AI assistant
Texaf S.A. Interim / Quarterly Report 2023
4011_iss_2023-09-08_74191f36-2222-4239-882b-4932ef28d24b.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
8 september 2023
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE
20% STIJGING VAN HET RECURRENT BEDRIJFSRESULTAAT BEZETTINGSGRAAD IN VASTGOED BLIJFT DICHT BIJ 100%
De Raad van Bestuur van TEXAF heeft de geconsolideerde rekening (op basis van IFRS-normen zoals vastgelegd binnen de Europese Unie) voor het halfjaar eindigend op 30 juni 2023 goedgekeurd. Deze tussentijdse rekeningen werden niet geauditeerd.
MARKANTE GEBEURTENISSEN VAN HET EERSTE HALFJAAR 2023
- Wat de macro-economische situatie in de Democratische Republiek Congo betreft, zal de mijnbouwsector de drijvende kracht blijven achter de BBP-groei in 2023 (+6,8% verwacht in 2023 tegenover +8,9% in 2022). Maar door de versnelling van de inflatie (gemiddeld +14,8% verwacht in 2023 tegenover 9,3% in 2022), die vooral te maken heeft met de ontsporing van de overheidsuitgaven, daalde de Congolese frank tussen het begin en het einde van het halfjaar met 20% ten opzichte van de USD. De liquiditeit in de banksector blijft goed, waardoor de Groep een nieuwe lening van USD 10 miljoen kon aangaan tegen een vaste rente van 7% over 6 jaar om zijn vastgoedinvesteringen te financieren.
- Het zakencijfer bereikte een nieuw record van EUR 14,1 miljoen (+7,9%).
- De zandsteengroeve, waarvan de activiteiten cyclisch zijn, zag zijn omzet stijgen met 24% ten opzichte van de eerste helft van 2022, voornamelijk dankzij hogere prijzen.
- In de vastgoedsector stegen de huren met 5,1% als gevolg van een algemene indexering van 5% en de herziening van bepaalde huurcontracten. De bezettingsgraad bleef dicht bij 100%.
- De twee grootste projecten van de Groep, Promenade des Artistes (94 appartementen) en Silikin Village Fase III (6.000 m2 bruto), worden voortgezet en zouden eind dit jaar opgeleverd moeten worden voor Silikin Village Fase III en in het eerste halfjaar van 2024 voor Promenade des Artistes.
- SILIKIN VILLAGE, dat de digitale activiteiten van de Groep beheert, heeft zich gepositioneerd als een belangrijke speler in de digitale ontwikkeling van de DRC. Niet alleen zijn er steeds meer officiële bezoeken en evenementen, maar de gebouwen zijn volledig gehuurd en er is subsidie verkregen van een programma dat wordt gefinancierd door de Wereldbank voor de bouw en exploitatie van fase III, waardoor het de grootste hub in Centraal-Afrika zou moeten worden.
- De aangekondigde overeenkomst met de groep WIOCC (www.wiocc.net www.openaccessdc.net) voor de bouw en het beheer in SILIKIN VILLAGE van het eerste neutrale datacenter in de DRC dat aan de internationale normen voldoet, werd afgerond en zou de installatie van de eerste racks eind dit jaar mogelijk moeten maken.
- De bedrijfskosten daalden in verhouding van de omzet, ze zijn positief beïnvloed door een verlaging van de belasting op huurinkomsten (van 22% naar 12%) en wijzigingen in de zandsteenvoorraden, die de stijging van de personeelskosten en de waardeverminderingen op BTW-vorderingen als gevolg van de depreciatie van de Congolese frank compenseerden.
- Globaal steeg de recurrente EBITDA met 12,5% tot EUR 6.915 k en de recurrente bedrijfswinst met 19,6% tot EUR 4.885 k. De nettowinst deel van de groep daalde met 19,7% tot EUR 3.944 k in vergelijking met het eerste halfjaar 2022, die had geprofiteerd van een uitzonderlijk hoge vermindering van de voorzieningen voor uitgestelde belastingen.
| In k EUR | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Halfjaarlijks recurrent bedrijfsresultaat | 4.193 | 4.540 | 3.869 | 4.083 | 4.885 |
| In % van de omzet | 37% | 39% | 33% | 29% | 32% |
VASTGOEDACTIVITEITEN
De groep ontwikkelt een activiteit op het gebied van vastgoeddienstverlening in Kinshasa. Zij verhuurt, beheert en animeert, via dienstverlening aan de bewoners, haar eigen woon- en kantoorportefeuille.
