AI assistant
Tessenderlo Group nv — Earnings Release 2015
Feb 16, 2016
4010_er_2016-02-16_a95a9586-0035-4094-b6f0-67f563f87136.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
Gereglementeerde informatie1
Brussel, 16 februari 2016 Persbericht
Tessenderlo Group maakt resultaten vierde kwartaal en jaarresultaten 2015 bekend
| Sterke prestatie in 4Q15 dankzij de, beter dan verwachte, prestatie van alle segmenten | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4Q15 | 4Q14 | % Wijziging |
Miljoen EUR | 12M15 | 12M14 | % Wijziging |
| 374,4 | 319,8 | 17,1% | Omzet groep | 1.589,0 | 1.434,2 | 10,8% |
| - | -1,7 | - Omzet Other segment | - | -34,7 | ||
| 374,4 | 318,1 | 17,7% | Omzet bij vergelijkbare consolidatiekring |
1.589,0 | 1.399,5 | 13,5% |
| 38,4 | 19,0 | 102,3% | Rebitda groep | 180,4 | 135,6 | 33,1% |
| - | 0,2 | - Rebitda Other segment | - | -1,1 | ||
| 38,4 | 19,2 | 99,7% | Rebitda bij vergelijkbare consolidatiekring |
180,4 | 134,4 | 34,2% |
| Rebit groep | 104,4 | 66,9 | 56,0% | |||
| - Rebit Other segment | - | -1,1 | ||||
| Rebit bij vergelijkbare consolidatiekring |
104,4 | 65,8 | 58,6% | |||
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode |
81,9 | 52,8 | 55,2% | |||
| Totaal van de gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de verslagperiode |
69,5 | 23,7 | 193,4% | |||
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten minus investeringen |
77,3 | 16,3 | 374,1% | |||
| Netto financiële schuld | 145,3 | 57,1 | ||||
| Notionele nettoschuld | 145,3 | 155,3 |
opmerkingen:
-
Alle kwartaalinformatie opgenomen in dit persbericht werd niet geauditeerd.
-
IFRIC 21 heffingen is van toepassing vanaf 1 januari 2015. De cijfers van het vierde kwartaal van 2014, zoals gerapporteerd, zijn herwerkt om de effecten van de toepassing van IFREC 21 Heffingen met terugwerkende kracht te weerspiegelen.
Omzet
Bij vergelijkbare consolidatiekring steeg de omzet in het vierde kwartaal van 2015 met 17,7%, of met 13,1% zonder wisselkoerseffect. Een significante omzetstijging kon opgemerkt worden in de bedrijfssegmenten Agro en Industrial solutions, terwijl de omzet van Bio-valorization slechts matig toenam. De stijging van de omzet in het vierde kwartaal van 2015 van het Agro segment werd gedreven door de Sulfaten activiteit, waar meer volume verkocht werd aan hogere prijzen. De omzet van Industrial solutions steeg dankzij de bijdrage van alle activiteiten.
Bij vergelijkbare consolidatiekring steeg de omzet van de 3 segmenten met 13,5% in 2015 tegenover 2014 (of met 6,1% zonder wisselkoerseffect). De gerapporteerde omzet steeg in de drie bedrijfssegmenten, terwijl de omzet van Bio-valorization zonder wisselkoerseffect licht daalde.
Rebitda
De rebitda van het vierde kwartaal van 2015 verdubbelde bij vergelijkbare consolidatiekring tot 38,4 miljoen EUR of steeg met 86,0% zonder wisselkoerseffect. Onderhoudsprojecten zijn lopende in
1 De opgenomen informatie omvat de gereglementeerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt.
verschillende productiesites waarvoor een bedrag van -6,3 miljoen EUR in kost werd genomen in het vierde kwartaal van 2015.
Dankzij de markt, efficiëntie en kostencontrole steeg de rebitda in het vierde kwartaal van 2015 in de 3 segmenten: Agro, Bio-valorization en Industrial solutions.
