TERNIUM ARGENTINA S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Nov 2, 2021

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TERNIUM ARGENTINA S.A.

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS al 30 de setiembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de setiembre de 2021 y 2020

Domicilio legal: Pasaje Carlos María Della Paolera 297/299 Piso 16° - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

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Estados Financieros Intermedios Separados Condensados al 30 de setiembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 y

por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de setiembre de 2021 y 2020

Índice

Estados Financieros Intermedios Separados Condensados al 30 de setiembre de 2021 y 31 diciembre de 2020 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de setiembre de 2021 y 2020

• Estados de Resultados Integrales Intermedios Separados Condensados

• Estados de Situación Financiera Intermedios Separados Condensados

Estados de Cambios en el Patrimonio Intermedios Separados Condensados

Estados de Flujos de Efectivo Intermedios Separados Condensados

Notas a los Estados Financieros Intermedios Separados Condensados

Informe de Revisión sobre Estados Financieros Intermedios Separados Condensados

Informe del Consejo de Vigilancia

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ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de setiembre de 2021 y 2020 (valores en millones de pesos)

Notas RESULTADOS Ingresos por ventasnetos	2021 2020 95.351 37.921 (58.899) (27.777) 36.452 10.144 (4.027) (1.760) (3.334) (1.918) (46) (117) 29.045 6.349 1.612 1.041 (135) (107) 476 (1.011) 30.998 6.272 21.049 1.269 52.047 7.541 (8.714) (2.154) 43.333 5.387 (952) (145) 741 15 (1) 6 - - 11.034 15.056 10.822 14.932 54.155 20.319 4.517.094.023 4.517.094.023 9,59 1,19 Período de tres meses finalizado el 30 de setiembre de	Período de nueve meses finalizado el 30 de setiembre de
	2021 95.351 (58.899) 36.452 (4.027) (3.334) (46) 29.045 1.612 (135) 476 30.998 21.049 52.047 (8.714) 43.333 (952) 741 (1) - 11.034 10.822 54.155 4.517.094.023 9,59	2021 2020 233.270 81.439 (151.567) (64.657) 81.703 16.782 (9.580) (4.181) (8.364) (4.778) (61) (125) 63.698 7.698 4.321 1.552 (393) (512) 1.135 (949) 68.761 7.789 50.076 287 118.837 8.076 (20.261) (3.331) 98.576 4.745 (409) (1.634) (132) 17 905 223 (51) 3 46.250 42.639 46.563 41.248 145.139 45.993 4.517.094.023 4.517.094.023 21,82 1,05
Costo de ventas 5
Resultado bruto
Gastos de comercialización 6
Gastos de administración 7
Otros ingresos (egresos) operativos netos 8
Resultado operativo
Ingresosfinancieros 9
Costosfinancieros 9
Otros ingresos (egresos) financieros netos 9
Ganancia antes de los resultados de inversiones en compañías subsidiarias y asociadas y del impuesto a las ganancias
Resultado deinversiones encompañías subsidiarias y asociadas 12
Resultado antes del impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias
Resultado del período
OTROS RESULTADOS INTEGRALES Conceptos que podrán ser reclasificados posteriormente a ganancia o pérdida Efecto de conversión monetaria
Cambio en valor de mercado de instrumentos financieros
Participación en otros resultados integrales de compañías subsidiarias y asociadas
Conceptos que no podrán ser reclasificados posteriormente a ganancia o pérdida Remediciones de obligacionespost-empleo
Efecto de conversión monetaria
Total de otros resultados integrales del período, neto de impuestos Total de resultados integrales del período
Promedioponderado de acciones ordinarias en circulación
Ganancia básicaydiluidapor acción($ por acción)

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Intermedios Separados Condensados.

Estos Estados Financieros Intermedios Separados Condensados deben ser leídos en conjunto con los Estados Financieros Separados auditados al 31 de diciembre de 2020.

(Socio)

Véase nuestro informe de fecha 29 de octubre de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Carolina García Zúñiga Contadora Pública (UCA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 213

Dr. (C.P.) Juan José Valdez Follino CONSEJERO DE VIGILANCIA

Martín A. Berardi PRESIDENTE

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ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS al 30 de setiembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 (valores en millones de pesos)

Notas ACTIVO Activo no corriente Propiedades, planta y equipo, netos 10 Activos intangibles, netos 11 Inversiones en compañías subsidiarias y asociadas 12 Activo por impuesto diferido Otros créditos Créditos por ventas, netos Otras inversiones 13 Activo corriente Otros créditos Inventarios, netos 5 Créditos por ventas, netos Otras inversiones 13 Efectivo y equivalentes de efectivo 13 Total del Activo PATRIMONIO Capital y reservas atribuibles a los accionistas de la Compañía Total del Patrimonio PASIVO Pasivo no corriente Provisiones para contingencias 14 Pasivo por impuesto diferido Otras deudas Deuda por arrendamientos 20 Pasivo corriente Deuda neta por impuesto a las ganancias Otras deudas fiscales Otras deudas Deudas comerciales Deuda por arrendamientos 20 Deudas bancarias y financieras Total del Pasivo Total del Patrimonio y del Pasivo

