Tesgas S.A. — Annual Report (ESEF) 2020

Apr 7, 2021

GRUPA KAPITAŁOWA TESGAS SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2020 ROKU DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU

DĄBROWA, DNIA 7 KWIETNIA 2021 ROKU

SPIS TREŚCI

WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TESGAS

WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TESGAS

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) – AKTYWA

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) – PASYWA

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ TESGAS

Informacje ogólne

Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

3.1. Podstawa sporządzenia

3.2. Zmiany standardów lub interpretacji

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2020 roku

3.3.# Zasady rachunkowości

Prezentacja sprawozdań finansowych
Segmenty operacyjne
Konsolidacja
Transakcje w walutach obcych
Koszty finansowania zewnętrznego
Wartość firmy
Wartości niematerialne
Rzeczowe aktywa trwałe
Aktywa w leasingu
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Nieruchomości inwestycyjne
Instrumenty finansowe
Aktywa finansowe
Zobowiązania finansowe
Zapasy
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Kapitał własny
Płatności w formie akcji
Świadczenia pracownicze
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe
Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe
Rozliczenia międzyokresowe
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów
Przychody ze sprzedaży usług
Odsetki i dywidendy
Koszty operacyjne
Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)
Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków
3.4. Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości
3.5. Wpływ pandemii wirusa SARS-COVID na działalność Grupy
Znaczące zdarzenia i transakcje

Noty objaśniające pozycje sprawozdania finansowego

NOTA 1. Segmenty operacyjne
NOTA 2. Przejęcia oraz sprzedaż jednostek zależnych
NOTA 3. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
NOTA 4. Wartość firmy
NOTA 5. Wartości niematerialne
NOTA 6. Rzeczowe aktywa trwałe
NOTA 7. Aktywa w leasingu
7.1 Leasing finansowy
7.2. Inne aktywa użytkowane, nieklasyfikowane do leasingu
NOTA 8. Nieruchomości inwestycyjne
NOTA 9. Aktywa oraz zobowiązania finansowe
9.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych
9.2. Należności i pożyczki
9.3. Pochodne instrumenty finansowe
9.4. Pozostałe aktywa finansowe
9.5. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
9.6. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań
9.7. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych
9.7.1. Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych
9.7.2. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w bilansie w wartości godziwej
9.7.3. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w bilansie w zamortyzowanym koszcie
9.7.4. Przekwalifikowanie
9.7.5. Wyłączenie ze sprawozdania z sytuacji finansowej
9.7.6. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe podlegające kompensacie
NOTA 10. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody
NOTA 11. Zapasy
NOTA 12. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
NOTA 13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
NOTA 14. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana
NOTA 15. Kapitał własny
15.1. Kapitał podstawowy
Prawa akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco:
15.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
NOTA 16. Świadczenia pracownicze
16.1. Koszty świadczeń pracowniczych
16.2 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
NOTA 17. Pozostałe rezerwy
NOTA 18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
NOTA 19. Rozliczenia międzyokresowe
NOTA 20. Umowy o usługę budowlaną
NOTA 21. Przychody i koszty operacyjne
21.1. Koszty według rodzaju
21.2. Pozostałe przychody operacyjne
21.3. Pozostałe koszty operacyjne
NOTA 22. Przychody i koszty finansowe
22.1. Przychody finansowe
22.2. Koszty finansowe
NOTA 23. Podatek dochodowy
NOTA 24. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy
24.1. Zysk na akcję
24.2. Dywidendy
NOTA 25. Przepływy pieniężne
NOTA 26. Transakcje z podmiotami powiązanymi
26.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
26.2. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, nie konsolidowanymi jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi nieobjętymi konsolidacją
NOTA 27. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe
NOTA 28. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych
28.1. Ryzyko rynkowe
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej
Analiza wrażliwości na inne ryzyka rynkowe
28.2. Ryzyko kredytowe
28.3. Ryzyko płynności
NOTA 29. Zarządzanie kapitałem
NOTA 30. Zdarzenia po dniu bilansowym
NOTA 31. Pozostałe informacje
31.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR
31.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego
31.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej
31.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej
31.5. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
31.6. Zatrudnienie

WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TESGAS

Lp.	Wyszczególnienie	31.12.2020 w tys. PLN	31.12.2019 w tys. PLN	31.12.2020 w tys. EUR	31.12.2019 w tys. EUR
1	Przychody ze sprzedaży	102 378	127 031	22 882	29 530
2	Zysk z działalności operacyjnej	7 252	4 822	1 621	1 121
3	Zysk brutto	6 988	4 470	1 562	1039
4	Zysk netto z działalności kontynuowanej	6 646	3 625	1 485	843
5	Zysk netto	6 646	3 625	1 485	843
6	Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	6 639	3 617	1 484	841
7	Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 568	1 533	1 244	360
8	Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 929)	(2 171)	(431)	(505)
9	Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(3 143)	140	(703)	33
10	Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	495	(498)	111	(116)
11	Aktywa razem	120 836	110 071	26 184	25 847
12	Zobowiązania długoterminowe	10 421	8 816	2 258	2 070
13	Zobowiązania krótkoterminowe	29 727	27 213	6 442	6 390
14	Kapitał własny ogółem	80 688	74 042	17 485	17 387
15	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	79 767	73 128	17 285	17 172
16	Kapitał podstawowy	11 350	11 350	2 459	2 665
17	Liczba akcji (w szt.)	11 350 000	11 350 000	11 350 000	11 350 000
18	Rozwadniające potencjalne akcje zwykłe (w szt.)	-	-	-	-
19	Zysk należny akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)	0,58	0,32	0,13	0,07
20	Rozwadniający zysk należny akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)	0,58	0,32	0,13	0,07
21	Wartość księgowa na jedną akcję należna akcjonariuszom jednostki dominującej (PLN/EUR)	7,03	6,44	1,52	1,51
22	Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję należna akcjonariuszom jednostki dominującej (PLN/EUR)	7,03	6,44	1,52	1,51

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) – AKTYWA

Aktywa	Nota	MSSF 31.12.2020	MSSF 31.12.2019	MSSF 31.12.2018
Aktywa trwałe
Wartość firmy	4	0	0	0
Wartości niematerialne	5	66	90	117
Rzeczowe aktywa trwałe	6	47 383	46 862	45 953
Nieruchomości inwestycyjne	8	4 428	4 679	4 930
Inwestycje w jednostkach zależnych	3	0	0	0
Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności	3	0	0	0
Należności długoterminowe	12,19	500	636	668
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	9	51	41	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10	4 417	4 918	2 840
Aktywa trwałe	-	56 845	57 226	54 508
Aktywa obrotowe
Zapasy	11	17 026	9 159	8 505
Należności z tytułu umów o usługę budowlaną	20	15 076	20 478	10 714
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12,19	26 161	17 968	18 729
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	0	0	0
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	9	14	22	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	5 714	5 218	5 716
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		63 991	52 845	43 664
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	14	0	0	0
Aktywa obrotowe	-	63 991	52 845	43 664
Aktywa razem	-	120 836	110 071	98 172

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) – PASYWA

Pasywa	Nota	MSSF 31.12.2020	MSSF 31.12.2019	MSSF 31.12.2018
Kapitał własny
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej:
Kapitał podstawowy	15	11 350	11 350	11 350
Akcje własne (-)	15	0	0	0
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	15	62 968	62 968	62 968
Pozostałe kapitały	15	0	0	0
Zyski zatrzymane		5 449	(1 190)	(4 807)
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	-	79 767	73 128	69 511
Udziały niedające kontroli	15	921	914	905
Kapitał własny	-	80 688	74 042	70 416
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	9	2 865	180	649
Leasing finansowy	7	2 225	2 541	1 780
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	9	0	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	18,19	2	12	29
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10	5 017	5 807	3 516
Rezerwy długoterminowe (razem)		312	276	247
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	16	312	276	247
Pozostałe rezerwy długoterminowe	17	0	0	0
Zobowiązania długoterminowe	-	10 421	8 816	6 221
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną	20	3 173	207	677
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	18,19	17 195	14 735	13 909
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	9	313	36
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	9	1 115	4 413	1 420
Leasing finansowy	7	2 372	1 871	1 169
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	9	0	0	0
Rezerwy krótkoterminowe (razem)		5 863	5 674	4 324
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	16	3 817	3 669	3 166
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	17	2 046	2 005	1 158
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży		29 727	27 213	21 535
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży	14	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	-	29 727	27 213	21 535
Zobowiązania razem	-	40 148	36 029	27 756
Pasywa razem	-	120 836	110 071	98 172

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

Wyszczególnienie	Nota	MSSF od 01.01 do 31.12.2020	MSSF od 01.01 do 31.12.2019
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	1	102 378	127 031
Koszt własny sprzedaży		- 81 268	- 109 204
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		- 21 110	- 17 827
Koszty sprzedaży		- 3 217	- 2 652
Koszty ogólnego zarządu		- 10 472	- 9 673
Pozostałe przychody operacyjne	21	1 300	1 420
Pozostałe koszty operacyjne	21	1 469	2 100
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		- 7 252	- 4 822
Przychody finansowe	22	123	126
Koszty finansowe

Wyszczególnienie	MSSF od 01.01 do 31.12.2020	MSSF od 01.01 do 31.12.2019
Przychody ze sprzedaży	22 387 478
Pozostałe przychody operacyjne
Koszty sprzedaży
Koszty rodzajowe
Zysk ze sprzedaży
Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe przychody
Pozostałe koszty
Pozostałe wpływy/koszty
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
Koszty finansowe	22 387 478
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 988	4 470
Podatek dochodowy	23 342	845
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	6 646	3 625
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	14 0	0
Zysk (strata) netto	6 646	3 625
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	6 639	3 617
- podmiotom niekontrolującym	7	8

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

Wyszczególnienie	Nota	MSSF od 01.01 do 31.12.2020 PLN / akcję	MSSF od 01.01 do 31.12.2019 PLN / akcję
z działalności kontynuowanej - podstawowy	24	0,58	0,32
z działalności kontynuowanej - rozwodniony	24	0,58	0,32
z działalności kontynuowanej i zaniechanej - podstawowy	24	0,58	0,32
z działalności kontynuowanej i zaniechanej - rozwodniony	24	0,58	0,32

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z wyniku i pozostałych CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Wyszczególnienie	MSSF od 01.01 do 31.12.2020	MSSF od 01.01 do 31.12.2019
Zysk (strata) netto	6 646	3 625
Inne całkowite dochody
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego	0	0
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego	0	0
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem	0	0
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu	0	0
Całkowite dochody	6 646	3 625
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	6 639	3 617
- podmiotom niekontrolującym	7	8

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Wyszczególnienie	Nota	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku		11 350	0	62 968	0	( 1 190 )	73 128	914	74 042
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości		0	0	0	0	0	0	0	0
Korekta błędu podstawowego		0	0	0	0	0	0	0	0
Saldo po zmianach		11 350	0	62 968	0	( 1 190 )	73 128	914	74 042
Emisja akcji		0	0	0	0	0	0	0	0
Programy płatności akcjami		0	0	0	0	0	0	0	0
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)	15	0	0	0	0	0	0	0	0
Dywidendy		0	0	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody:
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku		0	0	0	0	6 639	6 639	7	6 646
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku	15	0	0	0	0	0	0	0	0
Razem całkowite dochody		0	0	0	0	6 639	6 639	7	6 646
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego		0	0	0	0	6 639	6 639	7	6 646
Saldo na dzień 31.12.2020 roku		11 350	0	62 968	0	5 449	79 767	921	80 688

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Wyszczególnienie	Nota	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku		11 350	0	62 968	0	( 4 807 )	69 511	905	70 416
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości		0	0	0	0	0	0	0	0
Korekta błędu podstawowego		0	0	0	0	0	0	0	0
Saldo po zmianach		11 350	0	62 968	0	( 4 807 )	69 511	905	70 416
Emisja akcji		0	0	0	0	0	0	0	0
Programy płatności akcjami		0	0	0	0	0	0	0	0
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)	15	0	0	0	0	0	0	0	0
Dywidendy		0	0	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody:
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku		0	0	0	0	3 617	3 617	8	3 625
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku	15	0	0	0	0	0	0	0	0
Razem całkowite dochody		0	0	0	0	3 617	3 617	8	3 625
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego		0	0	0	0	3 617	3 617	8	3 625
Saldo na dzień 31.12.2019 roku		11 350	0	62 968	0	( 1 190 )	73 128	914	74 042

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	Nota	MSSF od 01.01 do 31.12.2020	MSSF od 01.01 do 31.12.2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		6 988	4 470
Korekty	25	4 327	4 056
Zmiany w kapitale obrotowym	25	( 4 331 )	( 6 389 )
Środki pieniężne z działalności		6 984	2 137
Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej		( 484 )	( 247 )
Zapłacony podatek dochodowy		( 932 )	( 357 )
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		5 568	1 533
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych		( 6 )	( 95 )
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych		0	0
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych		( 2 245 )	( 2 401 )
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		119	385
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych		0	0
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych		0	0
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych	2	0	0
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych	2	0	0
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych		0	0
Pożyczki udzielone		0	( 60 )
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych		0	0
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych		0	0
Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych		203	0
Otrzymane odsetki		0	0
Otrzymane dywidendy		0	0
Inne wpływy (wydatki)	2	0	0
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		( 1 929 )	( 2 171 )
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji		0	0
Nabycie akcji własnych		0	0
Transakcje z podmiotami niekontrolującymi bez utraty kontroli		0	0
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek		11 575	5 272
Spłaty kredytów i pożyczek		( 12 198 )	( 2 760 )
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		( 2 403 )	( 2 193 )
Odsetki zapłacone		( 117 )	( 179 )
Dywidendy wypłacone		0	0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		( 3 143 )	140
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed różnicami kursowymi		( 496 )	( 498 )
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych		0	0
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		( 496 )	( 498 )
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		5 218	5 716
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu		5 714	5 218

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ TESGAS

Informacje ogólne

• Adres zarejestrowanego biura jednostki: Dąbrowa ul. Batorowska 9, 62-070 Dopiewo
• Państwo rejestracji: Polska
• Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: 42.21.Z – roboty związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych
• Siedziba jednostki: Dąbrowa ul. Batorowska 9, 62-070 Dopiewo
• Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej: nie wystąpiły zmiany nazwy w okresie sprawozdawczym
• Forma prawna jednostki: spółka akcyjna
• Nazwa jednostki dominującej: TESGAS S.A.
• Nazwa jednostki sprawozdawczej: TESGAS S.A.
• Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla: nie występuje
• Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Dąbrowa ul. Batorowska 9, 62-070 Dopiewo

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej TESGAS [dalej zwaną „Grupą Kapitałową”, „Grupą”] jest TESGAS Spółka Akcyjna [dalej zwana „Spółką dominującą”, „Spółką”, „Emitentem”]. Spółka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 27 grudnia 2007 roku w wyniku przekształcenia poprzednika prawnego TESGAS Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Poprzednik prawny TESGAS Sp. z o.o. został zawiązany w dniu 27 czerwca 2000 roku. Rejestracji w rejestrze handlowym dokonano w dniu 19 lipca 2000 roku.

Spółka dominująca wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym Poznań Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000296689. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 639801998 oraz numer NIP: 777-25-27-260.

Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony. Siedziba Spółki dominującej mieści się w Dąbrowie przy ul. Batorowskiej 9, 62-070 Dopiewo. Siedziba Emitenta jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest:
* 42.21.Z – roboty związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych,
* 25.62.Z – obróbka mechaniczna elementów metalowych,
* 43.21.Z – wykonywanie instalacji elektrycznych.

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową został przedstawiony w nocie nr 1 dotyczącej segmentów operacyjnych.

Grupa Kapitałowa TESGAS powstała w wyniku objęcia w 2002 roku przez podmiot dominujący – spółkę TESGAS S.A., 60% udziałów w spółce Segus Sp. z o.o. W 2003 udział TESGAS S.A. w kapitale zakładowym Segus Sp. z o.o. wzrósł do 70%. W 2012 roku TESGAS S.A. nabyła 180 udziałów w spółce SEGUS Sp. z o.o. W wyniku nabycia udziałów TESGAS S.A. posiada łącznie 600 udziałów stanowiących 100% w kapitale zakładowym Segus Sp. z o.o. Spółka Segus prowadzi działalność w ramach segmentu operacyjnego „Usługi dla gazownictwa”.

W dniu 5 marca 2010 roku spółka TESGAS S.A. nabyła 50,04% udziałów w spółce Stal Warsztat Sp. z o.o. („Stal Warsztat”) z siedzibą w Poznaniu. Dnia 29 kwietnia 2010 roku spółka TESGAS S.A. objęła 4.000 nowoutworzonych udziałów o nominalnej wartości 1.000 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 4.000.000 zł, w zamian za wkład pieniężny w wysokości 4.000.000 zł. W wyniku transakcji udział TESGAS S.A. w kapitale zakładowym Stal Warsztat Sp. z o.o. wzrósł do 81,46%. W dniu 9 grudnia 2011 roku TESGAS S.A. objął 8.000 nowych udziałów w Stal Warsztat za kwotę 8.000.000 PLN w podwyższonym kapitale zakładowym Stal Warsztat Sp. z o.o. W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego TESGAS S.A. posiada łącznie 13.181 z 14.360 udziałów w spółce Stal Warsztat, stanowiących 91,79% w kapitale zakładowym Stal Warsztat, dających prawo do 91,79% głosów na Zgromadzeniu Wspólników Stal Warsztat. Spółka Stal Warsztat prowadzi działalność w ramach segmentu operacyjnego „Obróbka metali”.

W dniu 4 kwietnia 2014 roku TESGAS S.A. zawarła umowę nabycia 25 udziałów w kapitale zakładowym spółki piTERN Sp. z o.o.(piTERN), representing 50% of the share capital of piTERN Sp. z o.o., entitling to 50% of the votes at its Shareholders' Meeting. On December 4, 2018, the Issuer entered into an agreement to acquire 25 shares in piTERN Sp. z o.o. Following the transaction, the Issuer became the owner of shares representing a total of 100% of the share capital of piTERN Sp. z o.o. The company piTERN conducts its business within the "RES" operating segment. The consolidated financial statements cover the parent company and the following subsidiaries:

Nazwa spółki zależnej	Siedziba	Udział TESGAS w kapitale: 31.12.2020	Udział TESGAS w kapitale: 31.12.2019
Segus Sp. z o.o.	ul. Dębogórska 22, 71-717 Szczecin	100,00 %	100,00 %
Stal Warsztat Sp. z o.o.	ul. Gołężycka 95, 61-357 Poznań	91,79%	91,79%
piTERN Sp. z o.o.	Dąbrowa, ul. Batorowska 9, 62-070 Dopiewo	100,00%	100,00%

As of the date of this report, i.e., April 7, 2021, TESGAS S.A.'s share in the total number of votes in its subsidiaries is equal to TESGAS S.A.'s share in the capital of these entities. The consolidated financial statements are prepared using the full consolidation method. Detailed information about the subsidiaries is included in Note no. 3. None of the subsidiaries within the Capital Group has any branches. During the reporting period, TESGAS S.A. did not make any capital investments outside of its subsidiaries.

