MNOK. Per den 31 december 2018 utnyttjades ingen del av faciliteten.
NOT 9 Transaktioner med närstående
Consortio Fashion Holding AB (CFH), org.nr. 556925-2819, har till stora delar samma ägare som TF Banks största ägare TFB Holding AB, org.nr. 556705-2997. Transaktioner med andra närstående i tabellen nedan avser transaktioner mellan TF Bank och bolag som ingår i CFH-koncernen. Samtliga mellanhavanden prissätts marknadsmässigt.
| Koncernen TSEK |
okt-dec 2018 | okt-dec 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Följande transaktioner har skett mellan koncernföretag: | ||||
| Allmänna administrationskostnader | -481 | -36 | -977 | -307 |
| Summa | -481 | -36 | -977 | -307 |
| Följande transaktioner har skett med andra närstående: | ||||
| Ränteintäkter (transaktionskostnader) | -16 984 | -15 608 | -64 743 | -66 650 |
| Allmänna administrationskostnader | -1 137 | -1 254 | -4 599 | -5 458 |
| Summa | -18 121 | -16 862 | -69 342 | -72 108 |
| Köp av tillgångar och skulder från andra närstående: | ||||
| Ecommerce Solutions | 180 129 | 156 418 | 693 685 | 660 628 |
| Summa | 180 129 | 156 418 | 693 685 | 660 628 |
| Koncernen TSEK |
2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| Tillgångar vid periodens slut till följd av transaktioner med andra närstående: | ||
| Övriga tillgångar | 1 | 392 |
| Summa | 1 | 392 |
| Skulder vid periodens slut till följd av transaktioner med andra närstående: | ||
| Övriga skulder | 2 596 | 2 115 |
| Summa | 2 596 | 2 115 |
MODERBOLAGET
TF Bank AB, org.nr. 556158-1041, är ett bankaktiebolag med säte i Sverige. Bolaget har tillstånd att bedriva bankverksamhet. Banken bedriver in- och/eller utlåningsverksamhet mot privatpersoner i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Polen, Tyskland, Estland, Lettland och Litauen via filial eller gränsöverskridande av banktillståndet.
Moderbolagets rörelseintäkter för januari-december 2018 uppgick till 501,1 MSEK (437,6). I årets rörelseintäkter ingår 20,3 MSEK som avser omklassificering av kundbalanser med inaktiv status som har uppkommit före år 2018. Nettoresultat av finansiella transaktioner påverkar rörelseintäkterna med 1,7 MSEK (6,6), vilket främst är relaterat till att valutaeffekter på aktier i utländska dotterbolag inte omräknas till aktuella valutakurser, medan skuldinstrument som finansierar aktierna omvärderas.
Bolagets totala rörelsekostnader uppgick till 168,2 MSEK (140,2) för perioden och kreditförlusterna uppgick till 124,9 MSEK (121,6). Rörelseresultatet uppgick till 208,0 MSEK (175,8) under januari-december 2018.
Utlåning till allmänheten ökade med 36,6 % till 3 077 MSEK (2 253) under januari-december 2018. I beloppet ingår utlåning till Avarda med 255 MSEK (33). Inlåning från allmänheten uppgick till 4 061 MSEK (3 017) vid periodens utgång.
Utlåning till kreditinstitut har ökat under perioden och uppgick vid december månads utgång till 1 174 MSEK (1 047). I detta belopp ingår utlåning till dotterbolaget BB Bank med 133 MSEK (50).
Aktier i koncernbolag ökade med 183 MSEK under perioden och uppgick till 434 MSEK vid periodens utgång. Ökningen förklaras av aktieägartillskott till Avarda (125 MSEK) och nyemissioner i BB Bank (58 MSEK).
Kapitaltäckningen i bolaget ligger på en fortsatt stabil nivå med en kärnprimärkapitalrelation om 15,3 % (16,9) och en primärkapitalrelation om 17,8 % (16,9) per den 31 december 2018. Den totala kapitalrelationen vid periodens utgång var 20,4 % (20,4), vilket är betydligt högre än vad lagstadgade nivåer kräver.