30.09.21 31.12.20 83.273 75.011 1.601 1.575 190.395 117.352 771 - 254 103 23 - 129 221 276.446 194.262 3.814 2.087 71.852 40.737 17.674 5.185 40.106 18.318 24.898 14.850 158.344 81.177 434.790 275.439 384.417 239.278 384.417 239.278 499 238 - 1.709 1.407 1.023 6.088 5.522 7.994 8.492 9.654 4.052 3.541 3.016 5.883 2.050 22.685 18.120 543 430 73 1 42.379 27.669 50.373 36.161 434.790 275.439

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Intermedios Separados Condensados.

Estos Estados Financieros Intermedios Separados Condensados deben ser leídos en conjunto con los Estados Financieros Separados auditados al 31 de diciembre de 2020.

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Véase nuestro informe de fecha 29 de octubre de 2021

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ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de setiembre de 2021 y 2020 (valores en millones de pesos)

			Atribuible a los accionistas de la Compañía
	Capital accionario	Cuentas complementarias de capital	Ganancias reservadas	Otras reservas (2)	61.312 239.278 98.576 98.576 33.046 46.563 131.622 145.139 (61.312) - 131.622 384.417 Resultados acumulados Total
		Ajuste del capital (1) Primas de emisión	Reserva legal Reserva futuros dividendos Reserva facultativa
Saldos al 1 de enero de 2021	4.517 40.865 796		9.076 72.284 20.084	30.344
Resultado delperíodo
Otros resultados integrales delperíodo				13.517
Total resultado integral	- - -		- - -	13.517
Decisiones adoptadas por la Asamblea Ordinaria del 08.04.2021
Constitución de reservas			3.677 49.500 8.135
Saldos al 30 de setiembre de 2021	4.517 40.865 796		12.753 121.784 28.219	43.861
			Atribuible a los accionistas de la Compañía
	Capital accionario	Cuentas complementarias de **capital **	Ganancias reservadas	Otras reservas	11.097 157.552 4.745 4.745 27.690 41.248 32.435 45.993 (11.097) - 32.435 203.545 Resultados acumulados Total
		Ajuste del capital (1) Primas de emisión	Reserva legal Reserva futuros dividendos Reserva facultativa
Saldos al 1 de enero de 2020	4.517 40.865 796		9.076 61.187 20.084	9.930
Resultado delperíodo				-
Otros resultados integrales delperíodo				13.558
Total resultado integral	- - -		- - -	13.558
Decisiones adoptadas por la Asamblea Ordinaria del 22.05.2020
Constitución de reservas			11.097
Saldos al 30 de setiembre de 2020	4.517 40.865 796		9.076 72.284 20.084	23.488

(1) Corresponde a la diferencia entre el valor ajustado del capital y el valor histórico, según requerimientos de la Ley General de Sociedades.

(2) Incluye M$ 4.838 correspondiente a Reserva Especial Resolución General CNV 609/12 (ver nota 17 de restricciones a la distribución de utilidades). Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Intermedios Separados Condensados.

Estos Estados Financieros Intermedios Separados Condensados deben ser leídos en conjunto con los Estados Financieros Separados auditados al 31 de diciembre de 2020.

Véase nuestro informe de fecha 29 de octubre de 2021

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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de setiembre de 2021 y 2020 (valores en millones de pesos)