• Bijdrage van de vastgoedactiviteiten aan het geconsolideerd resultaat:
| IMMO (EUR 000) | 30-06-19 | 30-06-20 | 30-06-21 | 30-06-22 | 30-06-23 |
|---|---|---|---|---|---|
| Opbrengsten van de gewone activiteiten | 9.501 | 9.797 | 9.579 | 10.948 | 11.451 |
| Recurrente bedrijfsresultaat | 4.728 | 4.865 | 4.369 | 4.586 | 4.909 |
| Bedrijfsresultaat | 4.728 | 4.865 | 4.324 | 4.561 | 4.753 |
| Resultaat vóór uitgestelde belastingen | 3.518 | 3.607 | 3.219 | 3.267 | 3.151 |
| Nettoresultaat (aandeel van de groep) | 4.327 | 3.047 | 3.112 | 4.991 | 3.545 |
- De huuropbrengsten stegen met 4,6% tot EUR 11 451 k. Deze stijging was te danken aan de volgende factoren o De huren zijn over het algemeen geïndexeerd met 5%, toe te passen op de verjaardatum van de contracten, en sommige huren zijn naar boven bijgesteld.
- o Daarnaast bleef de bezettingsgraad voor zowel kantoren als woningen dicht bij 100%, wat een grote stabiliteit laat zien ten opzichte van het vorige boekjaar.
- Het recurrent bedrijfsresultaat steeg met 7% tot EUR 4.909 k als gevolg van de volgende belangrijke factoren:
- o Goede controle over directe bedrijfskosten.
- o De verlaging van de belasting op huurinkomsten van 22% naar 12% na een besluit van de stad Kinshasa.
- o Een verlaging van de beveiligingskosten als gevolg van een herziening van het aantal politieagenten dat nodig is om de activa van de Groep te verdedigen tegen pogingen om de site van Kinsuka en de overstromingsgevoelige, niet-bouwbare gebieden van de Utexafrica-concessie te plunderen.
- o Het hefboomeffect op afschrijvingen, dat stabiel bleef vergeleken met de voorgaande periode.
- o Deze positieve effecten werden echter gedeeltelijk tenietgedaan door wisselkoersverliezen op BTWvorderingen uitgedrukt in Congolese frank.
De twee bouwprojecten "Promenade des Artistes" en "Silikin Village - fase III" vorderen goed, maar hebben te lijden gehad aan vertragingen in de bouw, voornamelijk door vertragingen in de levering van materialen. "Promenade des Artistes" is een project van 94 appartementen in een autovrije wijk; het zou in het eerste kwartaal van 2024 beschikbaar zijn voor verhuur, met een totale investering van 24 miljoen euro. "Silikin Village fase III" is een project van 6.000 m2 met gemeubileerde kantoren, co-working spaces, gedeelde vergaderzalen en een auditorium. Het eerste gebouw wordt in december 2023 opgeleverd. De totale kosten van het project worden geschat op ongeveer 14 miljoen euro, inclusief inrichting en meubilair.
Promenade des Artistes
DIGITALE ACTIVITEIT
De digitale activiteiten bestaan momenteel uit een investering van EUR2,1 miljoen in het Partech Africa fonds (geschatte waarde), een belang van 49% in het datacenter dat momenteel in aanbouw is en de exploitatie van SILIKIN VILLAGE in Kinshasa.
