Tesgas S.A. — Annual Report 2020

Apr 7, 2021

Raport SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI TESGAS S.A. ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ TESGAS ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2020 ROKU DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU DĄBROWA, DNIA 7 KWIETNIA 2021 ROKU Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 2 z 74 SPIS TREŚCI Rozdział I: Podstawowe dane o TESGAS S.A. i Grupie Kapitałowej TESGAS _____ 5 1. Powstanie i przedmiot działalności TESGAS S.A. i Grupy Kapitałowej TESGAS _____ 5 2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką dominującą i Grupą Kapitałową ___ 6 3. Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami ___ 6 4. Zmiany zaangażowania kapitałowego w Grupie Kapitałowej TESGAS _____ 6 Rozdział II: Organy Spółki dominującej _________ 7 1. Zarząd Spółki dominującej ___________ 7 2. Umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie _______ 7 3. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu ____ 7 4. Rada Nadzorcza Spółki dominującej _________ 7 Rozdział III: Akcjonariat ____________ 9 1. Określenie łącznej liczby akcji i wartości nominalnej akcji Emitenta _____ 9 2. Struktura akcjonariatu ___________ 10 3. Wykaz akcji TESGAS S.A. oraz udziałów w jednostkach powiązanych TESGAS S.A. w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących ____________ 10 4. Informacja o umowach zawartych między akcjonariuszami ______ 10 5. Informacja o umowach, w wyniku których mogą wystąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji ___ 11 6. Informacja o nabyciu akcji własnych _________ 11 7. Informacje o systemie kontroli akcji pracowniczych _______ 11 8. Kurs akcji TESGAS S.A. ___________ 11 Rozdział IV: Działalność Grupy Kapitałowej ________ 13 1. Opis i główne czynniki charakteryzujące podstawowe obszary działalności oraz rodzaj prowadzonej przez Grupę Kapitałową Emitenta działalności operacyjnej _________ 13 2. Podstawowe kategorie sprzedawanych produktów, towarów i usług Emitenta oraz jego spółek zależnych _ 13 3. Struktura przychodów ze sprzedaży produktów i usług Grupy Kapitałowej _____ 14 4. Sezonowość sprzedaży Emitenta _________ 15 Rysunek 3. Struktura przychodów ze sprzedaży Emitenta w latach 2015-2020 [w tys. PLN] ________________________ 15 5. Sezonowość sprzedaży Grupy Kapitałowej ____________________________________________________________ 16 6. Informacja o rynkach zbytu _______________________________________________________________________ 16 7. Istotne nowe produkty i usługi, które zostały wprowadzone _____________________________________________ 17 8. Strategia rozwoju Grupy Kapitałowej TESGAS _________________________________________________________ 18 9. Główne rynki, na których Grupa Kapitałowa TESGAS prowadzi działalność __________________________________ 19 10. Perspektywy rynkowe ____________________________________________________________________________ 20 11. Portfel zamówień Emitenta _______________________________________________________________________ 25 Na dzień publikacji niniejszego raportu Emitent pozyskał zlecenia o wartości 145 mln PLN (zlecenia pozyskane tylko przez Emitenta). ________________________________________________________________________________________ 25 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 3 z 74 12. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju TESGAS S.A i Grupy Kapitałowej TESGAS 25 Rozdział V: Czynniki ryzyka związane z Grupą Kapitałową TESGAS __________________________________________ 26 1. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń ___________________________________________________________ 26 1.1. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim TESGAS S.A. i Grupa Kapitałowa prowadzi działalność _____ 26 1.2. Czynniki ryzyka związane bezpośrednio z działalnością Grupy Kapitałowej _____________________________ 27 Rozdział VI: Pozostałe informacje _____________________________________________________________________ 31 1. Informacje o zaciągniętych kredytach, umowach pożyczek ______________________________________________ 31 2. Informacja o udzielonych pożyczkach _______________________________________________________________ 31 3. Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta ___________________________ 31 4. Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych ______________________ 31 5. Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta i Grupy Kapitałowej TESGAS ____________ 32 Tabela 11. Umowy znaczące __________________________________________________________________________ 32 6. Informacja o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi ______________________________________________________________________________________ 40 7. Ważniejsze osiągnięcia z dziedziny badań i rozwoju ____________________________________________________ 40 8. CSR - odpowiedzialność społeczna Grupy Kapitałowej TESGAS ____________________________________________ 40 9. Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych _________________________________ 41 Rozdział VII: Przegląd sytuacji finansowej Emitenta oraz Grupy Kapitałowej TESGAS ___________________________ 43 1. Rachunek zysków i strat __________________________________________________________________________ 43 2. Sytuacja majątkowa i finansowa (bilans) _____________________________________________________________ 45 3. Kapitał obrotowy netto ___________________________________________________________________________ 48 4. Inwestycje rzeczowe i kapitałowe w Grupie Kapitałowej TESGAS __________________________________________ 49 5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych ________________________ 49 6. Przepływy środków pieniężnych ____________________________________________________________________ 49 7. Analiza wskaźnikowa wyników finansowych TESGAS S.A.________________________________________________ 50 8. Analiza wskaźnikowa wyników finansowych Grupy Kapitałowej TESGAS ___________________________________ 52 9. Komentarz Zarządu do wyników finansowych _________________________________________________________ 54 10. Opis zewnętrznych i wewnętrznych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mogących mieć znaczący wpływ na przyszłe wyniki finansowe Emitenta i Grupy Kapitałowej TESGAS ____________________________ 54 11. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazywanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników za 2020 rok _____________________________________________________________________ 55 12. Ocena zarządzania zasobami finansowymi i zdolności wywiązywania się ze zobowiązań Emitenta i Grupy Kapitałowej TESGAS 55 13. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy__________________________________________________________________________ 55 14. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ______________________________________________________________________ 56 15. Informacja dotycząca wypłaconej lub zdeklarowanej dywidendy __________________________________________ 56 Rozdział VIII: Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego _______________________________________ 57 1. Wprowadzenie _________________________________________________________________________________ 57 2. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego przyjętego przez TESGAS S.A. _________________________________ 57 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 4 z 74 3. Odstąpienie od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego __________________________________________ 57 4. Opis głównych cech stosowanych w spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ____________________ 60 5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu _________________________________ 61 6. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne wraz z opisem tych uprawnień ____________________________________________________________________________________ 63 7. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywanie prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych ________________________________________________________________ 63 8. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych___________ 64 9. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji _______________________________________________________________ 64 10. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki _________________________________________________________ 64 11. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu Walnego Zgromadzenia _________________________ 65 11.1. Sposób działania Walnego Zgromadzenia _______________________________________________________ 65 11.2. Zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia _________________________________________________ 66 11.3. Prawa akcjonariuszy wraz ze sposobem ich wykonywania __________________________________________ 66 12. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów ______________________________ 67 12.1. Skład osobowy i zasady działania Rady Nadzorczej oraz jej komitetów ________________________________ 67 12.2. Skład osobowy i zasady działania Zarządu ______________________________________________________ 70 13. Informacje wymagane zgodnie z art. 70 ust. 6 pkt 5l) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 r. poz. 757) ____________________________________________________________________________ 72 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 5 z 74 Rozdział I: Podstawowe dane o TESGAS S.A. i Grupie Kapitałowej TESGAS 1. Powstanie i przedmiot działalności TESGAS S.A. i Grupy Kapitałowej TESGAS Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej TESGAS [dalej zwaną „Grupą Kapitałową”, „Grupą”, „GK TESGAS”] jest TESGAS Spółka Akcyjna [dalej zwana „Spółką dominującą”, „TESGAS”, „Spółką”, „Emitentem”]. Spółka dominująca została utworzona aktem notarialnym z dnia 27 grudnia 2007 roku w wyniku przekształcenia poprzednika prawnego TESGAS Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Poprzednik prawny TESGAS Sp. z o.o. został zawiązany w dniu 27 czerwca 2000 roku. Rejestracji w rejestrze handlowym dokonano w dniu 19 lipca 2000 roku. Spółka dominująca wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym Poznań Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000296689. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 639801998 oraz numer NIP: 777-25-27-260. Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony. Siedziba Spółki dominującej mieści się w Dąbrowie przy ul. Batorowskiej 9, 62-070 Dopiewo. Siedziba Emitenta jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej jest:  42.21.Z – roboty związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych, Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej TESGAS jest:  42.21.Z – roboty związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych,  25.62.Z – obróbka mechaniczna elementów metalowych,  43.21.Z – wykonywanie instalacji elektrycznych. Grupa Kapitałowa TESGAS powstała w wyniku objęcia w 2002 roku przez podmiot dominujący – spółkę TESGAS S.A., 60% udziałów w spółce Segus Sp. z o.o. W 2003 roku udział TESGAS S.A. w kapitale zakładowym Segus Sp. z o.o. wzrósł do 70%. W 2012 roku TESGAS S.A. nabyła 180 udziałów w spółce SEGUS Sp. z o.o. W wyniku nabycia udziałów TESGAS S.A. posiada łącznie 600 udziałów stanowiących 100% w kapitale zakładowym Segus Sp. z o.o. Spółka Segus prowadzi działalność w ramach segmentu operacyjnego „Usługi dla gazownictwa”. W dniu 5 marca 2010 roku spółka TESGAS S.A. nabyła 50,04% udziałów w spółce Stal Warsztat Sp. z o.o. („Stal Warsztat”) z siedzibą w Poznaniu. Dnia 29 kwietnia 2010 roku spółka TESGAS S.A. objęła 4.000 nowoutworzonych udziałów o nominalnej wartości 1.000 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 4.000.000 zł, w zamian za wkład pieniężny w wysokości 4.000.000 PLN. W wyniku transakcji udział TESGAS S.A. w kapitale zakładowym Stal Warsztat Sp. z o.o. wzrósł do 81,46%. W dniu 9 grudnia 2011 roku TESGAS S.A. objął 8.000 nowych udziałów w Stal Warsztat za kwotę 8.000.000 PLN w podwyższonym kapitale zakładowym Stal Warsztat Sp. z o.o. W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego TESGAS S.A. posiada łącznie 13.181 z 14.360 udziałów w spółce Stal Warsztat, stanowiących 91,79% w kapitale zakładowym Stal Warsztat, dających prawo do 91,79% głosów na Zgromadzeniu Wspólników Stal Warsztat. Spółka Stal Warsztat prowadzi działalność w ramach segmentu operacyjnego „Obróbka metali”. W dniu 4 kwietnia 2014 roku TESGAS S.A. zawarła umowę nabycia 25 udziałów w kapitale zakładowym spółki piTERN sp. z o.o. (piTERN), reprezentujących 50% kapitału zakładowego spółki piTERN, dających prawo do 50% głosów na jej Zgromadzeniu Wspólników. Objęcie kontroli przez TESGAS S.A. nad spółką nastąpiło w dniu 4 kwietnia 2014 r. poprzez nabycie 50% udziałów oraz powołanie do zarządu spółki dwóch z trzech członków zarządu. W dniu 4 grudnia 2018r. Emitent zawarł umowę nabycia 25 udziałów w Spółce Pitern Sp. z o.o. Po transakcji Emitent stał się właścicielem udziałów reprezentujących łącznie 100% kapitału zakładowego spółki Pitern Sp. z o.o. Spółka piTERN prowadzi działalność w ramach segmentu operacyjnego „OZE”. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, tj. 7 kwietnia 2021, udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez TESGAS S.A. w podmiotach zależnych jest równy udziałowi TESGAS S.A. w kapitałach tych jednostek. Emitent ani żadna ze spółek zależnych nie posiada oddziałów. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzane jest metodą pełną. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 6 z 74 2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką dominującą i Grupą Kapitałową W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły istotne zmiany w zasadach zarządzania Spółką dominującą oraz Grupą Kapitałową. 3. Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami Emitent posiada udziały w spółkach o profilu produkcyjnym i usługowym. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała trzy podmioty powiązane kapitałowo i osobowo. W skład Grupy Kapitałowej TESGAS wchodzą: jednostka dominująca TESGAS S.A. oraz następujące spółki zależne: Tabela 1. Powiązania kapitałowe Emitenta % posiadanego kapitału i głosów na WZA: % posiadanego kapitału i głosów na WZA: Nazwa spółki zależnej Siedziba 31.12.2020 31.12.2019 Segus Sp. z o.o. ul. Dębogórska 22, 71-717 Szczecin 100,00% 100,00% Stal Warsztat Sp. z o.o. ul. Gołężycka 95, 61-357 Poznań 91,79% 91,79% piTERN Sp. z o.o. Dąbrowa, ul. Batorowska 9, 62-070 Dopiewo 100,00% 100,00% Źródło: Emitent W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inwestycje kapitałowe dokonane przez TESGAS S.A. poza dotychczasowymi jednostkami powiązanymi. 4. Zmiany zaangażowania kapitałowego w Grupie Kapitałowej TESGAS W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inwestycje kapitałowe dokonane przez TESGAS S.A. poza grupą jednostek powiązanych. W okresie od 01 stycznia 2020 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły żadne zmiany w zaangażowaniu kapitałowym Emitenta w spółkach zależnych. Żadna ze spółek zależnych nie jest zaangażowana kapitałowo w jakikolwiek podmiot. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 7 z 74 Rozdział II: Organy Spółki dominującej 1. Zarząd Spółki dominującej Zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki dominującej Zarząd jest wieloosobowy i składa się od dwóch do sześciu członków, w tym: prezesa zarządu, od jednego do trzech wiceprezesów zarządu i maksymalnie dwóch członków zarządu, powoływanych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Zarząd Spółki dominującej powoływany jest w ten sposób, że Rada Nadzorcza powołuje najpierw prezesa zarządu, a następnie na jego wniosek wiceprezesów oraz członków zarządu. Członkiem zarządu może być tylko osoba fizyczna, posiadająca pełną zdolność do czynności prawnych. Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 roku, jak również na dzień sporządzenia niniejszego raportu, tj. 7 kwietnia 2021 roku skład Zarządu TESGAS S.A. przedstawia się następująco: Tabela 2. Osoby wchodzące w skład Zarządu TESGAS S.A. Imię Nazwisko Funkcja Okres pełnienia funkcji Włodzimierz Kocik Prezes Zarządu przez cały rok 2020 Piotr Majewski Wiceprezes Zarządu przez cały rok 2020 Marzenna Kocik Członek Zarządu przez cały rok 2020 Źródło: Emitent I W dniu 21 lipca 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Zarząd na kolejną kadencję. Na mocy uchwały nr 2 Rady Nadzorczej TESGAS z dnia 21 lipca 2020 roku na stanowisko Prezesa Zarządu został powołany Pan Włodzimierz Kocik. Na mocy uchwały nr 3 Rady Nadzorczej TESGAS z dnia 21 lipca 2020 roku na stanowisko Wiceprezesa Zarządu został powołany Pan Piotr Majewski. Na mocy uchwały nr 4 Rady Nadzorczej TESGAS z dnia 21 lipca 2020 roku na stanowisko Członka Zarządu została powołana Pani Marzenna Kocik. W okresie od dnia 01 stycznia do 7 kwietnia 2021 r. nie zaszły zmiany w składzie osobowym Zarządu Spółki dominującej. Wynagrodzenia osób zarządzających zostały zaprezentowane zarówno w Sprawozdaniu Finansowym TESGAS S.A. oraz Rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku w nocie 31. 2. Umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie W omawianym okresie sprawozdawczym oraz w okresach wcześniejszych TESGAS S.A. oraz żadna ze spółek zależnych nie zawarła z osobami zarządzającymi umów, które przewidywałyby dodatkowe świadczenia i/lub rekompensaty z tytułu rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie. 3. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu W Spółce nie zostały wyodrębnione świadczenia emerytalne, jak również świadczenia o podobnym charakterze w stosunku do byłych osób zarządzających oraz nadzorujących. Ponadto spółka nie posiada organów administrujących, o których mowa w § 91 pkt 18 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (zwane dalej Rozporządzenie Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych) 4. Rada Nadzorcza Spółki dominującej Zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki dominującej Rada Nadzorcza składa się z nie mniej niż pięciu, nie więcej niż 9 członków powoływanych przez Walne Zgromadzenie w głosowaniu tajnym. Liczbę członków Rady Nadzorczej ustala każdorazowo w granicach oznaczonych Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Członek Rady Nadzorczej przekazuje Zarządowi informację na temat swoich powiązań natury ekonomicznej, rodzinnej lub innej, mogących mieć wpływ na stanowisko członka Rady Nadzorczej w sprawie rozstrzyganej przez Radę z akcjonariuszem dysponującym akcjami reprezentującymi nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Członkiem Rady Nadzorczej może być tylko osoba fizyczna, posiadająca pełną zdolność do czynności prawnych. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 8 z 74 Skład Rady Nadzorczej TESGAS S.A. w 2020 roku przedstawiał się następująco: Tabela 3. Osoby wchodzące w skład Rady Nadzorczej TESGAS S.A. Imię Nazwisko Funkcja Okres pełnienia funkcji Piotr Stobiecki Przewodniczący Rady Nadzorczej od 01.01. do 21.07.2020 Tomasz Skoczyński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej od 01.01. do 21.07.2020 Elżbieta Kocik Sekretarz Rady Nadzorczej od 01.01. do 21.07.2020 Zygmunt Bączyk Członek Rady Nadzorczej od 01.01. do 21.07.2020 Mariusz Mirek Członek Rady Nadzorczej od 01.01. do 21.07.2020 Źródło: Emitent W związku z rezygnacją z pełnienia funkcji Członka Rady nadzorczej Pana Zygmunta Bączyka z dnia 17.06.2020, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Uchwała nr 20 z dnia 21 lipca 2020 roku powołało do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Pana Łukasza Kalupę. W okresie od 21 lipca do dnia 31 grudnia 2020 oraz na dzień publikacji raportu, tj. 7 kwietnia 2021 roku, skład Rady Nadzorczej Emitenta nie uległ zmianie i przedstawiał się następująco: Imię Nazwisko Funkcja Okres pełnienia funkcji Piotr Stobiecki Przewodniczący Rady Nadzorczej od dnia 22.07.2020 Tomasz Skoczyński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej od dnia 22.07.2020 Elżbieta Kocik Sekretarz Rady Nadzorczej od dnia 22.07.2020 Łukasz Kalupa Członek Rady Nadzorczej od dnia 22.07.2020 Mariusz Mirek Członek Rady Nadzorczej od dnia 22.07.2020 Wynagrodzenia osób nadzorujących zostały zaprezentowane zarówno w Sprawozdaniu Finansowym TESGAS S.A. i Rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku, w nocie 31. Osoby wchodzące w skład Rady Nadzorczej TESGAS S.A. nie otrzymywały w roku 2020 wynagrodzeń i nagród z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych. Pani Elżbieta Kocik otrzymywała wynagrodzenie ze spółki zależnej Stal Warsztat Sp. z o.o. w związku z zatrudnieniem na umowę o pracę na stanowisku niezaliczanym do władz spółki. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 9 z 74 Rozdział III: Akcjonariat 1. Określenie łącznej liczby akcji i wartości nominalnej akcji Emitenta Kapitał akcyjny Spółki dominującej wynosił na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania 11.350 tys. PLN i dzieli się na:  5.000 tys. akcji imiennych o wartości nominalnej 1 PLN każda, uprzywilejowanych co do głosu oraz  6.350 tys. akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 PLN każda. Akcje uprzywilejowane co do głosu, w liczbie 5.000 tys. znajdują się w posiadaniu członków Zarządu TESGAS. S.A.:  Włodzimierz Kocik – Prezes Zarządu posiada 49,50% akcji uprzywilejowanych Emitenta,  Marzenna Kocik – Członek Zarządu posiada 40,40% akcji uprzywilejowanych Emitenta,  Piotr Majewski – Wiceprezes Zarządu posiada 10,10% akcji uprzywilejowanych Emitenta. Tabela 4. Kapitał zakładowy TESGAS S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień przekazania raportu rocznego za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku Seria akcji Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość nominalna akcji Liczba głosów na WZA Sposób pokrycia kapitału A uprzywilejowane co do głosu 5.000.000 5.000.000 PLN 10.000.000 zamiana udziałów na akcje B zwykłe na okaziciela 750.000 750.000 PLN 750.000 gotówka C zwykłe na okaziciela 300.000 300.000 PLN 300.000 gotówka D zwykłe na okaziciela 1.300.000 1.300.000 PLN 1.300.000 gotówka E zwykłe na okaziciela 4.000.000 4.000.000 PLN 4.000.000 gotówka RAZEM 11.350.000 11.350.000 PLN 16.350.000 ---------- Źródło: Emitent Akcje imienne serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy. Akcjom zwykłym na okaziciela serii B, C, D i E przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii nie są uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 10 z 74 2. Struktura akcjonariatu Zgodnie z najlepszą wiedzą na dzień przekazania niniejszego raportu rocznego za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku następujący akcjonariusze mogą wykonywać ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki TESGAS S.A.: Tabela 5. Struktura akcjonariatu Akcjonariusz Liczba akcji % udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA % udział w liczbie głosów na WZA Włodzimierz Kocik 2.532.143 22,31% 5.007.143 30,62% Marzenna Kocik 2.077.788 18,31% 4.097.788 25,06% Piotr Majewski 521.000 4,59% 1.026.000 6,28% ING Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. 1.250.000 11,01% 1.250.000 7,65% VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 1.157.618 10,20% 1.157.618 7,08% PKO Bankowy Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. 990.793 8,73% 990.793 6,06% Pozostali 2.820.658 24,85% 2.820.658 17,25% Razem 11.350.000 100,00% 16.350.000 100,00% Źródło: Emitent Struktura akcjonariatu uaktualniana jest na podstawie formalnych zawiadomień od akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki oraz listy osób uprawnionych do udziału w walnym zgromadzeniu TESGAS S.A. sporządzonej przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych. Od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego za III kwartał 2020 roku do dnia przekazania niniejszego raportu, nie nastąpiła zmiana liczby posiadanych akcji. 3. Wykaz akcji TESGAS S.A. oraz udziałów w jednostkach powiązanych TESGAS S.A. w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Tabela 6. Akcje TESGAS S.A. w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień 31.12.2020 roku Imię Nazwisko Funkcja Liczba akcji Wartość nominalna akcji Włodzimierz Kocik Prezes Zarządu 2.532.143 2.532.143 Piotr Majewski Wiceprezes Zarządu 521.000 521.000 Marzenna Kocik Członek Zarządu 2.077.788 2.077.788 Piotr Stobiecki Przewodniczący Rady Nadzorczej 13.000 13.000 Źródło: Emitent Osoby zarządzające i/lub nadzorujące nie posiadają udziałów w jednostkach powiązanych Emitenta. Od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego za III kwartał 2020 roku do dnia przekazania niniejszego raportu, Emitent nie otrzymał od osób zarządzających i nadzorujących zawiadomień o zmianie liczby posiadanych akcji i głosów. Na podstawie listy osób uprawnionych do udziału w Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu TESGAS S.A. ustalono zmniejszenie liczy akcji i głosów będących w posiadaniu Piotra Majewskiego. Wcześniej wykazywany stan posiadania wynosił 525.660 akcji oraz 1.030.60 głosów. 4. Informacja o umowach zawartych między akcjonariuszami Na dzień złożenia niniejszego sprawozdania Zarząd TESGAS S.A. nie posiada informacji na temat umów zawartych między akcjonariuszami. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 11 z 74 5. Informacja o umowach, w wyniku których mogą wystąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji Na dzień złożenia niniejszego sprawozdania Zarząd TESGAS S.A. nie posiada informacji na temat umów, w wyniku których mogłaby w przyszłości nastąpić zmiana w proporcjach posiadanych akcji. 6. Informacja o nabyciu akcji własnych W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r. nie miało miejsca nabycie akcji własnych. 7. Informacje o systemie kontroli akcji pracowniczych W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem w Spółce dominującej oraz w spółkach zależnych nie obowiązywał program akcji pracowniczych. 8. Kurs akcji TESGAS S.A. Akcje TESGAS S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 21 lipca 2010 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka wchodziła w skład następujących indeksów giełdowych:  WIG – indeks spółek giełdowych,  WIG-Poland - indeks spółek narodowych,  WIG-Budownictwo – indeks spółek z sektora budownictwa, Stopa zwrotu w roku 2020 z akcji TESGAS S.A. wyniosła + 42,18%. Natomiast stopa zwrotu z akcji Emitenta od dnia debiutu do dnia 31 grudnia 2020 roku wyniosła -66,56%. Poniżej przedstawione zostały wykresy kursu akcji TESGAS S.A. w odniesieniu do indeksów WIG oraz WIG-Budownictwo. Rysunek 1. Kurs akcji TESGAS S.A. w odniesieniu do indeksu WIG Źródło: opracowanie własne na podstawie danych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A 0 1 2 3 4 5 6 7 8 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru WIG (lewa oś) TSG (prawa oś) Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 12 z 74 Rysunek 2. Kurs akcji TESGAS S.A. w odniesieniu do indeksu WIG-Budownictwo Źródło: opracowanie własne na podstawie danych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 0 1 2 3 4 5 6 7 8 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru WIG BUD (lewa oś) TSG (prawa oś) Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 13 z 74 Rozdział IV: Działalność Grupy Kapitałowej 1. Opis i główne czynniki charakteryzujące podstawowe obszary działalności oraz rodzaj prowadzonej przez Grupę Kapitałową Emitenta działalności operacyjnej W działalności Grupy Kapitałowej TESGAS wyróżnia się następujące segmenty:  usługi dla gazownictwa,  obróbka metali,  OZE – odnawialne źródła energii  pozostałe. Usługi dla gazownictwa wykonywane są przez TESGAS S.A. i jednostkę zależną Segus Sp. z o.o. Działalność w zakresie obróbki metali wykonywana jest przez jednostkę zależną Stal Warsztat Sp. z o.o., a działalność w segmencie OZE prowadzona jest przez spółkę zależną piTERN Sp. z o.o. Grupa Kapitałowa TESGAS prowadzi swoją działalność głównie na terenie kraju. Spółka zależna Stal Warsztat Sp. z o.o. wykonuje produkty i usługi dla klientów z Polski i innych państw Unii Europejskiej, głównie z Niemiec. Grupa Kapitałowa prowadzi działalność głównie na rynku specjalistycznych usług budowlanych. 2. Podstawowe kategorie sprzedawanych produktów, towarów i usług Emitenta oraz jego spółek zależnych Usługi świadczone w zakresie segmentu usługi dla gazownictwa Emitent świadczy specjalistyczne usługi budowlane związane głównie z branżą gazowniczą. Działalność ta obejmuje budowę, remonty oraz modernizację obiektów gazowych, w tym:  budowę sieci i stacji gazowych, kotłowni gazowych i olejowych,  modernizację sieci i stacji gazowych, kotłowni gazowych i olejowych,  prace przy budowie i remontach kopalni gazu,  budowę i modernizację instalacji LNG,  wykonywanie prób ciśnieniowych rurociągów,  budowę i remonty zespołów zaporowo-upustowych na gazociągach wysokiego ciśnienia,  prace gazoniebezpieczne na czynnych obiektach,  budowę przemysłowych instalacji gazowych,  budowę systemu mikrokogeneracji, Poza powyższym zakresem prac Emitent świadczy też usługi eksploatacji sieci gazowych polegających na utrzymaniu sieci gazowej w należytym stanie technicznym i zapewnieniu ciągłości jej pracy. W ramach prowadzonych prac eksploatacyjnych wykonywane są m.in. rozruchy, oględziny, próby działania i regulacje urządzeń, przeglądy, konserwacje oraz usuwanie wszelkich awarii i niezgodności. Pozostałe usługi Pozostała działalność obejmuje głównie dystrybucję środka nawaniającego gaz ziemny – THT (czterowodorotiofen). THT to bezbarwny środek o charakterystycznym, silnym zapachu. Jest on dodawany do bezwonnego gazu ziemnego, by gaz stał się wyczuwalny. Emitent posiada magazyn THT o pojemności 6.000 kg oraz specjalistyczny samochód ze zbiornikami o łącznej pojemności 800 kg, który jest przystosowany do przewożenia THT oraz jego hermetycznego tankowania. Ponadto Spółka oferuje usługi projektowe w zakresie infrastruktury gazowej tj. wykonuje projekty:  sieci gazowych wysokiego, średniego i niskiego ciśnienia,  stacji gazowych wysokiego i średniego ciśnienia,  instalacji na kopalniach ropy i gazu. Produkty i usługi związane z obróbką metali  obróbka skrawania (CNC i konwencjonalna),  obróbka plastyczna blach,  termiczne wypalanie blach,  projektowanie we własnym centrum technologiczno-konstrukcyjnym,  wykonawstwo zbiorników i urządzeń ciśnieniowych,  wykonawstwo stalowych obudów stacji gazowych i energetycznych, obudów agregatów prądotwórczych, elementy połączeń kołnierzowych oraz części urządzeń dla gazownictwa,  produkty niestandardowe wykonywane dla różnych branż przemysłu. Usługi związane z OZE  budowa instalacji kolektorów słonecznych,  budowa instalacji fotowoltaicznych,  sprzedaż i montaż lamp solarnych,  budowa i montaż innych urządzeń i instalacji zasilających z energii wytwarzanej ze słońca. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 14 z 74 3. Struktura przychodów ze sprzedaży produktów i usług Grupy Kapitałowej Strukturę przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej w latach 2019-2020 r. prezentuje poniższa tabela: Tabela 7. Struktura przychodów ze sprzedaży Wyszczególnienie Struktura przychodów ( w tys. zł) Struktura przychodów ( w tys. zł) Struktura przychodów (w %) Struktura przychodów (w %) 20 20 201 9 20 20 201 9 Usługi dla gazownictwa 67 277 97 335 65,7% 76,6% Obróbka stali 3 730 4 464 3,6% 3,5% OZE 30 479 24 148 29,8% 19,0% Pozostałe 893 1 083 0,9% 0,9% Razem 102 378 127 031 100,0% 100,0% Źródło: Emitent W analizowanym okresie przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej uległy zmniejszeniu z poziomu 127.031 tys. PLN w 2019 roku do 102.378 tys. PLN w 2020 roku. Największą zmianą w badanym okresie charakteryzowały się przychody:  z segmentu „Usługi dla gazownictwa”, które uległy zmniejszeniu z 97.335 tys. PLN w 2019 roku do 67.277 tys. PLN w 2020 roku, tj. o 30,9%,  z segmentu „OZE” które wzrosły z 24.148 tys. PLN w roku 2019 do 30.479 tys. PLN w 2020 roku, tj. o 26,2%,  z segmentu „Obróbka stali”, które uległy zmniejszeniu z 4.464 tys. PLN w 2019 roku do 3.730 tys. PLN w 2020 roku, tj. o 16,4%, Przychody z tytułu pozostałej sprzedaży obejmowały głównie najem nieruchomości oraz sprzedaż materiałów i odnotowały w latach 2019-2020 spadek z poziomu 1.083 tys. PLN do 893 tys. PLN, tj. o 17,5%. Przyczyny zmiany przychodów w poszczególnych segmentach:  w segmencie usług dla gazownictwa spadek przychodów spowodowany był głównie fazą prowadzonych prac. W okresie objętym sprawozdaniem Emitent zakończył realizację jednego z czołowych zleceń „Budowa gazociągu w/c DN 500 o długości 14,79 km wraz infrastrukturą towarzyszącą w ramach przedsięwzięcia inwestycyjnego pn.: „Budowa gazociągu relacji Sandomierz – Ostrów Świętokrzyski, które miały duży wpływ na osiągnięte przychody w roku 2020. Poza tym Grupa uruchomiła nowe zlecenia, które były w fazie przygotowawczej, co przełożyło się na niewielki przyrost przychodów w stosunku do zaangażowania czasowego. Wzrost przychodów z tytułu ich realizacji planowany jest na I półrocze roku 2021. Do tego, z powodów formalnych, nie udało zakończyć się gazyfikacji gminy Szczawnica i gmin ościennych. Emitent planował wykonanie prac do końca 2020 roku, jednakże końcowa realizacja została przesunięta na rok 2021. Emitent szacuje, że powyższe czynniki powodujące obniżenie przychodów w roku objętym sprawozdaniem spowodują osiągniecie wyższych przychodów w roku 2021 w zakresie segmentu usług dla gazownictwa.  wzrost przychodów ze sprzedaży w zakresie segmentu OZE o 26,2% do kwoty 30.479 tys. zł. Wzrost osiągnięto dzięki prowadzeniu intensywnych działań handlowych przez spółę zależną piTERN Sp. z o.o. Działania podejmowane przez spółkę zależną piTERN nakierowane są na dalsze zwiększanie sprzedaży w obszarze budowy instalacji OZE. Nowa perspektywa unijna oraz propagowanie odnawialnych źródeł energii winno zdynamizować ilość wykonywanych instalacji przez spółkę piTERN Sp. z o.o., a przez to jeszcze bardziej poprawić wyniki finansowe segmentu OZE. Emitent dąży do zwiększenia przychodów z segmentu B2B, który przy rosnących cenach energii zwiększa atrakcyjność oferowanych przez Grupę produktów.  spadek przychodów ze sprzedaży w segmencie „Obróbka metali” jest wynikiem zmniejszenia ilości zleceń realizowanych na zewnątrz Grupy Kapitałowej. Mniejsze ilość zleceń realizowanych do klientów zewnętrznych jest efektem pandemii i ograniczeniem produkcji przez kooperantów spółki zależnej Stal Warsztat. Emitent podjął działania mające na celu ograniczenie przestojów produkcyjnych w spółce zależnej poprzez zwiększenie ilości zleceń realizowanych na potrzeby segmentu usług dla gazownictwa. Celem Emitenta jest osiągnięcie wzrostu przychodów, a przez to wykorzystanie potencjału spółki oraz poprawę wyników finansowych Stal Warsztat Sp. z o.o. W okresie objętym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa zrealizowała 99,7% przychodów na terytorium Polski. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 15 z 74 4. Sezonowość sprzedaży Emitenta Rysunek 3. Struktura przychodów ze sprzedaży Emitenta w latach 2015-2020 [w tys. PLN] Źródło: Emitent Rysunek 4. Przychody ze sprzedaży Emitenta w latach 2015-2020 [% rozkład przychodów na kwartały] Źródło: Emitent 18 274 7 512 6 513 14 580 18 465 12 509 17 750 12 102 9 043 12 733 24 318 14 410 12 512 13 180 9 676 14 373 30 319 21 223 17 495 12 234 14 521 16 608 25 367 18 868 - 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 2015 2016 2017 2018 2019 2020 1Q 2Q 3Q 4Q 28% 17% 16% 25% 19% 19% 27% 27% 23% 22% 25% 21% 19% 29% 24% 25% 31% 32% 26% 27% 37% 28% 26% 28% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 1Q 2Q 3Q 4Q Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 16 z 74 5. Sezonowość sprzedaży Grupy Kapitałowej Rysunek 5. Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej w latach 2015-2020 [w tys. PLN] Źródło: Emitent Rysunek 6. Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej w latach 2015-2020 [% rozkład przychodów na kwartały] Źródło: Emitent Przychody uzyskiwane przez Grupę Kapitałową i Emitenta, zwłaszcza z usług wykonawczych (roboty budowlane) charakteryzują się sezonowością. Sezonowość przychodów Grupy i osiąganie najwyższych przychodów w II półroczu jest charakterystyczne dla firm z sektora budowlanego. Na sezonowość sprzedaży wpływ mają warunki atmosferyczne w okresie zimowym – niskie temperatury mogą w znacznym stopniu ograniczyć prowadzenie prac budowlanych. Pozyskiwanie zadań w zakresie wykonawstwa odbywa się zazwyczaj w okresie II i III kwartału każdego roku. Ich realizacja rozpoczyna się od II kwartału i trwa głównie do końca roku kalendarzowego. Stosowana przez Grupę Kapitałową TESGAS strategia zakłada pozyskiwanie kontraktów zarówno w TESGAS S.A., jak i pozostałych spółkach zależnych o rosnącej wartości jednostkowej, co przyczynia się do niwelowania sezonowości przychodów, zapewniając ich bardziej równomierny rozkład w trakcie roku obrotowego. 6. Informacja o rynkach zbytu Głównym rynkiem zbytu dla usług oferowanych przez Grupę Kapitałową jest terytorium Polski. Grupa w segmencie gazownictwa wykazuje uzależnienie od odbiorców o ugruntowanej pozycji rynkowej. Największymi odbiorcami usług świadczonych przez Grupę są operatorzy sieci przesyłowych i dystrybucyjnych, czyli Grupa Kapitałowa PGNiG oraz Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A Grupa świadczy na ich rzecz głównie usługi budowy infrastruktury gazowej. W zakresie segmentu obróbka stali rynek jest dużo bardziej zdywersyfikowany. Szeroki park maszynowy rozbudowany o 16 921 10 116 10 035 18 331 24 301 21 767 18 329 15 657 13 237 18 386 32 016 22 989 24 609 17 038 15 086 19 547 36 615 31 326 27 655 17 564 19 183 21 365 34 099 26 296 - 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000 2015 2016 2017 2018 2019 2020 1Q 2Q 3Q 4Q 19% 17% 17% 24% 19% 21% 21% 26% 23% 24% 25% 22% 28% 28% 26% 25% 29% 31% 32% 29% 33% 28% 27% 26% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 1Q 2Q 3Q 4Q Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 17 z 74 maszynę do laserowego wypalania blach, nowoczesne stanowiska spawalnicze oraz komora śrutownicza daje potencjał do otwarcia się Grupy poprzez spółkę Stal Warsztat na nową grupę odbiorców. Celem spółki jest szersza współpraca przy produkcji podzespołów w branży automotive, rozszerzenie współpracy z branżą maszynową oraz wznowienie dostarczania produktów dla branży budowlanej. Ważnym celem do zrealizowania przez spółkę Stal Warsztat w kolejnych latach jest wzrost produkcji w zakresie wytwarzania urządzeń dla gazownictwa, która ma się przyczynić do poprawy rentowności realizowanych zleceń w zakresie segmentu usług dla gazownictwa. W zakresie segmentu OZE Grupa działa głównie na rynku klienta końcowego jakim są głównie gospodarstwa domowe i podmioty gospodarcze. Spółka piTERN wyspecjalizowała się w budowie mikroinstalacji OZE. Planowana jest dalsza ekspansja na tym rynku poprzez zintensyfikowanie działań handlowych na rynku coraz to bardziej świadomego odbiorcy szukającego rozwiązań przyjaznych środowisku. W kolejnych latach Emitent planuje rozwijać w ramach struktury spółki zależnej piTERN kompetencje niezbędne do budowy farm fotowoltaicznych oraz zwiększyć udział w sprzedaży B2B. Pomiędzy powyższymi odbiorcami oraz Grupą Kapitałową Emitenta nie występują żadne powiązania, które mogłyby świadczyć o uprzywilejowanej pozycji względem konkurencji. W celu zminimalizowania ryzyka uzależnienia się od niewielkiej ilości odbiorców, Grupa stara się pozyskać nowych zleceniodawców na oferowane usługi i produkty. Dywersyfikacja odbiorców możliwa jest głównie w przypadku sprzedaży produktów i usług segmentu obróbki metali i OZE. Specyfika obu tych segmentów cechuję się dużą ilością drobnych klientów, co sprawia, że ryzyko uzależnienia przychodów od jednego lub kilku odbiorców spada. Tabela 8. Główni odbiorcy Grupy Kapitałowej TESGAS w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku: Nazwa Odbiorcy Udział wartości sprzedaży w obrotach netto w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku Grupa Kapitałowa PGNiG 32,54% OGP Gaz – System S.A. 25,96% Źródło: Emitent Ze względu na znaczną konkurencję na rynku dostawców materiałów i usług Grupa Kapitałowa nie jest uzależniona od żadnego dostawcy. 7. Istotne nowe produkty i usługi, które zostały wprowadzone W celu zapewnienia pełnej kompleksowości usług dla swoich klientów Grupa Kapitałowa TESGAS przywiązuje dużą wagę do rozwoju własnej oferty i nieustannie pracuje nad rozszerzaniem specjalistycznych kompetencji głównie w zakresie gazownictwa. W latach poprzednich Grupa wprowadziła do oferty następujące produkty i usługi: 2006:  remonty instalacji technologicznych na kopalniach ropy i gazu,  technologiczne uruchomienie oczyszczalni ścieków,  produkcja filtrów gazu,  produkcja śluz nadawczych i odbiorczych, 2007:  rozpoczęcie produkcji instalacji regeneracji glikolu opartej na modelu skidu,  budowa magazynu paliw na kopalniach ropy i gazu,  prace gazoniebezpieczne na czynnych obiektach gazowych podczas przebudowy dróg, 2008:  prace związane z dostosowaniem urządzeń do spalania gazu różnych podgrup,  rozpoczęcie eksploatacji gazociągów wysokiego ciśnienia,  przewierty, 2009:  wykonywanie badań nieniszczących spoin,  zagospodarowanie stref przyodwiertowych kopalń ropy i gazu w GRI,  świadczenie usług serwisowych tłoczni gazu, 2010:  eksploatacja gazociągów wysokiego ciśnienia w zakresie: o systemu ochrony antykorozyjnej, o obsługi gazociągów w miejscach przekroczeń cieków wodnych tj.: rzek, rowów odwadniających,  badanie stężenia THT (tetrahydrotiofenu) w gazie ziemnym,  w wyniku objęcia kontroli nad spółką Stal Warsztat rozpoczęto świadczenie usług i wytwarzania produktów w oparciu o: o obróbka plastyczna blach, o termiczne wypalanie blach, o projektowanie we własnym centrum technologiczno-konstrukcyjnym, o wykonawstwo zbiorników i urządzeń ciśnieniowych, Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 18 z 74 o wykonawstwo stalowych obudów stacji gazowych i energetycznych, obudów agregatów prądotwórczych, o elementy połączeń kołnierzowych oraz części urządzeń dla gazownictwa, o produkty niestandardowe wykonywane dla różnych branż przemysłu. 2014:  budowa gazociągów liniowych o długości przekraczającej 10 km.  w wyniku objęcia kontroli nad spółką piTERN rozpoczęcie świadczenia usług: o budowy instalacji kolektorów słonecznych, o budowy instalacji fotowoltaicznych, o sprzedaży i montażu lamp solarnych, o budowy i montażu innych urządzeń i instalacji zasilających z energii wytwarzanej ze słońca, 2015:  wykonanie sterowanych przewiertów horyzontalnych. 2016:  wykonywanie prób ciśnieniowych na gazociągach. 2017:  uruchomienie maszyny do laserowego wypalania blach. 2019:  wykonywanie prób ciśnieniowych i stresowych na gazociągach dużych średnic wraz z badaniem tłokami inteligentnymi. 8. Strategia rozwoju Grupy Kapitałowej TESGAS Strategia rozwoju oparta jest na trzech głównych obszarach działalności identyfikowanych segmentami wyodrębnionymi w Grupie Kapitałowej. Głównym motorem wzrostu wartości Grupy Kapitałowej TESGAS będzie segment usług dla gazownictwa, a więc rynek usług wykonawczych. Dzięki budowanemu przez wiele lat wizerunkowi niezawodnego i profesjonalnego partnera Zarząd Spółki zamierza w dalszym stopniu rozwijać działalność wykonawczą. Wieloletnie doświadczenie TESGAS w pracach wykonawczych prowadzonych na obiektach gazowych, pozwoliło rozpocząć prace związane z budową gazociągów wysokiego ciśnienia i infrastruktury towarzyszącej. Emitent zakłada, iż dalszy rozwój będzie następował poprzez:  zwiększenie zdolności przerobowych w obszarze świadczenia usług wykonawczych oraz rozszerzenie zakresu wykonywanych usług w segmencie usług dla gazownictwa,  zwiększenie zdolności produkcyjnych w zakresie obróbki metali oraz rozszerzenie zakresu produkowanych urządzeń i elementów dla specjalistycznych dziedzin przemysłu poprzez spółkę zależną Stal Warsztat Sp. z o.o.  dalsza specjalizacja w budowie instalacji produkujących energię w oparciu o odnawialne źródła energii (OZE), Emitent nie wyklucza przejmowania podmiotów działających w segmentach, w których działa Grupa Kapitałowa, które będą uzupełniały dotychczasowe kompetencje Emitenta i Grupy Kapitałowej. Działania strategiczne w obszarze segmentu usług dla gazownictwa W zakresie usług dla gazownictwa Emitent zakłada intensyfikację działań zmierzających do pozyskania kontraktów o coraz wyższej wartości jednostkowej oraz stopniowego uzupełniania kompleksowości swojej oferty o kolejne specjalistyczne usługi. Realizacja tych zamierzeń będzie możliwa poprzez realizację przez głównych klientów Emitenta tj. Operatora Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM S.A. oraz Grupy Kapitałowej PGNiG planów inwestycyjnych rozbudowy infrastruktury gazowej na terenie Polski. Emitent podejmuje działania skierowane na budowie kompetencji pozwalających na częściową realizację największych inwestycji rozbudowy infrastruktury gazowej. W tym celu konieczna jest budowa zaplecza inżynierskiego oraz rozbudowa parku maszynowego o nowoczesny sprzęt niezbędny do budowy gazociągów dużych średnic. Zarząd TESGAS szacuje, że planowane inwestycje w rozbudowę sieci gazowej w Polsce mających na celu zwiększenie możliwości przesyłowych oraz dywersyfikację źródeł dostaw zapewnią podmiotom działającą w branży budowy infrastruktury gazowej liczne zlecenia przez okres najbliższych 5 lat. Działania strategiczne w obszarze segmentu „obróbka stali” W zakresie obróbki stali Grupa prowadzi działalność poprzez podmiot zależny spółkę Stal Warsztat Sp. z o.o. Dzięki posiadanemu zapleczu produkcyjnemu Grupa oferuje kompleksową ofertę obróbki metali z zakresu usług obróbki plastycznej i mechanicznej (obróbka CNC oraz konwencjonalna). Działania nakierowane są na zwiększeniu udziału sprzedaży dla branż automotive, budowy maszyn i urządzeń dla różnych gałęzi przemysłu. Posiadane kompetencje pozwalają również na dalszy na rozwój produkcji urządzeń dla gazownictwa. Stal Warsztat swój potencjał będzie oferował zarówno do klientów z kraju jak i z terenu Unii Europejskiej. Celem Zarządu Emitenta jest zwiększenie wolumenu sprzedanych produktów, gwarantujących trwałe osiąganie dodatnich wyników finansowych. Działania strategiczne w obszarze segmentu „OZE – odnawialne źródła energii” W zakresie segmentu OZE Grupa prowadzi działalność poprzez podmiot zależny spółkę piTERN Sp. z o.o. Ostatnie lata to dynamiczny rozwój budowanych instalacji produkujących zieloną energię ze słońca. Porównując moce mikroinstlacji Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 19 z 74 zamontowanych w Polsce i w Europie, można szacować, że potencjał polskiego rynku jest ogromny. Pozwala to optymistycznie prognozować dalszy rozwój tego źródła pozyskiwania energii. Działalność spółki piTERN w okresie ostatnich lat opierała się na specjalizacji w budowie mikroinstlacji głównie dla klientów indywidualnych i podmiotów gospodarczych. W okresie ostatnich lat zamontowaliśmy blisko 25 MgW mikroinstalacji. Szacujemy, że rosnąca świadomość Polaków związana z postawami proekologicznymi oraz planowane inwestycje w zielone źródła wśród podmiotów gospodarczych oraz jednostek samorządowych oraz absorpcja środków unijnych przyczyni się w najbliższych latach do dalszego dynamicznego wzrostu ilości budowanych instalacji. Działania spółki piTERN nakierowane są na zwiększenie profesjonalizmu obsługi klienta począwszy od budowy proekologicznych postaw, po wykonanie efektywnych instalacji oraz ich dalszą obsługę w okresie eksploatacji. Naszym celem nadrzędnym jest budowa marki piTERN jako partnera we wdrażaniu zielonych rozwiązań, które są obecnie w początkowej fazie rozwoju. Emitent poprzez spółkę zależną piTERN prowadzi działania nakierowane na zwiększenie udziału w rynku B2B oraz budowy farm fotowoltaicznych. 9. Główne rynki, na których Grupa Kapitałowa TESGAS prowadzi działalność Grupa prowadzi działalność na rynku specjalistycznych usług w zakresie usług budowlanych (usługi wykonawstwa obiektów gazowych) i eksploatacji obiektów gazowych, wytwarzania produktów oraz świadczenia usług obróbki metali oraz usług związanych z odnawialnymi źródłami energii. Odbiorcami usług Grupy Kapitałowej TESGAS w obszarze eksploatacji są podmioty będące właścicielami sieci, spółki dystrybucyjne należące do Grupy Kapitałowej PGNiG, „prywatne” spółki oraz liczne przedsiębiorstwa przemysłowe posiadające infrastrukturę gazową. W zakresie wykonawstwa klientami są lub mogą być zarówno sami właściciele lub operatorzy infrastruktury gazowej będące głównymi wykonawcami dużych inwestycji w zakresie gazownictwa jak np. budowa kopalni gazu, magazynów gazu, gazociągów czy terminalu LNG, oraz konsorcja budowlane realizujące inwestycje infrastrukturalne i przemysłowe, których elementem składowym są rurociągi i instalacje ciśnieniowe. Popyt na usługi oferowane przez Grupę Kapitałową Emitenta w ramach segmentu „usługi dla gazownictwa” uzależniony jest więc od stanu i stopnia rozwoju infrastruktury gazowej w Polsce. W zakresie segmentu obróbki metali grupa klientów, do których kierowana jest oferta firmy Stal Warsztat są liczne podmioty działające w różnych gałęziach przemysłu. Odbiorcami są firmy produkcyjne, którym Stal Warsztat dostarcza różnego rodzaju podzespoły. Branże, z którymi kooperuje Stal Warsztat to: automotive, branża maszynowa, branża budowlana, energetyczna i przemysł rolniczy. W zakresie świadczenia usług z segmentu OZE potencjalnym klientem jest szeroka grupa gospodarstw domowych, która poprzez propagowanie zachowań proekologicznych stosuje czyste formy pozyskania energii. Kolejną znaczącą grupą klientów są gminy oraz przedsiębiorstwa, które zlecają wykonanie instalacji OZE w celu redukcji emisji CO 2 oraz zmniejszenia kosztów zużycia energii oraz uniezależnienia się od zmian wahań cen energii w przyszłości. Polski rynek usług wykonawczych w zakresie gazownictwa Polski rynek usług wykonawczych w zakresie gazownictwa postrzegany jest jako bardzo perspektywiczny ze względu na liczne, prowadzone inwestycje w tym sektorze. Realizowane inwestycje wynikają między innymi z konieczności realizacji założeń polityki energetycznej Polski i dostosowania do wymagań związanych z członkostwem Polski w Unii Europejskiej. Podmiotami, na których spoczywa obowiązek realizacji zadań wynikających m.in. ze wspomnianej polityki energetycznej Polski są przede wszystkim Grupa PGNiG i OGP Gaz System. W konsekwencji powyższe spółki są wiodącymi inwestorami projektów w zakresie infrastruktury gazowej, a ich zakres obejmuje szerokie spektrum zadań inwestycyjnych - od budowy kopalni do budowy gazociągu i stacji gazowej. Jednocześnie na rynku inwestycyjnym aktywne są mniejsze spółki dystrybucyjne takie jak DUON Dystrybucja S.A., EWE Energia Sp. z o. o. czy G.EN-Gaz Energia S.A., jednak zlecenia pochodzące od tych podmiotów są wartościowo nieporównywalnie mniejsze w stosunku do prac zlecanych przez największe podmioty. Konkurencja i pozycja rynkowa Grupy Kapitałowej TESGAS na rynku usług wykonawczych w obszarze gazownictwa Znaczącą rolę na rynku usług wykonawczych w zakresie gazownictwa odgrywają firmy takie jak TESGAS, GZOG,Gazomet Sp. z o.o., IDS-Bud S.A. oraz JT Sp. z o.o. Realizowane dotychczas zlecenia w obszarze wykonawstwa przyczyniły się do ugruntowania pozycji Grupy Kapitałowej TESGAS na tym rynku oraz do uzyskania doskonałej reputacji, potwierdzonej m.in. wpisem na listę kwalifikowanych dostawców wyrobów i usług w poszczególnych spółkach Grupy Kapitałowej PGNiG oraz licznymi certyfikatami potwierdzającymi jakość świadczonych usług. Rynek usług budowlanych oraz obróbki w Polsce Okres ostatnich kilku lat w budownictwie był czasem licznych inwestycji budowlanych. Środki płynące z Unii Europejskiej przyczyniły się do przeprowadzenia znacznych projektów mających na celu rozwój infrastruktury krajowej, a przez to minimalizację różnic jaka występuje pomiędzy „starymi” a „nowymi” krajami członkowskimi Unii Europejskiej. Wzrost inwestycji w budownictwie był również spowodowany przygotowaniem infrastruktury do organizacji w Polsce turnieju Euro 2012. Kolejnym etapem na rynku inwestycji budowlanych, są inwestycje na rynku energetycznym. Zarówno największe grupy energetyczne i podmioty odpowiedzialne za przesył takie jak: Tauron, PGE, Enea, Energa, Polskie Sieci Energetyczne, Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 20 z 74 OGP GAZ-SYSTEM oraz grupa PGNiG planują na najbliższe lata wielomiliardowe inwestycje w rozwój infrastruktury enegetycznej. W związku z wprowadzeniem do systemu prawnego ustawy o odnawialnych źródłach energii, Emitent dostrzega perspektywiczny rynek budowlany w zakresie instalacji OZE. Niezbędne w najbliższych latach do przeprowadzenia inwestycje w zakresie budowy „zielonych źródeł energii” sprzyja rozwojowi tej gałęzi przemysłu. Nabyta w 2014 roku spółka zależna piTERN ma na celu budowę instalacji zarówna dla prosumentów, jak i dla inwestorów komercyjnych. Ostatnie lata potwierdziły duży potencjał rozwoju tego rynku oraz rosnące zainteresowanie prosumenckiego rynku energii w Polsce. Zarząd spółki dominującej dostrzegając perspektywy rynku OZE zdecydował się zwiększyć udział kapitałowy w spółce zależnej piTERN, aby efekty jej działalności zwiększały wartość Grupy. Grupa Kapitałowa TESGAS poprzez spółkę zależną Stal Warsztat prowadzi działalność na rynku obróbki stali. Polski przemysł cechuje się dużym potencjałem produkcyjnym, zgłaszającym znaczne zapotrzebowanie na produkty stalowe. Otwiera on znaczący rynek dla spółki Stal Warsztat. Emitent dostrzega jego potencjał. Ilość kierowanych zapytań ofertowych stawia przed spółką szansę dynamicznego rozwoju. 10. Perspektywy rynkowe Rynek gazu w Polsce Polski rynek usług wykonawczych w obszarze gazownictwa jest bardzo perspektywiczny. Jego rozwój uzależniony jest od inwestycji w infrastrukturę gazowniczą w Polsce, obejmujących nowe przedsięwzięcia, takie jak budowa gazociągów, kopalń czy magazynów gazu, ale również i nakłady na modernizację już istniejącej infrastruktury. Opracowana przez Ministerstwo Gospodarki „Polityka energetyczna Polski do 2040 roku” (PEP 2040) przyjęta uchwałą Rady Ministrów z dnia 2 lutego 2021 roku wyznacza główne kierunki rozwoju sektora energetycznego. Strategia ma się opierać na 3 filarach:  sprawiedliwej transformacji wszystkich regionów,  zero emisyjnym systemie energetycznym,  dobrej jakości powietrza. Polityka zakłada, że udział odnawialnych źródeł energii w końcowym zużyciu energii brutto w 2030 roku powinien osiągnąć 23%, emisja gazów cieplarnianych do roku 2023 powinna spaść o 30% względem roku 1990. Planowana jest budowa elektrowni morskich o mocy 5,9 GW oraz uruchomienie elektrowni jądrowych do 2033 roku. PEP 2040 zakłada duży udział gazu jako surowca energetycznego. W ostatnich latach zużycie gazu ziemnego w Polsce rośnie i w 2019 roku wyniosło 1 blisko 18,6 mld m 3 , a krajowe wydobycie pokrywało ok. 22% zapotrzebowania. Prognozy wskazują, że zapotrzebowanie na gaz ziemny będzie rosnąć szczególnie ze względu na wykorzystanie tego surowca w elektrociepłowniach i mocach zapewniających elastyczność systemu elektroenergetycznego oraz z uwagi na niższą emisyjność w stosunku do paliw kopalnych. Głównym sposobem pokrycia zapotrzebowania na gaz ziemny będzie import, podobnie jak w przypadku ropy naftowej, najistotniejsze jest zapewnienie, aby źródła i drogi dostaw były zdywersyfikowane, a krajowa infrastruktura rozwinięta w stopniu umożliwiającym zagospodarowanie surowca. Dla bezpieczeństwa dostaw operator sytemu przesyłowego gazowego (OSPg) – Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ- SYSTEM S.A., pozostaje jednoosobową spółką Skarbu Państwa. Przesył, dystrybucja i magazynowanie gazu są działalnością regulowaną. Dla zapewnienia bezpieczeństwa dostaw do odbiorców i rozwoju systemu GAZ-SYSTEM S.A. zobowiązany jest do opracowywania 10-letnich planów rozwoju w zakresie zaspokojenia obecnego i przyszłego zapotrzebowania na paliwa gazowe, zaś OSDg planów co najmniej 5-letnich. Polska stopniowo ogranicza uzależnienie od dostaw gazu ziemnego z kierunku wschodniego, na rzecz rosnącego wolumenu dostaw gazu skroplonego oraz w ramach handlu wewnątrzwspólnotowego, poprzez dostawy z Niemiec i Czech (w 2018 r. prawie 81% zużytego gazu ziemnego pochodziło z importu, przy czym 60% z kierunku wschodniego). W połowie 2016 r. rozpoczęto przyjmowanie pierwszych dostaw komercyjnych poprzez terminal regazyfikacyjny skroplonego gazu ziemnego (LNG, ang. liquefied natural gas), co stanowiło ogromny krok w kierunku zróżnicowania zarówno źródeł, jak i dostawców gazu do Polski. Do terminalu LNG w Świnoujściu drogą morską sprowadzane są dostawy m.in. z Kataru, Norwegii i USA. W najbliższych latach udział LNG w zużyciu gazu ziemnego może wynieść nawet do 30%. Polski terminal jest kluczowym obiektem infrastruktury z punktu widzenia bezpieczeństwa dostaw gazu nie tylko dla Polski, ale i krajów sąsiednich. To jedyny tej wielkości obiekt w Europie Środkowej, a znaczenie handlu LNG rośnie na światowym rynku gazu ziemnego, także z powodu zwiększającej się konkurencyjności cenowej w stosunku do surowca dostarczanego gazociągami. Istotną kwestią jest zapewnienie dostępu do surowca odbiorcom końcowym, do czego niezbędna jest rozbudowa krajowej infrastruktury przesyłowej, dystrybucyjnej i magazynowej 2 . 