Flujos de efectivo de actividades operativas Resultado del período Ajustes por: Depreciaciones y amortizaciones Impuesto a las ganancias devengado Intereses devengados Resultado por instrumentos financieros derivados Cambios en provisiones para contingencias Resultado por inversiones en compañías subsidiarias y asociadas Pagos de intereses Pagos de impuesto a las ganancias Variaciones en capital de trabajo Inventarios Otros créditos Créditos por ventas Deudas comerciales Otras deudas fiscales Otras deudas Diferencias de cambio y otras variaciones patrimoniales Flujos netos de efectivo originados en actividades operativas Flujos de efectivo de actividades de inversión Adquisiciones y anticipos de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles Bajas de propiedades, planta y equipo y de activos intangibles Aumento neto de otras inversiones Flujos netos de efectivo aplicados a actividades de financiación Flujos de efectivo de actividades de financiación Toma de deudas bancarias y financieras Cancelación de deudas bancarias y financieras Pagos por arrendamientos Pagos por instrumentos financieros derivados netos Flujos netos de efectivo aplicados a actividades de financiación Aumento en efectivo y equivalentes de efectivo Variaciones del efectivo y equivalentes de efectivo Al inicio del período Giros en descubierto habituales Neto Diferencias de cambio y efecto de conversión monetaria, equivalentes de efectivo y en giros en descubierto habituales Aumento en efectivo y equivalentes de efectivo Al cierre del período Giros en descubierto habituales Neto (1) Transacciones que no afectan el efectivo Adquisiciones de propiedad, planta y equipo no pagadas al cierre del período Adquisiciones y remediciones de propiedades, planta y equipo a través de arrendamientos Dividendos de compañías asociadas	Notas 10- 11 9 9 14 12 10- 11 10- 11 20 12	Período de nueve m de setie	eses finalizado el 30 mbre de
		2021	2020
		98.576 8.176 20.261 393 192 313 (50.076) (389) (17.206) (22.451) (1.412) (11.023) 1.167 709 3.327 2.150	4.745
			6.155
			3.331
			512
			46
			31
			(287)
			(441)
			(3.498)
			6.992
			(333)
			3.113
			1.712
			231
			467
			971
		32.707	23.747
		(3.189) 119 (19.241)	(1.937)
			223
			(7.750)
		(22.311)	(9.464)
		- - (332) (192)	3.059
			(4.680)
			(267)
			(47)
		(524)	(1.935)
		9.872	12.348
		14.850 (1)	2.984
			(1)
		14.849	2.983
		104 9.872 24.898 (73)	8
			12.348
			15.341
			(2)
		24.825	15.339
		769 46 285	203
			(182)
			-

(1) Incluye fondos de disponibilidad restringida por M$ 11 y M$ 3 al 30 de setiembre de 2021 y al 30 de setiembre de 2020, respectivamente.

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Intermedios Separados Condensados.

Estos Estados Financieros Intermedios Separados Condensados deben ser leídos en conjunto con los Estados Financieros Separados auditados al 31 de diciembre de 2020.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS al 30 de setiembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de setiembre de 2021 y 2020

ÍNDICE DE LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS

• 1 Información general

• 2 Bases de presentación

• 3 Nuevas normas contables

• 4 Contexto económico en que opera la Sociedad

• 5 Costo de ventas

• 6 Gastos de comercialización

• 7 Gastos de administración

• 8 Otros ingresos (egresos) operativos netos

• 9 Resultado financiero

• 10 Propiedades, planta y equipo, netos

• 11 Activos intangibles, netos (proyectos sistemas informáticos)

• 12 Inversiones en compañías subsidiarias y asociadas

• 13 Otras inversiones y Efectivo y equivalentes de efectivo

• 14 Provisiones no corrientes

• 15 Previsiones corrientes

• 16 Activos y pasivos en monedas distintas del peso argentino

• 17 Contingencias, compromisos y restricciones a la distribución de utilidades

• 18 Operaciones con sociedades relacionadas

• 19 Instrumentos financieros por categoría y nivel de jerarquía de valor razonable

• 20 Derechos de Uso y deuda por arrendamientos

• 21 Cambio de alícuota de impuesto a las ganancias

• 22 Hechos posteriores

(Socio)

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS al 30 de setiembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de setiembre de 2021 y 2020

1 Información general

Ternium Argentina S.A. (la “Sociedad” o “Ternium Argentina” o “la Compañía”) es una sociedad constituida en Argentina el 7 de marzo de 1962 e inscripta en la Inspección General de Justicia bajo el N° 240.193. El plazo de la Sociedad vence el 2 de abril de 2090 y su objeto social, según el artículo 2 de su estatuto, es la promoción, construcción y explotación de plantas siderúrgicas, elaboración y comercialización de arrabio, acero, hierro y productos siderúrgicos, así como la realización de operaciones financieras y de inversiones en acciones de otras sociedades. La Sociedad mantiene participación de control en ciertas subsidiarias.

A la fecha, el capital de la Sociedad es de $ 4.517.094.023, el cual se encuentra suscripto, integrado e inscripto en el Registro Público. Las acciones de la Sociedad tienen valor nominal de $ 1, las cuales se encuentran autorizadas para cotizar en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA).

La Asamblea Extraordinaria celebrada el 10 de noviembre de 2011 aprobó la desafectación parcial de la reserva para futuros dividendos por la suma de $ 4.169.625.252, y su capitalización mediante el pago de un dividendo en acciones a razón de doce acciones nuevas por cada acción en circulación; en consecuencia, el capital social asciende a $ 4.517.094.023. La modificación del estatuto por el aumento de capital respectivo quedó inscripta en la Inspección General de Justicia el 17 de abril de 2012.

2 Bases de presentación

Los Estados Financieros Intermedios Separados Condensados de Ternium Argentina han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”, por sus siglas en inglés).

La Comisión Nacional de Valores (CNV), a través de la Resolución General Nº 622/13, estableció la aplicación de las Resoluciones Técnicas Nº 26 y 29 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), que adoptan las NIIF, emitidas por el IASB, para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N° 17.811 y modificatorias, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen.

