AI assistant
Tessenderlo Group nv Earnings Release 2022
4010_er_2023-03-23_11683f61-5294-4819-a6d7-1e3551110de3.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
PERSBERICHT
Gereglementeerde informatie1 23 maart 2023, 8.00 uur CET
TESSENDERLO GROUP: RESULTATEN 2022 OVERTREFFEN HALFJAARVOORUITZICHTEN ONDANKS MEER UITDAGENDE TWEEDE JAARHELFT - VOORGESTELD BRUTODIVIDEND VAN 0,75 EUR/AANDEEL
1. BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN
- Op 8 juli 2022 hebben Tessenderlo Group en Picanol Group hun voornemen bekendgemaakt om de groepsstructuur van beide bedrijven eenvoudiger en transparanter te maken, met het oog deze te combineren in één industriële groep met op termijn één beursnotering met één raad van bestuur. In dat kader heeft Tessenderlo Group een vrijwillig openbaar ruilbod uitgebracht op alle aandelen uitgegeven door Picanol Group. Meer bepaald werd aan alle Picanol Group aandeelhouders de mogelijkheid geboden om hun Picanol Group aandelen om te ruilen tegen nieuwe aandelen in Tessenderlo Group, aan een ruilvoet van 2,36 nieuwe aandelen in Tessenderlo Group per ingebracht aandeel in Picanol Group. Een derde en laatste aanvaardingsperiode had het effect van een vereenvoudigde uitkoop. Aandelen die niet werden ingebracht vóór de sluiting van de laatste aanvaardingsperiode werden van rechtswege overgedragen aan Tessenderlo Group en de betrokken aandeelhouders zullen de betaling van de biedprijs moeten vragen bij de Belgische Deposito- en Consignatiekas. Tegen het einde van het eerste kwartaal van 2023 had Tessenderlo Group dus 100 % van de aandelen van Picanol Group in handen. Als gevolg van deze transactie werd Picanol Group met ingang van 1 januari 2023 een businessunit in het segment Machines & Technologies van Tessenderlo Group.
- In maart 2022 had Tessenderlo Group opnieuw een vergunningsaanvraag ingediend bij het Vlaamse Gewest voor de bouw van een nieuwe stoom- en gasturbinecentrale (STEG) van 900 MW in Tessenderlo (België) (segment T-Power). In september heeft Tessenderlo Group de vergunning gekregen van de Vlaamse minister van Justitie en Handhaving, Omgeving, Energie en Toerisme. De nieuwe gascentrale zal echter pas gebouwd worden als de groep een rendabel project kan voorleggen.
- In november 2022 is PB Leiner (segment Bio-valorization) een joint venture aangegaan met Hainan Xiangtai Group in China voor de productie en commercialisering van hoogwaardige viscollageenpeptiden. Volgens deze overeenkomst zal de joint venture (80% eigendom van de groep) viscollageenpeptiden produceren op basis van de technologie van PB Leiner. De gecombineerde krachten van de twee bedrijven zullen een robuust premium productassortiment mogelijk maken, waarbij wordt ingespeeld op de wereldwijd toenemende vraag naar kwalitatieve viscollageenpeptiden.
- Tessenderlo Kerley, Inc. is in het derde kwartaal van 2022 gestart met de bouw van een nieuwe fabriek in Defiance (Ohio, VS). Deze fabriek zal de toonaangevende vloeibare en op zwavel gebaseerde meststoffen Thio-Sul®, KTS®, K-Row 23® produceren, alsook sulfietchemicaliën voor industriële markten (segmenten Agro en Industrial Solutions). Volgens planning zal de fabriek tegen het einde van 2024 operationeel zijn.
- In december 2022 is Tessenderlo Kerley International (segment Agro) gestart met de bouw van zijn nieuwe fabriek voor de productie van Thio-Sul® (ammoniumthiosulfaat/ATS) in Geleen (Nederland). Deze meststof wordt gebruikt voor grootschalige gewassen en voor de kweek van bomen en groenten. De fabriek zal naar verwachting tegen midden 2024 operationeel zijn.
Na balansdatum
▪ In november 2022 kondigde de groep aan dat zijn businessunit PB Leiner (segment Bio-valorization) een joint venture opgericht had met D&D Participações Societárias, één van de belangrijkste leerlooierijgroepen in Brazilië. D&D Participações Societárias heeft zo een minderheidsbelang van 40% verworven in de Braziliaanse fabriek van PB Leiner (PB Brasil Industria e Comercio de Gelatinas Ltda). De gecombineerde kracht van de twee bedrijven zal een duurzaam aanbod op lange termijn mogelijk maken van een premium productgamma van rundergelatine op basis van de technologie van PB Leiner. De joint venture was afhankelijk van de vervulling van een aantal gebruikelijke opschortende voorwaarden, en de transactie werd in januari 2023 afgerond.
1 De opgenomen informatie omvat de gereglementeerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt.
- Begin januari 2023 heeft businessunit Akiolis (segment Bio-valorization) het onroerend goed en de productieactiva van het voormalige Spaanse renderingbedrijf Promed 202 (Ribera d'Ondara, Lleida, Spanje) overgenomen. De fabriek is gespecialiseerd in de rendering van varkens- en pluimveevlees en ligt in één van de dichtste regio's voor varkens- en pluimveebedrijven in Spanje. Deze overname zal de activiteiten van Akiolis uitbreiden naar het Iberisch schiereiland en zijn positie op de Europese renderingmarkt versterken. Akiolis heeft in de loop van het eerste kwartaal van 2023 de activiteiten hervat onder de naam Akiolis Iberia.
- Nog in januari 2023 heeft Tessenderlo Group een overeenkomst getekend voor de overname van de marketing- en verkoopactiviteiten voor ammoniumthiosulfaat (ATS) meststoffen, geproduceerd door Esseco Srl (onderdeel van Esseco Group) in Trecate, Italië. Deze ATS-meststoffen zullen door de businessunit Tessenderlo Kerley International (segment Agro) op de markt worden gebracht. Tessenderlo Group verwierf ook de Esseco-handelsmerken Secofit® TS en Agrifix®, die worden gebruikt om dit productassortiment voor landbouwtoepassingen op de markt te brengen. De overeenkomst werd in maart 2023 operationeel.
| 2H22 | 2H21 | % Wijziging zonder wisselkoers effect |
% Wijziging zoals gerapporteerd |
Miljoen EUR | 2022 | 2021 | % Wijziging zonder wisselkoers effect2 |
% Wijziging zoals gerapporteerd |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.248,0 | 1.060,5 | 12,9% | 17,7% | Omzet | 2.587,5 | 2.081,5 | 19,7% | 24,3% |
| 187,2 | 169,5 | 3,7% | 10,4% | Adjusted EBITDA3 | 434,8 | 354,2 | 16,1% | 22,7% |
| 117,6 | 104,4 | 3,6% | 12,6% | Adjusted EBIT4 | 300,1 | 223,8 | 25,1% | 34,1% |
| 63,2 | 91,0 | -30,6% | Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode |
226,8 | 188,3 | 20,4% | ||
| 49,6 | 106,2 | -53,3% | Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
268,4 | 227,8 | 17,8% | ||
| 54,1 | 54,8 | -1,3% | Investeringen | 113,4 | 95,9 | 18,2% | ||
| 102,5 | 94,2 | 8,8% | Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten | 199,8 | 248,1 | -19,5% | ||
| 68,5 | 59,4 | 15,4% | Operationele vrije kasstroom5 |
156,6 | 188,9 | -17,1% | ||
| 57,5 | 48,7 | 18,2% | Operationele vrije kasstroom (exclusief IFRS 16) |
134,8 | 167,2 | -19,4% | ||
| 59,5 | 74,8 | -20,5% | Netto financiële schuld6 |
59,5 | 74,8 | -20,5% |
Opmerking: alle halfjaarlijkse informatie opgenomen in dit persbericht werd niet geauditeerd.