1 Bilans Energii Pierwotnej w latach 2004-2019, MIKiŚ 2020 2 Dane na podstawie badań statystycznych MKiŚ, Poliyka Energetyczna Polski do 2040 roku Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 21 z 74 Długość sieci przesyłowej gazu ziemnego w Polsce wynosi blisko 12 000 km 3 . Krajowa sieć przesyłowa musi umożliwiać pełne wykorzystanie infrastruktury importowej. Dlatego niezbędna jest rozbudowa krajowego systemu przesyłowego gazu – plan w perspektywie najbliższych lat koncentruje się na rozwoju sieci:  w zachodniej, południowej i południowowschodniej części Polski (od Świnoujścia do połączeń z Czechami, Słowacją, Ukrainą) – umożliwi to przesył gazu z terminalu LNG oraz z Baltic Pipe do odbiorców krajowych, jak również eksport do państw sąsiednich, a także import surowca z kierunku południowego od nowych dostawców;  w północno-wschodniej części Polski (do połączenia z Litwą) – umożliwi rozwój gazyfikacji w tej części kraju, a także wzmocni integrację energetyczną państw bałtyckich z Europą kontynentalną;  w północnej i centralnej części Polski – umożliwi przesył gazu z FSRU w rejonie Zatoki Gdańskiej do gazociągów w centralnej części kraju. Realizacja celu poprawy bezpieczeństwa energetycznego Polski będzie możliwa jedynie poprzez realizację projektów strategicznych. Sztandarowym projektem inwestycyjnym związanym ze zwiększeniem bezpieczeństwa energetycznego Polski jest oddany do użytkowania w 2016 roku terminal do odbioru skroplonego gazu ziemnego (LNG) w Świnoujściu. Terminal pozwala na odbiór 5 mld m³ gazu rocznie, docelowo po rozbudowie ma to być 7,5 mld m³ gazu rocznie 4 . Dzięki wybudowanemu terminalowi Polska otworzyła swój system gazowy na dostawy gazu praktycznie z każdego miejsca na świecie. Kolejną inwestycją związaną z dywersyfikacją dostaw gazu jest rozbudowa krajowego systemu przesyłowego, która umożliwi dostawy gazu ziemnego z różnych kierunków i przyczyni się do integracji polskiej sieci gazociągów z europejską infrastrukturą przesyłową. Aktualnie prowadzone są prace przy budowie gazociągów przesyłowych „dużych średnic” i infrastruktury obiektowej. Wydatki inwestycyjne planowane przez OGP GAZ SYSTEM na lata 2016-2025 wynoszą 13,9 mld zł 5 . Spośród prowadzonych prac najważniejszą inwestycję jest budowa gazociągu Baltic Pipe, który umożliwi dostarczanie gazu do Polski i Dani z Norwegii. Rozpoczęcie przesyłu gazu planowane jest na 1 października 2022 roku. Za budowę gazociągu ze strony polskiej odpowiada Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz System S.A. oraz duński Energinet. Ten strategiczny projekt pozwoli na import paliwa gazowego do Polski w ilości 10 mld m 3 rocznie, co stanowi ponad 50% rocznego zapotrzebowania Polski na gaz. Rysunek 7. Mapa stanu i rozwoju stanu gazowego Polski Źródło: Polityka energetyczna Polski do 2040r., Ministerstwo Klimatu i Środowiska, Załącznik do Uchwały nr 22/2021 Rady Ministrów z dnia 2 lutego 2021r. 3 Dane GAZ-SYSTEM S.A., Polityka Energetyczna Polski do 2040 roku 4 Raport Roczny OGP Gaz-System S.A. 2012, s. 58 5 Perspektywa strategiczna rozwoju GAZ-SYSTEM S.A. 2016-2027, 2016, s. 12 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 22 z 74 Rysunek 8. Mapa stanu i rozwoju infrastruktury ropy naftowej i paliw ciekłych oraz mapa bazy tankowania CNG/ LNG w Polsce Źródło: Polityka energetyczna Polski do 2040r., Ministerstwo Klimatu i Środowiska, Załącznik do Uchwały nr 22/2021 Rady Ministrów z dnia 2 lutego 2021r. Również Grupa Kapitałowa PGNiG planuje zgodnie ze swoją strategią na lata 2017-2022 przeznaczyć na infrastrukturę dystrybucyjną 10 mld zł. Nakłady inwestycyjne GK PGNiG mają przełożyć się na wzrost ilości nowych przyłączy z 47 tys. w 2017 roku do 55 tys. w 2022 roku, co oznacza wzrost o 17%. W powyższym okresie GK PGNiG planuje zwiększyć ilość dystrybuowanego gazu z 10,6 mld m 3 w 2017 roku do 12,3 mld m 3 w 2022 roku 6 . Zgodnie z przyjętą w kwietniu 2017 roku „Strategią rozwoju sieci dystrybucyjnej wysokich ciśnień PSG na lata 2017 - 2026” w powyższym horyzoncie czasowym zaplanowano budowę ponad 3,7 tys. km gazociągów wysokiego ciśnienia oraz 82 stacje gazowe wysokiego ciśnienia, które mają pochłonąć 3 mld zł 7 . Zwiększenie wydobycia gazu przez krajowe podmioty stanowi kolejny obszar inwestycji mających na celu zapewnienie bezpieczeństwa energetycznego Polski. Inwestycje w tym zakresie będą przeprowadzone przez Grupę PGNiG i będą obejmowały zwiększenie krajowego wydobycia gazu, jak i zapewnienie dostępu do gazu wydobywanego ze złóż zagranicznych np.: norweskich. Rynek energetyczny w Polsce Na przestrzeni ostatnich lat na rynku energetycznym można dostrzec wiele zmian. Począwszy od zmian właścicielskich, organizacyjnych a kończąc na zmianach technologicznych. Polska gospodarka stoi w przeddzień wielkich inwestycji. Zmieniające się regulacje prawne w Unii Europejskiej, dążące do zmniejszania negatywnego wpływy na środowisko, wymogły na polskich koncernach energetycznych planowanie przebudowy istniejących źródeł wytwarzania energii. Równocześnie wzrost w Polsce w przeciągu ostatnich lat zapotrzebowanie na energię, spowodował planowanie nowych inwestycji mających na celu dostarczeniu odpowiedniej jej ilości. Działania nakierowane na rozwój odnawialnych źródeł energii służą obniżeniu emisyjności sektora energetycznego i dywersyfikacji struktury wytwarzania energii, prowadzą do ograniczenia intensywności wykorzystania paliw kopalnych i zmniejszenia uzależnienia państwa od importu paliw, co w długiej perspektywie wpłynie na poprawę bezpieczeństwa energetycznego. Szersze wykorzystanie OZE wpływać będzie na spadek cen hurtowych energii, a także na redukcję kosztów towarzyszących emisjom zanieczyszczeń, zarówno w odniesieniu do opłat obciążających jednostkę wytworzonej energii, jak i kosztów środowiskowych oraz zdrowotnych. W długiej perspektywie będzie to wpływać na wzrost konkurencyjności gospodarki 6 Strategia GK PGNiG na lata 2017-2022, 2017, s. 11, 22, 23 7 Sprawozdanie Zarządu z działalności PGNiG S.A. i Grupy Kapitałowej PGNiG za rok 2017, , s.45 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 23 z 74 Wzrost udziału OZE w końcowym zużyciu energii brutto jest jednym z trzech priorytetowych obszarów polityki klimatycznoenergetycznej UE, a także globalnych polityk i działań w zakresie przeciwdziałania zmianom klimatu. W 2018 r. udział OZE w końcowym zużyciu energii brutto w Polsce wyniósł 11,3%. Największy wolumen energii odnawialnej wykorzystywany jest w ciepłownictwie i chłodnictwie, następnie w elektroenergetyce, zaś najmniej w transporcie. Udział produkcji ze źródeł odnawialnych w tych podsektorach stanowi odpowiednio 14,8% w ciepłownictwie i chłodnictwie, 13% w wytwarzaniu energii elektrycznej oraz 5,6% w transporcie85 . Ogólnounijny cel na 2020 r. wynosi 20%, zaś na 2030 r. – 32% 8 . W ramach zobowiązań unijnych Polska powinna osiągnąć w 2020 r. udział energii ze źródeł odnawialnych w zużyciu końcowym energii brutto na poziomie 15% 9 . Zakłada się, że aukcje na zakup energii elektrycznej z OZE przeprowadzone w latach 2016–2020 oraz wsparcie energetyki rozproszonej w ramach obecnych mechanizmów i programów pozwolą na osiągnięcie ww. celu krajowego i dalszy rozwój OZE (m.in. na skutek aukcji OZE na 2021 r.) 10 . W latach 2010-2015 r. udział OZE w końcowym zużyciu energii brutto w transporcie mieścił się w przedziale 6,25-6,85%, ale ujawnienie szarej strefy w 2016 r. wpłynęło na znaczący spadek tego wskaźnika aż do poziomu 3,9%, co ma skutek także w kolejnych latach 11 . Indywidualne cele krajowe na 2020 r. określone zostały w załączniku do dyrektywy 2009/27/WE w sprawie promowania wytwarzania energii z odnawialnych źródeł – zgodnie z potencjałem technicznym i ekonomicznym. Cel na 2030 r. jest określony dla UE jako całości, lecz państwa członkowskie określają swoje wkłady samodzielnie, w oparciu o potencjał techniczny i uwarunkowania ekonomiczne oraz biorąc pod uwagę rekomendacje Komisji Europejskiej. Rosnąca świadomość Polaków oraz wzrastające ceny energii elektrycznej skłaniają do proekologicznego działania cechującego się instalowaniem rozproszonych odnawialnych źródeł energii, które poza pozytywnym wpływem na środowisko, generują realne oszczędności w ich budżetach domowych. Nakładane dodatkowe opłaty na sektor przedsiębiorstw powoduje wzrost cen zakupu energii. Rosnące koszty „czarnej energii” przy taniejącej technologii OZE przekonuje przedsiębiorstwa do licznych inwestycji we własne źródła wytwórcze energii. Powyższe czynniki stwarzają szansę na dynamiczny rozwój Grupy w zakresie budowy instalacji OZE realizowanych przez spółkę zależną piTERN Sp. z o.o. 8 Indywidualne cele krajowe na 2020 r. określone zostały w załączniku do dyrektywy 2009/27/WE w sprawie promowania wytwarzania energii z odnawialnych źródeł – zgodnie z potencjałem technicznym i ekonomicznym. Cel na 2030 r. jest określony dla UE jako całości, lecz państwa członkowskie określają swoje wkłady samodzielnie, w oparciu o potencjał techniczny i uwarunkowania ekonomiczne oraz biorąc pod uwagę rekomendacje Komisji Europejskiej. 9 Dane Eurostat dot. realizacji celu na 2020 r. będą dostępne w IV kwartale 2021 r. 10 W latach 2010-2015 r. udział OZE w końcowym zużyciu energii brutto w transporcie mieścił się w przedziale 6,25-6,85%, ale ujawnienie szarej strefy w 2016 r. wpłynęło na znaczący spadek tego wskaźnika aż do poziomu 3,9%, co ma skutek także w kolejnych latach. 11 Indywidualne cele krajowe na 2020 r. określone zostały w załączniku do dyrektywy 2009/27/WE w sprawie promowania wytwarzania energii z odnawialnych źródeł – zgodnie z potencjałem technicznym i ekonomicznym. Cel na 2030 r. jest określony dla UE jako całości, lecz państwa członkowskie określają swoje wkłady samodzielnie, w oparciu o potencjał techniczny i uwarunkowania ekonomiczne oraz biorąc pod uwagę rekomendacje Komisji Europejskiej. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 24 z 74 Rysunek 11. Mapa mocy zainstalowanej i energii elektrycznej wytworzonej z odnawialnych źródeł Źródło: Polityka energetyczna Polski do 2040r., Ministerstwo Klimatu i Środowiska, Załącznik do Uchwały nr 22/2021 Rady Ministrów z dnia 2 lutego 2021r. Rysunek 9. Prognoza zużycia energii odnawialnej w latach 2020–2040 Źródło: Polityka energetyczna Polski do 2040r., Ministerstwo Klimatu i Środowiska, Załącznik do Uchwały nr 22/2021 Rady Ministrów z dnia 2 lutego 2021r. 6,9% 9,3% 11,9% 15,0% 18,4% 23,0% 25,8% 28,5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 [ktoe] 2020 2030 2040 ▬ udział energii ze źródeł odnawialnych w zużyciu końcowym energii brutto udział energii z OZE w zużyciu końcowym energii brutto 15,0% 23,0% 28,5% ██ zużycie energii końcowej brutto ze źródeł odnawialnych w elektroenergetyce udział energii z OZE w elektroenergetyce 22,1% 31,8% 39,7% ██ zużycie energii końcowej brutto ze źródeł odnawialnych w ciepłownictwie i chłodnictwie udział energii z OZE w ciepłownictwie i chłodnictwie 17,4% 28,4% 34,4% ██ zużycie energii końcowej brutto ze źródeł odnawialnych w transporcie udział energii z OZE w transporcie (z multiplikatorami) 10,0% 14,0% 22,0% Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 25 z 74 11. Portfel zamówień Emitenta Na dzień publikacji niniejszego raportu Emitent pozyskał zlecenia o wartości 145 mln PLN (zlecenia pozyskane tylko przez Emitenta). Tabela 10. Portfel zamówień Emitenta Stan na 07 - 04 - 2021 Stan na 2 7 - 03 - 20 20 145 mln PLN 121 mln PLN Źródło: Opracowanie własne 12. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju TESGAS S.A i Grupy Kapitałowej TESGAS Do czynników zewnętrznych i wewnętrznych, które mogą mieć wpływ na rozwój i wyniki osiągnięte przez Grupę Kapitałową TESGAS należą:  postępująca choroba zakaźna COVID-19, wywołana wirusem SARS-CoV-2 mogąca przełożyć się na czasowe ograniczenie lub czasowe zaprzestanie prowadzenia działalności operacyjnej każdej spółki z grupy kapitałowej Emitenta,  przewidywane globalne spowolnienie w gospodarce wywołane pandemią wirusa SARS-CoV-2, która w znaczny sposób może wpłynąć na poszczególne rynki na których działa Grupa,  ilość pozyskanych kontraktów w segmencie usług dla gazownictwa o niewysokiej wartości jednostkowej, pozwalających na osiągnięcie progu rentowności,  możliwość pozyskania zleceń o dużej wartości w zakresie budowy części gazociągów wysokiego ciśnienia,  wysokość cen po jakich będą rozstrzygane postępowania przetargowe oraz ich akceptacja przez zamawiających (obecnie ceny oferowane na przetargach niejednokrotnie przekraczają budżety inwestorskie),  pozyskanie kolejnych zleceń w zakresie przeprowadzenia prób ciśnieniowych gazociągów wysokiego ciśnienia dużych średnic,  poziom inwestycji na rynku przesyłu i dystrybucji gazu w Polsce oraz czas ich realizacji,  wielkość osiąganych marż na realizowanych zleceniach, uzależniona od sprawności operacyjnej w trakcie ich wykonywania,  pozyskanie nowej grupy klientów zwiększających przychody w segmencie obróbki metali,  koniunktura w branży budowlanej,  poziom cen materiałów i usług wykorzystywanych przy realizacji kontraktów oraz ich zmienność w okresie pomiędzy wyceną kontraktu a jego realizacją, skutkującą zmianą rentowności kontraktu,  wzmocnienie kontroli operacyjnej, finansowej i budżetowej w ramach realizowanych kontraktów,  warunki atmosferyczne na terenach prowadzonych budów,  opóźnienia w realizacji kontraktów skutkujące naliczeniem kar umownych,  niepełne wykorzystanie posiadanych zdolności produkcyjnych,  poziom wykorzystania wynajmowanych powierzchni biurowych,  presja płacowa pracowników skutkująca zwiększeniem funduszu płac,  niedobór wykwalifikowanych pracowników w zakresie działalności Grupy,  wielkość i sprawność rozdysponowywania środków z nowej perspektywy budżetowej Unii Europejskiej na lata 2021-2027 przeznaczonych na projekty infrastrukturalne oraz projekty z zakresu OZE,  określenie stabilnych regulacji dotyczących wsparcia odnawialnych źródeł energii w Polsce,  uruchomienie programów promujących rozwój odnawialnych źródeł energii,  dynamika wzrostu cen energii elektrycznej zwiększająca efektywność instalacji OZE oferowanych przez Spółkę zależną piTERN zarówno klientom detalicznym jak i biznesowym,  realizacja wysokowartościowych zleceń budowy farm fotowoltaicznych przez Spółkę zależną piTERN. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 26 z 74 Rozdział V: Czynniki ryzyka związane z Grupą Kapitałową TESGAS 1. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń 1.1. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim TESGAS S.A. i Grupa Kapitałowa prowadzi działalność Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne istotne zdarzenia, które powinny być ujawnione. Ryzyko wystąpienia utrudnień w działalności grupy spowodowanej wystąpieniem pandemii W związku z postępującym rozprzestrzenianiem się korona wirusa COVID-19 na terytorium kraju, decyzją Zarządu, Grupa TESGAS kontynuuje działalność w niezmienionym wymiarze. Ze względu na dynamike zdarzeń i zalecenia organów krajowych, możliwe jest znaczne ograniczenie działalności operacyjnej poszczególnych spółek z Grupy Kapitałowej oraz potrzeba wprowadzenia działań awaryjnych. Zarząd monitoruje rozwój sytuacji w każdej ze spółek. Dotychczas stwierdzono nieliczne przypadki zarażania korona wirusem wśród pracowników i podwykonawców. Istnieje jednak ryzyko zarażenia większej grupy osób, które może skutkować przestojami i niedotrzymaniem terminów umownych. Trudno jest obecnie oszacować potencjalne skutki finansowe zaistniałej sytuacji. Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą w Polsce i koniunkturą w branży budowlanej Na realizację celów strategicznych Grupy, mającą przełożenie na jej wyniki finansowe, wpływ mają m.in. czynniki makroekonomiczne. Należy do nich zaliczyć w szczególności stopę wzrostu PKB, poziom inflacji, wysokość stóp procentowych oraz ogólną kondycję polskiej gospodarki. Należy jednak podkreślić, że wymienione czynniki mają nie tylko pośredni wpływ na kondycję finansową Grupy Kapitałowej, ale również innych uczestników rynku, w tym kontrahentów Grupy. W konsekwencji czynniki te mogą mieć przełożenie na termin i wielkość wydatków inwestycyjnych planowanych przez kontrahentów Grupy, co w efekcie może wpływać na wielkość rynku we wszystkich segmentach. Ryzyko konkurencji Grupa Kapitałowa prowadzi działalność na rynku specjalistycznych usług budowlanych w szczególności wykonawstwa obiektów gazowych, rynku obróbki matali oraz odnawialnych źródeł energii. Na rynku wykonawczych specjalistycznych usług budowlanych Grupa Kapitałowa pozycjonuje się przede wszystkim jako wykonawca usług budowlanych dla podmiotów zajmujących się wydobyciem i dystrybucją gazu oraz jako podwykonawca największych w Polsce grup budowlanych. Do istotnych czynników wpływających na pozycję konkurencyjną Grupy zaliczyć można, doświadczenie w realizacji specjalistycznych przedsięwzięć oraz jakość i terminowość świadczonych usług, przekładające się łącznie na posiadanie statusu sprawdzonego partnera w realizacji projektów. Grupa Kapitałowa TESGAS zamierza ograniczać ryzyko konkurencji w szczególności poprzez:  poszerzanie i budowanie nowych kompetencji, a w konsekwencji możliwość oferowania kompleksowych rozwiązań,  systematyczną rozbudowę potencjału wykonawczego. Ryzyko niesolidnych dostawców towarów i usług Do najbliższego otoczenia, w którym działa Grupa zaliczają się dostawcy materiałów i usług. Jakość współpracy między spółkami z Grupy a ich dostawcami wpływa bezpośrednio na terminowość i jakość realizowanych przez Grupę usług. W celu minimalizacji ryzyka związanego z niesolidnymi dostawcami spółki z Grupy Kapitałowej:  współpracują z podmiotami o ugruntowanej pozycji na rynku,  dywersyfikują dostawców materiałów i usług,  stosują zabezpieczenia od podwykonawców i dostawców mające na celu właściwe wywiązywanie się ze zobowiązań umownych na rzecz Grupy. Ryzyko związane z sezonowością branży w zakresie działalności wykonawczej Przychody uzyskiwane przez Grupę z usług wykonawczych (roboty budowlane) charakteryzują się sezonowością. Na sezonowość sprzedaży największy wpływ mają: warunki atmosferyczne – niskie temperatury w okresie zimowym oraz opady w okresie wiosenno-letnim, mogą w znacznym stopniu spowolnić prowadzenie prac budowlanych. Realizacja zadań w zakresie wykonawstwa realizowanego na zlecenie klientów rozpoczyna się zazwyczaj w II kwartale każdego roku. Nie można wykluczyć występowania trudniejszych od przeciętnych warunków atmosferycznych, które mogą mieć wpływ na poziom realizowanych przychodów Grupy, np. utrzymujące się w dłuższych okresach niskie temperatury lub obfite opady deszczu mogą spowodować utrudnienia w realizacji robót budowlanych, a w konsekwencji przesunięcie w czasie osiąganych przez Grupę przychodów oraz realizację niższych od zakładanych zysków. W celu minimalizacji tego ryzyka Grupa Kapitałowa planuje kontynuować zwiększanie udziału prac wykonawczych metodą prefabrykacji warsztatowej oraz technologii skidów, które – opierając się na wykonywaniu gotowych zespołów w hali – powinny wpłynąć na ograniczenie przestojów produkcyjnych w okresie zimowym. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 27 z 74 Ryzyko związane z działalnością wykonawczą Rynek usług wykonawczych skorelowany jest z wielkością planowanych wydatków inwestycyjnych finansowanych z budżetu państwa, z budżetów samorządów lokalnych oraz z budżetów największych prywatnych podmiotów. W dużej mierze dotyczy to inwestycji w infrastrukturę gazową oraz w instalacje OZE, mającą na celu poprawę bezpieczeństwa energetycznego kraju i zmniejszeniem emisji CO 2 . Jednocześnie organizacja rynku specjalistycznych usług budowlanych powoduje, iż pozyskanie specjalistycznych zadań wykonawczych jest uzależnione od posiadanego doświadczenia i referencji. Możliwość wykazania się określonymi doświadczeniami i referencjami wpływa na konkurencyjność Grupy i otwiera jej drogę do ubiegania się o pozyskanie wysokospecjalistycznych zleceń charakteryzujących się wyższą od przeciętnej marżą i jednocześnie wyższym od przeciętnego ryzykiem. Ryzyko niekorzystnych zmian przepisów podatkowych W Polsce stosunkowo często odnotowuje się zmiany przepisów podatkowych. Wiele z nich nie zostało sformułowanych w sposób precyzyjny. Jednocześnie brak jest ich jednoznacznej wykładni. Istnieje ryzyko zmiany obecnych przepisów w taki sposób, że nowe uregulowania mogą okazać się niekorzystne zarówno dla Emitenta, jak i dla podmiotów z nim współpracujących. Może się to przełożyć na pogorszenie wyników finansowych Grupy Kapitałowej. Grupa monitoruje zmiany przepisów podatkowych i dokonuje niezbędnych zmian w ramach Grupy celem minimalizacji tego ryzyka. Ryzyko związane ze zmianami legislacyjnymi wpływającymi na rynek, na którym działa Grupa Pewne zagrożenie dla działalności spółek z Grupy może stanowić zmieniające się otoczenie prawne – zmiany przepisów prawa, jego niestabilność, a także różne jego interpretacje. Niespójność, brak jednolitej interpretacji przepisów prawa oraz częste nowelizacje pociągają za sobą ryzyko w prowadzeniu działalności gospodarczej. Ewentualne zmiany mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla działalności Grupy Kapitałowej. 1.2. Czynniki ryzyka związane bezpośrednio z działalnością Grupy Kapitałowej Ryzyko utraty kluczowych pracowników Grupa Kapitałowa TESGAS opiera swoją działalność na wiedzy i doświadczeniu wysoko kwalifikowanej kadry pracowniczej. Główną metodą pozyskiwania wykwalifikowanych specjalistów jest oferowanie im konkurencyjnych warunków płacy i pracy oraz możliwość pracy w spółce o ugruntowanej pozycji rynkowej. Zarząd Spółki dominującej dostrzegając ryzyko utraty kluczowych pracowników podejmuje liczne czynności, które mają na celu ograniczenie rotacji pracowników. Należą do nich:  oferowanie konkurencyjnych warunków zatrudnienia zgodnych z wymaganiami rynku,  wprowadzanie odpowiedniego systemu motywacji dla pracowników kluczowych poprzez nowoczesne systemy wynagrodzeń połączone z odpowiednim systemem premiowania za uzyskane efekty,  wprowadzanie elastycznych systemów płacowych zgodnych ze strategią Grupy,  realizowanie programu systematycznych szkoleń,  budowanie więzi pomiędzy organizacją a pracownikami poprzez organizację spotkań. Zarząd dostrzega również problem z rekrutacją nowych pracowników niezbędnych do zwiększenia potencjału wykonawczego oraz realizacji wysokowartościowych zadań budowy infrastruktury gazowej. Liczne inwestycje infrastrukturalne prowadzone w Polsce oraz spadek stopy bezrobocia spowodowały niedobór pracowników, zarówno technicznych, jak i produkcyjnych. W celu uzupełnienia niezbędnej kadry Zarząd rozszerzył kanały rekrutacji pracowników oraz uatrakcyjnił stawki wynagrodzeń nowozatrudnionych pracowników. Ryzyko związane z niepełnym wykorzystaniem posiadanych zasobów ludzkich W związku z rozwojem działalności w obszarze prac wykonawczych Grupa utrzymuje posiadane brygady wykonawcze i kadrę techniczną. Wiąże się to z koniecznością poniesienia znacznych wydatków na ich utrzymanie i jednocześnie zwiększa ryzyko niepełnego wykorzystania posiadanych zasobów. Jednocześnie nie można wykluczyć, iż Grupa pozyska zadania, które będą wiązały się z mniejszym stopniem wykorzystania zasobów ludzkich od planowanego oraz obłożenie zleceń w ciągu roku będzie nierównomierne. Wówczas może się to przełożyć niekorzystnie na wyniki finansowe i stopień efektywności prowadzonej działalności. W celu minimalizacji tego ryzyka Grupa Kapitałowa aktywnie poszukuje nowych zleceń uczestnicząc w licznych przetargach. Ryzyko związane z uzależnieniem od kluczowych odbiorców Działalność Grupy na rynku usług gazowniczych cechuje się niewielką liczbą kluczowych odbiorców. Przychody ze sprzedaży realizowanej do jednego odbiorcy mogą stanowić istotną część ogółu sprzedaży Grupy. Ewentualna utrata kluczowego odbiorcy może w znaczny sposób wpłynąć na zmniejszenie przychodów Grupy Kapitałowej. Działania podejmowane przez Grupę ograniczające to ryzyko polegają głównie na pozyskaniu nowych klientów oraz zwiększaniu udziału przychodów od pozostałych kontrahentów Grupy. Ryzyko związane z nie wywiązaniem się lub nienależytym wywiązaniem się z warunków umów z odbiorcami Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 28 z 74 Warunkiem realizowania kontraktów, w szczególności budowlanych, jest zagwarantowanie należytego i terminowego wykonania prac oraz usunięcia wad i usterek w okresie gwarancji, która w zależności od rodzaju prac jest udzielana na okres od 12 do 36 miesięcy, sporadycznie na okres dłuższy (np. 60 lub 96 miesięcy). W celu realizacji powyższych warunków stosuje się kaucje gwarancyjne wnoszone przez wykonawcę lub zabezpieczenie w postaci gwarancji bankowej lub ubezpieczeniowej. W wyjątkowych sytuacjach zabezpieczeniem mogą być środki pieniężne, a także, jeśli kontrahent wyrazi zgodę na taką formę zabezpieczenia, weksel. Zabezpieczenie zwykle wnoszone jest w dniu podpisania kontraktu i rozliczane po jego zakończeniu. Wysokość zabezpieczenia uzależniona jest od rodzaju kontraktu. Zwykle jego wysokość kształtuje się na poziomie od 5 do 10% wartości brutto kontraktu. W sytuacji, gdy spółki z Grupy albo ich podwykonawcy nie wywiążą się lub niewłaściwie wywiążą się z realizowanych umów istnieje ryzyko wystąpienia przez kontrahentów z roszczeniem zapłaty kar umownych lub odstąpienia od umowy. Kary umowne stosowane w kontraktach o wykonanie robót przez Grupę zwykle kształtują się na poziomie:  w przypadku odstąpienia od umowy z przyczyn zależnych od Emitenta kara umowna 10% - 30% wynagrodzenia,  za każdy dzień opóźnienia w usunięciu wad i usterek – kara umowna 0,1% - 0,5% wynagrodzenia,  za każdy dzień opóźnienia w wykonaniu zamówienia - kara umowna 0,05% - 0,5% wynagrodzenia,  za niewykonanie lub nienależyte wykonanie zamówienia – kara umowna w przedziale od 10% do 30% wynagrodzenia. W umowach zastrzegane jest zwykle prawo dochodzenia odszkodowania przenoszącego wartość kar umownych. W celu ograniczenia tego ryzyka Grupa Kapitałowa podejmuje następujące działania:  obejmuje ochroną ubezpieczeniową kontrakty, w tym działania podwykonawców,  stosuje zintegrowany system zarządzania jakością, środowiskiem i bhp, dzięki któremu minimalizowane jest ryzyko wystąpienia niepożądanych skutków,  wyznacza do prowadzenia zadania koordynatora projektu, który w sposób ciągły monitoruje jakość i postęp prac,  przenosi ryzyka do umów o współpracy zawieranych przez spółki z Grupy z producentami, dostawcami oraz podwykonawcami. Ryzyko związane z prowadzoną działalnością operacyjną na czynnych obiektach gazowych Z działalnością Grupy wiążą się zagrożenia polegające między innymi na możliwości wystąpienia awarii skutkującej stratami ludzkimi i materialnymi. Grupa Kapitałowa Emitenta przeciwdziała temu zagrożeniu poprzez:  ubezpieczanie działalności od odpowiedzialności cywilnej,  systematyczne doposażenie pracowników w najnowocześniejszy sprzęt ochrony,  podnoszenie kwalifikacji pracowników,  stałe szkolenia i nadzór bhp. Ryzyko związane z ewentualnym brakiem płynności finansowej Specyfika rozliczania kontraktów wykonawczych w powiązaniu z koniecznością zaangażowania znacznych środków pieniężnych oraz zwiększające się zatory płatnicze sprawiają, że Grupa może być narażona na utratę płynności finansowej. W celu ograniczenia tego ryzyka Grupa:  prowadzi systematyczny monitoring należności przeterminowanych,  przykłada należytą uwagę do utrzymywania wiarygodności w relacjach z instytucjami finansowymi,  zabezpiecza się poprzez utrzymywanie dostępu do limitów gwarancyjnych, czego dowodem jest posiadanie przez Grupę dostępu do wolnych limitów gwarancyjnych o łącznej wartości 20 mln zł. Według stanu na dzień publikacji raportu, relacja kapitałów własnych do zadłużenia finansowego oraz poprawa wyników finansowych umożliwiała Grupie Kapitałowej dostęp do źródeł finansowania obcego pozwalającego na czasowe finansowanie obce prowadzonych budów. Mając na uwadze planowany rozwój działalności w latach kolejnych, pociągający za sobą wzrost przychodów, Grupa planuje minimalizować możliwość realizacji tego ryzyka poprzez dalszą optymalizację procesu monitorowania i odzyskiwania należności oraz – równolegle – zapewnienie adekwatnego poziomu wolnych limitów kredytowych i im podobnych. Ryzyko opóźnień w płatnościach za wykonane instalacje fotowoltaiczne W związku z liczną realizacją przez spółkę zależną piTERN Sp. z o.o. instalacji fotowoltaicznych w ramach programów dotacyjnych istnieje ryzyko przejściowych problemów z płynnością finansową za wykonane prace. Powodem długotrwałego nieotrzymania płatności za wykonane instalacje jest żmudny proces odbioru i podłączenia jej do systemu energetycznego. Wypłata środków instytucji współfinansujących możliwa jest, dopiero po pełnym odbiorze instalacji przez operatora energetycznego oraz rozliczenia dotacji przez bank/instytucję obsługującą program dotacyjny, który wynosi około trzech miesięcy od zamontowania instalacji. Zarząd Emitenta oraz spółka piTERN w sposób ciągły monitorują proces odbioru i podłączenia instalacji, aby przyspieszyć płatności za wykonane prace oraz zmienić strukturę finansowania instalacji OZE skutkującą skróceniem terminów płatności za wykonane prace. Ryzyko związane z niepełnym wykorzystaniem posiadanych zasobów rzeczowych Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 29 z 74 Grupa posiada nieruchomości inwestycyjne przeznaczone na najem. Zmniejszenie zapotrzebowania na wynajmowane powierzchnie może spowodować osiąganie mniejszych niż dotychczas korzyści związanych z wynajmowanymi obiektami. Zarząd Emitenta zamierza minimalizować powyższe ryzyko poprzez poszukiwanie nowych najemców powierzchni przy współpracy z doświadczonym pośrednikiem nieruchomości. Ryzyko nieosiągnięcia zakładanych efektów przejęć Podstawowym celem przejmowania innych podmiotów gospodarczych przez Spółkę dominującą jest wzrost potencjału wykonawczego Grupy Kapitałowej TESGAS, zarówno w aspekcie ilościowym, jak i jakościowym, rozumianym jako poszerzenie obszaru działalności. Podjęcie każdej decyzji o przejęciu kolejnego podmiotu zostanie poprzedzone przez Emitenta przeprowadzeniem stosownej analizy prawnej oraz finansowej, a – o ile Emitent uzna takową za stosowną – również każdej innej. Spółka dominująca nie może jednak wykluczyć, iż pomimo zachowania najwyższej staranności w przeprowadzaniu ww. analiz, jak również w wyniku wystąpienia innych okoliczności, przejęcie jakiegoś podmiotu nie przyniesie oczekiwanych przez nią korzyści w postaci wzrostu przychodów oraz realizacji założonej przez TESGAS marży. Ryzyko przestojów na kontraktach lub ryzyko niezrealizowania kontraktów przez podmioty zlecające wykonanie określonych prac W wyniku występujących problemów operacyjnych zleceniodawców istnieje ryzyko opóźnień w realizacji kontraktów lub ich całkowite zaprzestanie. Uczestnictwo spółek z Grupy Kapitałowej TESGAS przy realizacji powyższych kontraktów może przyczynić się do obniżenia przychodów ze sprzedaży oraz generować dodatkowe koszty związane z utrzymywaniem zaplecza produkcyjnego. Może również się przyczynić do trudności z odzyskaniem należności za wykonane prace oraz należności dodatkowych za wydłużony okres prowadzonych prac z winy zamawiających. W celu minimalizacji tego ryzyka Emitent i spółki zależne na bieżąco monitorują postępy prac na budowach oraz stosują zabezpieczenia przewidziane w przepisach prawa, które mają na