Los presentes Estados Financieros Intermedios Separados Condensados de la Sociedad por el período de nueve meses finalizado el 30 de setiembre de 2021, han sido preparados de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 34 “Información Financiera Intermedia”.

Estos Estados Financieros Intermedios Separados Condensados deben ser leídos en conjunto con los Estados Financieros Separados auditados al 31 de diciembre de 2020, los cuales han sido preparados de acuerdo a NIIF. Estos Estados Financieros Intermedios Separados Condensados han sido preparados siguiendo las mismas políticas contables usadas en la preparación de los Estados Financieros Separados auditados al 31 de diciembre de 2020.

Los Estados Financieros Intermedios Separados Condensados se han confeccionado sobre la base del costo histórico, excepto por la revaluación de activos y pasivos financieros (incluyendo instrumentos derivados) al valor razonable, con variación reconocida en el Estado de Resultados Integrales.

La elaboración de los presentes Estados Financieros Intermedios Separados Condensados de acuerdo a las NIIF, requiere que la gerencia efectúe estimaciones y supuestos que pueden afectar las cifras registradas de los activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los Estados Financieros, y las cifras de ingresos y gastos registrados correspondientes a los períodos informados. Los resultados finales podrían diferir respecto de estas estimaciones.

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2 Bases de presentación (cont.)

Los Estados Financieros fueron aprobados para su emisión por el Directorio de la Sociedad el 29 de octubre de 2021 y se presentan en millones de pesos argentinos (M$), excepto menciones específicas.

De corresponder, se han reclasificado ciertas cifras de los Estados Financieros Separados Condensados de períodos anteriores, a los efectos de su presentación comparativa con los de este período.

3 Nuevas normas contables

(i) Nuevas normas contables, interpretaciones y/o modificaciones vigentes a partir del presente ejercicio No existen nuevas normas contables, interpretaciones y/o modificaciones vigentes a partir del presente ejercicio que tengan un impacto significativo en los Estados Financieros de la Sociedad.

(ii) Nuevas normas contables, interpretaciones y/o modificaciones publicadas aún no vigentes para el presente ejercicio

No existen nuevas normas contables, interpretaciones y/o modificaciones publicadas aún no vigentes para el presente ejercicio que pudieran tener un impacto significativo en los Estados Financieros de la Sociedad.

4 Contexto económico en que opera la Sociedad

La Sociedad opera en un contexto económico complejo, cuyas principales variables han tenido una fuerte volatilidad, tanto en el ámbito nacional como internacional.

La economía argentina se encontraba en un proceso recesivo y la irrupción de la pandemia de Covid-19 en marzo de 2020 complejizó dicho escenario.

El gobierno argentino ha impuesto ciertas restricciones cambiarias, entre las que se incluyen la obligación de obtener autorización previa del Banco Central de la República Argentina, para acceder al Mercado Unico y Libre de Cambios (MULC) para realizar el pago de dividendos y de importaciones de servicios con partes relacionadas.

Ternium Argentina ha cursado sus operaciones de cambio dentro del marco vigente del MULC. Por lo tanto, los activos y pasivos en moneda extranjera al 30 de setiembre de 2021 han sido valuados considerando las cotizaciones oficiales vigentes al cierre del período.

Durante este tiempo, la compañía ha desarrollado sus operaciones bajo las desafiantes circunstancias derivadas de la pandemia, que continúa generando consecuencias en los negocios y actividades económicas a nivel global y local. En particular, si bien las operaciones de la Sociedad inicialmente se redujeron, a la fecha de emisión de estos Estados Financieros han vuelto a los niveles normales.

De acuerdo a lo establecido por el DNU 494/2021 del 10 de agosto, se han flexibilizado las medidas sanitarias. En virtud de esto, la Sociedad ha comenzado a intensificar de manera paulatina y ordenada, las actividades presenciales (exceptuando al personal de riesgo), respetando todas las medidas de prevención.

La Sociedad continuará realizando un seguimiento constante de la evolución epidemiológica y en su caso, adecuando las modalidades de trabajo, siempre priorizando el cuidado de la salud.

El contexto de volatilidad e incertidumbre continúa a la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros. La Dirección de la Sociedad monitorea permanentemente la evolución de las variables que afectan su negocio, para definir su curso de acción e identificar los potenciales impactos sobre su situación patrimonial y financiera.

Los Estados Financieros de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.

