Tessenderlo Group nv — M&A Activity 2022

Dec 20, 2022

PERSBERICHT

Gereglementeerde informatie¹ - voorwetenschap 20 december 2022, 17.40 uur CET

NIET BESTEMD VOOR VRIJGAVE, PUBLICATIE OF VERSPREIDING, DIRECT OF INDIRECT, GEHEEL OF GEDEELTELIJK, IN OF NAAR OF VANUIT DE VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA, AUSTRALIË, CANADA, JAPAN, ZWITSERLAND, HET VERENIGD KONINKRIJK OF ENIG ANDER RECHTSGEBIED WAAR DIT EEN OVERTREDING ZOU BETEKENEN VAN DE TOEPASSELIJKE WETGEVING VAN HET BETREFFEND RECHTSGEBIED

TESSENDERLO GROUP VERWERFT 97,90% VAN DE AANDELEN IN PICANOL GROUP EN HEROPENT HET RUILBOD ONVOORWAARDELIJK VANAF 2 JANUARI 2023

Op 8 juli 2022 kondigden Tessenderlo Group (Tessenderlo Group nv, Euronext: TESB) en Picanol Group (Picanol nv, Euronext: PIC) hun voornemen aan om de groepsstructuur van beide bedrijven te vereenvoudigen en hun activiteiten te combineren.

In dit kader heeft Tessenderlo Group (de "Bieder") een vrijwillig openbaar ruilbod uitgebracht op alle aandelen uitgegeven door Picanol Group (het "Ruilbod"). Meer bepaald wordt aan alle Picanol Group aandeelhouders de mogelijkheid geboden om hun Picanol Group aandelen om te ruilen tegen nieuwe aandelen in Tessenderlo Group (de "Nieuwe Aandelen"). De ruilvoet bedraagt 2,36 Nieuwe Aandelen in Tessenderlo Group per ingebracht aandeel in Picanol Group.

De initiële aanvaardingsperiode van het Ruilbod ging in op 2 november 2022 en eindigde op 14 december 2022. Tijdens de initiële aanvaardingsperiode werden 17.554.604 Picanol Group aandelen ingebracht in het Ruilbod. Bijgevolg zal de Bieder 97,90% van de aandelen in Picanol Group bezitten² .

Het Ruilbod was onderworpen aan verschillende opschortende voorwaarden zoals uiteengezet in het prospectus. De Bieder bevestigt hierbij dat de opschortende voorwaarden van het Ruilbod op de datum van dit persbericht vervuld zijn, zodat het Ruilbod nu onvoorwaardelijk is.

De betaling van de biedprijs, bestaande uit de Nieuwe Aandelen in Tessenderlo Group en de vergoeding van de fracties van de Nieuwe Aandelen in geld, zal plaatsvinden op maandag 2 januari 2023. De Nieuwe Aandelen zullen op of rond 2 januari 2023 worden genoteerde op Euronext Brussels.

Gezien de Bieder na het verstrijken van de initiële aanvaardingsperiode van het Ruilbod meer dan 90% van de aandelen in Picanol Group bezit, zal de Bieder de aanvaardingsperiode voor het Ruilbod verplicht ³ heropenen op maandag 2 januari 2023 om 9.00 uur (CET). Deze bijkomende aanvaardingsperiode zal eindigen op vrijdag 20 januari 2023 om 16.00 uur (CET) 4 . Aandeelhouders van Picanol Group die het Ruilbod nog niet aanvaard hebben, zullen dit bijgevolg alsnog kunnen doen.

De resultaten van de bijkomende aanvaardingsperiode zullen op of rond 27 januari 2023 bekendgemaakt worden. De biedprijs voor de Picanol Group aandelen die tijdens deze bijkomende aanvaardingsperiode ingebracht worden, zal op of rond 10 februari 2023 betaalbaar gesteld worden.

¹ De opgenomen informatie omvat de gereglementeerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt.

² De Bieder heeft dus nog niet de drempel van 98,95% van de aandelen Picanol Group bereikt, die hem zouden toelaten een vereenvoudigd Uitkoopbod te doen zoals toegelicht in het Prospectus. Indien de Bieder dit resultaat behaalt tijdens de biedperiode en met name ingevolge de verplichte heropening waartoe hij zal overgaan, heeft hij de intentie om het recht voor het uitbrengen van een Uitkoopbod uit te oefenen.

³ Volgens artikel 35 van het Koninklijk besluit van 27 april 2007 op de openbare overnamebiedingen (het "Overname KB") dient het bod verplicht te worden heropend indien de bieder en de met hem verbonden personen, na het verstrijken van de aanvaardingsperiode van het bod, 90% of meer van de effecten met stemrecht van de doelvennootschap bezitten.

⁴ De bijkomende aanvaardingsperiode naar aanleiding van de verplichte heropening van het Ruilbod zal 15 werkdagen bedragen in de plaats van 10 werkdagen zoals initieel voorzien in het indicatief tijdschema in het prospectus. Dit is conform hetgeen voorzien in artikel 36 van het Overname KB, dat stelt dat de aanvaardingsperiode van het heropende bod minimaal vijf en maximaal vijftien werkdagen bedraagt.

