AI assistant
Tessenderlo Group nv — Earnings Release 2016
Mar 1, 2017
4010_er_2017-03-01_18f9b96c-53aa-4feb-a8b7-fc600ca6b24b.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
Brussel, 1 maart 2017 8u00 CET
Gereglementeerde informatie1
Persbericht
Tessenderlo Group maakt resultaten vierde kwartaal en jaarresultaten 2016 bekend
4Q16 4Q15 % Wijziging Miljoen EUR 12M16 12M15 % Wijziging 357,0 374,4 -4,6% Omzet Groep 1.590,1 1.589,0 0,1% -14,2 -10,0 - "Overige" omzet opgenomen in omzet Groep2 -47,6 -18,9 342,9 364,4 -5,9% Omzet 1.542,5 1.570,1 -1,8% 32,7 38,4 -14,8% REBITDA Groep 198,0 180,4 9,8% -0,9 -0,2 - "Overige" REBITDA opgenomen in REBITDA Groep² -2,5 1,9 31,8 38,2 -16,8% REBITDA 195,5 182,3 7,2% REBIT Groep 124,1 104,4 18,8% - "Overige" REBIT opgenomen in REBIT Groep² -2,3 2,1 REBIT 121,8 106,5 14,4% Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode 98,2 81,9 19,8% Totaal van de gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten 85,3 69,5 22,7% Investeringsuitgaven 94,0 61,1 53,7% Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten 109,4 138,4 -20,9%
4Q16 prestatie in lijn met verwachtingen
Opmerkingen: alle kwartaalinformatie opgenomen in dit persbericht werd niet geauditeerd.
Omzet
De omzet in het vierde kwartaal van 2016 daalde met -5,9% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar (of daalde met -4,5% zonder wisselkoerseffect). De omzet zonder wisselkoerseffect steeg in Bio-valorization (+8,4%) en Industrial Solutions (+7,2%), terwijl de omzet van Agro daalde (-26,3%). Dit laatste is het gevolg van leveringen die naar 2017 werden verschoven alsook een belangrijke levering die plaatsgevonden heeft tijdens het derde kwartaal van 2016, terwijl een gelijkaardige verzending in 2015 in het vierde kwartaal had plaatsgevonden.
De omzet daalde in 2016 met -1,8% of met -0,2% zonder wisselkoerseffect. De omzet van Industrial Solutions steeg met 6,9% zonder wisselkoerseffect, terwijl de omzet van Bio-valorization steeg met
1 De opgenomen informatie omvat de gereglementeerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt.
2 De regel "Overige" verwijst naar de engineering- en bouwactiviteiten van de dochteronderneming Tessenderlo Kerley Services Inc., voor de joint-venture Jupiter Sulphur LLC, die voordien in het Agro segment gerapporteerd werden. De regel "Overige" werd toegevoegd voor de 2016 rapportering omwille van de uitvoering van een significant contract. De vergelijkbare cijfers van het vierde kwartaal en 2015 worden voor de gelijkaardige activiteit eveneens op deze wijze gepresenteerd.
4,4% zonder wisselkoerseffect. De omzet van Agro daalde met -9,0% zonder wisselkoerseffect, voornamelijk negatief beïnvloed door de daling bij SOP Plant Nutrition.
REBITDA
De REBITDA in het vierde kwartaal van 2016 daalde met -16,8% of met -17,7% zonder wisselkoerseffect. De stijging van de REBITDA in het vierde kwartaal van 2016 in de bedrijfssegmenten Bio-valorization en Industrial Solutions kon de daling van de REBITDA bij Agro in het vierde kwartaal van 2016 niet compenseren.
De REBITDA steeg in 2016 met 7,2% of met 7,8% zonder wisselkoerseffect. De 2016 REBITDA omvat een afwaardering van verouderde voorraad voor een bedrag van -1,0 miljoen EUR (-11,8 miljoen EUR in 2015). De toename van de REBITDA in 2016 kan worden verklaard door een betere prestatie van Bio-valorization en Industrial Solutions, terwijl de REBITDA van Agro daalde als gevolg van de daling in SOP Plant Nutrition.
Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode
De winst in 2016 bedraagt 98,2 miljoen EUR in vergelijking met 81,9 miljoen EUR vorig jaar. De stijging van de bedrijfsresultaten en de daling van de niet-recurrente en uitzonderlijke operationele bestanddelen werden gedeeltelijk gecompenseerd door hogere netto financieringskosten en belastingen op het resultaat.
Netto financiële schuld
Op het jaareinde van 2016 kwam de netto financiële schuld van de groep uit op 136,6 miljoen EUR, hetgeen een leverage ratio impliceert van 0,7x. De netto financiële schuld bedroeg in 2015 op jaareinde 145,3 miljoen EUR.
De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedraagt 109,4 miljoen EUR (138,4 miljoen EUR in 2015). De wijziging in het werkkapitaal is -60,7 miljoen EUR. Deze toename van het werkkapitaal is te wijten aan timing effecten, vroegere betaling van handelsschulden en een stijging van de voorraadniveaus om de verschillende business modellen van de groep optimaal te ondersteunen.
De investeringsuitgaven bedroegen 94,0 miljoen EUR (61,2 miljoen EUR in 2015). De toename van de investeringsuitgaven in 2016 in vergelijking met 2015 kan worden verklaard door de verdere uitvoering van de eerder aangekondigde groeiprojecten. De bouw van de nieuwe Thio-Sul® fabrieken in East Dubuque (Verenigde Staten) en Rouen (Frankrijk) en de nieuwe elektrolysefabriek in Loos (Frankrijk) zit op schema. Het einde van de bouwwerkzaamheden van de drie fabrieken wordt in de tweede jaarhelft van 2017 verwacht.
In 2016 heeft de groep ook de uitvoering van uitgebreide onderhoudsprogramma's verdergezet om productiesites te moderniseren en optimaliseren. Deze onderhoudskosten werden onmiddellijk ten laste genomen.
Vooruitzichten
In 2017 zal Tessenderlo Group onderhouds-, kostenreductie en debottlenecking programma's verder blijven uitvoeren, terwijl de investeringsuitgaven worden geraamd op 90 miljoen EUR. Het einde van de bouwwerkzaamheden van de eerder aangekondigde drie nieuwe fabrieken is in dit bedrag mee opgenomen.
De groep verwacht een ééncijferige groei van de 2017 REBITDA in vergelijking met de 2016 REBITDA van 198,0 miljoen EUR, ondanks het huidige gebrek aan visibiliteit in de verschillende eindmarkten.
De groep wenst te benadrukken dat ze momenteel opereert in volatiele politieke, economische en financiële omstandigheden.
Prestaties per bedrijfssegment
| KERNCIJFERS GROEP - TWAALF MAANDEN | |||
|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 12M16 | 12M15 | % Wijziging |
| Omzet Groep | 1.590,1 | 1.589,0 | 0,1% |
| Agro | 571,4 | 626,8 | -8,8% |
| Bio-valorization | 494,4 | 488,5 | 1,2% |
| Industrial Solutions | 476,8 | 454,8 | 4,8% |
| Overige | 47,6 | 18,9 | 151,8% |
| REBITDA Groep | 198,0 | 180,4 | 9,8% |
| Agro | 118,7 | 140,7 | -15,7% |
| Bio-valorization | 31,6 | -1,2 | nm |
| Industrial Solutions | 45,3 | 42,8 | 5,8% |
| Overige | 2,5 | -1,9 | nm |
| REBIT Groep | 124,1 | 104,4 | 18,8% |
| Agro | 94,8 | 117,7 | -19,4% |
| Bio-valorization | 1,6 | -29,9 | nm |
| Industrial Solutions | 25,5 | 18,7 | 36,3% |
| Overige | 2,3 | -2,1 | nm |
| Niet-recurrente en uitzonderlijke operationele opbrengsten/kosten |
-6,0 | -27,3 | 78,2% |
| EBIT | 118,1 | 77,1 | 53,3% |
| AGRO | |||
|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 12M16 | 12M15 | % Wijziging |
| Omzet | 571,4 | 626,8 | -8,8% |
| REBITDA | 118,7 | 140,7 | -15,7% |
| REBITDA marge | 20,8% | 22,5% | |
| REBIT | 94,8 | 117,7 | -19,4% |
| REBIT marge | 16,6% | 18,8% |
De omzet in 2016 daalde met -8,8% of met -9,0% zonder wisselkoerseffect, voornamelijk het gevolg van de daling van de omzet in SOP Plant Nutrition.