2. OMZET
De 2H22 omzet steeg met +17,7% (of steeg met +12,9% zonder wisselkoerseffect) in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Zonder wisselkoerseffect is de omzet van Agro gestegen met +6,8%, de omzet van Biovalorization steeg met +17,0%, de omzet van Industrial Solutions steeg met +14,7%, terwijl de omzet van T-Power steeg met +22,2%. Deze omzetstijging kon voornamelijk gerealiseerd worden dankzij hogere verkoopprijzen, geïmplementeerd om de stijgende grondstof-, energie- en transportkosten te compenseren. Prijsstijgingen hadden reeds een impact op de vergelijkbare cijfers van 2H21, waardoor de omzet minder sterk steeg in 2H22 (+12,9%) in vergelijking met een stijging in 1H22 van +26,8%.
De 2022 omzet steeg met +24,3% (of met +19,7% zonder wisselkoerseffect). De omzet van de vier segmenten steeg zonder wisselkoerseffect (Agro: +22,6%, Industrial Solutions: +19,7%, Bio-valorization: +17,0% en T-Power: +13,1%).
2Wijzigingen in wisselkoersen kunnen de resultaten van de groep significant beïnvloeden. Daarom presenteert de groep enkele belangrijke financiële indicatoren zonder wisselkoerseffect. '% Wijziging zonder wisselkoerseffect' wordt berekend door de 2022 resultaten van vreemde valuta dochterondernemingen aan de gemiddelde wisselkoers van 2021 om te rekenen. De afwijking tussen dit berekend resultaat en het resultaat van vorig jaar reflecteert de werkelijke afwijking zonder wisselkoerseffect.
3 Adjusted EBITDA is gelijk aan de Adjusted EBIT plus afschrijvingen.
4De Adjusted EBIT wordt door de groep beschouwd als een belangrijke prestatiemaatstaf in de vergelijking van het resultaat over de periode 2021-2022, aangezien het EBIT aanpassende elementen uitsluit. Deze elementen hebben hoofdzakelijk betrekking op herstructureringen, bijzondere waardeverminderingen, voorzieningen, opbrengsten of verliezen uit significante verkopen van activa of dochterondernemingen en het effect van de aankoopovereenkomst voor elektriciteit.
5Operationele vrije kasstroom is de Adjusted EBITDA verminderd met investeringsuitgaven en de wijziging in werkkapitaal.
6 De netto financiële schuld is gelijk aan de financiële schulden op lange en korte termijn en kortetermijnschulden bij kredietinstellingen minus geldmiddelen en kasequivalenten, kortetermijninvesteringen en langetermijninvesteringen.
3. ADJUSTED EBITDA
De 2H22 Adjusted EBITDA bedraagt 187,2 miljoen EUR in vergelijking met 169,5 miljoen EUR één jaar eerder (+10,4%). Zonder wisselkoerseffect, steeg de Adjusted EBITDA met +6,2 miljoen EUR (+3,7%) in vergelijking met 2H21. Terwijl de bijdrage van de bedrijfssegmenten Bio-valorization (+61,7%), Industrial Solutions (+5,7%) en T-Power (+30,1%) steeg, daalde de contributie van Agro met -36,5% in 2H22.
De 2022 Adjusted EBITDA bedraagt 434,8 miljoen EUR, in vergelijking met 354,2 miljoen EUR in 2021 (+22,7%). Zonder wisselkoerseffect steeg de Adjusted EBITDA met +57,1 miljoen EUR in vergelijking met 2021 (+16,1%). Het positieve wisselkoerseffect van +23,5 miljoen EUR werd voornamelijk veroorzaakt door het versterken van de USD in vergelijking met één jaar geleden (gemiddelde EUR/USD koers van 1,05 in 2022 versus 1,18 in 2021). De Adjusted EBITDA van de vier segmenten steeg: Agro (+7,4%), Bio-valorization (+36,7%), Industrial Solutions (+9,7%) en T-Power (+19,1%).
4. NETTO FINANCIËLE SCHULD
Eind december 2022 bedroeg de netto financiële schuld van de groep 59,5 miljoen EUR, hetgeen resulteert in een leverage ratio van 0.1x (2021: 74,8 miljoen EUR of een leverage ratio van 0,2x).
Kortlopende leningen voor 56,2 miljoen EUR en 209,3 miljoen EUR lange termijn leningen worden gedeeltelijk gecompenseerd door geldmiddelen en kasequivalenten (156,1 miljoen EUR) en langetermijninvesteringen (50,0 miljoen EUR lange termijn deposito's bij kredietinstellingen met een vervaldatum in 2024). Zonder de IFRS 16 leaseschulden zou de netto financiële schuld 7,3 miljoen EUR bedragen, in vergelijking met 20,8 miljoen EUR op jaareinde 2021.
In 2022 werd een obligatie, uitgegeven in 2015 met een looptijd van 7 jaar, terugbetaald (165,5 miljoen EUR). Ook tijdens 2022 is Tessenderlo Group twee termijnkredietfaciliteiten aangegaan voor 30,0 miljoen EUR elk, met een looptijd van respectievelijk 7 jaar (gestart in april 2022) en 5 jaar (gestart in augustus 2022). Deze leningen, met driemaandelijkse kapitaalterugbetalingen, hebben een vaste interestvoet van 1,17% en 0,94% respectievelijk en bevatten geen financiële convenanten. Beide transacties zullen zowel het liquiditeitsrisico als de interestkosten van de groep verder beperken.
5. WINST (+) / VERLIES (-) OVER DE VERSLAGPERIODE
De winst in 2022 bedraagt 226,8 miljoen EUR in vergelijking met 188,3 miljoen EUR in 2021. De winst (+)/verlies (-) over de verslagperiode werd beïnvloed door wisselkoersresultaten, voornamelijk op niet ingedekte intragroepsleningen en geldmiddelen en kasequivalenten in USD. Exclusief deze wisselkoersresultaten zou de winst (+)/verlies (-) van 2022 bij benadering 221 miljoen EUR geweest zijn, in vergelijking met een resultaat van bij benadering 173 miljoen EUR in 2021.
