Tessenderlo Group nv — Earnings Release 2013

Aug 29, 2013

Bruxelles, le 29 août 2013

Information réglementée* Communiqué de presse

Tessenderlo Group annonce des résultats en baisse au deuxième trimestre 2013 en raison de la faiblesse d'Akiolis, de la baisse des volumes des PPS et de la contraction des marges de Tessenderlo Kerley, et revoit ses prévisions de 2013

• Le chiffre d"affaires réalisé par le groupe au deuxième trimestre 2013 a augmenté de 7,5 % ; le REBITDA a diminué de 8,4 % par rapport à la même période il y a un an. La perte enregistrée au deuxième trimestre est due à des charges de restructuration non récurrentes.
• Les prévisions 2013 ont été revues pour refléter la pression continue sur Akiolis et PPS.
• La détermination du groupe à exécuter la stratégie annoncée et à saisir les opportunités à long terme demeure inchangée.

Tessenderlo Group a enregistré un chiffre d'affaires de 542,4 millions EUR durant le deuxième trimestre 2013 (2T13), ce qui correspond à une augmentation de 7,5 % par rapport à la même période il y a un an. Le REBITDA s"est élevé à 49 millions EUR, soit une diminution de 8,4 % par rapport à l"année dernière, principalement en raison de la faiblesse d"Akiolis et malgré la croissance enregistrée dans les segments Tessenderlo Kerley et Chimie minérale. L'endettement financier net, de 250,9 millions EUR à la fin du mois de juin 2013, a bénéficié de produit en espèces provenant de cessions d"activités et d"une baisse des besoins de fonds de roulement. Le bénéfice récurrent du deuxième trimestre se chiffre à 11,2 millions EUR, alors que le groupe a enregistré une perte pour la période 2T13 de -36,2 millions EUR principalement due à des frais de restructuration non récurrents et à d"autres charges connexes.

Compte tenu des informations actuelles, Tessenderlo Group estime aujourd"hui que le REBITDA de l"exercice 2013 sera d"environ 20% inférieur à celui de 2012. Nos estimations s"appuient sur les faits suivants:

Le REBITDA d"Akiolis durant le deuxième semestre 2013 sera significativement inférieur à celui de l"année dernière en raison d"une nette augmentation de la concurrence dans le domaine de la collecte de volumes en France et de la pression sur les marges engendrée par cette concurrence. Un plan détaillé destiné à améliorer les performances d"Akiolis est actuellement mis en œuvre. Ce processus prendra du temps, mais Akiolis, qui est déjà parvenue à surmonter des difficultés de ce type par le passé, est totalement résolue à restaurer sa rentabilité et à récupérer complètement sa position sur le marché.

En ce qui concerne les Systèmes de canalisations plastiques, l"activité de construction devrait rester faible, plus particulièrement aux Pays-Bas, ce qui ne manquera pas d"exercer une pression vers le bas sur les volumes et le REBITDA. Bien que le groupe estime que ce faible niveau d"activité ne devrait pas se prolonger, l"incertitude économique persistante n"autorise pas un réel redressement. Pour traverser cette période difficile, la direction de SCP a décidé de se concentrer sur le maintien des marges d"exploitation et la réduction structurelle des coûts fixes.

^*Les présentes informations correspondent à l"information réglementée conformément à l"arrêté royal du 14 novembre 2007 relatif aux obligations des émetteurs d"instruments financiers admis aux négociations sur un marché réglementé.

Les résultats obtenus par Tessenderlo Kerley (TKI) au cours du premier semestre ont été influencés par la baisse des marges de ATS et de KTS, par comparaison avec les records enregistrés durant le premier semestre 2012, en raison de coûts de logistique et de matières premières plus élevés qui n"ont pas été répercutés sur les consommateurs. Les marchés de l"agriculture entament la deuxième moitié de l"année 2013 avec une visibilité limitée à court terme. Après le début tardif de la saison des plantations du printemps 2013 aux États-Unis, des conditions météorologiques favorables devraient entraîner d"excellentes récoltes durant cette saison et un allégement des prix des récoltes. Compte tenu de ce contexte, les exploitants se montrent plus prudents dans leurs achats d"engrais et le REBITDA de TKI du second semestre de 2013 devrait être inférieur à celui de la même période l"année dernière. Toutefois, les bases solides du secteur de l"agriculture devraient permettre à TKI de continuer à bénéficier de perspectives de croissance rentable. Afin de saisir ces opportunités, TKI a récemment ouvert une nouvelle unité de production d"ATS dans l"Oklahoma et est actuellement en train d"investir dans une capacité supplémentaire de stockage et de production de KTS dans l"ouest des États-Unis. Tessenderlo Kerley se crée en outre de nouvelles perspectives de croissance avec, par exemple, un contrat à long terme de fourniture de thiosulfates à l"une des mines d"or de la société Barrick Gold.

La diminution du REBITDA du groupe observée en 2013 ne modifie pas les estimations de la direction en ce qui concerne l"aspect attractif des perspectives de croissance à long terme des activités que nous avons choisies. Tessenderlo Group demeure absolument résolu à exécuter sa stratégie comme il l"a fait depuis 2010. Cela comprend la mise en œuvre de mesures d"amélioration de la rentabilité ; plusieurs d"entre elles sont en cours et devraient contribuer à renforcer le REBITDA des trimestres à venir, mais aussi des prochaines années. Le groupe poursuivra en outre, dans ses activités de base, les initiatives de croissance ciblées qui lui ont permis de dégager une rentabilité et des profits stables au cours des dernières années. Le groupe entend également continuer son programme de cessions d"actifs non stratégiques. Enfin, compte tenu des moyens de financement en place et de la priorité importante accordée à la gestion des niveaux d"endettement, le bilan du groupe demeure fermement maîtrisé. C"est en poursuivant l"exécution de sa stratégie que Tessenderlo Group deviendra un groupe spécialisé, avec une croissance plus rapide et des rendements plus élevés.

Concentration accrue sur les activités de base

• Mai 2013: Tessenderlo Group conclut la vente de son activité Dérivés chlorés organiques (DCO) italienne. Cette transaction permet au groupe d"achever sa sortie du secteur des DCO.
• Juin 2013: le groupe conclut la vente de ses activités Compounds.

Les performances d'exploitation du 2e trimestre 2013 ont diminué en raison de la faiblesse d'Akiolis, de la baisse des volumes des Systèmes de canalisations plastiques et de la contraction des marges de Tessenderlo Kerley.

• Le chiffre d"affaires réalisé au 2e trimestre 2013 a augmenté de 7,5 % et se chiffre à 542,4 millions EUR ; celui du 1er semestre 2013 s"élève à 1 milliard EUR, soit une hausse de 1,8 % par rapport à la même période de l"année.
• Le REBITDA est de 49 millions EUR pour le 2e trimestre 2013 et de 81,7 millions EUR pour le 1er semestre 2013, ce qui représente une baisse respective de 8,4 % et de 14,9 % par rapport aux périodes équivalentes l"année dernière.
• Le bénéfice récurrent s"élève à 11,2 millions EUR au 2e trimestre 2013 et à 13,9 millions EUR au 1er semestre 2013.
• Le groupe a enregistré une perte de 36,2 millions EUR au 2e trimestre 2013 en raison de charges non récurrentes liées à des projets de restructuration annoncés dans différentes activités du groupe. En conséquence, la perte du groupe s"élève à 35,1 millions EUR pour le 1er semestre 2013.