De rebitda, voor het volledige jaar 2015 bij vergelijkbare consolidatiekring, steeg met 34,2% of met 19,0% zonder wisselkoerseffect. De totale afwaardering als gevolg van gewijzigde boekhoudkundige schattingen betreffende verouderde voorraden bedraagt -11,8 miljoen EUR in 2015. Bovendien zijn er onderhoudsprojecten lopende in verschillende productiesites waarvoor -14,8 miljoen EUR in kost werd genomen in 2015. De Agro activiteit heeft het meest bijgedragen tot de verhoging van de rebitda in 2015, terwijl ook Industrial solutions positief bijdroeg tot dit resultaat. Het bedrijfssegment Biovalorization onderging een daling van de algemene winstgevendheid in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar, en is het voornaamste segment dat beïnvloed werd door de voorraadafwaardering zoals hierboven vermeld.
Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode
De winst in 2015 bedroeg 81,9 miljoen EUR, tegenover 52,8 miljoen EUR in 2014. De stijging van de bedrijfsresultaten en de daling van de netto financieringskosten werden slechts gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging van de niet-recurrente en niet-operationele kosten en belastingen.
Netto financiële schuld
Op het jaareinde van 2015 kwam de netto financiële schuld van de groep uit op 145,3 miljoen EUR, hetgeen een leverage ratio impliceert van 0,8x. De netto financiële schuld bedroeg in 2014 op jaareinde 57,1 miljoen EUR, terwijl de notionele nettoschuld 155,3 miljoen EUR bedroeg.
De totale investeringen bedroegen 88,9 miljoen EUR in 2015 waarvan 61,2 miljoen EUR betrekking had op investeringsuitgaven (tegenover 68,0 miljoen EUR in 2014) en 27,8 miljoen EUR op acquisities (Novasource gewasbeschermingsproducten in het bedrijfssegment Agro). Bovendien zijn er onderhoudsprojecten lopende in verschillende productiesites waarvan de kosten onmiddellijk ten laste genomen werden (14,8 miljoen EUR in 2015). De groep zal onderhoudsprojecten verder blijven uitvoeren in verschillende productiesites.
Vooruitzichten
In de veronderstelling dat de huidige marktomstandigheden zullen blijven gelden, verwacht Tessenderlo Group dat de 2016 REBITDA, ten opzichte van de REBITDA in 2015, met 15% tot 20% zou kunnen groeien.
De groep wenst wel te benadrukken dat ze momenteel opereert in volatiele economische en financiële omstandigheden.
Prestaties per bedrijfssegment
| KERNCIJFERS GROEP - TWAALF MAANDEN | ||||
|---|---|---|---|---|
| (miljoen EUR) | 12M15 | 12M14 | % wijziging | |
| Omzet | 1.589,0 | 1.434,2 | 10,8% | |
| Agro | 645,6 | 524,0 | 23,2% | |
| Bio-valorization | 488,5 | 476,0 | 2,6% | |
| Industrial solutions | 454,8 | 399,5 | 13,8% | |
| Other | - | 34,7 | -100,0% | |
| REBITDA | 180,4 | 135,6 | 33,1% | |
| Agro | 138,9 | 99,3 | 39,7% | |
| Bio-valorization | -1,2 | 6,3 | nm | |
| Industrial solutions | 42,8 | 28,8 | 48,7% | |
| Other | - | 1,1 | -100,0% | |
| REBIT | 104,4 | 66,9 | 56,0% | |
| Agro | 115,6 | 80,6 | 43,5% | |
| Bio-valorization | -29,9 | -22,7 | nm | |
| Industrial solutions | 18,7 | 7,9 | 134,9% | |
| Other | - | 1,1 | -100,0% | |
| Niet-recurrente bestanddelen | -27,3 | -15,7 | nm | |
| EBIT | 77,1 | 51,2 | 50,5% |
| AGRO | |||
|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 12M15 | 12M14 | % wijziging |
| Omzet | 645,6 | 524,0 | 23,2% |
| REBITDA | 138,9 | 99,3 | 39,7% |
| REBITDA marge | 21,5% | 19,0% | - |
| REBIT | 115,6 | 80,6 | 43,5% |
| REBIT marge | 17,9% | 15,4% | - |
De omzet van 2015 steeg met 23,2%, of met 11,0% zonder wisselkoerseffect.