De winst in 2022 werd ook geïmpacteerd door een verlies van -12,0 miljoen EUR, opgenomen in EBIT aanpassende elementen, en omvat het verlies door de afwikkeling van het pensioenplan in Groot-Brittannië (-7,3 miljoen EUR) en een bijzondere waardevermindering, erkend op de activa van T-Power (-37,6 miljoen EUR). Deze werden gedeeltelijk tenietgedaan door de positieve contributie van de aankoopovereenkomst voor elektriciteit (+21,1 miljoen EUR).
6. OPERATIONELE VRIJE KASSTROOM
De operationele vrije kasstroom bedraagt 156,6 miljoen EUR, in vergelijking met 188,9 miljoen EUR in 2021. Deze daling, ondanks de stijging van de Adjusted EBITDA (+80,6 miljoen EUR), kan voornamelijk verklaard worden door de stijging in investeringen (-17,4 miljoen EUR in vergelijking met 2021), alsook een hogere behoefte aan werkkapitaal (-164,8 miljoen EUR in 2022, in vergelijking met -69,4 miljoen EUR in 2021) voornamelijk door stijgende grondstofprijzen, wat resulteerde in een hogere voorraadwaarde, en door de stijging van de handelsvorderingen ten gevolge van hogere verkoopprijzen.
Vooruitzichten
De volgende stellingen zijn toekomstgerichte verklaringen. De werkelijke resultaten kunnen aanzienlijk verschillen.
De groep verwacht een verdere hoge mate van economische onzekerheid in 2023, waardoor de ontwikkeling van de marktvraag en de verkoopmarge meer onder druk zal staan. Gebaseerd op de huidige beschikbare informatie, verwacht de groep dat de Adjusted EBITDA van 2023 lager zal zijn dan de pro forma 2022 Adjusted EBITDA van 467,0 miljoen EUR, wat de som is van de Adjusted EBITDA van Tessenderlo Group voor 2022 (434,8 miljoen EUR) en de Adjusted EBITDA van Picanol Group (Machines and Technologies) (32,2 miljoen EUR). De beoogde stijging van de Adjusted EBITDA van Picanol Group zal naar verwachting tenietgedaan worden door de daling van de Adjusted EBITDA van de overige segmenten.
De groep wenst te benadrukken dat ze momenteel opereert in een volatiele omgeving op het vlak van geopolitieke, economische en financiële omstandigheden, en gezondheid.
PRESTATIES PER BEDRIJFSSEGMENT
| KERNCIJFERS GROEP - LAATSTE 6 MAANDEN | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2H22 | 2H21 | % Wijziging zonder wisselkoerseffect |
% Wijziging zoals gerapporteerd |
|
| Omzet Groep | 1.248,0 | 1.060,5 | 12,9% | 17,7% | |
| Agro | 428,6 | 375,8 | 6,8% | 14,1% | |
| Bio-valorization | 423,2 | 345,8 | 17,0% | 22,4% | |
| Industrial Solutions | 352,2 | 302,9 | 14,7% | 16,3% | |
| T-Power | 44,0 | 36,0 | 22,2% | 22,2% | |
| Adjusted EBITDA Groep | 187,2 | 169,5 | 3,7% | 10,4% | |
| Agro | 51,8 | 72,3 | -36,5% | -28,4% | |
| Bio-valorization | 64,0 | 36,6 | 61,7% | 74,8% | |
| Industrial Solutions | 36,9 | 34,0 | 5,7% | 8,3% | |
| T-Power | 34,6 | 26,6 | 30,1% | 30,1% | |
| Adjusted EBIT Groep | 117,6 | 104,4 | 3,6% | 12,6% | |
| Agro | 33,3 | 56,6 | -49,3% | -41,2% | |
| Bio-valorization | 45,8 | 19,3 | 115,9% | 137,8% | |
| Industrial Solutions | 22,9 | 20,7 | 7,0% | 10,3% | |
| T-Power | 15,6 | 7,8 | 100,4% | 100,4% | |
| EBIT aanpassende elementen | -21,6 | -0,0 | nm | nm | |
| EBIT | 96,0 | 104,3 | -17,6% | -8,0% |
Opmerking: alle halfjaarlijkse informatie opgenomen in dit persbericht werd niet geauditeerd.
| KERNCIJFERS GROEP - 12 MAANDEN | ||||
|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2022 | 2021 | % Wijziging zonder wisselkoerseffect |
% Wijziging zoals gerapporteerd |
| Omzet Groep | 2.587,5 | 2.081,5 | 19,7% | 24,3% |
| Agro | 974,5 | 749,3 | 22,6% | 30,1% |
| Bio-valorization | 799,9 | 643,2 | 19,7% | 24,4% |
| Industrial Solutions | 732,5 | 617,8 | 17,0% | 18,6% |
| T-Power | 80,6 | 71,2 | 13,1% | 13,1% |
| Adjusted EBITDA Groep | 434,8 | 354,2 | 16,1% | 22,7% |
| Agro | 173,4 | 147,4 | 7,4% | 17,6% |
| Bio-valorization | 114,2 | 78,5 | 36,7% | 45,5% |
| Industrial Solutions | 85,1 | 76,1 | 9,7% | 11,7% |
| T-Power | 62,2 | 52,2 | 19,1% | 19,1% |
| Adjusted EBIT Groep | 300,1 | 223,8 | 25,1% | 34,1% |
| Agro | 138,7 | 116,4 | 8,0% | 19,2% |
| Bio-valorization | 79,2 | 43,8 | 67,6% | 81,1% |
| Industrial Solutions | 57,9 | 49,1 | 15,6% | 18,0% |
| T-Power | 24,2 | 14,5 | 66,4% | 66,4% |
| EBIT aanpassende elementen | -12,0 | 1,9 | nm | nm |
| EBIT | 288,1 | 225,7 | 18,0% | 27,7% |
| AGRO | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2022 | 2021 | % Wijziging zonder wisselkoerseffect |
% Wijziging zoals gerapporteerd |
||
| Omzet | 974,5 | 749,3 | 22,6% | 30,1% | ||
| Adjusted EBITDA | 173,4 | 147,4 | 7,4% | 17,6% | ||
| Adjusted EBITDA marge | 17,8% | 19,7% | ||||
| Adjusted EBIT | 138,7 | 116,4 | 8,0% | 19,2% | ||
| Adjusted EBIT marge | 14,2% | 15,5% |
De 2022 omzet steeg, zonder wisselkoerseffect, met +22,6%. De 1H22 omzet steeg met +38,6%, zonder wisselkoerseffect, dankzij een stijging van de verkoopprijzen, geïmplementeerd in 2021 en 1H22 om de stijgende grondstof-, energie- en transportkosten te compenseren. De 2H22 omzet steeg slechts met +6,8% aangezien de verkoopprijzen in 2H21 reeds hoger waren, terwijl deze historische hoge prijzen eveneens een negatieve impact hadden op de vraag. De omzet in 2022 werd ook positief beïnvloed door de omzet uit organische landbouwoplossingen van de businessunit Violleau.
