AI assistant
Tessenderlo Group nv — Earnings Release 2017
Mar 14, 2018
4010_er_2018-03-14_25699c5e-2627-4a5a-9a6e-7c1330309298.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
PERSBERICHT
Gereglementeerde informatie1 14 maart 2018, 8.00 uur CET
TESSENDERLO GROUP 4Q17 EN 2017 RESULTATEN: REBITDA LICHT LAGER ALS VERWACHT, MAAR STERKE KASSTROOMGENERATIE EN BELANGRIJKE DALING VAN DE NETTO FINANCIËLE SCHULD IN 2017
1. BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN
- In 2017 bracht Tessenderlo Group zijn businessunits SOP Plant Nutrition en Kerley International samen in een nieuwe businessunit: Tessenderlo Kerley International. Deze businessunit levert vloeibare, oplosbare en vaste meststoffen met toegevoegde waarde die telers helpen om hun producten efficiënt en duurzaam te verbouwen.
- In December 2017 besliste PB Gelatins/PB Leiner om het vereffeningsproces op te starten van zijn fabriek in Wenzhou in de Volksrepubliek China (PB Gelatins Wenzhou Co., Ltd.).
- Tessenderlo Group is sinds 2018 opnieuw actief op de markt voor natriumhydroxide (NaOH), met zijn nieuwe productievestiging op basis van membraanelektrolyse in PC Loos (Frankrijk). Dankzij de nieuwe fabriek beschikt Tessenderlo Group over de geavanceerde technologie die nodig is om chloor, natriumhydroxide (NaOH) en kaliumhydroxide (KOH) te produceren. De fabriek zal starten met de productie van natriumhydroxide als antwoord op nieuwe marktontwikkelingen.
- De engineering- en bouwactiviteiten van Tessenderlo Kerley Services werden ondergebracht in een nieuwe businessunit, namelijk S8 Engineering. De nieuwe businessunit (onderdeel van het segment Industrial Solutions) zal zich richten op ontwerp-, engineering-, aanbestedings- en bouwprojecten voor interne en externe klanten op de markten voor raffinage, olie en gas, algemene chemische producten, mijnbouw en zwavelspecialiteiten.
| 4Q17 | 4Q16 | % Wijziging | Miljoen EUR | 2017 | 2016 | % Wijziging |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 356,6 | 357,0 | -0,1% | Omzet Groep | 1.657,3 | 1.590,1 | 4,2% |
| -5,0 | -14,2 | - "Overige" omzet opgenomen in omzet Groep2 | -46,0 | -47,6 | ||
| 351,6 | 342,9 | 2,6% | Omzet | 1.611,3 | 1.542,5 | 4,5% |
| 24,3 | 32,7 | -25,6% | REBITDA Groep | 187,8 | 198,0 | -5,2% |
| 1,3 | -0,9 | - "Overige" REBITDA opgenomen in REBITDA Groep2 |
-4,5 | -2,5 | ||
| 25,6 | 31,8 | -19,5% | REBITDA | 183,3 | 195,5 | -6,2% |
| REBIT Groep | 116,3 | 124,1 | -6,3% | |||
| - "Overige" REBIT opgenomen in REBIT Groep2 | -4,3 | -2,3 | ||||
| REBIT | 112,0 | 121,8 | -8,0% | |||
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode | 25,8 | 98,2 | -73,7% | |||
| Totaal van de gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten |
31,1 | 85,3 | -63,5% | |||
| Investeringen | 90,4 | 94,0 | -3,9% | |||
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 184,2 | 109,4 | 68,3% | |||
| Operationele vrije kasstroom3 | 124,9 | 45,6 | 173,7% |
Opmerking: alle kwartaalinformatie opgenomen in dit persbericht werd niet geauditeerd.
2. OMZET
De 4Q17 omzet steeg met 2,6% (of met +6,4% zonder wisselkoerseffect) in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Zonder wisselkoerseffect hebben de bedrijfssegmenten Agro (+19,4%) en Industrial Solutions (+2,7%) bijgedragen aan de omzetstijging, terwijl de omzet van het bedrijfssegment Bio-valorization (-0,2%) jaar-op-jaar stabiel bleef.