This consolidated financial statement of the TESGAS Capital Group for the financial year starting January 1, 2020, and ending December 31, 2020 (together with comparative data) has been approved for publication by the Management Board of the Parent Company on April 7, 2021.

Composition of the Management Board and Supervisory Board of the Parent Company

As of the date of approval of the financial statements for publication, i.e., April 7, 2021, the Management Board of the Company consisted of:
Włodzimierz Kocik - President of the Management Board,
Piotr Majewski - Vice-President of the Management Board,
Marzenna Kocik - Member of the Management Board.

During the period from January 1 to December 31, 2020, the composition of the Company's Management Board did not change. On July 21, 2020, the Company's Supervisory Board appointed the Management Board for another term. Pursuant to Resolution No. 2 of the TESGAS Supervisory Board dated July 21, 2020, Mr. Włodzimierz Kocik was appointed President of the Management Board. Pursuant to Resolution No. 3 of the TESGAS Supervisory Board dated July 21, 2020, Mr. Piotr Majewski was appointed Vice-President of the Management Board. Pursuant to Resolution No. 4 of the TESGAS Supervisory Board dated July 21, 2020, Ms. Marzenna Kocik was appointed Member of the Management Board.

Until July 21, 2020, the Company's Supervisory Board consisted of:
Piotr Stobiecki - Chairman of the Supervisory Board,
Tomasz Skoczyński - Vice-Chairman of the Supervisory Board,
Elżbieta Kocik - Secretary of the Supervisory Board,
Zygmunt Bączyk - Member of the Supervisory Board.
Mariusz Mirek - Member of the Supervisory Board.

In connection with Mr. Zygmunt Bączyk's resignation from the position of Member of the Supervisory Board, dated June 17, 2020, the Ordinary General Meeting of Shareholders, by Resolution No. 20 dated July 21, 2020, appointed Mr. Łukasz Kalupa as a Member of the Supervisory Board. From July 21 until the publication of the report, i.e., until April 7, 2021, the composition of the Issuer's Supervisory Board did not change and was as follows:
Piotr Stobiecki - Chairman of the Supervisory Board,
Tomasz Skoczyński - Vice-Chairman of the Supervisory Board,
Elżbieta Kocik - Secretary of the Supervisory Board,
Mariusz Mirek - Member of the Supervisory Board,
Łukasz Kalupa - Member of the Supervisory Board.

The composition of the Audit Committee for the financial year 2020 was as follows:
Piotr Stobiecki - Chairman of the Audit Committee,
Tomasz Skoczyński - Vice-Chairman of the Audit Committee,
Mariusz Mirek - Member of the Audit Committee.

Basis of Preparation and Accounting Principles

Basis of Preparation

This consolidated financial statement of the TESGAS Capital Group has been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (hereinafter "IFRS"), as approved by the European Union, applicable for annual periods beginning on January 1, 2020. The functional currency of the Issuer and the presentation currency of this consolidated financial statement is the Polish Zloty, and all amounts are expressed in thousands of Polish Zlotys (unless otherwise indicated). This consolidated financial statement has been prepared on the assumption that the companies of the TESGAS Capital Group will continue their business operations in the foreseeable future.

As of the date of approval of this financial statement for publication, the Management Board of the parent company considered issues related to the low cash balance. The reason for this is the currently executed high-value contracts acquired in recent years, which require significant financial outlay. Currently, the Issuer's overriding objective is to ensure efficient financing of new contracts in the gas services segment and to achieve milestones on time, which will allow for the achievement of planned financial results. The Issuer's Management Board acknowledges the improvement in the Group's liquidity situation, however, subsequent contracts in the initial phase of execution will cause a high demand for cash in the coming quarters. In the Issuer's assessment, the existing order portfolio will contribute to the improvement of the Group's cash position and enhance its financial ratios.

The Management Board of the parent entity anticipates further improvement in TESGAS's financial results based on: a profitable order portfolio, favorable conditions in the construction market, investment plans of TESGAS S.A. clients over the next 6 years, further prospects for the development of renewable energy sources in Poland based on the "Polish Energy Policy until 2040", and the amount of funds that will be transferred in the coming years to meet Poland's obligations related to air pollution and CO2 emissions, the specialization of Stal Warsztat Sp. z o.o. in metal processing, aimed at supporting the Issuer in executing profitable orders in the gas services segment.

The increase in investments in the gas services market is changing the market environment. Ongoing and planned investments in the gas sector require an increase in the supply of production capacities of entities operating in the execution market. This leads to maintaining stable margins on current and future construction projects. Confirmation of the Issuer's Management Board's predictions is the order portfolio acquired by TESGAS S.A. in the gas services segment, which currently amounts to PLN 145 million. The Management Board aims to further increase the order portfolio and achieve revenues of PLN 100 million annually in the coming years, while simultaneously improving profitability. The acquired order portfolio is characterized by stable planned margins. We expect that subsequent contracts will maintain this trend.

Financial situation improvement is also planned based on the service of performing pressure tests on large-diameter pipelines, launched in 2019. Recently, we have acquired new orders for testing large-diameter gas pipelines. Providing this service allows for planning higher margins due to low competition nationwide.

The development prospect in the RES segment provides the Issuer with grounds for forecasting dynamic revenue growth generated by the subsidiary piTERN Sp. z o.o. The company has been operating profitably for four years in a relatively young market, the prosumer market. Poland's established goals regarding CO2 emission reduction and the increase of renewable energy sources' share in energy production allow us to look optimistically at the growth in value of piTERN and its generation of positive financial results in the coming years. The objective of the subsidiary's management board is to maintain a high growth rate of revenues, while maintaining margins similar to those achieved in previous years. The positive operating cash flows generated by the subsidiary allow for planning stable financing of the company's development based on its own cash resources. Expansion into the new segment of constructing large PV installations for business clients is also planned.

The development prospect in the metal processing segment, in the opinion of TESGAS Management Board, allows for predicting an improvement in financial results in subsequent financial years. The Issuer foresees further strengthening of cooperation between TESGAS and Stal Warsztat, aimed at utilizing the production potential of the subsidiary, which translates into more efficient execution of equipment and installations on construction sites managed by the Issuer. In addition to the above, the Issuer, together with the management board of the subsidiary, plans to further increase revenues from the metal processing segment by developing products offered within the Group and acquiring orders characterized by repeatability, which will improve the operational efficiency of Stal Warsztat Sp. z o.o.

Considering the continuation of the TESGAS Capital Group's operations, the current coronavirus (COVID-19) pandemic and its impact on the functioning of the Group and its individual companies cannot be overlooked. So far, the subsidiary Stal Warsztat has felt the greatest effects of the slowdown through a significant reduction in orders for components produced by Stal Warsztat for various industries. In the current situation, the Issuer's Management Board has increased the subsidiary's involvement in executing orders acquired in the gas services segment, which should offset the negative effects of the pandemic. The Issuer has also noted a decrease in revenues in the gas services segment, however, acceleration of order execution is planned in subsequent quarters. Currently, each company in the Group conducts its operational activities while maintaining necessary safety measures for employees.# Analizując łańcuch dostaw w których funkcjonują spółki z Grupy, nie dostrzegamy większych opóźnień w dostawach niezbędnych materiałów do prowadzenia działalności. Nie można jednak wykluczyć wystąpienia czasowych opóźnień w dostawach poszczególnych komponentów w przypadku wystąpienia ogniska zarażenia koronawirusem u któregokolwiek z dostawców. Zarząd Emitenta liczy, że zamawiający nadal będą ściśle współpracować z Emitentem w celu terminowego wykonywania prac i dokonywania planowych odbiorów, co pozwoli TESGAS na fakturowanie wykonanych prac. W oparciu o dotychczasową współpracę oraz dobrą kondycję finansową zamawiających TESGAS S.A., Zarząd nie przewiduje, aby płatności za wykonane prace nie były realizowane, lub aby ich realizacja odbywała się z opóźnieniem. Tożsame założenie występuje w przypadku klientów spółki zależnej piTERN, gdzie znaczna część płatności za wykonane usługi jest przedpłacana lub płatność oparta jest o kredyt bankowy, który kierowany jest bezpośrednio do spółki piTERN. Powyższe argumenty pozwalają nam zakładać kontynuację działalności Grupy i poszczególnych jej spółek w dającej się przewidzieć przyszłości.

3.2. Zmiany standardów lub interpretacji

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2020 roku

Nowe i zmienione standardy oraz interpretacje, opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, zatwierdzone w Unii Europejskiej, które weszły w życie:

• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – Reforma referencyjnej stopy procentowej,
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja istotności,
• Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych w MSSF.
• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”,
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” w związku z COVID-19.

Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Ogłoszone zmiany w standardach i interpretacjach, które nie weszły w życie:

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 - reforma IBOR - Faza 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie MSSF 9 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie).

Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, ale jeszcze niezatwierdzone przez Unię Europejską

• MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdanie finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” - Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe oraz klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”, MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” i MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020)”, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie,
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Kodeks Praktyki MSSF 2: Ujawnianie zasad rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego z przyjętych przez UE standardów, interpretacji lub zmian, które na dzień 31 grudnia 2020 roku nie miały zastosowania. W ocenie Zarządu żaden z opisanych powyżej nowych standardów, interpretacji ani zmian, które nie miały zastosowania na dzień 31 grudnia 2020 roku, nie będą mieć istotnego wpływu na sprawozdania Spółki.

3.3. Zasady rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Skonsolidowanym sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów”. „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią. „Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym” – w pierwszej kolejności prezentowane są zmiany kapitału wynikające z transakcji z właścicielami, a następnie wpływ całkowitych dochodów na kapitał własny wynikający ze „Skonsolidowanego sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów”. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, Emitent prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana.

Korzystając z dopuszczonej przez standard możliwości używania nazewnictwa poszczególnych elementów skonsolidowanego sprawozdania finansowego innego niż w MSR 1 Emitent przy określeniu sprawozdania z sytuacji finansowej posługuję się również określeniem „bilans”, natomiast dla sprawozdania z wyniku używa pojęcia „rachunek zysków i strat”.

Na podstawie Uchwały Nr 8 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia TESGAS Spółka Akcyjna z dnia 18 stycznia 2010 roku, od 1 stycznia 2010 roku Spółka TESGAS S.A. sporządza jednostkowe sprawozdania finansowe TESGAS S.A. oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się kryterium rodzaju usług dostarczanych przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie, z uwagi na specyfikę wytwarzanych produktów i świadczonych usług wymagających odmiennych zasobów oraz podejścia do realizacji. Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych.

Aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych. Do najistotniejszych aktywów nie ujmowanych w ramach segmentów operacyjnych należą: środki pieniężne i ich ekwiwalenty, pożyczki udzielone, aktywa z tytułu podatku odroczonego, należności z tytułu podatków i innych świadczeń, inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych.

Ze względu na to, iż zobowiązania segmentów nie są regularnie dostarczane głównemu decydentowi operacyjnemu, Grupa nie zamieściła ujawnień dotyczących zobowiązań segmentów.

Konsolidacja

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31 grudnia 2020 roku. Przez kontrolę rozumie się zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną spółki zależnej w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności. Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Wyłączeniu z obowiązku konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Spółka zależna jest również wyłączona z konsolidacji, jeżeli została nabyta i jest posiadana wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży w bliskiej przyszłości.# Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5.

Wszystkie spółki z Grupy Kapitałowej TESGAS objęte są konsolidacją, a konsolidacja sprawozdań finansowych odbywa się metodą pełną.

Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów.

W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:

* na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3,

* określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli,

* salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości,

* wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy, środki trwałe i należności z tytułu usług budowlanych.

* Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,

* ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).

Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej.

Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności.

Transakcje z podmiotami niekontrolującymi, które nie skutkują utratą kontroli przez Spółkę dominującą, Grupa traktuje jak transakcje kapitałowe:

* sprzedaż częściowa udziałów na rzecz podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane podmiotom niekontrolującym, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji „Kapitał własny z tytułu zmiany zaangażowania w spółkach zależnych”

* nabycie udziałów od podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową aktywów netto nabytych od podmiotów niekontrolujących ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji „Kapitał własny z tytułu zmiany zaangażowania w spółkach zależnych”.

## Transakcje w walutach obcych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot).

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).

## Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

Grupa finansując część kontraktów kredytem obrotowym, dedykowanym do realizacji poszczególnej budowy, zaliczka bezpośrednie koszty finansowania kontraktów (odsetki, prowizje i inne opłaty) do kosztów operacyjnych działalności, które zwiększają techniczny koszt wytworzenia poszczególnych budów.

## Wartość firmy

Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3.

Wartość firmy (zysk) kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości: suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.

Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego bilansu jako wartość firmy.

Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć.

Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).

## Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38.

W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).

Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności.

Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

| Grupa | Okres |

| -------------------------- | ------- |

| Oprogramowanie komputerowe | 2-15 lat |

Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac badawczych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

## Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.

Wieczyste prawo użytkowania gruntu Grupa Kapitałowa wykazuje jako rzeczowe aktywa trwałe.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową lub degresywną przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

| Grupa | Okres |

| -------------------- | -------- |

| Budynki i budowle | 10-45 lat |

| Maszyny i urządzenia | 2-18 lat |

| Środki transportu | 2,5-20 lat |

| Pozostałe środki trwałe | 2-15 lat |

W pozycji rzeczowych aktywów trwałych Grupa ujmuje dzieła sztuki, które wycenia w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po dostosowaniu składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania.

W ocenie Zarządu Spółki dominującej rozpoczęcie amortyzacji w miesiącu następnym, a nie w momencie, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania, nie wpływa na rzetelność wyceny rzeczowych aktywów trwałych i nie zniekształca wyniku finansowego.

Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.

Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.

Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.# Aktywa w leasingu

W przypadku wprowadzenia aktywa do użytkowania Grupa ocenia czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Ujęcie leasingu następuje w dacie rozpoczęcia użytkowania przedmiotu leasingu. Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz drugostronnie zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania początkowo wycenia się według kosztu, który obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, powiększoną o: opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o zachęty leasingowe; początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę; szacunek kosztów, które leasingobiorca ma ponieść w związku z demontażem składnika aktywów/ przeprowadzeniem remontu miejsca, gdzie się znajdował składnik lub remontem samego składnika aktywów. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu następuje w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie rozpoczęcia użytkowania. Późniejsza wycena składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania następuje w tożsamy sposób jak inne środki trwałe. Są one amortyzowane według takich samych zasad jak stosowane do własnych aktywów Grupy. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewności, że Grupa uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu. W przypadku sprzedaży aktywa w celu pobrania go w leasing zwrotny, który będzie miał charakter umowy leasingu, osiągnięta nadwyżka przychodu ze sprzedaży ponad wartość bilansową aktywa, rozliczana jest i odpisywana przez cały okres leasingu i wykazywana w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach operacyjnych. W przypadku użytkowania składników na podstawie umowy najmu lub dzierżawy, Emitent bada czy składniki te spełniają kryteria wyłączenia ich ze stosowania zgodnie z MSSF 16 w wyniku zakwalifikowania ich do leasingu krótkoterminowego zgodnie z pkt. 5a MSSF 16 lub składnik bazowy ma niską wartość zgodnie z pkt. 5b MSSF 16. Opłaty leasingowe z tego tytułu ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów: wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane. W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów oraz/ lub przyrost jej wartości i jest wyceniana w oparciu o model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, według zasad stosowanych dla rzeczowych aktywów trwałych. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa	Okres
Budynki i budowle	45 lat

Nieruchomość inwestycyjną usuwa się z bilansu w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy spółka z Grupy staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła. Grupa wyłącza z bilansu zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Dla celów wyceny aktywa finansowe Grupa klasyfikuje z podziałem na: aktywa finansowe wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu, aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub pozostałych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w wyniku finansowym prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe, za wyjątkiem odpisów aktualizujących i ich odwrócenia dotyczących należności z tytułu dostaw i usług, które prezentowane są jako pozostałe koszty operacyjne lub pozostałe przychody operacyjne. Wszystkie aktywa finansowe, za wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub przez inne całkowite dochody podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy ze względu na wystąpienie przesłanek utraty ich wartości. Składnik aktywów finansowych podlega odpisom aktualizującym, jeżeli istnieją obiektywne dowody świadczące o utracie jego wartości. Przesłanki utraty wartości analizowane są dla każdej kategorii aktywów finansowych odrębnie, co zostało zaprezentowane poniżej.

Aktywa finansowe klasyfikowane jako wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu

Utrzymywane są do dnia uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy. Warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą wartości nominalnej i ewentualnie odsetek od wartości nominalnej pozostałe do spłaty. Do aktywów tych zaliczamy poniższe kategorie wykazywane w bilansie jako: aktywa długoterminowe w pozycji „Należności i pożyczki” oraz aktywa krótkoterminowe w pozycjach „Pożyczki”, „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” oraz „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Grupa do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Należności z tytułu dostaw i usług nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Odpisy na należności wątpliwe i pożyczki szacowane są, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Salda należności podlegają indywidualnej ocenie w przypadku dłużników zalegających z zapłatą lub gdy uzyskano obiektywne dowody, że dłużnik może nie uiścić należności (np. trudna sytuacja finansowa dłużnika, proces sądowy przeciwko dłużnikowi, niekorzystne dla dłużnika zmiany otoczenia gospodarczego). Grupa dokonuje również szacowania strat z tytułu ryzyka kredytowego związanego z nieprzeterminowanymi aktywami finansowymi. Na podstawie zbudowanego modelu służącego szacowania oczekiwanych strat z portfela należności Grupa dokonuje aktualizacji wartości należności.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Wyceniane są w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat to wszystkie pozostałe aktywa finansowe. Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały.# Zyski lub straty wynikające z wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i dywidendy.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek. Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcję wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.