celu przeciwdziałanie powyższym zdarzeniom. Ryzyko nierealizowania kontraktów przez podmioty będące w konsorcjum ze spółkami z Grupy lub zrealizowania kontraktów z opóźnieniem W związku z realizacją przez spółki z Grupy Kapitałowej zleceń w formie konsorcjum z innymi podmiotami, istnieje ryzyko nierealizowania w wyznaczonym terminie lub zaprzestanie prowadzenia prac przez pozostałych uczestników konsorcjum, w wyniku braku środków finansowych na realizację prac. Realizacja ryzyka może wymusić na spółkach z Grupy obowiązek dokończenia prac w zamian za pozostałych członków konsorcjum lub naraża Grupę, ze strony zamawiającego, na obciążenie karami umownymi. Negatywne sankcje prowadzenia kontraktów w ramach konsorcjum mogą obniżyć wynik finansowy Grupy Kapitałowej TESGAS. W celu minimalizacji powyższego ryzyka Zarząd Spółki dominującej podejmuje współpracę konsorcjalną z podmiotami posiadającymi zaplecze techniczne i finansowe niezbędne do realizacji zleceń. Ryzyko niewykorzystania posiadanego majątku przez spółki z Grupy Kapitałowej Każda ze spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej posiada liczny majątek niezbędny do prowadzenia działalności operacyjnej (nieruchomości, maszyny i urządzenia). W przypadku obniżania wartości przychodów ze sprzedaży użytkowanie majątku będzie niewystarczające oraz niezbędna będzie analiza jego wartości opartej na prognozach generowania przepływów pieniężnych. Rodzi to ryzyko, dokonania w kolejnych okresach, odpisów aktualizujących wartość i obniżanie wyników finansowych. W celu minimalizacji powyższego ryzyka poszczególne spółki z Grupy Kapitałowej prowadzą działania ukierunkowane na zwiększenie przychodów ze sprzedaży, które bezpośrednio przełożą się na zwiększenie wykorzystania posiadanego majątku. Ryzyko związane z realizacją kontraktów dotyczących budowy liniowej infrastruktury przesyłowej dużych średnic Emitent podejmuje działania niezbędne do pozyskania kontraktów na budowę infrastruktury przesyłowej. Pozyskanie tego typu kontraktu spowoduje skokowe zwiększenie wartości przychodów generowanych przez Emitenta. TESGAS dokonuje licznych wydatków związanych z przygotowaniem odpowiednich zasobów ludzkich i sprzętowych do realizacji tego typu prac. Istnieje ryzyko niepozyskania kontraktu lub jego pozyskania, jednak finansowe efekty jego realizacji mogą różnić się od oczekiwanych. Emitent posiada ograniczone doświadczenie w wykonywaniu tak dużych kontraktów, jednakże jego realizacja odbywać się będzie w oparciu o sprawdzone zasoby Emitenta (doświadczona kadra techniczna oraz niezbędny park maszynowy) oraz zasoby innych podmiotów, działających z Emitentem w konsorcjum. Jednocześnie TESGAS będzie korzystał przy realizacji tego typu zleceń z rzetelnych podwykonawców. Zarówno partnerzy będący z Emitentem w konsorcjum jak i podwykonawcy posiadają bogate doświadczenie w realizacji podobnych zleceń. Z realizacją powyższych zleceń wiąże się potrzeba zapewnienia wystarczających limitów gwarancyjnych i kredytowych gwarantujących sprawne wykonywanie prac. Emitent dostrzega ryzyko trudności pozyskania niezbędnych limitów spowodowane dostrzegalną na rynku ostrożnością sektora finansowego do finansowania podmiotów działających w branży budowlanej. Emitent podejmuje działania niezbędne do zapewnienia wystarczających limitów gwarancyjnych i kredytowych niezbędnych do realizacji pozyskanych zleceń o dużej wartości jednostkowej. Ryzyko utraty wartości posiadanych zapasów nabytych na realizację zleceń Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 30 z 74 W związku z nabyciem zapasów niezbędnych do realizacji zleceń, istnieje ryzyko ich niewykorzystania w wyniku występujących różnic w projektach. W związku z tym istnieje zagrożenie utraty ich wartości, która spowoduje obniżenie wyników finansowych Grupy. Grupa na bieżąco monitoruje stan zapasów oraz poszukuje potencjalnych odbiorców w celu zbycia zbędnych aktywów. Ryzyko nieuzyskania zakładanych efektów inwestycyjnych w spółce zależnej Stal Warsztat Sp. z o.o. W związku z poniesionymi znaczącymi nakładami inwestycyjnymi w spółce zależnej Stal Warsztat Sp. z o.o. istnieje ryzyko nieosiągnięcia zakładanych efektów inwestycyjnych w odniesieniu do wielkości nakładów. Inwestowane środki mają przyczynić się do zwiększenia zdolności produkcyjnych w segmencie obróbki matali oraz osiągnięcia zadawalającej rentowności w powyższym segmencie. Zarząd Spółki w sposób ciągły monitoruje sytuację ekonomiczną spółki zależnej oraz dostrzega szansę na poprawę efektywności działalności w ramach segmentu obróbki metali. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 31 z 74 Rozdział VI: Pozostałe informacje 1. Informacje o zaciągniętych kredytach, umowach pożyczek W dniu 14 maja 2020 r. Spółki z GK TESGAS otrzymały decyzję Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. z siedziba w Warszawie, w sprawie pozytywnej weryfikacji spełniania przez poszczególne spółki z grupy Kapitałowej TESGAS warunków otrzymania ze środków publicznych subwencji finansowej w łączenie wysokości 5.062.909,00 zł. Spłata Subwencji rozpocznie się 13 miesiąca, licząc od pierwszego pełnego miesiąca od dnia wypłaty subwencji finansowej poszczególnej spółce z Grupy. Kwota Subwencji będzie spłacana w 24 równych miesięcznych ratach, z zastrzeżeniem, iż wartość zwrotu Subwencji będzie wynosić od 25% do 100% wartości udzielonej Subwencji, w zależności od spełnienia, przez Emitenta i spółek z Grupy, warunków określonych w Umowie Subwencji Finansowej. Niniejsza Subwencja została udzielona Emitentowi i spółkom z Grupy w ramach pomocy publicznej, przeznaczonej na realizację rządowego programu wsparcia finansowego przedsiębiorców w związku ze skutkami pandemii COVID-19. W wyniku publikowanych interpretacji po otrzymaniu pomocy przez spółki z Grupy, dotyczących ograniczenia wysokości pomocy należnej spółkom należącym do jednej grupy kapitałowej, Emitent wraz ze spółkami z grupy dokonał zwrotu części subwencji. Ostateczna wartość subwencji otrzymana przez spółki z Grupy wynosi 3.633 tys. zł. W dniu 27 listopada 2020 roku Spółka TESGAS S.A. podpisał z Bankiem Millennium S.A. z siedzibą w Warszawie, umowę o kredyt w rachunku bieżącym. Umowa kredytowa została zawarta na okres od 28 października 2020 roku do 27 października 2021 roku. Kwota przyznanego kredytu wynosi 4.000.000,00 PLN (słownie: cztery miliony złotych 00/100). Poza powyższymi umowami, Grupa nie zawarła nowych kredytów oraz pożyczek, nie wypowiedziała ani nie zostały jej wypowiedziane żadne z dotychczasowych umów kredytowych. 2. Informacja o udzielonych pożyczkach W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku Spółka dominująca nie udzieliła żadnych nowych pożyczek. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Emitent jest wierzycielem z tytułu udzielonych w latach wcześniejszych pożyczek w ramach grupy kapitałowej:  łącznie zadłużenie z tytułu pożyczek udzielonych podmiotowi powiązanemu wynosi 2.341 tys. PLN, i wynika z udzielonych dwóch pożyczek: inwestycyjnej oraz obrotowej. Ostateczny termin spłaty pożyczek przypada na maj 2032 roku. Zabezpieczeniem wierzytelności Emitenta wobec pożyczkobiorcy jest weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową (w przypadku obu pożyczek) oraz hipoteka łączna do kwoty 4.500 tys. PLN na rzecz Emitenta ustanowiona na posiadanym przez pożyczkobiorcę prawie użytkowania wieczystego oraz własności budynków stanowiących odrębne od gruntu przedmioty własności nieruchomości (w przypadku pożyczki inwestycyjnej),  W okresie objętym sprawozdaniem jeden z podmiotów powiązanych dokonał końcowej spłaty pożyczki w kwocie 102 tys. zł,  jedna ze spółek z Grupy jest wierzycielem z tytułu umowy pożyczki na kwotę 60 tys. zł. Zabezpieczeniem spłaty pożyczki jest weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. Termin spłaty pożyczki przypada na wrzesień 2024 roku. Warunki finansowe udzielonej pożyczki nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych na rynku. 3. Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta W okresie objętym raportem spółka TESGAS S.A. ani żadna z jej spółek zależnych nie otrzymała poręczeń i gwarancji od podmiotów powiązanych i niepowiązanych, których łączna wartość przekracza 5% przychodów Grupy Kapitałowej z ostatnich 12 miesięcy. W analizowanym okresie spółka dominująca ani żadna z jej spółek zależnych nie udzieliła poręczeń i gwarancji podmiotom powiązanym i niepowiązanym, których łączna wartość przekracza 5% przychodów Grupy Kapitałowej z czterech ostatnich kwartałów. Informacje na temat zobowiązań i aktywów pozabilansowych zostały przestawione w nocie 27 sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 4. Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W okresie objętym sprawozdaniem TESGAS S.A. ani żadna z jej spółek zależnych nie dokonywała emisji, wykupu bądź spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 32 z 74 5. Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta i Grupy Kapitałowej TESGAS Tabela 11. Umowy znaczące Data zawarcia umowy Strony umowy Przedmiot umowy Istotne warunki 2020-02-06 Zleceniodawca: Polska Spółka Gazownictwa sp. z o.o. Wykonawca: TESGAS S.A. Podpisanie aneksu nr 2 do umowy znaczącej na „Budowę gazociągu średniego ciśnienia od stacji redukcyjno-pomiarowej m. Zbludza do m. Szczawnica oraz sieci gazowej średniego ciśnienia w m. Szczawnica” w ramach przedsięwzięcia inwestycyjnego pod nazwą „Gazyfikacja rejonu Szczawnicy i gmin ościennych” Zmianie uległ termin wykonania przedmiotu umowy na dzień 30 czerwca 2020. Więcej w RB 06/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_06- 2020.pdf 2020-02-28 Kredytodawca: Bank Gospodarstwa Krajowego Kredytobiorca: TESGAS S.A. Podpisanie aneksu nr 2 do umowy kredytu obrotowego w odnawialnej linii kredytowej nr 19/3242 z dnia 26- 07-2019 na finansowanie budowy gazociągi wysokiego ciśnienia DN500 o długości około 14,79 km relacji Sandomierz- Ostrowiec Świętokrzyski. Zmianie uległ okres kredytowania: do dnia 31.03.2020r. Limit kredytowania wynosi: 5.500.000,00 PLN Więcej w RB 09/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_09- 2020.pdf Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 33 z 74 Data zawarcia umowy Strony umowy Przedmiot umowy Istotne warunki 2020-02-28 Zleceniodawca: Polska Spółka Gazownictwa sp. z o.o. Wykonawca: TESGAS S.A. Podpisanie aneksu nr 2 do umowy znaczącej na „Budowę gazociągu wysokiego ciśnienia DN200 od m. Słopnice do m. Zbludza wraz z urządzeniami towarzyszącymi o łącznej długości L=13 400m w ramach przedsięwzięcia inwestycyjnego pod nazwą: „Gazyfikacja rejonu Szczawnicy i gmin ościennych.” Zmianie uległ termin wykonania przedmiotu umowy na dzień 31 marca 2020r. Więcej w RB 10/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_10- 2020.pdf 2020-03-31 Zleceniodawca: OGP Gaz-System S.A. Oddział w Świerklanach Wykonawca: TESGAS S.A. Podpisanie umowy o znaczącej wartości. Przedmiotem umowy jest „Budowa systemowej stacji redukcyjno – pomiarowej w Przyworach 1 i 2” Wynagrodzenie z umowy wynosi: 14.615.800,00 zł netto Termin realizacji: 18 miesięcy od daty podpisania umowy Więcej w RB 16/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_16- 2020.pdf 2020-04-01 Zleceniodawca: OGP Gaz-System S.A. Oddział w Świerklanach Wykonawca: TESGAS S.A. Podpisanie umowy o znaczącej wartości. Przedmiotem umowy jest „Wykonanie robót budowlanych w zakresie budowy SP Chełm Śląski – przyłączenie PSG w m. Chełm Śląski, Bieruń, Lędziny, Tychy” Wynagrodzenie z umowy wynosi: 6.925.900,00 zł netto Termin realizacji: 15 grudnia 2020r. Więcej w RB 17/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_17- Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 34 z 74 Data zawarcia umowy Strony umowy Przedmiot umowy Istotne warunki 2020.pdf 2020-04-02 Kredytodawca: Bank Gospodarstwa Krajowego Kredytobiorca: TESGAS S.A. Podpisanie aneksu nr 3 do umowy kredytu obrotowego w odnawialnej linii kredytowej nr 19/3242 z dnia 26- 07-2019 na finansowanie budowy gazociągi wysokiego ciśnienia DN500 o długości około 14,79 km relacji Sandomierz- Ostrowiec Świętokrzyski. Zmianie uległ okres kredytowania: do dnia 31-07-2020r. Więcej w RB 18/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_18- 2020.pdf 2020-05-14 Pożyczkodawca: Polski Fundusz Rozwoju S.A. z siedzibą w Warszawie Pożyczkobiorca: Grupa Kapitałowa TESGAS Otrzymanie decyzji Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. w sprawie przyznania subwencji finansowej Pozytywna weryfikacja spełnienia przez poszczególne spółki Grupy Kapitałowej TESGAS warunków otrzymania ze środków publicznych subwencji finansowej w łącznej wysokości 5.062.909,00 zł. Kwota subwencji została wpłacona na konta spółek z Grupy. Po ich częściowym zwrocie łączna wartość otrzymanej subwencji wyniosła 3.633 mln zł. Więcej w RB 22/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_22- 2020.pdf 2020-05-15 Zleceniodawca: Polska Spółka Gazownictwa sp z o.o. Oddział Zakład Gazowniczy Kielce Wykonawca: TESGAS S.A. Podpisanie umowy o znaczącej wartości. Przedmiotem umowy jest budowa SRP I° w m. Masłów Q=25 000Nm3/h w ramach przedsięwzięcia inwestycyjnego pn.: „Budowa gazociągu relacji Lubienia – Masłów oraz gazociągu relacji Mójcza – Kilelce” Wynagrodzenie z umowy wynosi: 7.180.000 zł netto Termin realizacji: 12 miesięcy od daty zawarcia Umowy Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 35 z 74 Data zawarcia umowy Strony umowy Przedmiot umowy Istotne warunki Więcej w RB 23/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_23- 2020.pdf 2020-05-18 Zleceniodawca: Polska Spółka Gazownictwa Sp z o.o. Oddział Zakład Gazowniczy w Opolu Wykonawca: TESGAS S.A. Podpisanie umowy o znaczącej wartości. Przedmiotem umowy jest "Budowa gazociągu relacji Lewin Brzeski – Paczków na odcinku Hanuszów – Otmuchów” Wynagrodzenie z umowy wynosi: 14.935.000 zł netto Termin realizacji: 79 tygodni od dnia zawarcia Umowy Więcej w RB 24/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_24- 2020.pdf 2020-07-06 Gwarant: InterRisk S.A. Zleceniodawca: TESGAS S.A. Podpisanie aneksów do umów generalnych o udzielenie ubezpieczeniowych gwarancji kontraktowych oraz zapłaty wadium o z dnia 20 marca 2014 roku. Strony przedłużyły okres trwania umowy do dnia 22 czerwca 2021 roku. Więcej w RB 32/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_32- 2020.pdf Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 36 z 74 Data zawarcia umowy Strony umowy Przedmiot umowy Istotne warunki 2020-07-13 Zleceniodawca: Polska Spółka Gazownictwa Sp z o.o. Oddział Zakład Gazowniczy w Krakowie Wykonawca: TESGAS S.A. Podpisanie aneksu nr 3 do umowy znaczącej na „Budowę gazociągu średniego ciśnienia od stacji redukcyjno-pomiarowej m. Zbludza do m. Szczawnica oraz sieci gazowej średniego ciśnienia w m. Szczawnica” w ramach przedsięwzięcia inwestycyjnego pod nazwą: „Gazyfikacja rejonu Szczawnicy i gmin ościennych”. Zmianie uległ termin wykonania przedmiotu umowy na dzień 30 listopada 2020r. Więcej w RB 33/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_33- 2020.pdf 2020-08-18 Zleceniodawca: Stalprofil S.A. Wykonawca: TESGAS S.A. Podpisanie umowy o znaczącej wartości. Przedmiotem umowy jest: „Wykonanie próby specjalnej wytrzymałości i próby szczelności części liniowej rurociągu DN1000 o łącznej długości ok. 78 km oraz badania geometrii rurociągu DN1000 tłokiem geometrycznycm wraz z mappingiem” (Umowa I) na inwestycji: budowa gazociągu pogórska Wola – Tworzeń DN1000, MOP 8,4 MPa wraz z obiektami towarzyszącymi i infrastrukturą niezbędną do jego obsługi, odcinek 1 Pogórska Wola – Pałecznica oraz "Wykonanie próby specjalnej wytrzymałości i próby szczelności części linowej rurociągu DN1000 o łącznej długości ok. 56 km oraz badanie geometrii rurociągu DN1000 tłokiem geometrycznym wraz z mappingiem” na inwestycji: budowa gazociągu Pogórska Wola – Tworzeń DN1000, MOP 8,4 MPa wraz z obiektami towarzyszącymi i infrastrukturą niezbędną do jego obsługi” odcinek 2 Pałecznica – Braciejówka (Umowa II) Wynagrodzenie z umowy I wynosi: 5.050.000,00 zł netto oraz z Umowy II 3.888.000,00 zł netto Termin realizacji: do 30.05.2021r. Więcej w RB 39/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_39- 2020.pdf Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 37 z 74 Data zawarcia umowy Strony umowy Przedmiot umowy Istotne warunki 2020-10-09 Zleceniodawca: Polska Spółka Gazownictwa Sp z o.o. Oddział Zakład Gazowniczy w Kielcach Wykonawca: TESGAS S.A. Podpisanie umowy o znaczącej wartości. Przedmiotem umowy jest: „Wykonanie zadania nr 4: Budowa gazociągów wysokiego ciśnienia; DN 500 o długości około 9,42 km oraz DN 300 o długości około 3,08 km wraz z infrastrukturą towarzyszącą w ramach przedsięwzięcia inwestycyjnego pn: „Budowa gazociągu relacji Sandomierz – Ostrowiec Świętokrzyski” Wynagrodzenie z umowy wynosi: 26.900.000,00 zł netto Termin realizacji: 16 miesięcy do dnia podpisania Umowy Więcej w RB 44/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_44- 2020.pdf 2020-10-23 Gwarant: Powszechny Zakład Ubezpieczeń Społecznych S.A. (PZU) Zobowiązany: TESGAS S.A. Podpisanie Umowy Generalnej o udzielanie ubezpieczeniowych gwarancji kontraktowych, której przedmiotem jest udzielanie przez PZU ubezpieczeniowych gwarancji kontraktowych: - gwarancji zapłaty wadium, - gwarancji należytego wykonania kontraktu, - gwarancji właściwego usunięcia wad, - należytego wykonania umowy i usunięcia wad, - zwrotu zaliczki. w ramach ustalonego odnawialnego maksymalnego limitu zaangażowania w okresie jego obowiązywania. Maksymalny limit zaangażowania stanowi maksymalna łączną kwotę zaangażowania PZU z tytułu gwarancji udzielonych w ramach umów na zlecenie Zobowiązanego z tytułu zawartej umowy i wynosi 7.000.000 zł PLN Termin obowiązywania umowy: od 23-10-2020 do 22-10- 2021. Więcej w RB 46/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_46- 2020.pdf Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 38 z 74 Data zawarcia umowy Strony umowy Przedmiot umowy Istotne warunki 2020-10-27 Gwarant: WIENER Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.(WIENER) Zobowiązany: TESGAS S.A. Podpisanie umowy o udzielanie ubezpieczeniowych gwarancji kontraktowych, której przedmiotem jest udzielanie przez WIENER ubezpieczeniowych gwarancji kontraktowych: - gwarancji zapłaty wadium, - gwarancji dobrego wykonania kontraktu, - gwarancji właściwego usunięcia wad i usterek, - gwarancji należytego wykonania umowy. w ramach ustalonego odnawialnego maksymalnego limitu zaangażowania w okresie jego obowiązywania. Maksymalny limit zaangażowania stanowi maksymalna łączną kwotę zaangażowania WIENER z tytułu gwarancji udzielonych w ramach umów na zlecenie Zobowiązanego z tytułu zawartej umowy i wynosi 5.000.000 zł PLN Termin obowiązywania umowy: od 26-10-2020 do 31-07- 2021r. Więcej w RB 47/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_47- 2020.pdf 2020-11-24 Zleceniodawca: MTM NOVUM Sp. z o.o. Wykonawca: TESGAS S.A. Podpisanie umowy podwykonawczej o znaczącej wartości. Przedmiotem umowy jest realizacja prac wykonawczych w ramach realizacji budowy gazociągów wysokiego ciśnienia: DN500 o długości około 9,42 km oraz DN300 o długości około 3,8 km wraz z infrastrukturą towarzyszącą w ramach przedsięwzięcia p.n.: Budowa gazociągu relacji Sandomierz – Ostrów Świętokrzyski. Wynagrodzenie z umowy wynosi: 12.150.000,00 zł netto Termin realizacji: 29-01-2022r. Więcej w RB 51/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_51- 2020.pdf Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 39 z 74 Data zawarcia umowy Strony umowy Przedmiot umowy Istotne warunki 2020-12-30 Zleceniodawca: Polska Spółka Gazownictwa Sp z o.o. Oddział Zakład Gazowniczy w Krakowie Wykonawca: TESGAS S.A. Podpisanie aneksu nr 4 do umowy znaczącej na „Budowę gazociągu średniego ciśnienia od stacji redukcyjno-pomiarowej m. Zbludza do m. Szczawnica oraz sieci gazowej średniego ciśnienia w m. Szczawnica” w ramach przedsięwzięcia inwestycyjnego pod nazwą: „Gazyfikacja rejonu Szczawnicy i gmin ościennych”. Zmianie uległ termin wykonania przedmiotu umowy na dzień 31 sierpnia 2021r. Więcej w RB 53/2020 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_53- 2020.pdf 2021-01-22 Kredytodawca: Bank Gospodarstwa Krajowego Kredytobiorca: TESGAS S.A. Podpisanie umowy kredytowej. Kredyt obrotowy w odnawialnej linii kredytowej na kwotę 8.100.000,00 zł z ostatecznym terminem spłaty do 31 października 2021 roku, przy czym od dnia 1 lipca 2021 roku limit kredytowy zostaje obniżony do kwoty 4.300.000,00 zł na finansowanie budowy gazociągów wysokiego cienienia DN500 o długości około 9,42 km oraz DN300 o długości około 3,08 km, wraz z infrastrukturą towarzyszącą w ramach przedsięwzięcia inwestycyjnego pod nazwą „Budowa gazociągu relacji Sandomierz – Ostrowiec Świętokrzyski Termin spłaty: Kwota kredytu 8.100.000,00 zł do 30 czerwca 2021 roku; Kwota 4.300.000,00 od dnia 01 lipca 2021 do 31 października 2021r. Więcej w RB 3/2021 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_3- 2021.pdf 2021-03-05 Zleceniodawca: Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM S.A. Wykonawca: TESGAS S.A. Podpisanie umów o znaczącej wartości. Przedmiotem umowy o największej wartości jest budowa stacji gazowej redukcyjnej oraz stacji gazowej pomiarowej Głuchołazy – Bodzanów – wykonanie dokumentacji projektowej i na jej podstawie wykonanie robót budowlanych. Łączna wartość umów zawartych w okresie od 16-04-2020 do 05-03- 2021r. wyniosła: 9.401.488 zł netto Wynagrodzenie z umowy o największej wartości wynosi: 4.670.000,00 zł netto Termin realizacji: Do 31-07-2023r. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 40 z 74 Data zawarcia umowy Strony umowy Przedmiot umowy Istotne warunki Więcej w RB 4/2021 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_4- 2021.pdf 2021-03-08 Zleceniodawca: Polska Spółka Gazownictwa Oddział Zakład Gazowniczy w Kielcach Wykonawca: TESGAS S.A. Podpisanie umowy o znaczącej wartości. Przedmiotem umowy o znaczącej wartości jest budowa gazociągów wysokiego ciśnienia DN300 o długości około 33,9 km DN 100 o długości około 1,25 km w ramach przedsięwzięcia inwestycyjnego pn.: „Budowa gazociągu relacji Lubienia – Masłów oraz gazociągu relacji Mójcza – Kielce”. Wynagrodzenie z umowy wynosi: 53.900.000,00 zł netto Termin realizacji: 20 miesięcy od dnia zawarcia umowy Więcej w RB 5/2021 http://tesgas.pl/pub/uploaddocs/rb_5- 2021.pdf Źródło: Emitent Szczegółowy opis zawartych umów znajduje się na stronie internetowej Spółki dominującej www.tesgas.pl w zakładce Relacje Inwestorskie. Wykaz powyższych umów zawiera również istotne umowy ubezpieczenia, współpracy i kooperacji. 6. Informacja o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi Informacje o wartości transakcji z podmiotami powiązanymi nieobjętymi konsolidacją w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem zostały zawarte w dodatkowych notach objaśniających do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego TESGAS S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku wszelkie transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi miały charakter typowy i rutynowy, transakcje zawierane były na warunkach rynkowych, ich charakter i warunki wynikały z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez spółki z Grupy. Do najczęstszych transakcji realizowanych pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej TESGAS należały:  świadczenie usług wykonawstwa sieci gazowych,  zakup materiałów i usług pod prace budowlane,  świadczenie usług najmu pomieszczeń. 7. Ważniejsze osiągnięcia z dziedziny badań i rozwoju Grupa Kapitałowa TESGAS zarówno na dzień 31 grudnia 2020 r. jak i na dzień sporządzenia niniejszego raportu, nie prowadzi badań oraz prac badawczo-rozwojowych. 8. CSR - odpowiedzialność społeczna Grupy Kapitałowej TESGAS Informacje o sposobie zarządzania przez Grupę Kapitałową TESGAS S.A. społeczną odpowiedzialnością biznesu przedstawiono poniżej. Rynek i otoczenie Podczas realizacji naszych kontraktów stosujemy uznane międzynarodowe standardy zarządzania. Przestrzegamy zasady uczciwej konkurencji i staramy się wykorzystywać innowacyjne rozwiązania i technologie. Elementarnymi zasadami, którymi kierujemy się w naszej pracy to: jakość, rzetelność oraz skuteczność. Staramy się je wdrażać w każde wykonywane przez nas prace. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 41 z 74 Zasoby ludzkie Grupę tworzą ludzie, dlatego każdego dnia, staramy się zapewnić im odpowiednie warunki do pracy oraz osobistego rozwoju. Naszym pracownikom umożliwiamy poszerzanie swojej wiedzy poprzez współfinansowanie nauki na uczelniach wyższych, kursach czy szkoleniach. Aby utrzymać wypracowaną przez 20 lat więź między zarządem a pracownikami oraz między samymi pracownikami staramy się organizować spotkania integracyjne. Nasi pracownicy mają szansę rozwijać swoje zainteresowania podczas organizowanych zajęć sportowych. Współpraca z otoczeniem Grupa wraz z jej pracownikami uczestniczy i wspiera działalność lokalną oraz przedsięwzięcia z dziedziny sportu i rekreacji, zdrowia oraz opieki społecznej. Ponadto jesteśmy członkiem Polskiej Konfederacji Pracodawców Prywatnych Lewiatan, a niektórzy pracownicy są członkami Stowarzyszenia Naukowo Technicznego Inżynierów i Techników Przemysłu Naftowego i Gazowego. Spółka jest również członkiem Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych. Przynależność do organizacji stawia spółkę w dobrym świetle oraz ułatwia integrację oraz dbanie o interesy środowisk branżowych. Ochrona środowiska Od 2007 roku w Spółce funkcjonuje Zintegrowany System Zarządzania, zgodny z normami PN-EN ISO 9001:2015 Systemy zarządzania jakością, PN-EN ISO 14001:2015 Systemy zarządzania środowiskowego, PN-N 18001:2004 Systemy zarządzania bezpieczeństwem i higieną pracy oraz PN-EN ISO 3834-2:2007 System Zarządzania Jakością w Spawalnictwie. Wdrożenie Zintegrowanego Systemu Zarządzania (ZSZ) stawia Spółkę w lepszej pozycji na rynku, zwiększa nasze szanse do przystąpienia do większości przetargów gdyż posiadanie ZSZ jest często podstawowym kryterium przetargowym. Stosowania ZSZ pozytywnie wpływa na środowisko naturalne, ponieważ wymaga od Spółki i jej pracowników prowadzenia biznesu w proekologiczny sposób, reguluje stan formalno-prawny w zakresie gospodarki odpadami, podnosi świadomość pracowników w zakresie ekologii oraz zwiększa dbałość o środowisko (odciążenie środowiska naturalnego od zanieczyszczeń). W skład Grupy Kapitałowej TESGAS wchodzi spółka zależna piTERN Sp. z o.o., tj. podmiot, którego podstawowym zakresem działalności jest oferowanie klientom rozwiązań proekologicznych skutkujących ograniczeniem emisji CO 2 oraz pozyskiwaniem energii ze źródeł odnawialnych. Dotychczas zainstalowaliśmy u naszych klientów ponad 3,5 tys. instalacji fotowoltaicznych, które w znaczny sposób przyczyniły się do ograniczenia emisji CO 2 oraz poprawiły mikroklimat społeczności lokalnej. Celem Emitenta jest rozpropagowanie działań, które przyczynią się do przyjaznego obcowania ze środowiskiem naturalnym przez polskich prosumentów. 9. Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Zarząd TESGAS S.A. oświadcza, iż Rada Nadzorcza Spółki w dniu 30 czerwca 2020 roku wybrała B-think Audit sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, wpisaną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 4063 do:  przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TESGAS zawierającego skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe TESGAS S.A. za okresy od 01.01.2020 do 30.06.2020 oraz od 01.01.2021 do 30.06.2021,  badania jednostkowego sprawozdania finansowego TESGAS S.A. sporządzonego za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 oraz za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021,  badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TESGAS sporządzonego za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 oraz za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021. W dniu 10 lipca 2020 roku Emitent zawarł umowy B-think Audit sp. z o.o. siedzibą w Poznaniu na: a) przegląd:  śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego TESGAS S.A. za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020,  śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego TESGAS S.A. za okres od 01.01.2021 do 30.06.2021  śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TESGAS za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020,  śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TESGAS za okres od 01.01.2021 do 30.06.2021, Wysokość wynagrodzenia należna B-think Audit. Sp. z.o.o. z tytułu:  przeglądu jednostkowego śródrocznego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2020 roku do dnia 30 czerwca 2020 roku - 15.000 PLN,  przeglądu jednostkowego śródrocznego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2021 roku do dnia 30 czerwca 2021 roku - 15.000 PLN,  przeglądu skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2020 roku do dnia 30 czerwca 2020 roku – 15.000 PLN,  przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2021 roku do dnia 30 czerwca 2021 roku – 15.000 PLN. Łączna wysokość wynagrodzenia należnego B-think Audit Sp. z o.o. wynosi 60.000 PLN. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 42 z 74 b) badanie:  jednostkowego sprawozdania finansowego TESGAS S.A. sporządzonego za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020,  jednostkowego sprawozdania finansowego TESGAS S.A. sporządzonego za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021,  skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TESGAS sporządzonego za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020,  skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TESGAS sporządzonego za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021. Wysokość wynagrodzenia należna B-think Audit. Sp. z. o.o. z tytułu:  badania jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku – 27.000 PLN,  badanie jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku – 27.000 PLN,  badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku – 20.000 PLN,  badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku – 20.000 PLN. Łączna wysokość wynagrodzenia należnego B-think Audit Sp. z o.o. wynosi 94.000 PLN. Przy wyborze biegłego rewidenta uwzględniono spełnienie warunku wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o sprawozdaniu finansowym, zgodnie z art. 66 ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tj. Dz.U. z 2021 r. poz. 217). Tabela 12. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Wyszczególnienie od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Badanie rocznych sprawozdań finansowych 47 37 Przegląd sprawozdań finansowych 30 22 Doradztwo podatkowe - - Pozostałe usługi - - Razem 77 59 Źródło: Emitent Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 43 z 74 Rozdział VII: Przegląd sytuacji finansowej Emitenta oraz Grupy Kapitałowej TESGAS 1. Rachunek zysków i strat Tabela 13. Dynamika poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat TESGAS S.A. Wyszczególnienie Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 20 20 Za okres12 miesięcy zakończony 31 grudnia 201 9 Wskaźnik dynamiki w % 31.12.2019= 100% Przychody ze sprzedaży 67 009 98 469 -31,9% Koszt własny sprzedaży 55 404 88 831 -37,6% Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 11 605 9 638 20,4% Koszty sprzedaży - - - Koszty ogólnego zarządu 7 513 7 118 5,6% Pozostałe przychody operacyjne 844 1 288 -34,5% Pozostałe koszty operacyjne 1 203 1 942 -38,0% Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 733 1 866 100,1% Przychody finansowe 89 2 240 -96,0% Koszty finansowe 112 341 -67,1% Zysk (strata) przed opodatkowaniem 3 709 3 764 -1,5% Podatek dochodowy (215) 353 -160,9% Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 3 924 3 411 15,0% Zysk (strata) netto 3 924 3 411 15,0% Źródło: Emitent Przychody ze sprzedaży TESGAS S.A. wyniosły w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku 67.009 tys. PLN i były o 31,9% niższe aniżeli przychody w okresie 2019 roku. Przyczyną czasowego spadku przychodów ze sprzedaży w 2020 roku była faza prowadzonych zleceń. Emitent zakończył realizację jednego z czołowych zleceń, oraz w trakcie roku uruchomił kolejne nowe zlecenia, które w fazie przygotowawczej charakteryzowały się niewielkim przyrostem przychodów w stosunku do zaangażowania czasowego. Z tego powodu planowany jest wzrost przychodów w kolejnym roku. Koszt własny sprzedaży w 2020 roku kształtował się na poziomie 55.404 tys. PLN i był o 37,6% niższy od kosztu własnego sprzedaży w okresie poprzednim. Wyższa dynamika spadku kosztu ze sprzedaży w porównaniu do przychodu ze sprzedaży spowodowała wzrost zysku brutto ze sprzedaży o 20,4%. Wzrost marży brutto na sprzedaży jest efektem rozpoznania wyższych marż na kontraktach aniżeli w roku 2019, będących następstwem sprawnego zrealizowania prac na budowach. Koszty ogólnego zarządu wzrosły w prezentowanym okresie o 5,6%. Na pozostałej działalności operacyjnej Spółka osiągnęła stratę w kwocie 359 tys. PLN, oraz na działalności finansowej w kwocie 23 tys. PLN. Tabela 14. Dynamika poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej TESGAS Wyszczególnienie Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 Za okres12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 Wskaźnik dynamiki w % 31.12.2019= 100% Przychody ze sprzedaży 102 378 127 031 -19,4% Koszt własny sprzedaży 81 268 109 204 -25,6% Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 21 110 17 827 18,4% Koszty sprzedaży 3 217 2 652 21,3% Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 44 z 74 Wyszczególnienie Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 Za okres12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 Wskaźnik dynamiki w % 31.12.2019= 100% Koszty ogólnego zarządu 10 472 9 673 8,3% Pozostałe przychody operacyjne 1 300 1 420 -8,5% Pozostałe koszty operacyjne 1 469 2 101 -30,1% Zysk (strata) z działalności operacyjnej 7 252 4 822 50,4% Przychody finansowe 123 126 -2,1% Koszty finansowe 387 478 -19,0% Zysk (strata) przed opodatkowaniem 6 988 4 470 56,3% Podatek dochodowy 342 845 -59,5% Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 6 646 3 625 83,3% Zysk (strata) netto: 6 646 3 625 83,3% - przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 6 639 3 617 83,6% - przypadający podmiotom niekontrolującym 7 8 -22,2% Źródło: Emitent Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej TESGAS wyniosły w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku 102.378 tys. PLN i były o 19,4% niższe aniżeli przychody w 2019 roku. Analizując osiągnięte przychody ze sprzedaży należy zauważyć, że ich spadek nastąpił głownie w segmencie operacyjnym „Usługi dla gazownictwa” i „segmencie obróbka metali”. Spadek przychodów ze sprzedaży spowodowany jest poniższymi czynnikami:  fazą prowadzonych zleceń. Uruchomienie w drugiej części roku nowych zleceń , które charakteryzowały się dużym zaangażowaniem czasu a niewielkim przyrostem przychodów.  przesunięcie realizacji kilku zleceń spowodowało przesunięcie wcześniej zaplanowanych przychodów.  umniejszenie przychodów w segmencie obróbki metali spowodowanych wystąpieniem pandemii i zakłóceniem łańcucha dostaw do dotychczasowych odbiorców spółki Stal Warsztat. Należy zwrócić uwagę na wzrost przychodów osiągniętych w segmencie OZE. Wzrost wyniósł ponad 26%. Koszt własny sprzedaży w 2020 roku kształtował się na poziomie 81.268 tys. PLN i był o 25,6% niższy od kosztu własnego sprzedaży w okresie poprzednim. Dynamika wzrostu przychodów ze sprzedaży była niższa niż dynamika wzrostu kosztu własnego sprzedaży, co negatywnie przełożyło się na rentowność brutto ze sprzedaży w Grupie Kapitałowej TESGAS. W 2020 roku Grupa rozpoznała końcowe marże na kontraktach w kwotach wyższych aniżeli planowano we wcześniejszych fazach ich realizacji. Koszty ogólnego zarządu oraz koszty sprzedaży wzrosły odpowiednio w prezentowanym okresie o 8% oraz 21% Na pozostałej działalności operacyjnej Grupa odnotowała stratę w kwocie 169 tys. PLN, natomiast na działalności finansowej stratę w wartości 264 tys. PLN. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 45 z 74 Rysunek 10. Poszczególne poziomy zysków TESGAS S.A. Źródło: Emitent Rysunek 11. Poszczególne poziomy zysków Grupy Kapitałowej TESGAS Źródło: Emitent 2. Sytuacja majątkowa i finansowa (bilans) Tabela 15. Analiza sytuacji majątkowej TESGAS S.A. Wyszczególnienie 31.12.2020 Wskaźnik struktury w % 31.12.2019 Wskaźnik struktury w % Aktywa trwałe 53 758 49,7% 52 740 53,6% Wartości niematerialne 20 0,0% 28 0,0% Rzeczowe aktywa trwałe 32 236 29,8% 30 988 31,5% Nieruchomości inwestycyjne 4 428 4,1% 4 679 4,8% Inwestycje w jednostkach zależnych 10 609 9,8% 10 609 10,8% Należności długoterminowe 461 0,4% 431 0,4% 11 605 6 479 3 733 3 709 3 924 9 638 4 321 1 866 3 764 3 411 - 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 Zysk brutto ze sprzedaży EBITDA EBIT Wynik brutto Wynik netto 2020 2019 21 126 11 502 7 273 7 009 6 664 17 827 8 709 4 822 4 470 3 625 - 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 Zysk brutto ze sprzedaży EBITDA EBIT Wynik brutto Wynik netto 2020 2019 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 46 z 74 Wyszczególnienie 31.12.2020 Wskaźnik struktury w % 31.12.2019 Wskaźnik struktury w % Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 2 121 2,0% 1 545 1,6% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 883 3,6% 4 461 4,5% Aktywa obrotowe 54 393 50,3% 45 667 46,4% Zapasy 11 873 11,0% 5 520 5,6% Należności z tytułu umów o usługę budowlaną 15 037 13,9% 20 419 20,7% Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 23 973 22,2% 16 397 16,7% Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0 0,0% 0 0,0% Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 220 0,2% 834 0,9% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 291 3,0% 2497 2,5% SUMA AKTYWÓW 108 152 100,0% 98 408 100,0% Źródło: Emitent Suma bilansowa TESGAS S.A. wynosiła na dzień 31 grudnia 2020 roku 108.152 tys. PLN (wzrost w wysokości 9,9% w stosunku do danych za rok 2019). Wartość aktywów trwałych TESGAS S.A. na dzień 31 grudnia 2020 kształtowała się na poziomie 53.758 tys. PLN, co oznacza wzrost w wysokości 1,9% w stosunku do danych 2019 roku. Aktywa trwałe na koniec 2020 roku stanowiły 49,7% ogólnej sumy aktywów i ich udział zmienił się o 3,9% względem tego samego okresu roku ubiegłego. W strukturze aktywów trwałych największym udziałem charakteryzowały się rzeczowe aktywa trwałe (29,8%) oraz inwestycje w jednostkach zależnych (9,8%). W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nabyła lub wytworzyła rzeczowe aktywa trwałe w wartości 3.858 tys. zł. Wydatki te były niższe o 37,1% do poziomu z roku 2019. W badanym okresie aktywa obrotowe odznaczały się dynamiką wzrostu (wzrost w wysokości 19,1% w stosunku do danych porównywalnych za 2019 rok), a ich wartość wyniosła 54.393 tys. PLN. Ich udział w aktywach ogółem wzrósł o 3,9pp w porównaniu do roku poprzedniego. W aktywach obrotowych największą pozycję stanowiły należności z umów o usługę budowlaną, a także należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, które stanowiły odpowiednio 27,65i 43,7% aktywów obrotowych. Tabela 16. Analiza sytuacji majątkowej Grupy Kapitałowej TESGAS Wyszczególnienie 31.12.2020 Wskaźnik struktury w % 31.12.2019 Wskaźnik struktury w % Aktywa trwałe 56 845 47,0% 57 226 52,0% Wartości niematerialne 66 0,1% 90 0,1% Rzeczowe aktywa trwałe 47 383 39,2% 46 862 42,6% Nieruchomości inwestycyjne 4 428 3,7% 4 679 4,3% Należności długoterminowe 500 0,4% 636 0,5% Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 51 0,0% 41 0,0% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 417 3,7% 4 918 4,5% Aktywa obrotowe 63 991 53,0% 52 845 48,0% Zapasy 17 026 14,1% 9 159 8,3% Należności z tytułu umów o usługę budowlaną 15 076 12,5% 20 478 18,6% Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 26 161 21,7% 17 968 16,4% Należności z tytułu bieżącego podatku 0 0,0% 0 0,0% Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 47 z 74 Wyszczególnienie 31.12.2020 Wskaźnik struktury w % 31.12.2019 Wskaźnik struktury w % Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 14 0,0% 22 0,0% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 714 4,7% 5 218 4,7% SUMA AKTYWÓW 120 836 100,0% 110 071 100,0% Źródło: Emitent Suma bilansowa Grupy Kapitałowej TESGAS wynosiła na dzień 31 grudnia 2020 roku 120.836 tys. PLN (wzrost w wysokości 9,7% w stosunku do danych za rok 2019). Wartość aktywów trwałych Grupy Kapitałowej TESGAS na dzień 31 grudnia 2020 kształtowała się na poziomie 56.845 tys. PLN, co oznacza spadek w wysokości 0,7% w stosunku do danych 2019 roku. Aktywa trwałe na koniec 2020 roku stanowiły 47,0% ogólnej sumy aktywów i ich udział spadł o 5,0 punktu procentowego względem tego samego okresu roku ubiegłego. W strukturze aktywów trwałych największym udziałem charakteryzowały się rzeczowe aktywa trwałe (83,4%). W badanym okresie aktywa obrotowe odznaczały się dynamiką wzrostu (wzrost w wysokości 21,1% w stosunku do danych porównywalnych za 2019 rok), a ich wartość wyniosła 63.991 tys. PLN. Ponadto ich udział w aktywach ogółem wzrósł w badanym okresie w porównaniu do roku poprzedniego o 5,0 punktu procentowego (z poziomu 48,0% do 53,0%). W aktywach obrotowych największą pozycję stanowiły należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe a także zapasy, które stanowiły odpowiednio 21,7% i 14,1% aktywów. Tabela 17. Analiza sytuacji finansowej TESGAS S.A. Wyszczególnienie 31.12.2020 Wskaźnik struktury w % 31.12.2019 Wskaźnik struktury w % Kapitał podstawowy 11 350 10,5% 11 350 11,5% Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 62 968 58,2% 62 968 64,0% Zyski zatrzymane: (668) -0,6% (4 592) -4,7% Kapitał własny ogółem 73 650 68,1% 69 726 70,9% Zobowiązania 34 501 31,9% 28 682 29,1% Zobowiązania długoterminowe 8 790 8,1% 7 467 7,6% Zobowiązania krótkoterminowe 25 711 23,8% 21 214 21,6% SUMA PASYWÓW 108 152 100,0% 98 408 100,0% Źródło: Emitent Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniósł 73.650 tys. PLN (wzrost w wysokości 5,6% w stosunku do danych roku 2019). W strukturze kapitału własnego największą pozycję stanowił kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej stanowiący 58,2% pasywów ogółem i będący głównie wynikiem pozyskanych środków z emisji akcji. Zobowiązania TESGAS S.A. kształtowały się na poziomie 34.501 tys. PLN (wzrost w wysokości 20,3% w stosunku do danych za 2019 rok). Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły w badanym okresie o 21,2%, natomiast wartość zobowiązań długoterminowych wzrosła o 17,7%. Udział zobowiązań w pasywach ogółem wzrósł w badanym okresie o 2 punkty procentowe. Wzrost zobowiązań był głównie efektem wzrostu długu oprocentowanego z tytułu kredytów i leasingów, niezbędnego do prowadzenia większego zakresu budów, skutkującego dynamicznym wzrostem przychodów ze sprzedaży. Tabela 18. Analiza sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej TESGAS Wyszczególnienie 31.12.2020 Wskaź nik struktury w % 31.12.2019 Wskaźnik struktury w % Kapitał podstawowy 11 350 9,4% 11 350 10,3% Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 62 968 52,1% 62 968 57,2% Zyski zatrzymane: 5 449 4,5% (1 190) (1,0%) Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 79 767 66,0% 73 128 66,4% Udziały niedające kontroli 921 0,8% 914 0,8% Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 48 z 74 Wyszczególnienie 31.12.2020 Wskaźnik struktury w % 31.12.2019 Wskaźnik struktury w % Kapitał własny ogółem 80 688 66,8% 74 042 67,3% Zobowiązania 40 148 33,2% 36 029 32,7% Zobowiązania długoterminowe 10 421 8,6% 8 816 8,0% Zobowiązania krótkoterminowe 29 727 24,6% 27 213 24,7% SUMA PASYWÓW 120 836 100,0% 110 067 100,0% Źródło: Emitent Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniósł 79.767 tys. PLN (wzrost w wysokości 9,1% w stosunku do danych roku 2019 spowodowany osiągnięciem dodatnich wyników finansowych). W strukturze kapitału własnego największą pozycję stanowił kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej stanowiący 52,1% pasywów ogółem i będący głównie wynikiem pozyskanych środków z emisji akcji. Zobowiązania Grupy Kapitałowej TESGAS kształtowały się na poziomie 40.148 tys. PLN (wzrost w wysokości 11,4% w stosunku do danych za 2019 rok). Zobowiązania długoterminowe w prezentowanych okresach wzrosły o 18,2% w wyniku zawarcia nowych umów leasingu oraz wzrostu rezerw. Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły w badanym okresie o 9,2% w wyniku wzrostu spowodowanego głównie wzrostem długu odsetkowego z tytułu leasingu i kredytów. Udział zobowiązań w pasywach ogółem zwiększył się w badanym okresie o 0,5 punktu procentowego. 3. Kapitał obrotowy netto Tabela 19. Wielkość kapitału obrotowego netto TESGAS S.A Wyszczególnienie Formuła 31.12.2020 31.12.2019 Kapitał obrotowy netto majątek obrotowy – zobowiązania krótkoterminowe 28 682 24 453 Źródło: Emitent W analizowanym okresie odnotowano wzrost o 17,3% kapitału obrotowego netto. Jego wartość na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 28.682 tys. PLN w odniesieniu do 24.453 tys. PLN na koniec 2019 roku. Rysunek 12. Kapitał obrotowy netto TESGAS S.A. Źródło: Emitent W TESGAS S.A. występuje dodatni kapitał pracujący, co oznacza, że część aktywów obrotowych jest finansowana kapitałem stałym. Biorąc pod uwagę zasady zarządzania finansami przedsiębiorstwa jest to sytuacja najbardziej pożądana, gdyż wypracowany kapitał pracujący można przeznaczyć na bieżące wydatki Grupy. Tabela 20. Wielkość kapitału obrotowego netto Grupy Kapitałowej TESGAS Wyszczególnienie Formuła 31.12.2020 31.12.2019 Kapitał obrotowy netto majątek obrotowy – zobowiązania krótkoterminowe 34 264 25 632 Źródło: Emitent 54 393 45 667 25 711 21 214 28 682 24 453 - 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 31-12-2020 31-12-2019 Aktywa obrotowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał obrotowy netto Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 49 z 74 W analizowanym okresie odnotowano wzrost kapitału obrotowego netto w Grupie Kapitałowej. Jego wartość na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 34.264 tys. PLN w odniesieniu do 25.632 tys. PLN na koniec 2019 roku. Rysunek 13. Kapitał obrotowy netto Grupy Kapitałowej TESAGS Źródło: Emitent Podobnie jak w TESGAS, w Grupie Kapitałowej również występuje dodatni kapitał pracujący. 4. Inwestycje rzeczowe i kapitałowe w Grupie Kapitałowej TESGAS W 2020 roku Grupa Kapitałowa TESGAS poczyniła inwestycje o charakterze rzeczowym w kwocie 4.592 tys. PLN celem rozbudowy mocy produkcyjnych, unowocześnienia parku maszynowego oraz floty samochodowej, z czego 3.858 tys. PLN inwestycji poczyniła TESGAS S.A. Głównym źródłem finansowania inwestycji były środki własne i zawarte umowy leasingowe. Nowe inwestycje kapitałowe w prezentowanym okresie nie wystąpiły. 5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roki Grupa Kapitałowa poczyniła inwestycje o charakterze rzeczowym w kwocie 4.592.W kolejnych latach finansowanie dalszych inwestycji rzeczowych Grupa Kapitałowa TESGAS zamierza sfinansować z posiadanych środków własnych oraz podpisania nowych umów leasingowych. Planowane inwestycje mają na celu zwiększenie wartości przychodów generowanych przez poszczególne spółki z Grupy Kapitałowej. Ewentualne inwestycje kapitałowe Emitent będzie realizował z własnych środków finansowych lub długiem. 6. Przepływy środków pieniężnych Tabela 21. Poziomy rachunku przepływów pieniężnych TESGAS S.A. Wyszczególnienie (tys. zł) rok 2020 rok 2019 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 5 625 (2 382) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 863) 11 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (2 968) 841 Razem przepływy pieniężne netto 794 (1 530) Środki pieniężne na koniec okresu 3 291 2 497 Źródło: Emitent Na dzień 31 grudnia 2020 roku TESGAS S.A. dysponowała środkami pieniężnymi w wysokości 3.291 tys. PLN, na które składały się gotówka i jej ekwiwalenty (środki na rachunkach bankowych oraz lokaty krótkoterminowe, w tym 1.626 tys. zł o ograniczonej możliwości dysponowania). Biorąc pod uwagę posiadane środki własne, prognozowane wpływy w najbliższych okresach oraz dostępne linie kredytowe Spółka nie przewiduje wystąpienia problemów z płynnością finansową w związku z prowadzeniem bieżącej działalności oraz realizacją planów inwestycyjnych. W trakcie realizacji zadań o dużej wartości jednostkowej Emitent zakłada pozyskanie kolejnego finansowania obcego w celu sprawnego zrealizowania powyższych zadań. Emitent wraz ze spółkami z Grupy Kapitałowej na bieżąco monitoruje przepływy środków pieniężnych i podejmuje działania niezbędna do zapewnienia płynności finansowej. 63 991 52 845 29 727 27 213 34 264 25 632 - 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 31-12-2020 31-12-2020 Aktywa obrotowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał obrotowy netto Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 50 z 74 Działalność operacyjna W 2020 roku przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej były dodatnie i kształtowały się na poziomie 5.625 tys. PLN. Osiągnięcie dodatnich przepływów na działalności operacyjnej wynika głównie z osiągnięcia dodatnich wyników finansowych oraz z konwersji należności z tytułu usług budowlanych w gotówkę osiągniętych w wyniku dokonania odbiorów kamieni milowych na budowach. Działalność inwestycyjna Ujemne przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku to głównie efekt poniesienia wydatków na nabycie rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 2.055 tys. PLN. Działalność finansowa W roku 2020 roku przepływy pieniężne netto z działalności finansowej były dodatnie ujemne i wynikały ze spłaty przez TESGAS S.A. swoich zobowiązań z tytułu kredytów, leasingów oraz odsetek z powyższych tytułów. Tabela 22. Poziomy rachunku przepływów pieniężnych GK TESGAS Wyszczególnienie (tys. zł) rok 2020 rok 2019 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 5 568 1 533 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 929) (2 171) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (3 143) 140 Razem przepływy pieniężne netto 495 (498) Środki pieniężne na koniec okresu 5 714 5 218 Źródło: Emitent Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa Kapitałowa TESGAS dysponowała środkami pieniężnymi w wysokości 5.714 tys. PLN, na które składały się gotówka i jej ekwiwalenty (środki na rachunkach bankowych oraz lokaty krótkoterminowe, w tym 1.719 tys. zł o ograniczonej możliwości dysponowania). Biorąc pod uwagę posiadane środki własne, prognozowane wpływy w najbliższych okresach oraz dostępne linie kredytowe Spółka nie przewiduje wystąpienia problemów z płynnością finansową w związku z prowadzeniem bieżącej działalności oraz realizacją planów inwestycyjnych. W trakcie realizacji zadań o dużej wartości jednostkowej Emitent zakłada pozyskanie kolejnego finansowania obcego w celu sprawnego zrealizowania powyższych zadań. Emitent wraz ze spółkami z Grupy Kapitałowej na bieżąco monitoruje przepływy środków pieniężnych i podejmuje działania niezbędna do zapewnienia płynności finansowej. Działalność operacyjna W 2020 roku przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej były dodatnie i kształtowały się na poziomie 5.568 tys. PLN. Osiągnięcie dodatnich przepływów na działalności operacyjnej wynika głównie z osiągnięcia dodatnich wyników finansowych oraz konwersji należności z tytułu usług budowlanych w gotówkę osiągniętych w wyniku dokonania odbiorów kamieni milowych na budowach. Działalność inwestycyjna Ujemne przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku to głównie efekt poniesienia wydatków na nabycie rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 2.244 tys. PLN. Działalność finansowa W roku 2020 roku przepływy pieniężne netto z działalności finansowej były ujemne, co wynikało ze spłaty przez Grupę swoich zobowiązań z tytułu kredytów, leasingów oraz odsetek z powyższych tytułów. 7. Analiza wskaźnikowa wyników finansowych TESGAS S.A. Płynność finansowa Analiza płynności finansowej wskazuje, że w analizowanym okresie TESGAS S.A. posiadała pełną zdolność do terminowego regulowania swoich zobowiązań bieżących, co zostało zaprezentowane poniżej: Wyszczególnienie Formuła 31.12.2020 31.12.2019 Wskaźnik płynności bieżącej (aktywa obrotowe - krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania krótkoterminowe 2,11 2,14 Wskaźnik płynności szybkiej (środki pieniężne i ich ekwiwalenty + należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności) / zobowiązania krótkoterminowe 0,95 0,88 Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 51 z 74 Wartość wskaźnika płynności bieżącej minimalnie spadła w 2020 roku w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Wskaźnik płynności bieżącej kształtuje się na poziomie 2,11, co oznacza, że Spółka aktywami bieżącymi mogłaby w całości pokryć zobowiązania krótkoterminowe w przypadku ich natychmiastowej wymagalności. Natomiast wskaźnik płynności nieznacznie wzrósł do 0,95, co jest efektem posiadania wysokiego stanu należności z tytułu dostaw i usług. Rentowność Wskaźniki rentowności zostały przedstawione poniżej. Wyszczególnienie Formuła 31.12.2020 31.12.2018 Rentowność brutto ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży 17,3% 9,8% Rentowność operacyjna Zysk z działalności operacyjnej / przychody ze sprzedaży 5,6% 1,9% Rentowność brutto Zysk brutto / przychody ze sprzedaży 5,5% 3,8% Rentowność netto Zysk netto / przychody ze sprzedaży 5,9% 3,5% Rentowność kapitału własnego przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/ (kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej - zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ) 5,6% 5,1% Rentowność majątku Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej / aktywa ogółem 3,6% 3,5% Podstawowy zysk na jedną akcję (w zł) Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/ średnioważona liczba akcji 0,35 0,30 W okresie objętym analizą wskaźnik rentowności brutto ze sprzedaży uległ zwiększeniu (z 9,8 % do 17,3%) w porównaniu z jego wartością w analogicznym okresie poprzedniego roku. Wzrost rentowności brutto wynika głównie z poprawy rentowności zleceń realizowanych w zakresie segmentu „Usługi dla gazownictwa”. Przy obniżce przychodów o blisko 32%, koszt własny sprzedaży uległ zmniejszeniu o 38%, co spowodowało wzrost rentowności brutto ze sprzedaży. W ślad za wzrostem rentowności brutto na sprzedaży poprawie uległy rentowności na niższych poziomach rachunku zysku i strat. W wyniku wzrostu osiąganych przychodów i poprawy wyniku finansowego w odniesieniu do okresu porównywalnego poprawie uległ wskaźnik rentowności netto oraz rentowność kapitału oraz majątku. Efektywność Efektywność działania to umiejętność sprawnego wykorzystania posiadanych zasobów w istniejących uwarunkowaniach zewnętrznych. Wskaźniki efektywności przedstawiono poniżej. Wyszczególnienie Formuła 31.12.2020 31.12.2019 Wskaźnik rotacji majątku Przychody ze sprzedaży / aktywa ogółem 0,62 1,00 Wskaźnik obrotu rzeczowych aktywów trwałych Przychody ze sprzedaży / rzeczowe aktywa trwałe 2,08 3,18 Wskaźnik rotacji należności w dniach (Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności + Należności z tytułu umów o usługę budowlaną) 360 dni / przychody ze sprzedaży 208,40 133,77 Wskaźnik rotacji zapasów w dniach Zapasy 360 dni / koszt własny sprzedaży 77,15 22,37 Wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach (Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania + Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną) 360 dni / koszt własny sprzedaży 125,78 48,22 Na koniec grudnia 2020 roku zdolność TESGAS S.A. do generowania przychodów ze sprzedaży mierzona obrotowością jej aktywów ukształtowała się na niższym poziomie niż w 2019 roku. Wartość wskaźnika rotacji majątku wyniosła w badanym okresie 0,62 co oznacza, że jedna złotówka majątku Grupy generowała przychody ze sprzedaży na poziomie 0,62 PLN. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 52 z 74 Wartość wskaźnika obrotu rzeczowych aktywów trwałych uległa w roku 2020 roku obniżeniu i osiągnęła wartość 2,08. Wartość wskaźnika rotacji zapasów wskazuje, iż okres obrotu zapasami w Spółce uległ wydłużeniu w analizowanym okresie i kształtuje się na poziomie ok. 77 dni. Okres oczekiwania na zapłatę należności również uległ wydłużeniu (o ok. 75 dni) w badanym okresie w odniesieniu do okresu poprzedniego. W okresie bieżącym TESGAS S.A. oczekiwała na zapłatę ok. 208 dni. W roku 2020 roku TESGAS S.A. również wydłużył okres regulowania swoich zobowiązań. W okresie objętym analizą Spółka regulowała swoje zobowiązania co ok. 126 dni w porównaniu do 48 dni z 2019 roku. Zmiana wartości tego wskaźnika wynika ze spadku wartości kosztów własnych sprzedaży będącego konsekwencją zmniejszenia przychodów ze sprzedaży przy wyższej wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług. W okresie objętym sprawozdaniem wydłużeniu uległ cykl konwersji gotówki, który na dzień 31.12.2020 wynosił +160 dni, natomiast na dzień 31.12.2019 kształtował się na poziomie +108 dni. Biorąc pod uwagę, iż cykl konwersji gotówki pokazuje czas (w dniach) na jaki „mrożona” jest gotówka w operacyjnych aktywach obrotowych, jego wzrost nie jest pożądany. Zadłużenie Analiza zadłużenia sprawdza strukturę kapitałów (pasywów) pod kątem jego zdolności do regulowania zobowiązań. Wyszczególnienie Formuła 31.12.2020 31.12.2019 Wskaźnik zadłużenia zobowiązania ogółem / aktywa ogółem 31,9% 29,1% W rozpatrywanym okresie wartość wskaźnika ogólnego zadłużenia wzrosła i kształtowała się na poziomie 31,9%. Wzrost wartości tego wskaźnika nie jest pożądany, ponieważ świadczy to o większym uzależnieniu się od kapitałów obcych. Taka sytuacja wynika przede wszystkim ze wzrostu wartości zobowiązań (o 20,3%) w porównaniu do wzrostu wartości aktywów ogółem (o 9,9%). Wartość wskaźnika zadłużenia jest jednak bezpieczny, ponieważ zobowiązania ogółem stanowią tylko 1 / 3 wartości aktywów obrotowych. 