1 De opgenomen informatie omvat de gereglementeerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt.
2 De regel "Overige" verwijst naar de engineering- en bouwactiviteiten van de dochteronderneming Tessenderlo Kerley Services Inc., voor de joint venture Jupiter Sulphur LLC.
3 Operationele vrije kasstroom is de REBITDA verminderd met investeringsuitgaven en met de wijziging in werkkapitaal.
De omzet steeg met 4,5% in 2017 (of met 5,8% zonder wisselkoerseffect). De omzet van Agro steeg met 6,1% zonder wisselkoerseffect voornamelijk dankzij de positieve evolutie van volumes bij SOP Plant Nutrition. De omzet van Bio-valorization steeg met 6,1% zonder wisselkoerseffect, voornamelijk dankzij een stijging in Gelatin. De omzet van Industrial Solutions steeg met 5,1% zonder wisselkoerseffect voornamelijk in Plastic Pipe Systems en Mining & Industrial.
3. REBITDA
De REBITDA in 4Q17 bedroeg 25,6 miljoen EUR, tegenover 31,8 miljoen EUR één jaar eerder (een daling met -19,5% of met -11,2% zonder wisselkoerseffect). De 4Q17 REBITDA werd negatief beïnvloed door een vertraging in de uitvoering van projecten door Tessenderlo Kerley Services, vroeger dan verwachte onderhoudsprojecten, alsook door bijkomende voorraadafwaarderingen. De 4Q17 REBITDA omvat een voorraadafwaardering van -0,8 miljoen EUR terwijl de 4Q16 REBITDA een terugname van +1,8 miljoen EUR omvatte. Zonder wisselkoerseffect steeg de REBITDA van Agro, terwijl de REBITDA van de bedrijfssegmenten Bio-valorization en Industrial Solutions daalde.
De 2017 REBITDA daalde met -6,2% (of daalde met -4,9% zonder wisselkoerseffect). De 2017 REBITDA omvat een terugname van voorraadafwaarderingen van +1,0 miljoen EUR (terwijl in 2016 een bijkomende voorraadafwaardering van -1,0 miljoen EUR werd erkend).
4. NETTO FINANCIËLE SCHULD
Eind december 2017 kwam de netto financiële schuld van de groep uit op 58,7 miljoen EUR, hetgeen resulteert in een leverage ratio van 0,3x. De netto financiële schuld bedroeg per jaareinde 2016 136,6 miljoen EUR. De afname van de schuld in 2017 kan worden verklaard door de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, die deels gecompenseerd werd door de investeringsuitgaven. De investeringsuitgaven bedroegen 31,4 miljoen EUR in 4Q17 (4Q16: 24,2 miljoen EUR) waardoor de investeringsuitgaven voor het volledige jaar 90,4 miljoen EUR bedragen (2016: 94,0 miljoen EUR).
5. WINST (+) / VERLIES (-) OVER DE VERSLAGPERIODE
De winst in 2017 bedraagt 25,8 miljoen EUR in vergelijking met 98,2 miljoen EUR vorig jaar. Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode werd negatief beïnvloed door niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op niet ingedekte intragroepsleningen, en geldmiddelen en kasequivalenten in USD, GBP en CNY. Exclusief wisselkoersverliezen zou de winst (+) / verlies (-) van 2017 bij benadering 89 miljoen EUR geweest zijn (2016: bij benadering eveneens 89 miljoen EUR).
6. OPERATIONELE VRIJE KASSTROOM
De operationele vrije kasstroom bedraagt 124,9 miljoen EUR in 2017 in vergelijking met 45,6 miljoen EUR in 2016. Terwijl de REBITDA en investeringsuitgaven in 2017 in lijn waren met deze in 2016, leidde een lager werkkapitaal tot een kasstroom van +27,4 miljoen EUR in 2017 in vergelijking met een kasstroom van -58,4 miljoen EUR in 2016 toen het werkkapitaal toenam.