Zobowiązania finansowe

Dla celów wyceny zobowiązania finansowe Grupa klasyfikuje z podziałem na: zobowiązania finansowe wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu, zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach bilansu: kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, leasing finansowy, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz pochodne instrumenty finansowe.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat w działalności finansowej.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Rozchód zapasów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO). Cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji zapasów dotyczące pozycji, które co do zasady, nie są wzajemnie wymienialne, oraz dóbr i usług wytworzonych i przeznaczonych do realizacji konkretnych przedsięwzięć (umów budowlanych), ustala się z zastosowaniem metody szczegółowej identyfikacji poszczególnych cen nabycia lub kosztów wytworzenia. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Grupę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były stosowane przez Grupę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub konsolidowane spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. W pozycji tej wykazuje się również kapitał z wyceny programów płatności akcjami, po wykonaniu opcji zamiennych na akcje. Pozostałe kapitały obejmują: kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami w okresie przed wykonaniem opcji zamiennych na akcje oraz kapitał z kumulacji innych całkowitych dochodów obejmujących: przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz podpunkt dotyczący rzeczowych aktywów trwałych), wycenę aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych), wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne, W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku. W pozycji „Kapitał własny z tytułu zmiany zaangażowania w spółkach zależnych” Grupa wykazuje wartość kapitałów powstałych w efekcie zmiany udziału własnościowego jednostki dominującej w jednostkach zależnych, które nie skutkowały utratą przez Emitenta kontroli nad tymi jednostkami. Kapitał powstawał jako różnica pomiędzy kwotę korekty udziałów niedających kontroli a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej. Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są osobno w „Skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym”.

Płatności w formie akcji

W Grupie realizowany był program motywacyjny, w ramach którego kluczowym członkom kadry menedżerskiej przyznawane były opcje zamienne na akcje Spółki dominującej. Wartość wynagrodzenia za pracę kadry menedżerskiej określana była w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana była na dzień przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego) nie były uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje. Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane było na podstawie najlepszych dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpiło nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których nastąpiło nabycie uprawnień, były uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Grupa dokonała korekt tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazywały, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane były w wyniku finansowym bieżącego okresu – Grupa nie dokonywała korekt poprzednich okresów. Po wykonaniu opcji zamiennych na akcje, kwota kapitału z wyceny przyznanych opcji została przeniesiona do kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po pomniejszeniu o koszty emisji akcji.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły: krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne, rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Grupa zalicza odprawy emerytalne.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie pracownicy spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od średniego wynagrodzenia pracownika, liczonego jak wysokość ekwiwalentu za urlop. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez Grupę metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych – metodą aktuarialną. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych oraz koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są bezzwłocznie w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Zgodnie z obowiązującym w Grupie regulaminem wynagrodzenia, nie przewiduje się wypłat nagród jubileuszowych.# Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły: udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług, toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne, kary umowne wynikające z realizowanych umów, restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Grupa jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w bilansie, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3. Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego w nocie nr 27. Grupa prezentuje również informację o warunkowych zobowiązaniach z tytułu opłat leasingowych wynikających z umów leasingu (nota nr 7).

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Grupy, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa wykazuje w aktywach bilansu w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych. W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach bilansu prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach „Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań” oraz „Zobowiązań i rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych”.

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów.

Grupa Kapitałowa dla celów prezentacji w skonsolidowanym bilansie nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe”. W rozliczeniach międzyokresowych w pasywach bilansu prezentowane są nadwyżki przychodu ze sprzedaży ponad wartość bilansową aktywa sprzedanego a następnie pobranego w leasing zwrotny. Nadwyżka przychodu ze sprzedaży rozliczana jest przez okres trwania umowy leasingu.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Generalne warunki ujawniania przychodów zgodnie z MSSF 15 stosowanych przez Grupę: wszystkie realizowane umowy na dzień bilansowy traktowane są jako jednolite kontrakty, koszty pozyskania kontraktów ponoszone bez względu na to, czy umowa zostanie zawarta, ujmowana są w kosztach w momencie ich poniesienia. Wielkość tych kosztów stanowi nieistotną wartość oscylującą poniżej 0,5% wartości potencjalnego kontraktu, Grupa nie rozpoznaje komponentu finansującego w należnościach handlowych, ponieważ terminy płatności nie przekraczają 1 roku; w przypadku należności handlowych wynikających z kwot zatrzymanych z terminem płatności przekraczającym 1 rok, stanowiących zabezpieczenie dobrego wykonania kontraktu, Emitent kierując się wskazaniami MSSF 15 i nie identyfikuje komponentu finansującego w tych umowach, aneksy do umów, jeśli nie stanowią odrębnego obowiązku ujmowane są łącznie z umowami podstawowymi, udzielana gwarancja na podstawie zawartych umów nie tworzy oddzielnej usługi, ponieważ zapewnia ona tylko zgodne działanie produktów, czyli nie wykracza poza typowe warunki gwarancji.

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów ujmowane są, jeżeli spełnione zostały następujące warunki: Grupa przekazała fizycznie nabywcy składnik aktywów oraz przeniosła na klienta istotne ryzyka i uzyskała przez klienta korzyści wynikających z własności składnika aktywów. Warunek uznaje się za spełniony z chwilą bezspornego dostarczenia towarów lub produktów do odbiorcy, kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób, istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody ze sprzedaży usług

Usługi świadczone przez Grupę obejmują: usługi wykonawcze (kontrakty budowlane), usługi eksploatacyjne, usługi obróbki stali, usługi związane z odnawialnymi źródłami energii oraz najem nieruchomości. Przychody z tytułu usług eksploatacyjnych / wynajmu nieruchomości inwestycyjnych, usług obróbki stali i usług związanych z OZE ujmowane są metodą liniową przez okres wynikający z zawartych umów. Spełnienie świadczenia następuje w momencie fizycznego przekazania składnika aktywów oraz przeniesienia na klienta istotnego ryzyka i uzyskania przez klienta korzyści wynikających z własności składnika aktywów.

Grupa zawiera umowy o usługę budowlaną w cenach stałych, które wchodzą w zakres MSSF 15. Jeżeli wynik z wykonania kontraktów budowlanych można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z tytułu świadczenia usług budowlanych są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji, ponieważ wypełnienie świadczenia zostaje wykonane w miarę upływu czasu. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do dnia bilansowego do ogółu szacowanych kosztów wykonania danego kontraktu.

Jeżeli wyniku świadczonej usługi nie można wiarygodnie oszacować, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z danego kontraktu, przewidywaną stratę ujmuje się bezzwłocznie jako koszt, zgodnie z MSSF 15.

Kwoty netto należne od zamawiających z tytułu prac wynikających z umów prezentowane są w aktywach bilansu w pozycji „Należności z tytułu umów o usługę budowlaną”. Kwoty netto należne zamawiającym z tytułu prac wynikających z umów prezentowane są w bilansie jako zobowiązania w ramach pozycji „Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną”. Jeżeli istnieje ryzyko, że osiągnięcie korzyści ekonomicznych z tytułu wykazywanych „Należności z tytułu umów o usługę budowlaną” jest mało prawdopodobne, Grupa dokonuje odpisu aktualizującego wartość takiej należności.

Odsetki i dywidendy

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w rachunku zysków i strat zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane dla każdej spółki z Grupy oddzielnie na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk / strata podatkowa różni się od księgowego zysku / straty brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.## Podatek odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej:

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień 31.12.2020 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 5, 6, 7 i 8.

Przychody z umów o usługę budowlaną

Na kwotę przychodów oraz należności z umów o usługę budowlaną ujętą w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wpływają szacunki Zarządu dotyczące stopnia zaawansowania kontraktów budowlanych oraz marży, jaką planuje się osiągnąć na poszczególnych kontraktach. Budżetowane koszty pozostające do poniesienia w związku z realizacją poszczególnych zadań są na bieżąco monitorowane przez kadrę kierowniczą nadzorującą postęp prac budowlanych, w efekcie czego budżety poszczególnych kontraktów podlegają aktualizacji przynajmniej w okresach kwartalnych. Jednakże pozostające do poniesienia koszty oraz rentowność realizowanych prac obarczona jest pewnym stopniem niepewności, zwłaszcza w przypadku zadań budowlanych o dużym stopniu złożoności, prowadzonych w długim okresie.

Budżetowane przez Zarząd wyniki z umów o usługę budowlaną, które były w trakcie realizacji na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Kwota przychodów z usług budowlanych początkowo ustalona w umowie	140 156	139 033
Zmiana przychodów z umowy	(2 711)
Łączna kwota przychodów z umowy	140 155	136 322
Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego	57 156	75 900
Koszty pozostające do realizacji umowy	57 723	41 661
Szacunkowe łączne koszty umowy	114 879	117 561
Szacunkowe łączne wyniki z umów o usługę budowlaną, w tym:	25 276	18 762
zyski	25 276	18 770
straty (-)	-	(8)

Wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym kwota należności oraz zobowiązań z tytułu umów o usługę budowlaną oraz ujęte z tego tytułu przychody odzwierciedlają najlepsze szacunki Zarządu co do wyników oraz stopnia zaawansowania poszczególnych kontraktów budowlanych.

Odpisy aktualizujące wartość należności

Przy sporządzeniu odpisów aktualizujących wartość należności, Zarząd Spółki dominującej kierował się zasadą ostrożności. W przypadku należności, których termin płatności upłynął, odpisy aktualizujące tworzone są w zależności od prawdopodobieństwa otrzymania zaległych należności z uwzględnieniem aktualnej na dzień bilansowy sytuacji finansowej wierzyciela. Grupa tworzy również, na podstawie zbudowanego modelu do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności, odpisy na składniki aktywów finansowych z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. W przypadku odzyskania, w późniejszym okresie wcześniej zaktualizowanych należności, Grupa będzie dokonywała korekty odpisu należności, skutkującej powstaniem pozostałych przychodów operacyjnych.

Rezerwy na przewidywane kary umowne i toczące się postępowanie administracyjne

W toku prowadzenia działalności operacyjnej powstają zobowiązania, co do których kwota lub termin płatności nie są pewne. Na zobowiązania te Grupa tworzy rezerwy. Podstawą ich utworzenia są umowy zawarte z innymi podmiotami oraz szacunki własne. Ze względu na zdarzenia przeszłe istnieje obecny obowiązek spełnienia świadczenia oraz występuje prawdopodobieństwo wydatkowania korzyści ekonomicznych, których wartość można w wiarygodny sposób oszacować. Grupa na dzień bilansowy dokonuje analizy realizowanych kontraktów oraz szacuje ryzyko/prawdopodobieństwo poniesienia kar związanych z prowadzoną działalnością. Jeśli obowiązek zapłaty kar jest bardziej prawdopodobny aniżeli jego brak Grupa na dzień bilansowy tworzy rezerwy. Najczęstszym powodem utworzenia rezerw na kary umowne są błędy wykonanych umów lub wykonanie usługi po umownym terminie jej zakończenia. Wykazane rezerwy na kary umowne odzwierciedlają najlepsze szacunki Zarządu Spółki dominującej dokonane na dzień bilansowy. Jednakże w przyszłości może się okazać, że wielkość wypływu korzyści ekonomicznych jest inna aniżeli wartość utworzonej rezerwy.

Rezerwy na koszty związane z prowadzonymi sporami sądowymi

W toku prowadzonej działalności pomiędzy spółkami Grupy a jej kontrahentami może dochodzić do sporu. Niemożność jego rozstrzygnięcia przez strony sporu powoduje skierowanie sprawy na drogę postępowania sądowego prowadzonego przez sądy powszechne bądź sądy arbitrażowe. Niekorzystne rozstrzygnięcie sporu może spowodować w przyszłości wypływ korzyści ekonomicznych Grupy. Zarządy spółek Grupy szacują ryzyko/prawdopodobieństwo niekorzystnego rozstrzygnięcia sporu. Jeśli obowiązek wypływy korzyści jest bardziej prawdopodobny aniżeli jego brak, na dzień bilansowy tworzone są rezerwy.

Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne

Odprawy emerytalne są szacowane przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na świadczenia pracownicze wynika z oszacowania dokonanego metodą prognozowanych uprawnień. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń.

Aktywa na podatek odroczony

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego zarządy spółek ponownie oceniają dotąd nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, czy prawdopodobne jest osiągnięcie zysku do opodatkowania niezbędnego do zrealizowania składnika aktywów.

Utrata wartości pozostałych aktywów niefinansowych

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy.

3.4. Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy sporządzonym za okres 12 miesięcy zakończony w dniu 31 grudnia 2020 roku nie dokonano korekty błędów wynikających ze zmiany międzynarodowych standardów rachunkowości. Ze względu na wprowadzenie Jednolitego Europejskiego Formatu Raportowania Emitent dokonał prezentacyjnej reklasyfikacji danych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Wykaz pozycji, które uległy zmianie:

• Dotychczasowa pozycja należności i pożyczki prezentowane w aktywach trwałych: Prezentowana pozycja zawierała należności i pożyczki powyżej 12 miesięcy. Obecna prezentacja zawiera należności i długoterminowe rozliczenia międzyokresowe powyżej 12 miesięcy.
• Dotychczasowa pozycja długoterminowe rozliczenia międzyokresowe w aktywach trwałych: Prezentowana pozycja zawierała rozliczenia międzyokresowe powyżej 12 miesięcy. Pozycję tę usunięto z bilansu, a wartość rozliczeń międzyokresowych zawarto w pozycji należności długoterminowych w aktywach trwałych.
• Dotychczasowa prezentacja pożyczek w aktywach trwałych: Pożyczki długoterminowe w aktywach trwałych prezentowane były w pozycji należności i pożyczki.Obecna prezentacja pożyczek zawarta jest w pozycji pozostałe długoterminowe aktywa finansowe, dotychczasowa pozycja należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności prezentowane w aktywach obrotowych: Obecna prezentacja zawiera należności w dotychczasowym zakresie powiększone o wartość krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych, dotychczasowa prezentacja pożyczek w aktywach obrotowych: pożyczki krótkoterminowe prezentowane były w osobnej pozycji pożyczki. Obecna prezentacja pożyczek zawarta jest w pozycji pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe, dotychczasowa pozycja krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe w aktywach obrotowych: prezentowana pozycja zawierała rozliczenia międzyokresowe do 12 miesięcy. Pozycje tę usunięto z bilansu, a wartość rozliczeń międzyokresowych zawarto w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, dotychczasowa prezentacja zysków zatrzymanych w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej odbywała się w dwóch pozycjach zyski (straty) z lat ubiegłych oraz zysk (strata) netto. Obecna prezentacja tych dwóch pozycji została zagregowana w pozycji zyski zatrzymane, Pozycja ta została również rozszerzona o dotychczasową wartość kapitału własnego z tytułu zwiększenia zaangażowania w spółkach zależnych, dotychczasowa pozycja długoterminowe rozliczenia międzyokresowe w pasywach: prezentowana pozycja zawierała rozliczenia międzyokresowe pasywne powyżej 12 miesięcy. Pozycje tę usunięto z bilansu, a wartość rozliczeń międzyokresowych zawarto łącznie w pozycji zobowiązania długoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, dotychczasowa pozycja krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe prezentowana w zobowiązaniach krótkoterminowych w pasywach: prezentowana pozycja zawierała pasywne rozliczenia międzyokresowe do 12 miesięcy. Pozycje tę usunięto z bilansu, a wartość rozliczeń międzyokresowych zawarto w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.

3.5. Wpływ pandemii wirusa SARS-COVID na działalność Grupy

Na przełomie I i II kwartału 2020 roku gospodarka światowa rozpoczęła zmagania z pandemią COVID-19. Jak się okazało jej wpływ bezpośrednio przełożył się na funkcjonowanie większości przedsiębiorstw. Zarząd Emitenta na bieżąco analizuje wpływ stanu pandemii na Grupę Kapitałową TESGAS jak i poszczególne spółki. Sytuacja dynamicznie się zmienia, nie znamy ostatecznie czasu i zakresu ograniczeń już istniejących lub jakie mogą zostać wprowadzone w funkcjonowaniu społeczeństwa i gospodarki Polskiej. Wydaje się, że pandemia może mieć dalszy negatywny wpływ na handel światowy. Dynamicznie zmieniające się kursy walut, duża zmienność indeksów giełdowych, liczne restrykcje wprowadzane do życia społeczeństwa i przedsiębiorstw mają negatywny wpływ na polską gospodarkę. W obecnej sytuacji, w ocenie Zarządu Emitenta, największy negatywny wpływ pandemii ponosi spółka zależna Stal Warsztat, poprzez znaczne ograniczenie zamówień spływających do spółki z dotychczasowych obszarów przemysłu. Obecnie każda spółka z Grupy prowadzi działalność operacyjną z zachowaniem niezbędnych środków bezpieczeństwa pracowników. Wdrożyliśmy środki mające na celu ochronę zdrowia i bezpieczeństwo pracy pracowników w procesach produkcyjnych oraz pracowników biurowych. Tam, gdzie jest to możliwe wprowadziliśmy pracę zdalną, ograniczyliśmy do niezbędnego minimum możliwość spotkań osobistych z naszymi partnerami biznesowymi, zastępując je spotkaniami poprzez aplikacje internetowe. Wprowadziliśmy w spółkach zespoły monitorujące rozwój sytuacji. Na bieżąco sprawdzamy informacje na temat stanu zdrowia pracowników. Większość prac jakie prowadzimy w Grupie, to praca w terenie na budowach. Powoduje to, że ryzyko zakażenia pracowników i podwykonawców jest ograniczone z powodu niewielkiego kontaktu z większymi skupiskami ludzi. Jednakże nie można wykluczyć zwiększonej absencji pracowników na budowach spowodowanych infekcjami oraz ograniczeniami funkcjonowania w czasie epidemii (opieka nad dziećmi, ograniczenia przemieszczania się w terenie). Analizując łańcuch dostaw, w których funkcjonują spółki z Grupy, nie dostrzegamy istotnych opóźnień w dostawach niezbędnych materiałów do prowadzenia działalności. Wydaje się, że złożone zamówienia gwarantują nam nieprzerwane dostawy. Ewentualne wystąpienie opóźnień czasowych w dostawach poszczególnych komponentów jest możliwy, jednakże skala nie wydaje się być istotna. Na chwilę obecną Zarząd Emitenta nie dostrzega istotnego ryzyka znacznego wydłużenia terminów realizacji zleceń. Występujący stan traktujemy jako wystąpienie siły wyższej, która zwalnia nas z odpowiedzialności za ewentualne skutki opóźnień w realizacji nałożonych na nas obowiązków spowodowanych przez stan pandemii. Na bieżąco monitorujemy każde zdarzenie mogące mieć wpływ na termin zakończenia prac oraz informujemy zamawiających o ewentualnych dodatkowych kosztach ponoszonych w obecnym rygorze funkcjonowania. Dostrzegamy utrudnienia w kontaktach z organami władzy samorządowej, które mogą wydłużyć formalne procedury uzyskiwania niezbędnych zgód prowadzenia budów. Nadal liczymy na pełną współpracę z zamawiającymi mającymi na celu sprawne realizowanie postanowień zawartych umów. Wprowadzone przez naszych zamawiających procedury komunikacji, umożliwiają terminowe przeprowadzanie odbiorów prac, co pozwala TESGAS na planowe ich fakturowanie. W oparciu o dotychczasową współpracę oraz dobrą kondycję finansową zamawiających Zarząd nie przewiduje, aby płatności za wykonane prace nie były realizowane, lub aby ich realizacja odbywała się z opóźnieniem. Tożsame założenie występuje w przypadku klientów spółki zależnej piTERN, gdzie znaczna część płatności za wykonane usługi jest przedpłacana lub płatność oparta jest o kredyt bankowy, który kierowany jest bezpośrednio do spółki piTERN. Występujący obecnie stan epidemii widocznie przekłada się na pogorszenie warunków gospodarczych poszczególnych gospodarek światowych. Stan pandemii znacznie pogorszył również kondycję polskiej gospodarki i polskich przedsiębiorstw. Liczne działania legislacyjne mające na celu pomoc przedsiębiorcom próbują ograniczyć negatywne skutki zarówno dla pracowników i właścicieli firm, jednakże ich nie eliminują. Dostrzegamy, że obecna sytuacja dokonuje głębokich zmian na rynku pracy, zwłaszcza w sektorze usługowym. Liczymy, że posiadany portfel zleceń w segmencie usług dla gazownictwa pozwoli nam na przetrwanie tego trudnego okresu. Mamy nadzieję, że wszelkie opóźnienia spowodowane występowaniem koronawirusa nadrobimy w kolejnych miesiącach, gdy obostrzenia sanitarne będą mniejsze. Spółki z Grupy skorzystały z uruchomionego rządowego programu wsparcia przedsiębiorstw, które ucierpiały na skutek pandemii wirusa SARS-CoV-2. Poszczególne spółki z Grupy wystąpiły o wsparcie w postaci subwencji finansowej. Łączna wartość subwencji przyznanej i otrzymanej to blisko 3,85 mln zł. Otrzymana subwencja z Polskiego Funduszu Rozwoju w kwocie 3,63 mln zł przyczyniła się do utrzymania płynności Grupy w okresie wstrzymania aktywności gospodarczej w drugim kwartale. Rozpoczęcie zwrotu subwencji przewidziane jest w trzynastym miesiącu po jej otrzymaniu w 24 miesięcznych ratach. Istnieje szansa na częściowe umorzenie subwencji, uzależnione od spełnienia warunków po roku od jej otrzymania. Realna wielkość umorzenia może wynieść maksymalnie do 50% wartości otrzymanej subwencji. W wyniku znacznego ograniczenia ilości spływających zleceń od dotychczasowych klientów, spółka zależna Stal Warsztat ograniczyła czasowo czas pracy załogi oraz wystąpiła o udzielenie pomocy na ochronę miejsc pracy finansowanej ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych. Wartość otrzymanego bezzwrotnego dofinansowania wyniosła 210 tys. zł. Spółki z Grupy na bieżąco analizują przebieg pandemii oraz starają się w maksymalny sposób ograniczyć jej wpływ na działalność operacyjną. Trudno obecnie przewidzieć jakie restrykcje mogą jeszcze zostać wprowadzone w okresie licznych przypadków zachorowań na Covid-19. W 2020 roku Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących wartość aktywów, których spadek był wynikiem występowania pandemii. Jednakże Zarząd TESGAS nie może obecnie wykluczyć potrzeby takiej aktualizacji w kolejnych kwartałach roku 2021