De REBITDA van het segment daalde met -15,7% of met -15,8% zonder wisselkoerseffect. De daling van de SOP Plant Nutrition REBITDA kon niet gecompenseerd worden door de overige Agro activiteiten.
| BIO-VALORIZATION | |||
|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 12M16 | 12M15 | % Wijziging |
| Omzet | 494,4 | 488,5 | 1,2% |
| REBITDA | 31,6 | -1,2 | nm |
| REBITDA marge | 6,4% | -0,2% | |
| REBIT | 1,6 | -29,9 | nm |
| REBIT marge | 0,3% | -6,1% |
De omzet steeg met 1,2% in 2016 of steeg met 4,4% zonder wisselkoerseffect.
De REBITDA steeg van -1,2 miljoen EUR in 2015 tot 31,6 miljoen EUR in 2016. Het resultaat in 2015 werd negatief beïnvloed door een voorraadafwaardering als gevolg van gewijzigde boekhoudkundige schattingen betreffende verouderde voorraden. Betere operationele prestaties en de impact van kostenbesparende maatregelen leidden tot een verdere verbetering van de 2016 REBITDA.
| INDUSTRIAL SOLUTIONS | |||
|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 12M16 | 12M15 | % Wijziging |
| Omzet | 476,8 | 454,8 | 4,8% |
| REBITDA | 45,3 | 42,8 | 5,8% |
| REBITDA marge | 9,5% | 9,4% | |
| REBIT | 25,5 | 18,7 | 36,3% |
| REBIT marge | 5,3% | 4,1% |
De 2016 omzet van het segment Industrial Solutions steeg met 4,8% (of met 6,9% zonder wisselkoerseffect) waar een toename in Plastic Pipe Systems, Performance Chemicals en Mining & Industrial vastgesteld kon worden.
De REBITDA in 2016 steeg met 5,8% of met 6,8% zonder wisselkoerseffect. Deze evolutie is voornamelijk ondersteund door de verbeterde prestatie van Plastic Pipe Systems en Mining & Industrial.
Additionele financiële informatie
Niet-recurrente en uitzonderlijke operationele opbrengsten/(kosten)
De netto niet-recurrente en uitzonderlijke operationele opbrengsten/(kosten) bedragen -6,0 miljoen EUR (2015: -27,3 miljoen EUR).
| NIET-RECURRRENTE EN UITZONDERLIJKE OPERATIONELE OPBRENGSTEN/(KOSTEN) | |||
|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2016 | 2015 | |
| Opbrengsten en verliezen uit verkopen | 0,3 | 10,6 | |
| Herstructurering | -0,7 | -2,0 | |
| Opbrengsten op activa en schulden die worden afgestoten | 1,4 | 0,9 | |
| Bijzondere waardeverminderingen | -2,3 | -23,6 | |
| Voorzieningen en geschillen | -2,3 | -5,9 | |
| Overige opbrengsten en kosten | -2,3 | -7,5 | |
| Totaal | -6,0 | -27,3 |
De opbrengsten op activa en schulden die worden afgestoten bedragen 1,4 miljoen EUR en hebben betrekking op een additionele eenmalige opbrengst voor eerder gedane desinvesteringen.
Bijzondere waardeverminderingen (-2,3 miljoen EUR) werden geboekt op verschillende activa die niet langer beschouwd worden een economische waarde te hebben aangezien ze niet langer in gebruik zijn of waarvan de boekwaarde de realiseerbare waarde overschrijdt.