RAPPORT ÖVER RESULTAT I MODERBOLAGET
| TSEK | okt-dec 2018 | okt-dec 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelsens intäkter | ||||
| Ränteintäkter | 156 942 | 115 524 | 528 995 | 458 380 |
| Räntekostnader | -16 514 | -13 376 | -61 398 | -60 158 |
| Räntenetto | 140 428 | 102 148 | 467 597 | 398 222 |
| Provisionsintäkter | 9 209 | 8 859 | 36 267 | 36 701 |
| Provisionskostnader | -1 388 | -949 | -4 417 | -3 960 |
| Provisionsnetto | 7 821 | 7 910 | 31 850 | 32 741 |
| Nettoresultat från finansiella transaktioner | 16 782 | 3 328 | 1 664 | 6 605 |
| Summa rörelseintäkter | 165 031 | 113 386 | 501 111 | 437 568 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Allmänna administrationskostnader | -39 093 | -30 746 | -150 088 | -124 774 |
| Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | -1 420 | -1 315 | -5 671 | -5 030 |
| Övriga rörelsekostnader | -3 156 | -2 730 | -12 449 | -10 373 |
| Summa rörelsekostnader | -43 669 | -34 791 | -168 208 | -140 177 |
| Resultat före kreditförluster | 121 362 | 78 595 | 332 903 | 297 391 |
| Kreditförluster, netto | -35 017 | -30 612 | -124 940 | -121 579 |
| Rörelseresultat | 86 345 | 47 983 | 207 963 | 175 812 |
| Bokslutsdispositioner | 13 149 | 18 812 | 13 149 | 18 812 |
| Skatt på periodens resultat | -10 351 | -14 889 | -38 118 | -44 251 |
| Periodens resultat | 89 143 | 51 906 | 182 994 | 150 373 |
RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT I MODERBOLAGET
| TSEK | okt-dec 2018 | okt-dec 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 89 143 | 51 906 | 182 994 | 150 373 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||||
| Valutakursdifferenser, netto efter skatt | - | - | - | - |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | - | - | - | - |
| Summa totalresultat för perioden | 89 143 | 51 906 | 182 994 | 150 373 |
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I MODERBOLAGET
| TSEK | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 143 543 | 65 999 |
| Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 70 118 | 60 096 |
| Utlåning till kreditinstitut | 1 174 142 | 1 046 773 |
| Utlåning till allmänheten | 3 077 158 | 2 252 638 |
| Aktier och andelar | 20 871 | 20 295 |
| Aktier i koncernbolag | 433 872 | 250 705 |
| Immateriella tillgångar | 18 725 | 19 371 |
| Materiella tillgångar | 1 696 | 1 269 |
| Övriga tillgångar | 9 585 | 6 099 |
| Aktuell skattefordran | 23 178 | 1 584 |
| Uppskjuten skattefordran | 3 921 | - |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 20 526 | 4 334 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 4 997 335 | 3 729 163 |
| SKULDER OCH EGET KAPITAL | ||
| Skulder | ||
| In- och upplåning från allmänheten | 4 061 396 | 3 017 287 |
| Övriga skulder | 66 294 | 25 346 |
| Uppskjuten skatteskuld | 1 308 | 96 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 56 741 | 40 396 |
| Efterställda skulder | 98 570 | 97 780 |
| Summa skulder | 4 284 309 | 3 180 905 |
| Obeskattade reserver | 20 659 | 33 809 |
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | ||
| Aktiekapital (21 500 000 st. med kvotvärde 5 SEK) | 107 500 | 107 500 |
| Reservfond | 1 000 | 1 000 |
| Fond för utvecklingsavgifter | 16 940 | 14 739 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 2 536 | 1 500 |
| Summa bundet eget kapital | 127 976 | 124 739 |
| Fritt eget kapital | ||
| Primärkapitalinstrument | 100 000 | - |
| Balanserade vinstmedel | 281 397 | 239 337 |
| Periodens totalresultat | 182 994 | 150 373 |
| Summa fritt eget kapital | 564 391 | 389 710 |
| Summa eget kapital | 692 367 | 514 449 |
| SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL | 4 997 335 | 3 729 163 |
KAPITALTÄCKNINGSANALYS FÖR MODERBOLAGET
| TSEK | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| Kärnprimärkapital efter eventuella lagstiftningsjusteringar | 590 586 | 473 075 |
| Övrigt primärkapital efter eventuella lagstiftningsjusteringar | 100 000 | - |
| Supplementärt kapital efter eventuella lagstiftningsjusteringar | 98 570 | 97 780 |
| Kapitalbas | 789 156 | 570 855 |
| Riskexponeringsbelopp | 3 870 836 | 2 792 858 |
| - varav: kreditrisk | 3 102 680 | 2 184 158 |
| - varav: kreditvärdighetsjusteringsrisk | 2 496 | 1 876 |
| - varav: marknadsrisk | 100 545 | - |
| - varav: operativ risk | 665 115 | 606 824 |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 15,26 | 16,94 |
| Primärkapitalrelation, % | 17,84 | 16,94 |
| Total kapitalrelation, % | 20,39 | 20,44 |
| Totalt kärnprimärkapitalkrav inkl. buffertkrav | 306 184 | 220 356 |
| - varav: kapitalkonserveringsbuffert | 96 771 | 69 821 |
| - varav: kontracyklisk kapitalbuffert | 35 225 | 24 856 |
| Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert 1 | 416 398 | 347 396 |
1 Kärnprimärkapital minus lagstadgat minimikrav om 4,5 % exklusive buffertkrav. Därutöver tillkommer ett totalt kapitalkrav om ytterligare 3,4 %.