De Adjusted EBITDA, zonder wisselkoerseffect, steeg met +7,4%, in vergelijking met vorig jaar. De 1H22 Adjusted EBITDA steeg met +49,6% dankzij gunstige marktomstandigheden voor Crop Vitality, Tessenderlo Kerley International en NovaSource. Lagere verkoopvolumes, hogere kosten die volledig vervat zitten in de kostprijs verkopen, alsook voorraadafwaarderingen (-7 miljoen EUR), resulteerden in een lagere 2H22 Adjusted EBITDA (- 36,5%). De toename van de Adjusted EBITDA bij NovaSource werd tenietgedaan door de afname bij Crop Vitality en Tessenderlo Kerley International.
| BIO-VALORIZATION | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2022 | 2021 | % Wijziging zonder wisselkoerseffect |
% Wijziging zoals gerapporteerd |
||
| Omzet | 799,9 | 643,2 | 19,7% | 24,4% | ||
| Adjusted EBITDA | 114,2 | 78,5 | 36,7% | 45,5% | ||
| Adjusted EBITDA marge | 14,3% | 12,2% | ||||
| Adjusted EBIT | 79,2 | 43,8 | 67,6% | 81,1% | ||
| Adjusted EBIT marge | 9,9% | 6,8% |
Sinds 2022 is Violleau (organische landbouwoplossingen) opgenomen in het Agro segment. De bijdrage aan de resultaten van de groep is echter niet significant.
De omzet nam toe met +19,7% (1H22: +22,7%; 2H22: +17,0%), zonder wisselkoerseffect, voornamelijk dankzij een verbeterde productmix en een significante stijging van de marktprijzen voor vetten en proteïnen. De verkoopprijzen voor gelatineproducten werden verhoogd in 2022 om de stijgende grondstof-, energie- en transportkosten te compenseren.
De 2022 Adjusted EBITDA steeg met +36.7% in vergelijking met vorig jaar (zonder wisselkoerseffect) dankzij de gunstige marktomstandigheden voor vetten en proteïnen, en gelatineproducten (wat vooral een positieve impact had in 2H22).
| INDUSTRIAL SOLUTIONS | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2022 | 2021 | % Wijziging zonder wisselkoerseffect |
% Wijziging zoals gerapporteerd |
||
| Omzet | 732,5 | 617,8 | 17,0% | 18,6% | ||
| Adjusted EBITDA | 85,1 | 76,1 | 9,7% | 11,7% | ||
| Adjusted EBITDA marge | 11,6% | 12,3% | ||||
| Adjusted EBIT | 57,9 | 49,1 | 15,6% | 18,0% | ||
| Adjusted EBIT marge | 7,9% | 7,9% |
De omzet van Industrial Solutions, zonder wisselkoerseffect, steeg met +17,0% in 2022 (1H22: +19,3%; 2H22: +14,7%), voornamelijk dankzij DYKA Group, waar de omzet positief beïnvloed werd door een verbeterde productmix, de bijdrage in het vierde kwartaal van de recent overgenomen fabriek in Gaillon (Frankrijk) en stijgende verkoopprijzen, die geïmplementeerd werden om de hogere grondstof-, energie- en transportkosten te compenseren. De omzet van zowel moleko en Kuhlmann Europe steeg eveneens in 2022 dankzij gunstige marktomstandigheden.
De Adjusted EBITDA steeg met +9.7% tot 85,1 miljoen EUR (1H22: +12,9%; 2H22: +5,7%) zonder wisselkoerseffect. De Adjusted EBITDA van DYKA Group in 1H22 werd positief beïnvloed door een verbeterde productmix, een verdere stijging van de productie-efficiëntie door recente investeringen en tijdig prijsbeheer om de significante stijging van transportkosten en grondstof- en energiekosten (die nog niet volledig vervat waren in de kostprijs verkopen van 1H22) op te vangen. Deze positieve effecten werden meer dan gecompenseerd in 2H22 door meer uitdagende marktomstandigheden.
| T-POWER | ||||
|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2022 | 2021 | % Wijziging zonder wisselkoerseffect |
% Wijziging zoals gerapporteerd |
| Omzet | 80,6 | 71,2 | 13,1% | 13,1% |
| Adjusted EBITDA | 62,2 | 52,2 | 19,1% | 19,1% |
| Adjusted EBITDA marge | 77,2% | 73,3% | ||
| Adjusted EBIT | 24,2 | 14,5 | 66,4% | 66,4% |
| Adjusted EBIT marge | 30,0% | 20,4% |
De Adjusted EBITDA van moleko daalde in 2022, door de beëindiging van de verkoopovereenkomst met Barrick Gold, terwijl de Adjusted EBITDA van Kuhlmann Europe steeg dankzij gunstige marktomstandigheden.
De omzet van T-Power, die aan alle vereisten van de tollingovereenkomst voldeed, steeg tot 80,6 miljoen EUR terwijl de Adjusted EBITDA steeg tot 62,2 miljoen EUR. De resultaten in 2022 werden positief beïnvloed door contractuele bepalingen, o.a. indexatie en efficiëntie-betalingen gerelateerd aan de gasprijs, terwijl 2021 ook ontwikkelingskosten bevatte voor de beoogde bouw van een tweede gascentrale in Tessenderlo (België).
De T-Power EBIT in 2022 werd negatief geïmpacteerd door een bijzondere waardevermindering van -37,6 miljoen EUR die in EBIT aanpassende elementen werd opgenomen. De realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheid T-Power (240,0 miljoen EUR) werd bepaald op basis van de bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde per jaareinde 2022 werd negatief geïmpacteerd door een hogere gewogen gemiddelde kapitaalkost (9,6% per 31 december 2022 tegenover 7,0% op datum van overname in 2018), alsook door lagere verwachte toekomstige kasstromen. De kasstromen zijn tot juni 2026 gegarandeerd door de huidige tollingovereenkomst met RWE, terwijl de kasstromen na juni 2026, gebaseerd op de huidige toekomstverwachtingen die beïnvloed worden door de negatieve impact van economische en concurrentiële factoren, meer onzeker zijn. Bijgevolg was de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid T-Power hoger dan de realiseerbare waarde en werd een bijzondere waardevermindering van -37,6 miljoen EUR erkend.
GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE INFORMATIE OP 31 DECEMBER 2022
| GECONSOLIDEERDE WINST-EN-VERLIESREKENING | ||
|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2022 | 2021 |
| Omzet | 2.587,5 | 2.081,5 |
| Kostprijs verkopen | -1.919,5 | -1.534,5 |
| Brutowinst | 668,1 | 546,9 |
| Distributiekosten | -147,9 | -120,2 |
| Verkoop- en marketingkosten | -70,8 | -62,2 |
| Administratieve kosten | -130,4 | -124,2 |
| Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten | -18,8 | -16,5 |
| Adjusted EBIT | 300,1 | 223,8 |
| EBIT aanpassende elementen | -12,0 | 1,9 |
| EBIT (Bedrijfswinst (+) / verlies (-)) | 288,1 | 225,7 |
| Financieringskosten | -41,5 | -15,1 |
| Financieringsopbrengsten | 37,8 | 19,6 |
| Financierings (kosten) / opbrengsten - netto | -3,8 | 4,5 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode, na winstbelasting |
4,8 | 0,7 |
| Winst (+) / verlies (-) vóór belastingen | 289,2 | 230,9 |
| Belastingen op het resultaat | -62,4 | -42,6 |
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode | 226,8 | 188,3 |
| Toerekenbaar aan: | ||
| - Aandeelhouders van de vennootschap | 226,9 | 187,8 |
| - Minderheidsbelang | -0,1 | 0,5 |
| Gewone winst per aandeel (EUR) | 5,26 | 4,36 |
| Verwaterde winst per aandeel (EUR) | 5,26 | 4,36 |
| GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN DE GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN | |||
|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2022 | 2021 | |
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode | 226,8 | 188,3 | |
| Omrekeningsverschillen | 14,6 | 21,0 | |
| Netto wijziging in reële waarde van afgeleide financiële instrumenten, vóór winstbelasting |
5,8 | 1,9 | |
| Overige bewegingen | -0,0 | 0,2 | |
| Winstbelasting op niet-gerealiseerde resultaten | -1,5 | -0,5 | |
| Items van niet-gerealiseerde resultaten die in een latere periode zullen of kunnen opgenomen worden in de winst-en-verliesrekening |
18,9 | 22,6 | |
| Herwaardering van de netto pensioenverplichtingen, vóór winstbelasting | 27,1 | 18,2 | |
| Winstbelasting op niet-gerealiseerde resultaten | -4,4 | -1,2 | |
| Items van niet-gerealiseerde resultaten die niet in een latere periode zullen opgenomen worden in de winst-en-verliesrekening |
22,7 | 17,0 | |
| Niet-gerealiseerde resultaten, na winstbelasting | 41,6 | 39,5 | |
| Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 268,4 | 227,8 | |
| Toerekenbaar aan: | |||
| - Aandeelhouders van de vennootschap | 268,4 | 227,0 | |
| - Minderheidsbelang | -0,0 | 0,8 |
| GECONSOLIDEERDE BALANS | ||
|---|---|---|
| Miljoen EUR | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
| ACTIVA | ||
| Totaal vaste activa | 1.147,5 | 1.105,4 |
| Materiële vaste activa | 888,7 | 886,6 |
| Goodwill | 32,1 | 32,3 |
| Immateriële activa | 107,0 | 109,2 |
| Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode | 26,2 | 19,2 |
| Overige beleggingen en garanties | 10,9 | 11,8 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 18,2 | 33,5 |
| Handels- en overige vorderingen | 14,5 | 12,9 |
| Langetermijninvesteringen | 50,0 | - |
| Totaal vlottende activa | 1.153,3 | 1.101,6 |
| Voorraden | 566,9 | 393,4 |
| Handels- en overige vorderingen | 412,9 | 371,8 |
| Belastingvorderingen | 16,8 | 5,5 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 0,6 | 0,6 |
| Kortetermijninvesteringen | - | 10,0 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 156,1 | 320,3 |
| Totaal activa | 2.300,9 | 2.207,0 |
| EIGEN VERMOGEN EN SCHULDEN | ||
| Totaal eigen vermogen | 1.403,2 | 1.131,4 |
| Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van de vennootschap | 1.401,8 | 1.130,0 |
| Geplaatst kapitaal | 216,2 | 216,2 |
| Uitgiftepremies | 238,0 | 238,0 |
| Reserves en overgedragen winst | 947,6 | 675,8 |
| Minderheidsbelang | 1,5 | 1,3 |
| Totaal schulden | 897,6 | 1.075,6 |
| Totaal schulden op meer dan één jaar | 444,0 | 477,9 |
| Financiële schulden | 209,3 | 193,6 |
| Personeelsbeloningen | 40,1 | 55,8 |
| Voorzieningen | 121,3 | 138,3 |
| Handels- en overige schulden | 6,9 | 4,1 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 10,1 | 20,7 |
| Uitgestelde belastingschulden | 56,3 | 65,4 |
| Totaal schulden op ten hoogste één jaar | 453,6 | 597,7 |
| Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen | 0,1 | 0,1 |
| Financiële schulden | 56,2 | 211,4 |
| Handels- en overige schulden | 383,2 | 365,9 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 1,6 | 8,6 |
| Te betalen belastingen | 1,9 | 1,6 |
| Personeelsbeloningen | 0,7 | 0,7 |
| Voorzieningen | 9,8 | 9,5 |
| Totaal eigen vermogen en schulden | 2.300,9 | 2.207,0 |
| Miljoen EUR 31/12/2022 31/12/2021 BEDRIJFSACTIVITEITEN Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode 226,8 188,3 Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op materiële vaste activa, 172,4 132,3 goodwill en immateriële activa Wijzigingen in voorzieningen -16,8 -3,5 Financieringskosten 41,5 15,1 Financieringsopbrengsten -37,8 -19,6 |
|---|
| Verlies / (winst) van de verkoop van vaste activa -0,8 -3,6 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de -4,8 -0,7 |
| vermogensmutatiemethode, na winstbelasting |
| Belastingen op het resultaat 62,4 42,6 |
| Overige niet-kasbewegingen -1,0 2,3 |
| Wijzigingen in voorraden -160,6 -50,5 |
| Wijzigingen in handels- en overige vorderingen -36,3 -94,7 |
| Wijzigingen in handels- en overige schulden 20,7 83,9 |
| Wijziging boekhoudkundige inschattingen – afwaardering voorraden 10,3 2,5 |
| Netto wijziging van emissierechten opgenomen in immateriële activa 1,2 1,1 |
| Herwaardering termijncontracten voor elektriciteit -7,4 -0,8 |
| Winst uit voordelige koop naar aanleiding van de acquisitie van de activiteiten van -2,7 - DYKA Réseaux SAS |
| Verlies door afwikkeling van het pensioenplan in Groot-Brittannië 7,3 - |
| Cash uit bedrijfsactiviteiten 274,5 294,7 |
| Betaalde belastingen op het resultaat -74,6 -46,6 |
| Ontvangen dividenden - 0,1 |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten 199,8 248,1 |
| INVESTERINGSACTIVITEITEN |
| Aanschaffing van materiële vaste activa -112,8 -95,7 |
| Aanschaffing van immateriële activa -0,6 -0,3 |
| Aanschaffing van overige activiteiten, na aftrek van verworven geldmiddelen -42,1 - |
| Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa 1,6 7,0 |