Véase nuestro informe de fecha 29 de octubre de 2021

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5 Costo de Ventas

Inventarios al inicio del período Materias primas Materiales y repuestos Productos en proceso Productos terminados Bienes en tránsito Previsión por obsolescencia (Nota 15) Total inventarios al inicio del período Más: Cargos del período Diferencia de conversión Compras de materia prima, energía, materiales y otros movimientos Costo laboral Gastos y servicios de oficina Gastos de mantenimiento Honorarios por asistencia técnica y asesoramiento externo Prestaciones de servicios por terceros Cargos previsión por obsolescencia (Nota 15) Amortización de activos intangibles Depreciación de propiedades, planta y equipo Recupero por venta de chatarra y rezagos Primas de seguro Otros Total gastos de fabricación Menos: inventarios al cierre del período Materias primas Materiales y repuestos Productos en proceso Productos terminados Bienes en tránsito Previsión por obsolescencia (Nota 15) Total inventarios al cierre del período Costo de ventas	Período finalizado el 30 de setiembre de	Período finalizado el 30 de setiembre de
	2021	2020
	7.689 6.571 11.848 3.017 12.671 (1.059)	7.830
		5.253
		10.389
		2.876
		2.128
		(720)
	40.737	27.756
	8.664	7.047
	137.632	38.962
	15.422 136 11.577 20 2.505 206 209 7.468 (1.886) 173 556	6.993
		72
		5.047
		24
		997
		142
		172
		5.614
		(765)
		126
		326
	36.386	18.748
	20.246 8.305 23.350 4.854 16.518 (1.421)	5.802
		6.113
		10.659
		2.036
		4.333
		(1.087)
	71.852	27.856
	151.567	64.657

Véase nuestro informe de fecha

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS al 30 de setiembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de setiembre de 2021 y 2020

6 Gastos de comercialización

6 Gastos de comercialización
Costo laboral Gastos y servicios de oficina Honorarios por asistencia técnica y asesoramiento externo Impuestos, tasas y contribuciones Prestaciones de servicios por terceros Publicidad y propaganda Regalías por uso de marca Recupero (Cargo) previsión para incobrables Fletes y acarreos Amortización de activos intangibles Primas de seguro Otros Total	Período finalizado el 30 de setiembre de
	2021	2020
	397 7 18 3.617 6 8 2.252 (4) 3.186 21 25 47	231
		3
		16
		1.371
		4
		3
		762
		9
		1.725
		18
		16
		23
	9.580	4.181

7 Gastos de administración

Honorarios de directores y consejo de vigilancia Costo laboral Gastos y servicios de oficina Gastos de mantenimiento Impuestos, tasas y contribuciones Prestaciones de servicios por terceros Publicidad y propaganda Amortización de activos intangibles Depreciación de propiedades, planta y equipo Primas de seguro Otros Total	Período finalizado el 30 de setiembre de	Período finalizado el 30 de setiembre de
	2021	2020
	41 2.128 519 87 2.973 1.858 39 352 126 72 169	28
		1.446
		282
		39
		1.182
		1.248
		30
		237
		114
		53
		119
	8.364	4.778

8 Otros ingresos (egresos) operativos netos

Resultado de la venta de activos diversos Comisiones comerciales Otros Otros ingresos operativos Provisión por reclamos legales y otros (Nota 14) Otros Otros egresos operativos Otros ingresos (egresos) operativos netos	Período finalizado el 30 de setiembre de
	2021 2020
	158 16 37 24 112 29
	307 69
	(313) (31) (55) (163)
	(368) (194) (61) (125)

Véase nuestro informe de fecha 29 de octubre de 2021

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9 Resultado financiero

9 Resultado financiero
Intereses ganados Ingresos financieros Intereses perdidos Costos de emisión de deuda Costos financieros Diferencias de cambio netas Resultados netos en activos financieros a valor razonable con cambios en resultado Comisiones bancarias Resultados por instrumentos financieros derivados Costos por préstamos capitalizados Otros Otros ingresos (egresos) financieros netos Resultados financieros netos	Período finalizado el 30 de setiembre de
	2021	2020
	4.321	1.552
	4.321	1.552
	(393) -	(511)
		(1)
	(393)	(512)
	(2.107) 3.517 (82) (192) - (1)	(837)
		-
		(36)
		(46)
		23
		(53)
	1.135 5.063	(949) 91