Znaczące zdarzenia i transakcje

W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym miały miejsce następujące znaczące zdarzenia i/lub transakcje: spadek o 30,9% przychodów ze sprzedaży w segmencie „usługi dla gazownictwa”. Przyczyną czasowego spadku przychodów jest faza prowadzonych zleceń. Emitent w 2020 roku zakończył realizację jednego z czołowych zleceń, Budowa gazociągu w/c DN 500 o długości 14,79 km wraz infrastrukturą towarzyszącą w ramach przedsięwzięcia inwestycyjnego pn.: „Budowa gazociągu relacji Sandomierz – Ostrów Świętokrzyski, które miały duży wpływ na osiągnięte w bieżącym roku przychody. W 2020 roku uruchomiono też nowe zlecenia, które do końca roku były w fazie przygotowawczej, co przełożyło się na niewielki przyrost przychodów w stosunku do zaangażowania czasowego. Wzrost przychodów z tytułu ich realizacji planowany jest na I półrocze roku 2021. Poza powyższym z powodów formalnych, nie ukończono kontraktu gazyfikacji gminy Szczawnica i gmin ościennych. Emitent planował wykonanie prac do końca 2020 roku, jednakże końcowa realizacja została przesunięta na rok 2021. Należy pozytywnie wskazać na wzrost rentowności segmentu „Usług dla gazownictwa, który wypracował wynik operacyjny segmentu w kwocie 3.997 tys. zł, który jest wyższy aniżeli wynik osiągnięty w 2019 roku o ponad 72,8%. Rentowność operacyjna segmentu wyniosła blisko 6%. osiągnięcie wzrostu przychodów ze sprzedaży w zakresie segmentu OZE o 26,2% w porównaniu do roku 2019 dzięki zwiększeniu efektywności działań handlowych oraz rozpropagowaniu odnawialnych źródeł energii wśród klientów detalicznych.Analizując osiągnięte przychody ze sprzedaży w segmencie OZE należy zauważyć, że ich poziom jest wyższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Wzrost przychodów możliwy był w wyniku podpisania i realizacji większej ilości umów na budowę instalacji fotowoltaicznych, trwającego w 2020 roku programu wsparcia „Mój prąd”. Przychody ze sprzedaży wyniosły 30.479 tys. zł. Działania podejmowane przez spółkę zależną piTERN nakierowane są na dalsze zwiększanie sprzedaży w obszarze budowy instalacji OZE. Nowa perspektywa unijna oraz propagowanie odnawialnych źródeł energii winno zdynamizować ilość wykonywanych instalacji przez spółkę piTERN Sp. z o.o., a przez to jeszcze bardziej poprawić wyniki finansowe segmentu OZE. Emitent dąży w 2021 roku do kontynuacji dynamiki sprzedaży segmentu OZE. Należy jednak wskazać na rosnącą konkurencję na rynku w zakresie budowy instalacji OZE, co może skutkować w przyszłości zahamowaniem dynamiki wzrostu sprzedaży oraz obniżeniem osiąganych marż na realizowanych umowach. W ślad za wzrostem przychodów ze sprzedaży osiągnięto wzrost wyniku operacyjnego segmentu OZE. Zysk operacyjny wyniósł 3.101 tys. zł i był wyższy aniżeli w analogicznym okresie roku poprzedniego o blisko 28%. Spadek o ponad 16% przychodów ze sprzedaży w segmencie „Obróbka metali” jest wynikiem zmniejszenia ilości zleceń realizowanych na zewnątrz Grupy Kapitałowej. Mniejsza ilość zleceń realizowanych do klientów zewnętrznych jest efektem pandemii i ograniczeniem produkcji przez kooperantów spółki zależnej Stal Warsztat. Emitent podjął działania mające na celu ograniczenie przestojów produkcyjnych w spółce zależnej poprzez zwiększenie ilości zleceń realizowanych na potrzeby segmentu usług dla gazownictwa. Jednocześnie zarząd spółki zależnej ograniczył czasowo wymiar czasu pracy załogi do 80% oraz skorzystał z dofinansowania do wynagrodzeń pracowników z Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych. Kwota dofinansowania wyniosła 202 tys. zł. Emitent wraz ze spółką zależną będzie kontynuować działania mające na celu odbudowę przychodów ze sprzedaży do poziomów z przed pandemii oraz rozwijać kooperację w zakresie zlecenia części prac z segmentu usługi dla gazownictwa. Celem Emitenta jest osiągnięcie wzrostu przychodów, a przez to wykorzystanie potencjału spółki oraz poprawę wyników finansowych Stal Warsztat Sp. z o.o. Pozytywnie należy ocenić osiągnięcie wyniku operacyjnego Grupy na poziomie 7.252 tys. zł, versus 4.822 tys. zł zysku w roku poprzednim. Wynik netto Grupy wyniósł 6.646 tys. zł stanowiąc wzrost o blisko 50% w porównaniu do zysku netto Grupy za 2019 rok. Grupa wypracowała solidne dodatnie przepływy na działalności operacyjnej w kwocie 5.568 dzięki dobrej płynności osiągniętej na segmencie usług dla gazownictwa. Jednakże ilość i skala prowadzonych obecnie budów wymaga do Emitenta uruchomienia dodatkowego finansowania bankowego gwarantującego sprawne i terminowe zrealizowanie pozyskanych zleceń w segmencie usług dla gazownictwa. W tym celu Emitent pozyskał finansowanie obrotowe i kontraktowe w kwocie ponad 12 mln zł. Uruchomione rządowe programy wsparcia przedsiębiorstw, które ucierpiały na skutek pandemii wirusa SARS-CoV-2, pozwoliły spółkom z Grupy wystąpić o wsparcie w postaci subwencji finansowej. Łączna wartość subwencji otrzymanej przez poszczególne spółki Grupy wyniosła 3,85 mln zł. Subwencja pozwoliła na płynne realizowanie prac w okresie niepewności gospodarczej i terminowe realizowanie pozyskanych kontraktów. Pozyskanie portfela zamówień Emitenta w zakresie segmentu usług dla gazownictwa na lata następne o wartości 145 mln zł gwarantujący osiągnięcie wysokich przychodów w 2021 roku w zakresie segmentu usług dla gazownictwa. Emitent w 2020 roku pozyskał swój dotychczas największy kontrakt na budowę gazociągu o wartości ponad 53 mln zł. Zarząd Emitenta kładzie nacisk na pozyskiwanie zleceń charakteryzujących się wyższą zyskownością aniżeli zlecenia realizowane w latach poprzednich. Liczymy, że ilość realizowanych i planowanych inwestycji pozwoli utrzymać wysoką rentowność działalności, która pozwoli na planowanie dalszego rozwoju Grupy.

Noty objaśniające pozycje sprawozdania finansowego

NOTA 1. Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych kierownictwo Grupy kieruje się kryterium rodzaju usług dostarczanych przez Grupę Kapitałową TESGAS. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie, z uwagi na specyfikę świadczonych usług wymagających odmiennych zasobów oraz podejścia do realizacji. Wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce. Podejmuje on decyzje i analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży wykazane w rachunku zysków i strat nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nie przypisanych do segmentów. Aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych. Do najistotniejszych aktywów nie ujmowanych w ramach segmentów operacyjnych należą: środki pieniężne i ich ekwiwalenty, pożyczki udzielone, aktywa z tytułu podatku odroczonego, należności z tytułu podatków i innych świadczeń.

W działalności Grupy Kapitałowej TESGAS wyróżnia się następujące segmenty operacyjne:
* Segment I - Usługi dla gazownictwa
* Segment II - Obróbka metali
* Segment III - OZE – odnawialne źródła energii
* Segment IV – Pozostałe.

Rodzaje działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową zostały przedstawione poniżej.

Segment „Usługi dla gazownictwa”

Zalicza się następujące zakresy wykonywanych prac:
* Usługi świadczone przez podmiot dominujący: realizacja inwestycji związanych z przesyłem i dystrybucją gazu ziemnego, budowa i remonty sieci gazowych wysokiego, średniego i niskiego ciśnienia, budowa i remonty stacji i kotłowni gazowych, budowa i remonty obiektów związanych z wydobyciem gazu ziemnego i ropy naftowej, projektowanie wszelkich obiektów gazowych, przeprowadzanie prób ciśnieniowych gazociągów, dowóz THT i napełnianie instalacji nawaniających.
* Działalność w zakresie segmentu „Usługi dla gazownictwa” wykonywana jest przez Emitenta i w węższym zakresie przez spółkę zależną SEGUS Sp. z o.o.
* Usługi świadczone przez jednostkę zależną SEGUS Sp. z o.o.: budowa i remonty stacji i kotłowni gazowych, budowa gazociągów średniego ciśnienia.

Segment „Obróbka metali”

Wyróżnia się następujące zakresy wykonywanych usług:
* Obróbka skrawania (CNC i konwencjonalna)
* Obróbka plastyczna blach
* Termiczne wypalanie blach
* Projektowanie we własnym centrum technologiczno-konstrukcyjnym
* Wykonawstwo stalowych obudów stacji gazowych i energetycznych, obudów agregatów prądotwórczych, elementy połączeń kołnierzowych oraz części urządzeń dla gazownictwa.
* Działalność w zakresie obróbki metali wykonywana jest przez jednostkę zależną Stal Warsztat Sp. z o.o.

Segment „OZE”

Wyróżnia się następujące zakresy wykonywanych usług:
* Budowa instalacji kolektorów słonecznych
* Budowa instalacji fotowoltaicznych
* Sprzedaż i montaż lamp solarnych
* Budowa i montaż innych urządzeń i instalacji zasilających z energii wytwarzanej ze słońca.
* Działalność w zakresie odnawialnych źródeł energii wykonywana jest głównie przez jednostkę zależną piTERN Sp. z o.o.

Segmenty operacyjne, które nie przekroczyły progów ilościowych, prezentowane są w kategorii „Pozostałe” i obejmują następujące rodzaje działalności będące źródłem przychodów Grupy:
* Wynajem nieruchomości
* Sprzedaż towarów i materiałów.

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych:

Wyszczególnienie	Usługi dla gazownictwa	Obróbka metali	OZE	Pozostałe	Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	67 277	3 730	30 479	893	102 378
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-	-	-
Przychody ogółem	67 277	3 730	30 479	893	102 378
Wynik operacyjny segmentu	3 997	(30)	3 101	353	7 421
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	1 729	1 010	328	3	3 068
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-	-	-
Aktywa segmentu operacyjnego	69 911	16 139	5 958	4 504	96 513
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	411	10	-	-	421

Wyszczególnienie	Usługi dla gazownictwa	Obróbka metali	OZE	Pozostałe	Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	97 335	4 464	24 148	1 083	127 031
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-	-	-
Przychody ogółem	97 335	4 464	24 148	1 083	127 031
Wynik operacyjny segmentu	2 313	192	2 424	572	5 502
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	1 630	1 053	230	253	3 166
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-	-	-
Aktywa segmentu operacyjnego	59 107	15 186	4 755	4 709	83 757
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	43	39	-	-	82

Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe w przekroju obszarów geograficznych przedstawiają się następująco:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019	od 01.01 do 31.12.2019
	Przychody	Aktywa trwałe	Przychody	Aktywa trwałe
Polska	102 091	56 845	126 562	69 491
Niemcy	287	-	469	-
Ogółem	102 378	56 845	127 031	69 491

Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne wraz z wartością firmy) zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Grupę według kryterium lokalizacji danego rodzaju działalności, prowadzonej przez Grupę. W prezentowanym okresie Grupa wykonywała działalność głównie na terenie Polski.# Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Przychody segmentów
Łączne przychody segmentów operacyjnych	102 378	127 031
Przychody nie przypisane do segmentów	-	-
Wyłączenie przychodów z transakcji pomiędzy segmentami	-	-
Przychody ze sprzedaży	102 378	127 031
Wynik segmentów
Wynik operacyjny segmentów	7 421	5 502
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-)	-	-
Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów	1 300	1 418
Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-)	(1 469)	(2 099)
Wyłączenie wyniku z transakcji pomiędzy segmentami	-	-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	7 252	4 822
Przychody finansowe	123	126
Koszty finansowe (-)	(387)	(477)
Zysk z okazyjnego nabycia w Stal Warsztat Sp. z o.o.	-	-
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 988	4 470
Aktywa segmentów
Łączne aktywa segmentów operacyjnych	96 513	83 757
Aktywa nie alokowane do segmentów	24 323	26 314
Wyłączenie transakcji pomiędzy segmentami	-	-
Aktywa razem	120 836	110 071

Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nie są przypisywane do segmentów w całości. Do aktywów segmentów operacyjnych nie są alokowane aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego. Są to m.in.: środki pieniężne i ich ekwiwalenty, pożyczki udzielone, aktywa z tytułu podatku odroczonego, należności z tytułu podatków i innych świadczeń, wartość firmy. Ze względu na to, że zobowiązania segmentów nie są regularnie dostarczane głównemu organowi odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji operacyjnych Grupa nie umieściła ujawnień dotyczących zobowiązań segmentów.

Przychody osiągane przez Grupę ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów przedstawiają się następująco:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Produkty
Obróbka metali	3 730	4 464
Pozostałe	-	-
Przychody ze sprzedaży produktów	3 730	4 464
Usługi
Usługi dla gazownictwa	67 277	97 335
Obróbka metali	-	-
OZE	30 446	24 043
Pozostałe, w tym najem	873	1 061
Przychody ze sprzedaży usług	98 596	122 439
Towary i materiały
OZE	33
Pozostałe	20	127
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	53	127
Przychody ze sprzedaży	102 379	127 030

W 2020 roku przychody ze sprzedaży uzyskane od klientów, których udział w łącznych przychodach stanowił 10 lub więcej procent, wyniosły 59.890 tys. PLN, co stanowiło 58,5% przychodów Grupy (2019 rok: 81.774 tys. PLN; 64,4%).

Wartość przychodów od każdego z tych klientów oraz segment wykazujący te przychody przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	Segment	od 01.01 do 31.12.2019	Segment
Grupa Kapitałowa PGNiG	33 310	Usługi dla gazownictwa	56 127	Usługi dla gazownictwa
OGP Gaz-System S.A.	26 581	Usługi dla gazownictwa	25 647	Usługi dla gazownictwa
Ogółem	59 890	X	81 774	X

NOTA 2. Przejęcia oraz sprzedaż jednostek zależnych

W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiło przejęcie ani sprzedaż spółek zależnych.