En millions EUR	2T12	2T13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant
Chiffre d'affaires	563,3	542,4	-3,7%	7,5%
REBITDA	55,4	49,0	-11,6%	-8,4%
REBIT	33,0	30,3	-8,2%	-10,1%
Bénéfice récurrent de la période1	16,5	11,2	-32,4%	-35,8%
Perte de la période	-15,3	-36,2	nm	nm

CHIFFRES CLEFS DU GROUPE - DEUXIÈME TRIMESTRE

Sauf indication contraire, toutes les informations incluses dans ce document reflètent les activités du groupe à périmètre comparable, c"est-à-dire qu"elles ont été adaptées pour tenir compte de l"impact des activités acquises ou cédées au cours des 12 derniers mois. Des informations supplémentaires sont disponibles à la page 4. Le groupe a adopté à partir du 1 er janvier 2013 la norme révisée IAS 19 relative aux Avantages du personnel. Cela signifie que les résultats financiers comparatifs 2012 ont été retraités conformément aux exigences de la norme révisée.

Baisse de l'endettement net due au produit en espèces et à une amélioration du fonds de roulement

• L'endettement financier net était de 250,9 millions EUR à la fin du mois de juin 2013, ce qui correspond à un levier de 1,8x et à un taux d"endettement de 49,0 %.
• L'endettement net notionnel était de 378,1 millions EUR à la fin du mois de juin, soit, sur cette base, un levier de 2,7x et un taux d"endettement de 59,2 %.
• Le produit en espèces des cessions d"activité, encaissé au deuxième trimestre 2013, s"élève à 30,2 millions EUR.
• Le groupe continue de respecter intégralement tous ses engagements.

¹ Le bénéfice (+), ou la perte (-), récurrent(e) de la période correspond au bénéfice (+) ou à la perte (-) de la période hors éléments non récurrents, nets.

Revue des performances

• Le groupe a publié son rapport intermédiaire, disponible sur www.tessenderlo.com. Les informations semestrielles ont été soumises à une revue limitée par les réviseurs d"entreprise externes. La référence au rapport du réviseur d"entreprise indépendant dans le rapport intermédiaire.
• Toute information trimestrielle figurant dans ce communiqué de presse est non auditée.
• Les chiffres peuvent ne pas s"additionner en raison des arrondis.
• Le segment "Autres activités" comprend Intermédiaires pharmaceutiques, Dérivés chlorés

organiques, Compounds, Traitement de l"eau et Dérivés soufrés.

Comparaison à périmètre constant

Le périmètre ("scope") indique l"impact d"une modification du périmètre de consolidation du groupe par rapport à l"achat ou à la vente d"une ou de plusieurs activités pendant les 12 derniers mois. À des fins de comparaison, le groupe présente l"évolution des résultats sur la base du même périmètre de consolidation.

Détails des changements de périmètre de consolidation :

• Fin août 2012: vente de Lianyungang Taile Chemical Industry, Co. Ltd (segment d"activités Dérivés chlorés organiques repris sous Autres activités).
• Fin novembre 2012: vente de Calaire Chimie SAS et de Farchemia srl (segment d"activités Intermédiaires pharmaceutiques repris sous Autres activités).
• Fin janvier 2013: vente des activités Profilés d"Europe continentale (segment d"activités Systèmes de canalisations plastiques et Profilés).
• Début mai 2013: vente de Tessenderlo Partecipazioni S.p.A ainsi que de sa filiale Tessenderlo Italia srl (segment d"activité Dérivés chlorés organiques repris sous Autres activités).
• Juin 2013: vente des activités Compounds (segment d"activité Compounds repris sous Autres activités).

La filiale Tessenderlo Trading (Shanghai) Co. Ltd continue d"effectuer certaines activités commerciales mineures pour plusieurs groupes cédés (Dérivés chlorés organiques, Intermédiaires pharmaceutiques, et Compounds). Les revenus de ces activités sont inclus au sein de non-alloués à partir de la cession des groupes. Cette reclassification est considérée comme un ajustement du périmètre au sein de Autres activités et Non-alloués.

CHIFFRES CLEFS DU GROUPE - DEUXIÈME TRIMESTRE
En millions EUR	2T12	2T13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant
Chiffre d'affaires	563,3	542,4	-3,7%	7,5%
Tessenderlo Kerley	108,2	127,0	17,4%	17,4%
Gélatine et Akiolis	126,7	134,7	6,3%	6,3%
Chimie minérale	97,6	109,1	11,9%	11,9%
Systèmes de canalisations plastiques et Profilés	142,1	123,3	-13,3%	-1,0%
Autres activités	88,8	45,9	-48,3%	-1,3%
Non alloués	0,0	2,5	-	-
REBITDA	55,4	49,0	-11,6%	-8,4%
Tessenderlo Kerley	27,6	29,7	7,3%	7,3%
Gélatine et Akiolis	17,8	10,4	-41,4%	-41,4%
Chimie minérale	1,6	4,9	205,0%	205,0%
Systèmes de canalisations plastiques et Profilés	12,0	11,1	-7,3%	-7,0%
Autres activités	3,0	1,4	-51,4%	33,6%
Non alloués	-6,5	-8,5	-	-
REBIT	33,0	30,3	-8,2%	-10,1%
Éléments non-récurrents	-33,1	-49,0	-	-
EBIT	0,0	-18,7	nm	nm

CHIFFRES CLEFS DU GROUPE - SEMESTRIELLE
En millions EUR	1S12	1S13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant
Chiffre d'affaires	1.108,2	1.029,0	-7,1%	1,8%
Tessenderlo Kerley	191,6	208,0	8,6%	8,6%
Gélatine et Akiolis	250,6	268,6	7,2%	7,2%
Chimie minérale	207,7	205,3	-1,2%	-1,2%
Systèmes de canalisations plastiques et Profilés	277,8	234,8	-15,5%	-5,7%
Autres activités	180,4	109,8	-39,1%	-1,4%
Non alloués	0,0	2,5	-	-
REBITDA	99,3	81,7	-17,7%	-14,9%
Tessenderlo Kerley	52,2	46,8	-10,3%	-10,3%
Gélatine et Akiolis	34,3	26,3	-23,4%	-23,4%
Chimie minérale	1,8	6,2	235,2%	235,2%
Systèmes de canalisations plastiques et Profilés	20,7	16,1	-22,1%	-20,1%
Autres activités	4,3	3,0	-29,6%	95,9%
Non alloués	-13,9	-16,7	-	-
REBIT	55,4	43,9	-20,7%	-22,4%
Éléments non-récurrents	-37,7	-49,0	-	-
EBIT	17,7	-5,1	n m	n m

Chiffre d'affaires

Le groupe a réalisé un chiffre d"affaires de 542,4 millions EUR au deuxième trimestre 2013, ce qui représente une hausse de 7,5 % par rapport à la même période de l"année dernière. Cette croissance est principalement due à Tessenderlo Kerley et Chimie minérale, les segments d"activité du groupe liés à l"agriculture, qui affichent tous deux une croissance de plus de 10 %, tandis que Gélatine et Akiolis a progressé d"un peu plus de 6 %. Les segments Autres activités et Systèmes de canalisations plastiques (SCP) et Profilés ont généré un chiffre d"affaires marginalement inférieur à celui d"il y a un an.