10 Propiedades, planta y equipo, netos

Período finalizado el 30 de setiembre de 2021 Terrenos	Edificios e instalaciones industriales	Plantas y equipos de producción	Rodados, muebles e instalaciones de oficina	Obras en curso	Repuestos e implementos siderúrgicos	Derechos de Uso (1) Total
Costo Valores al inicio del período 1.936 Diferencias por conversión 336 Altas - Bajas / Consumos - Transferencias /Reclasificaciones -	142.915 24.814 - - 612	191.481 33.237 - - 1.108	13.559 2.360 20 (81) 243	3.037 604 3.196 (45) (1.963)	2.738 468 - (41) -	5.141 360.807 893 62.712 46 3.262 - (167) - -
Valores al cierre del período 2.272	168.341	225.826	**16.101 **	4.829	3.165	6.080 426.614
Depreciación Depreciación acumulada al inicio del período - Diferencias por conversión - Depreciación del período - Bajas / Consumos -	(105.099) (18.472) (4.177) -	(167.378) (29.181) (2.705) -	(11.905) (2.080) (349) 48	- - - -	- - - -	(1.414) (285.796) (266) (49.999) (363) (7.594) - 48
Depreciación acum.al cierre del período -	(127.748)	(199.264)	(14.286)	-	-	(2.043) (343.341)
Total al 30 de setiembre de 2021 2.272	40.593	26.562	1.815	4.829	3.165	4.037 83.273
Período finalizado el 30 de setiembre de 2020 Terrenos	Edificios e instalaciones industriales	Plantas y equipos de producción	Rodados, muebles e instalaciones de oficina	Obras en curso	Repuestos e implementos siderúrgicos	Derechos de Uso (1) Total
Costo Valores al inicio del período 1.378 Diferencias por conversión 375 Altas - Bajas / Consumos - Transferencias /Reclasificaciones -	100.242 27.360 - - 1.024	135.421 36.964 - - 805	9.204 2.517 10 (7) 67	2.863 808 1.602 (160) (1.625)	2.138 513 - (60) (271)	3.827 255.073 1.023 69.560 - 1.612 (182) (409) - -
Valores al cierre del período 1.753	128.626	173.190	**11.791 **	3.488	2.320	4.668 325.836
Depreciación Depreciación acumulada al inicio del período - Diferencias por conversión - Depreciación del período - Bajas / Consumos -	(70.922) (19.732) (3.345) -	(116.827) (32.041) (1.923) -	(8.270) (2.273) (183) 4	- - - -	- - - -	(689) (196.708) (223) (54.269) (277) (5.728) - 4
Depreciación acum.al cierre del período -	(93.999)	(150.791)	(10.722)	-	-	(1.189) (256.701)
Total al 30 de setiembre de 2020 1.753	34.627	22.399	1.069	3.488	2.320	3.479 69.135

(1) ver nota 20

Véase nuestro informe de fecha 29 de octubre de 2021

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11 Activos intangibles, netos (proyectos sistemas informáticos)

Costo Valores al inicio del período Diferencias por conversión Altas	Período finalizado el 30 de setiembre de	Período finalizado el 30 de setiembre de
	2021	2020
	8.988 5.902 1.579 1.624 348 156
Valores al cierre del período	10.915 7.682
Amortización Diferencias por conversión Amortización del período Amortización acumulada al inicio del período	(7.413) (4.762) (1.319) (1.349) (582) (427)
Amortización acumulada al cierre del período	(9.314) (6.538)
Total al cierre del período	1.601 1.144

12 Inversiones en compañías subsidiarias y asociadas

Las compañías subsidiarias y asociadas son:

				Participación
Compañía		País en el que se encuentra constituída	Derechos de voto al 30 de setiembre de 2021	sobre el capital social al 30 de setiembre de	Valuación al 30 de setiembre de	Valuación al 31 de diciembre de
				2021	2021	2020
Subsidiarias
Impeco S.A. (en liquidación) (1)		Argentina	99,9201%	99,9201%	-	-
Prosid Investments S.A. (Prosid) (2)		Uruguay	99,9928%	99,9928%	12.052	7.749
Asociadas
Ternium México S.A. de C.V. (Tx México) (3)		México	28,7285%	28,7285%	174.567	107.416
Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - USIMINAS (4)
(5)		Brasil	2,0703%	1,2282%	3.776	2.187
					190.395	117.352

(1) Fabricación de tubos estructurales con costura. Discontinuó su producción durante el último trimestre del año 2012. Su moneda funcional es el peso argentino. Al 31 de diciembre de 2020, los derechos de voto y la participación sobre el capital social de la compañía equivalían al 99,9201%. El 11 de febrero de 2021 la Asamblea de la sociedad aprobó su liquidación final, quedando pendiente a la fecha su inscripción registral.

(2) Compra y venta de inversiones y otras. Su moneda funcional es el dólar estadounidense.

(3) Producción y comercialización de toda clase de productos de acero. Su moneda funcional es el dólar estadounidense.

(4) Minería, fabricación de acero y bienes de capital. Su moneda funcional es el real brasileño.

(5) Al 30 de setiembre de 2021, la cotización de las acciones ordinarias y preferidas de Usiminas publicada en Bovespa Bolsa de Valores fue de R$ 15,72 y R$ 16,12, respectivamente, por acción, otorgando a la tenencia de Ternium Argentina (directa e indirecta) un valor de mercado aproximado de M$ 12.950.

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12 Inversiones en compañías subsidiarias y asociadas (cont.)