• Bijdrage van de digitale activiteiten
| DIGITAAL (000 EUR) | 30-06-19 | 30-06-20 | 30-06-21 | 30-06-22 | 30-06-23 |
|---|---|---|---|---|---|
| Opbrengsten van de gewone | |||||
| activiteiten | - | 0 | 20 | 25 | 142 |
| Recurrent bedrijfsresultaat | - | -97 | -84 | -171 | -83 |
| Bedrijfsresultaat | - | -97 | -84 | -171 | -83 |
| Resultaat voor uitgestelde belastingen Nettoresultaat (aandeel van de |
- | -97 | -84 | -171 | -85 |
| Groep) | - | -97 | -84 | -171 | -85 |
- SILIKIN VILLAGE ontwikkelt de hub van de digitale economie in Kinshasa en brengt op dezelfde site opleidings- , incubatie- en onthaalactiviteiten samen voor starters en internationale bedrijven die zich in de DRC willen ontwikkelen. Het wordt ontwikkeld rond de SILIKIN CAMPUS, die in januari 2020 werd ingehuldigd en een centrum is voor onderwijs, seminarissen en conferenties over digitale technologie en ondernemerschap. De aantrekkingskracht van het concept heeft geleid tot de renovatie in 2021 van 1000 m2 kantoren en vergaderzalen voor start-ups en kleine structuren die deel willen uitmaken van SILIKIN VILLAGE. Zoals hierboven vermeld, wordt er momenteel gewerkt aan een derde fase van 6.000 m2 die eind 2023 beschikbaar zou moeten zijn.
- De segmentresultaten voor de digitale activiteiten omvatten echter niet de huuropbrengsten van EUR 708 k van deze gebouwen. Ze omvatten enkel het aandeel van de Groep in de inkomsten uit evenementen en een beheersvergoeding voor de huur van die gebouwen.
- In 2022 kondigde de TEXAF-groep de bouw aan van het eerste neutrale datacenter in de DRC in SILIKIN VILLAGE, in samenwerking met de WIOCC-groep. De bouw vordert goed en de eerste fase moet eind 2023 klaar zijn. Het datacenter zal carrierneutraal en open-access zijn, om de interconnectiemogelijkheden voor alle klanten te maximaliseren. Het zal worden ontworpen en geëxploiteerd volgens internationale normen, zoals Uptime Institute Tier III, ISO 9001 en PCI-DSS.
- SILIKIN VILLAGE is in korte tijd uitgegroeid tot dé ontmoetingsplaats in Kinshasa voor digitale activiteiten en ondernemerschap.
3D-weergave van Silikin Village III
STEENGROEVEACTIVITEIT
CARRIGRES exploiteert een zandsteengroeve op 10 km van het stadscentrum van Kinshasa.
| CARRIGRES (000 EUR) | 30-06-19 | 30-06-20 | 30-06-21 | 30-06-22 | 30-06-23 |
|---|---|---|---|---|---|
| Opbrengsten van de gewone | |||||
| activiteiten | 1.003 | 1.186 | 1.280 | 2.196 | 2.725 |
| Recurrent bedrijfsresultaat | -109 | 244 | 68 | 247 | 741 |
| Bedrijfsresultaat | -109 | 244 | 68 | 247 | 741 |
| Resultaat voor uitgestelde belastingen |
36 | 362 | 164 | 264 | 573 |
| Nettoresultaatt (aandeel van de Groep) |
67 | 373 | 218 | 335 | 629 |
• Bijdrage van de steengroeveactiviteit aan het geconsolideerd resultaat:
- De omzet van de steengroeve steeg met 24,1% in vergelijking met het eerste halfjaar 2022, voornamelijk dankzij een stijging van de gemiddelde prijs van EUR 12,6 naar EUR 15,6. Qua volume bleef de verkoop stabiel op 174.447 ton. Deze goede verkoopprestaties en de opwaartse trend van de prijzen zouden moeten aanhouden tot het einde van het jaar.
- De bedrijfswinst steeg tot EUR 741 k (vergeleken met EUR 247 k in de eerste helft van 2022). Dit resultaat werd positief beïnvloed door een stijging van de zandsteenvoorraden met EUR 144 k. Dit is een non-cash item.
- Gezien de aanzienlijke kaspositie van CARRIGRES bedroeg het nettoresultaat, inclusief financiële inkomsten, EUR 629 k (tegenover EUR 294 k).
