Tesgas S.A. — Audit Report / Information 2015

Mar 21, 2016

GRUPA KAPITAŁOWA TESGAS

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2015 ROKU DO 31 GRUDNIA 2015 ROKU

DĄBROWA, DNIA 21 MARCA 2016 ROKU

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SPIS TREŚCI

WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TESGAS ________ 4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) – AKTYWA ________ 5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) – PASYWA ________ 6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU _____________ 7
ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN) _____________ 7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ______ 8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ___________ 9
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH _______ 11
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ TESGAS __ 12
1. Informacje ogólne _______________ 12
2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej ___________ 13
3. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ___________ 13
3.1. Podstawa sporządzenia _____________ 13
3.2. Zmiany standardów lub interpretacji ______________ 13
3.3. Zasady rachunkowości ______________ 17
3.4. Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości _________ 28
4. Znaczące zdarzenia i transakcje __________ 13
5. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego ________ 13
NOTA 1. Segmenty operacyjne ______________ 28
NOTA 2. Przejęcia oraz sprzedaż jednostek zależnych ________ 33
NOTA 3. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych ___________ 33
NOTA 4. Wartość firmy ______________ 33
NOTA 5. Wartości niematerialne- ___________ 34
NOTA 6. Rzeczowe aktywa trwałe ___________ 37
NOTA 7. Aktywa w leasingu ________________ 39
7.1 Leasing finansowy ____________ 39
7.2. Leasing operacyjny ___________ 41
NOTA 8. Nieruchomości inwestycyjne ______________ 41
NOTA 9. Aktywa oraz zobowiązania finansowe ____________ 43
9.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych __________ 43
9.2. Należności i pożyczki ________________ 46
9.3. Pochodne instrumenty finansowe ____________ 46
9.4. Pozostałe aktywa finansowe __________ 46
9.5. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne __________ 47
9.6. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań ___________ 49
9.7. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych ________ 51
NOTA 10. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody ______________ 52
NOTA 11. Zapasy ____________ 56
NOTA 12. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ___________ 56
NOTA 13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ______________ 57
NOTA 14. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana ________ 58
NOTA 15. Kapitał własny ____________ 58
15.1. Kapitał podstawowy _______________ 58

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
15.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ________ 58
15.3 Pozostałe kapitały ___________ 58
15.4. Programy płatności akcjami _______________ 58
15.5 Udziały niedające kontroli ___________ 58
NOTA 16. Świadczenia pracownicze__________ 59
16.1. Koszty świadczeń pracowniczych ___________ 59
16.2 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych _________ 59
NOTA 17. Pozostałe rezerwy _______________ 60
NOTA 18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ______ 61
NOTA 19. Rozliczenia międzyokresowe _____________ 62
NOTA 20. Umowy o usługę budowlaną _____________ 62
NOTA 21. Przychody i koszty operacyjne ____________ 63
21.1. Koszty według rodzaju ______________ 63
21.2. Pozostałe przychody operacyjne ____________ 63
21.3. Pozostałe koszty operacyjne _______________ 63
NOTA 22. Przychody i koszty finansowe ____________ 64
22.1. Przychody finansowe _______________ 64
22.2. Koszty finansowe ____________ 64
NOTA 23. Podatek dochodowy ______________ 65
NOTA 24. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy ____________ 66
24.1. Zysk na akcję _______________ 66
24.2. Dywidendy _________________ 67
NOTA 25. Przepływy pieniężne ______________ 67
NOTA 26. Transakcje z podmiotami powiązanymi __________ 67
26.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym _________ 68
26.2. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi i nie konsolidowanymi jednostkiami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi _______________ 68
NOTA 27. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe __________ 68
NOTA 28. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych ___________ 69
28.1. Ryzyko rynkowe _____________ 69
28.2. Ryzyko kredytowe ___________ 71
28.3. Ryzyko płynności ____________ 72
NOTA 29. Zarządzanie kapitałem ____________ 74
NOTA 30. Zdarzenia po dniu bilansowym ___________ 74
NOTA 31. Pozostałe informacje _____________ 74
31.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR _____________ 74
31.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego ___________ 75
31.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej ____________ 76
31.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej ___________ 76
31.5. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych _________ 76
31.6. Zatrudnienie ________________ 77
Zatwierdzenie do publikacji ________________ 77

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TESGAS

Lp.	Wyszczególnienie		w tys. PLN		w tys. EUR
		31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014
1	Przychody ze sprzedaży	84 659	87 513	20 230	20 890
2	Zysk netto z działalności kontynuowanej	3 743	1 463	894	349
3	Zysk brutto	3 909	1 787	934	427
4	Zysk netto	3 743	1 463	894	349
5	Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	3 579	1 994	855	476
6	Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	12 822	3 144	3 064	750
7	Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 305)	(2 256)	(312)	(538)
8	Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(4 640)	(6 011)	(1 109)	(1 435)
9	Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	6 877	(5 123)	1 643	(1 223)
10	Aktywa razem	113 954	113 286	26 740	26 579
11	Zobowiązania długoterminowe	7 339	12 907	1 722	3 028
12	Zobowiązania krótkoterminowe	24 926	21 298	5 849	4 997
13	Kapitał własny ogółem	81 688	79 081	19 169	18 554
14	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	81 118	78 674	19 035	18 458
15	Kapitał podstawowy	11 350	11 350	2 663	2 663
16	Liczba akcji (w szt.)	11 350 000	11 350 000	11 350 000	11 350 000
17	Rozwadniające potencjalne akcje zwykłe (w szt.)	-	-	-	-
18	Zysk należny akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)	0,32	0,18	0,08	0,04
19	Rozwadniający zysk należny akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)	0,32	0,18	0,08	0,04
20	Wartość księgowa na jedną akcję należna akcjonariuszom jednostki dominującej (PLN/EUR)	7,15	6,93	1,68	1,63
21	Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję należna akcjonariuszom jednostki dominującej (PLN/EUR)	7,15	6,93	1,68	1,63

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) – AKTYWA

		MSSF	MSSF	MSSF
Aktywa	Nota	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013
Aktywa trwałe
Wartość firmy	4	-	-	-
Wartości niematerialne	5	322	445	611
Rzeczowe aktywa trwałe	6	39 873	39 034	37 611
Nieruchomości inwestycyjne	8	5 826	6 343	6 861
Inwestycje w jednostkach zależnych	3	-	-	-
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	3	-	-	-
Należności i pożyczki	9	371	4 122	4 109
Pochodne instrumenty finansowe	9	-	-	-
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	9	-	-	-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	19	14	5	16
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10	1 625	1 783	2 164
Aktywa trwałe	-	48 031	51 733	51 372
Aktywa obrotowe
Zapasy	11	6 230	4 473	3 883
Należności z tytułu umów o usługę budowlaną	20	1 691	3 454	3 303
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12	19 169	21 726	23 336
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-	5	-
Pożyczki	9	6	6	2 466
Pochodne instrumenty finansowe	9	-	-	-
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	9	-	-	-
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	19	281	292	341
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	38 546	31 598	36 721
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	14	-	-	-
Aktywa obrotowe	-	65 923	61 553	70 049
Aktywa razem	-	113 954	113 286	121 421

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) – PASYWA

		MSSF	MSSF	MSSF
Pasywa	Nota	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013
Kapitał własny
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej:
Kapitał podstawowy	15	11 350	11 350	11 350
Akcje własne (-)	15	-	-	-
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej	15	62 968	62 968	62 968
Pozostałe kapitały	15	-	-	-
Zyski zatrzymane:	-	6 800	4 356	5 199
- zysk (strata) z lat ubiegłych	-	3 221	2 362	1 732
- zysk (strata) netto przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej	-	3 579	1 994	3 467
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom	-	81 118	78 674	79 517
jednostki dominującej
Udziały niedające kontroli	15	571	407	1 185
Kapitał własny	-	81 688	79 081	80 703
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	9	4 186	4 884	5 581
Leasing finansowy	7	1 416	6 122	6 718
Pochodne instrumenty finansowe	9	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	18	120	111	94
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10	1 405	1 593	1 672
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń	16	212	191	147
pracowniczych
Pozostałe rezerwy długoterminowe	17	-	-	-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	19	0	6	47
Zobowiązania długoterminowe	-	7 339	12 907	14 259
Zobowiązania krótkoterminowe				-
Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną	20	649	1 743	3 021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	18	13 720	14 036	16 123
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	91	-	29
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	9	700	702	704
Leasing finansowy	7	6 360	1 906	1 561
Pochodne instrumenty finansowe	9	-	-	-
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń
pracowniczych	16	2 830	2 245	2 007
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	17	569	518	2 954
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	19	6	148	60
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi
przeznaczonymi do sprzedaży	14	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	-	24 926	21 298	26 459
Zobowiązania razem	-	32 265	34 205	40 718
Pasywa razem	-	113 954	113 286	121 421

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

		MSSF	MSSF
Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do	od 01.01 do
		31.12.2015	31.12.2014
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	1	84 659	87 513
Przychody ze sprzedaży produktów	-	3 152	3 233
Przychody ze sprzedaży usług	-	80 166	82 884
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	1 341	1 396
Koszt własny sprzedaży	-	68 716	77 438
Koszt sprzedanych produktów	-	3 212	3 528
Koszt sprzedanych usług	-	64 180	72 656
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	-	1 325	1 255
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	-	15 942	10 075
Koszty sprzedaży	-	1 955	800
Koszty ogólnego zarządu	-	10 205	9 819
Pozostałe przychody operacyjne	21	1 144	3 735
Pozostałe koszty operacyjne	21	1 314	1 306
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-)	2	-	-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-	3 612	1 884
Przychody finansowe	22	953	1 738
Koszty finansowe	22	656	1 835
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-	3 909	1 787
Podatek dochodowy	23	166	324
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-	3 743	1 463
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	14	-	-
Zysk (strata) netto	-	3 743	1 463
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	-	3 579	1 994
- podmiotom niekontrolującym	-	164	(531)

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

Wyszczególnienie	Nota	MSSF od 01.01 do 31.12.2015 PLN / akcję	MSSF od 01.01 do 31.12.2014 PLN / akcję
z działalności kontynuowanej
- podstawowy	24	0,32	0,18
- rozwodniony	24	0,32	0,18
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
- podstawowy	24	0,32	0,18
- rozwodniony	24	0,32	0,18

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	MSSF	MSSF
Wyszczególnienie	od 01.01 do	od 01.01 do
	31.12.2015	31.12.2014
Zysk (strata) netto	3 743	1 463
Inne całkowite dochody
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego
Przeszacowanie środków trwałych	-	-
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji nie	-	-
przenoszonych do wyniku finansowego
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży:
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych	-	-
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego	-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych:
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych	-	-
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego	-	-
- kwoty ujęte w wartości początkowej pozycji zabezpieczanych	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-
Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego - sprzedaż jednostek	-	-
zagranicznych
Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą	-	-
praw własności
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji przenoszonych do wyniku
finansowego	-	-
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu		-
Całkowite dochody	3 743	1 463
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	3 579	1 994
- podmiotom niekontrolującym	164	(531)

dno stk Na a je i: zw	łow Gru Kap ita a T ESG AS pa
m f Ok ob ję zda nie ina ty s res pra wo nso wy m:	01. 01. 201 5 – 31 .12 .20 15	Wa lut zda a s pra wo wc za:	ki ( ) zło ols PLN ty p
iom okr leń Poz za ąg :	tkie kw raż iąc ach zło h p ols kic h ( o il ie w ska o in ej ) oty tys tyc wsz ys one są e n zan acz wy w

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

		Ka ita ł p da jąc kc jon ius je dn k i do inu jąc j ost p rzy pa y a ar zo m m e
ó ln W ien ie ysz cze g	No ta	ita ł Ka p dst po aw ow y	kc A je łas ne w (- )	ita ł ze Ka p da ży sp rze kc j i a h że j ic po wy śc i rto wa ina lne j no m	łe Po ta zos ka ły ita p	k i Zy s zat rzy ma ne	Ra zem	dz ia ły U ie da jąc n e ko l i ntr o	ita ł Ka p łas w ny raz em
ń 0 Sa l do dz ie 1.0 1.2 01 5 r ku na o	-
ian d (po lity ki ) ra hu ko ści Zm y z asa c n wo	-	11 35 0	-	62 96 8	-	4 3 56	78 67 4	40 7	79 08 1
kta b łę du dst Ko re po aw ow eg o	-	-	-	-	-	-	-	-	-
l do h Sa ian po zm ac	-	11 35 0	-	62 96 8	-	4 3 56	78 67 4	40 7	79 08 1
Zm ian kap ita le w łas kre sie d 0 1.0 1 do 31 .12 .20 15 ny m o o y w w	ku ro
kcj Em isja i a	-	-	-	-	-	-	-	-	-
kcj ku liza (pr łat ści Em isja i w iąz cją cj i a zw z r ea op og ram p no kcj i ) a am	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(pr łat ści kcj ) Wy cj i i ce na op og ram p no a am	-	-	-	-	-	-	-	-	-
( Zm ian ktu ka ita łow ej kcj tru tra a s ry gru py p nsa e z dm ko luj ) iot i n ie mi ntr po am o ący	15	-	-	-	-	-	-	-	-
wi de dy Dy n	-	-	-	-	-	( ) 35 1 1	( ) 35 1 1	-	( ) 35 1 1
kaz ie w i ku fin kap ita ł Prz e an yn an sow eg o n a	-	-	-	-	-			-
kcj ła ści cie lam i Ra tr zem an sa e z w	-	-	-	-	-	( ) 1 1 35	( ) 1 1 35	-	( ) 1 1 35
k n kre d 0 do ku Zys 1.0 1 31 .12 .20 15 ett o z a o s o ro	-	-	-	-	-	3 5 79	3 5 79	16 4	3 7 43
ł ko ho Inn ite do dy e c a w c :		-	-	-	-	-	-	-
ł ko do ho dy da ko kre d Inn wi niu te t e c a c po op o wa za o s o ku 01 .01 do 31 .12 .20 15 ro	15	-	-	-	-	-	-	-	-
da k do ho do dn do k ła dn k ów h Po się i in te c wy o osz ący s ny c do ho d ów ł ko wi h tyc c ca	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ł kow do ho dy Ra ite zem ca c	-	-	-	-	-	3 5 79	3 5 79	16 4	3 7 43
ies ien ie do k ów h (sp da ż Prz trz en zy s za ym an yc rze
h śro d k ów łyc h ) trw prz esz aco wa ny c a	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sa l do dz ie ń 3 2.2 01 ku 1.1 5 r na o	-	35 0 11	-	62 96 8	-	6 8 00	81 8 11	57 1	81 68 8

dno stk Na a je i: zw	łow Gru Kap ita a T ESG AS pa
m f Ok ob ję zda nie ina ty s res pra wo nso wy m:	01. 01. 201 5 – 31 .12 .20 15	Wa lut zda a s pra wo wc za:	ki ( ) zło ols PLN ty p
iom okr leń Poz za ąg :	tkie kw raż iąc ach zło h p ols kic h ( o il ie w ska o in ej ) oty tys tyc wsz ys one są e n zan acz wy w

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

		ita ł p da jąc kc jon ius je dn k i do inu jąc j Ka ost p rzy pa y a ar zo m m e
ó ln ien ie W ysz cze g	No ta	ł Ka ita p dst po aw ow y	A kc je łas w ne (- )	Ka ita ł ze p da ży sp rze kc j i a że j ic h po wy śc i rto wa ina lne j no m	łe Po ta zos ka ita ły p	k Zy i s zat rzy ma ne	Ra zem	dz ły U ia ie da jąc n e ko l i ntr o	ł Ka ita p łas w ny raz em
l do dz ie ń 0 ku Sa 1.0 1.2 01 4 r na o	-	11 35 0		62 96 8		5 1 99	79 51 7	1 1 85	80 70 3
(po ) ra ści Zm ian d lity ki hu ko asa c n wo y z	-	-	-	-	-	-	-	-	-
kta b łę du dst Ko re po aw ow eg o	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sa l do ian h po zm ac	-	11 35 0		62 96 8		5 1 99	79 51 7	1 1 85	80 70 3
ka le w łas kre d 0 do Zm ian ita ie 1.0 1 31 .12 .20 14 y w p ny m w o s o	ku ro
kcj Em isja i a	-	-	-	-	-	-	-	-	-
kcj ku liza (pr łat ści Em isja i w iąz cją cj i a zw z r ea op og ram p no ) kcj i a am	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(pr łat ści kcj ) Wy cj i i ce na op og ram p no a am	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ktu ka łow ( kcj Zm ian ita ej tru tra a s ry gru py p nsa e z dm ko luj ) iot i n ie mi ntr po am o ący	15	-	-	-	-	-	-	( ) 24 8	( ) 24 8
de dy Dy wi n	-	-	-	-	-	( ) 2 8 38	( ) 2 8 38	-	( ) 2 8 38
kaz ku fin kap ł Prz ie w i ita e an yn an sow eg o n a	-	-	-	-	-	-	-	-	-
kcj ła ści lam Ra cie i tr zem an sa e z w	-	-	-	-	-	( ) 2 8 38	( ) 2 8 38	( ) 24 8	( ) 3 0 85
k n kre d 0 do ku Zys 1.0 1 31 .12 .20 14 ett o z a o s o ro	-	-	-	-	-	1 9 94	1 9 94	( ) 53 1	1 4 63
ł ko ite do ho dy Inn e c a w c :
ł ko wi do ho dy da ko niu kre d Inn te t e c a c po op o wa za o s o do ku 01 .01 31 .12 .20 14 ro	15	-	-	-	-	-	-	-	-
da k do ho do dn do k ła dn k ów h Po się i in te c wy o osz ący s ny c ów do ho d ł ko wi h tyc c ca	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ł kow do ho dy Ra ite zem ca c	-	-	-	-	-	1 9 94	1 9 94	( ) 53 1	1 4 63
do k ów h (sp da Prz ies ien ie ż trz en zy s za ym an yc rze
h śro d k ów łyc h ) trw prz esz aco wa ny c a	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sa l do dz ie ń 3 2.2 01 ku 1.1 4 r na o	-	35 0 11	-	62 96 8	-	4 3 56	78 67 4	40 7	79 08 1

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		MSSF	MSSF
Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do	od 01.01 do
		31.12.2015	31.12.2014
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-	3 909	1 787
Korekty	25	3 742	1 239
Zmiany w kapitale obrotowym	25	5 287	124
Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych	-	-	-
Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej	-	(15)	(13)
Zapłacony podatek dochodowy	-	(101)	6
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-	12 822	3 144
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	-	(25)	(14)
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych	-	-	-
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-	(1 400)	(1 833)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	113	182
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-	-
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	-	-	-
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych	2	-	(351)
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych	2	-	200
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	-	6	9
Pożyczki udzielone	-	-	(451)
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych	-	-	-
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych	-	-	-
Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych	-	-	-
Otrzymane odsetki	-	-	-
Otrzymane dywidendy	2	0	2
Inne korekty
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-	(1 305)	(2 256)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji	-	-	-
Nabycie akcji własnych	-	-	-
Transakcje z podmiotami niekontrolującymi bez utraty kontroli	-	-	-
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-	-
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłaty kredytów i pożyczek	- -	- (699)	1 (699)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-	(2 310)	(1 838)
Odsetki zapłacone	-	(497)	(638)
Dywidendy wypłacone	-	(1 135)	(2 838)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-	(4 640)	(6 011)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-	6 877	(5 123)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	-	31 598	36 721
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych	-	72	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	-	38 546	31 598

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ TESGAS

1. Informacje ogólne

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej TESGAS [dalej zwaną "Grupą Kapitałową", "Grupą"] jest TESGAS Spółka Akcyjna [dalej zwana "Spółką dominującą", "Spółką", "Emitentem"].

Spółka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 27 grudnia 2007 roku w wyniku przekształcenia poprzednika prawnego TESGAS Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną.

Poprzednik prawny TESGAS Sp. z o.o. został zawiązany w dniu 27 czerwca 2000 roku. Rejestracji w rejestrze handlowym dokonano w dniu 19 lipca 2000 roku.

Spółka dominująca wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym Poznań Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000296689. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 639801998.

Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony.

Siedziba Spółki dominującej mieści się w Dąbrowie przy ul. Batorowskiej 9, 62-070 Dopiewo. Siedziba Emitenta jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest:

• 42.21.Z roboty związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych,
• 09.10.Z działalność usługowa wspomagająca eksploatację złóż ropy naftowej i gazu ziemnego,
• 25.62.Z obróbka mechaniczna elementów metalowych,
• 43.21.Z wykonywanie instalacji elektrycznych.

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową został przedstawiony w nocie nr 1 dotyczącej segmentów operacyjnych.

Grupa Kapitałowa TESGAS powstała w wyniku objęcia w 2002 roku przez podmiot dominujący – spółkę TESGAS S.A., 60% udziałów w spółce Segus Sp. z o.o. W 2003 udział TESGAS S.A. w kapitale zakładowym Segus Sp. z o.o. wzrósł do 70%. W 2012 roku TESGAS S.A. nabyła od dotychczasowego wspólnika 180 udziałów w spółce SEGUS Sp. z o.o. W wyniku nabycia udziałów TESGAS S.A. posiada łącznie 600 udziałów stanowiących 100% w kapitale zakładowym Segus Sp. z o.o.

Spółka Segus prowadzi działalność w ramach segmentu operacyjnego "Usługi dla gazownictwa".

W dniu 5 marca 2010 roku spółka TESGAS S.A. nabyła 50,04% udziałów w spółce Stal Warsztat Sp. z o.o. ("Stal Warsztat") z siedzibą w Poznaniu.

Dnia 29 kwietnia 2010 roku spółka TESGAS S.A. objęła 4.000 nowoutworzonych udziałów o nominalnej wartości 1.000 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 4.000.000 zł, w zamian za wkład pieniężny w wysokości 4.000.000 zł. W wyniku transakcji udział TESGAS S.A. w kapitale zakładowym Stal Warsztat Sp. z o.o. wzrósł do 81,46%.

W dniu 9 grudnia 2011 roku TESGAS S.A. objął 8.000 nowych udziałów w Stal Warsztat za kwotę 8.000.000 PLN w podwyższonym kapitale zakładowym Stal Warsztat Sp. z o.o. W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego TESGAS S.A. posiada łącznie 13.181 z 14.360 udziałów w spółce Stal Warsztat, stanowiących 91,79% w kapitale zakładowym Stal Warsztat, dających prawo do 91,79% głosów na Zgromadzeniu Wspólników Stal Warsztat.

Spółka Stal Warsztat prowadzi działalność w ramach segmentu operacyjnego "Obróbka metali".