En ce qui concerne le premier semestre 2013, Tessenderlo Group affiche un chiffre d"affaires de 1 milliard EUR, ce qui représente une hausse de 1,8 % en glissement annuel. La croissance du chiffre d"affaires des segments Gélatine et Akiolis et Tessenderlo Kerley oscille entre 7 et près de 9 %, tandis que les segments Autres activités et Chimie minérale se situent juste en dessous du niveau atteint au cours du 1er semestre 2012. Le segment SCP et Profilés chute de près de 6 % en raison d"un début d"année 2013 difficile.

REBITDA

Le REBITDA du 2e trimestre 2013 s"élève à 49 millions EUR, soit un recul de 8,4 % par rapport à l"année précédente. Les segments Chimie minérale et Tessenderlo Kerley ont tous deux enregistré un REBITDA en hausse, de même que le segment Autres activités qui affiche lui aussi une légère progression. La baisse de REBITDA du segment SCP et Profilés est due à une diminution des volumes de l"activité SCP, limitée par un contrôle strict des coûts. La chute importante du REBITDA du segment Gélatine et Akiolis est due à la montée continue des pressions concurrentielles sur Akiolis.

Le REBITDA des six premiers mois de l"année 2013 a atteint un total de 81,7 millions EUR, soit 14,9 % de moins que durant la période équivalente en 2012. Les segments Chimie minérale et Autres activités ont enregistré un REBITDA en hausse, tandis que les segments SCP et Profilés, Tessenderlo Kerley et Gélatine et Akiolis ont vu leur REBITDA diminuer en glissement annuel.

Flux de trésorerie des activités opérationnelles

Le flux de trésorerie des activités opérationnelles s"élève à 87,8 millions EUR au total pour la première moitié de l"année 2013 (1er semestre 2012: 12,2 millions EUR). À la fin du mois de juin 2013, le fonds de roulement commercial exprimé en pourcentage du chiffre d"affaires était de 18,3 % (21,1 % à la fin du mois de juin 2012). En tenant compte de l"impact des transactions, le fonds de roulement commercial pro forma représentait 20,4 % du chiffre d"affaires à la fin du mois de juin 2013 (pro forma fin juin 2012 : 22,1 %). La réduction du fonds de roulement commercial s"explique principalement par une réduction du fonds de roulement commercial au sein du segment Chimie minérale par rapport au niveau élevé atteint à la fin du mois de juin 2012, ainsi que par une amélioration du mix.

Endettement financier net

L"endettement financier net du groupe s"élevait à 250,9 millions EUR à la fin du mois de juin 2013, contre 314 millions EUR à la fin du mois de décembre 2012. Cette réduction est principalement due au produit de la vente d"actifs non stratégiques. Le groupe a également étendu son programme de titrisation récemment mis en œuvre, afin d"y inclure des activités non couvertes auparavant.

L"endettement net notionnel a atteint un total de 378,1 millions EUR à la fin du mois de juin 2013, contre 393,9 millions EUR à la fin du mois de décembre 2012.

Le levier était de 1,8x à la fin du mois de juin 2013 (2,7x en se basant sur l"endettement net notionnel). Le taux d"endettement calculé à la fin du mois de juin 2013 était quant à lui de 49,0 % (59,2 % en se basant sur l"endettement net notionnel).

TESSENDERLO KERLEY
2T12	2T13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant	En millions EUR	1S12	1S13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant
108,2	127,0	17,4%	17,4%	Chiffre d'affaires	191,6	208,0	8,6%	8,6%
27,6	29,7	7,3%	7,3%	REBITDA	52,2	46,8	-10,3%	-10,3%
25,5%	23,3%	-	-	Marge REBITDA	27,2%	22,5%	-	-
24,5	25,9	5,8%	5,8%	REBIT	46,1	39,5	-14,4%	-14,4%
22,7%	20,4%	-	-	Marge REBIT	24,1%	19,0%	-	-

Revue des activités

Les résultats enregistrés par Tessenderlo Kerley Inc. (TKI) durant le deuxième trimestre 2013, marqués par un net rétablissement de la demande d"engrais et de produits de protection des récoltes, lui ont permis d"augmenter son chiffre d"affaires de 17,4 % pour s"établir à 127 millions EUR (+19,6 % en dollars US). Les activités centrées sur les engrais liquides ont profité d"une demande forte à mesure que les acteurs du secteur agricole ont bénéficié de conditions météorologiques plus favorables dans la région Midwest des États-Unis pour rattraper les plantations de maïs et de blé de printemps dont le début avait été retardé au premier trimestre 2013. En conséquence, les volumes de Thio-Sul® (thiosulfate d"ammonium) ont atteint un niveau bien supérieur à celui de la même période l"année dernière. Les volumes de KTS® (thiosulfate de potassium) ont connu une croissance modérée en glissement annuel et TKI procède à des investissements, tels que la construction d"infrastructures de stockage et d"une nouvelle unité de production à Hanford (Californie), destinés à soutenir la croissance actuelle de la demande des consommateurs. Les prix des engrais observés durant le trimestre sont demeurés dans l"ensemble similaires à ceux du deuxième trimestre 2012. NovaSource®, la marque de protection de récoltes de TKI, a également bénéficié d"une plus grande activité sur la majorité de son portefeuille de produits au cours du deuxième trimestre, surtout sur le marché des États-Unis en raison du démarrage tardif des plantations de printemps, ce qui a entraîné un chiffre d"affaires en hausse pour NovaSource durant le trimestre écoulé. Le REBITDA enregistré par le segment TKI au deuxième trimestre 2013 s"est élevé à 29,7 millions EUR, soit une hausse de 7,3 % par rapport à l"année dernière (+9,5 % en USD), due principalement à une augmentation des volumes de ATS partiellement compensée par des marges des produits ATS plus faibles et une augmentation temporaire des coûts de logistique des produits KTS.

En ce qui concerne le premier semestre 2013, le chiffre d"affaires du segment TKI s"est élevé à 208 millions EUR, ce qui représente une hausse de 8,6 % par rapport au premier semestre 2012 (+10 % en USD), la hausse des volumes de vente d"engrais enregistrée durant le deuxième trimestre ayant plus que compensé la baisse subie au premier trimestre 2013 en raison des mauvaises conditions climatiques. Le chiffre d"affaires du semestre a également bénéficié de l"augmentation du chiffre d"affaires des produits de protection de récoltes. Le segment affiche un REBITDA de 46,8 millions EUR, en baisse de 10,3 % par rapport au premier semestre 2012 (-9,2 % en USD), en raison d"un début plus difficile en 2013 qui n"a pas été totalement compensé par l"amélioration observée au deuxième trimestre.

	GÉLATINE ET AKIOLIS
2T12	2T13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant	En millions EUR	1S12	1S13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant
126,7	134,7	6,3%	6,3%	Chiffre d'affaires	250,6	268,6	7,2%	7,2%
17,8	10,4	-41,4%	-41,4%	REBITDA	34,3	26,3	-23,4%	-23,4%
14,1%	7,7%	-	-	Marge REBITDA	13,7%	9,8%	-	-
9,6	2,8	-71,0%	-71,0%	REBIT	18,1	10,7	-40,7%	-40,7%
7,6%	2,1%	-	-	Marge REBIT	7,2%	4,0%	-	-

Le segment Gélatine et Akiolis a généré au deuxième trimestre 2013 un chiffre d"affaires de 134,7 millions EUR, en hausse de 6,3 % par rapport à celui de l"année précédente. Toutefois, comme le montraient les résultats du premier trimestre 2013, les conditions actuelles auxquelles Akiolis est confrontée sur le marché français exercent sur la rentabilité une pression significative à la baisse ayant entraîné un REBITDA d"à peine 10,4 millions d"euros pour le segment, soit 41,4 % de moins qu"il y a un an.