Vooruitzichten
De groep verwacht dat de 2018 REBITDA in lijn zal liggen met de 2017 REBITDA, alhoewel deze afhankelijk is van de evolutie van de EUR/USD-wisselkoers en van de grondstofprijzen.
De groep wenst te benadrukken dat ze momenteel opereert in volatiele politieke, economische en financiële omstandigheden.
PRESTATIES PER BEDRIJFSSEGMENT
| KERNCIJFERS GROEP - TWAALF MAANDEN | |||
|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2017 | 2016 | % Wijziging |
| Omzet Groep | 1.657,3 | 1.590,1 | 4,2% |
| Agro | 598,9 | 571,4 | 4,8% |
| Bio-valorization | 517,0 | 494,4 | 4,6% |
| Industrial Solutions | 495,3 | 476,8 | 3,9% |
| Overige | 46,0 | 47,6 | -3,3% |
| REBITDA Groep | 187,8 | 198,0 | -5,2% |
| Agro | 114,4 | 118,7 | -3,6% |
| Bio-valorization | 29,1 | 31,6 | -7,8% |
| Industrial Solutions | 39,8 | 45,3 | -12,1% |
| Overige | 4,5 | 2,5 | 79,4% |
| REBIT Groep | 116,3 | 124,1 | -6,3% |
| Agro | 89,9 | 94,8 | -5,2% |
| Bio-valorization | 2,2 | 1,6 | 40,4% |
| Industrial Solutions | 20,0 | 25,5 | -21,7% |
| Overige | 4,3 | 2,3 | 88,7% |
| Niet-recurrente en uitzonderlijke operationele opbrengsten/kosten |
-5,0 | -6,0 | 16,9% |
| EBIT | 111,3 | 118,1 | -5,8% |
| AGRO | |||
|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2017 | 2016 | % Wijziging |
| Omzet | 598,9 | 571,4 | 4,8% |
| REBITDA | 114,4 | 118,7 | -3,6% |
| REBITDA marge | 19,1% | 20,8% | |
| REBIT | 89,9 | 94,8 | -5,2% |
| REBIT marge | 15,0% | 16,6% |
De omzet steeg in 2017 met 4,8% (of met 6,1% zonder wisselkoerseffect). De impact van de hogere sulfatenvolumes werd gedeeltelijk tenietgedaan door lagere verkoopprijzen in 2017 in vergelijking met 2016.
De 2017 REBITDA daalde met -3,6% in vergelijking met vorig jaar (met -1,8% zonder wisselkoerseffect) waarbij de verschillende activiteiten slechts kleine schommelingen tonen jaar-op-jaar. Het segment werd beïnvloed door opstartkosten van de nieuwe Thio-Sul® fabrieken in East Dubuque (VS) en Rouen (Frankrijk) voor -3,3 miljoen EUR (2016: -1,8 miljoen EUR).
| BIO-VALORIZATION | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2017 | 2016 | % Wijziging | ||||
| Omzet | 517,0 | 494,4 | 4,6% | ||||
| REBITDA | 29,1 | 31,6 | -7,8% | ||||
| REBITDA marge | 5,6% | 6,4% | |||||
| REBIT | 2,2 | 1,6 | 40,4% | ||||
| REBIT marge | 0,4% | 0,3% |
De omzet steeg met 4,6% in 2017 (of met 6,1% zonder wisselkoerseffect). De toename van de omzet kan worden verklaard door hogere volumes bij Gelatin.