HOLDING
• Bijdrage van de holdingactiviteiten aan het geconsolideerd resultaat:
| HOLDING (000 EUR) | 30-06-19 | 30-06-20 | 30-06-21 | 30-06-22 | 30-06-23 |
|---|---|---|---|---|---|
| Opbrengsten uit gewone | |||||
| activiteiten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recurrent bedrijfsresultaat | -426 | -472 | -484 | -579 | -682 |
| Bedrijfsresultaat | -357 | -472 | -484 | -579 | -682 |
| Resultaat voor uitgestelde belastingen Nettoresultaat (aandeel van de |
-129 | -249 | -220 | -329 | -236 |
| Groep) | -240 | -169 | -137 | -242 | -145 |
- De kosten bedroegen in totaal EUR 682 k, een stijging als gevolg van de integratie van een extra persoon en de verhoging van de variabele beloning voor uitvoerend bestuurders.
- De nettowinst bedroeg EUR -145 k, een stijging van EUR +97 k vergeleken met het halfjaar tot 2022, wat de stijging van de financiële inkomsten weerspiegelt.
GECONSOLIDEERD RESULTAAT VAN DE GROEP TEXAF (in duizenden EUR) (Niet geauditeert)
| 000 EUR | 30.06.2021 | 30.06.2022 | 30.06.2023 |
|---|---|---|---|
| Opbrengsten van de gewone activiteiten | 10.854 | 13.121 | 14.152 |
| Overige recurrente bedrijfsopbrengsten | 932 | 859 | 883 |
| Recurrente bedrijfskosten | -6.153 | -7.831 | -8.120 |
| Recurrente EBITDA (1) | 5.633 | 6.148 | 6.915 |
| y-1 | -10% | 9% | 12% |
| Afschrijvingen | -1.765 | -2.066 | -2.030 |
| Recurrente bedrijfsresultaat (EBIT) (1) | 3.869 | 4.083 | 4.885 |
| y-1 | -15% | 6% | 20% |
| Niet-recurrente bedrijfsbestanddelen | -45 | -25 | -157 |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) (1) | 3.823 | 4.058 | 4.728 |
| y-1 | -16% | 6% | 17% |
| Financiële kosten en opbrengsten | -20 | -60 | -13 |
| Resultaat vóór belastingen | 3.803 | 3.997 | 4.715 |
| y-1 | -16% | 5% | 18% |
| Belastingen | -724 | -966 | -1.311 |
| Resultaat vóór uitgestelde belastingen | 3.079 | 3.032 | 3.404 |
| Uitgestelde belastingen | 37 | 1.892 | 543 |
| Nettoresultaat na belastingen | 3.115 | 4.924 | 3.947 |
| Geconsolideerd nettoresultaat, aandeel van de Groep | 3.109 | 4.913 | 3.944 |
| y-1 | -1% | 58% | -20% |
| Per aandeel | |||
| Recurrent bedrijfsresultaat (in EUR) | 1,055 | 1,114 | 1,332 |
| Bedrijfsresultaat in EUR | 1,043 | 1,107 | 1,290 |
| Geconsolideerde nettoresultaat (aandeel van de Groep) in EUR |
0,848 | 1,340 | 1,076 |
| Aantal effecten in omloop | 3.666.556 | 3.666.556 | 3.666.556 |
(1) EBITDA: EBIT plus afschrijvingen, maar exclusief wijzigingen in voorzieningen en waardeverminderingen en terugboekingen van waardeverminderingen op vlottende activa. EBIT: Nettowinst vermeerderd met over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare winstbelastingen en financiële baten en lasten, inclusief wisselkoersschommelingen. Eenmalige opbrengsten en kosten: opbrengsten of kosten die zich naar verwachting niet in elke verslagperiode opnieuw zullen voordoen, zoals winsten of verliezen op de verkoop van vaste activa, afschrijvingen of terugboekingen van afschrijvingen op vaste activa, kosten in verband met een belangrijke herstructurering, overname of verkoop van een bedrijf (bijv. afvloeiingskosten, bedrijfssluitingskosten, commissies betaald aan derden om een bedrijf over te nemen of af te stoten, enz.)
