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Earnings Release • Feb 29, 2016

Informazione Regolamentata n. 0260-12-2016		Data/Ora Ricezione 29 Febbraio 2016 18:38:23	MTA
Societa'	:	TISCALI
Identificativo Informazione Regolamentata	:	70069
Nome utilizzatore	:	TISCALIN01 - Nonnis
Tipologia	:	IRAG 05
Data/Ora Ricezione	:	29 Febbraio 2016 18:38:23
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	29 Febbraio 2016 18:53:24
Oggetto	:	Informativa ex114 - IT-EN
Testo del comunicato

Information for the market pursuant to Art. 114, paragraph 5 of Law Decree 58/98 - Informativa al mercato ai sensi dell'Art. 114 comma 5 D.Lgs N. 58/98

Informativa al mercato ai sensi dell'Art. 114 comma 5 D.Lgs N. 58/98

Cagliari, 29 Febbraio 2016

In ottemperanza alla richiesta di Consob ai sensi dell'articolo 114 comma 5 del D. Lgs. N. 58/98 inviata alla Società in data 14 luglio 2009, si forniscono al mercato le seguenti informazioni sul Gruppo Tiscali riferite al 31 Gennaio 2016.

^POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DEL GRUPPO TISCALI E DI TISCALI SPA, CON EVIDENZIAZIONE DELLE COMPONENTI A BREVE SEPARATAMENTE DA QUELLE A MEDIO-LUNGO TERMINE

Migliaia di Euro	No te	GRUPPO 31 Gennaio 2016	Di cui: Tiscali S.p.A. 31 Gennaio 2016
A. Cassa e Depositi bancari		3.974	5
B. Altre disponibilità liquide
C. Titoli detenuti per la negoziazione
D. Liquidità (A) + (B) + (C)		3.974	5
E. Crediti finanziari correnti		8
F. Crediti finanziari non correnti
G. Debiti bancari correnti	(1)	11.931
H. Parte corrente dell'indebitamento non corrente	(2)	15.377
I. Altri debiti finanziari correnti	(3)	3.638
J. Indebitamento finanziario corrente (G) + (H) + (I)		30.947
K. Indebitamento finanziario corrente netto (J) – (E) - (D)
– (F)		26.964	(5)
L. Debiti bancari non correnti	(4)	95.585
M. Obbligazioni emesse
N. Altri debiti non correnti	(5)	51.109
O. Indebitamento finanziario non corrente (N) + (L) + (M)		146.694
P. Indebitamento finanziario netto (K) + (O)		173.658	(5)

Corporate Communication Gianluca Nonnis Ph. +39 070 4601207 - ir@tiscali.com Tiscali S.p.A. Sa Illetta 09122 Cagliari Italy

Note:

• (1) Include debiti bancari di Tiscali Italia S.p.A.,Veesible e Aria per 11,9 milioni di Euro;
• (2) Include la parte a breve del debito verso i Senior Lenders, ristrutturato il 23 Dicembre 2014, per 12,2 milioni di Euro;
• (3) Include la quota a breve termine del debito "Sale and Lease Back Sa Illetta" per 3,3 milioni di Euro;
• (4) Include la parte a lungo del debito verso i Senior Lenders, ristrutturato il 23 Dicembre 2014 pari a 72,7 milioni di Euro, oltre all'importo di 18,7 milioni di Euro relativo al finanziamento stipulato con Rigensis Bank in data 22 Ottobre 2015 (di cui 4,25 milioni di Euro relativi alla contabilizzazione della "put option" di conversione in equity);
• (5) Include la quota a lungo termine del debito "Sale and Lease Back Sa Illetta" per 50,4 milioni di Euro.

^POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE DEL GRUPPO TISCALI AL ^{31 G}ENNAIO ²⁰¹⁶

Alla data del 31 Gennaio 2016, i debiti commerciali netti scaduti (*) ammontano a 50,7 milioni di Euro. Alla stessa data si segnalano debiti finanziari scaduti pari a circa Euro 1,7 milioni. Si segnalano inoltre debiti tributari scaduti pari a circa Euro 8,9 milioni. Non vi sono debiti scaduti di natura previdenziale verso i dipendenti.