De REBITDA daalde van 31,6 miljoen EUR in 2016 tot 29,1 miljoen EUR in 2017 (-7,8% of -8,0% zonder wisselkoerseffect). Het resultaat in 2017 werd positief beïnvloed door een terugname van voorraadafwaarderingen (+3,2 miljoen EUR), terwijl deze een negatieve impact hadden in 2016 (-0,5 miljoen EUR). Operationele verbeteringen, die het resultaat zijn van continue investeringen en lopende onderhoudsprogramma's in de verschillende gelatinefabrieken, werden tenietgedaan door stijgende grondstofprijzen in Noord- en Zuid-Amerika.
| INDUSTRIAL SOLUTIONS | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2017 | 2016 | % Wijziging | |||
| Omzet | 495,3 | 476,8 | 3,9% | |||
| REBITDA | 39,8 | 45,3 | -12,1% | |||
| REBITDA marge | 8,0% | 9,5% | ||||
| REBIT | 20,0 | 25,5 | -21,7% | |||
| REBIT marge | 4,0% | 5,3% |
De 2017 omzet van het segment Industrial Solutions steeg met 3,9% (of met 5,1% zonder wisselkoerseffect) en werd positief beïnvloed door de activiteiten Plastic Pipe Systems en Mining & Industrial.
De 2017 REBITDA daalde met -12,1% (of met -10,9% zonder wisselkoerseffect). Deze daling kan voornamelijk verklaard worden door hogere grondstofprijzen bij Plastic Pipe Systems en ongunstige marktomstandigheden bij Performance Chemicals (zowel in de zwavel alsin de KOH-markten). De opgenomen opstartkosten van de nieuwe elektrolyse in Loos (Frankrijk) bedragen -1,4 miljoen EUR (2016: nihil). De solide prestatie van Mining & Industrial en de positieve afloop van een beëindigde overeenkomst bij Environmentally Clean Systems (ECS) konden deze dalingen slechts deels compenseren.
ADDITIONELE FINANCIËLE INFORMATIE
NIET-RECURRENTE EN UITZONDERLIJKE OPERATIONELE OPBRENGSTEN/(KOSTEN)
De netto niet-recurrente en uitzonderlijke operationele opbrengsten/(kosten) bedragen -5,0 miljoen EUR (2016: -6,0 miljoen EUR).
| NIET-RECURRENTE EN UITZONDERLIJKE OPERATIONELE OPBRENGSTEN/(KOSTEN) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2017 | 2016 | ||||
| Opbrengsten en verliezen uit verkopen | 0,8 | 0,3 | ||||
| Herstructurering | -1,5 | -0,7 | ||||
| Verliezen op activa en schulden die worden afgestoten | - | 1,4 | ||||
| Bijzondere waardeverminderingen | -0,8 | -2,3 | ||||
| Voorzieningen en geschillen | -0,0 | -2,3 | ||||
| Overige opbrengsten en kosten | -3,4 | -2,3 | ||||
| Totaal | -5,0 | -6,0 |
De opbrengsten uit verkopen bedragen 0,8 miljoen EUR en hebben voornamelijk betrekking op de verkoop van verschillende, individueel niet-significante en niet-strategische, activa.
De herstructureringskosten (-1,5 miljoen EUR) hebben voornamelijk betrekking op de opname van herstructureringsvoorzieningen binnen het bedrijfssegment Bio-valorization naar aanleiding van zowel de aangekondigde reorganisatie van de Akiolis activiteiten op de Pontivy site (Frankrijk) alsook de aangekondigde sluiting van de gelatine fabriek van PB Gelatins Wenzhou Co., Ltd. (China). In december 2017 werd er beslist om PB Gelatins Wenzhou Co., Ltd. te ontbinden en over te gaan tot vereffening waarvan het totale netto nietrecurrente resultaat niet significant is.
De bijzondere waardeverminderingen (-0,8 miljoen EUR) werden geboekt op verschillende activa die niet langer beschouwd worden een economische waarde te hebben aangezien ze niet langer in gebruik zijn of waarvan de boekwaarde de realiseerbare waarde overschrijdt.
Overige opbrengsten en kosten (-3,4 miljoen EUR) betreffen voornamelijk de impact van een aankoopovereenkomst voor elektriciteit, waarvoor de vrijstelling voor eigen gebruik ("own-use exemption") volgens IAS 39 niet meer van toepassing is en verschillende andere, individueel niet-significante, bestanddelen.