NOTA 3. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

W poniższej tabeli zaprezentowano wykaz inwestycji w jednostkach zależnych. Aktualnie udziały Spółki w jednostkach zależnych kształtują się następująco:

Inwestycje w jednostkach zależnych	Siedziba jednostki zależnej	Udział w kapitale podstawowym	Cena nabycia	Skumulowana utrata wartości	Cena nabycia	Skumulowana utrata wartości
		31.12.2020	31.12.2020	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2019
Segus Sp. z o.o.	Szczecin	100,00%	395	-	395	-
Stal Warsztat Sp. z o.o.	Poznań	91,79%	13 000	3 330	13 000	3 330
piTERN sp. z o.o.	Dąbrowa	100,00%	545	-	545	-
Razem			13 939	3 330	13 939	3 330
Bilansowa wartość inwestycji			10 609		10 609

Udziały niedające kontroli

	31.12.2020	31.12.2019
Stal Warsztat Sp. z o.o.	921	914
piTERN sp. z o.o.	-	-
Segus Sp. z o.o.	-	-
Udziały niedające kontroli razem	921	914

Zmiany udziałów niedających kontroli

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Saldo na początek okresu	914	906
Zmiana struktury Grupy (transakcje z podmiotami niekontrolującymi):
Połączenie jednostek gospodarczych - początkowe ustalenie udziałów niedających kontroli (+)	-	-
Sprzedaż jednostek zależnych poza Grupę - rozliczenie udziałów niedających kontroli (-)	-	-
Nabycie przez Grupę udziałów niedających kontroli (-)	-	-
Sprzedaż przez Grupę kapitałów jednostek zależnych na rzecz niekontrolujących, bez utraty kontroli (+)	-	-
Dochody całkowite:
Zysk (strata) netto za okres (+/-)	7	8
Pozostałe całkowite dochody za okres (po opodatkowaniu) (+/-)	-	-
Inne zmiany	-	-
Saldo udziałów niedających kontroli na koniec okresu	921	914

Transakcje pomiędzy Grupą Kapitałową a podmiotami niekontrolującymi rozliczenie bezpośrednio w kapitale

Data transakcji	% instrumentów kapitałowych dla niekontrolujących	Udziały niedające kontroli	Cena zapłacona (otrzymana) przez GK
Razem za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku # Rzeczowe aktywa trwałe

Wyszczególnienie

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Stan na 31.12.2020
Wartość bilansowa brutto	6 269	27 568	28 615	13 312	3 238	421	79 423
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-	(9 862)	(13 468)	(6 564)	(2 146)	-	(32 040)
Wartość bilansowa netto	6 269	17 706	15 147	6 747	1 093	421	47 383
Stan na 31.12.2019
Wartość bilansowa brutto	6 269	27 430	26 433	12 133	3 167	82	75 514
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-	(8 740)	(12 000)	(5 934)	(1 978)	-	(28 653)
Wartość bilansowa netto	6 269	18 690	14 433	6 199	1 189	82	46 862

Wyszczególnienie

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku	6 269	18 690	14 433	6 199	1 189	82	46 862
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	139	2 336	1 591	91	436	4 592
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	(18)	(104)	-	-	(122)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	-	97	-	-	(97)	-
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja (-)	-	(1 122)	(1 700)	(939)	(187)	-	(3 948)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	6 269	17 706	15 147	6 747	1 093	421	47 383
za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku	6 269	19 579	10 813	5 402	883	3 008	45 953
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	-	4 794	1 724	466	44	7 027
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	(196)	(73)	(1)	(2 249)	(2 519)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	-	696	-	17	(713)	-
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja (-)	-	(889)	(1 673)	(854)	(176)	-	(3 592)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-	(8)	-	(8)
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku	6 269	18 690	14 433	6 199	1 189	82	46 862

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach rachunku zysków i strat:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Koszt własny sprzedaży	2 474	2 418
Koszty ogólnego zarządu	1 291	1 086
Koszty sprzedaży	183	87
Cena nabycia (koszt wytworzenia) innych aktywów	-	-
Inne	-	-
Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	3 948	3 592

W 2020 roku Grupa nie dokonała odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w trakcie wytwarzania.

Na dzień 31.12.2020 prawa do dysponowania rzeczowymi aktywami trwałymi o wartości bilansowej 9.773 tys. PLN (2019 rok: 7.989 tys. PLN) podległy ograniczeniu z tytułu zawartych umów leasingu, których były przedmiotem. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.6.

Na dzień bilansowy 31.12.2020 Grupa Kapitałowa poczyniła zobowiązana do zakupu rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 928 tys. PLN. Na dzień bilansowy 31.12.2019 Grupa nie poczyniła zobowiązania do zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

NOTA 7. Aktywa w leasingu

7.1 Leasing finansowy

Grupa Kapitałowa jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Wartość bilansowa aktywów będących przedmiotem umów leasingu finansowego przedstawia się następująco:

Wartość bilansowa aktywów trwałych i inwestycji długoterminowych w leasingu finansowym

Wartość bilansowa aktywów trwałych i inwestycji długoterminowych w leasingu finansowym	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Stan na 31.12.2020
Wartość bilansowa brutto	-	-	6 849	4 824	-	-	11 673
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-	-	(1 201)	(699)	-	-	(1 900)
Wartość bilansowa netto	-	-	5 648	4 125	-	-	9 773
Stan na 31.12.2019
Wartość bilansowa brutto	-	-	5 531	3 757	-	-	9 288
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-	-	(792)	(506)	-	-	(1 298)
Wartość bilansowa netto	-	-	4 739	3 251	-	-	7 989

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

Wyszczególnienie	Opłaty z tytułu umów leasingu finansowego płatne w okresie: do 1 roku	Opłaty z tytułu umów leasingu finansowego płatne w okresie: od 1 roku do 5 lat	Opłaty z tytułu umów leasingu finansowego płatne w okresie: powyżej 5 lat	Razem
Stan na 31.12.2020
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	2 456	2 277	-	4 733
Koszty finansowe (-)	(84)	(52)	-	(137)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych	2 372	2 225	-	4 596
Stan na 31.12.2019
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	1 990	2 630	-	4 620
Koszty finansowe (-)	(119)	(89)	-	(208)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych	1 871	2 541	-	4 411

Spółki z Grupy posiadają liczne umowy leasingu na podstawie których użytkują środki trwałe. Największą grupą środków trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu są maszyny i urządzenia oraz środki transportu. Raty leasingu oprocentowane są stałą i zmienną stopą procentową kalkulowaną w oparciu o WIBOR 1M oraz EURIBOR. Zabezpieczeniem spłaty rat leasingu są: weksle własne in blanco wraz z deklaracją wekslową. Szczegółowy wykaz zabezpieczeń spłaty zobowiązań zaciągniętych przez Grupę przedstawiono w nocie nr 9.6.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie ujęto żadnych kosztów z tytułu warunkowych opłat leasingowych.

Wartość bilansowa	Wartość bilansowa	Zobowiązanie	Zobowiązanie
Wyszczególnienie	Oprocentowanie	Termin wymagalności	w walucie
Stan na 31.12.2020
Umowy leasingu do 3 lat	zmienne	2023-09-30	2 893
Umowy leasingu do 3 lat	EUR Libor	2021-10-01	81
Umowy leasingu powyżej 3 lat	zmienne	2024-08-05	1 331
Leasing finansowy na dzień 31.12.2020
Stan na 31.12.2019
Umowy leasingu do 3 lat	zmienne	2022	2 443
Umowy leasingu do 3 lat	EUR Libor	2021-10-01	170
Umowy leasingu powyżej 3 lat	zmienne	2024	1 245
Leasing finansowy na dzień 31.12.2019

7.2. Inne aktywa użytkowane, nieklasyfikowane do leasingu

Grupa przyjmuje, że obowiązujące umowy na dzień bilansowy najmu/dzierżawy na czas nieokreślony, traktowane są jako leasing krótkoterminowy, ponieważ nie da się przewidzieć okresu w jakim dany składnik będzie użytkowany. Grupa użytkuje rzeczowe aktywa trwałe, których bazowy składnik aktywów ma niską wartość lub warunki użytkowania klasyfikują go do leasingu krótkoterminowego. Grupa użytkuje powierzchnie biurowe oraz inne lokale w celu prowadzenia działalności operacyjnej przez jednostki terenowe na podstawie umowy leasingu krótkoterminowego. Poza tym Emitent użytkuje aktywa, których składnik bazowy ma niską wartość. Do aktywów tych zaliczamy drobny sprzęt budowlany wykorzystywany do prac na budowach.

W 2020 roku Grupa ujęła w skonsolidowanym rachunku zysków i strat koszty opłat z tytułu leasingu operacyjnego na kwotę 195 tys. PLN (2019 rok: 234 tys. PLN). W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły opłaty warunkowe oraz opłaty subleasingowe.

Grupa występuje także w roli leasingodawcy z tytułu umów leasingu operacyjnego, na mocy których wynajmuje nieruchomości inwestycyjne. Stosowne ujawnienia dotyczące uzyskiwanych opłat leasingowych zostały zaprezentowane w nocie nr 8.

NOTA 8. Nieruchomości inwestycyjne

W skład nieruchomości inwestycyjnych wchodzą grunty oraz budynki i budowle. Zmiany wartości bilansowej w okresie sprawozdawczym przedstawiały się następująco:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Wartość bilansowa netto na początek okresu	4 679	4 930
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-
Nabycie nieruchomości	-	-
Aktywowanie późniejszych nakładów	-	-
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-
Zbycie nieruchomości (-)	-	-
Inne zmiany (reklasyfikacje, przeniesienia itp.)	-	-
Amortyzacja (-)	(251)	(251)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-
Wartość bilansowa netto na koniec okresu, w tym:	4 428	4 679
Wartość bilansowa brutto	11 122	11 122
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)	(6 694)	(6 443)
Wartość godziwa nieruchomości:
Wartość nieruchomości, dla których można określić wartość godziwą	8 087	8 087
*Pozostałe nieruchomości, dla których trudno ustalić wartość godziwą (wartości szacunkowe lub bilansowa wartość netto)	-	-

Nieruchomości inwestycyjne zlokalizowane w Wysogotowie są przekazane do użytkowania kolejnym korzystającym w ramach umów leasingu operacyjnego (nieruchomości te stanowią źródło przychodów z czynszów). W okresie sprawozdawczym Grupa osiągnęła przychody z czynszów oraz ujęła w rachunku zysków i strat bezpośrednie koszty utrzymania nieruchomości w następującej wysokości:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Przychody z czynszów	776	821
Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące:
Nieruchomości przynoszących przychody z czynszów	540	522
Nieruchomości, które w danym okresie nie przyniosły przychodów z czynszów	-	-
Bezpośrednie koszty operacyjne	540	522

Nieruchomości inwestycyjne oddawane są w najem na podstawie umów zawartych na czas nieokreślony, które nie mają charakteru nieodwoływanego. W związku z tym Grupa nie wykazuje wartości przyszłych minimalnych opłat leasingowych uzyskiwanych z leasingu operacyjnego nieruchomości.Na koniec każdego prezentowanego okresu sprawozdawczego Grupa nie posiadała zobowiązań umownych do nabycia nieruchomości inwestycyjnych w przyszłości. Na dzień 31.12.2020 nieruchomości inwestycyjne stanowiły zabezpieczenie kredytów obrotowych pobranych na finansowanie kontraktów w Banku Gospodarstwa Krajowego. Zabezpieczeniem kredytu było obciążenie hipoteczne nieruchomości. Emitent na dzień bilansowy spłacił wszelkie zobowiązania związane z pobranymi kredytami. Wykreślenie obciążenia hipotecznego na dzień 31.12.2020 było procedowane przez Sad Rejonowy.

Wartość przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu operacyjnego przedstawia poniższa tabela (Grupa występująca w roli leasingodawcy).

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego leasingu operacyjnego:
Płatne w okresie do 1 roku	825	767
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat	3 299	3 070
Płatne powyżej 5 lat	-	-
Razem	4 124	3 837

NOTA 9. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

9.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

Grupa w pozycji należności z tytułu dostawa i usług oraz pozostałe należności prezentuje poza należnościami również wartości rozliczeń międzyokresowych prezentowanych w nocie nr 19.

Wartość aktywów finansowych prezentowana w bilansie odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych:
1 - aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (AZK)
2 - aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy (AWG-W)
3 - aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody (AWG-D)
4 - aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

Aktywa finansowe w podziale na kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9

Nota	AZK	AWG-W	AWG-D	Poza MSSF 9	Razem
Stan na 31.12.2020
Aktywa trwałe:
Inwestycje w jednostkach zależnych	3	-	-	-	-
Należności długoterminowe	9.2	488	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	9.3	-	-	-	-
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	9.4	51	-	-	-
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12	24 970	-	-	775
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	9.2,9.4	14	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	9.3	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	5 714	-	-	-
Kategoria aktywów finansowych razem		31 237	-	-	775
Stan na 31.12.2019
Aktywa trwałe:
Inwestycje w jednostkach zależnych	3	-	-	-	-
Należności długoterminowe	9.2	614	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	9.3	-	-	-	-
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	9.4	41	-	-	-
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12	16 498	-	-	1 143
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	9.2	22	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	9.3	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	5 218	-	-	-
Kategoria aktywów finansowych razem		22 393	-	-	1 143

Grupa w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania prezentuje poza zobowiązaniami również wartości rozliczeń międzyokresowych prezentowanych w nocie nr 19.

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w bilansie odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
1 - zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (ZZK)
2 - zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (ZWG-W)
3 - zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

Zobowiązania finansowe w podziale na kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9

Nota	ZZK	ZWG-W	Poza MSSF 9	Razem
Stan na 31.12.2020
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	9.5	2 865	-	-
Leasing finansowy	7	-	-	2 225
Pochodne instrumenty finansowe	9.2	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	18	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	18	14 027	-	3 158
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	9.5	1 115	-	-
Leasing finansowy	7	-	-	2 372
Pochodne instrumenty finansowe	9.2	-	-	-
Kategoria zobowiązań finansowych razem		18 007	-	7 754
Stan na 31.12.2019
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	9.5	180	-	-
Leasing finansowy	7	-	-	2 541
Pochodne instrumenty finansowe	9.2	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	18	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	18	12 190	-	2 533
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	9.5	4 413	-	-
Leasing finansowy	7	-	-	1 871
Pochodne instrumenty finansowe	9.2	-	-	-
Kategoria zobowiązań finansowych razem		16 784	-	6 944

9.2. Należności i pożyczki

Grupa dla celów prezentacji w skonsolidowanym bilansie wyodrębnia klasę należności i pożyczek (MSSF 7.6). W części długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w bilansie w jednej pozycji. W części krótkoterminowej Grupa, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.

Pozycje bilansu z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 12.

Grupa w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności prezentuje poza należnościami również wartości rozliczeń międzyokresowych prezentowanych w nocie nr 19. Pożyczki wykazywane są w bilansie w pozycji pozostałe aktywa finansowe.

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Aktywa trwałe:
Należności	488	614
Pożyczki	51	41
Należności i pożyczki długoterminowe	539	655
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	25 745	17 642
Pożyczki	14	22
Należności i pożyczki krótkoterminowe	25 759	17 663
Należności i pożyczki, w tym:	26 298	18 318
należności (nota nr 12)	26 233	18 255
pożyczki (nota nr 9)	65	63

Pożyczki i należności wyceniane są w kwocie wymaganej zapłaty w terminie wymagalności. Z uwagi na nieistotny efekt dyskonta wycena ta nie różni się istotnie od wyceny według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 9.7 dotycząca wartości godziwej).

Na dzień 31.12.2020 roku pożyczki udzielone w PLN o wartości bilansowej 65 tys. PLN oprocentowane były zmienną stopą procentową ustalaną w oparciu o WIBOR 1M z narzutem marży.

Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Wartość brutto
Saldo na początek okresu	63	-
Połączenie jednostek gospodarczych	-	-
Kwota pożyczek udzielonych w okresie	-	60
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową	2	3
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)	-	-
Sprzedaż jednostek zależnych (-)	-	-
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	65	63
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu	-	-
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	-	-
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-
Odpisy wykorzystane (-)	-	-
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
Wartość bilansowa na koniec okresu	65	63

Odpisy aktualizujące wartość pożyczek lub ich rozwiązanie ujmowane są przez Grupę w „Kosztach finansowych” lub „Przychodach finansowych” skonsolidowanego rachunku zysków i strat (patrz nota nr 22). W okresie objętym sprawozdaniem oraz w poprzednim roku obrotowym Grupa nie objęła odpisem aktualizującym pożyczek.

9.3. Pochodne instrumenty finansowe

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w Grupie nie występowały pochodne instrumenty finansowe.

9.4. Pozostałe aktywa finansowe

Grupa w pozycji pozostałe aktywa finansowe prezentuje pożyczki wykazywane w nocie 9.2.

9.5. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela:

Wyszczególnienie	Zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2020	Zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2019	Zobowiązania długoterminowe 31.12.2020	Zobowiązania długoterminowe 31.12.2019
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
Kredyty w rachunku kredytowym	-	4 255	-	-
Kredyty w rachunku bieżącym	0	1	-	-
Pożyczki	1 115	157	2 865	180
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	1 115	4 413	2 865	180
Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat:
Kredyty bankowe	-	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-	-
Pozostałe	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	-	-	-	-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem	1 115	4 413	2 865	180

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Grupa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe z tytułu kredytów oparte są na zmiennych stopach procentowych (oprócz pożyczki w kwocie 3 633 tys. PLN otrzymanej z Polskiego Funduszu Rozwoju przeznaczonej na bieżące finansowanie działalności w związku z pandemią SARS-COV-2, która jest wolna od oprocentowania), dlatego Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej, co zaprezentowano w nocie nr 9.7.# Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela (patrz również nota nr 28 dotycząca ryzyk):

Wyszczególnienie	Waluta	Oprocentowanie	Termin wymagalności	Wartość bilansowa w walucie	Wartość bilansowa w PLN	Zobowiązanie krótkoterminowe	Zobowiązanie długoterminowe
Stan na 31.12.2020
Kredyty w rachunku bieżącym	PLN	karty kredytowe	bezterminowo	0	0	0	-
Pożyczka od PFR	PLN	brak	31.05.2023	3 633	3 633	1 060	2 573
Pożyczka od udziałowca	PLN	zmienne WIBOR 1M+marża	10.10.2026	345	345	55	292
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2020					3 978	1 115	2 865
Stan na 31.12.2019
Kredyty w rachunku bieżącym	PLN	karty kredytowe	bezterminowo	1	1	1	-
Kredyty w rachunku kredytowym	PLN	zmienne WIBOR 1M+marża	31.03.2020	4 255	4 255	4 255	-
Pożyczka od udziałowca	PLN	zmienne WIBOR 1M+marża	01.03.2026	337	337	157	180
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2019					4 593	4 413	180

Kredyty oprocentowane są na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o referencyjną stopę WIBOR 1M, która według stanu na dzień 31.12.2020 kształtowała się na poziomie 0,20% (na 31.12.2019 na poziomie 1,63%). Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat nie występują.