W dniu 4 kwietnia 2014 roku TESGAS S.A. zawarła umowę nabycia 25 udziałów w kapitale zakładowym spółki piTERN Sp. z o.o. (piTERN), reprezentujących 50% kapitału zakładowego spółki piTERN Sp. z o.o., dających prawo do 50% głosów na jej Zgromadzeniu Wspólników. Cena sprzedaży za sprzedawane udziały, w stanie wolnym od obciążeń, wyniosła 370.000 zł brutto.

Pozostałe udziały, w liczbie 25 reprezentują 50% kapitału zakładowego spółki piTERN Sp. z o.o. dających prawo do 50% głosów na jej Zgromadzeniu Wspólników stanowią własność Pana Piotra Napierały – Prezesa Zarządu piTERN.

Objęcie kontroli przez TESGAS S.A. nad spółką nastąpiło w dniu 4 kwietnia 2014r. poprzez nabycie 50% udziałów oraz powołanie do zarządu spółki dwóch z trzech członków zarządu.

Spółka piTERN prowadzi działalność w ramach segmentu operacyjnego "OZE".

Konsolidacja danych finansowych spółki piTERN Sp. z o.o. nastąpiła od II kwartału 2014 roku.

Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym została objęta Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne:

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Nazwa spółki zależnej	Siedziba	Udział TESGAS w kapitale:
		31.12.2015	31.12.2014
Segus Sp. z o.o.	ul. Dębogórska 22, 71-717 Szczecin	100,00 %	100,00 %
Stal Warsztat Sp. z o.o.	ul. Gołężycka 95, 61-357 Poznań	91,79%	91,79%
piTERN Sp. z o.o.	Wysogotowo, ul. Serdeczna 8, 62-081 Przeźmierowo	50,00%	50,00%

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, tj. 21.03.2016, udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez TESGAS S.A. w podmiotach zależnych jest równy udziałowi TESGAS S.A. w kapitałach tych jednostek.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzane jest metodą pełną.

Informacje szczegółowe o spółkach zależnych zostały zawarte w nocie nr 3.

Żadna ze spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej TESGAS nie posiada oddziałów. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inwestycje kapitałowe dokonane przez TESGAS S.A. poza grupą jednostek zależnych.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej TESGAS sporządzone za rok obrotowy rozpoczynający się w dniu 1 stycznia 2015 roku, zakończony 31 grudnia 2015 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 21 marca 2016 roku.

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej

W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji tj. dnia 21 marca 2016 roku wchodzili:

• Włodzimierz Kocik Prezes Zarządu,
• Piotr Majewski Wiceprezes Zarządu,
• Marzenna Kocik Członek Zarządu.

W okresie od 01 stycznia 2015 roku do dnia 21 marca 2016 roku skład Zarządu Emitenta nie uległ zmianie.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji tj. dnia 21 marca 2016 roku wchodzili: :

• Zygmunt Bączyk Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Leon Kocik Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Szymon Hajtko Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Piotr Stobiecki Członek Rady Nadzorczej,
• Grzegorz Wojtkowiak Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 01 stycznia 2015 roku do dnia 21 marca 2016 roku skład Rady Nadzorczej Spółki nie uległ zmianie. W dniu 22 czerwca 2015 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy TESGAS S.A. powołało dotychczasowych członków Rady Nadzorczej na nową kadencję.

3. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

3.1. Podstawa sporządzenia

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej TESGAS sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej "MSSF"), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2015 roku.

Walutą funkcjonalną Emitenta oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3.2. Zmiany standardów lub interpretacji

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2015 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 01 stycznia 2015 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy:

Nowa KIMSF 21 "Opłaty publiczne"

Nowa interpretacja wprowadza zasady określające moment ujęcia zobowiązań z tytułu opłat i podatków nakładanych przez organy państwowe innych niż podatek dochodowy uregulowany w MSR 12. Interpretacja jest uszczegółowieniem zasad nakreślonych przez MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe". Zgodnie z decyzją IASB interpretacja obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później, jednak jej wejście w życie w Unii Europejskiej jest obowiązkowe dla okresów rocznych rozpoczynających się 17 czerwca 2014 roku lub później, dlatego Grupa rozpoczęła jej stosowanie począwszy od 2015 roku. Grupa zastosowała interpretację, jednak jej wpływ na sprawozdane finansowe nie był istotny.

• Zmiany MSSF 3, MSSF 13, MSR 40 wynikające z "Projektu corocznych poprawek: cykl 2011-2013", które weszły w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku lub później. Poprawki do standardów obejmują:
• − MSSF 3: doprecyzowano, że wykluczone z zakresu standardu są transakcje tworzenia wspólnych ustaleń umownych (joint arrangements) w sprawozdaniach tych wspólnych ustaleń umownych. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
• − MSSF 13: Rada doprecyzowała zakres stosowania zwolnienia dotyczącego wyceny portfela aktywów i zobowiązań finansowych w kwocie netto. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
• − MSR 40: Rada doprecyzowała, że w przypadku nabycia nieruchomości inwestycyjnej należy również rozpatrzyć, czy jest to nabycie grupy aktywów czy połączenie przedsięwzięć zgodnie z zasadami określonymi w MSSF 3. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (dalej "IASB", "Rada", "Rada MSR"), lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 01 stycznia 2015 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2015 roku:

Nowy MSSF 9 "Instrumenty finansowe: klasyfikacja i wycena"

Nowy standard zastąpi obecny MSR 39. Zmiany wprowadzone przez standard w rachunkowości instrumentów finansowych obejmują przede wszystkim:

• − inne kategorie aktywów finansowych, od których uzależniona jest metoda wyceny aktywów; przydział aktywów do kategorii dokonywany jest w zależności od modelu biznesowego odnoszącego się do danego składnika aktywów,
• − nowe zasady rachunkowości zabezpieczeń odzwierciedlające w większym stopniu zarządzanie ryzykiem,
• − nowy model utraty wartości aktywów finansowych oparty na przewidywanych stratach i powodujący konieczność szybszego ujmowania kosztów w wyniku finansowym.

Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Grupa jest w trakcie oceny wpływu standardu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Zmiana MSR 19 "Świadczenia pracownicze"

Zmiany polegają na doprecyzowaniu zasad postępowania w przypadku, gdy pracownicy wnoszą wpłaty na pokrycie kosztów programu określonych świadczeń. Grupa uznała, że zmiana nie wpłynie na jej sprawozdanie skonsolidowane. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub później.

• Zmiany MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSR 16, MSR 24, MSR 38 wynikające z "Projektu corocznych poprawek: cykl 2010-2012", które wchodzą w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub później. Poprawki do standardów obejmują:
• − MSSF 2: Rada doprecyzowała standard zmieniając lub wprowadzając nowe definicje następujących pojęć: warunek rynkowy, warunek świadczenia usług, warunek nabycia uprawnień, warunek związany z dokonaniami. Grupa ocenia, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• − MSSF 3: Rada doprecyzowała zasady wyceny zapłaty warunkowej po dniu przejęcia, aby były zgodne z innymi standardami (przede wszystkim z MSSF 9 / MSR 39 oraz MSR 37). Grupa ocenia, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe.
• − MSSF 8: Rada nałożyła na jednostki dokonujące łączenia segmentów operacyjnych wymóg dodatkowych ujawnień dotyczących tych połączonych segmentów i cech gospodarczych, ze względu na które dokonano łączenia. Grupa jest w trakcie oceny wpływu zmiany na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
• − MSSF 8: standard po zmianie przewiduje, że wymóg ujawniania uzgodnienia sumy aktywów segmentów z aktywami wykazanymi w bilansie jest obowiązkowy tylko, gdy wartości aktywów są ujawniane w podziale na segmenty. Grupa ocenia, że zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jej sprawozdanie finansowe.
• − MSR 16 i MSR 38: Rada wprowadziła korektę zasady kalkulowania kwoty brutto i skumulowanego umorzenia środka trwałego (wartości niematerialnej) w przypadku stosowania modelu wartości przeszacowanej. Grupa ocenia, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe.
• − MSR 24: Definicja podmiotu powiązanego została poszerzona o jednostki świadczące usługi kluczowego personelu kierowniczego oraz odpowiednie ujawnienia. Grupa ocenia, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe.

Nowy MSSF 14 "Regulatory Deferral Accounts"

Nowy standard dotyczy wyłącznie podmiotów, które przechodzą na MSSF i prowadzą działalność w branżach, w których państwo reguluje stosowane ceny, takich jak dostarczanie gazu, elektryczności czy wody. Standard pozwala na kontynuowanie polityki rachunkowości dotyczącej ujmowania przychodów z takiej działalności stosowanej przed przejściem na MSSF zarówno w pierwszym sprawozdaniu sporządzonym wg MSSF, jak i później. Nowe regulacje nie wpłyną na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później, jednakże nie zostanie on zatwierdzony do stosowania w Unii Europejskiej.

Nowy MSSF 15 " Revenue from Contracts with Customers"

Nowy standard zastąpi dotychczasowe MSR 11 i MSR 18 zapewniając jeden spójny model ujmowania przychodów. Nowy 5-stopniowy model uzależniać będzie ujęcie przychodu od uzyskania przez klienta kontroli nad dobrem lub usługą. Ponadto standard wprowadza dodatkowe wymogi ujawniania informacji oraz wskazówki dotyczące kilku szczegółowych kwestii. Nowy standard może zmienić moment i kwoty ujmowanych przez Grupę przychodów, jednak Grupa nie zakończyła jeszcze procesu analizy jego wpływu na sprawozdanie finansowe. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później.

Zmiana MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne"

Zgodnie z poprawką jednostka nabywająca udziały we wspólnej działalności stanowiącej biznes (przedsięwzięcie) będzie musiała do ujęcia aktywów i zobowiązań wspólnej działalności zastosować zasady określone w MSSF 3, a więc m.in. wycenić aktywa i zobowiązania w wartości godziwej i ustalić wartość firmy. Grupa przewiduje, że zmiana nie wpłynie na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później.

Zmiana MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 38 "Aktywa niematerialne"

Zgodnie z poprawką metoda amortyzacji środków trwałych oparta na osiąganych przychodach z wykorzystania składnika aktywów jest niedopuszczalna. W przypadku aktywów niematerialnych stosowanie takiej metody zostało ograniczone. Grupa przewiduje, że zmiana nie wpłynie na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później.

Zmiana MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 41 "Rolnictwo"

Poprawka przewiduje, że rośliny produkcyjne (np. winorośle, drzewa owocowe) zostaną wyłączone z zakresu MSR 41 i włączone w zakres MSR 16 jako wytworzone we własnym zakresie środki trwałe. Dzięki tej zmianie nie będzie konieczne dokonywanie wyceny tych roślin w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy, czego do tej pory wymagał MSR 41. Zmiana nie dotyczy działalności prowadzonej przez Grupę. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później.

Zmiana MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe"

Zgodnie z wprowadzoną poprawką w sprawozdaniu jednostkowym udziały w jednostce zależnej, wspólnym przedsięwzięciu lub jednostce stowarzyszonej będą mogły być wyceniane również metodą praw własności. Do tej pory MSR 27 przewidywał wyłącznie wycenę w cenie nabycia lub zgodnie z MSSF 9 / MSR 39. Zmiana nie dotyczy skonsolidowanych sprawozdań finansowych, zatem nie będzie miała wpływu na sprawozdanie Grupy. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zmiana MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"

Obowiązujące do tej pory zasady regulujące rozliczenie utraty kontroli nad jednostką zależną przewidywały, że ujmuje się na ten moment zysk lub stratę. Z kolei zasady stosowania metody praw własności mówiły, że wynik transakcji z podmiotami wycenianymi metodą praw własności ujmuje się tylko do wysokości udziału pozostałych udziałowców tych podmiotów.

W sytuacji, gdy jednostka dominująca sprzedaje lub wnosi aportem udziały w spółce zależnej do podmiotu wycenianego MPW w taki sposób, iż traci nad nią kontrolę, wyżej przytoczone regulacje byłyby ze sobą sprzeczne. Zmiana MSSF 10 i MSR 28 likwiduje tę kolizję następująco:

• − jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę stanowi przedsiębiorstwo (biznes), wynik na transakcji ujmowany jest w całości,
• − jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę nie stanowi przedsiębiorstwa, wynik ujmowany jest tylko do wysokości udziału innych inwestorów.

Wejście w życie tej zmiany zostało wstrzymane.

• Zmiany MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 i MSR 34 wynikające z "Projektu corocznych poprawek: cykl 2012-2014", które wchodzą w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Poprawki do standardów obejmują:
• − MSSF 5: zmiana do standardu przewiduje, że jeśli spółka zmieniła przeznaczenie aktywów z przeznaczonych do sprzedaży bezpośrednio na przeznaczone do wydania właścicielom lub z przeznaczonych do wydania właścicielom na przeznaczone do sprzedaży, oznacza to kontynuację pierwotnego planu i nie odwraca się dokonanych korekt. Grupa przewiduje, że zmiana nie wpłynie na jej sprawozdanie finansowe.
• − MSSF 7: dzięki zmianie do standardu doprecyzowano, że obowiązujące od 2013 roku wymogi dotyczące ujawniania informacji o pozycjach wykazywanych w kwotach netto nie obowiązują dla skróconych sprawozdań śródrocznych, chyba, że są to informacje wymagające ujawnienia na podstawie ogólnych zasad MSR 34. Zmiana nie wpłynie na roczne sprawozdanie finansowe. Grupa przewiduje, że zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na jej śródroczne sprawozdanie finansowe.
• − MSSF 7: zmiana wprowadza nową wskazówkę pozwalającą ocenić, czy zostało utrzymane zaangażowanie w przekazanych aktywach. Jeżeli jednostka przekazała aktywa, jednak zawarła umowę serwisową, w której wynagrodzenie jest uzależnione od kwot i terminów spłat przekazanego składnika aktywów, oznacza to, że jednostka utrzymuje zaangażowanie w tym składniku aktywów. Grupa przewiduje, że zmiana nie wpłynie na jej sprawozdanie finansowe.
• − MSR 19: standard dopuszcza stosowanie do dyskontowania przepływów stopy procentowe odpowiednie dla skarbowych papierów wartościowych w przypadku, gdy rynek dla papierów wartościowych podmiotów komercyjnych jest płytki. Zmiana do standardu określa, iż głębokość rynku należy oceniać z punktu widzenia waluty tych papierów, a nie kraju. Grupa przewiduje, że zmiana nie wpłynie na jej sprawozdanie finansowe.
• − MSR 34: standard pozwala, aby niektóre informacje wymagane przez MSR 34 dla skróconych śródrocznych sprawozdań finansowych były prezentowane w innych dokumentach, które takiemu śródrocznemu sprawozdaniu towarzyszą, na przykład w sprawozdaniu z działalności. Jeżeli informacje zostaną zamieszczone w dokumentach towarzyszących, należy w śródrocznym sprawozdaniu finansowym zamieścić wyraźne odniesienie do miejsc, gdzie je ujawniono. Dodatkowe dokumenty muszą być dostępne dla użytkowników na tych samych warunkach i w tym samym czasie, co śródroczne sprawozdanie finansowe. W przeciwnym wypadku śródroczne sprawozdanie finansowe zostanie uznane za niekompletne. Zmiana nie wpłynie na roczne sprawozdanie finansowe Grupy. Grupa przewiduje, że zmiana nie wpłynie na jej śródroczne sprawozdanie finansowe.
• Zmiany MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"

Rada MSR dodała kolejne zwolnienia z wymogu konsolidacji lub stosowania metody praw własności w przypadku jednostek inwestycyjnych:

• − jeżeli spółka dominująca średniego szczebla jest zależna od jednostki inwestycyjnej, która wykazuje swoje inwestycje w wartości godziwej zgodnie z MSR 39 / MSSF 9, to taka spółka dominująca średniego szczebla może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych,
• − jeżeli inwestor jest zależny od jednostki inwestycyjnej, która wykazuje swoje inwestycje w wartości godziwej zgodnie z MSR 39 / MSSF 9, to taki inwestor może nie stosować metody praw własności do ujmowania swoich inwestycji w jednostki współkontrolowane lub stowarzyszone,

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

− jednostka inwestycyjna jest obowiązana konsolidować jednostki zależne, które świadczą usługi pomocnicze; jeśli jednak taka jednostka zależna jest sama jednostką inwestycyjną, nie konsoliduje się jej.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany nie dotyczą skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy, gdyż Spółka dominująca nie posiada

statusu jednostki inwestycyjnej.

Zmiany MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"

Rada MSR w ramach większego projektu, który ma doprowadzić do zwiększenia przejrzystości i uniknięcia nadmiernych ujawnień w sprawozdaniu finansowym, opublikowała szereg zmian do MSR 1. Zmiany obejmują następujące aspekty:

• − Rada zwraca uwagę na to, że umieszczenie w sprawozdaniu finansowym zbyt wielu nieistotnych informacji powoduje, że sprawozdanie finansowe staje się nieczytelne i jest sprzeczne z zasadą istotności,
• − wymagane przez standard pozycje sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowych dochodów oraz sprawozdania z sytuacji finansowej mogą być dezagregowane,
• − dodano wymogi dotyczące sum cząstkowych zamieszczanych w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów oraz w sprawozdaniu z sytuacji finansowej,
• − kolejność not do sprawozdania finansowego zależy od decyzji spółki, jednak należy w tym zakresie zapewnić zrozumiałość i porównywalność.

Grupa jest w trakcie oceny wpływu zmian na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później.

Nowy MSSF 16 "Leasing"

Nowy standard regulujący umowy leasingu (w tym umowy najmu i dzierżawy) zawiera nową definicję leasingu. Znaczące zmiany dotyczą leasingobiorców: standard wymaga ujęcia w bilansie dla każdej umowy leasingowej wartości "prawa do korzystania ze składnika aktywów" i analogicznego zobowiązania finansowego. Prawo do korzystania z aktywów jest następnie amortyzowane, natomiast zobowiązanie wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Przewidziano uproszczenia dla umów krótkoterminowych (do 12 miesięcy) i aktywów o niskiej wartości. Podejście księgowe do leasingów od strony leasingodawcy jest zbliżone do zasad określonych w dotychczasowym MSR 17.

Grupa szacuje, że nowy standard będzie miał istotny wpływ na jej sprawozdanie finansowe, jednak nie zakończyła jeszcze procesu określania wartości. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później.

Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

3.3. Zasady rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie "Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku", które zamieszczone jest bezpośrednio przed "Skonsolidowanym sprawozdaniem z całkowitych dochodów".

"Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku" prezentowany jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast "Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych" sporządzany jest metodą pośrednią.

"Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym" – w pierwszej kolejności prezentowane są zmiany kapitału wynikające z transakcji z właścicielami, a następnie wpływ całkowitych dochodów na kapitał własny wynikający ze "Skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów".

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, Grupa prezentuje bilans sporządzony dodatkowo na początek okresu porównawczego.

Korzystając z dopuszczonej przez standard możliwości używania nazewnictwa poszczególnych elementów skonsolidowanego sprawozdania finansowego innego niż w MSR 1 Emitent przy określeniu sprawozdania z sytuacji finansowej posługuję się również określeniem "bilans", natomiast dla sprawozdania z wyniku używa pojęcia "rachunek zysków i strat".

Na podstawie Uchwały Nr 8 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia TESGAS Spółka Akcyjna z dnia 18 stycznia 2010 roku, od 1 stycznia 2010 roku Spółka TESGAS S.A. sporządza jednostkowe sprawozdania finansowe TESGAS S.A. oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się kryterium rodzaju usług dostarczanych przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie, z uwagi na specyfikę wytwarzanych produktów i świadczonych usług wymagających odmiennych zasobów oraz podejścia do realizacji.

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych.

Aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych. Do najistotniejszych aktywów nie ujmowanych w ramach segmentów operacyjnych należą: środki pieniężne i ich ekwiwalenty, pożyczki udzielone, aktywa z tytułu podatku odroczonego, należności z tytułu podatków i innych świadczeń, inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych.

Konsolidacja

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku. Przez kontrolę rozumie się zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną spółki zależnej w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności.

Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową.

Wyłączeniu z obowiązku konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Spółka zależna jest również wyłączona z konsolidacji, jeżeli została nabyta i jest posiadana wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży w bliskiej przyszłości. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Wszystkie spółki z Grupy Kapitałowej TESGAS objęte są konsolidacją.

Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną.

Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:

• na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3,
• określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli,
• salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości,
• wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,
• ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).

Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności.

Do 1 stycznia 2010 roku nadwyżka strat przypadających na akcjonariuszy mniejszościowych ponad wartość udziałów mniejszości, obciążała Spółkę dominującą. Zgodnie ze znowelizowanym MSR 27 Grupa nie dokonywała retrospektywnego przekształcenia dokonanej alokacji strat, stąd zyski spółek zależnych, osiągnięte w okresach późniejszych, rozliczone będą w pierwszej kolejności na Spółkę dominującą do momentu pokrycia strat uprzednio przejętych od mniejszości.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Transakcje z podmiotami niekontrolującymi, które nie skutkują utratą kontroli przez Spółkę dominującą, Grupa traktuje jak transakcje kapitałowe:

• sprzedaż częściowa udziałów na rzecz podmiotów niekontrolujących różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane podmiotom niekontrolującym, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji wynik z lat ubiegłych.
• nabycie udziałów od podmiotów niekontrolujących różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową aktywów netto nabytych od podmiotów niekontrolujących ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji wynik z lat ubiegłych.

Transakcje w walutach obcych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot).

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

Wartość firmy

Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3.

• Wartość firmy (zysk) kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości:
• suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz
• wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.

Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego bilansu jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).

Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Grupa	Okres
Oprogramowanie komputerowe	2-7 lat

Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac badawczych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.

Wieczyste prawo użytkowania gruntu Grupa Kapitałowa wykazuje jako rzeczowe aktywa trwałe.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową lub degresywną przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa	Okres
Budynki i budowle	10-32 lat
Maszyny i urządzenia	2-16 lat
Środki transportu	2,5-20 lat
Pozostałe środki trwałe	2-10 lat

W pozycji rzeczowych aktywów trwałych Grupa ujmuje dzieła sztuki, które wycenia w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po dostosowaniu składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania. W ocenie Zarządu Spółki dominującej rozpoczęcie amortyzacji w miesiącu następnym, a nie w momencie, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania, nie wpływa na rzetelność wyceny rzeczowych aktywów trwałych i nie zniekształca wyniku finansowego. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Aktywa w leasingu (rzeczowe aktywa trwałe oraz nieruchomości inwestycyjne)

Umowy leasingu finansowego, na mocy której następuje przeniesienie na Grupę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w aktywach oraz zobowiązaniach na dzień rozpoczęcia okresu leasingu. Wartość aktywów oraz zobowiązań określana jest na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane według takich samych zasad jak stosowane do własnych aktywów Grupy. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewności, że Grupa uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

W przypadku sprzedaży aktywa w celu pobrania go w leasing zwrotny, który będzie miał charakter leasingu finansowego, osiągnięta nadwyżka przychodu ze sprzedaży ponad wartość bilansową aktywa, rozliczana jest i odpisywana przez cały okres leasingu i wykazywana w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach operacyjnych.