| Betaalde financiële garantie voor prekwalificatie aan de CRM-veiling (T-Power) -16,2 -16,3 |
| Terugbetaling van financiële garantie voor prekwalificatie aan de CRM-veiling (T 16,2 16,3 Power) |
| Aanschaffing van kortetermijninvesteringen - -40,0 |
| Ontvangsten uit de verkoop van kortetermijninvesteringen 10,0 50,0 |
| Aanschaffing van langetermijninvesteringen -50,0 - |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten -194,0 -79,0 |
| FINANCIERINGSACTIVITEITEN |
| Inkoop van eigen aandelen -0,6 - |
| Terugbetaling van leaseschulden -20,7 -20,6 |
| Ontvangsten uit nieuwe financiële schulden 60,0 1,3 |
| Terugbetaling van financiële schulden -198,0 -48,7 |
| Betaalde interesten -13,8 -15,1 |
| Ontvangen interesten 0,9 0,4 |
| Overige betaalde financieringskosten -1,6 -1,0 |
| Terugbetaling/(verhoging) van de vorderingen op lange termijn 1,8 4,2 |
| Verhoging van het kapitaal door minderheidsbelangen 0,1 - |
| Dividenden uitbetaald aan minderheidsbelangen - -0,6 |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten -171,8 -80,1 |
| Netto toename / (-afname) in geldmiddelen en kasequivalenten -165,9 89,1 |
| Omrekeningsverschillen 1,7 1,1 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten min de kortetermijnschulden bij |
| 320,2 230,0 kredietinstellingen bij het begin van de verslagperiode |
| Geldmiddelen en kasequivalenten min de kortetermijnschulden bij 156,0 320,2 kredietinstellingen op het einde van de verslagperiode |
7. TRANSACTIE TESSENDERLO GROUP EN PICANOL GROUP: PRO FORMA FINANCIËLE STATEN
Vanaf januari 2023 zal Picanol Group volledig geconsolideerd worden in de resultaten van Tessenderlo Group. De onderstaande pro forma financiële staten, wat betekent dat de transacties die in 2023 plaatsvonden worden weergegeven alsof deze in de balans op 31 december 2022 en in de winst-en-verliesrekening vanaf 1 januari 2022 plaatsvonden, weerspiegelen de nodige aanpassingen om de inbreng in de geconsolideerde financiële staten van de groep te verwerken en zijn opgemaakt in overeenstemming met de principes zoals hieronder beschreven.
Het management van de groep oordeelde dat de waarderingsregels die de groep moet toepassen, met betrekking tot de inbreng in de geconsolideerde jaarrekening van de groep die opgesteld werd in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals goedgekeurd door de Europese Unie, niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 3 vallen, aangezien:
- indien de groep boekhoudkundig zou worden beschouwd als de overnemende partij ("the accounting acquirer") van Picanol, de inbreng voldoet aan de definitie van een bedrijfscombinatie, maar is uitgesloten van het toepassingsgebied van IFRS 3 aangezien het een bedrijfscombinatie betreft tussen entiteiten onder gemeenschappelijke controle en;
- indien de groep boekhoudkundig niet wordt beschouwd als de overnemende partij, de inbreng geen bedrijfscombinatie is aangezien Picanol reeds vóór de inbreng controle uitoefent over Tessenderlo Group nv en géén controle zal verkrijgen als gevolg van de inbreng.
De transactie wordt beoordeeld als een'common control'transactie aangezien de zeggenschap voor en na de transactie uiteindelijk in handen blijft van dezelfde meerderheidsaandeelhouder (de heer Luc Tack).
Bijgevolg heeft de groep besloten dat de inbreng buiten het toepassingsgebied van IFRS 3 valt, en er geen IFRS vereisten zijn die specifiek van toepassing zijn op de inbreng. Bijgevolg heeft de groep de vereisten van IAS 8.10- 12 in overweging genomen om de volgende grondslagen voor financiële verslaggeving voor de inbreng te ontwikkelen:
- Activa en passiva worden gewaardeerd tegen hun boekwaarde, zoals gerapporteerd in de jaarrekening van Picanol Group vóór de inbreng, met inbegrip van de door Picanol Group toegepaste boekhoudkundige aanpassingen op Tessenderlo Group per 1 januari 2019 en de gerelateerde goodwill als gevolg hiervan. Dit impliceert dat de activa en passiva zullen aansluiten met de gepubliceerde geconsolideerde jaarrekening van Picanol Group voor het jaar eindigend op 31 december 2022. Gezien de onbeschikbaarheid van IFRS richtlijnen, heeft het management in dit verband US GAAP-richtlijn ASC 805-50-30-5 in aanmerking genomen, die stelt: "Bij de administratieve verwerking van een overdracht van activa of een ruil van aandelen tussen entiteiten waarover gezamenlijk de zeggenschap wordt uitgeoefend, dient de entiteit die de netto-activa of de aandelenbelangen ontvangt, de overgedragen activa en verplichtingen aanvankelijk te waarderen tegen hun boekwaarde in de financiële staten van de overdragende entiteit op de datum van de overdracht. Indien de boekwaarde van de overgedragen activa en verplichtingen verschilt van de historische kost van de moedermaatschappij van de entiteiten waarover gezamenlijk de zeggenschap wordt uitgeoefend, bijvoorbeeld omdat "pushdown" accounting niet was toegepast, dan dient de jaarrekening van de ontvangende entiteit de overgedragen activa en verplichtingen te weerspiegelen tegen de historische kostprijs van de moedermaatschappij van de entiteiten waarover gezamenlijk de zeggenschap wordt uitgeoefend." De aanpassingen door toewijzing van de aankoopprijs, zoals toegepast door Picanol Group op Tessenderlo Group per 1 januari 2019 hebben betrekking op:
- o Reële waarde aanpassingen van materiële vaste activa
- o De opname van goodwill
- o Reële waarde aanpassingen van immateriële vaste activa
- o Reële waarde aanpassingen van een rentedragende financiële schuld
- o Uitgestelde belastingschulden op de hierboven beschreven reële waarde aanpassingen
De impact van de toewijzing van de aankoopprijs aanpassingen op de geconsolideerde winst-enverliesrekening hebben betrekking op:
- o Bijkomende jaarlijkse afschrijvingen van de reële waarde aanpassingen op de hierboven beschreven vaste activa.
- o Aanpassingen van de interestkosten op een rentedragende financiële schuld zoals hierboven beschreven.
o Uitgestelde belastingen ten gevolge van de hierboven beschreven aanpassingen.
Deze aanpassingen zullen de toekomstige geconsolideerde winst-en-verliesrekening van Tessenderlo Group beïnvloeden. De resterende nettoboekwaarde van de reële waarde-aanpassingen, zoals erkend bij Picanol Group, bedroeg 286 miljoen EUR per 31 december 2022, terwijl de netto impact in 2022 op de Picanol Group geconsolideerde winst-en-verliesrekening -33 miljoen EUR bedroeg.