9.6. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań

Zaciągnięte przez Grupę zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu finansowego objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty (według stanu na dzień bilansowy):

• Przewłaszczenie lokaty do kwoty 1.090 tys. PLN (2019 rok: 1.090 tys. PLN) w celu zabezpieczenia Umowy o linię na gwarancje bankowe nr 4591/12/424/04 z dnia 14.11.2012 r. z Millennium Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
• Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi tytułem zabezpieczenia umowy o linię na gwarancje bankowe nr 4591/12/424/04 z dnia 14.11.2012 r. z Millennium Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
• Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 2.560 tys. PLN (2019 rok: 2.560 tys. PLN) tytułem zabezpieczenia umowy o linię na gwarancje bankowe nr 4591/12/424/04 z dnia 14.11.2012 r. z Millennium Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie
• Zwrotne kaucje gwarancyjne stanowiące zabezpieczenie niewykonania bądź nienależytego wykonania robót budowlanych w kwocie 606 tys. PLN (2019 rok: 588 tys. PLN),
• Gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe do umów o usługę budowlaną na kwotę 18.075. PLN (2019 rok: 16.066 tys. PLN),
• Bankowe gwarancje płatności za świadczone usługi w kwocie 315 tys. PLN (2019 rok: 215 tys. PLN),
• Wadialne gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe wystawione przez instytucje finansowe w kwocie 1.926 tys. PLN (2019 rok: 1.335 tys. PLN),
• Weksle z deklaracją wekslową stanowiące zabezpieczenie udzielonych gwarancji należytego wykonania kontraktu oraz usunięcia ewentualnych wad i usterek dla umów zawartych przez Emitenta oraz zabezpieczenie dla umów leasingowych zawartych przez Emitenta na kwotę 22.384 tys. PLN (2019 rok: 5.450 tys. PLN).
• Blokada środków na rachunku bankowym tytułem zabezpieczenia płatności za paliwo tankowane przy użyciu kart z programu FLOTA w kwocie 5 tys. PLN (2019 rok: 5 tys. PLN)
• Hipoteka umowna do kwoty 30.375 tys. PLN na nieruchomości zabudowanej zlokalizowanej w Wysogotowie, przy ul. Serdecznej 8, dla której Sąd Rejonowy w Poznaniu XIII Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi KW nr PO1P/00306301/9 oraz KW nr PO1P/00180139/2, tytułem zabezpieczenie spłaty kredytów na finansowanie wydatków w związku z realizacją kontraktów tj. umowy z dnia 18.10.2018 r. o realizację inwestycji pod nazwą Wykonanie Robót Budowlanych polegających na budowie gazociągu wysokiego ciśnienia i gazociągów średniego ciśnienia wraz z infrastrukturą towarzyszącą w ramach przedsięwzięcia inwestycyjnego pn „Gazyfikacja rejonu Szczawnicy i gmin ościennych” Etap I i Etap II zawartej z Polską Spółką Gazownictwa Sp. z o.o. oraz umowy z dnia 08.10.2018 r. o realizację inwestycji pod nazwą Wykonanie Robót Budowlanych polegających na wykonaniu Zadania nr 2: Budowa gazociągu wysokiego ciśnienia DN 500 o długości około 14,79 km wraz z infrastrukturą towarzyszącą w ramach przedsięwzięcia inwestycyjnego pn.: „Budowa gazociągu relacji Sandomierz – Ostrowiec Świętokrzyski” zawartej z Polską Spółką Gazownictwa, umowa kredytowa nr 19/3241 z dnia 26 lipca 2019r. oraz umowa kredytowa nr 19/3242 z dnia 26 lipca 2019r.

Na dzień bilansowy zobowiązane z tytułu kredytów zostało uregulowane. Na 31.12.2020 roku następujące aktywa Grupy (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty zobowiązań:

Wyszczególnienie	Nota	31.12.2020	31.12.2019
Wartości niematerialne	5	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym w leasingu	6, 7	9 773	21 614
Nieruchomości inwestycyjne	8	4 428	-
Aktywa finansowe (inne niż należności)		-	-
Zapasy	11	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług i inne	12	606	1 855
Środki pieniężne	13	1 095	1 097
Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem		15 902	24 566

Poza wyżej wymienionymi formami zabezpieczeń spłaty, umowy kredytowe nakładają na Spółkę dodatkowe wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania. Jednym z nich jest zobowiązanie do przeprowadzania wpływów na dane rachunki bankowe w danym przedziale czasu.

9.7. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

9.7.1. Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco (zestawienie obejmuje wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe, bez względu na to czy w sprawozdaniu finansowym są one ujmowane w zamortyzowanym koszcie czy w wartości godziwej):

Klasa instrumentu finansowego	Nota	31.12.2020 Wartość godziwa	31.12.2020 Wartość bilansowa	31.12.2019 Wartość godziwa	31.12.2019 Wartość bilansowa
Aktywa:
Pozostałe aktywa finansowe (pożyczki)	9.2, 9.4	65	65	63	63
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	12	25 458	25 458	17 112	17 112
Pochodne instrumenty finansowe	9.3	-	-	-	-
Papiery dłużne	9.4	-	-	-	-
Akcje spółek notowanych	9.4	-	-	-	-
Udziały, akcje spółek nienotowanych	9.4	-	-	-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych	9.4	-	-	-	-
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych	9.4	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	5 714	5 714	5 218	5 218
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku kredytowym	9.5	-	-	4 255	4 255
Kredyty w rachunku bieżącym	9.5	0	0	1	1
Pożyczki	9.5	3 980	3 980	337	337
Dłużne papiery wartościowe	9.5	-	-	-	-
Leasing finansowy	7	4 596	4 596	4 411	4 411
Pochodne instrumenty finansowe	9.3	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	18	14 027	14 027	12 190	12 190

Grupa w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności prezentuje poza należnościami również wartości rozliczeń międzyokresowych prezentowanych w nocie nr 19, a w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania prezentuje poza zobowiązaniami również wartości rozliczeń międzyokresowych prezentowanych w nocie nr 19.

Sposób ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych został zaprezentowany w „Zasadach rachunkowości” niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Na zmianę wartości godziwej w prezentowanych okresach wpływ miały następujące czynniki:

• zwiększenie wartości godziwej pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe” na dzień 31.12.2020 w odniesieniu do 31.12.2019 wynika z poczynionych odbiorów wykonanych prac na kontraktach, co spowodowało powstanie należności handlowych,
• zwiększenie wartości godziwej środków pieniężnych związane jest nie otrzymaniem należności z tytułu dostaw i usług.
• spadek wartości godziwej kredytów na rachunku kredytowym wynika ze spłaty zobowiązań kredytowych w terminach umownych,
• zwiększenie wartości godziwej leasingu finansowego wynika z podpisania nowych umów leasingu na finansowanie inwestycji,
• zwiększenie wartości godziwej pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe” na dzień 31.12.2020 w odniesieniu do 31.12.2019 wynika ze zwiększenia wartości prowadzonych prac powodujących wzrost zobowiązań wobec dostawców materiałów i podwykonawców,
• wzrost wartości pożyczek wynika z pozyskania subwencji z Polskiego Funduszu Rozwoju, w związku z zakłóceniami w funkcjonowaniu gospodarki na skutek COVID-19. Subwencja została pozyskana w wyniku spadku obrotów w okresie pandemii przez poszczególne spółki Grupy Kapitałowej.

Grupa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

9.7.2. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w bilansie w wartości godziwej

Nie dotyczy.

9.7.3. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w bilansie w zamortyzowanym koszcie

Nie dotyczy.

9.7.4. Przekwalifikowanie

Grupa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

9.7.5. Wyłączenie ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Na dzień 31.12.2020 Grupa nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia nie kwalifikują się do wyłączenia z bilansu.

9.7.6.# Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe podlegające kompensacie

Na dzień 31.12.2020 Grupa nie posiadała aktywów finansowych i zobowiązań finansowych podlegających kompensacie.

NOTA 10. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływa na sprawozdanie finansowe:

Wyszczególnienie	Nota	31.12.2020	31.12.2019
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		4 918	2 840
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		5 807	3 516
Podatek odroczony per saldo na początek okresu		(889)	(676)
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jednostek przejmowanych oraz I konsolidacja		-	-
Wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego jednostek przejmowanych oraz I konsolidacja		-	-
Wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego sprzedanych jednostek sprzedanych		-	-
Wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego sprzedanych jednostek sprzedanych		-	-
Rachunek zysków i strat (+/-)		23 289	(213)
Inne całkowite dochody (+/-)		15	-
Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych		2	-
Pozostałe (w tym różnice kursowe netto z przeliczenia)		-	-
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:		(600)	(889)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		4 417	4 918
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		5 017	5 807

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Tytuły różnic przejściowych

Saldo na początek okresu
Zmiana stanu: rachunek zysków i strat
inne dochody całkowite
rozliczenie połączenia
sprzedaż jednostek zależnych
Różnice kursowe netto z przeliczenia*
Saldo na koniec okresu

Stan na 31.12.2020

Aktywa:
Wartości niematerialne	-	-	-	-	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	21	(1)	-	-	-	-
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-
Zapasy	243	68	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	50	28	-	-	-	-
Należności z tytułu umów o usługę budowlaną	3 542	(1 201)	-	-	-	-
Inne aktywa	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	316	32	-	-	-	-
Rezerwy na świadczenia pracownicze	52	7	-	-	-	-
Pozostałe rezerwy	334	55	-	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną	144	54	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	158	445	-	-	-	-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	55	14	-	-	-	-
Leasing finansowy	-	-	-	-	-	-
Rozliczenia międzyokresowe	4	(2)	-	-	-	-
Inne zobowiązania	(0)	0	-	-	-	-
Inne:
Nierozliczone straty podatkowe	-	-	-	-	-	-
Razem	4 918	(501)	-	-	-	-

Stan na 31.12.2019

Aktywa:
Wartości niematerialne	-	-	-	-	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	24	(3)	-	-	-	-
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-
Zapasy	216	27	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	68	(18)	-	-	-	-
Należności z tytułu umów o usługę budowlaną	1 778	1 765	-	-	-	-
Inne aktywa	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	183	133	-	-	-	-
Rezerwy na świadczenia pracownicze	110	(58)	-	-	-	-
Pozostałe rezerwy	168	166	-	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną	4	140	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	129	29	-	-	-	-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	36	19	-	-	-	-
Leasing finansowy	-	-	-	-	-	-
Rozliczenia międzyokresowe	125	(121)	-	-	-	-
Inne zobowiązania	0	(1)	-	-	-	-
Inne:
Nierozliczone straty podatkowe	-	-	-	-	-	-
Razem	2 840	2 078	-	-	-	-

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Tytuły różnic przejściowych

Saldo na początek okresu
Zmiana stanu: rachunek zysków i strat
inne dochody całkowite
rozliczenie połączenia
sprzedaż jednostek zależnych
Różnice kursowe netto z przeliczenia*
Saldo na koniec okresu

Stan na 31.12.2020

Aktywa:
Wartości niematerialne	5	(1)	-	-	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	1 863	223	-	-	-	-
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	-	0	-	-	-	-
Należności z tytułu umów o usługę budowlaną	3 891	(1 026)	-	-	-	-
Inne aktywa	48	15	-	-	-	-
Zobowiązania:
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną	0	0	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	-	-	-	-	-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	-	-	-	-	-	-
Inne zobowiązania	-	-	-	-	-	-
Razem	5 807	(790)	-	-	-	-

Stan na 31.12.2019

Aktywa:
Wartości niematerialne	7	(2)	-	-	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	1 439	423	-	-	-	-
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	0	(0)	-	-	-	-
Należności z tytułu umów o usługę budowlaną	2 036	1 855	-	-	-	-
Inne aktywa	34	14	-	-	-	-
Zobowiązania:
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną	0	(0)	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	-	-	-	-	-
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	-	-	-	-	-	-
Inne zobowiązania	-	-	-	-	-	-
Razem	3 516	2 291	-	-	-	-

Kwota nierozliczonych strat podatkowych, w odniesieniu do których Grupa nie ujęła w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wynosi 7.910 tys. PLN (na dzień 31.12.2019 roku 13.753 tys. PLN). Na kwotę tę składa się nieutworzone aktywo z tytułu nierozliczonych strat podatkowych za lata 2016-2018. Zgodnie z zasadą ostrożności, Grupa nie ujęła powyższych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z powodu braku wystarczającego prawdopodobieństwa co do uzyskania w następnych latach bilansowych zysków do opodatkowania oraz niskiego prawdopodobieństwa, że różnice przejściowe odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. W wyniku osiągnięcia przez spółki z Grupy strat podatkowych za lata 2016-2018 istnieje możliwość ich rozliczenia:

• do roku: 988 tys. zł
• w okresie od 1 do 2 lat: 6.636 tys. PLN
• w okresie od 2 do 3 lat: 286 tys. PLN

Pozostała nierozliczona strata podatkowa na dzień bilansowy wynosi 7.910 tys. PLN.

Nie występuje podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów.

NOTA 11. Zapasy

W sprawozdaniu finansowym Grupy ujęte są następujące pozycje zapasów:

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Materiały	16 281	8 773
Półprodukty i produkcja w toku	456	137
Wyroby gotowe	288	249
Towary	-	-
Wartość bilansowa zapasów razem	17 026	9 159

W okresie objętym sprawozdaniem Grupa ujęła w działalności operacyjnej skonsolidowanego rachunku zysków i strat koszty sprzedanych zapasów w następującej kwocie:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Koszty ujęte w okresie sprawozdawczym	178

Wartość odpisów aktualizujących wartość zapasów, które w prezentowanych danych obciążyły pozostałe koszty operacyjne skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz wartość odwrócenia odpisów aktualizujących w tych okresach przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Stan na początek okresu	1 279	1 136
Wartość odpisów jednostek przejmowanych oraz I konsolidacja	-	-
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	402	224
Odpisy odwrócone w okresie (-)	(24)	(13)
Odpisy wykorzystane (-)	(21)	(68)
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Stan na koniec okresu	1 637	1 279

Kwota odwróconych odpisów została ujęta jako pozostałe przychody operacyjne (patrz nota nr 21). Przyczyną odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy było ich zużycie w trakcie realizacji umów.

Na prezentowane dni bilansowe zapasy nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Grupy.

NOTA 12. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Grupa w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności prezentuje poza należnościami również wartości rozliczeń międzyokresowych prezentowanych w nocie nr 19. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Grupę w ramach klasy należności i pożyczek (patrz nota nr 9.2) przedstawiają się następująco:

Należności długoterminowe

	31.12.2020	31.12.2019
Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów o usługę budowlaną	488	463
Kaucje wpłacone z innych tytułów	0	150
Pozostałe należności	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności (-)	-	-
Należności długoterminowe	488	614

Należności krótkoterminowe

	31.12.2020	31.12.2019
Aktywa finansowe (MSSF 9):
Należności z tytułu dostaw i usług	27 907	20 030
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	(3 265)	(3 721)
Należności z tytułu dostaw i usług netto	24 641	16 309
Należności ze sprzedaży aktywów trwałych	-	-
Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów o usługę budowlaną	98	31
Kaucje wpłacone z innych tytułów	190	206
Inne należności	100	21
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-)	(60)	(69)
Pozostałe należności finansowe netto	328	189
Należności finansowe	24 970	16 498
Aktywa niefinansowe (poza MSSF 9):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń	-	1
Przedpłaty i zaliczki	731	1 090
Pozostałe należności niefinansowe	154	176
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)	(110)	(124)
Należności niefinansowe	775	1 143
Należności krótkoterminowe razem	25 745	17 642

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 9.7). Grupa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz punkt „Zasady rachunkowości”).

Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2020 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne oraz koszty finansowe wyniosły:

• w odniesieniu do należności długoterminowych – nie istniały przesłanki utraty wartości dla tej pozycji aktywów, w związku z czym Grupa nie tworzyła odpisów aktualizujących ich wartość.
• w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych – 233 tys.# NOTA 12. Należności

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym sprawozdaniem finansowym prezentuje poniższa tabela (tj. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych):

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Stan na początek okresu	3 790	3 993
Wartość odpisów jednostek przejmowanych oraz I konsolidacja	-	-
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	233	459
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie	(347)	(607)
Odpisy wykorzystane	(351)	(55)
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Sprzedaż jednostek zależnych	(1)	-
Stan na koniec okresu	3 325	3 790

Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 28. Na dzień 31.12.2020 należności o wartości bilansowej 606 tys. PLN (2019 rok: 1.855 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.6.

NOTA 13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN	4 234	2 408
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych	358	1 688
Środki pieniężne w kasie	11	22
Depozyty krótkoterminowe	1 090	1 094
Inne	21	6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	5 714	5 218

Na dzień 31.12.2020 środki pieniężne o wartości bilansowej 1.719 tys. PLN (2019 rok: 1.133 tys. PLN) podlegały ograniczeniom w dysponowaniu z tytułu (i) zabezpieczenia w kwocie 1.090 tys. zł umowy o linię na gwarancje bankowe nr 4591/12/424/04 zawartej w dniu 14.11.2012 r. z Millennium Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (ii) zabezpieczenia płatności dokonywanych przy użyciu kart paliwowych w kwocie 5 tys. zł oraz (iii) specjalnego rachunku VAT utworzonego w ramach mechanizmu split payment w kwocie 624 tys. PLN. Informacje o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.6.

Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w bilansie. W prezentowanych sprawozdaniach finansowych nie występuje różnica pomiędzy wartością środków pieniężnych wykazanych w bilansie oraz rachunku przepływów. Jednakże w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ujęto jako środki pieniężne naliczone na dzień bilansowy odsetki od lokat bankowych oraz naliczone różnice kursowe w kwocie12 tys. PLN (2019 rok: 2 tys. PLN), które nie zostały otrzymane.

NOTA 14. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana

W okresach prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana nie występowały.

NOTA 15. Kapitał własny

15.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31.12.2020 oraz na dzień 31.12.2019 kapitał podstawowy Emitenta wynosił 11.350 tys. PLN i dzielił się na 11.350 tys. akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja, z wyłączeniem akcji serii A, daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Każda akcja serii A uprawnia do dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Prawa akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco:

Seria akcji	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania	Liczba akcji na 31.12.2020	Liczba akcji na 31.12.2019
A	uprzywilejowane co do głosu (2:1)	5 000 000	5 000 000
B	na okaziciela	brak	750 000	750 000
C	na okaziciela	brak	300 000	300 000
D	na okaziciela	brak	1 300 000	1 300 000
E	na okaziciela	brak	4 000 000	4 000 000
RAZEM			11 350 000	11 350 000

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany w liczbie wyemitowanych akcji. Na dzień bilansowy akcje Spółki dominującej nie pozostawały w posiadaniu TESGAS oraz jej spółek zależnych.

15.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W 2019 roku Spółka dominująca nie przeprowadziła emisji akcji.

Wyszczególnienie	Cena emisyjna (PLN)	Liczba akcji	Wartość emisji	Wartość nominalna (-)	Koszty emisji (-)	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2018 roku
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2019 roku							62 968
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31.12.2020 roku							62 968

Pozostałe kapitały

W okresie objętym sprawozdaniem nie występowały pozostałe kapitały.

Programy płatności akcjami

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym w Grupie nie został uruchomiony ani nie obowiązywał program płatności akcjami.