GECONSOLIDEERD GLOBAAL RESULTAAT (in duizenden euro's)
(Niet geauditeerd)
| 30.06.2021 | 30.06.2022 | 30.06.2023 | |
|---|---|---|---|
| Resultaat van het boekjaar | 3.115 | 4.924 | 3.947 |
| Verschuivingen van de verschillen in vreemde valuta | -75 | ||
| Actuariële opbrengsten en kosten met betrekking tot verplichtingen na tewerkstelling (na belastingen) |
34 | 115 | 2 |
| Globaal resultaat | 3.149 | 5.039 | 3.874 |
| Toekomend: | |||
| Aan de aandeelhouders van TEXAF | 3.142 | 5.027 | 3.871 |
| Aan minderheidsbelangen | 7 | 12 | 3 |
GECONSOLIDEERDE BALANS (in duizenden euro's)
(Niet geauditeerd)
| 000 EUR | 30.06.2021 | 30.06.2022 | 31.12.2022 | 30.06.2023 |
|---|---|---|---|---|
| VASTE ACTIVA | 117,579 | 124,597 | 130,400 | 133,999 |
| Materiële vaste activa | 8,505 | 8,479 | 8,362 | 8,439 |
| Gebruiksrecht | 59 | 8 | 154 | 125 |
| Vastgoedbeleggingen | 108,320 | 114,594 | 119,608 | 121,950 |
| Immateriële vaste activa | 13 | 2 | 8 | 37 |
| Overige financiële vaste activa | 681 | 1,515 | 2,268 | 3,448 |
| VLOTTENDE ACTIVA | 14,848 | 23,068 | 18,388 | 17,606 |
| Activa aangehouden voor verkoop | 5,110 | 5,219 | 5,222 | |
| Voorraden | 4,458 | 4,613 | 4,552 | 4,989 |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 1,174 | 1,137 | 678 | 950 |
| Belastingtegoeden | 676 | 1,617 | 2,059 | 1,844 |
| Liquide middelen | 8,352 | 10,352 | 5,462 | 4,330 |
| Overige vlottende activa | 187 | 238 | 417 | 270 |
| TOTAAL ACTIVA | 132,427 | 147,665 | 148,788 | 151,605 |
| EIGEN VERMOGEN | 100,452 | 102,764 | 106,692 | 104,804 |
| Kapitaal | 25,497 | 25,497 | 25,497 | 25,497 |
| Reserves van de Groep | 74,565 | 76,864 | 80,783 | 78,892 |
| Minderheidsbelangen | 390 | 402 | 412 | 416 |
| VASTE PASSIVA | 20,574 | 25,792 | 28,231 | 29,427 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 12,784 | 12,357 | 12,292 | 11,750 |
| Andere langlopende verplichtingen | 7,789 | 13,435 | 15,939 | 17,677 |
| VLOTTENDE PASSIVA | 11,401 | 19,110 | 14,020 | 17,373 |
| Vlottende passiva | 11,401 | 19,110 | 14,020 | 17,373 |
| TOTALE VERPLICHTINGEN | 132,427 | 147,665 | 148,942 | 151,605 |
Vereenvoudigde financieringstabel (in duizenden euro's) (Niet geauditeerd)
| 000 EUR | 30.06.2021 | 30.06.2022 | 30.06.2023 |
|---|---|---|---|
| Liquide middelen bij opening | 6.979 | 5.933 | 5.463 |
| Bedrijfskasstroom na belastingen | 4.970 | 5.307 | 5.636 |
| Wijziging van de behoefte aan bedrijfskapitaal | 1.077 | 8.895 | 2.674 |
| Kasstromen uit operationele activiteiten | 6.047 | 14.202 | 8.310 |
| Investeringen | -3.408 | -10.039 | -5.478 |
| Desinvesteringen | 26 | 0 | 0 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | -3.382 | -10.039 | -5.478 |
| Kapitaalverhoging | 2.099 | 0 | 0 |
| Dividenden | -4.633 | -5.238 | -5.762 |
| Verandering in schulden | 1.242 | 5.494 | 1.798 |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | -1.292 | 256 | -3.964 |
| Netto stijging (-daling) van de liquide middelen | 1.373 | 4.420 | -1.132 |
| Liquide middelen op het einde van de periode | 8.352 | 10.353 | 4.331 |
| waarvan Texaf s.a. | 858 | 793 | 1.644 |
Silikin Village fase III bouwplaats
COMMENTAAR OP DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
Het volledige halfjaarverslag opgesteld in overeenstemming met IAS 34 is beschikbaar op www.texaf.be.