Le chiffre d"affaires réalisé par l"activité Gélatine durant le deuxième trimestre 2013 progresse en glissement annuel sous l"effet conjugué de l"augmentation des volumes et des prix. Les volumes ont continué à augmenter au rythme de la demande sur l"ensemble du portefeuille de produits et de la croissance qui s"est poursuivie en Chine et en Amérique latine. Les prix de vente se sont maintenus en moyenne au-dessus du niveau du deuxième trimestre 2012. La baisse du REBITDA au cours du deuxième trimestre s"explique par de plus grandes dépenses liées à la hausse des prix des matières premières, à des initiatives en faveur de la croissance et aux coûts de démarrage des nouvelles unités de production.

Le chiffre d"affaires réalisé par Akiolis au deuxième trimestre 2013 a été légèrement supérieur à celui de la même période l"année dernière. La baisse des volumes observée au deuxième trimestre reflète un environnement concurrentiel plus intense sur le marché de la collecte en France. Ce phénomène a toutefois été compensé par des prix de vente moyens plus élevés. Le REBITDA du deuxième trimestre 2013 s"est situé bien en dessous du niveau atteint il y a un an, à cause de l"effet combiné d"une baisse des volumes, d"une diminution des marges sur les graisses et des mesures en cours de mise en œuvre pour répondre à l"environnement concurrentiel actuel. Akiolis continuera à prendre des mesures commerciales et de réduction de coûts appropriées qui auront un impact négatif sur les résultats à court terme, mais devraient aboutir à une amélioration progressive à moyen terme.

Le segment Gélatine et Akiolis a réalisé un chiffre d"affaires de 268,6 millions EUR au 1er semestre 2013, ce qui représente une hausse de 7,2 % par rapport au premier semestre de l"année dernière. Cette hausse est principalement due à des prix moyens plus élevés, tandis que l"impact du volume a été marginalement positif. Le REBITDA du segment, de 26,3 millions EUR, est en baisse de 23,4 % par rapport au premier semestre 2012, principalement en raison de la réduction des volumes d"Akiolis et du coût des mesures mises en œuvre pour restaurer la position de cette activité sur le marché.

CHIMIE MINÉRALE
2T12	2T13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant	En millions EUR	1S12	1S13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant
97,6	109,1	11,9%	11,9%	Chiffre d'affaires	207,7	205,3	-1,2%	-1,2%
1,6	4,9	205,0%	205,0%	REBITDA	1,8	6,2	235,2%	235,2%
1,6%	4,5%	-	-	Marge REBITDA	0,9%	3,0%	-	-
0,2	3,5	nm	nm	REBIT	-1,1	3,4	nm	nm
0,2%	3,2%	-	-	Marge REBIT	-0,5%	1,7%	-	-

Le chiffre d"affaires réalisé par le segment Chimie minérale a augmenté de 11,9 % pour s"établir à 109,1 millions EUR et son REBITDA a progressé pour atteindre 4,9 millions EUR.

Le chiffre d"affaires des engrais potassiques au deuxième trimestre 2013 progresse en glissement annuel sous l"effet d"excellentes performances en volumes par comparaison avec les volumes relativement faibles vendus au cours du deuxième trimestre 2012. Le groupe a bénéficié, dans la plupart des régions, d"une demande plus forte pour ses produits spécialisés à base de potasse. Les prix de vente moyens des engrais potassiques ont été plus élevés qu"il y a un an et les marges se sont partiellement redressées par rapport aux niveaux insatisfaisants observés en 2012. Les coûts fixes ont

fait l"objet d"un contrôle strict et ont continué à bénéficier de la fin de la production de sulfates à Loos (en France). Le REBITDA enregistré au deuxième trimestre 2013 a été supérieur à celui de la même période l"année dernière suite à l"amélioration des résultats commerciaux.

Le chiffre d"affaires des phosphates alimentaires inorganiques au deuxième trimestre 2013 a diminué principalement sous l"effet de la baisse des volumes de vente, tandis que les prix ont été marginalement inférieurs à ceux de l"année dernière. Les coûts des matières premières ont connu une baisse légèrement plus forte que celle des prix, ce qui a eu pour effet d"alimenter une croissance limitée des marges. De plus, les coûts fixes ont diminué et le REBITDA a progressé en glissement annuel.

Le chiffre d"affaires enregistré par le segment Chimie minérale durant le premier semestre 2013 s"élève à 205,3 millions EUR et se situe, malgré une légère baisse de 1,2 %, à un niveau essentiellement conforme à celui de l"année dernière. Le chiffre d"affaires des sulfates s"est amélioré au cours des six premiers mois et a compensé la baisse du chiffre d"affaires des phosphates. Le REBITDA du segment s"élève à 6,2 millions EUR pour le premier semestre 2013. Cette amélioration par rapport à la même période il y a un an est en majeure partie due à de meilleures performances commerciales dans les sulfates et au contrôle des coûts exercé dans les deux activités.

À la fin du mois de juin, le groupe a fait part à son personnel et à ses partenaires sociaux de ses projets d"avenir pour Tessenderlo Chemie Ham (Belgique). L"objectif est de réaliser les aménagements structurels nécessaires pour garantir une rentabilité durable du site de Ham et de maintenir la position du groupe parmi les trois premiers du marché du sulfate de potassium.

SYSTÈMES DE CANALISATIONS PLASTIQUES ET PROFILÉS
2T12	2T13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant	En millions EUR	1S12	1S13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant
142,1	123,3	-13,3%	-1,0%	Chiffre d'affaires	277,8	234,8	-15,5%	-5,7%
12,0	11,1	-7,3%	-7,0%	REBITDA	20,7	16,1	-22,1%	-20,1%
8,4%	9,0%	-	-	Marge REBITDA	7,4%	6,9%	-	-
5,8	6,3	9,1%	-10,2%	REBIT	8,3	6,6	-20,5%	-33,6%
4,1%	5,2%	-	-	Marge REBIT	3,0%	2,8%	-	-

Le segment Systèmes de canalisations plastiques et Profilés a enregistré un chiffre d"affaires de 123,3 millions EUR au deuxième trimestre 2013, soit une baisse de 1 % par rapport à l"année dernière. Le chiffre d"affaires des Systèmes de canalisations plastiques (SCP) se situe en dessous de celui de l"année dernière, à cause d"une baisse de la demande principalement en France et aux Pays-Bas, tandis que le Royaume-Uni affiche une belle croissance. L"augmentation du chiffre d"affaires des Profilés a été alimentée par des volumes en hausse à mesure que des signes d"amélioration ont été observés sur le marché de la construction au Royaume-Uni. Les prix des SCP et des Profilés au deuxième trimestre ont été conformes à ceux de l"année dernière. Les belles performances commerciales des Profilés, ainsi qu"une gestion stricte des coûts à la fois dans les activités SCP et Profilés, ont contribué à limiter à 7 % le déclin du REBITDA du segment qui s"est établi à 11,1 millions EUR.

Le chiffre d"affaires réalisé par le segment SCP et Profilés durant le premier semestre 2013 s"est élevé à 234,8 millions EUR. Cela correspond à une baisse de 5,7 % par rapport à l"année précédente, due à une diminution de l"activité de construction sur les marchés français et néerlandais, alors que le marché britannique s"est avéré plus positif. Le REBITDA du segment a diminué de 20,1 % pour s"établir à 16,1 millions d"euros en raison de volumes inférieurs dans les SCP, surtout durant le premier

trimestre, qui n"ont pas pu être totalement compensés par des mesures de réduction de coûts et le REBITDA plus élevé des Profilés.