Voorzieningen en geschillen voor -2,3 miljoen EUR hebben voornamelijk betrekking op aanpassingen van milieuvoorzieningen.
Overige opbrengsten en kosten (-2,3 miljoen EUR) betreffen voornamelijk de impact van een aankoopovereenkomst voor elektriciteit, waarvoor de vrijstelling voor eigen gebruik ("own-use exemption") volgens IAS 39 niet meer van toepassing is en verschillende andere, individueel niet significante, bestanddelen.
Netto financieringskosten
Netto financieringskosten bedragen +0,2 miljoen EUR in 2016, in vergelijking met +8,1 miljoen EUR in 2015.
| FINANCIERINGSKOSTEN EN -OPBRENGSTEN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |||||
| Miljoen EUR | Financierings kosten |
Financierings opbrengsten |
Totaal | Financierings kosten |
Financierings opbrengsten |
Totaal |
| Interestkosten op financiële schulden gewaardeerd aan afgeschreven kostprijs |
-7,1 | - | -7,1 | -11,0 | - | -11,0 |
| Afschrijvingslasten op transactiekosten verbonden aan financiële schulden |
- | - | 0,0 | -2,1 | - | -2,1 |
| Bereidstellingsprovisie op het ongebruikte gedeelte van de kredietfaciliteit |
-0,2 | - | -0,2 | -1,1 | - | -1,1 |
| Factoringkosten | -0,1 | - | -0,1 | -0,7 | - | -0,7 |
| Totaal financieringskosten | -7,4 | 0,0 | -7,4 | -14,9 | 0,0 | -14,9 |
| Ontvangen dividenden van overige beleggingen |
- | 0,1 | 0,1 | - | 0,1 | 0,1 |
| Interestopbrengsten op geldmiddelen en kas-equivalenten |
- | 0,5 | 0,5 | - | 0,7 | 0,7 |
| Totaal opbrengsten op beleggingen, geldmiddelen en kasequivalenten |
0,0 | 0,6 | 0,6 | 0,0 | 0,7 | 0,7 |
| Kosten verbonden met het afwikkelen van de verdisconteringsimpact van voorzieningen |
-1,1 | - | -1,1 | -1,1 | - | -1,1 |
| Netto interest(kosten)/opbrengsten op pensioenvorderingen/ (verplichtingen) |
-0,7 | 0,1 | -0,6 | -0,7 | 0,1 | -0,6 |
| Netto wisselkoerswinsten en -verliezen (inclusief herwaardering aan reële waarde en realisatie van afgeleide financiële instrumenten) |
-16,1 | 25,4 | 9,3 | -33,7 | 58,8 | 25,1 |
| Netto overige financierings(kosten)/ opbrengsten |
-0,7 | 0,2 | -0,6 | -1,3 | 0,1 | -1,2 |
| Totaal | -26,0 | 26,3 | 0,2 | -51,7 | 59,7 | 8,1 |
De totale financieringskosten daalden van -14,9 miljoen EUR tot -7,4 miljoen EUR. Deze daling is het gevolg van een lagere verschuldigde rentevoet op de financiële schuld naar aanleiding van de herfinanciering hiervan in 2015. Daarenboven werden de transactiekosten met betrekking tot de gesyndiceerde kredietfaciliteit en de private plaatsing in 2015 verder afgeschreven, terwijl dit niet meer van toepassing was in 2016.
De netto gerealiseerde wisselkoerswinsten kunnen voornamelijk verklaard worden door de nietgerealiseerde wisselkoerswinsten op intragroepsleningen in USD die niet ingedekt worden.
Belastingen op resultaat
De belastingen op het resultaat bedragen -23,6 miljoen EUR in 2016 ten opzichte van -7,2 miljoen EUR vorig jaar. Deze hebben voornamelijk betrekking op de activiteiten in de Verenigde Staten van Amerika binnen het bedrijfssegment Agro.
