Tessenderlo Group nv — Audit Report / Information 2012

May 21, 2013

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TESSENDERLO CHEMIE Société Anonyme

Rapport du commissaire sur la justification de la suppression du droit de souscription préférentielle lors de l'augmentation de capital en espèces en faveur du personnel du Tessenderlo Group

Mesdames, Messieurs,

Conformément à l'article 596 du Code des Sociétés, Klynveld Peat Marwick Goerdeler, Reviseurs d'Entreprises, Commissaire, représentée par Mr. Ludo Ruysen, reviseur d'entreprises, ont l'honneur de vous faire rapport sur les informations financières et comptables contenues dans le rapport du conseil d'administration. Le conseil d'administration du 15 mai 2013 décide dans le cadre de ses prérogatives telles qu'elles lui ont été reconnues par l'assemblée générale conformément aux article 7 et 8 des statuts en matière de capital autorisé d'augmenter le capital social de la société avec un montant maximum de 751.920 EUR par la création de maximum 150.000 parts sociales nouvelles exclusivement réservées au personnel du Tessenderlo Group.

Conformément à l'article 609 du Code des Sociétés, les nouvelles parts sociales seront nominatives et incessibles durant une période de cinq ans, à compter, jour pour jour, à partir de la fin de la période de souscription.

Le prix d'émission est fixé selon la formule suivante:

(cours de la part sociale – dividende 2012) x $80/100 = \text{prix d'émission}$

Les cours à prendre en considération sont les cotations d'ouverture du jour boursier à NYSE Euronext Brussels durant les quatre semaines précédant la semaine de la réunion de l'assemblée qui a statué définitivement sur les comptes annuels clôturés le 31 décembre 2012.

Le prix d'émission fut ajusté en l'application d'un taux de 80/100 ièmes pour tenir compte de la non-liquidité.

Le prix d'émission correspond au pair comptable de 5,00857591 EUR et d'une prime d'émission à établir.

Rapport du commissaire sur la justification de la suppression du droit de souscription préférentielle lors de l'augmentation de capital en espèces en faveur du personnel du Tessenderlo Group

Nous avons pris connaissance du rapport spécial du conseil d'administration et nous avons vérifié les comptes annuels au 31 décembre 2012 et nous estimons que les informations financières et comptables contenues dans le rapport spécial du Conseil d'Administration sont fidèles et suffisantes pour informer l'Assemblée Générale Extraordinaire.

Kontich, le 15 mai 2013

Klynveld Peat Marwick Goerdeler Réviseurs d'Entreprises Commissaire Représentée par

Ludo Ruysen Réviseur d'Entreprises