KAPITALBAS
| TSEK | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| Kärnprimärkapital | ||
| Aktiekapital | 107 500 | 107 500 |
| Övriga reserver | 33 054 | 42 110 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 3 536 | 1 500 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens totalresultat | 464 391 | 389 710 |
| Justeringar kärnprimärkapital: | ||
| - Avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar 1 | -49 449 | -48 374 |
| - Övergångsarrangemang IFRS 9 | 50 279 | - |
| - Immateriella tillgångar | -18 725 | -19 371 |
| Summa kärnprimärkapital | 590 586 | 473 075 |
| Övrigt primärkapital | ||
| Eviga förlagslån | 100 000 | - |
| Supplementärkapital | ||
| Tidsbundna förlagslån | 98 570 | 97 780 |
| Kapitalbas | 789 156 | 570 855 |
1 Avdrag för aktieutdelning har gjorts i enlighet med styrelsens förslag till årsstämman.
Finansinspektionen har per den 6 februari 2018 godkänt TF Banks ansökan om att inkludera upparbetat resultat i kapitalbasen under villkor att ansvarig revisor har granskat överskottet, att överskottet är beräknat i enlighet med tillämpligt redovisningsregelverk, att förutsedda kostnader och utdelningar har dragits av i enlighet med Förordning (EU) nr 575/2013 och att beräkningen har gjorts i enlighet med Förordning (EU) nr 241/2014. Moderbolagets kärnprimärkapitaltillskott uppfyller de villkor och bestämmelser som följer av Förordning (EU) nr 575/2013.
SPECIFIKATION AV RISKEXPONERINGSBELOPP
| TSEK | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| Kreditrisk enligt schablonmetoden | ||
| Exponeringar mot institut | 26 690 | 10 032 |
| Exponeringar mot företag | 256 948 | 34 084 |
| Exponeringar mot hushåll | 2 097 425 | 1 636 995 |
| Fallerade exponeringar | 42 827 | 37 474 |
| Exponeringar mot institut med kortfristigt kreditbetyg | 220 710 | 207 787 |
| Aktieexponeringar | 433 872 | 250 705 |
| Övriga poster | 24 208 | 7 081 |
| Summa riskvägt exponeringsbelopp | 3 102 680 | 2 184 158 |
| Kreditvärdighetsjusteringsrisk | ||
| Schablonmetoden | 2 496 | 1 876 |
| Summa riskexponeringsbelopp | 2 496 | 1 876 |
| Marknadsrisk 1 | ||
| Valutakursrisk | 100 545 | - |
| Summa riskexponeringsbelopp | 100 545 | - |
| Operativ risk | ||
| Schablonmetoden | 665 115 | 606 824 |
| Summa riskexponeringsbelopp | 665 115 | 606 824 |
| Totalt riskexponeringsbelopp | 3 870 836 | 2 792 858 |
1 Kapitalkravet för valutakursrisk, vilket beräknas enligt artikel 351 i Förordning (EU) 575/2013, har uppstått p.g.a. vinster och förluster i dotterföretag.
STYRELSEN OCH VD:s FÖRSÄKRAN
Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisor.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.