Alle activiteiten droegen bij tot de rebitda groei van het bedrijfssegment (+39,7% of +23,8% zonder wisselkoerseffect), terwijl de rebitda van Tessenderlo Kerley Core licht daalde zonder wisselkoerseffect.
| BIO-VALORIZATION | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 12M15 | 12M14 | % wijziging | ||
| Omzet | 488,5 | 476,0 | 2,6% | ||
| REBITDA | -1,2 | 6,3 | nm | ||
| REBITDA marge | -0,2% | 1,3% | - | ||
| REBIT | -29,9 | -22,7 | nm | ||
| REBIT marge | -6,1% | -4,8% | - |
De omzet steeg met 2,6% in 2015, of daalde met -2,1% zonder wisselkoerseffect.
Een voorraadafwaardering, het gevolg van gewijzigde boekhoudkundige schattingen betreffende verouderde voorraden, en onderhoudsprojecten in verschillende productiesites zijn de voornaamste redenen voor de lagere winstgevendheid van het bedrijfssegment in 2015 ten opzichte van 2014.
| INDUSTRIAL SOLUTIONS | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 12M15 | 12M14 | % wijziging | ||
| Omzet | 454,8 | 399,5 | 13,8% | ||
| REBITDA | 42,8 | 28,8 | 48,7% | ||
| REBITDA marge | 9,4% | 7,2% | - | ||
| REBIT | 18,7 | 7,9 | 134,9% | ||
| REBIT marge | 4,1% | 2,0% | - |
De omzet van 2015 van het bedrijfssegment Industrial solutions steeg met 13,8% (of met 9,5% zonder wisselkoerseffect). De rebitda steeg met 48,7% of met 37,0% zonder wisselkoerseffect. Voornamelijk de Plastic Pipe Systems en de Mining & Industrial activiteiten droegen bij tot deze evoluties.
| OTHER | |||
|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 12M15 | 12M14 | % wijziging |
| Omzet | - | 34,7 | -100,0% |
| REBITDA | - | 1,1 | -100,0% |
| REBITDA marge | - | 3,2% | - |
| REBIT | - | 1,1 | -100,0% |
| REBIT marge | - | 3,2% | - |
De belangrijkste bijdrage in 2014 was de fosfatenactiviteit alvorens de verkoop van deze activiteit werd afgerond op 28 februari 2014.
Additionele financiële informatie
Niet-recurrente en niet-operationele opbrengsten/(kosten)
| NIET-RECURRENTE EN NIET-OPERATIONELE OPBRENGSTEN/(KOSTEN) | ||||
|---|---|---|---|---|
| miljoen EUR | 12M15 | 12M14 | ||
| Opbrengsten en verliezen uit verkopen | 10,6 | 0,0 | ||
| Herstructurering | -2,0 | 3,7 | ||
| Verliezen op activa en schulden die worden afgestoten | 0,9 | 0,6 | ||
| Bijzondere waardeverminderingen | -23,6 | -1,6 | ||
| Voorzieningen en geschillen | -5,9 | -12,7 | ||
| Overige opbrengsten en kosten | -7,5 | -5,8 | ||
| Totaal | -27,3 | -15,7 |
De niet-recurrente en niet-operationele opbrengsten/(kosten) bedroegen -27,3 miljoen EUR (2014: -15,7 miljoen EUR).
Opbrengsten en verliezen uit verkopen bedroegen +10,6 miljoen EUR en hebben voornamelijk betrekking op de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van de investering van Tessenderlo Chemie NV in Indaver.
Herstructureringskosten werden erkend voor een bedrag van -2,0 miljoen EUR en hebben voornamelijk betrekking op een herstructureringsprogramma bij Akiolis (bedrijfssegment Biovalorization) naar aanleiding van de sluiting van een C1 bijproduct verwerkingsbedrijf in de regio van Lyon (Frankrijk).