^EVENTUALI INIZIATIVE DI REAZIONE DEI CREDITORI DEL GRUPPO AL ^{31 G}ENNAIO ²⁰¹⁶

Alla data del 31 Gennaio 2016 sono stati ricevuti solleciti di pagamento nell'ambito dell'ordinaria gestione amministrativa. A tale data, le principali ingiunzioni di pagamento ricevute dalla Società e non pagate in quanto in stato di trattativa o di opposizione ammontano a 2,1 milioni di Euro, mentre le ingiunzioni complessivamente ricevute ammontano a 2,1 milioni di Euro.

Non si segnalano sospensioni dei rapporti di fornitura tali da pregiudicare l'ordinario svolgimento dell'attività aziendale.

^RAPPORTI VERSO PARTI CORRELATE DI TISCALI S.P.A. E DEL GRUPPO TISCALI

Il Gruppo Tiscali intrattiene rapporti con parti correlate a condizioni ritenute normali nei rispettivi mercati di riferimento, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati

Nella tabella di seguito riportata vengono riepilogati i valori economici e patrimoniali del Gruppo Tiscali al 31 Gennaio 2016 derivanti dalle operazioni intercorse con parti correlate.

VALORI ECONOMICI			di cui:
		GRUPPO	Tiscali S.p.A.
(Migliaia di Euro)	Note	31 Gennaio	31 Gennaio
		2016	2016
			-
Studio Racugno	1	(6,0)	-
Monteverdi S.r.l.	2	(36,0)
TOTALE		(42,0)	-

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VALORI PATRIMONIALI			Di cui:
		GRUPPO	Tiscali S.p.A.
(Migliaia di Euro)		31 Gennaio	31 Gennaio
		2016	2016
			-
Studio Racugno	1	(53,3)	-
Monteverdi S.r.l.	2	-
TOTALE CREDITI		(53,3)	-

• (1) Studio Legale Racugno: il consigliere Gabriele Racugno, membro del Consiglio di Amministrazione di Tiscali S.p.A dal 21 Dicembre 2009, offre a Tiscali Italia S.p.A. assistenza legale, giudiziale e stragiudiziale;
• (2) Monteverdi S.r.l: società partecipata dall'azionista di maggioranza Renato Soru. Il rapporto in oggetto si riferisce ad un contratto di affitto di uno spazio utilizzato per lo stoccaggio di documentazione aziendale.

(*) al netto dei piani di pagamento concordati con i fornitori, delle partite attive e in contestazione verso gli stessi fornitori

DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI

Io sottoscritto, Dottor Pasquale Lionetti, Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Tiscali S.p.A., attesto, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del D.Lgs. 58/98, come modificato, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Pasquale Lionetti

Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

____________________________________________________

Informazioni su Tiscali

Tiscali S.p.A. (Borsa Italiana. Milan: TIS) è una delle principali società di telecomunicazioni alternative in Italia. Tiscali fornisce ai suoi clienti, privati e aziende, una vasta gamma di servizi: accesso a Internet in modalità sia dial-up, sia ADSL, voce, VoIP, media, servizi a valore aggiunto e altri prodotti tecnologicamente avanzati. Al 30 Settembre 2015 Tiscali ha registrato in Italia circa 450 mila clienti ADSL. Di questi circa 348 mila sono clienti Dual Play. Il web site di Tiscali è raggiungibile all'indirizzo www.tiscali.it

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Information for the market pursuant to Art. 114, paragraph 5 of Law Decree 58/98

Cagliari 29th February 2016

In compliance with Consob's request sent to the Company on 14th July 2009, pursuant to Article 114, comma 5, of Law Decree N. 58/98 the Company provides to the market the following information on the Tiscali Group, referred to 31st January 2016.

 NET FINANCIAL POSITION OF TISCALI GROUP AND OF TISCALI S.P.A., HIGHLIGHTING SHORT TERM AND LONG TERM DEBT
EUR (000)	Note	Tiscali Group 31 January 2016	of which: Tiscali S.p.A. 31 January 2016
A. Cash		3.974	5
B. Other cash equivalents		-	-
C. Securities held for trading		-	-
D. Cash and cash equivalents (A) + (B) + (C)		3.974	5
E. Current financial receivables		8	-
F. Non-current financial receivables			-
G. Current bank payables	(1)	11.931	-
H. Current portion of non-current debt	(2)	15.377	-
I. Other current financial payables	(3)	3.638	-
J. Current financial debt (G) + (H) + (I)		30.947	-
K. Net current financial debt (J) - (E) - (D) - (F)		26.964	(5)
L. Non-current bank payables	(4)	95.585	-
M. Bonds issued N. Other non-current payables	(5)	- 51.109	- -
O. Non-current financial debt (N) + (L) + (M)		146.694
P. Net financial debt (K) + (O)		173.658	(5)