Borås den 6 februari 2019
Mari Thjømøe Ordförande
John Brehmer Bertil Larsson
Charlotta Björnberg-Paul Tone Bjørnov
Mattias Carlsson VD och koncernchef
DEFINITIONER
TF Bank använder alternativa nyckeltal som inte definieras i tillämpligt regelverk för redovisning (IFRS). De alternativa nyckeltalen används för att öka förståelsen för bankens ekonomiska utveckling hos användarna av de finansiella rapporterna. Alternativa nyckeltal kan beräknas på olika sätt och behöver inte vara jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra bolag. TF Bank definierar de alternativa nyckeltalen enligt nedan.
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Rullande 12 månader.
AVKASTNING PÅ UTLÅNING
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittlig utlåning till allmänheten. Rullande 12 månader.
JUSTERAD AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL
Periodens justerade resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Rullande 12 månader.
JUSTERAD AVKASTNING PÅ UTLÅNING
Periodens justerade resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittlig utlåning till allmänheten. Rullande 12 månader.
JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE
Periodens justerade resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.
JUSTERAT RÖRELSERESULTAT
Periodens rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster.
JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER
Jämförelsestörande poster under 2018 avser omklassificering av kundbalanser med inaktiv status som har uppkommit före år 2018.
K/I-TAL
Rörelsekostnader dividerat med rörelseintäkter.
KREDITFÖRLUSTER, NETTO
Kreditförluster dividerat med genomsnittlig utlåning till allmänheten. Rullande 12 månader.
KÄRNPRIMÄRKAPITALRELATION
Kärnprimärkapital dividerat med riskexponeringsbeloppet.
MEDELTAL ANSTÄLLDA
Medelantalet anställda under perioden fördelat på heltider, föräldralediga är inkluderade.
NYUTLÅNING
Utbetalda lån under perioden (kassaflödet). För Ecommerce Solutions har siffran reducerats med returer.
PRIMÄRKAPITALRELATION
Primärkapital, d.v.s. kärnprimärkapital och övrigt primärkapital, dividerat med riskexponeringsbeloppet.
RESULTAT PER AKTIE
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.
RÖRELSEINTÄKTSMARGINAL
Rörelseintäkter dividerat med genomsnittlig utlåning till allmänheten. Rullande 12 månader.
TOTAL KAPITALRELATION
Kapitalbasen dividerat med riskexponeringsbeloppet.
INFORMATIONSTILLFÄLLEN OCH KONTAKTPERSON
INFORMATIONSTILLFÄLLEN
| 22 mars 2019 | Årsredovisning 2018 publiceras |
|---|---|
| 25 april 2019 | Delårsrapport januari - mars 2019 |
| 7 maj 2019 | Årsstämma 2019 |
| 16 juli 2019 | Delårsrapport januari - juni 2019 |
| 24 oktober 2019 | Delårsrapport januari - september 2019 |
Denna information är sådan information som TF Bank är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 7 februari 2019 kl 07.00 CET.
PRESENTATION FÖR INVESTERARE, ANALYTIKER OCH MEDIA
En direktsänd telefonkonferens hålls den 7 februari kl 08.15 CET där VD Mattias Carlsson och CFO Mikael Meomuttel presenterar rapporten och svarar på frågor. Presentationsmaterialet är skrivet på engelska medan telefonkonferensen kommer att hållas på svenska. För att delta ring telefonnummer +46 (0)8 5664 2707 eller +44 (0)33 3300 9035. För internationella investerare finns det möjlighet att ställa frågor på engelska under Q&A sessionen. En inspelning av telefonkonferensen, inklusive presentationsmaterialet, kommer att finnas tillgängliga i efterhand på bankens hemsida, www.tfbankgroup.com/sv/section/investor-relations.
KONTAKTPERSON
Investor Relations Mikael Meomuttel Tel: +46 (0)70 626 9533 [email protected]
TF Bank AB (publ.) Box 947, 501 10 Borås
www.tfbankgroup.com
ANDEL AV LÅNEPORTFÖLJ PER LAND OCH KVARTAL
TF Bank AB (publ) Box 947, 501 10 Borås Telefon: +46 33-722 35 00 Fax: +46 33-12 47 39 E-mail: [email protected]
www.tfbankgroup.com