Alors que les marchés de la construction demeurent fragiles sur tous les territoires où le groupe exerce ses activités, une plus grande concentration sur la protection des marges et un contrôle strict des coûts fixes signifient que toute amélioration de l"activité aura un impact significatif sur les bénéfices.

AUTRES ACTIVITÉS
2T12	2T13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant	En millions EUR	1S12	1S13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant
88,8	45,9	-48,3%	-1,3%	Chiffre d'affaires	180,4	109,8	-39,1%	-1,4%
3,0	1,4	-51,4%	33,6%	REBITDA	4,3	3,0	-29,6%	95,9%
3,3%	3,1%	-	-	Marge REBITDA	2,4%	2,7%	-	-
0,1	0,8	nm	nm	REBIT	-1,4	1,4	nm	nm
0,1%	1,8%	-	-	Marge REBIT	-0,8%	1,3%	-	-

Le segment Autres activités a réalisé un chiffre d"affaires de 45,9 millions EUR au deuxième trimestre 2013, ce qui représente une diminution de 1,3 % par rapport à l"année précédente. Le chiffre d"affaires en progression des activités de Traitement de l"eau a presque compensé les diminutions observées dans les activités Dérivés soufrés et Dérivés chlorés organiques (DCO), tandis que l"activité Compounds est demeurée inchangée. Le REBITDA du segment a progressé de 33,6 % pour s"établir à 1,4 million EUR, en grande partie grâce à l"amélioration de l"activité Compounds.

En ce qui concerne le premier semestre 2013, le chiffre d"affaires du segment Autres activités s"élève à 109,8 millions EUR, soit une baisse de 1,4 % par rapport à la même période de l"année dernière. Les activités DCO et Dérivés soufrés ont enregistré des baisses de leur chiffre d"affaires, partiellement compensées par des augmentations dans les activités Traitement de l"eau et Compounds. Le REBITDA du segment a augmenté de 95,9 % pour s"établir à 3 millions EUR. Cette augmentation s"explique principalement par la hausse du REBITDA des activités Dérivés soufrés et Compounds.

Informations financières

Éléments non-récurrents

ÉLÉMENTS NON-RÉCURRENTS
En millions EUR	2T13	2T12
Profits et pertes de cessions	0,2	11,2
Restructuration	-37,4	-2,0
Pertes sur groupes destinés à être cédés	-4,3	-35,9
Pertes de valeur	-4,6	-
Provisions et litiges	0,4	-1,0
Autres produits et charges	-3,5	-5,3
Total	-49,0	-33,1

Au second trimestre de 2013, la perte provenant d"éléments non-récurrents s"élève à -49,0 millions EUR.

Les frais de restructuration de -37,4 millions EUR comprennent principalement:

• Des frais et provisions pour une restructuration au sein de Akiolis (segment d"activités "Gélatine et Akiolis"). Le groupe a décidé de faire cette restructuration suite à la baisse des volumes et à une concurrence en forte augmentation. Les mesures prises devraient conduire à une amélioration progressive des résultats opérationnels à moyen terme.
• Des frais et provisions de restructuration à l"usine de Ham (Belgique) comme annoncé en juin 2013 (segment d"activités "Chimie minérale"). Le groupe a informé les partenaires sociaux et le personnel du plan d"avenir pour Tessenderlo Chemie Ham, qui pourrait mener à une possible réduction d"effectif de 170 postes fixes. La production de phosphate à Ham cessera à la fin 2013, principalement pour des raisons environnementales. Parallèlement, des améliorations radicales de l"efficacité s"imposent dans l"activité "engrais" (sulfate de potassium) - qui deviendra alors l"activité principale à Ham - suite à la pression accrue de la concurrence et à l"augmentation des coûts.
• Des frais et provisions liés à la résiliation d"un contrat d"exploitation au sein de "Autres activités" et d"autres frais liés à une optimisation plus poussée des opérations au sein de plusieurs filiales.

Les pertes sur groupes destinés à être cédés s"élèvent à 4,3 millions EUR au 2T13 et comprennent essentiellement une provision de 4,0 millions EUR pour une menace de litige post-désinvestissement auquel le groupe fait face.

Les pertes de valeur de -4,6 millions EUR sont principalement liées aux immobilisations corporelles des usines affectées par les plans de restructuration mentionnés ci-dessus.

Les provisions et litiges s"élèvent à 0,4 million EUR. Ce revenu est principalement expliqué par la diminution des provisions environnementales suite à la révision du taux d"actualisation utilisé.

Les autres produits et charges (-3,5 millions EUR) sont principalement liés à:

• La perte réalisée sur un contrat d"électricité qui n"est plus utilisé dans le propre processus de production suite à la vente de la majorité des activités Pvc/Chlore-Alcali en 2011.
• Des frais de consultance ponctuels liés à la réorganisation et l"optimisation de plusieurs activités.
• Des frais pour un projet industriel potentiel (segment d"activités "Chimie minérale") qui a été abandonné.

Coûts financiers nets

Les coûts financiers nets du second trimestre de 2013 s"élèvent à -8,0 millions EUR, par rapport à -6,0 millions EUR au second trimestre de 2012.

Les coûts financiers nets du second trimestre sont détaillés comme suit:

COÛTS ET PRODUITS FINANCIERS
En millions EUR	2T13	2T12
Charges d"intérêt sur les dettes financières	-3,7	-3,8
Charges d'amortissement des coûts de transaction liés aux dettes financières	-0,5	-0,5
Commission d'engagement appliquée sur la portion non utilisée du prêt syndiqué	-0,5	-0,4
Frais d'affacturage	-0,7	-0,5
Coût total des emprunts	-5,4	-5,2
Dividendes reçus des entreprises non-consolidées	0,1	0,1
Produits d"intérêt	0,1	0,2
Produit total provenant des placements et de la trésorerie et équivalents de trésorerie	0,2	0,3
Charges de la désactualisation des provisions	-0,5	-0,2
Produits / (charges) d"intérêt nets sur les actifs / (passifs) des plans de pension de type prestations définies	-0,3	-0,1
Gains et pertes de change nets (inclus la réévaluation des instruments financiers dérivés à leur juste valeur)	-1,5	-0,4
Autres (coûts)/produits financiers - net	-0,4	-0,3
Total	-8,0	-6,0

Les coûts d"emprunt du second trimestre 2013 s"élèvent à -5,4 millions EUR, comparables aux coûts de la même période en 2012 (-5,2 millions EUR).

L"augmentation des pertes nettes de change (incluant la réévaluation des instruments financiers dérivés à leur juste valeur) au 2T13 (-1,5 million EUR) par rapport au 2T12 (-0,4 million EUR) est principalement due aux pertes de change générées par l"usine de gélatine en Argentine.

Impôts sur le résultat

La charge d"impôts sur le résultat pour le 2T13 est de -10,8 millions EUR, par rapport à une charge d"impôts de -10,5 millions EUR au 2T12. La charge d"impôts sur le résultat est liée principalement aux opérations aux Etats-Unis au sein des segments d"activités "Tessenderlo Kerley" et "Gélatine et Akiolis". En outre, il n"y a pas d"actif d"impôt différé comptabilisé sur des pertes fiscales au sein de quelques autres opérations du groupe.