FINANCIERINGSKOSTEN EN -OPBRENGSTEN
De nettofinancieringskosten en -opbrengsten bedragen -71,4 miljoen EUR in 2017, in vergelijking met +0,2 miljoen EUR in 2016.
| FINANCIERINGSKOSTEN EN -OPBRENGSTEN | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |||||||
| Miljoen EUR | Financierings kosten |
Financierings opbrengsten |
Totaal | Financierings kosten |
Financierings opbrengsten |
Totaal | ||
| Interestkosten op financiële schulden gewaardeerd aan afgeschreven kostprijs |
-6,9 | - | -6,9 | -7,1 | - | -7,1 | ||
| Bereidstellingsprovisie op het ongebruikte gedeelte van de kredietfaciliteit |
-0,2 | - | -0,2 | -0,2 | - | -0,2 | ||
| Factoringkosten | -0,0 | - | -0,0 | -0,1 | - | -0,1 | ||
| Totaal financieringskosten | -7,1 | 0,0 | -7,1 | -7,4 | 0,0 | -7,4 |
| Tessenderlo Group |
|---|
| EVERY MOLECULE COUNTS |
| Ontvangen dividenden van overige beleggingen |
- | 0,1 | 0,1 | - | 0,1 | 0,1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Interestopbrengsten op geldmiddelen en kasequivalenten |
- | 1,3 | 1,3 | - | 0,5 | 0,5 |
| Totaal opbrengsten op beleggingen, geldmiddelen en kasequivalenten |
0,0 | 1,4 | 1,4 | 0,0 | 0,6 | 0,6 |
| Kosten verbonden met het afwikkelen van de verdisconteringsimpact van voorzieningen |
-1,0 | - | -1,0 | -1,1 | - | -1,1 |
| Netto interest(kosten)/opbrengsten op pensioenvorderingen/(verplichtingen) |
-0,6 | - | -0,6 | -0,7 | 0,1 | -0,6 |
| Netto wisselkoerswinsten en - verliezen (inclusief herwaardering aan reële waarde en realisatie van afgeleide financiële instrumenten) |
-68,8 | 5,3 | -63,5 | -16,1 | 25,4 | 9,3 |
| Netto overige financierings(kosten)/opbrengsten |
-0,7 | 0,2 | -0,5 | -0,7 | 0,2 | -0,6 |
| Totaal | -78,3 | 6,9 | -71,4 | -26,0 | 26,3 | 0,2 |
De netto wisselkoersverliezen kunnen verklaard worden door de niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen op intragroepsleningen, en geldmiddelen en kasequivalenten (voornamelijk USD) die niet ingedekt worden.
BELASTINGEN OP HET RESULTAAT
De belastingen op het resultaat bedragen -18,1 miljoen EUR in 2017, tegenover -23,6 miljoen EUR in dezelfde periode vorig jaar. Deze belastingen hebben voornamelijk betrekking op de activiteiten in de Verenigde Staten in het bedrijfssegment Agro. De netto impact van de hervormingen van de vennootschapsbelasting bedraagt +4.7 miljoen EUR in 2017 (uitgestelde belastingvorderingen en - schulden werden voornamelijk geïmpacteerd in de Verenigde Staten en België).
GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE INFORMATIE OP 31 DECEMBER 2017
| GECONSOLIDEERDE WINST-EN-VERLIESREKENING | ||
|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2017 | 2016 |
| Omzet | 1.657,3 | 1.590,1 |
| Kostprijs verkopen | -1.251,1 | -1.196,0 |
| Brutowinst | 406,2 | 394,1 |
| Distributiekosten | -102,9 | -89,5 |
| Verkoop- en marketingkosten | -62,6 | -57,7 |
| Administratieve kosten | -111,9 | -109,0 |
| Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten | -12,4 | -13,7 |
| Bedrijfswinst (+) / verlies (-) vóór niet-recurrente en uitzonderlijke operationele | 116,3 | 124,1 |
| bestanddelen (REBIT) | ||
| Opbrengsten en verliezen uit verkopen | 0,8 | 0,3 |
| Herstructurering | -1,5 | -0,7 |
| Opbrengsten op activa en schulden die worden afgestoten | - | 1,4 |
| Bijzondere waardeverminderingen | -0,8 | -2,3 |
| Voorzieningen en geschillen | -0,0 | -2,3 |
| Overige opbrengsten en kosten | -3,4 | -2,3 |
| Bedrijfswinst (+) / verlies (-) (EBIT) | 111,3 | 118,1 |
| Financieringskosten | -78,3 | -26,0 |
| Financieringsopbrengsten | 6,9 | 26,3 |
| Financierings (kosten) / opbrengsten - netto | -71,4 | 0,2 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de | 4,0 | 3,4 |
| vermogensmutatiemethode, na winstbelasting | ||
| Winst (+) / verlies (-) vóór belastingen | 44,0 | 121,8 |
| Belastingen op het resultaat | -18,1 | -23,6 |
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode | 25,8 | 98,2 |
| Toerekenbaar aan: | ||
| - Aandeelhouders van de vennootschap | 25,6 | 98,8 |
| - Minderheidsbelang | 0,2 | -0,7 |
| Gewone winst per aandeel (EUR) | 0,59 | 2,30 |
| Verwaterde winst per aandeel (EUR) | 0,59 | 2,30 |
| GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN DE GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN | ||
| Miljoen EUR | 2017 | 2016 |
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode | 25,8 | 98,2 |
| Omrekeningsverschillen | -7,4 | 2,6 |
| Nettowijziging in reële waarde van afgeleide financiële instrumenten, vóór winstbelasting |
2,1 | 0,7 |
| Overige bewegingen Winstbelasting op niet-gerealiseerde resultaten |
0,4 -1,3 |
0,1 -0,3 |
| Niet-gerealiseerde resultaten die in een latere periode zullen opgenomen worden | ||
| in de winst-en-verliesrekening | -6,2 | 3,2 |
| Herwaardering van de nettopensioenverplichtingen, vóór winstbelasting | 9,2 | -14,9 |
| Winstbelasting op niet-gerealiseerde resultaten | 2,3 | -1,2 |
| Niet-gerealiseerde resultaten die niet in een latere periode zullen opgenomen | ||
| worden in de winst-en-verliesrekening | 11,4 | -16,1 |
| Niet-gerealiseerde resultaten, na winstbelasting | 5,3 | -12,9 |
| Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 31,1 | 85,3 |
| Toerekenbaar aan: | ||
| - Aandeelhouders van de vennootschap | 30,7 | 85,8 |
| - Minderheidsbelang | 0,4 | -0,6 |
| GECCONSOLIDEERDE BALANS | ||
|---|---|---|
| Miljoen EUR ACTIVA |
31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Totaal vaste activa | 650,6 | 661,4 |
| Materiële vaste activa | 503,3 | 508,4 |
| Goodwill | 33,8 | 35,6 |
| Overige immateriële activa | 30,6 | 45,7 |
| Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode | 29,1 | 27,3 |
| Overige beleggingen | 10,0 | 1,9 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 31,7 | 31,7 |
| Handels- en overige vorderingen | 12,1 | 10,9 |
| Totaal vlottende activa | 761,1 | 697,4 |
| Voorraden | 279,1 | 309,7 |
| Handels- en overige vorderingen | 286,5 | 268,0 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 0,0 | 0,5 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 195,5 | 119,2 |
| Totaal activa | 1.411,7 | 1.358,8 |
| EIGEN VERMOGEN EN SCHULDEN | ||
| Totaal eigen vermogen | 639,5 | 605,9 |
| Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van de vennootschap | 637,7 | 604,7 |
| Geplaatst kapitaal | 216,1 | 215,8 |
| Uitgiftepremies | 237,6 | 235,6 |