Bijzondere waardeverminderingen (-23,6 miljoen EUR) werden geboekt op activa die niet langer beschouwd worden een economische waarde te hebben aangezien ze niet langer in gebruik zijn of waarvan de boekwaarde de realiseerbare waarde overschrijdt. Daarnaast werden waardeverminderingen geboekt op wisselstukken, een gevolg van gewijzigde boekhoudkundige inschattingen betreffende verouderde voorraden.
De lasten die werden opgenomen voor voorzieningen en geschillen bedragen -5,9 miljoen EUR en hebben voornamelijk betrekking op lopende commerciële geschillen en productaansprakelijkheid.
Overige opbrengsten en kosten (-7,5 miljoen EUR) hebben voornamelijk betrekking op enerzijds de impact van een aankoopovereenkomst voor elektriciteit waarvoor de vrijstelling voor eigen gebruik ("own-use exemption") volgens IAS 39 niet meer van toepassing is en anderzijds de kosten gerelateerd aan het plan van Tessenderlo Group en Picanol Group om hun activiteiten te bundelen in één Belgische industriële groep.
Netto financieringskosten
Netto financieringskosten bedroegen +8,1 miljoen EUR in 2015, in vergelijking met -3,0 miljoen EUR in 2014.
| FINANCIERINGSKOSTEN EN -OPBRENGSTEN | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||||||
| Miljoen EUR | Financierings kosten |
Financierings opbrengsten |
Totaal | Financierings kosten |
Financierings opbrengsten |
Totaal | ||
| Interestkosten op financiële schulden | -11,0 | - | -11,0 | -11,6 | - | -11,6 | ||
| Afschrijvingslasten op transactiekosten verbonden aan financiële schulden |
-2,1 | - | -2,1 | -2,1 | - | -2,1 | ||
| Bereidsstellingsprovisie op het ongebruikte gedeelte van de gesyndiceerde kredietfaciliteit |
-1,1 | - | -1,1 | -2,2 | - | -2,2 | ||
| Factoringkosten | -0,7 | - | -0,7 | -2,5 | - | -2,5 | ||
| Totaal financieringskosten | -14,9 | 0,0 | -14,9 | -18,5 | 0,0 | -18,5 | ||
| Ontvangen dividenden van overige beleggingen |
- | 0,1 | 0,1 | - | 0,1 | 0,1 | ||
| Interestopbrengsten | - | 0,7 | 0,7 | - | 1,1 | 1,1 | ||
| Totaal opbrengsten op beleggingen en geldmiddelen en kasequivalenten |
0,0 | 0,7 | 0,7 | 0,0 | 1,2 | 1,2 | ||
| Kosten verbonden met het afwikkelen van de verdisconteringsimpact van voorzieningen |
-1,1 | - | -1,1 | -1,7 | - | -1,7 | ||
| Netto interest(kosten)/opbrengsten op pensioenvorderingen/(verplichtingen) |
-0,7 | 0,1 | -0,6 | -1,1 | 0,4 | -0,7 | ||
| Netto wisselkoerswinsten en - verliezen (inclusief herwaardering aan reële waarde van afgeleide financiële instrumenten) |
-33,7 | 58,8 | 25,1 | -53,4 | 71,1 | 17,7 | ||
| Netto overige financierings(kosten) / opbrengsten |
-1,3 | 0,1 | -1,2 | -1,3 | 0,2 | -1,1 | ||
| Totaal | -51,7 | 59,7 | 8,1 | -75,9 | 72,9 | -3,0 |
De totale financieringskosten daalden van -18,5 miljoen EUR tot -14,9 miljoen EUR en werden positief beïnvloed door een lagere financiële schuld als gevolg van de kapitaalverhoging in december 2014. Daarnaast profiteert de groep ook van een lagere verschuldigde rentevoet op de financiële schuld naar aanleiding van de herfinanciering hiervan in 2015.
De toename van de netto wisselkoerswinsten en -verliezen kan hoofdzakelijk verklaard worden door de niet-gerealiseerde wisselkoerswinsten op intragroepsleningen die niet ingedekt werden.