8. Analiza wskaźnikowa wyników finansowych Grupy Kapitałowej TESGAS Płynność finansowa Analiza płynności finansowej wskazuje, że w analizowanym okresie Grupa Kapitałowa TESGAS posiadała pełną zdolność do terminowego regulowania swoich zobowiązań bieżących, co zostało zaprezentowane poniżej: Wyszczególnienie Formuła 31.12.2020 31.12.2018 Wskaźnik płynności bieżącej (aktywa obrotowe - krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania krótkoterminowe 2,14 1,93 Wskaźnik płynności szybkiej (środki pieniężne i ich ekwiwalenty + należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności) / zobowiązania krótkoterminowe 1,06 0,84 Wartość wskaźnika płynności bieżącej wzrosła w 2020 roku w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Wskaźnik płynności bieżącej kształtuje się na poziomie 2,14, co oznacza, że Grupa Kapitałowa aktywami bieżącymi mogłaby w całości pokryć zobowiązania krótkoterminowe w przypadku ich natychmiastowej wymagalności. Wskaźnik płynności szybkiej wzrósł do 1,06, co jest efektem zmniejszenia stanu należności z tytułu umów o usługę budowlaną, które w wyniku osiągnięcia kamieni milowych przekształciły się w gotówkę. Rentowność Wskaźniki rentowności zostały przedstawione poniżej. Wyszczególnienie Formuła 31.12.2020 31.12.2019 Rentowność brutto ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży 20,6% 14,0% Rentowność operacyjna Zysk z działalności operacyjnej / przychody ze sprzedaży 7,1% 3,8% Rentowność brutto Zysk brutto / przychody ze sprzedaży 6,8% 3,5% Rentowność netto Grupy Kapitałowej Zysk netto / przychody ze sprzedaży 6,5% 2,9% Rentowność netto jednostki dominującej Zysk netto jednostki dominującej/ przychody ze sprzedaży 6,5% 2,8% Rentowność kapitału własnego przypadającego Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/ (kapitał własny przypadający 9,1% 5,2% Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 53 z 74 akcjonariuszom jednostki dominującej akcjonariuszom jednostki dominującej - zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ) Rentowność majątku Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej / aktywa ogółem 5,5% 3,3% Podstawowy zysk na jedną akcję (w zł) Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/ średnioważona liczba akcji 0,58 0,32 W okresie objętym analizą wskaźnik rentowności brutto ze sprzedaży uległ zwiększeniu (z 14,0% do 20,6%) w porównaniu z jego wartością w analogicznym okresie poprzedniego roku. Wzrost rentowności brutto wynika z dwóch czynników: poprawie rentowności zleceń realizowanych w zakresie segmentu „Usługi dla gazownictwa”, oraz utrzymania wysokiej rentowności na sprzedaży w ramach segmentu OZE. Wraz ze wzrostem rentowności brutto ze sprzedaży wzrosły pozostałe wskaźniki rentowności w rachunku wyniku. W efekcie wzrostu zysku poprawie uległa rentowność kapitału i majątku. Efektywność Efektywność działania to umiejętność sprawnego wykorzystania posiadanych zasobów w istniejących uwarunkowaniach zewnętrznych. Wskaźniki efektywności przedstawiono poniżej. Wyszczególnienie Formuła 31.12.2020 31.12.2019 Wskaźnik rotacji majątku Przychody ze sprzedaży / aktywa ogółem 0,85 1,15 Wskaźnik obrotu rzeczowych aktywów trwałych Przychody ze sprzedaży / rzeczowe aktywa trwałe 2,16 2,71 Wskaźnik rotacji należności w dniach (Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności + Należności z tytułu umów o usługę budowlaną) 360 dni / przychody ze sprzedaży 143,68 108,03 Wskaźnik rotacji zapasów w dniach Zapasy 360 dni / koszt własny sprzedaży 75,38 30,19 Wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach (Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania + Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną) 360 dni / koszt własny sprzedaży 90,32 49,22 Na koniec grudnia 2020 roku zdolność Grupy Kapitałowej TESGAS do generowania przychodów ze sprzedaży mierzona obrotowością jej aktywów ukształtowała się na niższym poziomie niż w 2019 roku. Wartość wskaźnika rotacji majątku wyniosła w badanym okresie 0,85 co oznacza, że jedna złotówka majątku Grupy generowała przychody ze sprzedaży na poziomie 0,85 PLN. Wartość wskaźnika obrotu rzeczowych aktywów trwałych uległa w roku 2020 roku zmniejszeniu i osiągnęła wartość 2,16. Wartość wskaźnika rotacji zapasów wskazuje, iż okres obrotu zapasami w Grupie Kapitałowej uległ wydłużeniu w analizowanym okresie i kształtuje się na poziomie ok. 75 dni. Wzrost ten jest głównie efektem spadku kosztu własnego sprzedaży będącego konsekwencją zmniejszenia przychodów ze sprzedaży przy wyższym stanie zapasów na dzień bilansowy. Okres oczekiwania na zapłatę należności uległ wydłużeniu (o ok. 36 dni) w badanym okresie w odniesieniu do okresu poprzedniego. W okresie porównywalnym Grupa Kapitałowa TESGAS oczekiwała na zapłatę ok. 144 dni. W roku 2020 roku Grupa Kapitałowa TESGAS wydłużyła okres regulowania swoich zobowiązań. W okresie objętym analizą Grupa regulowała swoje zobowiązania co ok. 90 dni w porównaniu do ok. 49 dni z 2019 roku. Zmiana wartości tego wskaźnika wynika ze spadku wartości kosztów własnych sprzedaży będącego konsekwencją zmniejszenia przychodów ze sprzedaży przy porównywalnej wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług W okresie objętym sprawozdaniem zmianie uległ cykl konwersji gotówki, który na dzień 31.12.2020 wynosił +129 dni. Biorąc pod uwagę, iż cykl konwersji gotówki pokazuje czas (w dniach) na jaki „mrożona” jest gotówka w operacyjnych aktywach obrotowych, jego wzrost nie jest pożądany. Zadłużenie Analiza zadłużenia sprawdza strukturę kapitałów (pasywów) pod kątem jego zdolności do regulowania zobowiązań. Wyszczególnienie Formuła 31.12.2020 31.12.2019 Wskaźnik zadłużenia zobowiązania ogółem / aktywa ogółem 33,2% 32,7% Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 54 z 74 W rozpatrywanym okresie wartość wskaźnika ogólnego zadłużenia wzrosła i kształtowała się na poziomie 33,2%. Wzrost wartości tego wskaźnika nie jest pożądany, ponieważ świadczy to o większym uzależnieniu się od kapitałów obcych. Taka sytuacja wynika przede wszystkim ze wzrostu wartości zobowiązań (o 11,5%) w porównaniu do wzrostu wartości aktywów ogółem (o 9,8%). Wartość wskaźnika zadłużenia jest jednak bezpieczny, ponieważ zobowiązania ogółem stanowią tylko 1 / 3 wartości aktywów obrotowych. 9. Komentarz Zarządu do wyników finansowych W 2020 roku Grupa Kapitałowa osiągnęła niższe przychody aniżeli w roku 2019. Spadek wyniósł blisko 20% i wynikał z niższych przychodów osiągniętych w segmencie usług dla gazownictwa. Przyczyną czasowego spadku przychodów ze sprzedaży jest faza prowadzonych zleceń. W 2020 roku Grupa uruchomiła nowe zlecenia, które były w fazie przygotowawczej, co skutkowało niewielkim przyrostem przychodów w stosunku do zaangażowania czasowego. Rekompensatą tego będą wyższe przychody wykazywane w 2021 roku. Solidny wzrost przychodów Grupa osiągnęła w zakresie segmentu OZE. Jest on efektem zwiększonego zainteresowania klientów instalacjami OZE oraz intensyfikacją działań handlowych spółki piTERN mających na celu propagowanie rozwiązań proekologicznych. Grupa postrzega ten obszar jako bardzo perspektywiczny i zamierza utrzymać dynamikę wzrostu w kolejnych latach. Ważnym aspektem w 2020 roku była znaczna poprawa marży operacyjnej w segmencie „Usług dla gazownictwa” oraz utrzymanie marży w segmencie OZE. Wzrost marży w segmencie usług dla gazownictwa oraz wzrost przychodów przy zachowaniu marży w segmencie OZE wpłynęły na poprawę wyników na każdym poziomie rachunku zysków i strat. Finalnie Grupa wypracowała zysk netto na poziomie 6,6 mln netto co stanowi wzrost o ponad 80% w stosunku do wyników osiągniętych w 2019 roku. Grupa osiągnęła również w 2020 roku solidne dodatnie przepływy operacyjne w kwocie ponad 5,5 mln zł. Zarząd pozytywnie ocenia osiągnięte wyniki finansowe. Celem na najbliższe miesiące jest pozyskanie kolejnych zleceń w zakresie gazownictwa charakteryzujących się stabilnymi marżami. W zakresie segmentu OZE zarząd spółki zależnej piTERN podejmuje działania mające na celu zwiększenie dynami sprzedaży oferowanych produktów poprzez rozszerzanie oferty na nowe obszary działania. W zakresie segmentu „Obróbki metali” planowane jest utrzymanie znacznego wykorzystania potencjału spółki Stal Warsztat w prace realizowane na potrzeby innych segmentów Grupy. 10. Opis zewnętrznych i wewnętrznych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mogących mieć znaczący wpływ na przyszłe wyniki finansowe Emitenta i Grupy Kapitałowej TESGAS Do czynników, w szczególności o nietypowym charakterze, które mogą mieć wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę Kapitałową TESGAS w perspektywie przynajmniej 12 miesięcy należą:  postępująca choroba zakaźna COVID-19, wywołana wirusem SARS-CoV-2 mogąca przełożyć się na czasowe ograniczenie lub czasowe zaprzestanie prowadzenia działalności operacyjnej każdej spółki z grupy kapitałowej Emitenta,  przewidywane globalne spowolnienie gospodarcze wywołane pandemią wirusa SARS-CoV-2, które w znaczny sposób może wpłynąć na poszczególne rynki na których działa Grupa,  ilość pozyskanych kontraktów w segmencie usług dla gazownictwa o niewysokiej wartości jednostkowej, pozwalających na osiągnięcie progu rentowności,  możliwość pozyskania zleceń o dużej wartości w zakresie budowy gazociągów wysokiego ciśnienia dużych średnic,  wysokość cen po jakich będą rozstrzygane postępowania przetargowe oraz ich akceptacja przez zamawiających (obecnie ceny oferowane na przetargach niejednokrotnie przekraczają budżety inwestorskie),  pozyskanie kolejnych zleceń w zakresie przeprowadzania prób ciśnieniowych gazociągów wysokiego ciśnienia dużych średnic,  poziom inwestycji na rynku przesyłu i dystrybucji gazu w Polsce oraz czas ich realizacji,  wielkość osiąganych marż na realizowanych zleceniach, uzależniona od sprawności operacyjnej w trakcie ich wykonywania,  pozyskanie nowej grupy klientów zwiększających przychody w segmencie obróbki metali.,  koniunktura w branży budowlanej,  poziom cen materiałów i usług wykorzystywanych przy realizacji kontraktów,  wzmocnienie kontroli operacyjnej, finansowej i budżetowej w ramach realizowanych kontraktów,  warunki atmosferyczne na terenach prowadzonych budów,  opóźnienia w realizacji kontraktów skutkujące naliczeniem kar umownych,  niepełne wykorzystanie posiadanych zdolności produkcyjnych,  poziom wykorzystania wynajmowanych powierzchni biurowych,  presja płacowa pracowników skutkująca zwiększeniem funduszu płac,  niedobór wykwalifikowanych pracowników w zakresie działalności Grupy,  wielkość i sprawność rozdysponowywania środków z nowej perspektywy budżetowej Unii Europejskiej na lata 2021-2027 przeznaczonych na projekty infrastrukturalne oraz projekty z zakresu OZE,  określenie stabilnych regulacji dotyczących wsparcia odnawialnych źródeł energii w Polsce,  uruchomienie programów promujących rozwój odnawialnych źródeł energii, Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 55 z 74  dynamika wzrostu cen energii elektrycznej zwiększająca efektywność w instalacje OZE oferowane przez Spółkę zależną piTERN. 11. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazywanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników za 2020 rok Zarząd spółki TESGAS S.A. nie publikował prognozy wyników finansowych na 2020 rok zarówno dotyczących spółki TESGAS jaki i Grupy Kapitałowej TESGAS. 12. Ocena zarządzania zasobami finansowymi i zdolności wywiązywania się ze zobowiązań Emitenta i Grupy Kapitałowej TESGAS Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa Kapitałowa TESGAS posiadała dobrą płynność finansową i na bieżąco wywiązywała się z zaciągniętych zobowiązań. Wartości wskaźników finansowych dotyczących płynności wskazują na stabilną sytuację finansową Grupy. Zarządzanie zasobami finansowymi w Grupie należy uznać za prawidłowe, kreujące wartość dodaną dla akcjonariuszy. Łączne wolne limity gwarancyjne dla Grupy na 31 grudnia 2020 roku wynosiły 20 mln PLN. Zagrożenia związane z zasobami finansowymi:  ryzyko zmian kursów walut,  ryzyko zmian stóp procentowych,  zmiana cen zakupu materiałów  wzrost wartości przeterminowanych należności, głównie związanych z finansowaniem budowy instalacji OZE w oparciu o systemy dotacyjne. W obecnie dostępne dla Grupy limity bankowe i ubezpieczeniowe są wystarczające. Pozyskanie kolejnego kontraktu o dużej wartości jednostkowej będzie wymagało od Emitenta zaciągnięcia kolejnego kredytu na jego finansowanie. Emitent ma świadomość, że obecna sytuacja spowodowana pandemią koronowirusa i wywołana tym niestabilna sytuacja gospodarcza może ograniczyć chęć instytucji finansowych do finansowania przedsiębiorstw. Emitent w kolejnych latach będzie czynił starania do dalszej poprawy wyników finansowych w celu zwiększenia wiarygodności kredytowej oraz poziomu gotówki operacyjnej. Działania minimalizujące zagrożenia:  dywersyfikacja produktów finansowych pomiędzy bankami kredytującymi oraz towarzystwami ubezpieczeniowymi przydzielającymi limity gwarancyjne,  stały monitoring wykorzystania zasobów finansowych Grupy Kapitałowej,  prowadzenie wzmożonych czynności windykacyjnych w celu minimalizowania przeterminowanych należności,  żądanie od zleceniodawców dodatkowych zabezpieczeń płatności za wykonanie prace w szczególności poprzez występowanie o przedstawienie gwarancji płatności oraz potwierdzenie uznania przez inwestora spółek z Grupy Kapitałowej jako kwalifikowanych podwykonawców. 13. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy W okresie od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r. w opinii Zarządu Spółki dominującej wystąpiły następujące wydarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte przez Grupę Kapitałową TESGAS wyniki finansowe:  pozyskiwanie kontraktów w segmencie usług dla gazownictwa o wyższych marżach jednostkowych, będących efektem selektywnego dobierania kontraktów do realizacji,  realizacja w 2020 roku większej ilości umów na budowę instalacji OZE, w porównaniu do roku poprzedniego, powodującej osiągniecie lepszych wyników finansowych w zakresie segmentu OZE,  wysokość cen po jakich były rozstrzygane postępowania przetargowe oraz ich akceptacja przez zamawiających,  poziom inwestycji na rynku przesyły i dystrybucji gazu w Polsce oraz czas ich realizacji, mający wpływ na wzrost ilości prac realizowanych przez Emitenta,  w wyniku znacznego zwiększenia przychodów zarówno w segmencie „Usługi dla gazownictwa” jak i „OZE” nastąpił znaczny wzrost pozycji bilansowych, tj. zapasów oraz należności z tytułu umów o usługę budowlaną,  pandemia koronowirusa i wynikłe z tego powodu zatrzymanie gospodarki przyczyniła się do ograniczenia ilości zleceń realizowanych w zakresie segmentu „obróbka metali”,  wielkość osiąganych marż na realizowanych zleceniach, uzależniona od sprawności operacyjnej w trakcie ich wykonywania. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 56 z 74 14. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Na dzień 31 grudnia 2020 roku w stosunku do Spółki TESGAS nie toczyły się jakiekolwiek postępowania przed sądami, organami właściwymi dla postępowania arbitrażowego lub organami administracji publicznej (rządowej i samorządowej) przekraczające wartość stanowiącą co najmniej 5% przychodów TESGAS S.A. z czterech ostatnich kwartałów. Emitent złożył pozew na łączną kwotę 1.193 tys. PLN przeciwko zamawiającemu z tytułu braku zapłaty należności za wykonane prace budowlane. Zamawiający odmówił zapłaty w wyniku potrącenia kar umownych, które według Emitenta nie były zasadne. Na wartość naliczonych kar umownych Emitent utworzył rezerwę ujętą w wyniku roku 2019 i 2020. 15. Informacja dotycząca wypłaconej lub zdeklarowanej dywidendy W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r. TESGAS S.A. nie zdeklarował, ani nie wypłacił dywidendy za 2019 rok. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 57 z 74 Rozdział VIII: Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego 1. Wprowadzenie Zarząd TESGAS S.A. („Spółka”, „Spółka dominująca”, „Emitent”) przekazuje na podstawie § 91 ust. 5 pkt 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018 poz. 757), zwane dalej „Rozporządzeniem” - oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego. Na podstawie Rozporządzenia Spółka zobligowana jest do publikacji rocznego oświadczenia o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego, jako wyodrębnionej części Sprawozdania Zarządu z działalności. TESGAS S.A. dokłada wszelkich starań, aby jej działania były jak najbardziej transparentne, komunikacja z interesariuszami była należytej jakości, a także, by możliwie najlepiej chronić praw akcjonariuszy. 2. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego przyjętego przez TESGAS S.A. Zarząd TESGAS S.A. oświadcza, iż od 01.01.2016 roku Spółka podlegała zasadom ładu korporacyjnego obowiązującego spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i określone w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016” stanowiącym załącznik do Uchwały Nr 26/1413/2015 Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 13 października 2015 roku (zwane dalej „Dobre Praktyki”). Zbiór zasad został opublikowany na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie: https://www.gpw.pl/dobre-praktyki Emitent dobrowolnie zdecydował się na stosowanie zasad, o których mowa powyżej, a zbiór zasad, którym Spółka podlega został opublikowany na stronie Emitenta: www.tesgas.pl. Emitent stosuje zasady ładu korporacyjnego przewidziane prawem krajowym. 3. Odstąpienie od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego TESGAS S.A. przyjęła do stosowania obowiązujące zasady ładu korporacyjnego zawarte w dokumencie Dobre Praktyki poza następującymi rekomendacjami i zasadami w odniesieniu do dokumentu Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016” stanowiącym załącznik do Uchwały Nr 26/1413/2015 Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 13 października 2015 roku:  Zasada I.Z.1.11 - spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i wyodrębnionym miejscu informację o treści obowiązującej w spółce reguły dotyczącej zmieniania podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, bądź też o braku takiej reguły. Zasada nie jest stosowana, ponieważ w spółce nie obowiązuje reguła dotycząca zmieniania podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowych. W zakresie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego decyzję zgodnie ze Statutem Spółki podejmuje w drodze uchwały Rada Nadzorcza Spółki.  Zasada I.Z.1.15 - spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i wyodrębnionym miejscu informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów; opis powinien uwzględniać takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadczenie zawodowe, a także wskazywać cele stosowanej polityki różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym. Zasada nie jest stosowana, ponieważ Spółka nie posiada szczegółowych wytycznych i regulacji w zakresie polityki różnorodności. Jednakże Spółka dobierając osoby mające pełnić funkcje w Zarządzie, Radzie Nadzorczej oraz kluczowych menedżerów, bierze pod uwagę ich kompetencje, wiedzę, doświadczenie zawodowe oraz znajomość branży w której działa Spółka. Ma to na celu jak najlepsze dopasowanie tych osób do potrzeb Spółki oraz bardziej efektywne spełnianie zadań przed nimi stawianych. Spółka przestrzega obowiązujących przepisów prawa w zakresie niedyskryminacji przy zatrudnianiu.  Zasada I.Z.1.16 - spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i wyodrębnionym miejscu informację na temat planowanej transmisji obrad walnego zgromadzenia - nie później niż w terminie 7 dni przed datą walnego zgromadzenia. Spółka stoi na stanowisku, iż w najbliższym czasie powyższa zasada oraz zasady z nią powiązane nie będą stosowane. Powodem takiej decyzji jest m.in. brak odpowiednich regulacji w Statucie Spółki oraz w Regulaminie Walnego Zgromadzenia. Ponadto przyczyną odstąpienia są również zbyt wysokie koszty zapewnienie odpowiedniego sprzętu i możliwości technicznych, które pozwolą na realizowanie wynikających z niej zadań, niewspółmiernie do potencjalnych korzyści wynikających dla akcjonariuszy. Ze względu na występowanie stanu pandemii oraz zmian prawnych wprowadzonych w Kodeksie Spółek Handlowych, Spółka w 2020 roku przeprowadziła transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.  Zasada I.Z.1.20 - spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i wyodrębnionym miejscu zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo. Spółka stoi na Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 58 z 74 stanowisku, iż w najbliższym czasie powyższa zasada oraz zasady z nią powiązane nie będą stosowane. Powodem takiej decyzji jest m.in. brak odpowiednich regulacji w Statucie Spółki oraz w Regulaminie Walnego Zgromadzenia. Przyczyną odstąpienia od stosowania tej zasady są również zbyt wysokie koszty zapewnienia odpowiedniego sprzętu i możliwości technicznych, które pozwolą na realizowanie wynikających z niej zadań, niewspółmiernie do potencjalnych korzyści wynikających dla akcjonariuszy. Ponadto, Spółka wykonuje nałożone na nią przepisami prawa powszechnie obowiązującego obowiązki informacyjne, w tym obowiązek publikowania uchwał podjętych podczas Wlanego Zgromadzenia, co w ocenie Emitenta jest wystarczające dla akcjonariuszy. Ze względu na występowanie stanu pandemii oraz zmian prawnych wprowadzonych w Kodeksie Spółek Handlowych, Spółka w 2020 roku przeprowadziła transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Spółka jednakże nie zamieściła zapisu przebiegu walnego zgromadzenia na swojej stronie internetowej. Jednakże, jeśli zostanie podjęta decyzja o stosowaniu powyższej zasady, informacja ta zostanie opublikowana na stronie internetowej Emitenta.  Rekomendacja III.R.1 - Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za realizację zadań w poszczególnych systemach lub funkcjach, chyba że wyodrębnienie jednostek organizacyjnych nie jest uzasadnione z uwagi na rozmiar lub rodzaj działalności prowadzonej przez spółkę. Zasada nie jest stosowana, ze względu na niewielki rozmiar spółki. Emitent nie wyodrębnia oddzielnej jednostki organizacyjnej, której celem byłoby pełnienie funkcji kontroli wewnętrznej, zarządzanie ryzykiem, compliance oraz audytu wewnętrznego. Powyższe czynności wykonywane są częściowo przez dział zintegrowanych systemów zarządzania oraz przez oddelegowaną osobę z pionu finansowego Emitenta. Zakres czynności tej osoby obejmuje m.in.: prowadzenie kontroli wewnętrznej oraz zarządzanie ryzykiem.  Zasada III.Z.2 - Z zastrzeżeniem zasady III.Z.3, osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu, a także mają zapewnioną możliwość raportowania bezpośrednio do rady nadzorczej lub komitetu audytu. Zasada nie jest stosowana, ponieważ w strukturze organizacyjnej Spółki nie została wyodrębniona jednostka odpowiedzialna za funkcje audytu wewnętrznego ani compliance. Ponadto nie została wyznaczona osoba odpowiedzialna tylko za te funkcje. Zarząd Spółki dokonuje bieżącej oceny ryzyka dotyczącego funkcjonowania Spółki i zarządza tym ryzykiem.  Zasada III.Z.3 - W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób odpowiedzialnych za realizację jej zadań zastosowanie mają zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. Zasada nie jest stosowana, ponieważ w Spółce nie ma osoby zatrudnionej jako osoba kierująca funkcją audytu wewnętrznego, a osoby które wykonują audyt wewnętrzny mają możliwość raportowania wyników do Zarządu i Rady Nadzorczej. Ponadto zasada ta nie wskazuje precyzyjnie, o których zasadach niezależności określonych w powszechnie uznanych międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego jest mowa.  Zasada III.Z.4 - Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny (w przypadku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji) i zarząd przedstawiają radzie nadzorczej własną ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem. Zasada nie jest stosowana, ponieważ Spółka stoi na stanowisku, iż do momentu wydzielenia stanowiska, które będzie odpowiedzialne za audyt wewnętrzny, Spółka nie będzie stosowała powyższej zasady. W uzasadnieniu do zasady III.Z.3. w Spółce nie została określona jednostka audytu wewnętrznego oraz nie istnieje stanowisko osoby, która kierowałaby tą jednostką. Zarząd co roku przedstawia Radzie Nadzorczej i Walnemu Zgromadzeniu sprawozdanie z działalności Spółki.  Zasada V.Z.6 - Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kryteria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Regulacje wewnętrzne spółki uwzględniają między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów, a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu sprawy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów. Zasada nie jest stosowana, ponieważ Spółka nie posiada przyjętych regulacji wewnętrznych, które określałyby kryteria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Spółka stoi na stanowisku, iż nie ma potrzeby opracowania i wdrażania dodatkowych procedur wewnętrznych dotyczących postępowania w przypadku konfliktów interesu oraz możliwości jego zaistnienia.  Rekomendacja VI.R.1 - Wynagrodzenie członków organów spółki i kluczowych menedżerów powinno wynikać z przyjętej polityki wynagrodzeń. Zasada nie jest stosowana, ponieważ Spółka nie posiada zbioru zasad kształtującego politykę wynagrodzeń oraz zasad jej ustalania zarówno organów nadzorujących jak i zarządzających. Forma, struktura i poziom wynagrodzeń członków nadzorujących i zarządzających jest ustalana przez nadrzędne organy, tj.: Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy jako organ nadrzędny dla Rady Nadzorczej, Rada Nadzorcza jako organ nadrzędny dla Zarządu. Wartość wynagrodzenia uzależniona jest od indywidualnych obowiązków oraz obszarów odpowiedzialności powierzonych poszczególnym członkom Zarządu. Wynagrodzenia każdego z członków zarządu oraz rady nadzorczej Spółki ujawniane są i publikowane w raportach rocznych i półrocznych Spółki.  Rekomendacja VI.R.2 - Polityka wynagrodzeń powinna być ściśle powiązana ze strategią spółki, jej celami krótko- i długoterminowymi, długoterminowymi interesami i wynikami, a także powinna uwzględniać rozwiązania Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 59 z 74 służące unikaniu dyskryminacji z jakichkolwiek przyczyn. Zasada nie jest stosowana, ponieważ Spółka nie posiada zbioru zasad kształtującego politykę wynagrodzeń oraz zasad jej ustalania zarówno organów nadzorujących jak i zarządzających. Forma, struktura i poziom wynagrodzeń członków nadzorujących i zarządzających jest ustalana przez nadrzędne organy, tj.: Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy jako organ nadrzędny dla Rady Nadzorczej, Rada Nadzorcza jako organ nadrzędny dla Zarządu. Wartość wynagrodzenia uzależniona jest od indywidualnych obowiązków oraz obszarów odpowiedzialności powierzonych poszczególnym członkom Zarządu. Wynagrodzenia każdego z członków zarządu oraz rady nadzorczej Spółki ujawniane są i publikowane w raportach rocznych i półrocznych Spółki.  Zasada VI.Z.4 - Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na temat polityki wynagrodzeń, zawierający co najmniej: 1) ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń, 2) informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy kapitałowej, 3) informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia, 4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń, lub informację o ich braku, 5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w szczególności długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa. Zasada nie jest stosowana, ponieważ Spółka nie posiada sformalizowanej i wdrożonej polityki wynagrodzeń członków organów zarządzających oraz nadzorczych. Spółka nie posiada regulaminu określającego politykę wynagrodzeń i zasad jej ustalania dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej. Ustalanie wynagrodzeń członków organów Spółki należy do kompetencji organów statutowych. Wynagrodzenia członków zarządu ustala rada nadzorcza. Podstawowym składnikiem wynagrodzenia członków zarządu jest ryczałtowe miesięczne wynagrodzenia wypłacane z tytułu umowy o pracę. Członkowie rady nadzorczej otrzymuję ryczałtowe miesięczne wynagrodzenie określone przez uchwałę walnego zgromadzenia. Wartość wynagrodzenia uzależniona jest od indywidualnych obowiązków oraz obszarów odpowiedzialności powierzonych poszczególnym członkom Zarządu. Wynagrodzenia każdego z członków zarządu oraz rady nadzorczej Spółki ujawniane są i publikowane w raportach rocznych i półrocznych Spółki. Poniżej wykaz rekomendacji i zasad objętych dokumentem „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”, które nie mają zastosowania w przypadku Spółki:  Rekomendacja I.R. 2 - jeżeli spółka prowadzi działalność sponsoringową, charytatywną lub inną o zbliżonym charakterze, zamieszcza w rocznym sprawozdaniu z działalności informację na temat prowadzonej polityki w tym zakresie. Zasada nie dotyczy spółki, ponieważ Spółka nie prowadzi działalności sponsoringowej, charytatywnej lub innej o zbliżonym charakterze, dlatego w rocznym sprawozdaniu z działalności nie zamieści informacji na temat prowadzonej polityki w tym zakresie,  Zasada I.Z.1.10 - spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i wyodrębnionym miejscu prognozy finansowe – jeżeli spółka podjęła decyzję o ich publikacji - opublikowane w okresie co najmniej ostatnich 5 lat, wraz z informacją o stopniu ich realizacji, Zasada nie dotyczy spółki, ponieważ Spółka w okresie ostatnich 5 lat nie podjęła decyzji o publikacji prognoz finansowych. Jeżeli w przyszłości Emitent podejmie decyzję o publikacji prognoz finansowych, zamieści odpowiednią informację na ten temat na swojej stronie internetowej,  Zasada I.Z.2 - Spółka, której akcje zakwalifikowane są do indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40, zapewnia dostępność swojej strony internetowej również w języku angielskim, przynajmniej w zakresie wskazanym w zasadzie I.Z.1. Niniejszą zasadę powinny stosować również spółki spoza powyższych indeksów, jeżeli przemawia za tym struktura ich akcjonariatu lub charakter i zakres prowadzonej działalności. Zasada nie ma zastosowania do Spółki. Akcje spółki TESGAS S.A. nie są zakwalifikowane do indeksów WIG20 lub WIG40. Ponadto Spółka nie posiada istotnego akcjonariatu zagranicznego.  