Udziały niedające kontroli

Prezentowane w kapitale własnym Grupy udziały niedające kontroli odnoszą się do następujących jednostek zależnych:

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Segus Sp. z o.o.	-	-
Stal Warsztat Sp. z o.o.	920	914
piTERN Sp. z o.o.	-	-
Udziały niedające kontroli razem	920	914

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wartość udziałów niedających kontroli uległa zmianie z tytułu transakcji wpływających na strukturę Grupy oraz z tytułu rozliczenia dochodów całkowitych w części przypadającej na podmioty niekontrolujące, co prezentuje poniższa tabela:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Saldo na początek okresu	914	906
Zmiana struktury Grupy (transakcje z podmiotami niekontrolującymi):
Połączenie jednostek gospodarczych - początkowe ustalenie udziałów niedających kontroli (+)	-	-
Sprzedaż jednostek zależnych poza Grupę - rozliczenie udziałów niedających kontroli (-)	-	-
Nabycie przez Grupę udziałów niedających kontroli (-)	-	-
Sprzedaż przez Grupę kapitałów jednostek zależnych na rzecz niekontrolujących, bez utraty kontroli (+)	-	-
Dochody całkowite:
Zysk (strata) netto za okres (+/-)	7	8
Inne całkowite dochody za okres (po opodatkowaniu) (+/-)	-	-
Inne zmiany	-	-
Saldo udziałów niedających kontroli na koniec okresu	921	914

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transakcje kapitałowe pomiędzy Grupą a podmiotami niekontrolującymi, które nie skutkowały utratą kontroli.

NOTA 16. Świadczenia pracownicze

16.1. Koszty świadczeń pracowniczych

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Koszty wynagrodzeń	19 305	18 726
Koszty ubezpieczeń społecznych	3 479	3 513
Koszty programów płatności akcjami	-	-
Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne)	44	31
Koszty świadczeń pracowniczych razem	22 828	22 270

16.2 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w bilansie obejmują:

Wyszczególnienie	Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 31.12.2020	Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 31.12.2019	Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 31.12.2020	Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 31.12.2019
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	1 746	1 574	-	-
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	1 203	1 421	-	-
Rezerwy na niewykorzystane urlopy, niewypłacone premie	869	674	-	-
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	3 817	3 669	-	-
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze:
Rezerwy na nagrody jubileuszowe	-	-	-	-
Rezerwy na odprawy emerytalne	-	-	312	276
Pozostałe rezerwy	-	-	-	-
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze	-	-	312	276
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem	3 817	3 669	312	276

Na zmianę stanu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych wpływ miały następujące pozycje:

Rezerwy na inne długoterminowe świadczenia pracownicze	nagrody jubileuszowe	odprawy emerytalne	pozostałe	razem
za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku
Stan na początek okresu	-	276	-	276
Zmiany ujęte w rachunku zysków i strat:
Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia	-	-	-	-
Koszty odsetek	-	-	-	-
Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne	-	36	-	36
Zmiany bez wpływu na rachunek zysków i strat:
Wypłacone świadczenia (-)	-	-	-	-
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)
Sprzedaż jednostek zależnych (-)	-	-	-	-
Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2020 roku	-	312	-	312
za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku
Stan na początek okresu	-	247	-	247
Zmiany ujęte w rachunku zysków i strat:
Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia	-	-	-	-
Koszty odsetek	-	-	-	-
Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne	-	29	-	29
Zmiany bez wpływu na rachunek zysków i strat:
Wypłacone świadczenia (-)	-	-	-	-
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)
Sprzedaż jednostek zależnych (-)	-	-	-	-
Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2019 roku	-	276	-	276

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o metodę prognozowanych uprawnień jednostkowych, dla której przyjęto przy wycenie świadczeń następujące założenia (patrz również punkt dotyczący niepewności szacunków - w punkcie „Subiektywne oceny zarządu i niepewność szacunków”):

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Stopa dyskonta	3,50%	3,50%
Przewidywany wskaźnik wzrostu wynagrodzeń	1%	1%

NOTA 17. Pozostałe rezerwy

Wartość rezerw ujętych w sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

Wyszczególnienie	Rezerwy krótkoterminowe 31.12.2020	Rezerwy krótkoterminowe 31.12.2019	Rezerwy długoterminowe 31.12.2020	Rezerwy długoterminowe 31.12.2019
Rezerwy na sprawy sądowe	-	249	-	-
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	746	613	-	-
Inne rezerwy (m. in.

	As of 01.01.2020	Increase in provisions recognized as expense	Release of provisions recognized as revenue (-)	Usage of provisions (-)	Increase due to business combinations	Other changes (net foreign exchange differences)	As of 31.12.2020
Provisions for:
Court cases	249	-	-	(249)	-	-	0
Warranty repairs	613	166	(33)	-	-	-	746
Other	1 143	581	(423)	-	-	-	1 301
Total provisions	2 005	747	(457)	(249)	-	-	2 046

	As of 01.01.2019	Increase in provisions recognized as expense	Release of provisions recognized as revenue (-)	Usage of provisions (-)	Increase due to business combinations	Other changes (net foreign exchange differences)	As of 31.12.2019
Provisions for:
Court cases	246	13	-	(10)	-	-	249
Warranty repairs	419	194	-	-	-	-	613
Other	492	1 088	(311)	(126)	-	-	1 143
Total provisions	1 158	1 295	(311)	(136)	-	-	2 005

The Group did not create a provision for court cases in the 12-month period ending December 31, 2020. The provision for warranty repairs is estimated as a percentage of revenues achieved in a given year from construction service contracts, as determined by the Management Board of the Parent Company. Provisions are maintained until the expiry of the right to enforce warranties or repair claims. Due to the uncertainty regarding the timing of cash inflows, this provision is presented as short-term. In the "Other" column, as of December 31, 2020, the Group mainly presents the value of the provision for potential contractual penalties in connection with the late performance of works. In the reporting period, the Issuer recognized a provision for possible contractual penalties related to the execution of two construction sites in the total amount of PLN 581 thousand. At the same time, the Issuer initiated court proceedings against the ordering party due to the unjustified set-off of receivables against claims for contractual penalties charged for the late performance of works. The total value of penalties subject to dispute amounts to PLN 1,193 thousand. In accordance with the prudence principle, the Issuer created a provision for the above amount in 2019-2020, however, it negates the validity of their assessment.

NOTE 18. Trade and other payables

The Group presents, in the item of trade and other payables, not only payables but also accruals presented in Note 19. Trade and other payables (see also Note 9) are as follows:

	31.12.2020	31.12.2019
Long-term liabilities
Liabilities from purchase of fixed assets	-	-
Deposits received	-	-
Other financial liabilities	-	-
Other long-term liabilities, total	-	-
Short-term liabilities
Financial liabilities (IFRS 9):
Liabilities from trade and services	13 416	11 458
Liabilities from purchase of fixed assets	111	10
Other financial liabilities	500	722
Financial liabilities	14 027	12 190
Non-financial liabilities (excluding IFRS 9):
Liabilities for taxes and other benefits	2 781	1 053
Advances received for supplies	350	1 458
Advances received for construction services	-	-
Other non-financial liabilities	26	21
Non-financial liabilities	3 158	2 533
Total short-term liabilities	17 185	14 723

The carrying amount of liabilities from trade and services is considered by the Group to be a reasonable approximation of fair value (see Note 9.7). Information on liabilities from construction service contracts is presented in Note 20.

NOTE 19. Accruals

Accruals are presented in the statement of financial position in the following items: on the asset side in the item of long-term receivables (long-term portion) and receivables from trade and services and other receivables (short-term portion), and on the liability side in the item of long-term liabilities from trade and services and other liabilities (long-term portion) and liabilities from trade and services and other (short-term portion).

	Short-term accruals 31.12.2020	Short-term accruals 31.12.2019	Long-term accruals 31.12.2020	Long-term accruals 31.12.2019
Assets - accruals:
Insurance costs	281	276	4	4
Other prepaid costs	135	51	7	18
Assets - accruals, total	417	327	11	22
Liabilities - accruals:
Subsidies received	1	1	1	2
Deferred income	10	11	-	10
Other accruals	-	0	-	-
Liabilities - accruals, total	11	12	1	12

The Group shows subsidies received in prior years in the item of accruals: Subsidy from 2016 granted by PZU Życie S.A., as part of activities aimed at preventing or reducing the effects of insurance accidents. The subsidy was used for a preventive task consisting of the purchase of defibrillators and equipment improving workplace safety, with a total value of PLN 5 thousand. As of the balance sheet date, there are no unfulfilled conditions that could lead to the necessity of returning the obtained subsidy. In 2019, the Issuer recognized other operating income in the amount of PLN 672 (2019: PLN 672) from this title. In passive accruals, the Group also showed unallocated surpluses of revenue from sales over the carrying amount of the sold asset, subsequently repossessed under a sale and leaseback agreement. The surplus revenue from sales is recognized over the term of the lease agreement.

NOTE 20. Construction Service Contracts

In 2020, the Capital Group recognized revenues from construction service contracts in the income statement in the amount of PLN 76,912 thousand (2019: PLN 97,079 thousand). Amounts recognized in the consolidated balance sheet concern construction service contracts in progress as of the balance sheet date. The amounts of receivables/payables from construction service contracts were determined as the sum of costs incurred for construction contracts, increased by estimated profits on individual contracts determined in accordance with the degree of contract completion at the end of the reporting period, reduced by incurred losses and partial invoices (see point on accounting principles – in point 3.3 Management's Subjective Assessments and Estimation Uncertainty, second bullet point). The value of receivables and payables from construction service contracts is presented in the table below:

	31.12.2020	31.12.2019
Costs of contract incurred as of the balance sheet date	57 156	75 900
Cumulative profits recognized as of the balance sheet date (+)	11 401	9 590
Cumulative losses recognized as of the balance sheet date (-)	(0)	(8)
Revenue from contract recognized cumulatively as of balance sheet date	68 557	85 482
Amounts invoiced as of the balance sheet date (partial invoices)	56 653	65 211
Net balance for contracts as of the balance sheet date, including:	11 903	20 270
receivables from construction service contracts	15 076	20 478
adjustment of the value of receivables from construction service contracts	-	-
receivables from construction service contracts after adjustment	15 076	20 478
payables from construction service contracts	3 173	207

The Group did not receive advances from customers for construction service contracts. Amounts withheld for construction service contracts are presented in Note 9.6. The items of the consolidated financial statements concerning construction service contracts are based on the best estimates of the Parent Company's Management Board, but they are subject to a degree of uncertainty, as discussed in the section on estimation uncertainty (see point 3.3 Management's Subjective Assessments and Estimation Uncertainty, second bullet point).

NOTE 21. Operating Revenues and Expenses

21.1. Expenses by type

Description	Note	From 01.01 to 31.12.2020	From 01.01 to 31.12.2019
Amortization	5, 6	4 205	3 859
Employee benefits	16	23 192	22 526
Consumption of materials and energy	-	35 437	45 463
External services	-	29 382	45 955
Taxes and fees	-	846	925
Research and development costs not included in intangible assets	5	-	-
Other type costs	-	2 211	1 977
Total expenses by type	-	95 273	120 706
Value of sold goods and materials	-	33	87
Change in inventory, work in progress (+/-)	-	(348)	735
Cost of production for own needs (-)	-	-	-
Cost of goods sold, selling expenses, and general administrative expenses	-	94 957	121 529

The Group, by financing part of the contracts with a working capital loan dedicated to the execution of specific construction projects, includes direct financing costs of the contracts (interest, commissions, and other fees) in the operating expenses, which increase the technical cost of production of individual constructions. Therefore, in other type costs, not in financial costs, the contract financing costs were recognized in the total amount of PLN 211 thousand.

21.2. Other operating revenues

Description	Note	From 01.01 to 31.12.2020	From 01.01 to 31.12.2019
Profit from the disposal of non-financial fixed assets	-	30	69
Fair value revaluation of investment properties	8	-	-
Reversal of impairment losses on tangible fixed assets and intangible assets	5, 6	-	-
Reversal of impairment losses on financial receivables	12	347	607
Reversal of impairment losses on non-financial receivables	-	-	1
Reversal of impairment losses on inventories	11	24	13
Release of unused provisions	17	435	315
Received penalties and compensation	-	155	341
Subsidies received	19	203	1
Retained profits from previous years in Spółka Segus - revenue from initial consolidation
Revenue from sale of receivables	-	-	-
Other revenues	-	107	73
Total other operating revenues	-	1 300	1 420

21.3.## POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		-	34
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	8	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości firmy	4	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	5, 6	-	8
Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych	12	233	459
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych		-	-
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	11	402	224
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów (-)	11	-	-
Utworzenie rezerw	17	637	1 121
Zapłacone kary i odszkodowania		-	1 132
Koszt sprzedanej wierzytelności		-	-
Inne koszty		-	162 156
Pozostałe koszty operacyjne razem		- 1 469	2 101

NOTA 22. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

22.1. Przychody finansowe

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)	13	12	58
Pożyczki i należności	9.2, 12	22	15
Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności	9.4	-	-
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy		- 34	73
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat:
Instrumenty pochodne handlowe	9.3	-	-
Instrumenty pochodne zabezpieczające	9.3	-	-
Akcje spółek notowanych	9.4	-	-
Dłużne papiery wartościowe	9.4	-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych	9.4	-	-
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat		-	-
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	17	0
Pożyczki i należności	9.2, 12	1	0
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	7, 9.5, 18	71	52
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych		- 89	53
Zyski z aktywów dostępnych do sprzedaży przeniesione z kapitału	9.4	-	-
Dywidendy z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności i pożyczek	9.2, 12	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności	9.4	-	-
Odsetki od aktywów finansowych objętych odpisem aktualizującym	9.2, 12	-	-
Inne przychody finansowe		-	-
Przychody finansowe razem		- 123	126

22.2. Koszty finansowe

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	7	117	150
Kredyty w rachunku kredytowym	9.5	19	38
Kredyty w rachunku bieżącym	9.5	-	-
Pożyczki	9.5	10	13
Dłużne papiery wartościowe	9.5	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		61	189
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy		- 207	390
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat:
Instrumenty pochodne handlowe	9.3	-	-
Instrumenty pochodne zabezpieczające	9.3	-	-
Akcje spółek notowanych	9.4	-	-
Dłużne papiery wartościowe	9.4	-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych	9.4	-	-
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat		-	-
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	1	0
Pożyczki i należności	9.2, 12	10	56
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	7, 9.5 ,18	149	31
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych		- 161	87
Straty z aktywów dostępnych do sprzedaży przeniesione z kapitału	9.4	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek	9.2, 12	-	-
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności	9.4	-	-
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	9.4	-	-
Inne koszty finansowe		-	18
Utrata wartości firmy		-	-
Koszty finansowe razem		- 387	477

Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Grupę jako pozostałe koszty operacyjne (patrz nota nr 21), z wyjątkiem odpisu aktualizującego wartość należności powstałych w wyniku naliczenia wierzycielom odsetek z tytułu zwłoki w płatności, które wykazywane są w działalności finansowej. Grupa finansując część kontraktów kredytem obrotowym, dedykowanym do realizacji poszczególnej budowy, zaliczka bezpośrednie koszty finansowania kontraktów (odsetki, prowizje i inne opłaty) do kosztów operacyjnych działalności, które zwiększają techniczny koszt wytworzenia poszczególnych budów. W związku z tym w pozostałych kosztach rodzajowych, nie w kosztach finansowych, ujęto koszty finansowania kontraktów w łącznej kwocie 211 tys. PLN.

NOTA 23. PODATEK DOCHODOWY

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Podatek bieżący:
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy		- 631	632
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy		-	-
Podatek bieżący		- 631	632
Podatek odroczony:
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	10	(289)	213
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych	10	-	-
Podatek odroczony		- (289)	213
Podatek dochodowy razem		- 342	845

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Wynik przed opodatkowaniem		- 6 988	4 470
Stawka podatku stosowana przez Spółkę dominującą		19%	19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej		- 1 328	849
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
- Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy (+/-)		-	-
- Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)		- (5)	(17)
- Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)		- 129	151
- Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-)		- (1 110)	(139)
- Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+)	10	-	-
- Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+)	10	-	-
- Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych sprzedanych jednostek zależnych (+)		-	-
- Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)		-	-
Podatek dochodowy		- 342	845
Zastosowana średnia stawka podatkowa		5%	19%

Stawki podatkowe stosowane przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej kształtowały się na następującym poziomie:

Wyszczególnienie	Nota	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
TESGAS S.A.		19%	19%
Segus Sp. z o.o.		19%	19%
Stal Warsztat Sp. z o.o.		19%	19%
piTERN Sp. z o.o.		19%	19%

NOTA 24. ZYSK NA AKCJĘ I WYPŁACONE DYWIDENDY

24.1. Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję w mianowniku wzoru uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje. Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	11.350.000	11.350.000
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje	-	-
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	11.350.000	11.350.000
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	6 639	3 617
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0,58	0,32
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0,58	0,32
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto	6 639	3 617
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0,58	0,32
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0,58	0,32

24.2. Dywidendy

Spółka dominująca nie dokonywała zaliczkowych wypłat dywidendy z wyniku za rok 2020.

NOTA 25. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

W celu ustalenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej dokonano następujących korekt zysku (straty) przed opodatkowaniem:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe	3 948	3 592
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne	30	45
Amortyzacja i odpisy aktualizujące nieruchomości inwestycyjne	251	251
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych	-	-
Zysk (strata) z aktywów (zobowiązań) finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych przeniesione z kapitału	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych	(116)	(148)
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	3	(113)
Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne)	-	-
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	45	(7)
Koszty odsetek	377	439
Przychody z odsetek i dywidend	(3)	(3)
Koszt płatności w formie akcji (programy motywacyjne)	-	-
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	-	-
Inne korekty	(209)	-
Korekty razem	4 327	4 056
Zmiana stanu zapasów	(7 867)	(654)
Zmiana stanu należności	(7 579)	2 027
Zmiana stanu zobowiązań	2 726	1 769
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	22	703
Zmiana stanu z tytułu umów budowlanych	8 367	(10 234)
Zmiany w kapitale obrotowym	(4 331)	(6 389)

Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty doprezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz nota nr 13). W prezentowanych sprawozdaniach finansowych nie występuje różnica pomiędzy wartością środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów. Jednakże w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ujęto jako środki pieniężne naliczone na dzień bilansowy odsetki od lokat bankowych i naliczone różnice kursowe w kwocie 12 tys. PLN (2019 rok: 2 tys. PLN), które nie zostały otrzymane. Uzgodnienie zmian długu oprocentowanego wykazanego w bilansie oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych prezentuje poniższa tabela.