Het effectieve belastingtarief bedraagt 20% in 2016 in vergelijking met een theoretisch tarief van 39%. De variantie kan voornamelijk verklaard worden door het gebruik in 2016 van overgedragen belastingkredieten waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen werden aangelegd en de opname van bijkomende uitgestelde belastingvorderingen op overgedragen fiscale verliezen. Deze impact werd gedeeltelijk gecompenseerd door fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen werden aangelegd in 2016, voornamelijk in Gelatine.
Geconsolideerde financiële informatie op 31 december 2016
| Miljoen EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Omzet | 1.590,1 | 1.589,0 |
| Kostprijs verkopen | -1.196,0 | -1.208,2 |
| Brutowinst | 394,1 | 380,8 |
| Distributiekosten | -89,5 | -90,5 |
| Verkoop- en marketingkosten | -57,7 | -54,4 |
| Administratieve kosten | -109,0 | -117,1 |
| Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten | -13,7 | -14,4 |
| Bedrijfswinst (+) / verlies (-) vóór niet-recurrente en uitzonderlijke | 124,1 | 104,4 |
| operationele bestanddelen (REBIT) | ||
| Opbrengsten en verliezen uit verkopen | 0,3 | 10,6 |
| Herstructurering | -0,7 | -2,0 |
| Opbrengsten op activa en schulden die worden afgestoten | 1,4 | 0,9 |
| Bijzondere waardeverminderingen | -2,3 | -23,6 |
| Voorzieningen en geschillen | -2,3 | -5,9 |
| Overige opbrengsten en kosten | -2,3 | -7,5 |
| Bedrijfswinst (+) / verlies (-) (EBIT) | 118,1 | 77,1 |
| Financieringskosten | -26,0 | -51,7 |
| Financieringsopbrengsten | 26,3 | 59,7 |
| Financierings (kosten) / opbrengsten - netto | 0,2 | 8,1 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode, na winstbelasting |
3,4 | 4,0 |
| Winst (+) / verlies (-) vóór belastingen | 121,8 | 89,1 |
| Belastingen op het resultaat | -23,6 | -7,2 |
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode | 98,2 | 81,9 |
| Toerekenbaar aan: | ||
| - Aandeelhouders van de vennootschap | 98,8 | 84,5 |
| - Minderheidsbelang | -0,7 | -2,6 |
| Gewone winst per aandeel (EUR) | 2,30 | 1,98 |
| Verwaterde winst per aandeel (EUR) | 2,30 | 1,98 |
| GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN DE GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN | ||
|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2016 | 2015 |
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode | 98,2 | 81,9 |
| Omrekeningsverschillen | 2,6 | -23,9 |
| Nettowijziging in reële waarde van afgeleide financiële instrumenten, vóór winstbelasting |
0,7 | -0,0 |
| Overige bewegingen | 0,1 | -0,5 |
| Winstbelasting op niet-gerealiseerde resultaten | -0,3 | 0,0 |
| Niet-gerealiseerde resultaten die in een latere periode zullen opgenomen worden in de winst-en-verliesrekening |
3,2 | -24,4 |
| Herwaardering van de nettopensioenverplichtingen, vóór winstbelasting | -14,9 | 12,7 |
| Winstbelasting op niet-gerealiseerde resultaten | -1,2 | -0,8 |
| Niet-gerealiseerde resultaten die niet in een latere periode zullen opgenomen worden in de winst-en-verliesrekening |
-16,1 | 11,9 |
| Niet-gerealiseerde resultaten, na winstbelasting | -12,9 | -12,4 |
|---|---|---|
| Geconsolideerd overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde | ||
| resultaten | 85,3 | 69,5 |
| Toerekenbaar aan: | ||
| - Aandeelhouders van de vennootschap | 85,8 | 72,3 |
| - Minderheidsbelang | -0,6 | -2,8 |
| GECONSOLIDEERDE BALANS | ||
|---|---|---|
| Miljoen EUR ACTIVA |
31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Totaal vaste activa | 661,4 | 628,9 |
| Materiële vaste activa | 508,4 | 462,3 |