Belastingen op resultaat
De belastingkost bedraagt -7,2 miljoen EUR in 2015, ten opzichte van een belastingopbrengst van 1,6 miljoen vorig jaar.
De belastingen op het resultaat hebben voornamelijk betrekking op de activiteiten in de Verenigde Staten van Amerika met name binnen het bedrijfssegment "Agro".
Het effectieve belastingtarief bedraagt 8,5% in 2015 in vergelijking met een theoretisch tarief van 38,0%. De variantie kan verklaard worden door de opname van bijkomende uitgestelde belastingvorderingen op overgedragen fiscale verliezen en het gebruik van overgedragen belastingskredieten in 2015, waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen werden aangelegd.
Geconsolideerde financiële informatie op 31 december 2015
| GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING | ||
|---|---|---|
| miljoen EUR | 12M15 | 12M14 |
| Omzet | 1.589,0 | 1.434,2 |
| Kostprijs verkopen | -1.208,2 | -1.108,2 |
| Brutowinst | 380,8 | 326,0 |
| Distributiekosten | -90,5 | -84,0 |
| Verkoop- en marketingkosten | -54,4 | -48,3 |
| Administratieve kosten | -117,1 | -109,6 |
| Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten | -14,4 | -17,1 |
| Bedrijfswinst (+) / verlies (-) vóór niet-recurrente en niet operationele bestanddelen (REBIT) |
104,4 | 66,9 |
| Opbrengsten en verliezen uit verkopen | 10,6 | 0,0 |
| Herstructurering | -2,0 | 3,7 |
| Verliezen op activa en schulden die worden afgestoten | 0,9 | 0,6 |
| Bijzondere waardeverminderingen | -23,6 | -1,6 |
| Voorzieningen en geschillen | -5,9 | -12,7 |
| Overige opbrengsten en kosten | -7,5 | -5,8 |
| Bedrijfswinst (+) / verlies (-) (EBIT) | 77,1 | 51,2 |
| Financieringskosten | -51,7 | -75,9 |
| Financieringsopbrengsten | 59,7 | 72,9 |
| Financieringskosten - netto | 8,1 | -3,0 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode, na winstbelasting |
4,0 | 3,0 |
| Winst (+) / verlies (-) vóór belastingen | 89,1 | 51,2 |
| Belastingen op het resultaat | -7,2 | 1,6 |
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode | 81,9 | 52,8 |
| Toerekenbaar aan: | ||
| - Aandeelhouders van de vennootschap | 84,5 | 53,7 |
| - Minderheidsbelang | -2,6 | -0,9 |
| Gewone winst per aandeel (EUR) | 1,98 | 1,67 |
| Verwaterde winst per aandeel (EUR) | 1,98 | 1,67 |
GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN DE GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE
| RESULTATEN | ||
|---|---|---|
| miljoen EUR | 12M15 | 12M14 |
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode | 81,9 | 52,8 |
| Omrekeningsverschillen | -23,9 | -13,5 |
| Netto wijziging in reële waarde van afgeleide financiële instrumenten, vóór winstbelasting |
-0,0 | -3,7 |
| Overige bewegingen | -0,5 | -0,1 |
| Winstbelasting op niet-gerealiseerde resultaten | 0,0 | 1,3 |
| Niet-gerealiseerde resultaten die in een latere periode zullen opgenomen worden in de winst- en verliesrekening |
-24,4 | -16,0 |
| Herwaardering van de netto pensioenverplichtingen, vóór winstbelasting |
12,7 | -14,6 |
| Winstbelasting op niet-gerealiseerde resultaten | -0,8 | 1,5 |
| Niet-gerealiseerde resultaten die niet in een latere periode zullen opgenomen worden in de winst- en verlies rekening |
11,9 | -13,1 |
| Niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode, na winstbelasting |
-12,4 | -29,1 |
| Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode |
69,5 | 23,7 |
| Toerekenbaar aan: | ||
| - Aandeelhouders van de vennootschap | 72,3 | 24,4 |
| - Minderheidsbelang | -2,8 | -0,7 |
| miljoen EUR | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| ACTIVA | ||
| Totaal vaste activa | 628,9 | 596,3 |