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

• wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
• wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.

Na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów oraz/ lub przyrost jej wartości i jest wyceniana w oparciu o model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, według zasad stosowanych dla rzeczowych aktywów trwałych.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa	Okres
Budynki i budowle	20 lat

Nieruchomość inwestycyjną usuwa się z bilansu w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy spółka z Grupy staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła.

Grupa wyłącza z bilansu zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.

Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na:

• pożyczki i należności,
• aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat,
• inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności oraz
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w rachunku zysków i strat lub w pozostałych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w rachunku zysków i strat prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe, za wyjątkiem odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które prezentowane są jako pozostałe koszty operacyjne.

Wszystkie aktywa finansowe, za wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy ze względu na wystąpienie przesłanek utraty ich wartości. Składnik aktywów finansowych podlega odpisom aktualizującym, jeżeli istnieją obiektywne dowody świadczące o utracie jego wartości. Przesłanki utraty wartości analizowane są dla każdej kategorii aktywów finansowych odrębnie, co zostało zaprezentowane poniżej.

Pożyczki i należności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, o ustalonych lub możliwych do określenia płatnościach, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Pożyczki i należności wyceniane są w kwocie wymaganej zapłaty w terminie wymagalności, ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Aktywa finansowe kwalifikowane do kategorii pożyczek i należności wykazywane są w bilansie jako:

• aktywa długoterminowe w pozycji "Należności i pożyczki" oraz
• aktywa krótkoterminowe w pozycjach "Pożyczki", "Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności" oraz "Środki pieniężne i ich ekwiwalenty".

Odpisy na należności wątpliwe szacowane są, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Salda należności podlegają indywidualnej ocenie w przypadku dłużników zalegających z zapłatą lub gdy uzyskano obiektywne dowody, że dłużnik może nie uiścić należności (np. trudna sytuacja finansowa dłużnika, proces sądowy przeciwko dłużnikowi, niekorzystne dla dłużnika zmiany otoczenia gospodarczego).

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat obejmują aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu lub wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat jako przychody lub koszty finansowe ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSR 39.

Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w bilansie w odrębnej pozycji "Pochodne instrumenty finansowe".

Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w rachunku zysków i strat. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Grupa ma zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności, z wyłączeniem aktywów zaklasyfikowanych do pożyczek i należności.

W tej kategorii Grupa ujmuje obligacje i inne papiery dłużne utrzymywane do terminu wymagalności, wykazywane w bilansie w pozycji "Pozostałych aktywów finansowych".

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Jeżeli występują dowody wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności (np. ocena zdolności kredytowej spółek emitujących obligacje), aktywa

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

wyceniane są w wartości bieżącej szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Zmiany wartości bilansowej inwestycji, łącznie z odpisami aktualizującymi z tytułu utraty wartości, ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub nie kwalifikują się do żadnej z powyższych kategorii aktywów finansowych. W tej kategorii Grupa ujmuje notowane obligacje nieutrzymywane do terminów wymagalności oraz akcje spółek innych niż spółki zależne. Aktywa te w bilansie wykazywane są w pozycji "Pozostałych aktywów finansowych".

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w wartości godziwej. Zyski i straty z wyceny ujmowane są jako inne całkowite dochody i kumulowane w kapitale z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, za wyjątkiem odpisów z tytułu utraty wartości oraz różnic kursowych od aktywów pieniężnych, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

W rachunku zysków i strat ujmowane są również odsetki, które byłyby rozpoznane przy wycenie tych składników aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmowane jest w innych całkowitych dochodach, za wyjątkiem odpisów aktualizujących wartość instrumentów dłużnych, których odwrócenie ujmowane jest w rachunku zysków i strat, jeżeli wzrost wartości instrumentu może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po rozpoznaniu utraty wartości.

W momencie wyłączenia składnika aktywów z bilansu, skumulowane zyski i straty, ujęte poprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do rachunku zysków i strat oraz prezentowane są w innych całkowitych dochodach jako reklasyfikacja z tytułu przeniesienia do wyniku finansowego.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach bilansu:

• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
• leasing finansowy,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
• pochodne instrumenty finansowe.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat w działalności finansowej.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Rozchód zapasów ustala się z zastosowaniem metody "pierwsze weszło - pierwsze wyszło" (FIFO).

Cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji zapasów dotyczące pozycji, które co do zasady, nie są wzajemnie wymienialne, oraz dóbr i usług wytworzonych i przeznaczonych do realizacji konkretnych przedsięwzięć (umów budowlanych), ustala się z zastosowaniem metody szczegółowej identyfikacji poszczególnych cen nabycia lub kosztów wytworzenia.

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Grupę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

tych samych zasad rachunkowości, jakie były stosowane przez Grupę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub konsolidowane spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. W pozycji tej wykazuje się również kapitał z wyceny programów płatności akcjami, po wykonaniu opcji zamiennych na akcje.

Pozostałe kapitały obejmują:

• kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami w okresie przed wykonaniem opcji zamiennych na akcje oraz
• kapitał z kumulacji innych całkowitych dochodów obejmujących:
• − przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz podpunkt dotyczący rzeczowych aktywów trwałych),
• − wycenę aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych),
• − wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne,

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku.

Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są osobno w "Skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym".

Płatności w formie akcji

W Grupie realizowany był program motywacyjny, w ramach którego kluczowym członkom kadry menedżerskiej przyznawane były opcje zamienne na akcje Spółki dominującej.

Wartość wynagrodzenia za pracę kadry menedżerskiej określana była w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana była na dzień przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego) nie były uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje.

Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane było na podstawie najlepszych dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpiło nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których nastąpiło nabycie uprawnień, były uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień.

Grupa dokonała korekt tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazywały, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane były w wyniku finansowym bieżącego okresu – Grupa nie dokonywała korekt poprzednich okresów.

Po wykonaniu opcji zamiennych na akcje, kwota kapitału z wyceny przyznanych opcji przenoszona jest do kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po pomniejszeniu o koszty emisji akcji.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:

• krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne,
• rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz
• inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Grupa zalicza odprawy emerytalne.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie pracownicy spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od średniego wynagrodzenia pracownika.

Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników.

Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez Grupę metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych – metodą aktuarialną. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych.

Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych oraz koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są bezzwłocznie w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Zgodnie z obowiązującym w Grupie regulaminem wynagrodzenia, nie przewiduje się wypłat nagród jubileuszowych.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

• udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług,
• toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
• kary umowne wynikające z realizowanych umów,
• restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Grupa jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w bilansie, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.

Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego w nocie nr 27. Grupa prezentuje również informację o warunkowych zobowiązaniach z tytułu opłat leasingowych wynikających z umów leasingu operacyjnego (nota nr 7).

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Grupy, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa wykazuje w aktywach bilansu w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe" opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych.

W pozycji "Rozliczeń międzyokresowych" zawartej w pasywach bilansu prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 "Dotacje

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

rządowe". Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach "Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań" oraz "Zobowiązań i rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych".

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana.

Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.

Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Grupa Kapitałowa dla celów prezentacji w skonsolidowanym bilansie nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe".

W rozliczeniach międzyokresowych w pasywach bilansu prezentowane są nadwyżki przychodu ze sprzedaży ponad wartość bilansową aktywa sprzedanego a następnie pobranego w leasing zwrotny. Nadwyżka przychodu ze sprzedaży rozliczana jest przez okres trwania umowy leasingu.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów ujmowane są, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

• Grupa przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr. Warunek uznaje się za spełniony z chwilą bezspornego dostarczenia towarów lub produktów do odbiorcy,
• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji.

Przychody ze sprzedaży usług

Usługi świadczone przez Grupę obejmują: usługi wykonawcze (kontrakty budowlane), usługi eksploatacyjne, usługi obróbki stali, usługi związane z odnawialnymi źródłami energii oraz najem nieruchomości.

Przychody z tytułu usług eksploatacyjnych / wynajmu nieruchomości inwestycyjnych, usług obróbki stali i usług związanych z OZE ujmowane są metodą liniową przez okres wynikający z zawartych umów eksploatacyjnych / umów najmu.

Grupa zawiera umowy o usługę budowlaną w cenach stałych, które wchodzą w zakres MSR 11.

Jeżeli wynik z wykonania kontraktów budowlanych można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z tytułu świadczenia usług budowlanych są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do dnia bilansowego do ogółu szacowanych kosztów wykonania danego kontraktu.

Jeżeli wyniku świadczonej usługi nie można wiarygodnie oszacować, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać.

Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z danego kontraktu, przewidywaną stratę ujmuje się bezzwłocznie jako koszt, zgodnie z MSR 11.

Kwoty netto należne od zamawiających z tytułu prac wynikających z umów prezentowane są w aktywach bilansu w pozycji "Należności z tytułu umów o usługę budowlaną".

Kwoty netto należne zamawiającym z tytułu prac wynikających z umów prezentowane są w bilansie jako zobowiązania w ramach pozycji "Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną".

Jeżeli istnieje ryzyko, że osiągnięcie korzyści ekonomicznych z tytułu wykazywanych "Należności z tytułu umów o usługę budowlaną" jest mało prawdopodobne, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego wartość takiej należności.

Odsetki i dywidendy

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Koszty operacyjne

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Koszty operacyjne są ujmowane w rachunku zysków i strat zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk / strata podatkowa różni się od księgowego zysku / straty brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej:

• − okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień 31.12.2014 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 5, 6, 7 i 8.
• − przychody z umów o usługę budowlaną na kwotę przychodów oraz należności z umów o usługę budowlaną ujętą w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wpływają szacunki Zarządu dotyczące stopnia zaawansowania kontraktów budowlanych oraz marży, jaką planuje się osiągnąć na poszczególnych kontraktach. Budżetowane koszty pozostające do poniesienia w związku z realizacją poszczególnych zadań są na bieżąco monitorowane przez kadrę kierowniczą nadzorującą postęp prac budowlanych, w efekcie czego budżety poszczególnych kontraktów podlegają aktualizacji przynajmniej w okresach miesięcznych. Jednakże pozostające do poniesienia koszty oraz rentowność realizowanych prac obarczona jest pewnym stopniem niepewności, zwłaszcza w przypadku zadań budowlanych o dużym stopniu złożoności, prowadzonych w długim okresie. Budżetowane przez Zarząd wyniki z umów o usługę budowlaną, które były w trakcie realizacji na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Kwota przychodów z usług budowlanych początkowo ustalona w umowie	24 926	71 431
Zmiana przychodów z umowy	(3 154)	-
Łączna kwota przychodów z umowy	21 773	71 431
Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego	7 643	39 092
Koszty pozostające do realizacji umowy	13 032	26 465
Szacunkowe łączne koszty umowy	20 676	65 556

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Szacunkowe łączne wyniki z umów o usługę budowlaną, w tym:	1 097	5 875
zyski	1 271	6 715
straty (-)	(174)	(841)

Wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym kwota należności oraz zobowiązań z tytułu umów o usługę budowlaną oraz ujęte z tego tytułu przychody odzwierciedlają najlepsze szacunki Zarządu co do wyników oraz stopnia zaawansowania poszczególnych kontraktów budowlanych.

− odpisy aktualizujące wartość należności, - przy sporządzeniu odpisów aktualizujących wartość należności, Zarząd Spółki kierował się zasadą ostrożności. W przypadku należności, których termin płatności upłynął, odpisy aktualizujące tworzone są w zależności od prawdopodobieństwa otrzymania zaległych należności z uwzględnieniem aktualnej na dzień bilansowy sytuacji finansowej wierzyciela.

W przypadku odzyskania, w późniejszym okresie wcześniej zaktualizowanych należności, Grupa będzie dokonywała korekty odpisu należności, skutkującej powstaniem pozostałych przychodów operacyjnych.

• − rezerwy na przewidywane kary umowne i toczące się postępowanie administracyjne w toku prowadzenia działalności operacyjnej powstają zobowiązania, co do których kwota lub termin płatności nie są pewne. Na zobowiązania te Grupa tworzy rezerwy. Podstawą ich utworzenia są umowy zawarte z innymi podmiotami oraz szacunki własne. Ze względu na zdarzenia przeszłe istnieje obecny obowiązek spełnienia świadczenia oraz występuje prawdopodobieństwo wydatkowania korzyści ekonomicznych, których wartość można w wiarygodny sposób oszacować. Grupa na dzień bilansowy dokonuje analizy realizowanych kontraktów oraz szacuje ryzyko/prawdopodobieństwo poniesienia kar związanych z prowadzoną działalnością. Jeśli obowiązek zapłaty kar jest bardziej prawdopodobny aniżeli jego brak Grupa na dzień bilansowy tworzy rezerwy. Najczęstszym powodem utworzenia rezerw na kary umowne są błędy wykonanych umów lub wykonanie usługi po umownym terminie jej zakończenia. Wykazane rezerwy na kary umowne odzwierciedlają najlepsze szacunki Zarządu dokonane na dzień bilansowy. Jednakże w przyszłości może się okazać, że wielkość wypływu korzyści ekonomicznych jest inna aniżeli wartość utworzonej rezerwy.
• − rezerwy na świadczenia pracownicze odprawy emerytalne szacowane są przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na świadczenia pracownicze wynika z oszacowania dokonanego metodą prognozowanych uprawnień. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń.
• − aktywa na podatek odroczony prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Emitent ponownie ocenia dotąd nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, czy prawdopodobne jest osiągnięcie zysku do opodatkowania niezbędnego do zrealizowania składnika aktywów.
• − utrata wartości pozostałych aktywów niefinansowych w celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy.

3.4. Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym za okres 12 miesięcy zakończony w dniu 31 grudnia 2015 roku nie dokonano korekty błędów ani zmian zasad rachunkowości.

4. Znaczące zdarzenia i transakcje

W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym miały miejsce następujące znaczące zdarzenia i/lub transakcje:

• Zgodnie z uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 22 czerwca 2015 roku Spółka w dniu 30 lipca 2015 roku wypłaciła dywidendę akcjonariuszom za rok 2014 w kwocie 1.135 tys. PLN, co w przeliczeniu na jedną akcję wyniosło 0,10 PLN. Emitent nie dokonywał zaliczkowych wypłat dywidendy z wyniku za rok 2014.
• W dniu 13 sierpnia 2015 roku Emitent otrzymał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym na łączną kwotę 513.467 złotych wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi od kwoty 500.000 zł za okres od dnia 01 stycznia 2014 roku. Powództwo zostało wniesione przez Syndyka Masy Upadłości Gaz & Oil Project Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Elblągu (dalej także "Upadły").

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Upadły dochodzi od Emitenta części roszczenia o zapłatę należności objętych porozumieniem z dnia 23 lipca 2012 r. Emitent natomiast posiadał względem Upadłego wierzytelność nabytą w drodze cesji przed ogłoszeniem upadłości w kwocie 2.505.968,53 zł. Przedmiotowe roszczenie przysługujące upadłemu wygasło wobec złożenia przez Emitenta Upadłemu oświadczenia z dnia 3 stycznia 2014 r. o potrąceniu wzajemnych wierzytelności. Potrącenie nastąpiło z zachowaniem wymogów prawa upadłościowego, skutkiem czego było umorzenie potrąconych wierzytelności do wysokości wierzytelności niższej. Pozostała po potrąceniu kwota wierzytelności Emitenta względem Upadłego – 351.131,53 zł została zgłoszona do masy upadłości.

Zdaniem Syndyka masy upadłości należność objęta powództwem nie wygasła bowiem potrącenie dokonane oświadczeniem z dnia 3 stycznia 2014 r. nie wywołało skutków jako nie wypełniające wymogów art. 89 i 94 ustawy Prawo upadłościowe i naprawcze. Syndyk dokonał jednak uznania zgłoszonej wierzytelności w kwocie 2.003,590,01 zł z zastrzeżeniem, że nie uznaje zgłoszonej wierzytelności w części co do kwoty 502.378,52 zł a także nie uznaje samego dokonanego potrącenia kwoty 2.154.837,00 zł. Ponadto, zdaniem Syndyka brak złożenia sprzeciwu i uprawomocnienie się listy wierzytelności mającej moc orzeczenia sądowego, na której nie zostało uwiecznione prawo wierzyciela do dokonania potrącenia przesądza o tym, że takie prawo Emitentowi nie przysługuje.

Emitent złożył przygotowany przez pełnomocników prawnych, sprzeciw od ww. nakazu zapłaty, bowiem w jego ocenie roszczenie nim objęte nie jest zasadne ani co do zasady ani co do wysokości.

Upadły dochodzi od Emitenta roszczenia o zapłatę należności, która wygasła wskutek skutecznie złożonego oświadczenia o potrąceniu. Nie jest zasadne stanowisko Syndyka o niemożności uwzględnienia potrącenia bowiem wobec złożenia oświadczenia o potrąceniu po ogłoszeniu upadłości z możliwością zawarcia układu zastosowanie mają przepisy Prawa upadłościowego i naprawczego określające skutki ogłoszenia upadłości co do zobowiązań upadłego w razie ogłoszenia upadłości z możliwością zawarcia układu tj. m.in. art. 89 tej ustawy.

Jak wynika z art. 89 Prawa upadłościowego i naprawczego w czasie trwania postępowania aż do jego umorzenia lub zakończenia albo zmiany postanowienia o ogłoszeniu upadłości z możliwością zawarcia układu na postanowienie o ogłoszeniu upadłości obejmującej likwidację majątku upadłego, potrącenie wzajemnych wierzytelności między upadłym i wierzycielem nie jest dopuszczalne, tylko wtedy - jeżeli wierzyciel:

• o stał się dłużnikiem upadłego po ogłoszeniu upadłości;
• o będąc dłużnikiem upadłego, stał się po ogłoszeniu upadłości jego wierzycielem przez nabycie wierzytelności w drodze przelewu lub indosu wierzytelności powstałej przed ogłoszeniem upadłości.

W pozostałym zakresie potrącenie jest w pełni dopuszczalne.

Żaden z ww. przypadków w niniejszym stanie faktycznym nie zachodzi (Emitent stał się dłużnikiem Upadłego przed ogłoszeniem upadłości i stał się jego wierzycielem przez nabycie wierzytelności przed ogłoszeniem upadłości) co oznacza a contrario, że potrącenie było w pełni dopuszczalne i skuteczne.

Z uwagi na powyższy stan faktyczny Zarząd Emitenta podjął decyzję, iż nie tworzy rezerwy na ewentualne roszczenie Upadłego, do momentu określenia prawdopodobieństwa korzystnego lub niekorzystnego rozstrzygnięcia sporu pomiędzy stronami.

• Wypracowanie zysku na segmencie operacyjnym "OZE" w wysokości 538 tys. PLN przez jednostkę zależną piTERN Sp. z o.o. oraz Emitenta, na co głównie wpływ miała budowa licznych instalacji prosumenckich oraz pozyskanie dwóch przetargów na budowę instalacji OZE dla gmin.
• Znaczne zmniejszenie w badanym okresie straty poniesionej na wyniku ze sprzedaży przez jednostkę zależną Stal Warsztat Sp. z o.o. w odniesieniu do okresu poprzedniego,
• Zakończenie znaczących kontraktów w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem Spółka dominująca zakończyła realizację trzech istotnych kontraktów:
• o "Budowa gazociągu wysokiego i średniego ciśnienia wraz ze stacjami gazowymi oraz infrastrukturą towarzyszącą w ramach przedsięwzięcia pn.: "Rozwój gazyfikacji w wybranych miejscowościach gminy Strzelin i Wiązów w powiecie strzelińskim" o wartości 19.569 tys. PLN netto,
• o "Przebudowa gazociągu DN300 Jadachy Sandomierz 19 km roboty" o wartości 17.248 tys. PLN netto,

o Gazyfikacja Górek Zachodnich i Krakowca w Gdańsku" o wartości 9.226 tys. PLN netto.

Zakończenie powyższych kontraktów miało pozytywny wpływ na osiągnięte przez Grupę Kapitałową TESGAS wyniki finansowe w 2015 roku oraz na wzrost rentowności w stosunku do roku poprzedniego.

5. Noty objaśniające pozycje sprawozdania finansowego

NOTA 1. Segmenty operacyjne

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych kierownictwo Grupy kieruje się kryterium rodzaju usług dostarczanych przez Grupę Kapitałową TESGAS. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie, z uwagi na specyfikę świadczonych usług wymagających odmiennych zasobów oraz podejścia do realizacji.

W wyniku objęcia kontroli nad spółką zależną piTERN Sp. z o.o. od II kwartału 2014 roku wyodrębniono nowy segment operacyjny "OZE" zawierające efekty działalności oraz wartości aktywów osiągniętych przez piTERN.

W 2015 roku nie wystąpiły zmiany w polityce rachunkowości Grupy w zakresie wyodrębniania segmentów operacyjnych oraz zasad wyceny przychodów, wyników oraz aktywów segmentów, które zostały zaprezentowane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej.

Wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce. Podejmuje on decyzje i analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego.

Przychody ze sprzedaży wykazane w rachunku zysków i strat nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nie przypisanych do segmentów.

Aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych. Do najistotniejszych aktywów nie ujmowanych w ramach segmentów operacyjnych należą: środki pieniężne i ich ekwiwalenty, pożyczki udzielone, aktywa z tytułu podatku odroczonego, należności z tytułu podatków i innych świadczeń.

W działalności Grupy Kapitałowej TESGAS wyróżnia się następujące segmenty operacyjne:

• Segment I Usługi dla gazownictwa,
• Segment II Obróbka metali,
• Segment III OZE odnawialne źródła energii,
• Segment IV Pozostałe.

Rodzaje działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową zostały przedstawione poniżej.