Corporate Communication Gianluca Nonnis Ph. +39 070 4601207 - ir@tiscali.com Tiscali S.p.A. Sa Illetta 09122 Cagliari Italy

Notes:

• (1) Includes bank debt of Tiscali Italia S.p.A., Veesible and Aria for ca EUR 11.9 million;
• (2) Includes the short term amount of the debt to Senior Lenders, restored on 23rd December 2014; for EUR 12.2 million;
• (3) Includes EUR 3.3 million for short term Leasing of Sa Illetta of Tiscali Italia S.p.A;
• (4) Includes the long term amount of the debt to Senior Lenders, restored on 23rd December 2014, equal to EUR 72.7 million, and the amount of EUR 18.7 million relating to the financing agreement with Rigensis Bank signed on 22 October 2015 ( of which EUR 4.25 million relating to the "put-option" of equity conversion);
• (5) Includes the long term debt "Sale and Lease Back Sa Illetta" for EUR 50.4 million.

^OVERDUE DEBT POSITIONS OF THE TISCALI GROUP AS OF 31ST ^JANUARY ²⁰¹⁶

On 31 January 2016, overdue trade payables, net of payment plans negotiated with suppliers, amounted to EUR 50.7 million. There were also overdue financial debts for EUR 1.7 million. There were also overdue tax debts for approximately EUR 8.9 million. There were not overdue debts towards the employees.

^POSSIBLE REACTION OF THE CREDITORS OF THE ^GROUP AT 31ST ^JANUARY ²⁰¹⁶

As of 31st January 2016, there were solicitations for payment only within the ordinary course of business. On that date the injunctions for payment received by the Company and not paid off because still in negotiation or opposition, amounted to a total of EUR 2.1 million, while the total orders received amounted to EUR 2.1 million.

There have been no suspensions of supply relationships which affected the course of business.

^RELATIONSHIPS WITH RELATED PARTIES OF TISCALI S.P.A. AND TISCALI GROUP

The Tiscali Group holds relationships with related parties on terms deemed customary in the respective reference markets, taking into account the characteristics of goods and services provided.

In the table below are summarised the economic and asset values for the Group Tiscali as of 31st January 2016 arising from transactions with related parties.

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INCOME STATEMENT VALUES EUR (000)	Note	Tiscali Group 31 January 2015	Of which: Tiscali S.p.A. 31 January 2015
Studio Racugno	1	(6.0)	-
Monteverdi s.r.l.	2	(36.0)	-
TOTAL		(42.0)	-
BALANCE SHEET VALUES	Note	Tiscali Group 31 January 2015	Of which: Tiscali S.p.A. 31 January 2015
EUR (000) Studio Racugno. Monteverdi s.r.l.	1 2	(53.3) -	- -

• (1) Racugno Law Firm: the director Gabriele Racugno, member of the Board of Directors of Tiscali S.p.A since December 21st 2009, offers to Tiscali Italia S.p.A legal assistance, judicial and extrajudicial;
• (2) Monteverdi s.r.l. company owned by the majority shareholder Renato Soru. The report in question refers to a lease of space used for the storage of business documentation.

DECLARATION OF THE EXECUTIVE IN CHARGE OF DRAWING UP THE COMPANY'S ACCOUNTING DOCUMENTS

I, the undersigned Pasquale Lionetti, executive in charge of drawing up the Company's accounting documents for Tiscali S.p.A., certify that pursuant to art. 154-bis, subsection 2, of the Legislative Decree 58/98, as subsequently modified, that the accounting information contained in this press release corresponds to the documental results, the books and the accounting entries.

Pasquale Lionetti

_______________________

Executive in charge of drawing up the Company's accounting documents

Information on Tiscali

Tiscali S.p.A. (Borsa Italiana. Milan: TIS) is one of the leading alternative telecommunications companies in Italy. Tiscali provides its private and business customers with a vast range of services: internet access through dial-up, ADSL and Fiber Optic technology, as well as voice, VoIP, media, and added-value services and other technologically advanced products.

As at 30 September 2015 Tiscali reported around 573.1 active customers, of which 449.8 thousand were ADSL customers and over 113.7 thousand are mobile customers.

The Tiscali website may be accessed at www.tiscali.it

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