- Het totaalbedrag van het eigen vermogen wordt bepaald op basis van het gerapporteerde eigen vermogen van Picanol Group zoals opgenomen in de gepubliceerde geconsolideerde financiële staten van Picanol Group per 31 december 2022.
- De eigen aandelen aangehouden door Picanol Group (Picanol Group bezit 21.860.003 aandelen van Tessenderlo Group via zijn dochteronderneming Verbrugge nv) worden gewaardeerd op basis van de waarde van een Tessenderlo Group aandeel zoals werd vastgelegd voor de bepaling van de ruilverhouding (40,59 EUR). Om de groepsstructuur verder te vereenvoudigen na de transactie, zou de indirecte deelneming door Verbrugge nv geschrapt kunnen worden.
Pro forma geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor de periode eindigend op 31 december 2022
| Voor de periode eindigend op 31 december | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2022 | ||||
| Tessenderlo Group | Pro forma | Pro forma | ||
| (Miljoen EUR) | zoals gepubliceerd | aanpassingen | Tessenderlo Group | |
| Omzet | 2.587,5 | 734,2 | 3.321,7 | |
| Kostprijs verkopen | -1.919,5 | -680,3 | -2.599,8 | |
| Brutowinst | 668,1 | 53,9 | 721,9 | |
| Distributiekosten | -147,9 | -17,1 | -165,1 | |
| Verkoop- en marketingkosten | -70,8 | -20,6 | -91,4 | |
| Administratieve kosten | -130,4 | -29,6 | -160,1 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten | -18,8 | -15,3 | -34,1 | |
| Adjusted EBIT | 300,1 | -28,8 | 271,3 | |
| EBIT aanpassende elementen | -12,0 | -0,2 | -12,2 | |
| EBIT (Bedrijfswinst (+) / verlies (-)) | 288,1 | -29,0 | 259,1 | |
| Financieringskosten | -41,5 | -41,8 | -83,3 | |
| Financieringsopbrengsten | 37,8 | 9,1 | 46,9 | |
| Financierings (kosten) / opbrengsten - netto | -3,8 | -32,7 | -36,5 | |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen | ||||
| opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode, | 4,8 | - | 4,8 | |
| na winstbelasting | ||||
| Winst (+) / verlies (-) vóór belastingen | 289,2 | -61,7 | 227,5 | |
| Belastingen op het resultaat | -62,4 | 6,1 | -56,3 | |
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode | 226,8 | -55,6 | 171,2 | |
| Toerekenbaar aan: | ||||
| - Aandeelhouders van de vennootschap | 226,9 | -55,6 | 171,3 | |
| - Minderheidsbelang | -0,1 | - | -0,1 | |
| Gewone winst per aandeel (EUR) | 5,26 | -2,57 | 2,69 | |
| Verwaterde winst per aandeel (EUR) | 5,26 | -2,57 | 2,69 |
| Voor de periode eindigend op 31 december | |||
|---|---|---|---|
| 2022 | |||
| (Miljoen EUR) | Tessenderlo Group zoals gepubliceerd |
Pro forma aanpassingen |
Pro forma Tessenderlo Group |
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode | 226,8 | -55,6 | 171,2 |
| Omrekeningsverschillen | 14,6 | -0,4 | 14,1 |
| Netto wijziging in reële waarde van afgeleide financiële instrumenten, vóór winstbelasting |
5,8 | - | 5,8 |
| Overige bewegingen | -0,0 | - | -0,0 |
| Winstbelasting op niet-gerealiseerde resultaten | -1,5 | - | -1,5 |
| Items van niet-gerealiseerde resultaten die in een latere periode zullen of kunnen opgenomen worden in de winst en-verliesrekening |
18,9 | -0,4 | 18,5 |
| Herwaardering van de netto pensioenverplichtingen, vóór winstbelasting |
27,1 | -0,2 | 26,9 |
| Winstbelasting op niet-gerealiseerde resultaten | -4,4 | - | -4,4 |
| Items van niet-gerealiseerde resultaten die niet in een latere periode zullen opgenomen worden in de winst-en verliesrekening |
22,7 | -0,2 | 22,5 |
| Niet-gerealiseerde resultaten, na winstbelasting | 41,6 | -0,7 | 40,9 |
| Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 268,4 | -56,3 | 212,1 |
| Toerekenbaar aan: | |||
| - Aandeelhouders van de vennootschap | 268,4 | -56,3 | 212,1 |
| - Minderheidsbelang | -0,0 | - | -0,0 |
Pro forma geconsolideerde balans per 31 december 2022
| Per 31 december | |||
|---|---|---|---|
| 2022 | |||
| Tessenderlo | Pro forma | Pro forma | |
| (Miljoen EUR) | Group | aanpassingen | Tessenderlo Group |
| Activa | |||
| Totaal vaste activa | 1.147,5 | 541,6 | 1.689,1 |
| Materiële vaste activa | 888,7 | 202,9 | 1.091,6 |
| Goodwill | 32,1 | 10,0 | 42,1 |
| Immateriële activa | 107,0 | 250,6 | 357,6 |
| Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode | 26,2 | - | 26,2 |
| Overige beleggingen en garanties | 10,9 | 75,2 | 86,0 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 18,2 | 1,3 | 19,5 |
| Handels- en overige vorderingen | 14,5 | 1,6 | 16,1 |
| Langetermijninvesteringen | 50,0 | - | 50,0 |
| Totaal vlottende activa | 1.153,3 | 258,9 | 1.412,3 |
| Voorraden | 566,9 | 107,5 | 674,4 |
| Handels- en overige vorderingen | 412,9 | 105,8 | 518,7 |
| Belastingvorderingen | 16,8 | 6,4 | 23,2 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 0,6 | - | 0,6 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 156,1 | 39,3 | 195,4 |
| Activa aangehouden voor verkoop | - | 0,2 | 0,2 |
| Totaal activa | 2.300,9 | 800,7 | 3.101,6 |
Eigen vermogen en schulden
| Eigen vermogen | |||
|---|---|---|---|
| Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders | 1.401,8 | 516,0 | 1.917,8 |
| van de vennootschap | |||
| Geplaatst kapitaal | 216,2 | 212,0 | 428,3 |
| Uitgiftepremies | 238,0 | 1.505,6 | 1.743,6 |
| Reserves en overgedragen winst | 947,6 | -1.201,7 | -254,1 |
| Minderheidsbelang | 1,5 | - | 1,5 |
| Totaal eigen vermogen | 1.403,2 | 516,0 | 1.919,2 |
| Schulden | |||
| Totaal schulden op meer dan één jaar | 444,0 | 97,8 | 541,8 |
| Financiële schulden | 209,3 | 2,8 | 212,1 |
| Personeelsbeloningen | 40,1 | 3,0 | 43,1 |
| Voorzieningen | 121,3 | - | 121,3 |
| Handels- en overige schulden | 6,9 | - | 6,9 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 10,1 | - | 10,1 |
| Uitgestelde belastingschulden | 56,3 | 92,0 | 148,3 |
| Totaal schulden op ten hoogste één jaar | 453,6 | 187,0 | 640,6 |
| Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen | 0,1 | - | 0,1 |
| Financiële schulden | 56,2 | 2,5 | 58,7 |
| Handels- en overige schulden | 383,2 | 178,6 | 561,9 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 1,6 | - | 1,6 |