Segment "Usługi dla gazownictwa" zalicza się następujące zakresy wykonywanych prac:

• Usługi świadczone przez podmiot dominujący:
• realizacja inwestycji związanych z przesyłem i dystrybucją gazu ziemnego (wykonawstwo),
• budowa i remonty sieci gazowych wysokiego, średniego i niskiego ciśnienia (wykonawstwo),
• budowa i remonty stacji i kotłowni gazowych (wykonawstwo),
• budowa i remonty obiektów związanych z wydobyciem gazu ziemnego i ropy naftowej (wykonawstwo),
• projektowanie wszelkich obiektów gazowych (wykonawstwo),
• eksploatacja stacji gazowych średniego i wysokiego ciśnienia (eksploatacja),
• eksploatacja gazociągów średniego i wysokiego ciśnienia (eksploatacja),
• eksploatacja innych obiektów gazowych (np. instalacje LNG, kotłownie gazowe, przemysłowe, instalacje gazowe, itp.) (eksploatacja),
• dowóz THT i napełnianie instalacji nawaniających (eksploatacja),
• obsługa gazociągów w miejscach przekroczeń cieków wodnych tj.: rzek, rowów odwadniających (eksploatacja).
• Usługi świadczone przez jednostkę zależną SEGUS Sp. z o.o.:
• eksploatacja stacji gazowych średniego i wysokiego ciśnienia (eksploatacja),
• eksploatacja gazociągów średniego i wysokiego ciśnienia (eksploatacja),
• dowóz THT i napełnianie instalacji nawaniających (eksploatacja),
• budowa i remonty stacji i kotłowni gazowych (wykonawstwo),
• budowa gazociągów średniego ciśnienia (wykonawstwo).

W ramach segmentu "Obróbka metali" wyróżnia się następujące zakresy wykonywanych usług:

• obróbka skrawania (CNC i konwencjonalna),
• obróbka plastyczna blach,
• termiczne wypalanie blach,
• projektowanie we własnym centrum technologiczno-konstrukcyjnym,
• wykonawstwo stalowych obudów stacji gazowych i energetycznych, obudów agregatów prądotwórczych, elementy połączeń kołnierzowych oraz części urządzeń dla gazownictwa.

Działalność w zakresie obróbki metali wykonywana jest przez jednostkę zależną Stal Warsztat Sp. z o.o.

W ramach segmentu "OZE" wyróżnia się następujące zakresy wykonywanych usług:

budowa instalacji kolektorów słonecznych,

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• budowa instalacji fotowoltaicznych,
• sprzedaż i montaż lamp solarnych,
• budowa i montaż innych urządzeń i instalacji zasilających z energii wytwarzanej ze słońca.

Działalność w zakresie odnawialnych źródeł energii wykonywana jest przez jednostkę zależną piTERN Sp. z o.o. oraz Emitenta.

Segmenty operacyjne, które nie przekroczyły progów ilościowych, prezentowane są w kategorii "Pozostałe" i obejmują następujące rodzaje działalności będące źródłem przychodów Grupy:

• wynajem nieruchomości,
• sprzedaż towarów i materiałów.

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych:

Wyszczególnienie	Usługi dla gazownictwa	Obróbka metali	OZE	Pozostałe	Ogółem
za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	63 787	4 131	14 502	2 238	84 659
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-	-	-
Przychody ogółem	63 787	4 131	14 502	2 238	84 659
Wynik operacyjny segmentu	3 350	(315)	538	208	3 781
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	993	719	102	518	2 333
Utrata wartości niefinansowych	-	-	-	-	-
aktywów trwałych
Aktywa segmentu operacyjnego	23 162	15 760	5 633	9 815	54 371
Nakłady na aktywa trwałe segmentu	-	-	-	-	-
operacyjnego
za okres od 01.01 do 31.12.2014 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	78 507	4 025	2 822	2 159	87 513
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-	-	-
Przychody ogółem	78 507	4 025	2 822	2 159	87 513
Wynik operacyjny segmentu	960	(742)	(802)	40	(544)
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	817	684	69	518	2 087
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych	(219)	-	-	-	(219)
Aktywa segmentu operacyjnego	32 622	15 674	1 069	10 365	59 731
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	-	-	-	-	-

Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe w przekroju obszarów geograficznych przedstawiają się następująco:

	od 01.01 do 31.12.2015			od 01.01 do 31.12.2014
Wyszczególnienie	Przychody	Aktywa trwałe	Przychody	Aktywa trwałe
Polska	84 277	48 031	86 533	51 733
Niemcy	370	-	469	-
Holandia	12	-	491	-
Dania	-	-	21	-
Ogółem	84 659	48 031	87 513	51 733

Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne wraz z wartością firmy) zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Grupę według kryterium lokalizacji danego rodzaju działalności, prowadzonej przez Grupę. W prezentowanym okresie Grupa wykonywała działalność głównie na terenie Polski.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Przychody segmentów
Łączne przychody segmentów operacyjnych	84 659	87 513
Przychody nie przypisane do segmentów	-	-
Wyłączenie przychodów z transakcji pomiędzy segmentami	-	-
Przychody ze sprzedaży	84 659	87 513
Wynik segmentów
Wynik operacyjny segmentów	3 781	(544)
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-)	-	-
Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów	1 144	3 735
Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-)	(1 314)	(1 306)
Wyłączenie wyniku z transakcji pomiędzy segmentami	-	-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	3 612	1 884
Przychody finansowe	953	1 738
Koszty finansowe (-)	(656)	(1 835)
Zysk z okazyjnego nabycia w Stal Warsztat Sp. z o.o.	-	-
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 909	1 787
Aktywa segmentów
Łączne aktywa segmentów operacyjnych	54 371	59 731
Aktywa nie alokowane do segmentów	59 583	53 555
Wyłączenie transakcji pomiędzy segmentami	-	-
Aktywa razem	113 954	113 286

Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nie są przypisywane do segmentów w całości.

Do aktywów segmentów operacyjnych nie są alokowane aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego. Są to m.in.: środki pieniężne i ich ekwiwalenty, pożyczki udzielone, aktywa z tytułu podatku odroczonego, należności z tytułu podatków i innych świadczeń, wartość firmy.

Ze względu na to, że zobowiązania segmentów nie są regularnie dostarczane głównemu organowi odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji operacyjnych Grupa nie umieściła ujawnień dotyczących zobowiązań segmentów.

Przychody osiągane przez Grupę ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów przedstawiają się następująco:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Produkty
Obróbka metali	3 152	3 222
Pozostałe	-	11
Przychody ze sprzedaży produktów	3 152	3 233
Usługi
Gazownictwo	63 787	78 509
Obróbka metali	979	804
OZE	14 407	-
Pozostałe, w tym najem	990	3 571
Przychody ze sprzedaży usług	80 163	82 884
Towary i materiały
OZE	95	-

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Pozostałe	1 248	1 396
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	1 344	1 396
Przychody ze sprzedaży	84 659	87 513

W 2015 roku przychody ze sprzedaży uzyskane od klientów, których udział w łącznych przychodach stanowił 10 lub więcej procent, wyniosły 52.121 tys. PLN, co stanowiło 61,6% przychodów Grupy (2014 rok: 69.590 tys. PLN; 79,5%).

Wartość przychodów od każdego z tych klientów oraz segment wykazujący te przychody przedstawia poniższa tabela:

	od 01.01 do 31.12.2015		Wyszczególnienie			od 01.01 do 31.12.2014
	Przychody	Segment	Przychody	Segment
Klient 1	41 064	Usługi dla gazownictwa	52 918	Usługi dla gazownictwa
Klient 2	11 057	Usługi dla gazownictwa	16 672	Usługi dla gazownictwa
Ogółem	52 121	X	69 590	X

NOTA 2. Przejęcia oraz sprzedaż jednostek zależnych

Nie dotyczy

NOTA 3. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Emitent nie dokonał inwestycji w jednostkach zależnych nieobjętych konsolidacją.

NOTA 4. Wartość firmy

Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości bilansowej wartości firmy w poszczególnych okresach sprawozdawczych:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Wartość brutto
Saldo na początek okresu	618	-
Połączenie jednostek gospodarczych	-	618
Sprzedaż jednostek zależnych (-)	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia	-	-
Inne korekty	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	618	618
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu	618	-
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	-	618
Różnice kursowe netto z przeliczenia	-	-
Wykorzystanie odpisu (sprzedaż jednostki zależnej)	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	618	618
Wartość firmy - wartość bilansowa na koniec okresu	-	-

a je dno stk i: Na zw	ita łow Gru Kap a T ESG AS pa
Ok ob zda m f ję nie ina ty s res pra wo nso wy m:	01. 01. 201 5 – 31 .12 .20 15	lut zda Wa a s pra wo wc za:	zło ols ki ( ) PLN ty p
okr leń Poz iom za ąg :	tkie kw ach zło h p ols kic h ( o il ska ) raż iąc ie w o in ej oty tys tyc wsz ys wy one są w e n zan acz

NOTA 5. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują głównie oprogramowanie komputerowe (łącznie ze związanymi z tym oprogramowaniem licencjami).

ó ln W ien ie ysz cze g	i tow Zn k a aro we	Pa ty i ten l ice je nc	Op ie rog ram ow an ko ute mp row e	Ko szt y pra c jow h roz wo yc	łe Po ta zos śc i rto wa iem ia lne ate n r	śc i Wa rto iem ia lne ate n r kc ie tra w ia tw wy arz an	Ra zem
Sta a 3 1.1 2.2 01 5 n n
ś ć bi lan bru Wa rto tto sow a	-	-	1 9 81	-	-	-	1 9 81
ku low dp ktu lizu S nie i o isy jąc mu an e u mo rze a a e	-	-	( ) 1 6 59	-	-	-	( ) 1 6 59
ś ć b i lan Wa rto ett sow a n o			32 2				32 2
Sta a 3 2.2 01 1.1 4 n n
ś ć bi lan bru Wa rto tto sow a	-	-	1 9 45	-	-	-	1 9 45
ku low dp ktu lizu S nie i o isy jąc mu an e u mo rze a a e	-	-	( ) 1 5 00	-	-	-	( ) 1 5 00
ś ć b i lan Wa rto ett sow a n o	-	-	44 5	-	-	-	44 5

śc b lan śc lny h Zm ian i i j w i n iem ia art art ate a w o sow e o r c	k i tow Zn a aro we	Pa ty i ten l ice je nc	Op ie rog ram ow an ko ute mp row e	Ko szt y pra c jow h roz wo yc	łe Po ta zos śc i rto wa iem ia lne ate n r	śc i Wa rto lne iem ia ate n r kc ie tra w ia tw wy arz an	Ra zem
kre d 0 do ku 1.0 1 31 .12 .20 15 za o s o ro
ś ć bi lan dz ń 0 ku Wa ie 1.0 1.2 01 5 r rto ett sow a n o n a o	-	-	44 5	-	-	-	44 5
by łąc dn k g da h Na cie ie j ost pr zez po zen e e os po rcz yc	-	-	-	-	-	-	-
(na ) ię ksz ia by cie ie, lea sin Zw tw en , w y orz en g	-	-	36	-	-	-	36
da ó ł ki z leż (- ) Sp ż s nej rze p a	-	-	-	-	-	-	-
(z by li kw da ) (- ) Zm nie jsz ia cie i cja en ,	-	-	-	-	-	-	-
(re fi ) Inn mi k las kac je, mi nia itp e z an pr ze esz cze y y	-	-	-	-	-	-	-
/- do ści dzi ( ) Prz nie j art + esz aco wa w o go we	-	-	-	-	-	-	-
(- ) cja Am ort yza	-	-	( ) 9 15	-	-	-	( ) 9 15
dp ktu lizu łu ści (- ) O isy jąc ty tu utr aty art a a e z w o	-	-	-	-	-	-	-
dw óc dp ów ktu lizu h O ie o is jąc r en a a yc	-	-	-	-	-	-
/- óż nic ku licz ia ( ) R tto + e rso we ne z p rze en	-	-	-	-	-	-	-
Wa ś ć b i lan dz ie ń 3 1.1 2.2 01 ku rto ett 5ro sow a n o n a	-	-	32 2	-	-	-	32 2

Na a je dno stk i: zw	Gru Kap ita łow a T ESG AS pa
Ok ob ję zda nie m f ina ty s res pra wo nso wy m:	01. 01. 201 31 .12 .20 15 5 –	Wa lut zda a s pra wo wc za:	ki ( ) zło ols PLN ty p
okr leń Poz iom za ąg :	tkie kw ach zło h p ols kic h ( o il ska ) raż iąc ie w o in ej oty tys tyc wsz ys wy one są w e n zan acz

ian śc i b i lan j w śc i n iem ia lny h Zm art art ate a w o sow e o r c	i tow k Zn a aro we	Pa ty i ten l ice je nc	ie Op rog ram ow an ko ute mp row e	Ko szt y pra c jow h roz wo yc	łe Po ta zos śc i rto wa iem ia lne ate n r	śc Wa i rto iem ia lne ate n r kc ie tra w ia tw wy arz an	Ra zem
kre d 0 1.0 do 31 .12 .20 ku 1 14 za o s o ro
ś ć bi lan dz ń 0 ku Wa ie 1.0 1.2 01 4 r rto ett sow a n o n a o	-	-	61 1	-	-	-	61 1
by łąc dn k g da h Na cie ie j ost pr zez po zen e e os po rcz yc	-	-	5	-	-	-	5
ię ksz ia (na by cie ie, lea sin ) Zw tw en , w y orz en g	-	-	9	-	-	-	9
da ó ł ki z leż (- ) Sp ż s nej rze p a	-	-	-	-	-	-	-
(z by li kw da ) (- ) Zm nie jsz ia cie i cja en ,	-	-	-	-	-	-	-
(re ) mi k las fi kac je, mi nia itp Inn e z an y y pr ze esz cze	-	-	-	-	-	-	-
do ści dzi ( /- ) Prz nie j art esz aco wa w o go we +	-	-	-	-	-	-	-
cja (- ) Am ort yza	-	-	( ) 18 0	-	-	-	( ) 18 0
ktu lizu łu ści (- ) O dp isy jąc ty tu utr aty art a a e z o w	-	-	-	-	-	-	-
dw óc dp ów ktu lizu h O ie o is jąc r en a a yc	-	-	-	-	-	-	-
óż ku licz ( /- ) R nic ia tto e rso we ne z p rze en +	-	-	-	-	-	-	-
ś ć b i lan dz ie ń 3 ku Wa 1.1 2.2 01 4 r rto ett sow a n o n a o	-	-	44 5	-	-	-	44 5

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Grupa nie wykorzystuje w działalności składników wartości niematerialnych, których okres użytkowania byłby nieokreślony.

Na dzień bilansowy nie wystąpiła utrata wartości wartości niematerialnych.

Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w rachunku zysków i strat w następujących pozycjach:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Koszt własny sprzedaży	34	39
Koszty ogólnego zarządu	125	141
Koszty sprzedaży	-	-
Inne	-	-
Amortyzacja wartości niematerialnych razem	159	180

Na dzień 31.12.2015 wartości niematerialne nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Grupy.

Na prezentowane dni bilansowe Grupa nie poczyniła zobowiązań na rzecz dokonania zakupu wartości niematerialnych.

dno stk Na a je i: zw	łow Gru Kap ita a T ESG AS pa
Ok ob zda m f ję nie ina ty s res pra wo nso wy m:	01. 01. 201 5 – 31 .12 .20 15	lut zda Wa a s pra wo wc za:	zło ols ki ( ) PLN ty p
iom okr leń Poz za ąg :	h ( ) tkie kw raż iąc ach zło h p ols kic o il ie w ska o in ej oty tys tyc wsz ys wy one są w e n zan acz

NOTA 6. Rzeczowe aktywa trwałe

ó ln W ien ie ysz cze g	Gr ty un	i i dy k Bu n bu do le w	Ma szy ny i u dze ia rzą n	Śro i tra d k ort nsp u	łe śro Po ta zos d k i trw łe a	Rze czo we kty łe tr a wa wa kc ie tra w ia tw arz an wy	Ra zem
Sta a 3 1.1 2.2 01 5 n n
ś ć Wa bi lan bru rto tto sow a	6 2 25	25 58 4	13 48 8	9 2 65	2 5 60	1 7 01	58 82 4
ku low dp ktu lizu S nie i o isy jąc mu an e u mo rze a a e	-	( ) 5 2 19	( ) 7 0 85	( ) 4 9 24	( ) 1 7 22	-	( ) 18 95 0
ś ć b i lan Wa rto ett sow a n o	6 2 25	20 36 6	6 4 03	4 3 40	83 8	01 1 7	39 87 3
Sta a 3 1.1 2.2 01 4 n n
ś ć bi lan bru Wa rto tto sow a	6 2 25	24 50 7	11 48 6	8 3 82	2 5 11	3 4 29	56 54 1
ku low nie i o dp isy ktu lizu jąc S mu an e u mo rze a a e	-	( ) 4 4 12	( ) 6 4 14	( ) 5 0 04	( ) 1 6 77	-	( ) 17 50 6
ś ć Wa b i lan rto ett sow a n o	6 2 25	20 09 5	5 0 72	3 3 78	83 4	3 4 29	39 03 4

ó Wy ln ien ie szc zeg	Gr ty un	i i dy k Bu n bu do le w	Ma szy ny i u dze ia rzą n	Śro i tra d k ort nsp u	łe śro Po ta zos i trw d k łe a	Rze czo we kty łe tr a wa wa kc ie tra w ia tw arz an wy	Ra zem
kre d 0 do ku 1.0 1 31 .12 .20 15 za o s o ro
ś ć bi lan dz ie ń 0 ku Wa 1.0 1.2 01 5 r rto ett sow a n o n a o	6 2 25	20 09 5	5 0 72	3 3 78	83 4	3 4 29	39 03 4
by łąc dn k g da h Na cie ie j ost pr zez po zen e e os po rcz yc	-	-	-	-	-	-	-
ksz (na by lea ) Zw ię ia cie ie, sin tw en , w y orz en g	-	11 0	1 2 42	1 7 73	13 5	17 8	3 4 38
(- ) Sp da ż s ó ł ki z leż nej rze p a	-	-	-	-	-	-	-
(z by li kw da ) (- ) Zm nie jsz ia cie i cja en ,	-	-	( ) 4	( ) 66	( ) 3	-	( ) 73
mi (re k las fi kac je, mi nia itp ) Inn e z an y y pr ze esz cze	-	96 8	93 8	-	-	( ) 1 9 06	-
ści ( /- ) Prz nie do dzi j art esz aco wa o go we + w	-	-	-	-	-	-	-
(- ) Am cja ort yza	-	( ) 80 7	( ) 84 5	( ) 74 6	( ) 12 8	-	( ) 2 5 26
(- ) O dp isy ktu lizu jąc łu ści ty tu utr aty art a a e z w o	-	-	-	-	-	-	-
dw óc dp ów ktu lizu h O ie o is jąc r en a a yc	-	-	-	-	-	-	-
/- óż ku licz ( ) R nic ia tto + e rso we ne z p rze en	-	-	-	-	-	-	-
ś ć b i lan dz ie ń 3 ku Wa 1.1 2.2 01 5 r rto ett sow a n o n a o	6 2 25	20 36 6	6 4 03	4 3 40	83 8	1 7 01	39 87 3

Na a je dno stk i: zw	Gru Kap ita łow a T ESG AS pa
Ok ob ję zda nie m f ina ty s res pra wo nso wy m:	01. 01. 201 31 .12 .20 5 – 15	lut zda Wa a s pra wo wc za:	zło ols ki ( ) ty p PLN
okr leń Poz iom za ąg :	tkie kw ach zło h p ols kic h ( o il ska ) raż iąc ie w o in ej oty tys tyc wsz ys wy one są w e n zan acz

ó ln ien ie Wy szc zeg	Gr ty un	dy k i i Bu n bu do le w	Ma szy ny i u dze ia rzą n	Śro d k i tra ort nsp u	łe śro Po ta zos i trw d k łe a	Rze czo we kty łe tr a wa wa kc ie tra w ia tw wy arz an	Ra zem
kre d 0 1.0 1 do 31 .12 .20 14 ku za o s o ro
ś ć bi lan ń 0 ku Wa dz ie 1.0 1.2 01 4 r rto ett sow a n o n a o	6 2 25	20 56 0	4 8 59	2 7 57	69 2	2 5 17	37 61 1
by łąc dn k g da h Na cie ie j ost pr zez po zen e e os po rcz yc	-	-	29	34 0	3	-	37 3
(na ) ię ksz ia by cie ie, lea sin Zw tw en , w y orz en g	-	26 4	1 0 29	1 0 17	23 4	97 8	3 5 22
da ó ł ki z leż (- ) Sp ż s nej rze p a	-	-	-	-	-	-	-
(z by li kw da ) (- ) Zm nie jsz ia cie i cja en ,	-	-	( ) 45	( ) 10 2	-	-	( ) 14 7
(re fi ) Inn mi k las kac je, mi nia itp e z an pr ze esz cze y y	-	64	-	( ) 3	-	( ) 66	( ) 5
/- do ści dzi ( ) Prz nie j art + esz aco wa w o go we	-	-	-	-	-	-	-
(- ) cja Am ort yza	-	( ) 79 3	( ) 79 9	( ) 63 1	( ) 96	-	( ) 2 3 20
dp ktu lizu łu ści (- ) O isy jąc ty tu utr aty art a a e z w o	-	-	-	-	-	-	-
dw óc dp ów ktu lizu h O ie o is jąc r en a a yc	-	-	-	-	-	-	-
óż ku licz ( /- ) R nic ia tto e rso we ne z p rze en +	-	-	-	-	-	-	-
ś ć b i lan dz ie ń 3 2.2 01 ku Wa 1.1 4 r rto ett sow a n o n a o	6 2 25	20 09 5	5 0 72	3 3 78	83 4	3 4 29	39 03 4

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach rachunku zysków i strat:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Koszt własny sprzedaży	1 218	1 061
Koszty ogólnego zarządu	1 222	1 199
Koszty sprzedaży	85	60
Cena nabycia (koszt wytworzenia) innych aktywów	-	-
Inne	-	-
Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	2 526	2 320

W 2015 roku Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (w 2014 roku: brak), które zostałyby ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w pozycji "Pozostałych kosztów operacyjnych".

Na dzień 31.12.2015 rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 15.578 tys. PLN (2014 rok: 16.076 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.6.

Na dzień 31.12.2015 prawa do dysponowania rzeczowymi aktywami trwałymi o wartości bilansowej 6.803 tys. PLN (2014 rok: 5.291 tys. PLN) podległy ograniczeniu z tytułu zawartych umów leasingu, których były przedmiotem.

Na dzień bilansowy 31.12.2015 Grupa poczyniła zobowiązanie do zakupu rzeczowych aktywów trwałych na kwotę 48 tys. PLN związanych z zakupem środka transportu oraz budową przyłącza gazowego do hali produkcyjnej. Na dzień bilansowy 31.12.2014 Grupa Kapitałowa poczyniła zobowiązanie do zakupu rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 358 tys. PLN związanych głównie z zakupem środków transportu.