| Reserves en overgedragen winst | 184,0 | 153,3 |
| Minderheidsbelang | 1,7 | 1,3 |
| Totaal schulden | 772,2 | 752,9 |
| Totaal schulden op meer dan één jaar | 464,5 | 482,8 |
| Financiële schulden | 224,7 | 226,9 |
| Personeelsbeloningen | 55,7 | 61,5 |
| Voorzieningen | 132,4 | 132,4 |
| Handels- en overige schulden | 6,4 | 4,2 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 11,2 | 12,2 |
| Uitgestelde belastingschulden | 34,1 | 45,5 |
| Totaal schulden op ten hoogste één jaar | 307,7 | 270,1 |
| Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen | 0,1 | 0,0 |
| Financiële schulden | 29,3 | 28,9 |
| Handels- en overige schulden | 255,2 | 221,9 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 6,1 | 6,0 |
| Te betalen belastingen | 1,3 | 1,5 |
| Personeelsbeloningen | 1,5 | 1,8 |
| Voorzieningen | 14,1 | 10,0 |
| Totaal eigen vermogen en schulden | 1.411,7 | 1.358,8 |
| GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT | ||
|---|---|---|
| Miljoen EUR | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| BEDRIJFSACTIVITEITEN | ||
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode | 25,8 | 98,2 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op materiële vaste activa, goodwill en overige immateriële activa |
72,3 | 76,1 |
| Wijzigingen in voorzieningen | -2,5 | -8,8 |
| Financieringskosten | 78,3 | 26,0 |
| Financieringsopbrengsten | -6,9 | -26,3 |
| Verlies / (winst) van de verkoop van vaste activa | -2,7 | -0,7 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode, na winstbelasting |
-4,0 | -3,4 |
| Belastingen op het resultaat | 18,1 | 23,6 |
| Overige niet-kasbewegingen | -1,3 | 1,2 |
| Wijzigingen in voorraden | 12,8 | -20,2 |
| Wijzigingen in handels- en overige vorderingen | -25,4 | -19,1 |
| Wijzigingen in handels- en overige schulden | 44,2 | -21,5 |
| Wijziging boekhoudkundige inschattingen – afwaardering voorraden | -1,0 | 1,0 |
| Herwaardering termijncontract voor elektriciteit | -0,9 | 1,8 |
| Cash uit bedrijfsactiviteiten | 206,9 | 128,0 |
| Betaalde belastingen op het resultaat | -23,8 | -19,7 |
| Ontvangen dividenden | 1,1 | 1,2 |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 184,2 | 109,4 |
| INVESTERINGSACTIVITEITEN | ||
| Aanschaffing van materiële vaste activa | -89,2 | -93,6 |
| Aanschaffing van overige immateriële activa | -1,1 | -0,4 |
| Aanschaffing van overige activiteiten, na aftrek van verworven geldmiddelen | - | -3,3 |
| Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa en overige immateriële vaste activa |
10,0 | 3,3 |
| Ontvangsten uit de verkoop van deelnemingen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode |
- | -0,6 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | -80,3 | -94,5 |
| FINANCIERINGSACTIVITEITEN | ||
| Verhoging van geplaatst kapitaal - omzetting van warranten | 2,4 | 3,5 |
| Ontvangsten uit nieuwe financiële schulden | 0,3 | 0,0 |
| (Terugbetaling) van financiële schulden | -2,1 | -20,7 |
| Betaalde interesten | -6,9 | -7,1 |
| Ontvangen interesten | 1,2 | 0,5 |
| Overige betaalde financieringskosten | -1,4 | -1,4 |
| (Verhoging) / terugbetaling van de vorderingen op lange termijn | -8,5 | -0,2 |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | -14,9 | -25,4 |
| Nettotoename / (-afname) in geldmiddelen en kasequivalenten | 89,0 | -10,5 |
| Omrekeningsverschillen | -12,8 | -0,0 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten min de kortetermijnschulden bij kredietinstellingen bij het begin van de verslagperiode |
119,2 | 129,7 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten min de kortetermijnschulden bij kredietinstellingen op het einde van de verslagperiode |
195,3 | 119,2 |
7. DIVIDEND
De raad van bestuur zal op 8 mei 2018 aan de algemene vergadering van aandeelhouders voorstellen om geen dividend uit te keren over het financiële jaar 2017.