| Goodwill | 35,6 | 35,3 |
| Overige immateriële activa | 45,7 | 59,3 |
| Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode | 27,3 | 25,1 |
| Overige beleggingen | 1,9 | 2,0 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 31,7 | 30,0 |
| Handels- en overige vorderingen | 10,9 | 14,9 |
| Totaal vlottende activa | 697,4 | 673,3 |
| Voorraden | 309,7 | 288,9 |
| Handels- en overige vorderingen | 268,0 | 253,2 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 0,5 | 1,0 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 119,2 | 130,2 |
| Vaste activa aangehouden voor verkoop | 0,0 | 1,4 |
| Totaal activa | 1.358,8 | 1.303,6 |
| EIGEN VERMOGEN EN SCHULDEN | ||
| Totaal eigen vermogen | 605,9 | 518,2 |
| Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van de vennootschap | 604,7 | 516,8 |
| Geplaatst kapitaal | 215,8 | 215,0 |
| Uitgiftepremies | 235,6 | 232,9 |
| Reserves en overgedragen winst | 153,3 | 69,0 |
| Minderheidsbelang | 1,3 | 1,5 |
| Totaal schulden | 752,9 | 785,4 |
| Totaal schulden op meer dan één jaar | 482,8 | 468,2 |
| Financiële schulden | 226,9 | 226,7 |
| Personeelsbeloningen | 61,5 | 48,3 |
| Voorzieningen | 132,4 | 135,0 |
| Handels- en overige schulden | 4,2 | 4,3 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 12,2 | 11,1 |
| Uitgestelde belastingschulden | 45,5 | 42,7 |
| Totaal schulden op ten hoogste één jaar | 270,1 | 317,2 |
| Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen | 0,0 | 0,5 |
| Financiële schulden | 28,9 | 48,3 |
| Handels- en overige schulden | 221,9 | 243,4 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 6,0 | 6,3 |
| Te betalen belastingen | 1,5 | 0,7 |
| Personeelsbeloningen | 1,8 | 1,7 |
| Voorzieningen | 10,0 | 16,3 |
| Totaal eigen vermogen en schulden | 1.358,8 | 1.303,6 |
| GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT | ||
|---|---|---|
| Miljoen EUR BEDRIJFSACTIVITEITEN |
31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode | 98,2 | 81,9 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op materiële vaste activa, goodwill en overige immateriële activa |
76,1 | 87,6 |
| Wijzigingen in voorzieningen | -8,8 | -12,4 |
| Financieringskosten | 26,0 | 51,7 |
| Financieringsopbrengsten | -26,3 | -59,7 |
| Verlies / (winst) van de verkoop van vaste activa | -0,7 | -10,4 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode, na winstbelasting |
-3,4 | -4,0 |
| Belastingen op het resultaat | 23,6 | 7,2 |
| Overige niet-kasbewegingen | 1,2 | 0,2 |
| Wijzigingen in voorraden | -20,2 | -46,9 |
| Wijzigingen in handels- en overige vorderingen | -19,1 | 8,9 |
| Wijzigingen in handels- en overige schulden | -21,5 | 9,9 |
| Wijziging boekhoudkundige inschattingen - afwaardering voorraden | 1,0 | 21,6 |
| Herwaardering termijncontract voor elektriciteit | 1,8 | 1,3 |
| Cash uit bedrijfsactiviteiten | 128,0 | 136,8 |
| Betaalde belastingen op het resultaat | -19,7 | -0,3 |
| Ontvangen dividenden | 1,2 | 1,8 |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 109,4 | 138,4 |
| INVESTERINGSACTIVITEITEN | ||
| Aanschaffing van materiële vaste activa | -93,6 | -60,8 |
| Aanschaffing van overige immateriële activa | -0,4 | -0,3 |
| Aanschaffing van overige activiteiten, na aftrek van verworven geldmiddelen | -3,3 | -27,8 |
| Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa | 3,3 | 5,7 |
| Ontvangsten uit de verkoop van overige immateriële activa | 0,0 | 1,5 |
| Ontvangsten uit de verkoop van deelnemingen verwerkt volgens de | ||
| vermogensmutatiemethode | -0,6 | 0,3 |