| Te betalen belastingen | 1,9 | 1,8 | 3,7 |
| Personeelsbeloningen | 0,7 | 0,6 | 1,3 |
| Voorzieningen | 9,8 | 3,4 | 13,3 |
| Totaal schulden | 897,6 | 284,7 | 1.182,4 |
| Totaal eigen vermogen en schulden | 2.300,9 | 800,7 | 3.101,6 |
Reconciliatie van het pro forma eigen vermogen per 31 december 2022
| Per 31 december | |||
|---|---|---|---|
| 2022 | |||
| (Miljoen EUR) | Geconsolideerd eigen vermogen van Tessenderlo Group zoals gepubliceerd |
Pro forma aanpassingen |
Pro forma eigen vermogen |
| Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van de vennootschap |
1.401,8 | 516,0 | 1.917,8 |
| Geplaatst kapitaal | 216,2 | 212,0 | 428,3 |
| Uitgiftepremies | 238,0 | 1.505,6 | 1.743,6 |
| Eigen aandelen | -1,0 | -887,3 | -888,3 |
| Reserves en overgedragen winst | 948,5 | - | 948,5 |
| Reserves gerelateerd aan de Picanol acquisitie | - | -314,4 | -314,4 |
| Minderheidsbelang | 1,5 | - | 1,5 |
| Totaal eigen vermogen | 1.403,2 | 516,0 | 1.919,2 |
8. DIVIDEND
De raad van bestuur zal op 9 mei 2023 aan de algemene vergadering van aandeelhouders voorstellen om een brutodividend uit te keren van 0,75 EUR per aandeel. Het toekomstig beleid is om een dividend uit te keren tussen 7 en 15% van de jaarlijkse Adjusted EBITDA, rekening houdend met de beschikbare kasmiddelen en de behoefte aan kasmiddelen op korte termijn.
9. VERKLARING VAN DE COMMISSARIS
De commissaris, KPMG Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door Joachim Hoebeeck, heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden, die ten gronde zijn afgewerkt, geen afwijking van materieel belang hebben aan het licht gebracht in de boekhoudkundige gegevens, opgenomen in huidig communiqué.
10.FINANCIËLE KALENDER
Het jaarverslag voor het boekjaar 2022 en het duurzaamheidsverslag zullen vanaf 6 april 2023 beschikbaar zijn op de groepswebsite www.tessenderlo.com
| ▪ | Jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders | 9 mei 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| --- | ---------------------------------------------------- | -- | -- | ------------ |
▪ Resultaten eerste jaarhelft 2023 24 augustus, 2023
Agenda voor 23 maart 2023:
3pm CET/2pm UK - conference call en webcast voor analisten en beleggers De details voor de registratie zijn beschikbaar op: www.tessenderlo.com.
Over Tessenderlo Group
Tessenderlo Group is een industriële groep die zich toelegt op landbouw, het valoriseren van bio-reststoffen, machines, machinebouw, elektronica, energie en het leveren van industriële oplossingen met een focus op water. De groep, met hoofdzetel in België, is actief in meer dan 100 landen en telt wereldwijd meer dan 7.000 medewerkers. "Every Molecule Counts" staat centraal in de strategie van de groep: Tessenderlo Group streeft er voortdurend naar zijn producten en processen maximaal te valoriseren en waarde toe te voegen aan alles wat het doet. In 2022 boekte Tessenderlo Group een geconsolideerde omzet van 2,6 miljard EUR, of een pro forma omzet (inclusief Picanol Group) van 3,3 miljard EUR. Tessenderlo Group is genoteerd op Euronext Brussel en maakt deel uit van Next 150 en BEL Mid. Financiële nieuwsbronnen: Bloomberg: TESB BB - Reuters: TESB.BR - Datastream: B:Tes. Meer informatie over Tessenderlo Group, zijn medewerkers, zijn merken en zijn resultaten is beschikbaar op www.tessenderlo.com.
| Mediarelaties | Investeerdersrelaties |
|---|---|
| Frederic Dryhoel | Kurt Dejonckheere |
| +32 2 639 19 85 | +32 2 639 18 41 |
| [email protected] | [email protected] |
[email protected] [email protected]
Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands en het Engels op de website www.tessenderlo.com.
Disclaimer
Dit document kan toekomstgerichte verklaringen bevatten. Dergelijke verklaringen weerspiegelen de visie van het management over toekomstige gebeurtenissen op het moment van publicatie van dit document. Daarnaast hebben deze toekomstgerichte verklaringen betrekking op bekende en onbekende risico's, onzekerheden en andere factoren die kunnen zorgen dat werkelijke resultaten verschillen van resultaten, prestaties of verworvenheden uitgedrukt of geïmpliceerd in dergelijke toekomstgerichte verklaringen. Tessenderlo Group verstrekt de informatie in dit persbericht op datum van publicatie. Behoudens indien vereist door toepasselijke wetgeving verplicht de groep zich op geen enkele wijze tot het bijwerken, uitleggen of corrigeren van in dit persbericht opgenomen toekomstgerichte verklaringen in het licht van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins. Tessenderlo Group aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor door derden gedane of gepubliceerde verklaringen (met inbegrip van verklaringen van werknemers die daartoe niet expliciet door Tessenderlo Group zijn gemachtigd). Behoudens indien vereist door toepasselijke wetgeving verplichten zij zich op geen enkele wijze tot het corrigeren van door derden gepubliceerde onjuiste gegevens, informatie, conclusies of meningen met betrekking tot dit of enig ander door haar uitgegeven persbericht.
Dit persbericht vormt geen aanbod tot het verwerven, kopen, inschrijven op, verkopen of ruilen van effecten (of het verzoek om een aanbod tot het verwerven, kopen, inschrijven op, verkopen of ruilen van effecten) in enig rechtsgebied, met inbegrip van de Verenigde Staten van Amerika, Australië, Canada, Japan, Zwitserland, het Verenigd Koninkrijk of enig ander rechtsgebied waar dit een schending van de wetgeving van een dergelijk rechtsgebied zou inhouden, en een dergelijk aanbod (of verzoek) mag niet worden gedaan in een dergelijk rechtsgebied. Effecten die in dit persbericht worden besproken, zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de US Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, of bij enige effecten regulerende autoriteit van enige staat van de Verenigde Staten en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van registratie onder deze wet. Er zal geen openbare aanbieding van effecten in de Verenigde Staten plaatsvinden.