- De omzet van de Groep steeg met 7,9%, dankzij groei in zowel de groeve- als de vastgoedactiviteiten.
- De bedrijfskosten daalden als een proportie van de omzet. Ze werden positief beïnvloed door een verlaging van de belasting op huurinkomsten (van 22% naar 12%) en wijzigingen in voorraden, die de stijging in personeelskosten en afschrijvingen op btw-vorderingen ten gevolge van de depreciatie van de Congolese
frank compenseerden. Bijgevolg steeg de EBITDA met 12,5% tot EUR 6 915 k en de recurrente bedrijfswinst met 19,6% tot EUR 4 885 k, dankzij een hefboomeffect op de afschrijvingen, die stabiel bleven in vergelijking met de vorige periode. Onder de eenmalige posten vallen de juridische kosten gerelateerd aan de brand van augustus 2020.
- De herwaardering van de fiscale waarde van de gebouwen resulteerde in een vermindering van het verschil tussen de fiscale waarde in Congolese frank en de IFRS-waarde in euro, wat leidde tot een terugname van EUR 543 k van de voorziening voor uitgestelde belastingen. Deze voorziening wordt elk jaar herzien op 30 juni, wanneer de nieuwe fiscale waarde bekend is.
- In totaal bedroeg het aandeel van de Groep in de nettowinst EUR 3 944 k, vergeleken met EUR 4 913 k een jaar eerder (-19,7%). Deze negatieve variatie wordt volledig verklaard door wijzigingen in de voorziening voor uitgestelde belastingen, die vorig jaar leidde tot een terugname van ongeveer EUR 1,8 miljoen.
- De Groep profiteerde van de gunstige voorwaarden op de Congolese bankenmarkt. Ze sloot een lokale investeringslening af van USD 10 miljoen tegen een vaste rente van 7% over 6 jaar. Deze lening is bedoeld voor de financiering van de projecten Promenade des Artistes en Silikin fase III.
GEBEURTENISSEN NA 30 JUNI 2023 EN VOORUITZICHTEN VOOR HET TWEEDE HALFJAAR
- In juli 2023 ontving IMMOTEX een schadevergoeding van USD 3 miljoen vóór belastingen voor de gevolgen van de brand die plaatsvond op 7 augustus 2020.
- De factoren die de resultaten van de eerste helft van het jaar verklaarden, zullen zich voortzetten, zodat het recurrent bedrijfsresultaat voor het tweede halfjaar ten minste op hetzelfde niveau zou moeten liggen als in het eerste halfjaar. Daarnaast zal een eenmalige winst vóór belastingen van USD 3 miljoen worden geboekt op de schadevergoeding voor de brand in 2020, samen met een meerwaarde vóór belastingen van EUR 2 miljoen op de verkoop van de grond die werd gebruikt voor de bouw van het datacenter. Daarnaast zal de terugname van uitgestelde belastingen in het eerste halfjaar niet worden herhaald in het tweede halfjaar.
FINANCIËLE KALENDER
- Vrijdag 10 november 2023: Driemaandelijks persbericht
- Dinsdag 27 februari 2024: Publicatie jaarresultaten 2023
- Vrijdag 12 april 2024: Publicatie van het jaarverslag 2023
- Dinsdag 14 mei 2024: Jaarlijkse Algemene Vergadering
TEXAF ((www.texaf.be), opgericht in 1925, is de enige beursgenoteerde onderneming met al haar activiteiten in de
Democratische Republiek Congo. Momenteel zijn deze gericht op vastgoed, steengroeve en digitaal.
Deze beursnotering en de daaruit voortvloeiende verplichtingen inzake goed bestuur en transparantie vormen een belangrijke troef voor de ontwikkeling van de groep en voor de bevordering van de formele sector in de Democratische Republiek Congo.
Contact: Jean-Philippe Waterschoot, CEO: +32 476 25 26 26 +243 81 891 0525 Christophe Evers, CFO: + 32 495 24 32 60 +243 81 70 99 949