| Ontvangsten uit de verkoop van overige beleggingen | - | 6,7 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | -94,5 | -74,7 |
| FINANCIERINGSACTIVITEITEN | ||
| Verhoging van geplaatst kapitaal - omzetting van warranten | 3,5 | 11,2 |
| Verhoging van het kapitaal door minderheidsbelangen | - | 0,6 |
| Wijziging in non-recourse factoring en securitisatie | - | -98,2 |
| Ontvangsten uit nieuwe financiële schulden | 0,0 | 226,3 |
| (Terugbetaling) van financiële schulden | -20,7 | -165,4 |
| Kasbeweging als gevolg van de afwikkeling van financiële instrumenten | - | -47,9 |
| Betaalde interesten | -7,1 | -9,4 |
| Ontvangen interesten | 0,5 | 0,7 |
| Overige betaalde financieringskosten | -1,4 | -3,5 |
| (Verhoging) van de vorderingen op lange termijn | -0,2 | -3,4 |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | -25,4 | -89,0 |
| Nettotoename / (-afname) in geldmiddelen en kasequivalenten | -10,5 | -25,3 |
| Omrekeningsverschillen | -0,0 | -1,5 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten min de kortetermijnschulden bij kredietinstellingen bij het begin van de verslagperiode |
129,7 | 156,5 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten min de kortetermijnschulden bij kredietinstellingen op het einde van de verslagperiode |
119,2 | 129,7 |
Dividend
De raad van bestuur zal op 6 juni 2017 aan de algemene vergadering van aandeelhouders voorstellen om geen dividend uit te keren over het financiële jaar 2016.
Verklaring van de commissaris
De commissaris, PwC Bedrijfsrevisoren BCVBA vertegenwoordigd door Peter Van den Eynde, heeft bevestigd dat de controle van het ontwerp van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, het geconsolideerd overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, de geconsolideerde balans en het geconsolideerd kasstroomoverzicht nagenoeg beëindigd is en dat tot op heden geen materiële afwijkingen werden vastgesteld. De commissaris heeft tevens bevestigd dat de boekhoudkundige informatie opgenomen in dit persbericht, zonder materiële afwijkingen overeenstemt met het ontwerp van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening, het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, de geconsolideerde balans en het geconsolideerd kasstroomoverzicht op basis waarvan het is opgemaakt.
Financiële kalender
| Trading update eerste kwartaal 2017 | 27 april 2017 |
|---|---|
| Jaarlijkse algemene vergadering van de aandeelhouders | 6 juni 2017 |
| Resultaten eerste semester 2017 | 23 augustus 2017 |
| Trading update derde kwartaal 2017 | 26 oktober 2017 |
Agenda voor 1 maart 2017
3pm CET/2pm UK - conference call en webcast voor analisten en beleggers. De details voor de registratie zijn beschikbaar op: www.tessenderlo.com
Tessenderlo Group is een gediversifieerde industriële groep die zich voornamelijk toelegt op landbouw, valorisering van bio-reststoffen en industriële oplossingen. Er werken ongeveer 4.900 mensen voor de groep. Het bedrijf is marktleider voor de meeste van zijn producten, met een geconsolideerde omzet van 1,6 miljard EUR in 2016. Tessenderlo Chemie nv is genoteerd op Euronext Brussel en maakt deel uit van Next 150 en BEL Mid. Financiële nieuwsbronnen: Bloomberg: TESB BB – Reuters: TesB.BR – Datastream: B:Tes
Media Relaties Investeerdersrelaties Frederic Dryhoel Kurt Dejonckheere +32 2 639 19 85 +32 2 639 18 41
[email protected] [email protected]
Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands en het Engels op de website www.tessenderlo.com in de rubriek 'News & Media'