| Materiële vaste activa | 462,3 | 462,6 |
| Goodwill | 35,3 | 38,8 |
| Overige immateriële activa | 59,3 | 45,2 |
| Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode | 25,1 | 18,6 |
| Overige beleggingen | 2,0 | 2,5 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 30,0 | 18,6 |
| Handels- en overige vorderingen | 14,9 | 9,2 |
| Afgeleide financiële instrumenten | - | 0,8 |
| Totaal vlottende activa | 673,3 | 586,9 |
| Voorraden | 288,9 | 248,2 |
| Handels- en overige vorderingen | 253,2 | 180,2 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 1,0 | 1,5 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 130,2 | 157,0 |
| Vaste activa aangehouden voor verkoop | 1,4 | 2,3 |
| Totaal activa | 1.303,6 | 1.185,4 |
| EIGEN VERMOGEN EN SCHULDEN | ||
| Totaal eigen vermogen | 518,2 | 436,9 |
| Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van de vennootschap |
516,8 | 433,5 |
| Geplaatst kapitaal | 215,0 | 212,4 |
| Uitgiftepremies | 232,9 | 224,2 |
| Reserves en overgedragen winst | 69,0 | -3,1 |
| Minderheidsbelang | 1,5 | 3,4 |
| Totaal schulden | 785,4 | 748,5 |
| Totaal schulden op meer dan één jaar | 468,2 | 260,8 |
| Financiële schulden | 226,7 | 3,9 |
| Personeelsbeloningen | 48,3 | 53,3 |
| Voorzieningen | 135,0 | 149,8 |
| Handels- en overige schulden | 4,3 | 4,1 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 11,1 | 11,9 |
Uitgestelde belastingschulden 42,7 37,8 Totaal schulden op ten hoogste één jaar 317,2 487,7 Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen 0,5 0,6 Financiële schulden 48,3 209,7 Handels- en overige schulden 243,4 230,1 Afgeleide financiële instrumenten 6,3 27,1 Te betalen belastingen 0,7 1,3 Personeelsbeloningen 1,7 1,5 Voorzieningen 16,3 17,5 Totaal eigen vermogen en schulden 1.303,6 1.185,4
| GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT2 | ||
|---|---|---|
| miljoen EUR | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| BEDRIJFSACTIVITEITEN | ||
| Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode | 81,9 | 52,8 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op materiële vaste activa, | ||
| goodwill en overige immateriële activa | 87,6 | 68,7 |
| Bijzondere waardeverminderingen op overige beleggingen | - | 0,8 |
| Bijzondere waardeverminderingen op activa en schulden die worden afgestoten en | - | 0,5 |
| aangehouden zijn voor verkoop | ||
| Wijzigingen in voorzieningen | -12,4 | -4,7 |
| Herwaardering termijncontracten voor elektriciteit | 1,3 | 2,0 |
| Financieringskosten Financieringsopbrengsten |
51,7 -59,7 |
75,9 -72,9 |
| Verlies / (winst) van de verkoop van vaste activa | -10,4 | -2,0 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de | ||
| vermogensmutatiemethode, na winstbelasting | -4,0 | -3,0 |
| Belastingen op het resultaat | 7,2 | -1,6 |
| Overige niet-kasbewegingen | 0,2 | -3,0 |
| Wijzigingen in voorraden | -46,9 | 14,8 |
| Wijzigingen in handels- en overige vorderingen | 8,9 | 6,3 |
| Wijzigingen in handels- en overige schulden | 9,9 | -25,8 |
| Wijziging boekhoudkundige inschattingen – afwaardering voorraden | 21,6 | - |
| Cash uit bedrijfsactiviteiten | 136,8 | 108,8 |
| Betaalde belastingen op het resultaat | -0,3 | -29,0 |
| Ontvangen dividenden | 1,8 | 4,5 |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 138,4 | 84,3 |
| INVESTERINGSACTIVITEITEN | ||
| Aanschaffing van materiële vaste activa | -60,8 | -66,2 |
| Aanschaffing van overige immateriële activa | -0,3 | -1,8 |
| Aanschaffing van overige activiteiten, na aftrek van verworven geldmiddelen | -27,8 | - |
| Verdere betalingen na aankoop – acquisities | - | -0,7 |