8. VERKLARING VAN DE COMMISSARIS
De commissaris, PwC Bedrijfsrevisoren BCVBA vertegenwoordigd door Peter Van den Eynde, heeft bevestigd dat de controle van het ontwerp van de geconsolideerde winst- en verliesrekening, het geconsolideerd overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, de geconsolideerde balans en het geconsolideerd kasstroomoverzicht nagenoeg beëindigd is en dat tot op heden geen materiële afwijkingen werden vastgesteld. De commissaris heeft tevens bevestigd dat de boekhoudkundige informatie opgenomen in dit persbericht, zonder materiële afwijkingen overeenstemt met het ontwerp van de geconsolideerde winst- en verliesrekening, het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, de geconsolideerde balans en het geconsolideerd kasstroomoverzicht op basis waarvan het is opgemaakt.
9. FINANCIËLE KALENDER
Bekendmaking jaarverslag 2017 30 maart 2018 Trading update eerste kwartaal 2018 7 mei 2018 Jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders 8 mei 2018 Resultaten eerste semester 2018 22 augustus 2018 Trading update derde kwartaal 2018 25 oktober 2018
Agenda voor 14 maart 2018
3pm CET/2pm UK - conference call en webcast voor analisten en beleggers De details voor de registratie zijn beschikbaar op: www.tessenderlo.com
Dit jaar zal Tessenderlo Group voor de eerste maal een duurzaamheidsverslag publiceren, een nieuwe stap om de inspanningen van de groep omtrent duurzaamheid meer zichtbaar te maken voor alle stakeholders. Het duurzaamheidsverslag van Tessenderlo Group zal in digitale versie beschikbaar zijn op www.tessenderlo.com tegen einde maart 2018.
Over Tessenderlo Group
Tessenderlo Group is een gediversifieerde industriële groep die zich voornamelijk toelegt op landbouw, valorisering van bio-reststoffen en industriële oplossingen. Er werken ongeveer 4.500 mensen voor de groep. Het bedrijf is marktleider voor de meeste van zijn producten, met een geconsolideerde omzet van 1,7 miljard EUR in 2017. Tessenderlo Group is genoteerd op Euronext Brussel en maakt deel uit van Next 150 en BEL Mid. Financiële nieuwsbronnen: Bloomberg: TESB BB – Reuters: TESB.BR – Datastream: B:Tes
Media Relaties Investeerdersrelaties Frederic Dryhoel Kurt Dejonckheere +32 2 639 19 85 +32 2 639 18 41 [email protected] [email protected]
Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands en het Engels op de website www.tessenderlo.com in de rubriek 'News & Media'
Disclaimer
Dit document kan toekomstgerichte verklaringen bevatten. Dergelijke verklaringen weerspiegelen de visie van het management over toekomstige gebeurtenissen op het moment van publicatie van dit document. Daarnaast hebben deze toekomstgerichte verklaringen betrekking op bekende en onbekende risico's, onzekerheden en andere factoren die kunnen zorgen dat werkelijke resultaten verschillen van resultaten, prestaties of verworvenheden uitgedrukt of geïmpliceerd in dergelijke toekomstgerichte verklaringen. Tessenderlo Group verstrekt de informatie in dit persbericht op datum van publicatie. Behoudens indien vereist door toepasselijke wetgeving verplicht de groep zich op geen enkele wijze tot het bijwerken, uitleggen of corrigeren van in dit persbericht opgenomen toekomstgerichte verklaringen in het licht van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins. Tessenderlo Group aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor door derden gedane of gepubliceerde verklaringen (met inbegrip van verklaringen van werknemers die daartoe niet expliciet door Tessenderlo Group zijn gemachtigd). Behoudens indien vereist door toepasselijke wetgeving verplicht de groep zich op geen enkele wijze tot het corrigeren van door derden gepubliceerde onjuiste gegevens, informatie, conclusies of meningen met betrekking tot dit of enig ander door haar uitgegeven persbericht.