Al inicio delperíodo		Período finalizado el 30 de setiembre de	Período finalizado el 30 de setiembre de	Período finalizado el 30 de setiembre de	Período finalizado el 30 de setiembre de
		2020 2021
	Tx México	Usiminas Prosid Total Total
	107.416	2.187 7.749 117.352 80.620
Diferencias por conversión y resultados diferidos	21.797	291 1.164 23.252 19.964
Resultado de inversiones	45.354	1.583 3.139 50.076 287
Dividendos y distribucionesrecibidas	-	(285) - (285) -
Al cierre del período	174.567	3.776	12.052	190.395	100.871

Situación financiera resumida

Situación financiera resumida
Activo no corriente		30.09.21
	Tx México (i)	Usiminas (ii)	Prosid (iii)
	397.624	326.201	7.550
Activo corriente	438.952	380.275	4.508
Total del Activo	836.576	706.476	12.058
Patrimonio atribuible a los accionistas de la compañía	558.646	366.038	12.053
Interés no controlante	418	50.524	-
Patrimonio total	559.064	416.562	12.053
Pasivo no corriente	96.144	166.370	-
Pasivo corriente	181.368	123.544	5
Total del Pasivo	277.512	289.914	5

Conciliación de la información financiera resumida

	Tx México	Usiminas	Prosid
Patrimonio de la subsidiaria o asociada	558.646	366.038	12.053
Participación de la compañía sobre el capital social	28,7285%	1,2282%	99,9928%
Valor patrimonial proporcional	160.491	4.496	12.052
Asignación del precio pagado	-	699	-
Valor llave	11.209	1.873	-
Ajustes a NIIF	2.867	-	-
Desvalorización	-	(3.292)	-
Valuación al 30 de setiembre de 2021	174.567	3.776	12.052

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12 Inversiones en compañías subsidiarias y asociadas (cont.)

Resultados resumidos

Resultados resumidos
Ingresos por ventas netos	Período finalizado el 30.09.21
	Tx México (i)	Usiminas (ii)	Prosid (iii)
	663.077	452.792	-
Costo de ventas	(404.305)	(289.867)	-
Resultado bruto	258.772	162.925	-
Gastos de comercialización y administración	(35.990)	(13.389)	(6)
Otros ingresos (egresos) operativos netos	1.546	10.554	(1)
Resultado operativo	224.328	160.090	(7)
Resultado financiero	(49)	9.806	(20)
Inversiones en compañías asociadas	24	2.928	3.165
Resultado antes del impuesto a las ganancias	224.303	172.824	3.138
Impuesto a las ganancias	(65.671)	(38.623)	-
Resultado del período	158.632	134.201	3.138
Otros resultados integrales	3.452	(1.508)	-
Resultado integral total	162.084	132.693	3.138
Resultado integral atribuible al accionista propia compañía	162.057	116.743	3.138
Resultado integral atribuible al interés no controlante	27	15.950	-

(i) Obtenido de Estados Financieros emitidos según principios de contabilidad compatibles con normas internacionales, reconciliados a NIIF.

(ii) Obtenido de Estados Financieros emitidos bajo normas internacionales de información financiera (NIIF).

(iii) Obtenido de Estados Financieros emitidos bajo normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, reconciliados a NIIF.

Los Estados Financieros emitidos en moneda extranjera fueron convertidos a pesos argentinos tal lo expresado en nota 5 a los Estados Financieros Separados al 31 de diciembre de 2020.

Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. – USIMINAS

Ternium Argentina (por sí y a través de su controlada Prosid Investments S.A.), posee un total de 43,8 millones de acciones ordinarias y 1,5 millones de acciones preferidas, representativas del 3,7% del capital social ordinario con derecho a voto de Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. – USIMINAS (Usiminas), el mayor productor de acero plano en Brasil.

Ternium Investments, Ternium Argentina y Prosid (Grupo Ternium) poseen un total de 242,6 millones de acciones ordinarias y 8,5 millones de acciones preferentes, representando el 20,4% del capital de Usiminas.

El Grupo Ternium junto con la subsidiaria brasileña de Tenaris S.A., Confab Industrial S.A. (Grupo T/T), forman parte del grupo de control de Usiminas. El grupo de control de Usiminas, que está sujeto a un acuerdo de accionistas a largo plazo que rige los derechos y obligaciones de los integrantes del mismo, actualmente se compone de tres subgrupos: el Grupo T/T; el Grupo NSC, que comprende Nippon Steel Corporation (NSC), Metal One Corporation y Mitsubishi Corporation; y el fondo de pensiones de Usiminas, Previdência Usiminas.

Las reglas de gobierno corporativo reflejadas en el acuerdo de accionistas de Usiminas establecen, entre otras cosas, que el directorio ejecutivo de Usiminas estará compuesto por seis miembros, incluido el director ejecutivo oficial y cinco vicepresidentes, con Ternium y NSC nominando a tres miembros cada uno. El derecho a nombrar al director ejecutivo suplente de Usiminas entre Ternium y NSC se alterna en intervalos de cuatro años, teniendo la parte que no nomina al director ejecutivo el derecho a nominar al presidente del directorio de Usiminas por el mismo período de cuatro años. El acuerdo de accionistas también prevé un mecanismo de salida que consiste en un procedimiento de compra y venta, que se puede ejercer en cualquier tiempo después del 16 de noviembre de 2022 y aplicable con respecto a las acciones en poder de NSC y el Grupo T/T—, lo que permitiría a Ternium o NSC comprar la totalidad o la mayoría de las acciones de Usiminas en poder del otro accionista.