| Aanschaffing van beleggingen, na aftrek van verworven geldmiddelen | - | 0,2 |
| Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa | 5,7 | 1,7 |
| Ontvangsten uit de verkoop van overige immateriële activa | 1,5 | 0,3 |
| Ontvangsten uit de verkoop van dochterondernemingen, na aftrek van afgestane | - | 14,4 |
| geldmiddelen | ||
| Ontvangsten uit de verkoop van deelnemingen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode |
0,3 | - |
| Ontvangsten uit de verkoop van overige beleggingen | 6,7 | - |
| Kapitaalsvermindering door overige beleggingen | - | 0,7 |
| Kapitaalsvermindering door deelnemingen opgenomen volgens de | ||
| vermogensmutatiemethode | - | 3,6 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | -74,7 | -47,9 |
| FINANCIERINGSACTIVITEITEN | ||
| Verhoging van geplaatst kapitaal - uitgifte nieuwe aandelen | - | 174,8 |
| Verhoging van geplaatst kapitaal - omzetting van warranten | 11,2 | 0,7 |
| Kosten van de verhoging geplaatst kapitaal | - | -2,1 |
| Verhoging van het kapitaal door minderheidsbelangen | 0,6 | 0,8 |
| Wijziging in niet-gebruikte factoring en securitisatie | -98,2 | 16,3 |
| Ontvangsten uit nieuwe financiële schulden | 226,3 | 1,3 |
| (Terugbetaling) van financiële schulden | -165,4 | -94,0 |
| Kasbeweging als gevolg van de afwikkeling van financiële instrumenten | -47,9 | -8,8 |
| Betaalde interesten | -9,4 | -11,7 |
| Ontvangen interesten | 0,7 | 1,3 |
| Overige betaalde financieringskosten | -3,5 | -6,5 |
| (Verhoging) van de vorderingen op lange termijn | -3,4 | -0,5 |
| Terugbetaling van de vorderingen op lange termijn | 0,0 | 2,5 |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | -89,0 | 74,0 |
| Netto toename/(afname) in geldmiddelen en kasequivalenten | -25,3 | 110,4 |
| Omrekeningsverschillen | -1,5 | 1,3 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten min de kortetermijnschulden bij kredietinstellingen bij het begin van de verslagperiode |
156,5 | 44,8 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten min de kortetermijnschulden bij kredietinstellingen op het einde van de verslagperiode |
129,7 | 156,5 |
2 De volgende cash effecten zijn opgenomen in de financieringsactiviteiten vanaf 2015:
De cijfers van 2014 zijn herwerkt.
- De afwikkeling van financiële instrumenten, aangegaan om intragroepsleningen in te dekken (sinds maart 2015 gebruikt de groep niet langer valutaswaps om intragroepsleningen in te dekken).
- De evolutie van het saldo van de non-recourse factoring- en effectiseringsprogramma's.
De impact van de herwaardering van aankoopcontracten voor elektriciteit werd apart opgenomen vanaf 2015.
Dividend
De raad van bestuur zal op 7 juni 2016 aan de algemene vergadering van aandeelhouders voorstellen om geen dividend uit te keren over het financiële jaar 2015.
Verklaring van de commissaris
De commissaris, PwC Bedrijfsrevisoren BCVBA vertegenwoordigd door Peter Van den Eynde, heeft bevestigd dat de controle van het ontwerp van de geconsolideerde winst- en verliesrekening, het geconsolideerd overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, de geconsolideerde balans en het geconsolideerd kasstroomoverzicht nagenoeg beëindigd is en dat tot op heden geen materiële afwijkingen werden vastgesteld. De commissaris heeft tevens bevestigd dat de boekhoudkundige informatie opgenomen in dit persbericht, zonder materiële afwijkingen overeenstemt met het ontwerp van de geconsolideerde winst- en verliesrekening, het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, de geconsolideerde balans en het geconsolideerd kasstroomoverzicht op basis waarvan het is opgemaakt.