Bénéfice / perte de la période

Le résultat du second trimestre 2013 s"élève à -36,2 millions EUR, contre un résultat de -15,3 millions EUR au 2T12. La diminution du résultat net s"explique principalement par des charges non-récurrentes plus élevées.

Dépenses d'investissement

Les dépenses d"investissements du second trimestre 2013 s"élèvent à 29,0 millions EUR (2T12: 25,9 millions EUR).

Fonds propres

ÉTAT CONSOLIDÉ DE L'ÉVOLUTION DES FONDS PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES DE LA SOCIÉTÉ
En millions EUR	30.06.2013	31.12.2012
Bilan au 01.01	335,5	584,6
Bénéfice (+) / perte (-) de la période attribuable aux actionnaires de la société	-35,0	-198,7
Autres éléments du résultat global de la période, nets d'impôt	0,5	-29,3
Options et augmentation du capital	0,7	0,0
Acquisition de minoritaires	-	-1,4
Capital souscrit	-	20,3
Actions propres	-0,2	-0,6
Dividendes payés aux actionnaires	-40,9	-39,4
Bilan	260,6	335,5

Les fonds propres attribuables aux actionnaires de la société de 260,6 millions EUR ont diminué de - 74,9 millions EUR principalement dû au déficit du premier semestre (-35,0 millions EUR). Le dividende à payer aux actionnaires a diminué les fonds propres attribuables aux actionnaires de la société de - 40,9 millions EUR (les actions émises suite au dividende optionnel en actions conduira à une augmentation des fonds propres de 18,7 millions EUR au 3T13). Les autres éléments du résultat global de la période, nets d"impôts (0,5 million EUR) comprennent les écarts de conversion négatifs (- 3,6 millions EUR), compensés par le changement net de la juste valeur des instruments financiers dérivés, nets d"impôts, de 0,9 million EUR et la variation nette des pertes actuarielles de 3,2 millions EUR.

En novembre 2012, le Conseil d"Administration a offert une nouvelle émission d"options, sous réserve
d"acceptation des bénéficiaires en dernier délai le 12 janvier 2013. Le coût de ces options a été
comptabilisé	au	1T13	et		s"élève	à	-0,8		million		EUR.

Information financière consolidée au 30 juin 2013

COMPTE DE RÉSULTATS CONSOLIDÉ
En millions EUR	1S13	1S121	2T13	2T121
Chiffre d'affaires	1.029,0	1.108,2	542,4	563,3
Coûts des ventes	-811,2	-878,3	-423,2	-443,1
Marge brute	217,7	229,8	119,2	120,2
Frais de distribution	-51,7	-52,4	-28,4	-26,8
Frais commerciaux	-36,1	-34,6	-18,7	-17,7
Frais administratifs	-76,3	-78,7	-36,4	-38,1
Autres produits et charges opérationnels	-9,7	-8,7	-5,4	-4,6
Bénéfice (+) / perte (-) opérationnel avant éléments non récurrents (REBIT)	43,9	55,4	30,3	33,0
Profits et pertes de cessions	5,0	11,6	0,2	11,2
Restructuration	-37,4	-3,0	-37,4	-2,0
Pertes sur groupes destinés à être cédés	-5,2	-35,9	-4,3	-35,9
Pertes de valeur	-4,7	-	-4,6	-
Provisions et litiges	-1,5	-1,0	0,4	-1,0
Autres produits et charges	-5,3	-9,4	-3,5	-5,3
Bénéfice (+) / perte (-) opérationnel (EBIT)	-5,1	17,7	-18,7	-0,0
Coûts financiers	-26,2	-47,7	-8,8	-25,4
Produits financiers	11,6	36,0	0,8	19,5
Coûts financiers - net	-14,6	-11,7	-8,0	-6,0
Quote-part dans le résultat des participations mises en équivalence, net d'impôt	2,7	3,6	1,3	1,2
Bénéfice (+) / perte (-) avant impôts	-17,0	9,6	-25,4	-4,8
Impôts sur le résultat	-18,1	-19,3	-10,8	-10,5
Bénéfice (+) / perte (-) de la période	-35,1	-9,7	-36,2	-15,3
Attribuable aux:
- Actionnaires de la société	-35,0	-9,8	-36,1	-15,4
- Participations ne donnant pas le contrôle	-0,1	0,1	-0,1	0,1
Bénéfice de base par action (EUR)	-1,10	-0,31	-1,14	-0,49
Bénéfice dilué par action (EUR)	-1,10	-0,31	-1,14	-0,49
ÉTAT CONSOLIDÉ DU RÉSULTAT GLOBAL
En millions EUR	1S13	1S121	2T13	2T121
Bénéfice (+) / perte (-) de la période	-35,1	-9,7	-36,2	-15,3
Écarts de conversion	-3,5	3,6	-5,3	4,7
Changement net de la juste valeur des instruments financiers
dérivés, avant impôts	1,4	-3,1	2,6	-2,6
Autres mouvements	-0,1	0,1	-0,1	0,1
Charge d'impôts sur les autres éléments du résultat global	-0,5	1,0	-0,9	0,9
Autres éléments du résultat global qui seront reclassés
ultérieurement en résultat net	-2,6	1,7	-3,6	3,1
Bénéfices/(pertes) actuariels	3,7	-	3,7	-
Changement dans le périmètre de consolidation, avant impôts 2	-	7,7	-	7,7
Charge d'impôts sur les autres éléments du résultat global	-0,6	-2,6	-0,6	-2,6
Autres éléments du résultat global qui ne seront pas reclassés
ultérieurement en résultat net	3,2	5,1	3,2	5,1
Autres éléments du résultat global de la période, nets d'impôt	0,5	6,7	-0,5	8,2
Total des éléments du résultat global de la période	-34,6	-3,0	-36,7	-7,1
Attribuable aux:
- Actionnaires de la société	-34,5	-3,3	-36,5	-7,6
- Participations ne donnant pas le contrôle	-0,1	0,3	-0,2	0,5
Total des éléments du résultat global de la période	-34,6	-3,0	-36,7	-7,1

1 Les chiffres comparatifs de 2012 sont ajustés pour tenir compte de l"application rétrospective de la norme révisée IAS 19 Avantages du personnel.

2 Le changement de périmètre de consolidation, avant impôts, au 1S12 (7,7 millions EUR) est lié à la vente de 13,33% des actions dans T-Power SA. La partie liée aux variations de la juste valeur des swaps de taux d"intérêt dans l"entreprise associée T-Power SA, précédemment comptabilisée dans les fonds propres, a été reconnue dans "Autres éléments du résultat global".