Rekomendacja IV.R.2 - Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędna dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez: 1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym, Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 60 z 74 2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia, 3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia. Zasada nie dotyczy spółki. Spółka stoi na stanowisku, iż wszelkie informacje związane ze zwołaniem i przebiegiem walnego zgromadzenia Spółka publikuje za pośrednictwem systemu ESPI, w formie raportów bieżących oraz umieszcza te informacje na stronie internetowej Spółki. Spółka stoi na stanowisku, iż obowiązujące w Spółce zasady udziału w walnym zgromadzeniu w pełni zabezpieczają interesy akcjonariuszy i umożliwiają im realizację praw wynikających z akcji. Przebieg walnego zgromadzenia, zgodnie z obowiązującymi przepisami, protokołowany jest przez Notariusza. Treść podjętych w trakcie walnego zgromadzenia uchwał, publikowana jest przez Spółkę na stronie internetowej. Ze względu na występowanie stanu pandemii oraz zmian prawnych wprowadzonych w Kodeksie Spółek Handlowych, Spółka w 2020 roku przeprowadziła transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Transmisja nie przewidywała dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym.  Rekomendacja IV.R.3 - Spółka dąży do tego, aby w sytuacji gdy papiery wartościowe wyemitowane przez spółkę są przedmiotem obrotu w różnych krajach (lub na różnych rynkach) i w ramach różnych systemów prawnych, realizacja zdarzeń korporacyjnych związanych z nabyciem praw po stronie akcjonariusza następowała w tych samych terminach we wszystkich krajach, w których są one notowane. Zasada nie dotyczy spółki, ponieważ papiery wartościowe wyemitowane przez Spółkę notowane są wyłącznie na rynku regulowanym GPW S.A. w Warszawie.  Zasada IV.Z.2 - Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Zasada nie dotyczy spółki, ponieważ Spółka nie zapewnia powszechnie dostępnej transmisji obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Spółka stoi na stanowisku, iż zapewnienie powszechnie dostępnej transmisji obrad walnego zgromadzenia, znalazłoby odbicie w znacznym zwiększeniu kosztów prowadzonej działalności. Wszelkie informacje związane ze zwołaniem i przebiegiem walnego zgromadzenia Spółka publikuje w formie raportów bieżących (za pośrednictwem systemu ESPI) wraz z treścią podjętych uchwał oraz informacją o liczbie akcji, z których oddano ważne głosy, w tym liczby głosów „za”, „przeciw” i „wstrzymujących się”. Obowiązujące obecnie zasady udziału w walnym zgromadzeniu w pełni zabezpieczają interesy wszystkich akcjonariuszy oraz umożliwiają im realizację praw wynikających z akcji. Ze względu na występowanie stanu pandemii oraz zmian prawnych wprowadzonych w Kodeksie Spółek Handlowych, Spółka w 2020 roku przeprowadziła transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.  Rekomendacja VI.R.3 - Jeżeli w radzie nadzorczej funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń, w zakresie jego funkcjonowania ma zastosowanie zasada II.Z.7. Zasada nie dotyczy spółki, ponieważ w Spółce nie funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń.  Zasada VI.Z.1 - Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniać poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji finansowej spółki oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa. Zasada nie dotyczy spółki, ponieważ Spółka w chwili obecnej nie posiada programu motywacyjnego, który uzależniałby poziom wynagrodzenia członków zarządu i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji finansowej spółki oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.  Zasada VI.Z.2 - Aby powiązać wynagrodzenie członków zarządu i kluczowych menedżerów z długookresowymi celami biznesowymi i finansowymi spółki, okres pomiędzy przyznaniem w ramach programu motywacyjnego opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami spółki, a możliwością ich realizacji powinien wynosić minimum 2 lata. Zasada nie dotyczy Spółki, ponieważ zasada ta nie jest obecnie stosowna w Spółce, gdyż Emitent nie posiada obecnie funkcjonującego programu motywacyjnego. 4. Opis głównych cech stosowanych w spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Zarząd Spółki odpowiedzialny jest za system kontroli wewnętrznej w TESGAS jak i Grupie Kapitałowej TESGAS (dalej „Grupa Kapitałowa”, „Grupa”) i jego skuteczność w procesie sporządzania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych i raportów okresowych przygotowywanych i przekazywanych przez Spółkę dominującą zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018, poz. 757). Proces sporządzania sprawozdań finansowych jest realizowany przez Pion Finansowy TESGAS S.A. oraz komórki finansowe poszczególnych spółek z Grupy Kapitałowej, który jest kierowany przez Dyrektora ds. Finansowych, we współpracy z innymi komórkami organizacyjnymi Grupy, które merytorycznie odpowiadają za dane niewynikające bezpośrednio z ksiąg rachunkowych, a stanowią część sprawozdania finansowego. Ze względu na specyfikę prowadzonej przez Grupę działalności, istotną rolę przy sporządzaniu sprawozdania finansowego odgrywa Dział Finansowy. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 61 z 74  Grupa Kapitałowa, zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”, zobowiązana jest do odpowiedniego przypisania przychodów i kosztów związanych z umową do poszczególnych okresów, w których wykonywane są prace budowlane. Dlatego też znaczącym czynnikiem zmniejszającym ryzyko jest prawidłowa i rzetelna ocena oraz analiza realizowanych kontraktów długoterminowych, w szczególności ich budżetów. Budżety poszczególnych kontraktów sporządzane są zgodnie z najlepszą wiedzą i doświadczeniem koordynatorów zadań. W trakcie przygotowania i realizacji projektów, poszczególne budżety są analizowane i aktualizowane przez osoby za nie odpowiedzialne,  dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych i raportów okresowych pochodzą ze stosowanej przez Grupę miesięcznej sprawozdawczości finansowej i zarządczej. Pion Finansowy pod przewodnictwem Dyrektora ds. Finansowych po zamknięciu księgowym każdego miesiąca kalendarzowego analizuje wspólne wyniki finansowe Grupy w porównaniu do założeń budżetowych. Zidentyfikowane błędy korygowane są na bieżąco w księgach poszczególnych spółek Grupy zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości. Proces ten podlega nadzorowi ze strony Zarządu,  przy prezentacji danych finansowych Spółka stosuje spójne, określone zasady rachunkowości zgodnie z zasadami wyceny i prezentacji stosowanymi w Grupie Kapitałowej TESGAS,  osobą podpisującą sprawozdanie finansowe, jako osoba odpowiedzialna za sporządzenie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego, jest Dyrektor ds. Finansowych,  osoby sporządzające sprawozdania finansowe, odpowiedzialne za kontrolę i koordynację procesu sprawozdawczego są specjalistami, którzy dysponują odpowiednią wiedzą i doświadczeniem w tym zakresie,  w procesie sporządzania sprawozdań finansowych jednym z podstawowych elementów kontroli jest weryfikacja sprawozdania finansowego przez niezależnego biegłego rewidenta. Do zadań audytora należy w szczególności przegląd półrocznych sprawozdań finansowych oraz badanie rocznych sprawozdań finansowych,  Rada Nadzorcza Spółki dokonuje wyboru biegłego rewidenta spośród najkorzystniejszych ofert renomowanych firm audytorskich, gwarantujących niezależność oraz wysokie standardy świadczonych usług i spełnienie stawianych wymagań. Obecna umowa na przeprowadzenie przeglądu oraz badania sprawozdania finansowego przez biegłego rewidenta została zawarta w dniu 10 lipca 2020 roku i dotyczy:  przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego TESGAS S.A. za I półrocze 2020 i 2021 roku,  przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TESGAS za I półrocze 2020 i 2021 roku,  badania jednostkowego sprawozdania finansowego TESGAS S.A. za rok 2020 i 2021 oraz  badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TESGAS za rok 2020 i 2021. Publikowane roczne/półroczne sprawozdania finansowe oraz dane finansowe będące podstawą tej sprawozdawczości poddawane są badaniu/przeglądowi audytora Spółki. Badaniu/przeglądowi podlega w szczególności adekwatność danych finansowych oraz zakres koniecznych ujawnień. Wyniki badania rocznego lub przeglądu półrocznego prezentowane są przez audytora Zarządowi Spółki oraz Komitetowi Audytu. Sprawozdania finansowe i raporty okresowe po zakończeniu badania przez audytora przesyłane są do Członków Komitetu Audytu Spółki. Ponadto Dyrektor ds. Finansowych przed zatwierdzeniem przez Zarząd okresowej sprawozdawczości finansowej do publikacji przedstawia Komitetowi Audytu istotne aspekty kwartalnego, półrocznego lub rocznego sprawozdania finansowego – w szczególności ewentualne zmiany zasad rachunkowości, ważne oszacowania i osądy księgowe, istotne ujawnienia i transakcje gospodarcze. Zarządzanie ryzykiem Grupy Kapitałowej TESGAS w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych odbywa się poprzez identyfikację i ocenę obszarów ryzyka wraz z jednoczesnym definiowaniem działań niezbędnych do jego ograniczenia lub wyeliminowania. 5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Kapitał akcyjny Spółki wynosi na dzień 31.12.2020 oraz na dzień sporządzenia raportu okresowego za 2020 rok 11.350 tys. PLN i dzieli się na:  5.000 tys. akcji imiennych o wartości nominalnej 1 PLN każda, uprzywilejowanych co do głosu,  6.350 tys. akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 PLN każda. Jedna akcja uprzywilejowana uprawnia do dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Akcje uprzywilejowane co do głosu, w liczbie 5.000 tys. znajdują się w posiadaniu członków Zarządu TESGAS S.A.:  Włodzimierz Kocik – Prezes Zarządu posiada 49,5% akcji uprzywilejowanych Emitenta,  Marzenna Kocik – Członek Zarządu posiada 40,4% akcji uprzywilejowanych Emitenta,  Piotr Majewski – Wiceprezes Zarządu posiada 10,1% akcji uprzywilejowanych Emitenta. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 62 z 74 Tabela 23. Kapitał akcyjny TESGAS S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień przekazania raportu rocznego za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku Seria akcji Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość nominalna akcji Liczba głosów na WZA Sposób pokrycia kapitału A uprzywilejowane co do głosu 5.000.000 5.000.000 PLN 10.000.000 zamiana udziałów na akcje B zwykłe na okaziciela 750.000 750.000 PLN 750.000 gotówka C zwykłe na okaziciela 300.000 300.000 PLN 300.000 gotówka D zwykłe na okaziciela 1.300.000 1.300.000 PLN 1.300.000 gotówka E zwykłe na okaziciela 4.000.000 4.000.000 PLN 4.000.000 gotówka RAZEM 11.350.000 11.350.000 PLN 16.350.000 ---------- Źródło: Emitent Tabela 24. Wykaz akcjonariuszy Spółki dominującej posiadających znaczne pakiety akcji (powyżej 5%) na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień przekazania raportu rocznego za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku Imię i nazwisko akcjonariusza (nazwa, firma) Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość nominalna akcji Liczba głosów na WZA % udział w kapitale zakładowym % udział w liczbie głosów na WZA Włodzimierz Kocik Imienne uprzywilejowane 2.475.000 1,00 PLN 4.950.000 21,81% 30,28% Zwykłe na okaziciela 57.143 1,00 PLN 57.143 0,50% 0,35% RAZEM 2.532.143 1,00 PLN 5.007.143 22,31% 30,62% Marzenna Kocik Imienne uprzywilejowane 2.020.000 1,00 PLN 4.040.000 17,80% 24,71% Zwykłe na okaziciela 57.788 1,00 PLN 57.788 4,9% 0,34% RAZEM 2.077.788 1,00 PLN 4.097.788 18,31% 25,06% Piotr Majewski Imienne uprzywilejowane 505.000 1,00 PLN 1.010.000 4,45% 6,18% Zwykłe na okaziciela 16.000 1,00 PLN 16.000 0, 14% 0,09% RAZEM 521.000 1,00 PLN 1.026.000 4,59% 6,27% ING Powszechne Towarzystwo Emerytalne Zwykłe na okaziciela 1.250.000 1,00 PLN 1.250.000 11,01% 7,65% RAZEM 1.250.000 1,00 PLN 1.250.000 11,01% 7,65% VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Zwykłe na okaziciela 1.157.618 1,00 PLN 1.157.618 10,20% 7,08% RAZEM 1.157.618 1,00 PLN 1.157.618 10,20% 7,08% PKO PTE S.A. Zwykłe na okaziciela 990.793 1,00 PLN 990.793 8,73% 6,06% Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 63 z 74 Imię i nazwisko akcjonariusza (nazwa, firma) Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość nominalna akcji Liczba głosów na WZA % udział w kapitale zakładowym % udział w liczbie głosów na WZA RAZEM 900.793 1,00 PLN 900.793 7,93% 5,51% Źródło: Emitent W dniu 23 stycznia 2020 roku Emitent otrzymał zawiadomienie od Opoka Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. w związku ze zbyciem w dniu 21 stycznia 2020 roku 91.794 akcji Emitenta. W wyniku transakcji zbycia akcji, uległ zmniejszeniu poziom zaangażowania poniżej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed dokonaniem transakcji zbycia Opoka TFI posiadało 837.776 akcji Emitenta stanowiące 7,38% kapitału zakładowego TESGAS S.A oraz 5,12% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Po dokonaniu transakcji Opoka TFI posiadała bezpośrednio 745.982 akcje Spółki, reprezentujących 6,57% kapitału zakładowego Spółki oraz reprezentujących 4,56% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Struktura akcjonariatu uaktualniana jest na podstawie formalnych zawiadomień od akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki oraz aktualizowana jest na podstawie listy osób uprawnionych do udziału w walnym zgromadzeniu TESGAS S.A. sporządzonej przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych. Rysunek 14. Wykres Akcjonariatu TESGAS S.A. posiadających powyżej 5% głosów na WZA na dzień 31.12.2020 Źródło: Emitent 6. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne wraz z opisem tych uprawnień Nie istnieją papiery wartościowe, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki poza akcjami serii A w liczbie 5.000 tys. sztuk, które są uprzywilejowane co do głosu (jedna akcja uprzywilejowana uprawnia do dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy). Informacji na temat posiadaczy akcji serii A przedstawiono w punkcie 4 powyżej. 7. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywanie prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych W Statucie Emitenta brak jest postanowień dotyczących ograniczenia wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów. 30,62% 25,06% 6,28% 7,65% 7,08% 6,06% 17,25% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% Włodzimierz Kocik Marzenna Kocik Piotr Majewski NATIONALE-NEDERLANDEN PTE S.A. (dawniej ING PTE) VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty PKO OFE S.A. Pozostali Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 64 z 74 8. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Zgodnie z § 11 Statutu Spółki TESGAS S.A. zbycie akcji imiennych serii A wymaga zgody Zarządu. Ponadto każdemu z akcjonariuszy założycieli tj. Panu Włodzimierzowi Kocik, Pani Marzennie Kocik oraz Panu Piotrowi Majewskiemu, przysługuje prawo pierwokupu nabycia akcji serii A. 9. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji Na dzień składania oświadczenia, tj. 7 kwietnia 2021 roku, zasady stosowane przez Emitenta są następujące: Zarząd Spółki działa na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych, Statutu oraz Regulaminu Zarządu. Zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki, zarząd jest wieloosobowy i składa się od dwóch do sześciu członków, w tym: prezesa zarządu, od jednego do trzech wiceprezesów zarządu i maksymalnie dwóch członków zarządu, powoływanych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Zarząd Spółki powoływany jest w ten sposób, że Rada Nadzorcza powołuje najpierw prezesa zarządu, a następnie na jego wniosek wiceprezesów oraz członków zarządu. Członkiem zarządu może być tylko osoba fizyczna, posiadająca pełną zdolność do czynności prawnych. Pierwszy Zarząd powoływany został przez założycieli Spółki. Członkowie pierwszego Zarządu zostali powołani uchwałą o przekształceniu Spółki, o której mowa w §1 Statutu Emitenta. Członkowie pierwszego Zarządu powołani zostali na dwa lata, a członkowie następnych zarządów powoływani są na okres trzech lat. W przypadku, gdy powołanie członka zarządu następuje w trakcie kadencji zarządu, powołuje się go na okres do końca tej kadencji. Członkowie zarządu mogą być powoływani ponownie w skład zarządu na następne kadencje. Odwołanie poszczególnych lub wszystkich członków zarządu może nastąpić w każdej chwili uchwałą Rady Nadzorczej. Mandat członka zarządu wygasa:  z chwilą odwołania ze składu zarządu,  z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka zarządu,  z chwilą śmierci,  z chwilą złożenia rezygnacji; w przypadku rezygnacji z pełnienia funkcji członka zarządu, rezygnacja powinna być doręczona Radzie Nadzorczej z kopią skierowaną do Zarządu. Uprawnienia osób zarządzających Zarząd Spółki TESGAS S.A. działa na podstawie Regulaminu Zarządu, zgodnie z którym Zarząd reprezentuje Spółkę na zewnątrz oraz składa w jej imieniu oświadczenia. Zarząd kieruje działalnością Spółki podejmując uchwały we wszystkich sprawach niezastrzeżonych dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Zarząd podejmuje uchwały dotyczące następujących zagadnień (projektów):  wymaganych przepisami prawa,  wymaganych statutem Spółki,  założeń dotyczących strategii Spółki,  określenie struktury organizacyjnej,  podejmowanie decyzji dotyczących istotnych projektów inwestycyjnych i sposobów ich finansowania,  ustalanie założeń polityki kadrowo – płacowej,  wewnętrznego podziału kompetencji w ramach zarządu,  innych ważnych spraw dotyczących Spółki. Prawo organu zarządzającego do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji W odniesieniu do prawa osób zarządzających do podjęcia decyzji w przedmiocie emisji lub wykupu akcji, Spółka stosuje obowiązujące w tym zakresie przepisy ustawy Kodeks spółek handlowych oraz inne powszechnie obowiązujące przepisy prawa mające zastosowanie w tym przedmiocie. 10. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki Zmiany statutu Spółki dokonywane są zgodnie z zasadami wynikającymi z ustawy Kodeks spółek handlowych, tj. na podstawie uchwały walnego zgromadzenia i wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Zgłoszenie zmiany statutu Spółki dokonywane jest z zachowaniem terminu określonego przez przepisy powszechnie obowiązującego prawa. Zgłoszenie określone w zdaniu poprzednim dokonywane jest przez Zarząd Spółki z zachowaniem zasad reprezentacji Spółki. Uchwały Spółki w przedmiocie zmiany jej statutu podejmowane są wymaganą większością głosów akcjonariuszy Spółki, przy zachowaniu postanowień statutu Spółki. W przewidzianych przez Spółkę sytuacjach Spółka korzysta także z instytucji przewidzianej w art. 430 §5 Kodeksu spółek handlowych udzielając upoważnienia Radzie Nadzorczej Spółki do podjęcia uchwały mającej za przedmiot ustalenie tekstu jednolitego statutu Spółki. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 65 z 74 11. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu Walnego Zgromadzenia 11.1. Sposób działania Walnego Zgromadzenia Walne Zgromadzenie Spółki działa na podstawie ustawy Kodeks spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Walnego Zgromadzenia Spółki. Regulamin Walnego Zgromadzenia Spółki został przyjęty na podstawie uchwały nr 28 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 21 czerwca 2019r. Walne Zgromadzenia zwoływane jest przez Zarząd jako zwyczajne albo nadzwyczajne. Walne Zgromadzenia odbywają się w Dąbrowie albo Wysogotowie, chyba, że w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia oznaczone zostanie inne miejsce w Poznaniu lub w Warszawie. Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących, zgodnie z przepisami ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Treść ogłoszenia formułowana jest zgodnie z postanowieniami art. 402 2 Kodeksu spółek handlowych. Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały bez względu na liczbę reprezentowanych na nim akcji, jeżeli Statut Spółki lub przepisy Kodeksu spółek handlowych nie stanowią inaczej. Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów oddanych, chyba, że bezwzględnie obowiązujący przepis prawa lub Statut wymagają dla powzięcia danej uchwały większości kwalifikowanej. W sprawach nieobjętych porządkiem obrad nie można podjąć uchwały, chyba że cały kapitał zakładowy jest reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia uchwały.  Zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Zwyczajne Walne Zgromadzenie odbywa się w ciągu sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Jeżeli Zarząd nie podejmie uchwały zwołującej Zwyczajne Walne Zgromadzenie przed upływem piątego miesiąca od zakończenia roku obrotowego albo zwoła je na dzień nie mieszczący się w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego, prawo do zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia przysługuje także Radzie Nadzorczej. Jeżeli stosownie do postanowień akapitu pierwszego powyżej zwołane zostaną dwa Zwyczajne Walne Zgromadzenia (jedno przez Zarząd a drugie przez Radę Nadzorczą) jako Zwyczajne Walne Zgromadzenie winno się odbyć tylko to Walne Zgromadzenie, które zwołane zostało na dzień wcześniejszy i tylko to Zgromadzenie uprawnione jest do podejmowania uchwał zastrzeżonych do kompetencji zwyczajnych walnych zgromadzeń. Walne Zgromadzenie, które zostało zwołane na dzień późniejszy winno się odbyć (jako Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie) tylko wówczas, jeżeli porządek obrad tegoż Walnego Zgromadzenia, określony przez organ, który je zwołał, zawiera punkty nie objęte porządkiem obrad odbytego Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia.  Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, w tym prawo akcjonariuszy do zwołania Nadzwyczajnego Zgromadzenia, wystąpienia z żądaniem zwołania, umieszczenia określonych spraw w porządku obrad Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy, na wniosek Rady Nadzorczej albo na wniosek akcjonariusza lub akcjonariuszy reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie może być zwołane przez Radę Nadzorczą, jeżeli uzna to za wskazane lub gdy Zarząd Spółki nie zwoła Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w terminie dwóch tygodni od dnia otrzymania pisemnego wniosku Rady Nadzorczej o jego zwołanie. Prawo zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia przysługuje także akcjonariuszom reprezentującym co najmniej połowę kapitału zakładowego Spółki lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce. Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie takie należy złożyć Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Jeżeli Zarząd nie zwoła Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania, sąd rejestrowy właściwy dla Spółki może upoważnić do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, akcjonariuszy występujących z takim żądaniem. Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki, mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia, zgłaszając takie żądanie Zarządowi w terminie nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia. Żądanie może zostać złożone na piśmie lub drogą elektroniczną. Żądanie umieszczenia określonych spraw w porządku obrad powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego porządku obrad. Zarząd jest obowiązany ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy w terminie osiemnastu dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Projekty uchwał zostaną niezwłocznie ogłoszone na stronie internetowej Spółki. Każdy z akcjonariuszy Spółki może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 66 z 74 11.2. Zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia Uchwały Walnego Zgromadzenia co do zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienia na nim użytkowania, połączenia spółek, rozwiązania spółki, zmiany Statutu zapadają większością ¾ (trzech czwartych) ważnie oddanych głosów. Uchwała o istotnej zmianie przedmiotu przedsiębiorstwa Spółki zapada większością 2 / 3 (dwóch trzecich) ważnie oddanych głosów przy obecności akcjonariuszy przedstawiających przynajmniej połowę kapitału zakładowego. Skuteczność uchwały nie zależy od wykupienia akcji tych Akcjonariuszy, którzy nie zgadzają się na zmianę. Uchwały mogące naruszyć prawa poszczególnych rodzajów akcji zapadają w drodze oddzielnego głosowania w każdej grupie (rodzaju) akcji. W każdej grupie uchwała winna zapaść większością ¾ (trzech czwartych) ważnie oddanych głosów. Uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają w szczególności:  rozpatrzenie i zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego wraz ze sprawozdaniem z działalności Spółki za ubiegły rok obrotowy,  udzielenie Członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,  podział zysku lub określenie sposobu pokrycia strat,  wszelkie postanowienia, dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,  zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nim prawa użytkowania,  emisja obligacji zamiennych na akcje lub z prawem pierwszeństwa,  określenie zasad i wysokości wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej,  powoływanie i odwoływanie Członków Rady Nadzorczej,  ustalanie dnia dywidendy,  utworzenie, każdorazowe użycie i likwidacja kapitału rezerwowego. 11.3. Prawa akcjonariuszy wraz ze sposobem ich wykonywania W Walnym Zgromadzeniu mają prawo uczestniczyć osoby będące akcjonariuszami Spółki na 16 dni przed datą Walnego Zgromadzenia – tzw. Dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, który jest jednolity dla uprawnionych z akcji na okaziciela i akcji imiennych. Uprawnieni z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu, mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli zostali wpisani w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych w Dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika. W głosowaniu na Walnym Zgromadzeniu każda akcja daje prawo do jednego głosu, z wyjątkiem akcji imiennych serii A, na które przypadają dwa głosy. Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie przeprowadza się w przypadkach przewidzianych w Kodeksie spółek handlowych, przy czym Walne Zgromadzenie może powziąć uchwałę o uchyleniu tajności głosowania w sprawach dotyczących wyboru komisji powoływanych przez Walne Zgromadzenie. Akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki, mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia, zgłaszając takie żądanie Zarządowi Spółki w terminie nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia. Żądanie może zostać złożone na piśmie lub drogą elektroniczną. Żądanie umieszczenia określonych spraw w porządku obrad powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego porządku obrad. Zarząd jest obowiązany zgłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy w terminie osiemnastu dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia. Ponadto akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Projekty uchwał zostaną niezwłocznie ogłoszone na stronie internetowej Spółki. Każdy z akcjonariuszy Spółki może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 67 z 74 12. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów 12.1. Skład osobowy i zasady działania Rady Nadzorczej oraz jej komitetów Na dzień 31 grudnia 2020 roku skład Rady Nadzorczej TESGAS S.A. przedstawiał się następująco:  Piotr Stobiecki - Przewodniczący Rady Nadzorczej,  Tomasz Skoczyński - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,  Elżbieta Kocik - Sekretarz Rady Nadzorczej,  Mariusz Mirek - Członek Rady Nadzorczej,  Łukasz Kalupa – Członek Rady Nadzorczej. Tabela 25. Osoby wchodzące w skład Rady Nadzorczej Spółki TESGAS S.A. Skład Rady Nadzorczej Spółki od dnia 21 lipca 2020 do dnia 31 grudnia 2020 oraz na dzień publikacji raportu tj. 7 kwietnia 2021 roku przedstawiał się następująco: Imię Nazwisko Funkcja Okres pełnienia funkcji Piotr Stobiecki Przewodniczący Rady Nadzorczej od 01.01. do 21.07.2020 Tomasz Skoczyński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej od 01.01. do 21.07.2020 Elżbieta Kocik Sekretarz Rady Nadzorczej od 01.01. do 21.07.2020 Zygmunt Bączyk Członek Rady Nadzorczej od 01.01. do 21.07.2020 Mariusz Mirek Członek Rady Nadzorczej od 01.01. do 21.07.2020 Źródło: Emitent W związki z rezygnacją z pełnienia funkcji Członka Rady nadzorczej Pana Zygmunta Bączyka z dnia 17.06.2020, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Uchwała nr 20 z dnia 21 lipca 2020 roku powołało do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Pana Łukasza Kalupę. W okresie od 21 lipca do dnia publikacji raportu, tj. do dnia 31 grudnia 2020 roku, skład Rady Nadzorczej Emitenta przedstawiał się następująco: Imię Nazwisko Funkcja Okres pełnienia funkcji Piotr Stobiecki Przewodniczący Rady Nadzorczej od dnia 22.07.2020 Tomasz Skoczyński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej od dnia 22.07.2020 Elżbieta Kocik Sekretarz Rady Nadzorczej od dnia 22.07.2020 Łukasz Kalupa Członek Rady Nadzorczej od dnia 22.07.2020 Mariusz Mirek Członek Rady Nadzorczej od dnia 22.07.2020 Opis działania organu nadzorującego Rada Nadzorcza działa na podstawie ustawy Kodeks spółek handlowych, statutu Spółki, przepisów prawa powszechnie obowiązującego oraz Regulaminu Działania Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza jest organem nadzoru i kontroli Spółki reprezentującym interesy akcjonariuszy. Posiedzenia Rady Nadzorczej odbywają się co najmniej raz na kwartał. Posiedzenia Rady odbywają się w siedzibie Spółki lub w innym miejscu wyznaczonym przez Przewodniczącego Rady na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Posiedzenia Rady zwołuje i przewodniczy im Przewodniczący Rady, a w razie jego nieobecności bądź niemożności wykonywania obowiązków Wiceprzewodniczący. Pierwsze posiedzenie nowo wybranej Rady Nadzorczej zwołuje Zarząd. Porządek obrad ustala oraz zawiadomienia podpisuje osoba uprawniona do zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej. Przewodniczący Rady obowiązany jest zwołać posiedzenie Rady na pisemny wniosek zgłoszony przez Zarząd Spółki lub Członka Rady. Zarząd Spółki obowiązany jest w terminie 1 (jednego) dnia roboczego zawiadomić Przewodniczącego Rady o wpłynięciu wniosku o zwołanie posiedzenia Rady poprzez dowolnie obrany środek porozumowania się na odległość, tj. list, telefon, internet, faks, Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 68 z 74 telefaks na adres/numer wskazany przez Przewodniczącego Rady, jako adres/numer do kontaktu, wskazując w zawiadomieniu treść złożonego wniosku oraz imię i nazwisko (nazwę) wnioskodawcy. W przypadkach określonych w zdaniach poprzednich Przewodniczący Rady musi zwołać jej posiedzenie niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie dwóch tygodni od otrzymania stosownego wniosku. Zawiadomienia winny zostać wysłane listami poleconymi co najmniej na czternaście dni przed dniem posiedzenia Rady Nadzorczej na adresy wskazane przez Członków Rady Nadzorczej. W nagłych przypadkach posiedzenia Rady Nadzorczej mogą być zwołane także telefonicznie, przy pomocy telefaksu lub poczty elektronicznej, co najmniej na jeden dzień przed dniem posiedzenia. W przypadku obecności na posiedzeniu Rady wszystkich jej Członków możliwe jest ustalenie przez Przewodniczącego następnego terminu posiedzenia Rady na tym posiedzeniu. Podany do wiadomości przez Przewodniczącego termin jest terminem obowiązującym wszystkich Członków Rady. Rada Nadzorcza może powziąć uchwały także bez formalnego zawiadomienia o posiedzeniu, jeżeli obecni są wszyscy jej Członkowie i wyrażają zgodę na odbycie posiedzenia i zamieszczenie poszczególnych spraw na porządku obrad. Rada Nadzorcza jest zdolna do podejmowania uchwał objętych porządkiem obrad, jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa jej Członków, a wszyscy Członkowie zostali zawiadomieni o posiedzeniu. Rada postanawia bezwzględną większością głosów oddanych chyba, że Statut Spółki wymaga większości kwalifikowanej z tym, że za uchwałą głosować musi przynajmniej trzech Członków Rady. W przypadku równej liczby głosów oddanych za uchwałą i przeciwko uchwale (liczonymi łącznie z głosami wstrzymującymi się) decyduje głos Przewodniczącego Rady. Postanowienia Rady zapadają w głosowaniu jawnym, za wyjątkiem głosowania w sprawach określonych w Regulaminie Działania Rady Nadzorczej. Posiedzenia Rady Nadzorczej są protokołowane. Na posiedzeniach Rady Nadzorczej podejmuje się postanowienia w formie wniosków i opinii dla Walnego Zgromadzenia wynikających z przeprowadzonych czynności nadzorczo - kontrolnych; oraz uchwał w pozostałych sprawach. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich sferach jej działalności. Rada Nadzorcza reprezentuje Spółkę we wszelkich umowach i sporach z Członkami Zarządu. Każda umowa z Członkiem Zarządu wymaga formy pisemnej. Umowę ze strony Spółki podpisuje Przewodniczący Rady, Wiceprzewodniczący Rady lub inny Członek Rady wskazany w uchwale Rady Nadzorczej. Poza czynnościami wymienionymi w przepisach prawa i Statucie Spółki Rada Nadzorcza powinna:  raz w roku sporządzać i przedstawiać Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu zwięzłą ocenę sytuacji Spółki, z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Spółki,  raz w roku dokonać i przedstawiać Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu ocenę swojej pracy,  rozpatrywać i opiniować sprawy mające być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia. Bez zgody większości niezależnych członków Rady Nadzorczej nie powinny być podejmowane uchwały w sprawach:  zawarcia przez Spółkę istotnej umowy/transakcji z podmiotem powiązanym,  nabycia przedsiębiorstwa lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa,  tworzenia i likwidowanie oddziałów Spółki w kraju i za granicą,  przejmowania odpowiedzialności za cudze zobowiązania (poręczenia, gwarancje, awale wekslowe) przekraczające kwotę stanowiącą wysokość kapitału zakładowego Spółki, z zastrzeżeniem, iż przejmowanie odpowiedzialności za zobowiązania spółek z grupy kapitałowej Spółki nie wymaga zgody Rady Nadzorczej,  zajmowania się przez Członków Zarządu interesami konkurencyjnymi oraz uczestniczenie w spółkach konkurencyjnych, jako wspólnik jawny lub członek władz,  nabywania, obejmowanie, zbywanie, rezygnacja z prawa poboru udziałów lub akcji, za wyjątkiem akcji spółek publicznych w ilości nieprzekraczającej 1% (jeden procent) ogólnej ich liczby,  wypłaty akcjonariuszom zaliczki na poczet dywidendy przewidywanej na koniec roku obrotowego,  zawarcia przez Spółkę lub podmiot od niej zależny istotnej umowy z podmiotem powiązanym ze Spółką, Członkiem Rady Nadzorczej albo Zarządu oraz podmiotami z nimi powiązanymi,  nabycia lub zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości. W celu wykonywania swoich zadań Rada Nadzorcza może przeglądać każdy dział czynności Spółki żądać od Zarządu i pracowników Spółki sprawozdań i wyjaśnień, dokonywać rewizji majątku oraz sprawdzać księgi i dokumenty. Rada Nadzorcza może w drodze uchwały powierzyć wykonanie określonych czynności nadzoru poszczególnym Członkom Rady. W razie zawieszenia w czynnościach lub stałej niemożności sprawowania czynności przez Członków Zarządu Rada Nadzorcza powinna bezzwłocznie przedsięwziąć odpowiednie kroki celem uzupełnienia składu Zarządu. W celu wykonania obowiązku określonego w zdaniu pierwszym niniejszego paragrafu Rada Nadzorcza może w szczególności delegować swojego Członka celem czasowego wykonywania czynności Członków Zarządu na okres nie dłuższy niż 3 miesiące. Radzie Nadzorczej przysługuje uprawnienie do zwołania Nadzwyczajnego Walnego oraz Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w trybie przewidzianym w Statucie Spółki. Rada Nadzorcza realizuje swoje zadania i kompetencje na posiedzeniach oraz przez czynności nadzorczo-kontrolne i doradcze w postaci prawa żądania od Zarządu przedstawienia wszelkich dokumentów i innych materiałów dotyczących Spółki, badania ksiąg finansowych, innych akt i dokumentów Spółki i porównywanie ich ze stanem faktycznym, prawa żądania od Zarządu i innych pracowników Spółki wszelkich wyjaśnień. Rada Nadzorcza wykonuje swoje czynności kolegialnie, może ponadto delegować swoich członków do wykonywania poszczególnych czynności nadzorczych kontrolnych i doradczych. W przypadku oddelegowania poszczególnego Członka lub Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 69 z 74 Członków Rady Nadzorczej do wykonania określonych czynności nadzorczych kontrolnych lub doradczych zobowiązany jest on (oni) przed przystąpieniem do danej czynności przedstawić Zarządowi odpis uchwały Rady Nadzorczej delegujący go (ich) do wykonania tej czynności. Członek Rady Nadzorczej oddelegowany do wykonywania poszczególnych czynności powinien składać Radzie Nadzorczej szczegółowe sprawozdanie z pełnionej funkcji na najbliższym posiedzeniu od podjęcia tych czynności oraz co najmniej raz w roku podczas posiedzenia Rady Nadzorczej zwołanego przed Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniem. Członek Rady Nadzorczej oddelegowany przez grupę akcjonariuszy do stałego indywidualnego wykonania czynności nadzorczych zgodnie z art. 390 § 2 Kodeksu spółek handlowych powinien składać Radzie Nadzorczej szczegółowe sprawozdania z pełnionej funkcji co najmniej raz na kwartał oraz raz w roku podczas posiedzenia Rady Nadzorczej zwołanego przed Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniem. Jeżeli Rada została wybrana w drodze głosowania oddzielnymi grupami, każda grupa ma prawo delegować jednego spośród wybranych przez siebie Członków Rady do stałego indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych. W okresie między posiedzeniami Radę wobec Zarządu reprezentuje Przewodniczący Rady lub w przypadku jego dłuższej nieobecności - Wiceprzewodniczący, a w dalszej kolejności Sekretarz Rady. Rada Nadzorcza dla prawidłowego wykonywania swoich zadań może powołać zespoły specjalistyczne lub ekspertów spoza Członków Rady Nadzorczej w celu opracowania stosownych opinii lub ekspertyz pozostających w zakresie kompetencji Rady Nadzorczej. Członkowie Rady wykonują swoje prawa i obowiązki osobiście. Z zastrzeżeniem art. 388 § 2 zd. 2 oraz § 4 Kodeksu spółek handlowych Członkowie Rady Nadzorczej mogą wziąć udział w przyjmowaniu uchwały Rady Nadzorczej poprzez oddanie głosu na piśmie za pośrednictwem innego Członka Rady. Przy Radzie Nadzorczej TESGAS S.A. działa Komitet Audytu w składzie:  Piotr Stobiecki – Przewodniczący Komitetu Audytu (spełnia kryterium niezależności),  Tomasz Skoczyński – Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu,  Mariusz Mirek – Członek Komitetu Audytu. Komitet Audytu jest organem o charakterze opiniodawczo-doradczym działającym w ramach Rady Nadzorczej Spółki. Zadaniem Komitetu Audytu jest doradztwo na rzecz Rady Nadzorczej w kwestiach właściwego wdrażania zasad sprawozdawczości finansowej, kontroli wewnętrznej w Spółce oraz współpraca z biegłymi rewidentami Spółki. W szczególności do zadań Komitetu należy:  ocena zakresu niezależności wybranego biegłego rewidenta i doradzanie Radzie Nadzorczej w sprawie wyboru biegłego rewidenta, a także warunków umowy z nim i wysokości jego wynagrodzenia. Dokonanie przez Radę Nadzorczą wyboru innego podmiotu pełniącego funkcję biegłego rewidenta niż rekomendowany wymaga szczegółowego uzasadnienia;  przygotowywanie projektów uchwał Rady Nadzorczej w sprawach finansowych Spółki;  rozpatrywanie kwartalnych, półrocznych i rocznych sprawozdań finansowych;  omawianie wszelkich problemów lub zastrzeżeń, które mogą wynikać z badania sprawozdań finansowych Spółki;  rekomendowanie Radzie Nadzorczej przyjęcia lub odrzucenia sprawozdania finansowego Spółki;  współpraca z audytorem zewnętrznym i wewnętrznym;  zapewnianie jak najpełniejszej komunikacji pomiędzy biegłym rewidentem i Radą Nadzorczą;  analiza uwag kierowanych do Zarządu sporządzonych przez biegłych rewidentów Spółki oraz odpowiedzi Zarządu;  analiza raportów audytorów wewnętrznych Spółki oraz odpowiedzi Zarządu na te spostrzeżenia;  analizowanie i ocena stosunków i zależności występujących w Spółce a także w samej Radzie Nadzorczej i Zarządzie Spółki pod kątem możliwych do ujawnienia lub występujących konfliktów interesów oraz podejmowanie działań zmierzających do wyeliminowania tego zjawiska;  rozważanie wszelkich innych kwestii związanych z audytem Spółki, na które zwrócił uwagę Komitet lub Rada Nadzorcza. Komitet Audytu zbiera się stosownie do potrzeb nie rzadziej jednak niż dwa razy do roku. W 2020 roku Komitet Audytu odbył trzy posiedzenia. Na rzecz TESGAS S.A. nie byłby świadczone przez audytora B-Think Sp. z o.o. jakiekolwiek usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych. Komitet Audytu składa Radzie Nadzorczej sprawozdania ze swojej działalności i podjętych decyzji w miarę potrzeb oraz podczas posiedzenia Rady Nadzorczej zwołanego przed Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniem. Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej TESGAS S.A. Wysokość wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej została określona Uchwałą Nr 25 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki TESGAS S.A. z dnia 26 czerwca 2019 roku. Wartość wynagrodzenia uzależniona jest od indywidualnych obowiązków oraz od obszarów odpowiedzialności powierzonych poszczególnym członkom Rady Nadzorczej. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 70 z 74 Tabela 26. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji w Spółce Wynagrodzenie zasadnicze [tys. PLN] Wynagrodzenie zasadnicze [tys. PLN] Imię i Nazwisko Członka Rady Nadzorczej za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku Zygmunt Bączyk 21,00 46,20 Szymon Hajtko - 12,60 Leon Kocik - 15,60 Piotr Stobiecki 50,00 42,60 Tomasz Skoczyński 39,00 36,60 Elżbieta Kocik 39,00 21,00 Mariusz Mirek 35,00 19,20 Łukasz Kalupa 14,00 - Razem 197,00 193,80 Źródło: Emitent 12.2. Skład osobowy i zasady działania Zarządu Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 roku, jak również na dzień sporządzenia niniejszego raportu, skład Zarządu TESGAS S.A. przedstawia się następująco: Tabela 27. Osoby wchodzące w skład Zarządu Spółki TESGAS S.A. Imię Nazwisko Funkcja Okres pełnienia funkcji Włodzimierz Kocik Prezes Zarządu przez cały rok 2020 Piotr Majewski Wiceprezes Zarządu przez cały rok 2020 Marzenna Kocik Członek Zarządu przez cały rok 2020 Źródło: Emitent W okresie od dnia 1 stycznia do publikacji niniejszego raportu nie zaszły zmiany w składzie osobowym organu zarządzającego. W dniu 21 lipca 2020 roku na posiedzeniu Rady Nadzorczej Spółki zostały podjęte uchwały w przedmiocie powołania wszystkich urzędujących członków Zarządu Spółki na nową kadencję. Opis działania organu zarządzającego Zarząd Spółki działa na podstawie przepisów ustawy Kodeks spółek handlowych, Statutu Spółki, uchwał Rady Nadzorczej oraz Regulaminu Zarządu. Zarząd jest organem wykonawczym Spółki. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy nie zastrzeżone w Kodeksie spółek handlowych oraz Statucie do kompetencji innych organów Spółki. Zarząd może powołać prokurentów zgodnie z obowiązującymi w tym zakresie przepisami prawa. W 2020 roku prokurentami TESGAS S.A. byli:  Mikołaj Gałka,  Waldemar Klimko – do dnia 28 lutego 2020r. (raport bieżący 8/2020),  Leszek Muszyński oraz  Marcin Szrejter. Członkowie Zarządu mogą wykonywać swoje obowiązki w oparciu o umowę o pracę lub umowę cywilnoprawną. Prezes Zarządu kieruje bieżącą działalnością Zarządu, koordynując jego prace. Podstawową formą współdziałania Członków Zarządu Spółki są posiedzenia. Na posiedzeniu Zarządu uchwały mogą być podejmowane, jeżeli wszyscy Członkowie Zarządu zostali zawiadomieni o jego miejscu, terminie i przedmiocie w taki sposób oraz w takiej formie, żeby każdy z nich mógł uczestniczyć w posiedzeniu. Posiedzenia Zarządu zwołuje Prezes Zarządu, ilekroć uzna to za wskazane lub na wniosek każdego z Członków Zarządu. W przypadku niezwołania posiedzenia przez Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 71 z 74 Prezesa niezwłocznie od otrzymania wniosku o jego zwołanie uprawnienie do zwołania posiedzenia przysługuje temu Członkowi Zarządu, który złożył wniosek o zwołanie posiedzenia. W przypadku nieobecności Prezesa Zarządu uprawnienie do zwołania posiedzenia przysługuje każdemu z Członków Zarządu. O sposobie zwoływania posiedzenia Zarządu decyduje każdorazowo osoba zwołująca posiedzenie. Posiedzenie Zarządu może się odbyć także w formie telekonferencji. Posiedzenia odbywają się z zasady w siedzibie Spółki lub w innym wskazanym miejscu na terytorium RP. Z posiedzeń sporządza się każdorazowo protokoły, podpisywane przez wszystkich obecnych na posiedzeniu Członków Zarządu. Posiedzenie Zarządu może się odbyć bez oficjalnego zwołania, jeśli obecni są wszyscy Członkowie Zarządu i żaden z nich nie wyrazi sprzeciwu co do odbycia posiedzenia i proponowanego porządku obrad. Uchwały Zarządu zapadają zwykłą większością głosów. W przypadku równej ilości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Uchwały podejmowane są w głosowaniu jawnym, chyba że dla ich podjęcia wymagane jest zachowanie tajności. Zarząd podejmuje uchwały na posiedzeniach. Uchwały zarządu mogą być podejmowane także bez odbycia posiedzenia, w następujący sposób:  każdy z członków zarządu złoży swój podpis pod treścią uchwały, która ma zostać podjęta – tryb obiegowy, bądź  każdy z członków zarządu odda swój głos na piśmie, a następnie przekaże tak podpisaną treść uchwały na ręce Prezesa Zarządu.  za pomocą środka bezpośredniego porozumiewania się na odległość (telekonferencja, wideokonferencja). Zgodnie z treścią Regulaminu Zarządu uchwała przyjęta poza posiedzeniem musi być umieszczona w protokole z najbliższego posiedzenia Zarządu. Czynności należące do kompetencji całego Zarządu, a podjęte bez uchwały, mogą następnie zostać przez Zarząd zatwierdzone. Członkowie zarządu prowadzą także indywidualnie bieżące działania mające na celu realizację uchwał Zarządu. Członkowie Zarządu winni współpracować i informować się wzajemnie o czynnościach podejmowanych w ramach zarządu, o ile czynności te odbiegają od ustalonych zasad postępowania w danym typie spraw lub też dotyczą one zakresów czynności powierzonych innym członkom Zarządu. Decyzje członków zarządu, w ramach działań określonych w treści niniejszego akapitu mają formę ustnego lub pisemnego zarządzenia. Zarząd zobowiązany jest do przedkładania Radzie Nadzorczej do zatwierdzenia projektów wymagających zgody Rady Nadzorczej. Zarząd kierując się interesem Spółki, określa strategię oraz główne cele działania Spółki i przedkłada je Radzie Nadzorczej, po czym jest odpowiedzialny za ich wdrożenie i realizację. Zarząd dba o przejrzystość i efektywność systemu zarządzania Spółką oraz prowadzenie jej spraw zgodnie z przepisami i dobrą praktyką. Przy dokonywaniu transakcji z akcjonariuszami oraz innymi osobami, których interesy wpływają na interes Spółki, Zarząd powinien działać ze szczególną starannością, aby transakcje były dokonywane na warunkach rynkowych. Przy podejmowaniu decyzji w sprawach Spółki członkowie Zarządu powinni działać w granicach uzasadnionego ryzyka gospodarczego, tzn. po rozpatrzeniu wszelkich informacji, analiz, opinii, które w rozsądnej ocenie Zarządu powinny być w danym przypadku wzięte pod uwagę ze względu na interes Spółki. Przy ustaleniu interesu Spółki należy brać pod uwagę uzasadnione w długotrwałej perspektywie interesy akcjonariuszy, wierzycieli, pracowników Spółki oraz innych podmiotów i osób współpracujących ze Spółką w zakresie jej działalności gospodarczej, a także interesy społeczności lokalnej. Wynagrodzenie Członków Zarządu TESGAS S.A. Członkowie Zarządu powoływani są Uchwałą Rady Nadzorczej. Zatrudnieni są na podstawie umów o pracę. Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej TESGAS S.A. członkom Zarządu przysługuje płaca zasadnicza oraz premia przyznawana przez Radę Nadzorczą po spełnieniu określonych warunków. Wartość wynagrodzenia uzależniona jest od indywidualnych obowiązków oraz od obszarów odpowiedzialności powierzonych poszczególnym członkom Zarządu. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 72 z 74 Tabela 28. Wynagrodzenia Członków Zarządu z tytułu pełnienia funkcji w Spółce Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku Imię i Nazwisko Członka Zarządu Wynagrodzeni e zasadnicze [tys. PLN] Inne świadczenia [tys. PLN] Razem [tys. PLN] Wynagrodzenie zasadnicze [tys. PLN] Inne świadczenia [tys. PLN] Razem [tys. PLN] Włodzimierz Kocik 704,00 4,80 708,80 528,00 4,80 532,80 Piotr Majewski 240,00 - 240,00 240,00 4,00 244,00 Marzenna Kocik 215,00 215,00 216,00 - 216,00 Razem: 1 159,00 4,80 1 163,80 984,00 8,80 992,80 Źródło: Emitent Pan Piotr Majewski w 2020 roku pełnił funkcję Prezesa Zarządu w spółce zależnej piTERN Sp. z o.o. gdzie otrzymał wynagrodzenia w kwocie 180,00 tys. zł, oraz inne świadczenie w kwocie 4,80 tys. zł. 12.13. Informacje wymagane zgodnie z art. 70 ust. 6 pkt 5l) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 r. poz. 757) Wykaz członków Komitetu Audytu spełniających ustawowe kryteria niezależności:  Piotr Stobiecki - Przewodniczący Komitetu Audytu,  Tomasz Skoczyński – Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu,  Mariusz Mirek – Członek Komitetu Audytu. Wykaz członków Komitetu Audytu posiadających wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych oraz posiadających wiedze i umiejętności w zakresie branży, w której działa Emitent, ze wskazaniem sposobu ich nabycia: Piotr Stobiecki - posiada tytuł doktora nauk ekonomicznych (specjalność inwestycje kapitałowe i strategie finansowe przedsiębiorstw). W latach 2001 do 2005 pracował w Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. Sp. k. na stanowisku asystenta w departamencie Audytu, następnie Seniora, a także dyrektora Audytu Biura w Warszawie. Od września 2005 do marca 2011 roku pracował na stanowisku partnera zarządzającego w HLB Sarnowski & Wiśniewski Sp. z o.o. Od 2011 roku do chwili obecnej pełni funkcje Prezesa Zarządu w spółce CMT Advisory Sp. z o.o. Pan Piotr Stobiecki posiada wieloletnie doświadczenie zawodowe związane z doradztwem transakcyjnym, audytem oraz rynkiem kapitałowym. Brał udział w projektach dotyczących finansów przedsiębiorstw (opracowanie strategii firmy, modeli finansowych, strategii pozyskania kapitału i oceny kondycji przedsiębiorstw). Ponadto, prowadził badania sprawozdań finansowych, weryfikacji analiz finansowych oraz brał udział w projektach m.in. kompilacji informacji finansowych, zabezpieczeń pozycji walutowej firmy czy weryfikacji planów połączeń spółek. Zarządza i nadzoruje projekty z zakresu fuzji i przejęć. Tomasz Skoczyński - jest absolwentem Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu na Wydziału Prawa i Administracji Kierunek Prawo. Posiada tytuł zawodowy radcy prawnego. Tomasz Skoczyński posiada wieloletnie doświadczenie jako radca prawny, aktualnie będąc partnerem zarządzającym w Skoczyński Kolańczyk i Partnerzy Kancelaria Radców Prawnych. Pełni funkcję arbitra w Sądzie Polubownym przy Stowarzyszeniu Inżynierów Doradców i Rzeczoznawców (SIDiR). Specjalizuje się w doradztwie prawnym z zakresu prawa zamówień publicznych, zarówno dla zamawiających jak i wykonawców, kompleksowej obsłudze kontraktów budowlanych oraz inwestycji infrastrukturalnych, a także obsłudze sporów sądowych jak i arbitrażowanych. Ponadto zawodowo zajmuje się prawem restrukturyzacyjnym, posiadając tytuł doradcy restrukturyzacyjnego. Mariusz Mirek - posiada wykształcenie wyższe, tytuł magistra inżyniera budownictwa, uzyskany na Politechnice Poznańskiej na Wydziale Budownictwa, Architektury i Inżynierii Środowiska oraz tytuł magistra inżyniera inżynierii środowiska, uzyskany na Uniwersytecie Przyrodniczym w Poznaniu na Wydziale Inżynierii Środowiska i Gospodarki Przestrzennej. Ukończył studia Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 73 z 74 podyplomowe na Politechnice Warszawskiej na Wydziale Inżynierii Środowiska w zakresie inżynierii gazownictwa. W roku 2013 ukończył studia menedżerskie Executive MBA organizowane prze Gdańską Fundację Menedżerów, Uniwersytet Gdański i IAE Aix-en-Provence Graduate School of Management, jako instytucję walidującą, i uzyskał dyplom Master of Business Administration. Ukończył kurs organizowany przez Ministerstwo Skarbu Państwa i złożył z wynikiem pozytywnym egzamin dla kandydatów na członków rad nadzorczych w spółkach Skarbu Państwa. Posiada tytuł Dyrektora Górniczego III stopnia. Pan Mariusz Mirek w latach 1994-2016 pracował w Polskiej Spółce Gazownictwa Sp. z o.o. i jej poprzednikach prawnych, pokonując całą ścieżkę zawodową od Pracownika Technicznego, przez Specjalistę ds. Sieci Gazowej, Kierownika Technicznego, Kierownika Działu Rozwoju i Inwestycji, Dyrektora Biura Transportu Gazu, Zastępcy Dyrektora ds. Eksploatacji, do Dyrektora Zakładu Gazowniczego w Bydgoszczy. Wszystkie osoby wchodzące w skład Komitetu Audytu spełniają kryteria niezależności przewidziane w art. 129 ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Usługi dozwolone świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie finansowe: W okresie 12 miesięcy zakończonych w dniu 31 grudnia 2020 r. na rzecz Emitenta nie były świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie finansowe żadne dozwolone usługi niebędące badaniem. Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem: Wybór firmy audytorskiej został dokonany jest zgodnie z przyjętą przez Komitet Polityką w zakresie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania. Zgodnie z regulacjami obowiązującymi TESGAS S.A., w tym §36 ust. 2 a) Statutu TESGAS S.A., wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza. Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest zgodnie z art. 130 ust. 1 pkt 8 Ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym, na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. Rekomendacja Komitetu Audytu powinna zawierać przynajmniej dwie możliwości realizacji zlecenia badania oraz należycie uzasadnioną preferencję w stosunku do jednej z nich, tak aby możliwe było dokonanie rzeczywistego wyboru. W celu przedstawienia uczciwego i odpowiedniego uzasadnienia dla swojego zalecenia, Komitet Audytu powinien posłużyć się wynikami procedury wyboru zorganizowanej przez Spółkę. W ramach tej procedury wyboru Spółka nie powinna ograniczać biegłym rewidentom lub firmom audytorskim posiadającym mały udział w rynku możliwości przedstawiania ofert dotyczących zlecenia badania. Dokumentacja postępowania (zapytanie ofertowe) powinna zawierać przejrzyste i niedyskryminujące kryteria wyboru stosowane do oceny ofert. Spółka mając swobodę określenia procedury wyboru, ma prawo dokonać wyboru po przeprowadzeniu bezpośrednich negocjacji z zainteresowanymi oferentami. Spółka przygotowuje sprawozdanie zawierające wnioski z procedury wyboru, które jest zatwierdzane przez Komitet Audytu. Spółka oraz Komitet Audytu zobowiązane są do zapewnienia, że procedura wyboru została przeprowadzona w sposób uczciwy. Spółka zobowiązana jest zapewnić by:  pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego została zawarta z podmiotem uprawnionym do badania na okres co najmniej jednego roku. Umowa może zostać odnowiona, przy czym, łączna długość odnowienia nie może trwać dłużej niż 10 lat;  kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Spółce przez okres dłuższy niż 5 lat.  kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe, w sytuacji, o której mowa w punkcie powyżej, po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego.  wyeliminowane zostały wszelkie klauzule w umowach zawartych przez Spółkę, które ograniczałyby możliwość wyboru firmy audytorskiej przez organ dokonujący wyboru firmy audytorskiej, na potrzeby przeprowadzenia badania ustawowego sprawozdań finansowych, do określonych kategorii lub wykazów firm audytorskich, by różnice poglądów w zakresie stosowania zasad rachunkowości lub standardów badania nie stanowiły uzasadnionej podstawy rozwiązania umowy o badanie sprawozdania finansowego. Kryteria wyboru podmiotu uprawnionego do badania powinny być możliwie jak najbardziej przejrzyste.  w zakresie kryteriów wyboru podmiotów uprawnionych do badania Spółka bierze pod uwagę w szczególności: cenę (tj. stawki): wykonanie usług rewizji finansowej powinno zostać zlecone firmie audytorskiej składającej najkorzystniejszą ofertę, adekwatną do zakresu zlecanych usług, celem uniknięcia obniżenia jakości badania;  możliwość zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez TESGAS S.A. w zapytaniu ofertowym (badanie sprawozdań jednostkowych, badania sprawozdań skonsolidowanych, przeglądy etc.);  dotychczasowe doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań jednostek o podobnym do Grupy profilu działalności;  dotychczasowe doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań jednostek zainteresowania publicznego;  kwalifikacje zawodowe i doświadczenie osób bezpośrednio zaangażowanych w prowadzone w Spółce badanie;  ilość osób dostępnych do prowadzenia badania w Spółce;  zapewnienie przeprowadzenia badania zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej;  możliwość przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Spółkę;  reputację podmiotu uprawnionego do badania na rynkach finansowych. Nazwa spółki: Grupa Kapitałowa TESGAS Okres objęty sprawozdaniem: 01.01.2020– 31.12.2020 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Strona 74 z 74 Wynagrodzenie za przeprowadzenie badania uzyskiwane przez podmiot uprawniony do badania oraz podwykonawców działających w jego imieniu i na jego rzecz nie może być:  uzależnione od żadnych warunków, w tym od wyniku badania;  kształtowane lub uzależnione od świadczenia na rzecz Spółki lub jednostek z nią powiązanych dodatkowych usług niebędących badaniem przez firmę audytorską lub jakikolwiek podmiot powiązany z firmą audytorską lub należący do sieci. Wynagrodzenie za przeprowadzenie badania odzwierciedla pracochłonność oraz stopień złożoności prac i wymagane kwalifikacje. Rada Nadzorcza zobowiązana jest do poinformowania Zarządu Spółki o wyborze firmy autorskiej do badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy lub badania rocznego sprawozdania finansowego, zgodnie z art. 133 ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, który zobowiązany jest do niezwłocznego poinformowania o tym Komisji Nadzoru Finansowego, w trybie określonym w odrębnych regulacjach. Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania: Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania za lata 2019-20 spełniała obowiązujące warunki. Ponadto rekomendacja ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria. Liczba odbytych posiedzeń komitetu audytu albo posiedzeń rady nadzorczej lub innego organu nadzorującego lub kontrolującego poświęconych wykonywaniu obowiązków komitetu audytu, przedstawia się następująco:  liczba posiedzeń Rady Nadzorczej, poświęconych wykonywaniu obowiązków komitetu audytu - 3  liczba posiedzeń komitetu audytu - 3. Zatwierdzenie do publikacji Sprawozdanie Zarządu z działalności TESGAS S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2020 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 7 kwietnia 2021 roku. Podpisy wszystkich Członków Zarządu Data Imię i Nazwisko Funkcja Podpis Dąbrowa, dnia 7 kwietnia 2021 roku Włodzimierz Kocik Prezes Zarządu Dąbrowa, dnia 7 kwietnia 2021 roku Piotr Majewski Wiceprezes Zarządu Dąbrowa, dnia 7 kwietnia 20 21 roku Marzenna Kocik Członek Zarządu