Wyszczególnienie

Stan na 31.12.2019	Przepływy : Spłata	Przepływy: Zaciągnięcie	Zawarcie	Utrata kontroli	Nowy leasing	Zmiana kursów walut	Wycena do wartości godziwej	Reklasyfikacja	Stan na 31.12.2020
Długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	180	-	140	-	-	-	-	-	2
Leasing finansowy	2541	-	-	-	-	1 308	-	-	(1 624)
Pochodne instrumenty finansowe zabezpieczające działalność finansową (aktywa i zobowiązania)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	4 413	(12 198)	11 435	-	-	-	-	10	(2 546)
Leasing finansowy	1 871	(2 403)	-	-	(6)	1 241	45	(1)	1 624
Pochodne instrumenty finansowe zabezpieczające działalność finansową (aktywa i zobowiązania)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Razem	9 005	(14 601)	11 575	-	(6)	2 549	45	9	-

Wyszczególnienie

Stan na 31.12.2018	Przepływy: Spłata	Przepływy: Zaciągnięcie	Zawarcie	Utrata kontroli	Nowy leasing	Zmiana kursów walut	Wycena do wartości godziwej	Reklasyfikacja	Stan na 31.12.2019
Długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	649	(349)	-	-	-	-	-	-	(120)
Leasing finansowy	1 780	-	-	-	-	2 177	(7)	-	(1 409)
Pochodne instrumenty finansowe zabezpieczające działalność finansową (aktywa i zobowiązania)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	1 420	(2 411)	5 772	-	-	-	-	12	120
Leasing finansowy	1 169	(2 193)	-	-	2 479	(0)	-	416	-
Pochodne instrumenty finansowe zabezpieczające działalność finansową (aktywa i zobowiązania)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Razem	5 018	(4 953)	5 772	-	-	4 656	(7)	92	(993)

NOTA 26. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki dominującej. Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych. W prezentowanych okresach nie wystąpiły zobowiązania warunkowe dotyczące podmiotów powiązanych.

26.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu Spółki dominującej oraz spółek zależnych oraz członków Rady Nadzorczej Emitenta. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	2 223	1 815
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-
Pozostałe świadczenia	21	21
Razem	2 244	1 836

Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki dominującej przedstawiono w nocie nr 31. Grupa Kapitałowa nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. W 2020 roku Grupa nie dokonywała zakupu od podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel kierowniczy, które nie zostały objęte konsolidacją. W 2020 roku Grupa dokonywała sprzedaży do podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel kierowniczy, które nie zostały objęte konsolidacją w kwocie 21 tys. PLN.

26.2. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, nie konsolidowanymi jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi nieobjętymi konsolidacją

W 2020 roku Grupa nie dokonała sprzedaży do podmiotów powiązanych, nieobjętych konsolidacją. Na dzień bilansowy roku 2020 i 2019 nie występowały należności od podmiotów powiązanych, nieobjętych konsolidacją. W latach 2019-2020 Grupa nie dokonywała zakupów od podmiotów powiązanych, nieobjętych konsolidacją. Na dzień bilansowy roku 2020 nie występowały zobowiązania wobec podmiotów powiązanych nieobjętych konsolidacją. Na dzień bilansowy spółka zależna Stal Warsztat była dłużnikiem z tytułu zawartej w latach poprzednich pożyczki z mniejszościowym udziałowcem. Saldo pożyczki na dzień bilansowy wynosi 345 tys. PLN. W latach 2019-2020 Grupa Kapitałowa nie udzielała pożyczek podmiotom powiązanym nieobjętym konsolidacją.

NOTA 27. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe

Grupa posiada aktywo warunkowe w 1.503 tys. zł. Szczegółowe informacje na powyższy temat zamieszczono w nocie nr 10. Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Wobec jednostek niepowiązanych:
Poręczenie spłaty zobowiązań	-	-
Gwarancje udzielone w związku z realizacją kontraktów	2 241	588
Gwarancje udzielone do umów o usługę budowlaną	18 075	16 066
Sprawy sporne i sądowe	-	-
Sprawy sporne i sądowe z Urzędem Skarbowym	-	-
Inne zobowiązania warunkowe	-	-
Pozostałe jednostki niepowiązane	20 317	16 653
Zobowiązania warunkowe razem	20 317	16 653

Grupa Kapitałowa na koniec poszczególnych okresów nie posiadała zobowiązań warunkowych wobec podmiotów powiązanych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku w stosunku do Spółki TESGAS nie toczyły się jakiekolwiek postępowania przed sądami, organami właściwymi dla postępowania arbitrażowego lub organami administracji publicznej (rządowej i samorządowej) przekraczające wartość stanowiącą co najmniej 5% przychodów Grupy Kapitałowej z czterech ostatnich kwartałów. Emitent złożył pozew na łączną kwotę 1.193 tys. PLN przeciwko zamawiającemu z tytułu braku zapłaty należności za wykonane prace budowlane. Zamawiający odmówił zapłaty w wyniku potrącenia kar umownych, które według Emitenta nie były zasadne. Na kwotę roszczenia Emitent zawiązał rezerwę.

NOTA 28. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Grupa Kapitałowa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 9.1. Ryzykami, na które narażona jest Grupa są: ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z zarządami oraz działami finansowymi spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele: zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy, wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. Poza powyższymi opcjami Grupa Kapitałowa TESGAS nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa.

28.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Większość transakcji w Grupie przeprowadzanych jest w PLN. Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży oraz zakupu, które zawierane są przede wszystkim w EUR oraz sporadycznie w USD. Grupa Kapitałowa nie stosuje kontraktów forward oraz opcji walutowych. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Wyszczególnienie	Nota	Wartość wyrażona w walucie (w tys.): EUR	Wartość wyrażona w walucie (w tys.): USD	Wartość po przeliczeniu
Stan na 31.12.2020
Aktywa finansowe (+):
Pożyczki	9.2	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	12	2	11
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	9.4	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	69	10	358
Zobowiązania finansowe (-):
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	9.5	-	-	-
Leasing finansowy	7	(81)	-	(372)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	18	(36)	-	(166)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem		-	10	(169)
Stan na 31.12.2019
Aktywa finansowe (+):
Pożyczki	9.2	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	12	20	86
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	9.4	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	396	1	688
Zobowiązania finansowe (-):
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	9.5	-	-	-
Leasing finansowy	7	(170)	-	(723)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	18	(272)	-	(1 160)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem		-	-	(108)

W Grupie nie występują pochodne instrumenty finansowe (aktywa oraz zobowiązania finansowe), które stanowią dla niej ekspozycję na ryzyko walutowe. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy oraz wahań kursu EUR do PLN oraz USD do PLN. Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursu EUR/PLN oraz GBP/PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe.# NOTA 28. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM

28.1. Ryzyko walutowe

Wyszczególnienie	Wpływ na wynik finansowy:	Wpływ na wynik finansowy:	Wpływ na wynik finansowy:	Wpływ na inne dochody całkowite:	Wpływ na inne dochody całkowite:	Wpływ na inne dochody całkowite:
	EUR	USD	razem	EUR	USD	razem
Stan na 31.12.2020
Wzrost kursu walutowego 10%	(21)	4	(17)	-	-	-
Spadek kursu walutowego -10%	21	(4)	7	-	-	-
Stan na 31.12.2019
Wzrost kursu walutowego 10%	(11)	-	(11)	-	-	-
Spadek kursu walutowego -10%	11	-	11	-	-	-

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych: pożyczki, należności (np. oprocentowane kaucje gwarancyjne), depozyty, kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, leasing finansowy. Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w nocie nr 9.2 oraz 9.5.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1% oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Wyszczególnienie	Wpływ na wynik finansowy:	Wpływ na wynik finansowy:	Wpływ na inne dochody całkowite:	Wpływ na inne dochody całkowite:
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Wzrost stopy procentowej 1%	8	(54)	-	-
Spadek stopy procentowej -1%	(8)	54	-	-

Analiza wrażliwości na inne ryzyka rynkowe

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie występują inne ryzyka rynkowe, które mogą mieć istotny wpływ na sytuację finansową Grupy.

28.2. Ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:

Wyszczególnienie	Nota	31.12.2020	31.12.2019
Pożyczki	9.2	65	63
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	12	25 458	17 112
Pochodne instrumenty finansowe	9.3	-	-
Papiery dłużne	9.4	-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych	9.4	-	-
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych	9.4	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	5 682	5 190
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń	27	20 317	16 653
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem	-	51 522	39 018

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. W ocenie Zarządu Spółki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania.

Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem przedstawiają poniższe tabele:

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2019
	Bieżące	Zaległe	Bieżące	Zaległe
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług	20 333	7 539	13 134	6 855
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	-	(3 230)	(325)	(3 355)
Należności z tytułu dostaw i usług netto	20 333	4 309	12 808	3 501
Pozostałe należności finansowe	281	108	126	133
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)	(60)	-	(69)	-
Pozostałe należności finansowe netto	281	48	126	64
Należności finansowe	20 613	4 357	12 934	3 564

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2019
	Należności z tytułu dostaw i usług	Pozostałe należności finansowe	Należności z tytułu dostaw i usług	Pozostałe należności finansowe
Należności krótkoterminowe zaległe:
do 1 miesiąca	2 952	46	2 047	59
od 1 do 6 miesięcy	250	-	1 294	-
od 6 do 12 miesięcy	725	-	139	-
powyżej roku	383	1	20	4
Zaległe należności finansowe	4 309	48	3 501	64

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupy narażenie na ryzyko kredytowe nieznacznie wzrosło w związku ze zwiększeniem zaległych należności krótkoterminowych. W celu minimalizacji ryzyka kredytowego Grupa w razie potrzeb podejmie działania niezbędne do otrzymania przeterminowanych należności aby nie zaszła przesłanka do uznania ich za nieściągalne. Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w nocie nr 9.2 oraz 12.

28.3. Ryzyko płynności

Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

Wyszczególnienie	Nota	Krótkoterminowe: do 6 m-cy	6 do 12 m-cy	Długoterminowe: 1 do 3 lat	3 do 5 lat	powyżej 5 lat	Przepływy razem przed zdyskontowaniem
Stan na 31.12.2020
Kredyty w rachunku kredytowym	9.5	-	-	-	-	-	-
Kredyty w rachunku bieżącym	9.5	0	-	-	-	-	0
Pożyczki	9.5	183	945	2 714	130	51	4 022
Dłużne papiery wartościowe	9.5	-	-	-	-	-	-
Leasing finansowy	7	1 312	1 144	2 082	195	-	4 733
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	18	14 027	-	-	-	-	14 027
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	-	15 522	2 089	4 795	325	51	22 782
Stan na 31.12.2019
Kredyty w rachunku kredytowym	9.5	4 255	-	-	-	-	4 255
Kredyty w rachunku bieżącym	9.5	1	-	-	-	-	1
Pożyczki	9.5	103	65	186	-	-	354
Dłużne papiery wartościowe	9.5	-	-	-	-	-	-
Leasing finansowy	7	1 073	968	2 273	306	-	4 620
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	18	12 190	-	-	-	-	12 190
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	-	17 623	1 032	2 459	306	-	21 421

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według wartości wymagającej, stąd prezentowane kwoty mogą różnić się od tych ujętych w bilansie. Na dzień 31.12.2020 Grupa posiadała limity kredytowe w łącznej kwocie 4.020 tys. zł na finansowanie działalności operacyjnej. W dniu 22.01.2021 Emitent zawarł kolejną umowę kredytową na finansowanie jednego z realizowanych kontraktów w kwocie 8.100 tys. PLN.

NOTA 29. Zarządzanie kapitałem

Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy Kapitałowej TESGAS. Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela oraz pomniejszonych o kapitał z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5. Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0, przy założeniu realizacji dodatniego wyniku finansowego. Powyższe cele Grupy pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe, które zostały szczegółowo przedstawione w nocie nr 9.6.# NOTA 30. Zdarzenia po dniu bilansowym

W pierwszych miesiącach 2021 roku gospodarka światowa nadal zmaga się z pandemią koronawirusa COVID-19. Powyższa sytuacja ma i nadal będzie miała bezpośredni wpływ na funkcjonowanie większości przedsiębiorstw. Zarząd Emitenta na bieżąco analizuje wpływ stanu pandemii na Grupę Kapitałową TESGAS jak i poszczególne spółki. Sprawozdanie finansowe za 2020 rok sporządzone zostało z uwzględnieniem stanu epidemii w Polsce. Zarząd Emitenta dotychczas nie zidentyfikował potrzeby dokonywania aktualizacji pozycji aktywów będących następstwem występowania stanu epidemii. Należy jednak wskazać, że sytuacja dynamicznie się zmienia, nie znamy ostatecznie czasu na jaki wprowadzane są ograniczenia w funkcjonowaniu społeczeństwa i polskiej gospodarki. Wydaje się, że pandemia będzie miała negatywny wpływ na handel światowy i poszczególne gospodarki w średnim okresie. Nie można wykluczyć w przyszłości wystąpienia negatywnych skutków pandemii, które spowodują potrzebę dokonana aktualizacji wartości poszczególnych aktywów Grupy i utworzenia ewentualnych rezerw na przyszłe koszty czy straty.

NOTA 31. Pozostałe informacje

31.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski: kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31.12.2020 4,6148 PLN/EUR, 31.12.2019 4,2585 PLN/EUR, średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.01 - 31.12.2020 4,4742 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2019 4,3018 PLN/EUR. Najwyższy i najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco: 01.01 - 31.12.2020 4,6188 oraz 4,3010 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2019 4,3978 oraz 4,2406 PLN/EUR.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu, skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020 tys. PLN	od 01.01 do 31.12.2019 tys. PLN	od 01.01 do 31.12.2020 tys. EUR	od 01.01 do 31.12.2019 tys. EUR
Rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	102 378	127 031	22 882	29 530
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	7 252	4 822	1 621	1 121
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 988	4 470	1 562	1 039
Zysk (strata) netto	6 646	3 625	1 485	843
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	6 639	3 617	1 484	841
Zysk na akcję (PLN)	0,58	0,32	0,13	0,07
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	0,58	0,32	0,13	0,07
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,4742	4,3018
Rachunek przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 568	1 533	1 244	356
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 929)	(2 171)	(431)	(505)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(3 143)	140	(703)	33
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	495	(498)	111	(116)
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,4742	4,3018
Bilans
Aktywa	120 836	110 071	26 184	25 847
Zobowiązania długoterminowe	10 421	8 816	2 258	2 070
Zobowiązania krótkoterminowe	29 727	27 213	6 442	6 390
Kapitał własny	80 688	74 042	17 485	17 387
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	79 767	73 128	17 285	17 172
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	X	X	4,6148	4,2585

31.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego

Wyszczególnienie*	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale
Stan na 31.12.2020
Włodzimierz Kocik	2 532 143	5 007 143	2 532 143	22,31%
Marzenna Kocik	2 077 788	4 097 788	2 077 788	18,31%
Piotr Majewski	521 000	1 026 000	521 000	4,59%
NATIONALE NEDERLANDEN otwarty fundusz emerytalny	1 250 000	1 250 000	1 250 000	11,01%
VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym Subfunduszem 1	1 157 618	1 157 618	1 157 618	10,20%
PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne SA	990 793	990 793	990 793	8,73%
Pozostali akcjonariusze	2 820 658	2 820 658	2 820 658	24,85%
Razem	11 350 000	16 350 000	11 350 000	100,00%
Stan na 31.12.2019
Włodzimierz Kocik	2 532 143	5 007 143	2 532 143	22,31%
Marzenna Kocik	2 077 788	4 097 788	2 077 788	18,31%
Piotr Majewski	525 660	1 030 660	525 660	4,63%
ING Powszechne Towarzystwo Emerytalne	1 250 000	1 250 000	1 250 000	11,01%
VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym Subfunduszem 1	1 157 618	1 157 618	1 157 618	10,20%
PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne SA	823 322	823 322	823 322	7,25%
OPOKA TFI	927 779	927 779	927 779	8,17%
Pozostali akcjonariusze	2 055 690	2 055 690	2 055 690	18,11%
Razem	11 350 000	16 350 000	11 350 000	100,00%

* Akcjonariusze posiadający akcje Spółki w ilości przekraczającej 5% głosów na WZA

31.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki dominującej wyniosła:

Wyszczególnienie	w Spółce dominującej: Wynagrodzenie	w Spółce dominującej: Inne świadczenia	w spółkach zależnych oraz stowarzyszonych: Wynagrodzenie	w spółkach zależnych oraz stowarzyszonych: Inne świadczenia	Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2020
Włodzimierz Kocik	704	5	-	-	709
Piotr Majewski	240	1	180	5	425
Marzenna Kocik	215	1	-	-	216
Razem	1 159	6	180	5	1 350
Okres od 01.01 do 31.12.2019
Włodzimierz Kocik	528	5	-	-	533
Piotr Majewski	240	4	111	2	357
Marzenna Kocik	216	-	-	-	216
Razem	984	9	111	2	1 106

Inne informacje dotyczące kluczowego personelu kierowniczego, w tym dotyczące pożyczek, zaprezentowano w nocie nr 26.1.

31.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej wyniosła:

Wyszczególnienie	w Spółce dominującej: Wynagrodzenie	w Spółce dominującej: Inne świadczenia	w spółkach zależnych oraz stowarzyszonych: Wynagrodzenie	w spółkach zależnych oraz stowarzyszonych: Inne świadczenia	Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2020
Zygmunt Bączyk	21	-	-	-	21
Piotr Stobiecki	50	-	-	-	50
Tomasz Skoczyński	39	-	-	-	39
Elżbieta Kocik	39	-	68	5	111
Mariusz Mirek	35	-	-	-	35
Łukasz Kalupa	14	-	-	-	14
Razem	197	-	68	5	270
Okres od 01.01 do 31.12.2019
Zygmunt Bączyk	46	-	-	-	46
Szymon Hajtko	13	-	-	-	13
Leon Kocik	16	-	-	-	16
Piotr Stobiecki	43	-	-	-	43
Skoczyński Tomasz	37	-	-	-	37
Mariusz Mirek	19	-	-	-	19
Elżbieta Kocik	21	-	65	5	91
Razem	194	-	65	5	264

31.5. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdania finansowego spółek Grupy Kapitałowej jest B-think Audit sp. z o.o. W okresie sprawozdawczym wynagrodzenie audytora z poszczególnych tytułów wyniosło:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Badanie rocznych sprawozdań finansowych	47	37
Przegląd sprawozdań finansowych	30	22
Doradztwo podatkowe	-	-
Pozostałe usługi	-	-
Razem	77	59

31.6. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco:

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Pracownicy umysłowi	98	111
Pracownicy fizyczni	112	103
Razem	210	214

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2020	od 01.01 do 31.12.2019
Liczba pracowników przyjętych	41	37
Liczba pracowników zwolnionych (-)	(40)	(38)
Razem	1	(1)

Zatwierdzenie do publikacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 7 kwietnia 2021 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
Dąbrowa, dnia 7 kwietnia 2021 roku	Włodzimierz Kocik	Prezes Zarządu
Dąbrowa, dnia 7 kwietnia 2021 roku	Piotr Majewski	Wiceprezes Zarządu
Dąbrowa, dnia 7 kwietnia 2021 roku	Marzenna Kocik	Członek Zarządu

Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 roku.

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
Dąbrowa, dnia 7 kwietnia 2021 roku	Marcin Szrejter	Dyr. ds. finansowych/ Główny księgowy