NOTA 7. Aktywa w leasingu

7.1 Leasing finansowy

Grupa Kapitałowa jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe oraz nieruchomości inwestycyjne na podstawie umów leasingu finansowego. Wartość bilansowa aktywów będących przedmiotem umów leasingu finansowego przedstawia się następująco:

a je dno stk i: Na zw	Gru ita łow ESG AS Kap a T pa
Ok ob ję zda nie m f ina ty s res pra wo nso m: wy	01. 01. 201 5 – 31 .12 .20 15	lut zda Wa a s pra wo za: wc	zło ols ki ( ) PLN ty p
okr leń Poz iom za ąg :	tkie kw ach zło h p ols kic h ( o il ska ) raż iąc ie w o in ej oty tys tyc wsz ys wy one są w e n zan acz

ś ć b i lan kty ów łyc h i inw j i W art tr est o sow a a w wa yc d ług ino h w lea ing f ina ote rm wy c s u nso wy m	Gr ty un	i bu dy k i Bu n do le w	Ma szy ny i u dze ia rzą n	Śro i tra d k ort nsp u	łe śro Po ta zos i trw d k łe a	kty Rze czo we a wa łe trw a kc ie tra w ia tw wy arz an	Ra zem
Sta a 3 1.1 2.2 01 5 n n
ś ć bi lan bru Wa rto tto sow a	65 2	13 14 8	2 7 98	2 6 87	-	-	19 28 6
ku low dp ktu lizu S nie i o isy jąc mu an e u mo rze a a e	-	( ) 5 8 10	( ) 41 8	( ) 43 0	-	-	( ) 6 6 57
ś ć b i lan Wa rto ett sow a n o	65 2	7 3 38	2 3 81	2 2 58	-	-	12 62 8
Sta a 3 1.1 2.2 01 4 n n
ś ć bi lan bru Wa rto tto sow a	65 2	13 14 8	1 2 49	2 2 58	-	53 5	17 84 3
S ku low nie i o dp isy ktu lizu jąc mu an e u mo rze a a e	-	( ) 5 2 23	( ) 19 9	( ) 45 6	-	-	( ) 5 8 77
ś ć b lan Wa i rto ett sow a n o	65 2	7 9 26	1 0 50	1 8 02	-	53 5	11 96 6

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

	łat łu ów lea f łat kre Op ing ina ie: ty tu y z um s u nso we go p ne w o s
ó ln ien ie W ysz cze g	do ku 1 ro	d 1 ku do lat 5 o ro	że j lat 5 po wy	raz em
Sta a 3 1.1 2.2 01 5 n n
łe lne łat lea Prz mi nim sin ysz a op go we y	6 4 43	1 4 61	-	7 9 04
fin (- ) Ko szt y an sow e	( ) 83	( ) 44	-	( ) 12 8
ś ć b ie żąc łyc h m in im lny h o łat lea ing h Wa rto a p rzy sz a c p s ow yc	6 3 60	1 4 16	-	7 7 77
Sta a 3 1.1 2.2 01 4 n n
łe lne łat lea Prz mi nim sin ysz a op y go we	2 2 16	6 1 61	-	8 3 77
fin (- ) Ko szt y an sow e	( ) 31 0	( ) 39	-	( ) 34 9
ś ć b łyc h m lny h o łat lea h Wa ie żąc in im ing rto a p rzy sz a c p s ow yc	1 9 06	6 1 22	-	8 0 28

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Do najistotniejszych umów leasingu finansowego należy umowa nr 0008 FB z dnia 21 grudnia 2005 zawarta z Raiffeisen - Leasing Polska SA, z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem umowy jest grunt wraz z naniesieniem o wartości początkowej przedmiotu leasingu 11.000 tys. PLN. Umowa leasingu została zawarta na okres 10 lat, po upłynięciu których Spółka dominująca ma prawo nabyć przedmiot leasingu na własność. W styczniu 2016 roku Emitent nabył przedmiotową nieruchomość. Ponadto poza wyżej wymienioną umową, spółki z Grupy posiadają liczne umowy leasingu na podstawie których użytkują środki trwałe. Największą grupą środków trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu, poza leasingiem budynków i budowli, maszyny i urządzenia oraz środki transportu.

Raty leasingu oprocentowane są zmienną stopą procentową kalkulowaną w oparciu o WIBOR 1M oraz EURIBOR. Zabezpieczeniem spłaty rat leasingu są:

• weksle własne in blanco wraz z deklaracją wekslową,
• pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi,
• blokada środków na rachunku bankowym,
• oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
• zwrotna kaucja gwarancyjna,
• cesja wierzytelności z umów najmu.

Szczegółowy wykaz zabezpieczeń spłaty zobowiązań zaciągniętych przez Grupę przedstawiono w nocie nr 9.6.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie ujęto żadnych kosztów z tytułu warunkowych opłat leasingowych.

Nieruchomości stanowiące przedmiot umowy leasingu opisanej wyżej, są przekazane do użytkowania kolejnym korzystającym w ramach umów leasingu operacyjnego (nieruchomości te stanowią źródło przychodów z czynszów).

7.2. Leasing operacyjny

Grupa Kapitałowa jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu operacyjnego. Umowami najmu objęte są powierzchnie użytkowe w celu prowadzenia działalności operacyjnej przez jednostki terenowe. Wartość przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu leasingu operacyjnego przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego leasingu operacyjnego:
Płatne w okresie do 1 roku	174	129
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat	754	514
Płatne powyżej 5 lat	-	-
Razem	928	643

W 2015 roku Grupa ujęła w skonsolidowanym rachunku zysków i strat koszty opłat z tytułu leasingu operacyjnego na kwotę 157 tys. PLN (2014 rok: 128 tys. PLN). Kwota ta obejmuje wyłącznie minimalne opłaty leasingu. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły opłaty warunkowe oraz opłaty subleasingowe.

Grupa występuje także w roli leasingodawcy z tytułu umów leasingu operacyjnego, na mocy których wynajmuje nieruchomości inwestycyjne (por. opis wyżej).

NOTA 8. Nieruchomości inwestycyjne

W skład nieruchomości inwestycyjnych wchodzą grunty oraz budynki i budowle. Zmiany wartości bilansowej w okresie sprawozdawczym przedstawiały się następująco:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Wartość bilansowa netto na początek okresu	6 343	6 861
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-
Nabycie nieruchomości	-	-
Aktywowanie późniejszych nakładów	-	-
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-
Zbycie nieruchomości (-)	-	-
Inne zmiany (reklasyfikacje, przeniesienia itp.)	-	-
Amortyzacja (-)	(517)	(517)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-
Wartość bilansowa netto na koniec okresu, w tym:	5 826	6 343
Wartość bilansowa brutto	11 000	11 000

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)	(5 174)	(4 657)
Wartość godziwa nieruchomości: Wartość nieruchomości, dla których można określić wartość godziwą *Pozostałe nieruchomości, dla których trudno ustalić wartość godziwą (wartości szacunkowe lub bilansowa wartość netto)	11 315 -	11 315 -

W okresie sprawozdawczym Grupa osiągnęła przychody z czynszów oraz ujęła w rachunku zysków i strat bezpośrednie koszty utrzymania nieruchomości w następującej wysokości:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Przychody z czynszów	456	632
Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące:
Nieruchomości przynoszących przychody z czynszów	791	765
Nieruchomości, które w danym okresie nie przyniosły	-	-
przychodów z czynszów
Bezpośrednie koszty operacyjne	791	765

Nieruchomości inwestycyjne oddawane są w najem na podstawie umów zawartych na czas nieokreślony. Oczekuje się, że okres trwania tych umów będzie co najmniej tak długi, jak okres trwania umowy leasingu finansowego nieruchomości, która stanowi przedmiot umów najmu.

Na koniec każdego prezentowanego okresu sprawozdawczego Grupa nie posiadała zobowiązań umownych do nabycia nieruchomości inwestycyjnych w przyszłości, poza nieruchomością inwestycyjną użytkowaną na podstawie umowy leasingu nieruchomości.

Na dzień 31.12.2015 prawa do dysponowania nieruchomościami inwestycyjnymi o wartości bilansowej 5.826 tys. PLN (31.12.2014: 6.343 tys. PLN) podległy ograniczeniu w dysponowaniu, z tytułu umowy leasingu, której były przedmiotem.

Na a je dno stk i: zw	Gru Kap ita łow a T ESG AS pa
Ok ob ję zda nie m f ina ty s res pra wo nso wy m:	ki ( ) 01. 01. 201 31 .12 .20 15 Wa lut zda zło ols PLN 5 – ty p a s pra wo wc za:
okr leń Poz iom za ąg :	tkie kw ach zło h p ols kic h ( o il ska ) raż iąc ie w o in ej oty tys tyc wsz ys wy one są w e n zan acz

NOTA 9. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

9.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

Wartość aktywów finansowych prezentowana w bilansie odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR:

ści ( ) 1 - życ ki i leż PiN po z na no	f ( ) 5 - kty ina do do da ży AD S stę a wa nso we pn e sp rze
kty f ści dzi hu k z k ów 2 - ina nia j p i s rto tra t - a wa nso we w yce ne w wa go we rze z r ac ne ys prz ezn acz on e ( ) do bro AW G-O tu o	in ho dn be iec zaj ( ) 6 - IPZ str ty um en po c e z a zp ące
kty f ina nia ści dzi j p hu k z k ów i s 3 - rto tra t - a wa nso we w yce ne w wa go we rze z r ac ne ys wy zn acz on e ko do ści dzi ( ) uję ciu j AW G- W t rto prz y p ocz ą wy m w yce ny w wa go we	kty kre ( ) 7 - M SR 39 Po MS R3 9 a wa po za za sem za

4 - inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności (IUTW)

f ina dz ia le kat ie A		*K ie ins ów f ina h w MS R 3 9 ate tru nt go r me nso c wy g
kty wa nso we w po na eg or ów f h w ins ina MS R 3 9 tru nt me nso wy c g	No ta	iN P	G- O AW	G-W AW	IUT W	S AD	IPZ	Po za MS R3 9	Ra zem
Sta a 3 1.1 2.2 01 5 n n
kty łe: A trw wa a
leż ści ki Na i p oży no cz	9.2	37 1	-	-	-	-	-	-	37 1
ho dn fin Po e i nst ty c rum en an sow e	9.3	-	-	-	-	-	-	-	-
łe d ług ino kty fin Po ta ote zos rm we a wa an sow e	9.4	-	-	-	-	-	-	-	-
kty bro A tow wa o e:
leż ści łu do ług łe Na i u z t tu sta ta no y w s or az po zos leż ści na no	12	18 94 8	-	-	-	-	-	22 0	19 16 9
ki Po życ z	9.2	6	-	-	-	-	-	-	6
ho dn e i fin Po nst ty c rum en an sow e	9.3	-	-	-	-	-	-	-	-
łe kr ót kot kty fin Po ino ta zos erm we a wa an sow e	9.4	-	-	-	-	-	-	-	-
Śro d ki p ien ię żne i i h e kw iwa len ty c	13	38 54 6	-	-	-	-	-	-	38 54 6
kty ów f h r Ka ia ina teg or a w nso wy c aze m	-	57 87 1	-	-	-	-	-	22 0	58 09 1
Sta a 3 1.1 2.2 01 4 n n
kty łe: A trw wa a
leż ści ki Na i p oży no cz	9.2	4 1 22	-	-	-	-	-	-	4 1 22
ho dn fin Po e i nst ty c rum en an sow e	9.3	-	-	-	-	-	-	-	-
fin Po łe d ług ino kty ta ote zos rm we a wa an sow e	9.4	-	-	-	-	-	-	-	-

Na a je dno stk i: zw	Gru Kap ita łow a T ESG AS pa
Ok ob ję zda nie m f ina ty s res pra wo nso wy m:	01. 01. 201 31 .12 .20 15 5 –	Wa lut zda a s pra wo wc za:	ki ( ) zło ols PLN ty p
okr leń Poz iom za ąg :	tkie kw ach zło h p ols kic h ( o il ska ) raż iąc ie w o in ej oty tys tyc wsz ys wy one są w e n zan acz

kty f dz le kat A ina ia ie		*K ów f h w ie ins ina MS R 3 9 ate tru nt go r me nso wy c g
wa nso we w po na eg or ins ów f ina h w MS R 3 9 tru nt me nso wy c g	No ta	iN P	AW G- O	AW G-W	IUT W	AD S	IPZ	Po za MS R3 9	Ra zem
A kty bro tow wa o e:
leż ści łu do i u ług łe Na z t tu sta ta no y w s or az po zos leż ści na no	12	21 29 1	-	-	-	-	-	43 6	21 72 6
ki Po życ z	9.2	6	-	-	-	-	-	-	6
ho dn fin Po e i nst ty c rum en an sow e	9.3	-	-	-	-	-	-	-	-
łe kr ót kot kty fin Po ino ta zos erm we a wa an sow e	9.4	-	-	-	-	-	-	-	-
Śro d ki p ien ię żne i i h e kw iwa len ty c	13	31 59 8	-	-	-	-	-	-	31 59 8
kty ów f h r Ka ia ina teg or a w nso wy c aze m	-	57 01 6	-	-	-	-	-	43 6	57 45 2

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w bilansie odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR 39:

bo f ści dzi hu k z k ów 1 - wią ia ina nia j p i s rto tra t - zo zan nso we w yce ne w wa go we rze z r ac ne ys do bro ( ) ZW G-O tu prz ezn acz on e o	ho dn be ( ) 4 - in iec zaj IPZ str ty um en po c e z a zp ące
f ści ów 2 - bo wią ia ina nia dzi j p hu k z k i s rto tra t - zo zan nso we w yce ne w wa go we rze z r ac ne ys ko do ści dzi ( ) uję ciu j ZW G- W t art wy zn acz on e p rzy po czą wy m w yce ny w w o go we	bo kre ( ) 5 - wią ia M SR 39 Po MS R3 9 zo zan po za za sem za
bo wią ia f ina nia d ług kos ( ) 3 - ZZ K rty ztu zo zan nso we w yce ne w e za mo zo wa ne go

bo f dz le kat ów f h Zo iąz ia ina ia ie ins ina tru nt w an nso we w po na eg or me nso wy c		*K ie ins ów f ina h w MS R 3 9 ate tru nt go r me nso wy c g					Ra zem
M SR 39 wg	No ta	ZW G- O	ZW G-W	ZZ K	IPZ	Po MS R3 9 za
Sta a 3 2.2 01 1.1 5 n n
bo d ług Zo wi nia ino ote ąza rm we :
dy życ ki, inn e i d łuż Kre ty, nst ty po z rum en ne	9.5	-	-	4 1 86	-	-	4 1 86
fin Lea sin g an sow y	7	-	-	-	-	1 4 16	1 4 16
ho dn e i fin Po nst ty c rum en an sow e	9.2	-	-	-	-	-	-
łe bo Po wi nia ta zos zo ąza	18	-	-	12 0	-	-	12 0
bo wi nia kr ót kot ino Zo ąza erm we :
bo łu do ług łe bo Zo wi nia i u wi nia z t tu sta ta ąza s or az po zos zo ąza y w	18	-	-	11 83 9	-	1 8 81	13 72 0
dy ki, d łuż Kre życ inn e i ty, nst ty po z rum en ne	9.5	-	-	70 0	-	-	70 0
sin fin Lea g an sow y	7	-	-	-	-	6 3 60	6 3 60
ho dn fin Po e i nst ty c rum en an sow e	9.2	-	-	-	-	-	-
ia bo iąz ń f ina h r Ka teg or zo w a nso wy c aze m		-	-	16 84 6	-	9 6 58	26 50 4

a je dno stk i: Na zw	Gru ita łow ESG AS Kap a T pa
Ok ob ję zda nie m f ina ty s res pra wo nso m: wy	lut zda zło ols ki ( ) 01. 01. 201 5 – 31 .12 .20 15 Wa PLN ty p a s pra wo za: wc
okr leń Poz iom za ąg :	tkie kw ach zło h p ols kic h ( o il ska ) raż iąc ie w o in ej oty tys tyc wsz ys wy one są w e n zan acz

bo f dz le kat ów f h Zo iąz ia ina ia ie ins ina tru nt w an nso we w po na eg or me nso wy c		*K ie ins ów f ina h w MS R 3 9 ate tru nt go r me nso wy c g					Ra zem
M SR 39 wg	No ta	ZW G- O	ZW G-W	ZZ K	IPZ	Po MS R3 9 za
Sta a 3 1.1 2.2 01 4 n n
bo wi nia d ług ino Zo ote ąza rm we :
dy ki, d łuż Kre życ inn e i ty, nst ty po z rum en ne	9.5	-	-	4 8 84	-	-	4 8 84
sin fin Lea g an sow y	7	-	-	-	-	6 1 22	6 1 22
ho dn fin Po e i nst ty c rum en an sow e	9.2	-	-	-	-	-	-
łe bo Po wi nia ta zos zo ąza	18	-	-	11 1	-	-	11 1
bo kr ót kot Zo wi nia ino ąza erm we :
Zo bo wi nia łu do i u ług łe bo wi nia z t tu sta ta ąza s or az po zos zo ąza y w	18	-	-	11 96 0	-	2 0 76	14 03 6
dy ki, d łuż Kre życ inn e i ty, nst ty po rum en ne z	9.5	-	-	70 2	-	-	70 2
fin Lea sin g an sow y	7	-	-	-	-	1 9 06	1 9 06
ho dn e i fin Po nst ty c rum en an sow e	9.2	-	-	-	-	-	-
bo ń f h r Ka ia iąz ina teg or zo w a nso wy c aze m		-	-	17 65 7	-	10 10 4	27 76 2

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9.2. Należności i pożyczki

Grupa dla celów prezentacji w skonsolidowanym bilansie wyodrębnia klasę należności i pożyczek (MSSF 7.6). W części długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w bilansie w jednej pozycji. W części krótkoterminowej Grupa, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Pozycje bilansu z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 12.

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Aktywa trwałe:
Należności	369	4 114
Pożyczki	2	8
Należności i pożyczki długoterminowe	371	4 122
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	19 169	21 726
Pożyczki	6	6
Należności i pożyczki krótkoterminowe	19 175	21 733
Należności i pożyczki, w tym:	19 546	25 854
należności (nota nr 12)	19 538	25 840
pożyczki	8	14

Pożyczki i należności wyceniane są w kwocie wymaganej zapłaty w terminie wymagalności. Z uwagi na nieistotny efekt dyskonta wycena ta nie różni się istotnie od wyceny według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 9.7 dotycząca wartości godziwej).

Na dzień 31.12.2015 roku pożyczki udzielone w PLN o wartości bilansowej 8 tys. PLN oprocentowane były stałą stopą procentową (na dzień bilansowy 2014: 14 tys. PLN). Terminy spłaty pożyczek przypadają na 2017 rok.

Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Wartość brutto
Saldo na początek okresu	14	2 480
Połączenie jednostek gospodarczych	-	(857)
Kwota pożyczek udzielonych w okresie	-	451
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową	-	8
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)	(6)	(2 068)
Sprzedaż jednostek zależnych (-)	-	-
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	8	14
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu	-	-
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	-	-
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-
Odpisy wykorzystane (-)	-	-
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
Wartość bilansowa na koniec okresu	8	14

Odpisy aktualizujące wartość pożyczek lub ich rozwiązanie ujęte są ujmowane przez Grupę w "Kosztach finansowych" lub "Przychodach finansowych" skonsolidowanego rachunku zysków i strat (patrz nota nr 22). W okresie objętym sprawozdaniem oraz w poprzednim roku obrotowym Grupa nie objęła odpisem aktualizującym pożyczek.

9.3. Pochodne instrumenty finansowe

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w Grupie nie występowały pochodne instrumenty finansowe.

9.4. Pozostałe aktywa finansowe

Grupa nie posiada aktywów, kwalifikujących się do pozostałych aktywów finansowych.

dno stk Na a je i: zw	łow Gru Kap ita a T ESG AS pa
Ok ob ję zda nie m f ina ty s res pra wo nso wy m:	ki ( ) 01. 01. 201 5 – 31 .12 .20 15 Wa lut zda zło ols PLN ty p a s pra wo wc za:
okr leń Poz iom za ąg :	stk ie k ach zło h p ols kic h ( o il ska ) zy żon iąc ie w o in ej ty w tys tyc wo yra e s ą w e n zan acz

9.5. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela:

	bo kr Zo iąz ia w an	ót ko ino ter m we	bo d ług Zo iąz ia ino ote w an rm we
ó W ln ien ie ysz cze g	31 .12 .20 15	31 .12 .20 14	31 .12 .20 15	31 .12 .20 14
bo f d ług kos Zo wią nia ina nia rty ztu za nso we w yce ne w e za mo zo wa ne go :
dy hu ku kre dy Kre ty tow w rac n ym	70 0	70 1	4 1 86	4 8 84
hu ku bie Kre dy żąc ty rac n ym w	-	1	-	-
ki Po życ z	-	-	-	-
łuż ier ści D art ne pa p y w o ow e	-	-	-	-
bo iąz ia f ina ian d ług ko Zo rty szt w an nso we w yce n e w e za mo zow an eg o u	70 0	70 2	4 1 86	4 8 84
bo wią nia f ina do ści dzi j p hu k z k ów i s Zo rto tra t: za nso we w yzn acz on e w yce ny w wa go we rze z r ac ne ys
dy ba ko Kre ty n we	-	-	-	-
łuż ier ści D art ne pa p y w o ow e	-	-	-	-
łe Po ta zos	-	-	-	-
bo fin do ści dz hu k z k ów Zo wi nia iwe j p i s rto tra t ąza an sow e w yzn acz on e w yce ny w wa go rze z r ac ne ys	-	-	-	-
Kre dy życ k i, inn ins d łu żne ty, tru nty po e me ra zem z	70 0	70 2	4 1 86	4 8 84

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Grupa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe oparte są na zmiennych stopach procentowych, dlatego Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej, co zaprezentowano w nocie nr 9.7.

Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela (patrz również nota nr 28 dotycząca ryzyk):

ó ln ien ie lut Op ie W Wa tow ysz cze g a roc en an			in Te rm	Wa ś ć b i lan rto sow a		bo iąz ie Zo an w
	śc lno i ma ga wy	luc ie w wa	PL N w	kr ót ko ino ter m we	d ług ino ote rm we
Sta a 3 1.1 2.2 01 5 n n
Kre dy hu ku kre dy ty tow rac n ym w	PL N	ien W IBO R 1 M+ rża zm ne ma	25 .12 .20 22	4 8 86	4 8 86	70 0	4 1 86
dy życ k i, inn ins d łu żne dz ie ń 3 2.2 01 Kre 1.1 5 ty, tru nty tan po z e me ra zem w g s u n a			4 8 86	4 8 86	70 0	86 4 1
Sta a 3 1.1 2.2 01 4 n n

a je dno stk i: Na zw	Gru ita łow ESG AS Kap a T pa
Ok ob ję zda nie m f ina ty s res pra wo nso m: wy	01. 01. 201 5 – 31 .12 .20 15	lut zda Wa a s pra wo za: wc	zło ols ki ( ) PLN ty p
okr leń Poz iom za ąg :	tkie kw ach zło h p ols kic h ( o il ska ) raż iąc ie w o in ej oty tys tyc wsz ys wy one są w e n zan acz

			ś ć Wa b i lan rto in sow a Te rm		Zo bo iąz ie an w
ó ln ien ie W ysz cze g	lut Wa a	Op ie tow roc en an	lno śc i wy ma ga	luc ie w wa	PL N w	kr ót ko ino ter m we	d ług ino ote rm we
dy hu ku bie Kre żąc ty w rac n ym	PL N	kar kre dy ty tow e	be ino zte rm we	1	1	1	-
dy hu ku kre dy Kre ty tow w rac n ym	PL N	ien W IBO R 1 M+ rża zm ne ma	20 22 -12 -25	5 5 85	5 5 85	70 1	4 8 84
dy życ k i, inn ins d łu żne dz ie ń 3 1.1 2.2 01 Kre ty, tru nty tan 4 po e me ra zem g s u n a z w		86 5 5	86 5 5	70 2	4 8 84

Kredyty oprocentowane są na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o referencyjną stopę WIBOR 1M, która według stanu na dzień 31.12.2015 kształtowała się na poziomie 1,65% (na 31.12.2014 na poziomie 2,08%).

Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat nie występują.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9.6. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań

Zaciągnięte przez Grupę zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu finansowego objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty (według stanu na dzień bilansowy):

• Hipoteka umowna zwykła łączna na kwotę 10.000 tys. PLN (w 2014 roku 10.000 tys. PLN), na nieruchomości zabudowanej zlokalizowanej w Dąbrowie, przy ul. Batorowskiej, dla której Sąd Rejonowy w Poznaniu XIII Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi KW nr PO1P/00086334/0 działki 226/21 i 226/22 oraz KW nr PO1P/00086335/7, działka nr 226/19 o łącznej pow. 16.756 m² , tytułem zabezpieczenia umowy nr T/402011-01/PLN o Kredyt Terminowy z dnia 19 grudnia 2007 roku zawartej z Svenska Handelsbanken AB Spółka Akcyjna Oddział w Polsce,
• Hipoteka umowna kaucyjna łączna do kwoty 710 tys. PLN (w 2014 roku 710 tys. PLN), na nieruchomości zabudowanej zlokalizowanej w Dąbrowie, przy ul. Batorowskiej, dla której Sąd Rejonowy w Poznaniu XIII Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi KW nr PO1P/00086334/0 działki 226/21 i 226/22 oraz KW nr PO1P/00086335/7, działka nr 226/19 o łącznej pow. 16.756 m² , tytułem zabezpieczenia umowy nr T/402011-01/PLN o Kredyt Terminowy z dnia 19 grudnia 2007 roku zawartej z Svenska Handelsbanken AB Spółka Akcyjna Oddział w Polsce,
• Cesja wierzytelności z umów ubezpieczenia nieruchomości opisanych wyżej oraz wszystkich wierzytelności z następnych umów ubezpieczenia tych nieruchomości tytułem zabezpieczenia umowy nr T/402011-01/PLN o Kredyt Terminowy z dnia 19 grudnia 2007 roku zawartej z Svenska Handelsbanken AB Spółka Akcyjna Oddział w Polsce,
• Cesja wierzytelności z zaakceptowanych przez Bank kontraktów na kwotę 4.000 tys. PLN (w 2014 roku 4.000 tys. PLN), tytułem zabezpieczenia umowy nr T/402011-01/PLN o Kredyt Terminowy z dnia 19 grudnia 2007 roku zawartej z Svenska Handelsbanken AB Spółka Akcyjna Oddział w Polsce,
• Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty zadłużenia równej 20.000 tys. PLN (w 2014 roku 20.000 tys. PLN), tytułem zabezpieczenia umowy nr T/402011-01/PLN o Kredyt Terminowy z dnia 19 grudnia 2007 roku zawartej z Svenska Handelsbanken AB Spółka Akcyjna Oddział w Polsce,
• Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi tytułem zabezpieczenia umowy nr 0008 FB z dnia 21.12.2005 zawartej z Raiffeisen-Leasing Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
• Cesja wierzytelności z umów najmu tytułem zabezpieczenia umowy leasingu nieruchomości nr 0008 FB z dnia 21.12.2005 zawartej z Raiffeisen-Leasing Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
• Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty zadłużenia równej 20.250 tys. PLN (w 2014 roku 20.250 tys. PLN), tytułem zabezpieczenia umowy leasingu nieruchomości nr 0008 FB z dnia 21.12.2005 zawartej z Raiffeisen-Leasing Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
• Blokada środków na rachunku bankowym w kwocie 369 tys. PLN (2014 rok: 363 tys. PLN), tytułem zabezpieczenia umowy leasingu nieruchomości nr 0008 FB z dnia 21.12.2005 zawartej z Raiffeisen-Leasing Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
• Zwrotna kaucja gwarancyjna w kwocie 3.900 tys. PLN (w 2014 roku 3.900 tys. PLN), tytułem zabezpieczenia umowy leasingu nieruchomości nr 0008 FB z dnia 21.12.2005 zawartej z Raiffeisen-Leasing Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
• Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową tytułem zabezpieczenia umowy leasingu nieruchomości nr 0008 FB z dnia 21.12.2005 zawartej z Raiffeisen-Leasing Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
• Przewłaszczenie lokaty do kwoty 3.090 tys. PLN (2014 rok: 3.090 tys. PLN) w celu zabezpieczenia Umowy o linię na gwarancje bankowe nr 4591/12/424/04 z dnia 14.11.2012 r. z Millennium Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
• Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty zadłużenia równej 4.800 tys. PLN (2014 rok: 4.800 tys. PLN) tytułem zabezpieczenia umowy o linię na gwarancje bankowe nr 4591/12/424/04 z dnia 14.11.2012 r. z Millennium Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
• Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi tytułem zabezpieczenia umowy o linię na gwarancje bankowe nr 4591/12/424/04 z dnia 14.11.2012 r. z Millennium Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
• Zwrotne kaucje gwarancyjne stanowiące zabezpieczenie niewykonania bądź nienależytego wykonania robót budowlanych w kwocie 223 tys. PLN (2014 rok: 300 tys. PLN),
• Gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe do umów o usługę budowlaną na kwotę 6.756 tys. PLN (2014 rok: 8.564 tys. PLN),
• Bankowe gwarancje płatności za świadczone usługi w kwocie 15 tys. PLN (2014 rok: 15 tys. PLN),
• Wadialne gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe wystawione przez instytucje finansowe w kwocie 1.161 tys. PLN (2014 rok: 779 tys. PLN),
• Weksle z deklaracją wekslową stanowiące zabezpieczenie udzielonych gwarancji należytego wykonania kontraktu oraz usunięcia ewentualnych wad i usterek dla umów zawartych przez Emitenta, zabezpieczenie dla części umów leasingowych zawartych przez spółki z Grupy oraz zabezpieczenie wykonania umów o dofinansowania na rzecz instytucji udzielających wsparcia ze środków unijnych na kwotę 4.959 tys. PLN (2014 rok: 5.838 tys. PLN).

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• Cesja wierzytelności z umów najmu tytułem zabezpieczenia umowy leasingu nieruchomości z dnia 13.11.2006 zawartej pomiędzy Segus Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie a PBG Spółka Akcyjna z siedzibą w Wysogotowie,
• Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty zadłużenia równej 2.800 tys. PLN (2014 rok: 2.800 tys. PLN), tytułem zabezpieczenia umowy leasingu nieruchomości z dnia 13.11.2006 zawartej pomiędzy Segus Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie a PBG Spółka Akcyjna z siedzibą w Wysogotowie,
• Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową tytułem zabezpieczenia umowy leasingu nieruchomości z dnia 13.11.2006 zawartej pomiędzy Segus Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie a PBG Spółka Akcyjna z siedzibą w Wysogotowie,
• Blokada środków na rachunku bankowym tytułem zabezpieczenia płatności za paliwo tankowane przy użyciu kart z programu FLOTA w kwocie 5 tys. PLN (2014 rok: 5 tys. PLN),
• Kaucja środków pieniężnych stanowiąca zabezpieczenie umowy o udzielenie gwarancji usunięcia wad i usterek w kwocie 150 tys. PLN.

Na 31.12.2015 roku następujące aktywa Grupy (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty zobowiązań:

Wyszczególnienie	Nota	31.12.2015	31.12.2014
Wartości niematerialne	5	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym w leasingu	6, 7	31 057	21 699
Nieruchomości inwestycyjne	8	5 826	6 343
Aktywa finansowe (inne niż należności)	-	-	-
Zapasy	11	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług i inne	12	4 411	4 325
Środki pieniężne	13	3 470	3 471
Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem	44 764	35 839

Poza wyżej wymienionymi formami zabezpieczeń spłaty, umowy kredytowe nakładają na Grupę dodatkowe wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania:

Emitent jest zobowiązany, aby współczynnik kapitałów własnych liczony jako stosunek kapitału własnego i pożyczek podporządkowanych udzielonych Spółce dominującej do sumy aktywów Spółki był utrzymywany w czasie trwania umowy (tj. do dnia 22.12.2022 roku) na poziomie przynajmniej 25%.

Spółki z Grupy Kapitałowej wywiązały się z wymogów zawartych w umowach z instytucjami finansowymi.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9.7. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

9.7.1. Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco (zestawienie obejmuje wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe, bez względu na to czy w sprawozdaniu finansowym są one ujmowane w zamortyzowanym koszcie czy w wartości godziwej):

			31.12.2015	31.12.2014
Klasa instrumentu finansowego	Nota	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość
		godziwa	bilansowa	godziwa	bilansowa
Aktywa:
Pożyczki	9.2	8	8	14	14
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	12	19 317	19 317	25 404	25 404
Pochodne instrumenty finansowe	9.3	-	-	-	-
Papiery dłużne	9.4	-	-	-	-
Akcje spółek notowanych	9.4	-	-	-	-
Udziały, akcje spółek nienotowanych	9.4	-	-	-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych	9.4	-	-	-	-
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych	9.4	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	38 546	38 546	31 598	31 598
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku kredytowym	9.5	4 886	4 886	5 585	5 585
Kredyty w rachunku bieżącym	9.5	-	-	1	1
Pożyczki	9.5	-	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	9.5	-	-	-	-
Leasing finansowy	7	7 777	7 777	8 028	8 028
Pochodne instrumenty finansowe	9.3	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	18	11 959	11 959	12 071	12 071

Sposób ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych został zaprezentowany w "Zasadach rachunkowości" niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Na zmianę wartości godziwej w prezentowanych okresach wpływ miały następujące czynniki:

• zmniejszenie wartości godziwej pożyczek na dzień 31.12.2015 w porównaniu do stanu na dzień 31.12.2014 wynika ze spłaty części udzielonych pożyczek,
• zmniejszenie wartości godziwej pozycji "Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe" na dzień 31.12.2015 w odniesieniu do 31.12.2014 wynika głównie z otrzymania należności powstałych na koniec poprzedniego roku obrotowego,
• zwiększenie wartości godziwej środków pieniężnych związane jest ze sprawnym zarządzaniem zasobami, co pozwoliło wypracować znaczne dodatnie operacyjne przepływy pieniężne,
• zmniejszenie wartości godziwej kredytów i leasingów finansowych występuje w efekcie systematycznego spłacania, przewidzianego w harmonogramach, długu oprocentowanego,
• zmniejszenie wartości godziwej pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe" na dzień 31.12.2015 w odniesieniu do 31.12.2014 wynika ze skrócenia okresu regulacji zobowiązań wynikających z realizacji kontraktów.

Grupa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, dlatego Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

9.7.2. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w bilansie w wartości godziwej

Nie dotyczy.

9.7.3. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w bilansie w zamortyzowanym koszcie

Nie dotyczy.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9.7.4. Przekwalifikowanie

Grupa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

9.7.5. Wyłączenie z bilansu

Na dzień 31.12.2015 Grupa nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia nie kwalifikują się do wyłączenia z bilansu.

9.7.6. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe podlegające kompensacie

Na dzień 31.12.2015 Grupa nie posiadała aktywów finansowych i zobowiązań finansowych podlegających kompensacie.

NOTA 10. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływa na sprawozdanie finansowe:

Wyszczególnienie	Nota	31.12.2015	31.12.2014
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	1 783	2 164
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	1 593	1 672
Podatek odroczony per saldo na początek okresu	-	190	492
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku	-	-	24
dochodowego jednostek przejmowanych oraz I konsolidacja
Wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego jednostek przejmowanych oraz I konsolidacja	-	-	(1)
Wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego sprzedanych jednostek sprzedanych		-	-
Wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku		-	-
dochodowego sprzedanych jednostek sprzedanych
Rachunek zysków i strat (+/-)	23	30	(324)
Inne całkowite dochody (+/-)	15	-	-
Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych	2	-	-
Pozostałe (w tym różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-	-
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:	-	221	190
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	1 625	1 783
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	1 405	1 593

dno stk Na a je i: zw	łow Gru Kap ita a T ESG AS pa
m f Ok ob ję zda nie ina ty s res pra wo nso wy m:	ki ( ) 01. 01. 201 5 – 31 .12 .20 15 Wa lut zda zło ols PLN ty p a s pra wo wc za:
okr leń Poz iom za ąg :	tkie kw ach zło h p ols kic h ( o il ska ) raż iąc ie w o in ej oty tys tyc wsz ys wy one są w e n zan acz

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

	Sa l do	Zm ian tan a s u:				ó żn ice R
ły ó żn ic p j śc iow h Ty tu r rze yc	na k te po czą kre o su	hu k rac ne k ów i s tra t zys	inn dy ca do ho e c ł kow ite	licz ie roz en łąc ia po zen	da ż je sp rze k dn ost e leż h za ny c	ku tto rso we ne z l * icz ia prz e en	l do Sa na ko iec kre n o su
Sta a 3 1.1 2.2 01 5 n n
kty A wa :
ści Wa ni ria lne rto ate em	-	-	-	-	-	-	-
kty łe Rze trw czo we a wa a	14	10	-	-	-	-	24
Nie ho ści in jne sty ruc mo we cy	-	-	-	-	-	-	-
ho dn fin Po e i nst ty c rum en an sow e	-	-	-	-	-	-	-
Za pa sy	19 0	6	-	-	-	-	19 6
leż ści łu do i u ług Na z t tu sta no y w s	7	1	-	-	-	-	9
leż ści łu ów ług bu do lan Na z t tu no y um o us ę w ą	68 8	( ) 37 3	-	-	-	-	31 5
kty Inn e a wa	0	0	-	-	-	-	0
bo Zo wi nia ąza :
bo łu św dc ń p h Zo wi nia ia nic z t tu ąza y ze rac ow zyc	18 0	74	-	-	-	-	25 4
św ia dc ia icz Re zer wy na zen pra co wn e	40	0	-	-	-	-	40
łe Po ta zos rez erw y	84	10	-	-	-	-	94
ho dn e i fin Po nst ty c rum en an sow e	-	-	-	-	-	-	-
bo łu ów ług bu lan Zo wi nia do z t tu ąza um o us ę ą y w	20 5	34 6	-	-	-	-	55 0
bo łu do ług Zo wi nia i u z t tu sta ąza y w s	33 1	( ) 20 8	-	-	-	-	12 3
dy życ ki, inn e i d łuż Kre ty, nst ty po z rum en ne	2	( ) 0	-	-	-	-	1
fin Lea sin g an sow y		0	-	-	-	-	0
licz dzy kre Ro ia mi z en ę o sow e	-	-	-	-	-	-	-
Inn bo wi nia e z o ąza	6	( ) 6	-	-	-	-	( ) 0
Inn e:	-	-	-	-	-	-	-
licz da ko Nie tra ty t roz on e s po we	37	( ) 18	-	-	-	-	18
Ra zem	1 7 83	( ) 15 8	-	-	-		1 6 25
Sta a 3 1.1 2.2 01 4 n n
kty A wa :
ści lne Wa ni ria rto ate em	-	-	-	-	-	-	-
kty łe Rze trw czo we a wa a	10	4	-	-	-	-	14
Nie ho ści in jne sty ruc mo we cy	-	-	-	-	-	-	-
ho dn fin Po e i nst ty c rum en an sow e	-	-	-	-	-	-	-
Za pa sy	26 7	( ) 77	-	-	-	-	19 0

dno stk Na a je i: zw	łow Gru Kap ita a T ESG AS pa
Ok ob zda m f ję nie ina ty s res pra wo nso wy m:	01. 01. 201 5 – 31 .12 .20 15	lut zda Wa a s pra wo wc za:	zło ols ki ( ) PLN ty p
iom okr leń Poz za ąg :	tkie kw raż iąc ach zło h p ols kic h ( o il ie w ska o in ej ) oty tys tyc wsz ys wy one są w e n zan acz

	l do Sa		ian Zm tan a s u:
ły ó żn ic p j śc iow h Ty tu r rze yc	na k te po czą kre o su	hu k rac ne k ów i s tra t zys	dy ca do ho inn e c ł kow ite	licz ie roz en łąc ia po zen	ż je da sp rze dn k ost e leż h za ny c	ó R żn ice ku tto rso we ne z l icz ia * prz e en	l do Sa na ko iec kre n o su
leż ści łu do ług Na i u z t tu sta no y w s	20 5	( ) 19 7	-	-	-	-	7
ści ów Na leż łu ług bu do lan z t tu no y um o us ę w ą	53 4	15 4					68 8
kty Inn e a wa	0	( ) 0	-	-	-	-	0
bo Zo wi nia ąza :		-					-
bo wi nia łu św ia dc ń p nic h Zo z t tu ąza y ze rac ow zyc	15 1	8	-	21	-	-	18 0
św dc Re ia ia icz zer wy na zen pra co wn e	28	11	-	1	-	-	40
łe Po ta zos rez erw y	13 0	( ) 46	-	-	-	-	84
ho fin Po dn e i nst ty c rum en an sow e	-	-	-	-	-	-	-
bo łu ów ług bu do lan Zo wi nia z t tu ąza y um o us ę w ą	25 2	( ) 47	-	-	-	-	20 5
bo łu do ług Zo wi nia i u z t tu sta ąza y w s	57 4	( ) 24 3					33 1
dy ki, d łuż Kre życ inn e i ty, nst ty po z rum en ne	1	( ) 1	-	2	-	-	2
fin Lea sin g an sow y	0	( ) 0					-
licz dzy kre Ro ia mi z en ę o sow e	12	( ) 12					-
bo wi nia Inn e z o ąza	-	6	-	-	-	-	6
Inn e:	-	-					-
licz da ko Nie tra ty t roz on e s po we	-	37	-	-	-	-	37
Ra zem	2 1 64	( ) 40 4	-	24	-	-	1 7 83

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

		Zm ian tan a s u:				ó ku R żn ice rso we
ły ó żn ic p j śc iow h Ty tu r rze yc	l do Sa na k o kre te po czą su	hu k rac ne k ów i zys str at	inn e do ho dy c ł kow ite ca	licz ie roz en łąc ia po zen	da ż sp rze dn k je ost e leż h za ny c	tto ne z l * icz ia prz e en	l do Sa na ko iec kre n o su
Sta a 3 1.1 2.2 01 5 n n
A kty wa :
ści lne Wa ni ria rto ate em	65	( ) 22	-	-	-	-	43
kty łe Rze trw czo we a wa a	82 9	16 9	-	-	-	-	99 8
ho ści Nie in jne sty ruc mo we cy	-	-	-	-	-	-	-
ho dn fin Po e i nst ty c rum en an sow e	-	-	-	-	-	-	-
leż ści łu do i u ług Na z t tu sta no y w s	4	3	-	-	-	-	7
leż ści łu ów ług bu do lan Na z t tu no y um o us ę w ą	67 6	( ) 33 5	-	-	-	-	34 1
kty Inn e a wa	19	( ) 4	-	-	-	-	15

Na a je dno stk i: zw	Gru Kap ita łow a T ESG AS pa
Ok ob ję zda nie m f ina ty s res pra wo nso wy m:	01. 01. 201 31 .12 .20 15 5 –	Wa lut zda a s pra wo wc za:	zło ols ki ( PLN ) ty p
okr leń Poz iom za ąg :	tkie kw ach zło h p ols kic h ( o il ska ) raż iąc ie w o in ej oty tys tyc wsz ys wy one są w e n zan acz

		Zm ian tan a s u:				ó żn ice ku R
ły ó śc h Ty żn ic p j iow tu r rze yc	Sa l do na k o kre te po czą su	hu k rac ne ów k i zys str at	inn e do ho dy c ł kow ite ca	licz ie roz en łąc ia po zen	da ż sp rze je dn k ost e leż h za ny c	rso we tto ne z * l icz ia prz e en	Sa l do na ko iec kre n o su
bo wi nia Zo ąza :
ho dn fin Po e i nst ty c rum en an sow e	-	-	-	-	-	-	-
bo łu ów ług bu do lan Zo wi nia z t tu ąza y um o us ę w ą	-	1	-	-	-	-	1
Zo bo wi nia łu do i u ług z t tu sta ąza s y w
dy ki, d łuż Kre życ inn e i ty, nst ty po z rum en ne	-	-	-	-	-	-	-
bo wi nia Inn e z o ąza	-	-	-	-	-	-	-
Ra zem	1 5 93	( ) 18 9	-	-	-	-	1 4 05
Sta a 3 1.1 2.2 01 4 n n
kty A wa :
ści ni ria lne Wa rto ate em	88	( ) 24	-	-	-	-	65
kty łe Rze trw czo we a wa a	75 2	76	-	1	-	-	82 9
Nie ho ści in jne sty ruc mo we cy	-	-	-	-	-	-	-
ho fin Po dn e i nst ty c rum en an sow e	-	-	-	-	-	-	-
leż ści łu do ług Na i u z t tu sta no y w s	15 8	( ) 15 3	-	-	-	-	4
leż ści łu ów ług bu do lan Na z t tu no y um o us ę w ą	64 8	28	-	-	-	-	67 6
kty Inn e a wa	26	( ) 7	-	-	-	-	19
bo Zo wi nia ąza :
fin Po ho dn e i nst ty rum en an sow e c	-	-	-	-	-	-	-
bo łu ów ług bu do lan Zo wi nia z t tu ąza y um o us ę w ą	0	( ) 0	-	-	-	-	-
bo wi nia łu do i u ług Zo z t tu sta ąza y w s	-	-	-	-	-	-	-
dy ki, d łuż Kre życ inn e i ty, nst ty po rum en ne z	-	-	-	-	-	-	-
bo Inn wi nia e z o ąza	-	-	-	-	-	-	-
Ra zem	1 6 72	( ) 80	-	1	-	-	1 5 93

Kwota nierozliczonych strat podatkowych, w odniesieniu do których Grupa nie ujęła w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wynosi 4.840 tys. PLN (na dzień 31.12.2014 roku 5.093 tys. PLN). Na kwotę tę składa się nieutworzone aktywo z tytułu nierozliczonych strat podatkowych za lata 2012-2015. Zgodnie z zasadą ostrożności, Grupa nie ujęła powyższych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z powodu braku wystarczającego prawdopodobieństwa co do uzyskania w następnych latach bilansowych zysków do opodatkowania oraz niskiego prawdopodobieństwa, że różnice przejściowe odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. W wyniku osiągnięcia przez spółki z Grupy strat podatkowych za lata 2012-2015 istnieje możliwość ich rozliczenia: i) w okresie od 1 do 2 lat: 25.472 tys. PLN, ii) w okresie od 2 do 3 lat: 2.644 tys. PLN, iii) w okresie od 3 do 4 lat: 1.562 tys. PLN, iv) w okresie od 4 do 5 lat: 282 tys. PLN Pozostała nierozliczona strata podatkowa na dzień bilansowy wynosi 25.472 tys. PLN. Nie występuje podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA 11. Zapasy

W sprawozdaniu finansowym Grupy ujęte są następujące pozycje zapasów:

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Materiały	5 828	4 153
Półprodukty i produkcja w toku	70	216
Wyroby gotowe	332	103
Towary	-	-
Wartość bilansowa zapasów razem	6 230	4 473

W okresie objętym sprawozdaniem Grupa ujęła w działalności operacyjnej skonsolidowanego rachunku zysków i strat koszty sprzedanych zapasów w następującej kwocie:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Koszty ujęte w okresie sprawozdawczym	1 325	1 255

Wartość odpisów aktualizujących wartość zapasów, które w prezentowanych danych obciążyły pozostałe koszty operacyjne skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz wartość odwrócenia odpisów aktualizujących w tych okresach przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie	od 01.01 do	od 01.01 do
	31.12.2015	31.12.2014
Stan na początek okresu	998	1 403
Wartość odpisów jednostek przejmowanych oraz I konsolidacja	-	-
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	102	64
Odpisy odwrócone w okresie (-)	(9)	(25)
Odpisy wykorzystane (-)	(60)	(444)
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Stan na koniec okresu	1 032	998

Kwota odwróconych odpisów została ujęta jako pozostałe przychody operacyjne (patrz nota nr 21). Przyczyną odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy było ich zużycie w trakcie realizacji umów.