ÉTAT CONSOLIDÉ DE LA SITUATION FINANCIÈRE
En millions EUR ACTIFS	30.06.2013	31.12.20121
Total des actifs non-circulants	633,7	621,9
Immobilisations corporelles	478,4	471,8
Goodwill	37,3	37,2
Autres immobilisations incorporelles	55,8	60,0
Participations mises en équivalence	24,6	21,4
Autres placements	5,1	4,8
Actifs d'impôts différés	5,7	5,8
Créances commerciales et autres créances	26,6	20,8
Instruments financiers dérivés	0,1	-
Total des actifs circulants	553,3	576,7
Stocks	282,8	303,3
Créances commerciales et autres créances	229,2	237,9
Instruments financiers dérivés	0,5	0,9
Trésorerie et équivalents de trésorerie	40,8	34,7
Actifs non courants détenus en vue de la vente	1,3	64,4
Total de l'actif	1.188,3	1.263,0
FONDS PROPRES ET DETTES
Total des fonds propres	265,1	340,1
Fonds propres attribuables aux actionnaires de la société	260,6	335,5
Capital souscrit	153,7	153,7
Primes d'émission	88,0	88,0
Réserves et résultats reportés	18,9	93,2
Montants comptabilisés directement en capitaux propres se
rapportant à des actifs non courants détenus en vue de la vente	-	0,6
Participations ne donnant pas le contrôle	4,4	4,5
Total des dettes	923,2	922,9
Total des dettes à long terme	417,5	492,7
Dettes financières	192,6	275,5
Avantages au personnel	49,9	50,5
Provisions	140,7	129,7
Dettes commerciales et autres dettes	1,4	1,8
Instruments financiers dérivés	2,9	6,5
Passifs d'impôts différés	29,9	28,6
Total des dettes à court terme	505,8	389,5
Découverts bancaires	2,3	5,2
Dettes financières	96,7	68,0
Dettes commerciales et autres dettes	356,1	290,6
Instruments financiers dérivés	1,2	-
Impôts sur le résultat à payer	9,7	2,7
Provisions	39,8	23,1
Passifs se rapportant aux actifs détenus en vue de la vente	0,0	40,6
Total des fonds propres et des dettes	1.188,3	1.263,0

1 Les chiffres comparatifs de 2012 sont ajustés pour tenir compte de l"application rétrospective de la norme révisée IAS 19 Avantages du personnel.

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
En millions EUR	30.06.2013	30.06.20121
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice (+) / perte (-) de la période	-35,1	-9,7
Dépréciations, amortissements et pertes de valeur sur immobilisations corporelles, goodwill et autres immobilisations incorporelles	42,2	43,4
Pertes de valeur sur groupes destinés à être cédés et détenus en vue de la vente	0,7	33,5
Mouvements des provisions	23,8	-4,3
Coûts financiers	26,2	47,7
Produits financiers	-11,6	-36,0
Perte / (bénéfice) sur la vente des actifs non-circulants	-0,6	-11,8
Frais liés à l'augmentation de capital, l'acquisition d'actions propres et au plan d'option	0,7	-
Quote-part dans le résultat des participations mises en équivalence, net d'impôt	-2,7	-3,6
Impôts sur le résultat	18,1	19,3
Autres mouvements non monétaires	-2,4	-4,8
Mouvements des stocks	18,8	2,4
Mouvements des créances clients et autres créances 2	-17,6	-44,6
Mouvements des dettes commerciales et autres dettes	31,7	-5,7
Trésorerie provenant des activités opérationnelles	92,1	25,8
Impôts sur le résultat payés	-6,7	-16,3
Dividendes reçus des participations mises en équivalence	2,3	2,7
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles	87,8	12,2
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisition d'immobilisations corporelles	-48,6	-46,5
Acquisition d'autres immobilisations incorporelles	-1,6	-1,6
Acquisition d"autres activités, après déduction du cash reçu	-	-14,2
Produits de la vente d'immobilisations corporelles	7,0	2,1
Produits de la vente d'autres immobilisations incorporelles	0,1	0,1
Produits de la vente de filiales, après déduction de la trésorerie cédée	29,5	-
Règlement reçu de la transaction de vente Pvc/Chlore-Alcali	-	11,1
Produits de la vente de participations mises en équivalence	-	20,9
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement	-13,6	-28,0
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Acquisition d'actions propres	-0,2	-
Augmentation des dettes financières	37,9	75,3
(Diminution) des dettes financières	-92,0	-32,7
Intérêts payés	-5,2	-5,8
Intérêts reçus	0,2	0,3
Autres coûts financiers payés	-4,8	-2,8
(Augmentation) / diminution des créances à long terme	-0,9	-1,2
Dividendes payés aux actionnaires	-	-
Flux de trésorerie liés aux activités de financement	-65,0	33,0
Augmentation / (diminution) nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie	9,2	17,2
Écarts de conversion	-0,1	0,4
Trésorerie et équivalents de trésorerie après déduction des découverts
bancaires au début de la période	29,5	34,2
Trésorerie et équivalents de trésorerie après déduction des découverts bancaires à la fin de la période	38,5	51,8

1 Les chiffres comparatifs de 2012 sont ajustés pour tenir compte de l"application rétrospective de la norme révisée IAS 19 Avantages du personnel.

2 Le mouvement des créances clients et autres créances au 30 juin 2013 inclut l"effet positif du programme d"affacturage aux Etats-Unis et en Europe, qui réduit le montant des créances clients de certaines filiales dans ces régions.

Annexes à l'information financière consolidée

Base de préparation

L"information financière consolidée dans ce communiqué de presse a été préparée conformément aux normes International Financial Reporting Standards (IFRS), telles qu"adoptées par l"Union Européenne.

L"information financière consolidée a été autorisée pour publication par le Conseil d"Administration le 28 août 2013.

Principes comptables significatifs

Les principes comptables appliqués par le groupe dans l"information financière consolidée présentée sont conformes à ceux appliqués pour les états financiers consolidés arrêtés au 31 décembre 2012 et couvrant la période qui a pris fin à cette date, à l"exception de la comptabilisation des avantages au personnel, suite à l"adoption de IAS 19R.

Information sectorielle

Voir annexes 1 et 2.

Acquisitions et cessions

Le 3 mai 2013, le groupe a complété la vente de ses activités italiennes de dérivés chlorés organiques à International Chemical Investors Group (ICIG), un holding industriel privé. La transaction de vente inclut 100% des actions détenues dans Tessenderlo Partecipazioni S.p.A et dans sa filiale Tessenderlo Italia srl. Conformément à la norme IFRS 5 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées, les actifs et passifs de ce groupe destiné à être cédé ont été présentés en tant qu"actifs et passifs détenus en vue de la vente au 31 décembre 2012. La conclusion de cette vente n"a pas d"impact significatif sur le compte de résultats de 2013.

Le 18 juin 2013, le groupe a complété la vente de ses activités de Compounds (segment d"activités "Compounds" au sein de "Autres activités") à Mitsubishi Chemical Corporation, une société industrielle mondiale déjà présente dans le secteur des compounds. La transaction de vente inclut 100% des actions détenues dans les entités légales Thermoplastiques Cousin Tessier SAS, CTS-Marvyflo SAS et Technicompound SAS (France), CTS Hasselt BVBA (Belgique), T.C.T. Polska Sp.zo.o. (Pologne) et CTS Automotive Compounds (Changsu) Co. Ltd (Chine). Conformément à la norme IFRS 5 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées, les actifs et passifs de ce groupe destiné à être cédé ont été présentés en tant qu"actifs et passifs détenus en vue de la vente au 31 décembre 2012. La conclusion de cette vente n"a pas d"impact significatif sur le compte de résultats de 2013.

Événements importants survenus après la date de clôture

Le 25 juillet 2013, SNPE SA et Picanol Group (NYSE Euronext: PIC) ont signé un accord de vente par SNPE SA de sa participation dans Tessenderlo Chemie SA à Picanol Group, soit 27,6% du capital de Tessenderlo Chemie SA. Cette transaction est sujette à l"approbation des instances réglementaires, et en particulier l"autorisation des autorités de concurrence. La transaction devrait se clôturer au plus tard le 8 novembre 2013. Suite à la finalisation de cette vente, SNPE ne détiendra plus aucune action dans Tessenderlo Chemie SA.

