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Capital/Financing Update • Oct 1, 2019

Informazione Regolamentata n. 0260-54-2019		Data/Ora Ricezione 01 Ottobre 2019 17:45:40	MTA
Societa'	:	TISCALI
Identificativo Informazione Regolamentata	:	123225
Nome utilizzatore	:	TISCALIN07 - Ilenia Loi
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	:	01 Ottobre 2019 17:45:40
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	01 Ottobre 2019 17:45:41
Oggetto	:	Agosto 2019	Tiscali S.p.A. - Informativa al mercato ai sensi dell'Art. 114 comma 5 D.Lgs N. 58/98
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Informativa al mercato ai sensi dell'Art. 114 comma 5 D.Lgs N. 58/98

Cagliari, 30 settembre 2019

In ottemperanza alla richiesta di Consob ai sensi dell'articolo 114 comma 5 del D. Lgs. N. 58/98 inviata alla Società in data 14 luglio 2009, si forniscono al mercato le seguenti informazioni sul Gruppo Tiscali riferite al 31 agosto 2019.

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DEL GRUPPO TISCALI E DI TISCALI SPA, CON EVIDENZIAZIONE DELLE COMPONENTI A BREVE SEPARATAMENTE DA QUELLE A MEDIO-LUNGO TERMINE

La Posizione Finanziaria netta al 31 agosto 2019 ammonta a 86 milioni di Euro. Al netto dell'impatto dell'applicazione dell'IFRS 16 (applicato dalla Società a decorrere dall'Informativa al 30 giugno 2019, con effetto retroattivo dal 1 gennaio 2019), la Posizione Finanziaria Netta ammonta a 66.1 milioni di Euro al 31 agosto 2019.

Migliaia di Euro	Note	GRUPPO 31 agosto 2019	Di cui: Tiscali S.p.A. 31 agosto 2019
A. Cassa e Depositi bancari		23.075	236
B. Altre disponibilità liquide
C. Titoli detenuti per la negoziazione
D. Liquidità (A) + (B) + (C)		23.075	236
E. Crediti finanziari correnti F. Crediti finanziari non correnti
G. Debiti bancari correnti		219
H. Obbligazioni Emesse - parte corrente	(1)	8.709	8.709
I. Parte corrente dell'indebitamento non corrente	(2)	407
]. Altri debiti finanziari correnti	(3)	11.412	434
K. Indebitamento finanziario corrente (G) + (H) + (I) + (I) + (I)		20.746	9.143
L. Indebitamento finanziario corrente netto (K) - (E) - (D) - (F)		(2.328)	8.906
M. Debiti bancari non correnti	(4)	68.852
N. Obbligazioni emesse
O. Altri debiti non correnti	(5)	19.514
P. Indebitamento finanziario non corrente (M) + (N) + (O)		88.367
Q. Posizione finanziaria netta (L) + (P)		86.038	8.906
Q. Posizione finanziaria netta (L) + (P), al netto IFRS 16		66.141	8.906

Note:

• (1) La voce è relativa al Prestito Obbligazionario Convertibile emesso in data 31 gennaio 2019 per un valore nominale di 10,6 milioni di Euro sottoscritto, nella stessa data, per un valore di Euro 10,1 milioni, da ICT Holding Limited e Sova Disciplined Equity Fund SPC in quote paritetiche. Nel mese di luglio 2019 Sova Disciplined Equity Fund SPC ha richiesto la conversione di nominali 1,5 milioni di Euro. Il valore nominale residuo del prestito obbligazionario, pari a 9,1 milioni di Euro, corrisponde ad un valore ammortizzato pari a 8,7 milioni di Euro. Per maggiori informazioni si rinvia alla Relazione Illustrativa sul prestito obbligazionario convertibile pubblicato dalla Società in data 10 gennaio 2019.
• (2) Include la componente scadente entro l'esercizio pari a 0,4 milioni di Euro relativa al debito verso i Senior Lenders ristrutturato in data 28 marzo 2019 (quote di capitale e interessi rimborsabili entro 12 mesi)..
• (3) Include i seguenti elementi: i) la quota a breve di debiti per leasing finanziari relativi a investimenti per l'infrastruttura di rete per 7,1 milioni di Euro, oltre a 2,6 milioni di Euro rilevati sui contratti di locazione capitalizzati in applicazione del principio IFRS 16; ii) la quota a breve del debito relativo al contratto di locazione Sa Illetta (rilevata in seguito all'applicazione del principio IFRS 16) per 1,3 milioni di Euro, iii) la quota a breve dei finanziamenti elargiti dai Ministero dell'Università e Ricerca e dal Ministero delle Attività Produttive per 46 mila Euro e iv) per Euro 0,4 milioni il valore dell'opzione del prestito obbligazionario convertibile, come meglio descritto alla precedente nota 1).
• (4) Include i seguenti elementi: i) la componente scadente oltre l'esercizio pari a 65,4 milioni di Euro relativa al debito verso i Senior Lenders ristrutturato in data 28 marzo 2019; ii) le quote a lungo di altri finanziamenti bancari a lungo termine per 3,5 milioni di Euro.
• (5) Tale voce include i seguenti elementi: 1) la quota a lungo del debito relativo al contratto di locazione Sa Illetta (rilevata in seguito all'applicazione del principio IFRS 16) per 13 milioni di Euro ; ii) la quota a lungo di debiti per leasing finanziari relativi a investimenti per l'infrastruttura di rete per 3,5 milioni di Euro, oltre ad ulteriori 3 milioni di Euro rilevati sui contratti di locazione capitalizzati in applicazione del principio IFRS 16.

POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE DEL GRUPPO TISCALI AL 31 AGOSTO 2019

Alla data del 31 agosto 2019, i debiti commerciali netti scaduti (al netto dei piani di pagamento concordati con i fornitori, delle partite attive e in contestazione verso gli stessi fornitori) ammontano a 19,3 milioni di Euro, in diminuzione di circa 1,3 milioni di Euro rispetto a fine luglio.

Alla data del 31 agosto 2019 si segnalano debiti finanziari scaduti (al netto delle posizioni creditorie) pari a circa 1,5 milioni di Euro, importo invariato rispetto al dato di fine luglio.

I debiti tributari scaduti sono pari a circa 26,1 milioni di Euro, i debiti scaduti di natura previdenziale ammontano a circa 0,5 milioni di Euro, importo invariato rispetto al dato di fine luglio.

EVENTUALI INIZIATIVE DI REAZIONE DEI CREDITORI DEL GRUPPO AL 31 AGOSTO 2019

Non si segnalano sospensioni dei rapporti di fornitura tali da pregiudicare l'ordinario svolgimento dell'attività aziendale.

Alla data del 31 agosto 2019 sono stati ricevuti solleciti di pagamento nell'ambito dell'ordinaria gestione amministrativa. A tale data, le principali ingiunzioni di pagamento ricevute dalla Società ammontano complessivamente a 11,6 milioni di Euro (contro 11,8 milioni di Euro al 31 luglio 2019), di cui il residuo non pagato, in quanto in stato di trattativa, di opposizione o di rateizzazione, ammonta a 8,2 milioni di Euro (contro 8,4 milioni di Euro rispetto a fine luglio).

RAPPORTI VERSO PARTI CORRELATE DI TISCALI S.P.A. E DEL GRUPPO TISCALI

Il Gruppo Tiscali intrattiene rapporti con parti correlate a condizioni ritenute normali nei rispettivi mercati di riferimento, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.

Nella tabella di seguito riportata vengono riepilogati i valori economici e patrimoniali del Gruppo Tiscali al 31 agosto 2019 derivanti dalle operazioni intercorse con parti correlate.

VALORI ECONOMICI (Migliaia di Euro)	Note	GRUPPO 31 agosto 2019	di cui: Tiscali S.p.A. 31 agosto 2019
Monteverdi S.r.I. ste la Prestito Obbligazionario Convertibile TOTALE	1 2 3	(19,0) 185.4 (147,4) 19,0	(147,4) (141,4)
VALORI PATRIMONIALI (Migliaia di Euro)		GRUPPO 31 agosto 2019	Di cui: Tiscali S.p.A. 31 agosto 2019
Monteverdi S.r.I. stella Prestito Obbligazionario Convertibile TOTALE CREDITI	1 2 3	(48.0) 308,3 260,3

• (1) Monteverdi S.r.l: società partecipata dall'Amministratore Delegato e azionista di riferimento della Società dott. Renato Soru. Il rapporto in oggetto si riferisce ad un contratto di affitto di uno spazio utilizzato per lo stoccaggio di documentazione aziendale.
• (2) Istella: società in parte posseduta dall'Amministratore Delegato e azionista di riferimento della Società dott. Renato Soru. Il rapporto in oggetto si riferisce alla fornitura, da parte di Tiscali, di servizi IT (hosting di apparati di rete), a decorrere da ottobre 2018.
• (3) Prestito Obbligazionario Convertibile: emesso in data 31 gennaio 2019 per un valore nominale di 10,6 milioni di Euro sottoscritto nella stessa data da ICT Holding Limited e Sova Disciplined Equity Fund SPC in quote paritetiche. La quota sottoscritta da ICT, pari a 5,3 milioni di Euro di valore nominale (4,8 milioni di Euro come costo ammortizzato) è stata rappresentata come parte correlata nella tabella sopra, in quando ICT era parte correlata fino a momento in cui essa ha detenuto la propria partecipazione del 20,79% in Tiscali. Tale partecipazione è stata ceduta in data 16 maggio 2019. Da tale data, ICT cessa di essere parte correlata. Per completezza di informativa, la tabella sopra esposta include l'effetto economico della transazione fino alla data di cessione della partecipazione, mentre a livello patrimoniale il debito non è rappresentato.

Si segnala che i valori economici e patrimoniali rappresentati nella tabella sopraesposta non includono i compensi verso Amministratori, Sindaci e Dirigenti con responsabilità strategiche.

DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI

Io sottoscritto, Roberto Lai, Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Tiscali S.p.A., attesto, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del D.Lgs. 58/98, come modificato, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Roberto Lai

Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

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Informazioni su Tiscali

Tiscali S.p.A. (Borsa Italiana. Milan: TIS) una delle principali società di telecomunicazioni alternative in Italia e fornisce ai suoi clienti, privati e aziende, una vasta gamma di servizi: accesso a Internet in modalità Broadband fisso e Broadband Fixed Wireless, servizi di telefonia mobile e servizi a valore aggiunto (mail, web streaming, servizi di sicurezza, ecc). Al 30 giugno 2019 Tiscali ha registrato un portafoglio clienti pari a 654,4 migliaia di unità. Il web site di Tiscali è raggiungibile all'indirizzo www.tiscali.it