Na prezentowane dni bilansowe zapasy nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Grupy.

NOTA 12. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Grupę w ramach klasy należności i pożyczek (patrz nota nr 9.2) przedstawiają się następująco:

Należności długoterminowe	31.12.2015	31.12.2014
Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów o usługę budowlaną	219	214
Kaucje wpłacone z innych tytułów	150	3 900
Pozostałe należności	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności (-)	-	-
Należności długoterminowe	369	4 114

Należności krótkoterminowe	31.12.2015	31.12.2014
Aktywa finansowe (MSR 39):
Należności z tytułu dostaw i usług	19 735	25 872
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	(5 130)	(4 820)
Należności z tytułu dostaw i usług netto	14 605	21 053
Należności ze sprzedaży aktywów trwałych	-	-
Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów o usługę budowlaną	209	180
Kaucje wpłacone z innych tytułów	4 013	67
Inne należności	169	2
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-)	(47)	(11)
Pozostałe należności finansowe netto	4 343	238
Należności finansowe	18 948	21 291

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Należności krótkoterminowe	31.12.2015	31.12.2014
Aktywa niefinansowe (poza MSR 39):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń	37	358
Przedpłaty i zaliczki	278	172
Pozostałe należności niefinansowe	14	-
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)	(108)	(95)
Należności niefinansowe	220	436
Należności krótkoterminowe razem	19 169	21 726

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 9.7).

Grupa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz punkt "Zasady rachunkowości"). Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2015 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne oraz koszty finansowe wyniosły:

• w odniesieniu do należności długoterminowych nie istniały przesłanki utraty wartości dla tej pozycji aktywów, w związku z czym Grupa nie tworzyła odpisów aktualizujących ich wartość.
• w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych 569 tys. PLN (2014 rok: 600 tys. PLN).

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym sprawozdaniem finansowym prezentuje poniższa tabela (tj. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych):

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Stan na początek okresu	4 831	6 713
Wartość odpisów jednostek przejmowanych oraz I konsolidacja	-	372
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	569	600
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	(222)	(2 855)
Odpisy wykorzystane (-)	-	(0)
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Sprzedaż jednostek zależnych (1)	-	-
Stan na koniec okresu	5 177	4 831

Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 28.

Na dzień 31.12.2015 należności o wartości bilansowej 4.411 tys. PLN (2014 rok: 4.325 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.6.

NOTA 13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN	6 854	4 569
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych	107	231
Środki pieniężne w kasie	55	27
Depozyty krótkoterminowe	31 523	26 764
Inne	7	7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	38 546	31 598

Na dzień 31.12.2015 środki pieniężne o wartości bilansowej 3.470 tys. PLN (2014 rok: 3.471 tys. PLN) podlegały ograniczeniom w dysponowaniu z tytułu (i) zabezpieczenia umowy o linię na gwarancje bankowe nr 4591/12/424/04 zawartej w dniu 14.11.2012 r. z Millennium Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, (ii) zabezpieczenia umowy leasingu nieruchomości nr 0008 FB zawartej w dniu 21.12.2005 roku z Raiffeisen-Leasing Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie oraz (iii) zabezpieczenia płatności dokonywanych przy użyciu kart paliwowych. Informacje o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.6.

Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w bilansie. W prezentowanych sprawozdaniach finansowych nie występuje różnica pomiędzy wartością środków pieniężnych wykazanych w bilansie oraz rachunku przepływów. Jednakże w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ujęto jako środki pieniężne naliczone na dzień bilansowy odsetki od lokat bankowych w kwocie 69 tys. PLN (2014 rok: 60 tys. PLN), oraz naliczone różnice kursowe w kwocie (3) tys. PLN (2014 rok: (8) tys. PLN), które nie zostały otrzymane.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA 14. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana

W okresach prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana nie występowały.

NOTA 15. Kapitał własny

15.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31.12.2015 oraz na dzień 31.12.2014 kapitał podstawowy Emitenta wynosił 11.350 tys. PLN i dzielił się na 11.350 tys. akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.

Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja, z wyłączeniem akcji serii A, daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Każda akcja serii A uprawnia do dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Seria akcji	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania	Liczba akcji na 31.12.2015	Liczba akcji na 31.12.2014	Liczba akcji na 31.12.2013
A	uprzywilejowane	co do głosu (2:1)	5.000.000	5.000.000	5.000.000
B	na okaziciela	brak	750.000	750.000	750.000
C	na okaziciela	brak	300.000	300.000	300.000
D	na okaziciela	brak	1.300.000	1.300.000	1.300.000
E	na okaziciela	brak	4.000.000	4.000.000	4.000.000
RAZEM			11.350.000	11.350.000	11.350.000

Prawa akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2015 roku przedstawiają się następująco:

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany w liczbie wyemitowanych akcji.

Na dzień bilansowy akcje Spółki dominującej nie pozostawały w posiadaniu TESGAS oraz jej spółek zależnych.

15.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W 2015 roku Spółka dominująca nie przeprowadziła emisji akcji.

Wyszczególnienie	Cena emisyjna (PLN)	Liczba akcji	Wartość emisji	Wartość nominalna (-)	Koszty emisji (-)	Nadwyżka ze sprzedaży akcji
				Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2013 roku		62 968
				Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2014 roku		62 968
				Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2015 roku		62 968

15.3 Pozostałe kapitały

W okresie objętym sprawozdaniem nie występowały pozostałe kapitały.

15.4. Programy płatności akcjami

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym w Grupie nie został uruchomiony ani nie obowiązywał program płatności akcjami.

15.5 Udziały niedające kontroli

Prezentowane w kapitale własnym Grupy udziały niedające kontroli odnoszą się do następujących jednostek zależnych:

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Segus Sp. z o.o.	-	-
Stal Warsztat Sp. z o.o.	1 097	1 127
piTERN Sp. z o.o.	(527)	(720)

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Udziały niedające kontroli razem 571 407

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wartość udziałów niedających kontroli uległa zmianie z tytułu transakcji wpływających na strukturę Grupy oraz z tytułu rozliczenia dochodów całkowitych w części przypadającej na podmioty niekontrolujące, co prezentuje poniższa tabela:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Saldo na początek okresu	407	1 185
Zmiana struktury Grupy (transakcje z podmiotami niekontrolującymi):
Połączenie jednostek gospodarczych - początkowe ustalenie udziałów niedających kontroli (+)	-	(248)
Sprzedaż jednostek zależnych poza Grupę - rozliczenie udziałów niedających kontroli (-)	-	-
Nabycie przez Grupę udziałów niedających kontroli (-)	-	-
Sprzedaż przez Grupę kapitałów jednostek zależnych na rzecz niekontrolujących, bez utraty kontroli (+)	-	-
Dochody całkowite:
Zysk (strata) netto za okres (+/-)	164	(531)
Inne całkowite dochody za okres (po opodatkowaniu) (+/-)	-	-
Inne zmiany	-	-
Saldo udziałów niedających kontroli na koniec okresu	571	407

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transakcje kapitałowe pomiędzy Grupą a podmiotami niekontrolującymi, które nie skutkowały utratą kontroli.

NOTA 16. Świadczenia pracownicze

16.1. Koszty świadczeń pracowniczych

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Koszty wynagrodzeń	14 487	13 100
Koszty ubezpieczeń społecznych	3 621	3 185
Koszty programów płatności akcjami	-	-
Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne)	21	37
Koszty świadczeń pracowniczych razem	18 129	16 321

16.2 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w bilansie obejmują:

Wyszczególnienie	Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe		Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	1 800	1 349	-	-
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	613	516	-	-
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	417	380	-	-
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	2 830	2 245	-	-
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze:
Rezerwy na nagrody jubileuszowe	-	-	-	-
Rezerwy na odprawy emerytalne	-	-	212	191
Pozostałe rezerwy	-	-	-	-
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze	-	-	212	191
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem	2 830	2 245	212	191

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Na zmianę stanu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych wpływ miały następujące pozycje:

Rezerwy na inne długoterminowe świadczenia pracownicze
Wyszczególnienie	nagrody jubileuszowe	odprawy emerytalne	pozostałe	razem
za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Stan na początek okresu	-	191	-	191
Zmiany ujęte w rachunku zysków i strat:
Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia
Koszty odsetek
Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne	-	21	-	21
Zmiany bez wpływu na rachunek zysków i strat:
Wypłacone świadczenia (-)	-	-	-	-
Zwiększenie przez połączenie jednostek	-	-	-	-
gospodarczych
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z
przeliczenia)	-	-	-	-
Sprzedaż jednostek zależnych (-)
Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2015 roku	-	212	-	212
za okres od 01.01 do 31.12.2014 roku
Stan na początek okresu	-	147	-	147
Zmiany ujęte w rachunku zysków i strat:	-	-	-	-
Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia	-	-	-	-
Koszty odsetek	-	-	-	-
Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne	-	37	-	37
Zmiany bez wpływu na rachunek zysków i strat:	-	-	-	-
Wypłacone świadczenia (-)	-	-	-	-
Zwiększenie przez połączenie jednostek	-	7	-	7
gospodarczych
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z
przeliczenia)	-	-	-	-
Sprzedaż jednostek zależnych (-)
Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2014 roku	-	191	-	191

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o metodę prognozowanych uprawnień jednostkowych, dla której przyjęto przy wycenie świadczeń następujące założenia (patrz również punkt dotyczący niepewności szacunków - w punkcie "Subiektywne oceny zarządu i niepewność szacunków"):

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Stopa dyskonta	2,70%	2,70%
Przewidywany wskaźnik wzrostu wynagrodzeń	1%	1%

NOTA 17. Pozostałe rezerwy

Wartość rezerw ujętych w sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

	Rezerwy krótkoterminowe		Rezerwy długoterminowe
Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014
Rezerwy na sprawy sądowe	-	-	-	-
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	343	238	-	-
Inne rezerwy	226	279	-	-
Pozostałe rezerwy razem	569	518	-	-

|--|

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	sprawy sądowe	straty z umów budowlanych	naprawy gwarancyjne	inne	razem
za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Stan na początek okresu	-	-	238	279	518
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	-	-	108	119	227
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-	(4)	(42)	(47)
Wykorzystanie rezerw (-)	-	-	-	(129)	(129)
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-	-	-	-
Stan rezerw na dzień 31.12.2015 roku	-	-	343	226	569
za okres od 01.01 do 31.12.2014 roku
Stan na początek okresu	12	-	256	2 686	2 954
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	-	-	-	225	225
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	(7)	-	(18)	(184)	(209)
Wykorzystanie rezerw (-)	(5)	-	-	(2 447)	(2 452)
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-	-	-	-
Stan rezerw na dzień 31.12.2014 roku	-	-	238	279	518

Rezerwę na naprawy gwarancyjne szacuje się, jako ustalony przez Zarząd Spółki dominującej procent osiągniętych w danym roku przychodów z tytułu realizowanych umów o usługę budowlaną. Rezerwy utrzymywane są do dnia wygaśnięcia prawa do realizacji gwarancji lub roszczeń naprawczych. Z uwagi na niepewność co do terminu wypływu korzyści ekonomicznych, rezerwa ta prezentowana jest jako krótkoterminowa.

W pozycji "Inne rezerwy" prezentowana wartość dotyczy rezerw na przewidywane kary umowne związane z realizowanymi na dzień bilansowy umowami.

NOTA 18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota nr 9) przedstawiają się następująco:

Zobowiązania długoterminowe	31.12.2015	31.12.2014
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych	-	-
Kaucje otrzymane	-	-
Inne zobowiązania finansowe	120	111
Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem	120	111

Zobowiązania krótkoterminowe	31.12.2015	31.12.2014
Zobowiązania finansowe (MSR 39):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	8 679	10 596
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych	111	347
Inne zobowiązania finansowe	3 050	1 016
Zobowiązania finansowe	11 839	11 960
Zobowiązania niefinansowe (poza MSR 39):
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń	1 657	2 070
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy	214	-
Zaliczki otrzymane na usługi budowlane	-	-
Inne zobowiązania niefinansowe	11	7
Zobowiązania niefinansowe	1 881	2 076
Zobowiązania krótkoterminowe razem	13 720	14 036

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 9.7).

Informacja o zobowiązaniach z tytułu umów o usługę budowlaną została zaprezentowana w nocie nr 20.

NOTA 19. Rozliczenia międzyokresowe

		Rozliczenia krótkoterminowe	Rozliczenia długoterminowe
Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:
Czynsze najmu	189	208	0	0
Inne koszty opłacone z góry	92	84	14	5
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem	281	292	14	5
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:
Dotacje otrzymane	6	9	0	6
Przychody przyszłych okresów	0	139	0	0
Inne rozliczenia	-	-	-	-
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem	6	148	0	6

Grupa wykazuje w pozycji rozliczeń międzyokresowych dotacje otrzymane w latach wcześniejszych:

• Dotacja z 2006 roku przyznana z funduszu PHARE 2003 w ramach umowy wsparcia nr 2003/004-379/05.04- 04/13/0445, przeznaczona na sfinansowanie zakupu środków trwałych, o łącznej wartości 165 tys. PLN. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji środków trwałych tj. od 5 do 10 lat. W 2015 roku Spółka dominująca ujęła z tego tytułu pozostałe przychody operacyjne w kwocie 8 tys. PLN (2014 rok: 8 tys. PLN). Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.
• Dotacja z 2007 roku przyznana z funduszu SPO-WKP w ramach projektu nr SPOWKP/2.1/30/413, przeznaczona na sfinansowanie zakupu usług doradczych na wdrożenie programu kontrolingowego Eureca, o łącznej wartości 45 tys. PLN. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji wartości niematerialnych tj. 10 lat. W 2015 roku Emitent uzyskał z tego tytułu pozostałe przychody operacyjne w kwocie 378 PLN (2014 rok: 378 PLN). Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

W pasywnych rozliczeniach międzyokresowych Grupa wykazywała również nierozliczone nadwyżki przychodu ze sprzedaży ponad wartość bilansową aktywa sprzedanego, a następnie pobranego w leasing zwrotny. Nadwyżka przychodu ze sprzedaży rozliczana była przez okres trwania umowy leasingu.

NOTA 20. Umowy o usługę budowlaną

W 2015 roku Grupa Kapitałowa ujęła w rachunku zysków i strat przychody z tytułu umów o usługę budowlaną w kwocie 52.884 tys. PLN (2014 rok: 64.657 tys. PLN).

Kwoty ujęte w skonsolidowanym bilansie dotyczą umów o usługę budowlaną będących w trakcie realizacji na dzień bilansowy. Kwoty należności/zobowiązań z tytułu umów o usługę budowlaną zostały ustalone jako suma poniesionych kosztów z tytułu kontraktów budowlanych powiększona o szacowane zyski na poszczególnych kontraktach ustalone odpowiednio do stopnia zaawansowania realizacji umowy na koniec okresu sprawozdawczego, pomniejszona o poniesione straty oraz o faktury częściowe (patrz punkt dotyczący zasad rachunkowości – w punkcie 3.3 Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków, tiret 2). Wartość należności oraz zobowiązań z tytułu umów o usługę budowlaną prezentuje poniższa tabela:

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego	7 643	39 092
Zyski narastająco ujęte do dnia bilansowego (+)	573	4 087
Straty narastająco ujęte do dnia bilansowego (-)	(181)	(856)
Przychody z umowy narastająco ujęte do dnia bilansowego	8 035	42 323
Kwoty zafakturowane do dnia bilansowego (faktury częściowe)	6 867	40 486
Rozliczenie z tytułu umów na dzień bilansowy (per saldo), w tym:	1 168	1 837
należności z tytułu umów o usługę budowlaną	1 817	3 580

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

aktualizacja wartości należności z tytułu umów o usługę budowlaną	(126)	(126)
należności z tytułu umów o usługę budowlaną po aktualizacji	1 691	3 454
zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną	649	1 743

Grupa nie otrzymywała zaliczek od zamawiających z tytułu umów o usługę budowlaną. Kwoty zatrzymane z tytułu umów o usługę budowlaną zaprezentowano w nocie 9.6.

Pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczące umów o usługę budowlaną są wartościami opartymi na najlepszych szacunkach Zarządu Spółki dominującej, jednakże są obarczone pewnym stopniem niepewności, co zostało omówione w punkcie dotyczącym niepewności szacunków (patrz w pkt. 3.3 Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków, tiret 2).

NOTA 21. Przychody i koszty operacyjne

21.1. Koszty według rodzaju

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Amortyzacja	5, 6	3 203	3 017
Świadczenia pracownicze	16	17 818	16 251
Zużycie materiałów i energii	-	27 735	31 336
Usługi obce	-	26 862	34 251
Podatki i opłaty	-	723	933
Koszty prac badawczych i rozwojowych nieujęte w wartościach niematerialnych	5	-	-
Pozostałe koszty rodzajowe	-	1 262	1 177
Koszty według rodzaju razem	-	77 601	86 966
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	1 325	1 255
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)	-	1 951	(164)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-)	-	-	-
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu	-	80 877	88 057

21.2. Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	58	62
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	8	-	-
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	5, 6	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych	12	222	2 855
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych	-	0	1
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów	11	9	25
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	17	70	190
Otrzymane kary i odszkodowania	-	118	106
Dotacje otrzymane	19	9	27
Pozostawione zyski z lat ubiegłych w Spółce Segus -
przychód w wyniku I konsolidacji	-	-	-
Przychód ze sprzedaży wierzytelności
Inne przychody	-	659	469
Pozostałe przychody operacyjne razem	-	1 144	3 735

21.3. Pozostałe koszty operacyjne

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	24	6
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	8	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości wartości firmy	4	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	5, 6	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych	12	569	249
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych	-	13	95
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	11	102	64
Odwrócenie odpisów aktualizujacych wartość zapasów (-)	11	-	-
Utworzenie rezerw	17	149	268
Zapłacone kary i odszkodowania		162	364
Koszt sprzedanej wierzytelności	-	-	-
Inne koszty	-	294	260
Pozostałe koszty operacyjne razem	-	1 314	1 306

NOTA 22. Przychody i koszty finansowe

22.1. Przychody finansowe

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)	13	895	1 049
Pożyczki i należności	9.2, 12	4	22
Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności	9.4	-	-
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	900	1 071
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat:
Instrumenty pochodne handlowe	9.3	-	-
Instrumenty pochodne zabezpieczające	9.3	-	-
Akcje spółek notowanych	9.4	-	-
Dłużne papiery wartościowe	9.4	-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych	9.4	-	-
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych	-	-	-
wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	10	50
Pożyczki i należności	9.2, 12	0	14
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	7, 9.5, 18	40	12
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych	-	50	76
Zyski z aktywów dostępnych do sprzedaży przeniesione z kapitału	9.4	-	-
Dywidendy z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności i pożyczek	9.2, 12	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności	9.4		-
Odsetki od aktywów finansowych objętych odpisem aktualizującym	9.2, 12	-	-
Inne przychody finansowe	-	3	592
Przychody finansowe razem	-	953	1 738

22.2. Koszty finansowe

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	7	320	395
Kredyty w rachunku kredytowym	9.5	182	248
Kredyty w rachunku bieżącym	9.5	-	9
Pożyczki	9.5	0	-
Dłużne papiery wartościowe	9.5	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		13	7
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	515	658
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat:
Instrumenty pochodne handlowe	9.3	-	-
Instrumenty pochodne zabezpieczające	9.3	-	-
Akcje spółek notowanych	9.4	-	-
Dłużne papiery wartościowe	9.4	-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych	9.4	-	-
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych	-	-	-
wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	8	5
Pożyczki i należności	9.2, 12	13	57
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	7, 9.5 ,18	50	63
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych	-	71	125
Straty z aktywów dostępnych do sprzedaży przeniesione z kapitału	9.4	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek	9.2, 12	-	351
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności	9.4	-	-
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	9.4	-	-
Inne koszty finansowe	-	70	84
Utrata wartości wartości firmy	-	-	618
Koszty finansowe razem	-	656	1 835

Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Grupę jako pozostałe koszty operacyjne (patrz nota nr 21), z wyjątkiem odpisu aktualizującego wartość należności powstałych w wyniku naliczenia wierzycielom odsetek z tytułu zwłoki w płatności, które wykazywane są w działalności finansowej.