Calendrier financier

Résultats du 3^e Résultats du 4^e Résultats du 1^e trimestre 2014 15 mai 2014 Résultats du 2^e trimestre 2014 21 août 2014 Résultats du 3^e

trimestre 2013 14 novembre 2013 trimestre 2013 20 février 2014 trimestre 2014 13 novembre 2014

Programme du 29 août 2013

10 h CET: conférence téléphonique et retransmission Internet pour les analystes et les investisseurs Les renseignements au sujet de l"inscription sont disponibles sur : http://www.tessenderlo.com/investors/

Tessenderlo Group est une entreprise internationale spécialisée dans l'alimentation, l'agriculture, la gestion des eaux et la valorisation des résidus biologiques. Le groupe emploie environ 6 200 personnes et est le leader de la plupart des marchés dans lesquels il intervient. Son chiffre d'affaires consolidé s'élevait à 2,1 milliards d'euros en 2012. Tessenderlo Chemie SA est cotée sur NYSE Eurolist d'Euronext Bruxelles (TESB) et reprise au Next 150 et au BEL Mid. Sociétés d'informations financières: Bloomberg: TESB BB – Reuters: TesBt.BR – Datastream: B:Tes.

Media Relations Investor Relations Kathleen IWENS Philip LUDWIG +32 (0) 478 664 555 +32 2 639 16 58

Ce communiqué de presse est disponible en français, anglais et néerlandais sur le site internet www.tessenderlogroup.com – rubrique "News & Media'

Annexe 1 – information sectorielle - trimestre

INFORMATION SECTORIELLE - DEUXIÈME TRIMESTRE
En millions EUR	2T13	2T12
Tessenderlo Group
Chiffre d'affaires	542,4	563,3
REBITDA	49,0	55,4
REBIT	30,3	33,0
Tessenderlo Kerley
Chiffre d'affaires	127,0	108,2
REBITDA	29,7	27,6
REBIT	25,9	24,5
Gélatine et Akiolis
Chiffre d'affaires	134,7	126,7
REBITDA	10,4	17,8
REBIT	2,8	9,6
Chimie minérale
Chiffre d'affaires	109,1	97,6
REBITDA	4,9	1,6
REBIT	3,5	0,2
Systèmes de canalisations plastiques et Profilés
Chiffre d'affaires	123,3	142,1
REBITDA	11,1	12,0
REBIT	6,3	5,8
Autres activités
Chiffre d'affaires	45,9	88,8
REBITDA	1,4	3,0
REBIT	0,8	0,1
Non alloués
Chiffre d'affaires	2,5	-
REBITDA	-8,5	-6,5
REBIT	-9,1	-7,2

Annexe 2 – information sectorielle - semestrielle

INFORMATION SECTORIELLE - SEMESTRIELLE
En millions EUR	1S13	1S12
Tessenderlo Group
Chiffre d'affaires	1.029,0	1.108,2
REBITDA	81,7	99,3
REBIT	43,9	55,4
Tessenderlo Kerley
Chiffre d'affaires	208,0	191,6
REBITDA	46,8	52,2
REBIT	39,5	46,1
Gélatine et Akiolis
Chiffre d'affaires	268,6	250,6
REBITDA	26,3	34,3
REBIT	10,7	18,1
Chimie minérale
Chiffre d'affaires	205,3	207,7
REBITDA	6,2	1,8
REBIT	3,4	-1,1
Systèmes de canalisations plastiques et Profilés
Chiffre d'affaires	234,8	277,8
REBITDA	16,1	20,7
REBIT	6,6	8,3
Autres activités
Chiffre d'affaires	109,8	180,4
REBITDA	3,0	4,3
REBIT	1,4	-1,4
Non alloués
Chiffre d'affaires	2,5	-
REBITDA	-16,7	-13,9
REBIT	-17,7	-14,6

Annexe 3 - Détails à périmètre constant - trimestre

CHIFFRES CLEFS DU GROUPE - DEUXIÈME TRIMESTRE
En millions EUR	2T12	Changement du périmètre	Croissance interne	2T13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant
Chiffre d'affaires	563,3	-58,7	37,8	542,4	-3,7%	7,5%
Tessenderlo Kerley	108,2	0,0	18,8	127,0	17,4%	17,4%
Gélatine et Akiolis	126,7	0,0	8,0	134,7	6,3%	6,3%
Chimie minérale	97,6	0,0	11,6	109,1	11,9%	11,9%
Systèmes de canalisations plastiques et Profilés	142,1	-17,6	-1,3	123,3	-13,3%	-1,0%
Autres activités	88,8	-42,3	-0,6	45,9	-48,3%	-1,3%
Non alloués	0,0	1,2	1,3	2,5	-	-
REBITDA	55,4	-1,9	-4,5	49,0	-11,6%	-8,4%
Tessenderlo Kerley	27,6	0,0	2,0	29,7	7,3%	7,3%
Gélatine et Akiolis	17,8	0,0	-7,4	10,4	-41,4%	-41,4%
Chimie minérale	1,6	0,0	3,3	4,9	205,0%	205,0%
Systèmes de canalisations plastiques et Profilés	12,0	0,0	-0,8	11,1	-7,3%	-7,0%
Autres activités	3,0	-1,9	0,4	1,4	-51,4%	33,6%
Non alloués	-6,5	0,0	-2,0	-8,5	-	-
REBIT	33,0	0,7	-3,4	30,3	-8,2%	-10,1%
Éléments non-récurrents	-33,1	34,2	-50,1	-49,0	-	-
EBIT	0,0	34,9	-53,5	-18,7	n m	n m

Annexe 4 - Détails à périmètre constant - semestrielle

CHIFFRES CLEFS DU GROUPE - SEMESTRIELLE
En millions EUR	1S12	Changement du périmètre	Croissance interne	1S13	% changement chiffres présentés	% changement à périmètre constant
Chiffre d'affaires	1.108,2	-97,6	18,4	1.029,0	-7,1%	1,8%
Tessenderlo Kerley	191,6	0,0	16,4	208,0	8,6%	8,6%
Gélatine et Akiolis	250,6	0,0	18,0	268,6	7,2%	7,2%
Chimie minérale	207,7	0,0	-2,5	205,3	-1,2%	-1,2%
Systèmes de canalisations plastiques et Profilés	277,8	-28,8	-14,3	234,8	-15,5%	-5,7%
Autres activités	180,4	-68,9	-1,6	109,8	-39,1%	-1,4%
Non alloués	0,0	0,1	2,4	2,5	-	-
REBITDA	99,3	-3,2	-14,4	81,7	-17,7%	-14,9%
Tessenderlo Kerley	52,2	0,0	-5,4	46,8	-10,3%	-10,3%
Gélatine et Akiolis	34,3	0,0	-8,0	26,3	-23,4%	-23,4%
Chimie minérale	1,8	0,0	4,3	6,2	235,2%	235,2%
Systèmes de canalisations plastiques et Profilés	20,7	-0,5	-4,1	16,1	-22,1%	-20,1%
Autres activités	4,3	-2,7	1,5	3,0	-29,6%	95,9%
Non alloués	-13,9	0,0	-2,7	-16,7	-	-
REBIT	55,4	1,2	-12,7	43,9	-20,7%	-22,4%
Éléments non-récurrents	-37,7	34,2	-45,5	-49,0	-	-
EBIT	17,7	35,4	-58,2	-5,1	n m	n m