Tessenderlo Group nv — M&A Activity 2011

Jun 14, 2011

Brussel, 14 juni 2011

Gereglementeerde informatie* Persbericht

Tessenderlo Group zet belangrijke stap in transitie naar specialiteitengroep

Tessenderlo Group wil pvc- en chloor-alkaliactiviteiten verkopen aan de Europese marktleider Kerling (INEOS ChlorVinyls)

Tessenderlo Group (NYSE Euronext: TESB) heeft op 14 juni 2011 een overeenkomst afgesloten met het private Britse bedrijf Kerling om haar pvc-activiteiten volledig over te dragen. Kerling zal via haar onderdeel INEOS ChlorVinyls de pvc-activiteiten van Tessenderlo Group, inclusief mvc, chloor-alkali en een gedeelte van organische chloorderivaten overnemen. Naast de fabriek van Tessenderlo (België) zijn ook de fabrieken in Nederland (Beek en Maastricht) en Frankrijk (Mazingarbe) in de transactie betrokken. Deze vestigingen stellen zo'n 850 mensen te werk. De transactie moet nog goedgekeurd worden door de Europese mededingingsautoriteiten.

Frank Coenen, CEO van Tessenderlo Group, benadrukt dat deze activiteiten in INEOS ChlorVinyls een uitstekende eigenaar gevonden hebben: "Deze beslissing kadert in onze aangekondigde toekomststrategie. Tessenderlo Group wil namelijk evolueren naar een specialiteitengroep. We hebben lange tijd gezocht naar de juiste bestemming voor deze activiteiten. Onze performante installaties en de sterke competenties van onze medewerkers zijn troeven die opgemerkt werden door INEOS ChlorVinyls. Als Europese marktleider kan INEOS ChlorVinyls deze activiteiten de beste groeikansen geven."

Chris Tane, CEO van Kerling, stelt: "De activiteiten en installaties van Tessenderlo Group zijn van hoge kwaliteit en de organisatie heeft haar bekwaamheid al bewezen gedurende de moeilijke periode waar onze industrie door ging. Ik geloof dat ze een sterke aanwinst voor onze organisatie zullen zijn en onze verdere winstgevende groei zullen ondersteunen."

De aankoopprijs bedraagt 110 miljoen euro, vrij van cash en schulden. Door de vermindering van de nettoschuld zal de groepsbalans van Tessenderlo Group verder versterkt worden, ondanks het feit dat Tessenderlo Group voor deze overname een eenmalige niet-cash-kost neemt van 158 miljoen euro.

Door deze transactie verlaat Tessenderlo Group de commodities en zet een belangrijke stap in zijn omvorming tot een specialiteitengroep, die oplossingen biedt aan de globale megatrends:

• voeding- en landbouw via Tessenderlo Kerley en de sulfaatactiviteiten.
• de valorisatie van bio- reststromen via Akiolis en de gelatine.
• watermanagement via kunststof leidingsystemen en waterbehandelingactiviteiten.

^* Onderstaande informatie is gereglementeerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt.

Tot goedkeuring van de Europese mededingingsautoriteiten en na het doorlopen van informatie- en consultatieprocedures van de relevante ondernemingsraden – voor zover nog niet beëindigd - zal Tessenderlo Group de operationele leiding verder verzorgen.

Tessenderlo Group blijft sterk aanwezig in België met productiesites in Ham, Overpelt, Oeselgem, Vilvoorde, deels in Tessenderlo, in Leuven en het hoofdkantoor in Brussel. De totale tewerkstelling in België zal na de herschikking zo'n 1200 personen tellen. Bovendien zal Tessenderlo Group blijven samenwerken met de overgehevelde activiteiten door het leveren en aankopen van bepaalde grondstoffen en blijft Tessenderlo Group ook veruit de grootste klant van de pvc-productie voor zijn kunststof leidingsystemen en de raamprofielen activiteiten.

Kerling is een van de grootste Chloor-Alkali producenten in Europa, een globale leider in Chloorderivaten en Europa's grootste PVC producent. In het Verenigd Koninkrijk is Kerling ook marktleider in zwavelzuur en zout samen met belangrijke activiteiten in de produktie van zoutloog, biodiesel and gechlorineerde paraffines

Tessenderlo Group is een internationale chemiegroep met meer dan 100 vestigingen wereldwijd. Er werken meer dan 8 000 mensen voor de groep. De groep is Europees en wereldwijd marktleider voor de meeste van zijn producten, met een geconsolideerde omzet van 2,4 miljard EUR in 2010. Tessenderlo Chemie nv is genoteerd op Eurolist van Euronext Brussel (TESB) en maakt deel uit van Next 150 en Bel Mid. Financiële nieuwsbronnen: Bloomberg: TESB BB – Reuters: TesB.BR – Datastream: B: Tes

Tessenderlo Group organiseert vandaag om 10.00 uur CET een conference call voor analisten/investeerders. Registratie via www.tessenderlogroup.com

Mediarelaties Tessenderlo Group Mevr. Kathleen IWENS Group Communication Manager +32 (0) 478 664 555

Mediarelaties Kerling Dhr. Craig Welsh Communication Manager craig.welsh@ineos.com +44 1928 511528

Investeerdersrelaties Tessenderlo Group Dhr. Philip LUDWIG Head of Investor Relations +32 499 41 88 91

Investeerdersrelaties Kerling Dhr. Geir Tuft Investor Relations Manager geir.tuft@ineos.com +44 (0) 1928 51 6567 Mob: +44 (0) 7979 503182

Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, Engels en Frans op de corporate website www.tessenderlogroup.com - onder 'Nieuws en Media'.