Het prospectus (met inbegrip van de memorie van antwoord en het aanvaardingsformulier voor gedematerialiseerde aandelen), dat in het Nederlands werd goedgekeurd en dat in het Engels werd vertaald, de samenvatting van het prospectus die in het Frans werd vertaald, en het vrijstellingsdocument, dat in het Nederlands werd opgesteld en in het Engels werd vertaald, zijn beschikbaar op de volgende websites:

• Website van de Bieder: https://www.tessenderlo.com/en/transaction-tessenderlo-group-and-picanolgroup
• Website van Picanol Group: www.picanolgroup.com/nl/transactie-picanol-group-en-tessenderlo-group
• Website van de loketinstelling: www.kbc.be/picanol

Gedrukte exemplaren zijn gratis verkrijgbaar aan de loketten van KBC Bank nv of via het telefoonnummer +32 78 152 153 (KBC Live).

"We zijn erg tevreden met het resultaat van de eerste aanvaardingsperiode. De aandeelhouders van Picanol Group hebben duidelijk hun vertrouwen uitgesproken in ons project om Picanol Group en Tessenderlo Group in één sterkere, industriële groep te combineren. Vanaf 2 januari 2023 krijgen de aandeelhouders van Picanol Group alsnog de kans om hun resterende aandelen om te ruilen voor aandelen Tessenderlo Group. We zijn ervan overtuigd dat we met een gediversifieerde groep meer aandeelhouderswaarde door de uitvoering van een duurzame industriële langetermijnstrategie kunnen creëren en dat we als groep ook een dividendbeleid zullen kunnen voorstellen aan de aandeelhouders, rekening houdend met de duurzame groei die nagestreefd wordt," aldus Luc Tack (CEO).

Over Tessenderlo Group

Tessenderlo Group is een gediversifieerde industriële groep die zich voornamelijk toelegt op landbouw, valorisering van bio-reststoffen, energie en industriële oplossingen. Er werken meer dan 4.800 mensen voor de groep. Het bedrijf is marktleider voor de meeste van zijn producten, met een geconsolideerde omzet van 2,1 miljard EUR in 2021. Tessenderlo Group is genoteerd op Euronext Brussel en maakt deel uit van Next 150 en BEL Mid. Financiële nieuwsbronnen: Bloomberg: TESB BB – Reuters: TESB.BR – Datastream: B:Tes.

Mediarelaties	Investeerdersrelaties
Frederic Dryhoel	Kurt Dejonckheere
+32 2 639 19 85	+32 2 639 18 41
frederic.dryhoel@tessenderlo.com	kurt.dejonckheere@tessenderlo.com

Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands en het Engels op de website www.tessenderlo.com.

Disclaimer

Dit document kan toekomstgerichte verklaringen bevatten. Dergelijke verklaringen weerspiegelen de visie van het management over toekomstige gebeurtenissen op het moment van publicatie van dit document. Daarnaast hebben deze toekomstgerichte verklaringen betrekking op bekende en onbekende risico's, onzekerheden en andere factoren die kunnen zorgen dat werkelijke resultaten verschillen van resultaten, prestaties of verworvenheden uitgedrukt of geïmpliceerd in dergelijke toekomstgerichte verklaringen. Tessenderlo Group verstrekt de informatie in dit persbericht op datum van publicatie. Behoudens indien vereist door toepasselijke wetgeving verplicht de groep zich op geen enkele wijze tot het bijwerken, uitleggen of corrigeren van in dit persbericht opgenomen toekomstgerichte verklaringen in het licht van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins. Tessenderlo Group aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor door derden gedane of gepubliceerde verklaringen (met inbegrip van verklaringen van werknemers die daartoe niet expliciet door Tessenderlo Group zijn gemachtigd). Behoudens indien vereist door toepasselijke wetgeving verplichten zij zich op geen enkele wijze tot het corrigeren van door derden gepubliceerde onjuiste gegevens, informatie, conclusies of meningen met betrekking tot dit of enig ander door haar uitgegeven persbericht.

Dit persbericht vormt geen aanbod tot het verwerven, kopen, inschrijven op, verkopen of ruilen van effecten (of het verzoek om een aanbod tot het verwerven, kopen, inschrijven op, verkopen of ruilen van effecten) in enig rechtsgebied, met inbegrip van de Verenigde Staten van Amerika, Australië, Canada, Japan, het Verenigd Koninkrijk of enig ander rechtsgebied waar dit een schending van de wetgeving van een dergelijk rechtsgebied zou inhouden, en een dergelijk aanbod (of verzoek) mag niet worden gedaan in een dergelijk rechtsgebied. Effecten die in dit persbericht worden besproken, zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de US Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, of bij enige effecten regulerende autoriteit van enige staat van de Verenigde Staten en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van registratie onder deze wet. Er zal geen openbare aanbieding van effecten in de Verenigde Staten plaatsvinden.