Tessellis

AGM Information • Jan 13, 2017

TISCALI S.p.A.

Sede legale in Cagliari, località Sa Illetta, S.S. 195 km. 2,3 Capitale Sociale Versato Euro 91.200.922,89 Codice Fiscale, Partita IVA ed iscrizione al Registro delle Imprese di Cagliari n. 02375280928

RELAZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Signori Obbligazionisti,

la presente relazione, redatta ai sensi dell'articolo 3 del D.M. 437/1998 e dell'articolo 125-ter del d.lgs. 58/1998, è finalizzata a fornire le necessarie informazioni sulla proposta di cui al primo punto all'ordine del giorno dell'assemblea degli Obbligazionisti di cui al Prestito Obbligazionario "Tiscali conv 2016-2020", convocata in unica convocazione per il giorno 24 gennaio 2017 alle ore 12 presso la sede legale della Società, per deliberare sul seguente argomento:

"Nomina del rappresentante comune per il triennio 2017-2019 e determinazione del relativo compenso."

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Ai sensi di quanto disposto dalle norme di legge e il Regolamento del Prestito Obbligazionario "Tiscali conv 2016-2020", si evidenzia, quanto segue:

• il rappresentante comune degli obbligazionisti è nominato dall'Assemblea degli obbligazionisti (art. 2415, comma 1, n. 1, c.c.). Se questa non vi provvede è nominato dal tribunale, su domanda di uno o più obbligazionisti o degli amministratori della società (art. 2417, comma 2, c.c.);

• non possono essere nominati rappresentante comune degli obbligazionisti e, se sono nominati decadono dall'ufficio, gli amministratori, i sindaci, i dipendenti dell'emittente nonché tutti coloro che si trovino nelle condizioni indicate nell'art. 2399 c.c. (art. 2417, comma 1, c.c.);

• il rappresentante comune può essere scelto al di fuori degli obbligazionisti e può essere una persona fisica o una persona giuridica autorizzata alla prestazione di servizi di investimento nonché una società fiduciaria (art. 2417, comma 1, c.c.);

• il rappresentante comune resta in carica per un periodo non superiore a tre esercizi e può essere rieletto (art. 2417, comma 3, c.c.).

• L'Assemblea degli Obbligazionisti fissa il compenso del rappresentante comune.

• Entro 30 giorni dalla notizia della sua nomina, il rappresentante comune deve richiederne l'iscrizione nel registro delle imprese (art. 2417, comma 3, c.c.);

• l'art. 2418 c.c. prevede che il rappresentante comune debba provvedere all'esecuzione delle delibere dell'assemblea degli obbligazionisti e tutelare gli interessi comuni di questi nei rapporti con la Società. Il rappresentante comune ha il diritto di assistere alle assemblee dei soci dell'emittente.

In conformità all'art. 2415, comma 3, c.c. si applicano all'assemblea degli obbligazionisti le regole previste per l'assemblea straordinaria dei soci delle società per azioni. Conseguentemente, posto che l'Assemblea è stata convocata in unica convocazione, ai sensi dell'art. 2369 c.c., l'Assemblea è costituita quando è rappresentato almeno un quinto del valore nominale complessivo delle obbligazioni e delibera con il voto favorevole di almeno i due terzi del valore nominale complessivo delle obbligazioni rappresentate in Assemblea.

Per il Consiglio di Amministrazione di Tiscali S.p.A.

L'Amministratore Delegato

Riccardo Ruggiero