Afschaffing VVPR strips
De raad van bestuur heeft de VVPR-strips met nummer BE0005515839 (de "Strips"), gekoppeld aan de door Tessenderlo Chemie NV uitgegeven aandelen, waardeloos verklaard en als gevolg hiervan werd besloten om over te gaan tot de afschaffing van deze Strips. Reden hiervoor is dat deze Strips sinds eind 2013 zonder enige waarde of voorwerp zijn geworden, en bijgevolg niet langer verhandelbaar zijn. In uitvoering van bovenvermelde beslissing van de raad van bestuur werd aan Euroclear de instructie gegeven om de nodige handelingen te treffen om de Strips af te boeken en uit de markt te verwijderen.
Update omtrent de transactie aangekondigd op 16 december 2015 om de industriële activiteiten van Tessenderlo Group en Picanol Group te combineren tot één grotere industriële groep.
- Op 16 december 2015 kondigden Tessenderlo Group en Picanol Group (Picanol NV, Euronext: PIC) hun plannen aan om de industriële activiteiten van beide bedrijven te combineren tot één grotere industriële groep Picanol Tessenderlo Group NV. Daartoe zullen de huidige industriële activiteiten van Picanol in Tessenderlo ingebracht worden. De raad van bestuur van Tessenderlo zou tijdens een buitengewone algemene vergadering de aandeelhouders verzoeken over te gaan tot de uitgifte van 25.765.286 nieuwe aandelen Tessenderlo aan 31,5 EUR, om de voorgenomen transactie te vergoeden aan Picanol NV.
- Nadat op 25 januari 2016 door Tessenderlo Group en Picanol Group was bekend gemaakt dat het voorstel niet met zekerheid de goedkeuring van de buitengewone algemene vergadering van Tessenderlo Chemie NV zou wegdragen, werd door de raad van bestuur van Tessenderlo Group overgegaan tot annulering van de vergadering van 29 januari 2016 en werd evenmin overgegaan tot samenroeping van de tweede vergadering van 23 februari 2016. Parallel daaraan werden door de raden van bestuur van Picanol Group (en dochtervennootschap Verbrugge NV) en Tessenderlo Group gesprekken opgestart om na te gaan of en op welke wijze, mede rekening houdend met de opmerkingen geformuleerd door aandeelhouders, de voorwaarden van de voorgestelde transactie aangepast kunnen worden met het oog op de goedkeuring ervan door de buitengewone algemene vergadering van Tessenderlo Chemie NV. Verdere communicatie zal hierover te gepasten tijde volgen.
Financiële kalender
Trading update eerste kwartaal 2016 26 april 2016 Jaarlijkse algemene vergadering van de aandeelhouders 7 juni 2016 Resultaten eerste semester 2016 24 augustus 2016 Trading update derde kwartaal 2016 25 oktober 2016
Agenda voor 16 februari 2016
3pm CET/2pm UK - conference call en webcast voor analisten en beleggers. De details voor de registratie zijn beschikbaar op: http://www.tessenderlo.com
Tessenderlo Group is een internationale specialiteitengroep die zich voornamelijk toelegt op voeding, landbouw, water management en de valorisering van bio-reststoffen. Er werken ongeveer 4,800 mensen voor de groep. Het bedrijf is marktleider voor de meeste van zijn producten, met een geconsolideerde omzet van 1,6 miljard EUR in 2015. Tessenderlo Chemie nv is genoteerd op NYSE Eurolist van Euronext Brussel (TESB) en maakt deel uit van Next 150 en Bel Mid. Financiële nieuwsbronnen: Bloomberg: TESB BB – Reuters: TesB.BR – Datastream: B: Tes
Investeerdersrelaties Kurt Dejonckheere +32 2 639 18 41 [email protected]
Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands en het Engels op de website www.tessenderlo.com in de rubriek 'News & Media'