NOTA 23. Podatek dochodowy

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Podatek bieżący:
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy	-	196	-
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy	-	-	-
Podatek bieżący	-	196	-
Podatek odroczony:
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	10	(30)	324
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych	10	-	-
Podatek odroczony	-	(30)	324
Podatek dochodowy razem	-	166	324

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Wynik przed opodatkowaniem	-	3 909	1 787

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Stawka podatku stosowana przez Spółkę dominującą	-	19%	19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej	-	743	340
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:	-
Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy (+/-)	-	-	-
Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)	-	(125)	(232)
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)		120	325
Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-)		(693)	(411)
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+)	10	68	-
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+)	10	54	302
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat
podatkowych sprzedanych jednostek zależnych (+)		-	-
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)	-	-	-
Podatek dochodowy	-	166	324
Zastosowana średnia stawka podatkowa	-	4%	18%

Stawki podatkowe stosowane przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej kształtowały się na następującym poziomie:

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
TESGAS S.A.	-	19%	19%
Segus Sp. z o.o.	-	19%	19%
Stal Warsztat Sp. z o.o.	-	19%	19%
piTERN Sp. z o.o.	-	19%	19%

NOTA 24. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

24.1. Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty).

Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję w mianowniku wzoru uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje.

Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	11.350.000	11.350.000
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje	-	-
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	11.350.000	11.350.000
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	3 579	1 994
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0,32	0,18
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0,32	0,18
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto	3 579	1 994
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0,32	0,18

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0,32	0,18

24.2. Dywidendy

Spółka dominująca nie dokonywała zaliczkowych wypłat dywidendy z wyniku za rok 2015.

Zgodnie z uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 22 czerwca 2015 roku Spółka dominująca w dniu 30 lipca 2015 roku wypłaciła dywidendę akcjonariuszom za rok 2014 w kwocie 1.135 tys. PLN, co w przeliczeniu na jedną akcję wynosi 0,10 PLN. Emitent nie dokonywał zaliczkowych wypłat dywidendy z wyniku za rok 2014.

Zarząd Spółki rozważa wypłatę dywidendy za rok 2015, jednakże do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie przedstawił Radzie Nadzorczej propozycji co do jej wysokości.

NOTA 25. Przepływy pieniężne

W celu ustalenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej dokonano następujących korekt zysku (straty) przed opodatkowaniem:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe	2 526	2 320
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne	159	180
Amortyzacja i odpisy aktualizujące nieruchomości inwestycyjne	517	517
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych	-	-
Zysk (strata) z aktywów (zobowiązań) finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	-	(589)
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych przeniesione z kapitału	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych	298	(2 250)
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	(37)	(26)
Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne)	-	-
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(5)	7
Koszty odsetek	511	673
Przychody z odsetek i dywidend	(226)	(211)
Koszt płatności w formie akcji (programy motywacyjne)	-	-
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	-	-
Inne korekty	(2)	617
Korekty razem	3 742	1 239
Zmiana stanu zapasów	(1 757)	(256)
Zmiana stanu należności	5 979	4 647
Zmiana stanu zobowiązań	465	(595)
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	(68)	(2 243)
Zmiana stanu z tytułu umów budowlanych	669	(1 429)
Zmiany w kapitale obrotowym	5 287	124

Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz nota nr 13). W prezentowanych sprawozdaniach finansowych nie występuje różnica pomiędzy wartością środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów. Jednakże w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ujęto jako środki pieniężne naliczone na dzień bilansowy odsetki od lokat bankowych i naliczone różnice kursowe w kwocie 72 tys. PLN (2014 rok: 68 tys. PLN), które nie zostały otrzymane.

NOTA 26. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki dominującej.

Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych. W prezentowanych okresach nie wystąpiły zobowiązania warunkowe dotyczące podmiotów powiązanych.

26.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu Spółki dominującej oraz spółek zależnych oraz członków Rady Nadzorczej Emitenta. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	1 443	1 357
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-
Pozostałe świadczenia	19	-
Razem	1 462	1 357

Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki dominującej przedstawiono w nocie nr 31.

Grupa Kapitałowa nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

W 2015 roku Grupa nie dokonywała zakupu od podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel kierowniczy, które nie zostały objęte konsolidacją.

W 2015 roku Grupa nie dokonywała sprzedaży do podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel kierowniczy, które nie zostały objęte konsolidacją.

26.2. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, nie konsolidowanymi jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi nieobjętymi konsolidacją

W 2015 roku dokonała sprzedaży do podmiotów powiązanych, nieobjętych konsolidacją na kwotę 82 PLN (2014 rok: 163 PLN).

Na dzień bilansowy roku 2015 i 2014 nie występowały należności od podmiotów powiązanych.

W latach 2014-2015 Grupa nie dokonywała zakupów od podmiotów powiązanych, nieobjętych konsolidacją.

Na dzień bilansowy roku 2015 i 2014 nie występowały zobowiązania wobec podmiotów powiązanych nieobjętych konsolidacją.

W latach 2014-2015 Grupa Kapitałowa nie udzielała pożyczek podmiotom powiązanym nieobjętym konsolidacją.

NOTA 27. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe

Grupa posiada aktywo warunkowe w postaci aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu osiągniętej straty podatkowej. Wartość aktywa wynosi 4.840 tys. zł. Szczegółowe informacje na powyższy temat zamieszczono w nocie nr 10.

Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Wobec jednostek zależnych objętych konsolidacją:
Gwarancje udzielone	300	-
Jednostki zależne objęte konsolidacją razem	300	-
Wobec jednostek niepowiązanych:
Poręczenie spłaty zobowiązań	-	-
Gwarancje udzielone w związku z realizacją kontraktów	2 605	1 593
Gwarancje udzielone do umów o usługę budowlaną	5 777	7 748
Sprawy sporne i sądowe	-	-

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Sprawy sporne i sądowe z Urzędem Skarbowym	-	-
Inne zobowiązania warunkowe	-	-
Pozostałe jednostki niepowiązane	8 382	9 340
Zobowiązania warunkowe razem	8 682	9 340

Grupa Kapitałowa na koniec poszczególnych okresów nie posiadała zobowiązań warunkowych wobec podmiotów powiązanych.

Na dzień 31.12.2015 oraz 31.12.2014 spółki z Grupy Kapitałowej nie były stroną sporów, z których mógłby wynikać wypływ istotnych korzyści ekonomicznych poza sporem ze spółką Gaz & Oil Project Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Elblągu opisanym w punkcie "Znaczące zdarzenia i transakcje" niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

NOTA 28. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Grupa Kapitałowa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 9.1. Ryzykami, na które narażona jest Grupa są:

• ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
• ryzyko kredytowe oraz
• ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z zarządami oraz działami finansowymi spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

• zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
• stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,
• wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
• osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

Poza powyższymi opcjami Grupa Kapitałowa TESGAS nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa.

28.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Większość transakcji w Grupie przeprowadzanych jest w PLN. Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży oraz zakupu, które zawierane są przede wszystkim w EUR oraz GBP.

Grupa Kapitałowa nie stosuje kontraktów forward oraz opcji walutowych.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Wyszczególnienie	Nota	Wartość wyrażona w walucie (w tys.): EUR	Wartość wyrażona w walucie (w tys.): GBP	Wartość po przeliczeniu
Stan na 31.12.2015
Aktywa finansowe (+):
Pożyczki	9.2	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	12	16	0	67
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	9.4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	25	-	107
Zobowiązania finansowe (-):
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	9.5	-	-	-
Leasing finansowy	7	22	-	96
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	18	647	-	2 758
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem	-	711	0	3 028
Stan na 31.12.2014

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Nota	Wartość wyrażona w walucie (w tys.): EUR	Wartość wyrażona w walucie (w tys.): GBP	Wartość po przeliczeniu
Aktywa finansowe (+):
Pożyczki	9.2	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	12	8	-	36
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	9.4	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	54	-	231
Zobowiązania finansowe (-):
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	9.5	-	-	-
Leasing finansowy	7	48	-	203
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	18	29	0	123
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem	-	139	0	592

W Grupie nie występują pochodne instrumenty finansowe (aktywa oraz zobowiązania finansowe), które stanowią dla niej ekspozycję na ryzyko walutowe.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy oraz wahań kursu EUR do PLN oraz GBP do PLN.

Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursu EUR/PLN oraz GBP/PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe.

Wyszczególnienie	Wahania		Wpływ na wynik finansowy:			Wpływ na inne dochody całkowite:
	kursu	EUR	GBP	razem	EUR	GBP	razem
Stan na 31.12.2015
Wzrost kursu walutowego	10%	(268)	0	(268)	(268)	-	(268)
Spadek kursu walutowego	-10%	268	(0)	268	268	-	268
Stan na 31.12.2014
Wzrost kursu walutowego	10%	(6)	(0)	(6)	-	-	-
Spadek kursu walutowego	-10%	6	0	6	-	-	-

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych:

• pożyczki,
• należności (np. oprocentowane kaucje gwarancyjne),
• depozyty,
• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
• leasing finansowy.

Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w nocie nr 9.2 oraz 9.5.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1% oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Wyszczególnienie	Wahania		Wpływ na wynik finansowy:	Wpływ na inne dochody całkowite:
	stopy	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wzrost stopy procentowej	1%	254	189	-	-
Spadek stopy procentowej	-1%	(254)	(189)	-	-

Analiza wrażliwości na inne ryzyka rynkowe

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie występują inne ryzyka rynkowe, które mogą mieć istotny wpływ na sytuację finansową Grupy.

28.2. Ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:

Wyszczególnienie	Nota	31.12.2015	31.12.2014
Pożyczki	9.2	8	14
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	12	19 317	25 404
Pochodne instrumenty finansowe	9.3	-	-
Papiery dłużne	9.4	-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych	9.4	-	-
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych	9.4	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	38 484	31 578
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń	27	8 682	9 340
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem	-	66 491	66 337

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.

W ocenie Zarządu Spółki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania.

Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem przedstawiają poniższe tabele:

		31.12.2015	31.12.2014
Wyszczególnienie	Bieżące	Zaległe	Bieżące	Zaległe
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług	12 304	7431	19 393	6 479
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	-	(5 166)	-	(4 820)
Należności z tytułu dostaw i usług netto	12 304	2 265	19 393	1 660
Pozostałe należności finansowe	4 372	55	151	98
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)	-	(47)	(2)	(9)
Pozostałe należności finansowe netto	4 372	8	149	88
Należności finansowe	16 675	2 273	19 543	1 748

		31.12.2015	31.12.2014
Wyszczególnienie	Należności z tytułu dostaw i usług	Pozostałe należności finansowe	Należności z tytułu dostaw i usług	Pozostałe należności finansowe
Należności krótkoterminowe zaległe:
do 1 miesiąca	1 512	-	1 373	0
od 1 do 6 miesięcy	740	1	258	58
od 6 do 12 miesięcy	11	-	1	0
powyżej roku	1	7	28	30
Zaległe należności finansowe	2 265	8	1 660	88

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupy narażenie na ryzyko kredytowe spadło w związku ze zmniejszeniem zaległych należności krótkoterminowych oraz w wyniku dokonania znacznych odpisów aktualizujących wartość należności dotyczących trudnościągalnych wierzytelności od podmiotów działających w sektorze budowlanym borykających się z dużymi problemami płatniczymi. W celu minimalizacji ryzyka kredytowego Grupa w razie potrzeb

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

podejmie działania niezbędne do otrzymania przeterminowanych należności aby nie zaszła przesłanka do uznania ich za nieściągalne.

Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w nocie nr 9.2 oraz 12.

28.3. Ryzyko płynności

Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.

dno stk Na a je i: zw	łow Gru Kap ita a T ESG AS pa
Ok ob zda m f ję nie ina ty s res pra wo nso wy m:	01. 01. 201 5 – 31 .12 .20 15	lut zda Wa a s pra wo wc za:	zło ols ki ( ) PLN ty p
Poz iom okr leń za ąg :	h ( ) tkie kw raż iąc ach zło h p ols kic o il ie w ska o in ej oty tys tyc wsz ys wy one są w e n zan acz

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

		ót ko Kr ino ter m we :		ług D ino ote rm we :
ó W ln ien ie ysz cze g	No ta	do 6 m- cy	do 6 12 m -cy	do lat 1 3	do lat 3 5	że j lat 5 po wy	ływ d Prz ep y r aze m prz e dy ko iem nto z s wa n
Sta a 3 2.2 01 1.1 5 n n
dy hu ku kre dy Kre ty tow w rac n ym	9.5	42 6	42 0	1 6 24	33 1 5	43 1 4	46 5 4
Kre dy hu ku bie żąc ty rac n ym w	9.5	-	-	-	-	-	-
ki Po życ z	9.5	-	0	-	-	-	0
łuż ści D ier art ne pa p y w o ow e	9.5	-	-	-	-	-
fin Lea sin g an sow y	7	5 5 99	84 2	1 3 46	11 5	-	7 9 02
Zo bo wi nia łu do i u ług łe z t tu sta ta ąza s or az po zos y w bo fin wi nia zo ąza an sow e	18	11 95 9	-	-	-	-	11 95 9
ksp ja ko łyn śc i ra E ozy c na ry zy p no zem	-	98 17 5	1 2 62	2 9 70	1 6 48	43 1 4	25 30 8
Sta a 3 1.1 2.2 01 4 n n
dy hu ku kre dy Kre ty tow w rac n ym	9.5	9 44	3 44	06 1 7	1 6 03	2 2 15	6 4 16
Kre dy hu ku bie żąc ty w rac n ym	9.5	1	-	-	-	-	1
ki Po życ z	9.5	0	( ) 0	-	-	-	( ) 0
łuż ści D ier art ne pa p y w o ow e	9.5	-	-	-	-	-	-
fin Lea sin g an sow y	7	1 1 46	1 0 70	6 1 52	8	-	8 3 77
bo wi nia łu do i u ług łe Zo z t tu sta ta ąza y w s or az po zos bo fin wi nia zo ąza an sow e	18	12 07 1	-	-	-	-	12 07 1
ksp ja ko łyn śc i ra E ozy c na ry zy p no zem	-	13 66 8	1 5 12	7 8 58	1 6 11	2 2 15	26 86 5

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według wartości wymagającej zapłaty (która w przypadku Grupy nie odbiega od wyceny według zamortyzowanego kosztu), stąd prezentowane kwoty mogą różnić się od tych ujętych w bilansie.

Na poszczególne dni bilansowe Grupa Kapitałowa nie posiadała limitów kredytowych w rachunkach bieżących.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

NOTA 29. Zarządzanie kapitałem

Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy Kapitałowej TESGAS.

Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela oraz pomniejszonych o kapitał z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5.

Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0, przy założeniu realizacji dodatniego wyniku finansowego. W kolejnych latach planowane jest zmniejszenie wartości wskaźnika długu do EBITDA do poziomu docelowego poniżej 2,5.

Powyższe cele Grupy pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe, które zostały szczegółowo przedstawione w nocie nr 9.6.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Kapitał:
Kapitał własny	81 688	79 081
Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela	-	-
Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-)	-	-
Kapitał	81 688	79 081
Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny	81 688	79 081
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	4 886	5 586
Leasing finansowy	7 777	8 028
Źródła finansowania ogółem	94 352	92 695
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem	0,87	0,85
EBITDA:
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	3 612	1 884
Amortyzacja	3 203	3 017
EBITDA	6 815	4 901
Dług:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	4 886	5 586
Leasing finansowy	7 777	8 028
Dług	12 663	13 614
Wskaźnik długu do EBITDA	1,86	2,78

We wszystkich okresach wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem mieścił się w zakładanym przez Spółkę dominującą poziomie. Wskaźnik długu do EBITDA na 31.12.2015 oraz 31.12.2014 mieścił się w zakładanym poziomie.

NOTA 30. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu 31.12.2015 nie miały miejsca zdarzenia, które wymagałyby ujęcia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2015 rok.

NOTA 31. Pozostałe informacje

31.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

• kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31.12.2015 4,2615 PLN/EUR, 31.12.2014 4,2623 PLN/EUR,
• średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.01 - 31.12.2015 4,1848 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2014 4,1893 PLN/EUR.

Najwyższy i najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco: 01.01 - 31.12.2015 4,3580 oraz 3,9822 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2014 4,3138 oraz 4,0998 PLN/EUR.

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu, skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
	tys. PLN		tys. EUR
Rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	84 659	87 513	20 230	20 890
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	3 612	1 884	863	450
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 909	1 787	934	427
Zysk (strata) netto	3 743	1 463	894	349
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	3 579	1 994	855	476
Zysk na akcję (PLN)	0,32	0,18	0,08	0,04
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	0,32	0,18	0,08	0,04
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,1848	4,1893
Rachunek przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	12 822	3 144	3 064	750
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 305)	(2 256)	(312)	(538)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(4 640)	(6 011)	(1 109)	(1 435)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	6 877	(5 123)	1 643	(1 223)
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,1848	4,1893
Bilans
Aktywa	113 954	113 286	26 740	26 579
Zobowiązania długoterminowe	7 339	12 907	1 722	3 028
Zobowiązania krótkoterminowe	24 926	21 298	5 849	4 997
Kapitał własny	81 688	79 081	19 169	18 554
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	81 118	78 674	19 035	18 458
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	X	X	4,2615	4,2623

31.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego

Wyszczególnienie*	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale
Stan na 31.12.2015
Włodzimierz Kocik	2 532 143	5 007 143	2 532 143	22,31%
Marzenna Kocik	2 075 250	4 095 250	2 075 250	18,28%
Piotr Majewski	584 960	1 089 960	584 960	5,15%
Aviva Investors Poland S.A.	1 054 701	1 054 701	1 054 701	9,29%
ING Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	1 250 000	1 250 000	1 250 000	11,01%
Pozostali akcjonariusze	3 852 946	3 852 946	3 852 946	33,95%
Razem	11 350 000	16 350 000	11 350 000	100%
Stan na 31.12.2014
Włodzimierz Kocik	2 532 143	5 007 143	2 532 143	22,31%
Marzenna Kocik	2 075 250	4 095 250	2 075 250	18,28%
Piotr Majewski	584 960	1 089 960	584 960	5,15%
Aviva Investors Poland S.A.	1 054 701	1 054 701	1 054 701	9,29%
ING Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	837 801	837 801	837 801	7,38%
Pozostali akcjonariusze	4 265 145	4 265 145	4 265 145	37,58%
Razem	11 350 000	16 350 000	11 350 000	100%

* Akcjonariusze posiadający akcje Spółki w ilości przekraczającej 5% głosów na WZA

Nazwa jednostki:	Grupa Kapitałowa TESGAS
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2015 – 31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W 2015 roku wystąpiły zmiany we własności pakietów akcji reprezentujących ponad 5% kapitału podstawowego w wyniku transakcji:

na podstawie listy podmiotów uprawnionych do udziału w walnym zgromadzeniu TESGAS S.A. sporządzonej przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych w wyniku nabycia akcji zwiększeniu uległ udział ING Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. w kapitale podstawowym Emitenta.

31.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki dominującej wyniosła:

Wyszczególnienie	w Spółce dominującej:		w spółkach zależnych oraz stowarzyszonych:	Razem
	Wynagrodzenie	Inne świadczenia	Wynagrodzenie	Inne świadczenia
Okres od 01.01 do 31.12.2015
Włodzimierz Kocik	264	5	-	-	269
Piotr Majewski	238	5	6	-	249
Marzenna Kocik	216	-	-	-	216
Razem	718	10	6	-	734
Okres od 01.01 do 31.12.2014
Włodzimierz Kocik	264	-	-	-	264
Piotr Majewski	240	-	4	-	244
Marzenna Kocik	216	-	-	-	216
Razem	720	-	4	-	724

Inne informacje dotyczące kluczowego personelu kierowniczego, w tym dotyczące pożyczek, zaprezentowano w nocie nr 26.1.

31.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej wyniosła:

Wyszczególnienie	w Spółce dominującej:		w spółkach zależnych oraz stowarzyszonych:
	Wynagrodzenie	Inne świadczenia	Wynagrodzenie	Inne świadczenia	Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2015
Zygmunt Bączyk	49	-	-	-	49
Szymon Hajtko	23	-	-	-	23
Leon Kocik	28	-	-	-	28
Grzegorz Wojtkowiak	28	-	-	-	28
Piotr Stobiecki	28	-	-	-	28
Razem	157	-	-	-	157
Okres od 01.01 do 31.12.2014
Zygmunt Bączyk	42	-	-	-	42
Szymon Hajtko	21	-	-	-	21
Leon Kocik	24	-	-	-	24
Grzegorz Wojtkowiak	24	-	-	-	24
Piotr Stobiecki	24	-	-	-	24
Razem	135	-	-	-	135

31.5. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdania finansowego spółek Grupy Kapitałowej jest Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa. W okresie sprawozdawczym wynagrodzenie audytora z poszczególnych tytułów wyniosło:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Badanie rocznych sprawozdań finansowych	42	42
Przegląd sprawozdań finansowych	26	26
Doradztwo podatkowe	-	-
Pozostałe usługi	10	10

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2015 – 31.12.2015 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Razem	78	78
31.6. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Pracownicy umysłowi	132	123
Pracownicy fizyczni	109	114
Razem	242	237

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Liczba pracowników przyjętych	47	51
Liczba pracowników zwolnionych (-)	(38)	(40)
Razem	9	11

Zatwierdzenie do publikacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok obrotowy zakończony 31.12.2015 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 21 marca 2016 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
Dąbrowa, dnia 21 marca 2016 roku	Włodzimierz Kocik	Prezes Zarządu
Dąbrowa, dnia
21 marca 2016 roku	Piotr Majewski	Wiceprezes Zarządu
Dąbrowa, dnia
21 marca 2016 roku	Marzenna Kocik	Członek Zarządu

Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31.12.2015 roku.

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
Dąbrowa, dnia		Dyr. ds. finansowych/
21 marca 2016 roku	Marcin Szrejter	Główny księgowy