Véase nuestro informe de fecha

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12 Inversiones en compañías subsidiarias y asociadas (cont.)

La Sociedad revisa periódicamente la recuperabilidad de su inversión en Usiminas. Para determinar el valor recuperable se estima el valor razonable de la inversión mediante el cálculo del valor actual de los flujos de caja esperados o su valor razonable menos los costos de disposición.

Al 30 de setiembre de 2021, la participación en Usiminas ha sido contabilizada de acuerdo al método del valor patrimonial proporcional con el límite del valor recuperable; el valor patrimonial proporcional, por la participación directa e indirecta de Ternium Argentina, asciende a M$ 11.327 .

13 Otras inversiones y Efectivo y equivalentes de efectivo

No Corrientes

	Al 30 de setiembre		Al 31 de diciembre
	de		de
	2021		2020
Otras inversiones
Aportes a Sociedades de Garantía Recíproca	129		221
	129		221
Corrientes
	Al 30 de setiembre		Al 31 de diciembre
	de		de
	2021		2020
Otras inversiones
Depósitos e instrumentos de deuda (a más de 3 meses)	39.931		18.318
Aportes a Sociedades de Garantía Recíproca	175		-
	40.106		18.318
Efectivo y equivalentes de efectivo
Depósitos e instrumentos de deuda (a menos de 3 meses)	23.769		14.131
Caja y bancos	1.129		719
	24.898		14.850

14 Provisiones no corrientes

14 Provisiones no corrientes	24.898
	Incluidas en el
	pasivo
	Provisión para
	contingencias
Período finalizado el 30 de setiembre de 2021
Valores al inicio delperíodo	238
Diferencia de conversión	45
Altas / (Reversiones)	313
Utilización del período (*)	(97)
Total al 30 de setiembre de 2021	499

(*) Incluye el efecto de diferencia de cambio

15 Previsiones Corrientes

15 Previsiones Corrientes
	Deducidas del activo
	Previsión por créditos incobrables (1)	Previsión por obsolescencia (2)
Período finalizado el 30 de setiembre de 2021
Valores al inicio del período	13		1.059
Diferencia de conversión	1		195
Altas / (Reversiones)	(4)		206
Utilización del período	(1)		(39)
Total al 30 de setiembre de 2021	9		1.421

(1) Incluida en créditos por ventas.

(2) Incluida en inventarios. Ver nota 5.

Véase nuestro informe de fecha

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16 Activos y pasivos en monedas distintas del peso argentino

		30.09.21	30.09.21	Monto en pesos (2) 4 1 23 28 281 12 274 17.674 32.411 170 50.822 752 5.955 6.707 16.138 442 - 59 501 17.140		31.12.20
	Moneda (1)	Monto en moneda extranjera	Tipo de cambio utilizado		Moneda (1)	Monto en moneda extranjera Monto en pesos (2)
ACTIVO Activo no corriente	US$	44	98,7400		US$	252 21
Otros créditos
	EUR	12	114,3607		EUR	12 1
Créditos por ventas	US$	229	98,7400		US$	- -
	US$	2.842	98,7400		US$	22 2.516 212
Activo corriente
Otros créditos
	EUR	107	114,3607		EUR	163 17
	BRL	15.108	18,1354		BRL	1.900 31
Créditos por ventas	US$	178.996	98,7400		US$	61.616 5.185
Otras inversiones	US$	328.244	98,7400		US$	132.801 11.175
Efectivo y equivalentes de efectivo	US$	1.724	98,7400		US$	7.800 656
	US$	7.617	98,7400		US$	17.276 7.222 608
PASIVO Pasivo no corriente
Otras deudas
Deuda por arrendamientos	US$	60.308	98,7400		US$	64.139 5.397
	US$	163.435	98,7400		US$	6.005 163.064 13.722
Pasivo corriente
Deudas comerciales
	EUR	3.864	114,3607		EUR	4.338 449
	GBP	-	133,1904		GBP	8 1
	BRL	3.255	18,1354		BRL	1.488 24
Deuda por arrendamientos	US$	5.072	98,7400		US$	4.839 407
						14.603

(1) US$: dólar estadounidense; EUR: euro; BRL: real brasileño; GBP: libra esterlina. Valores expresados en miles.

(2) Valores expresados en millones

Esta información es presentada a efectos de dar cumplimiento a las disposiciones establecidas por CNV. Se considera moneda extranjera a aquella difiere de la moneda de presentación de la Sociedad. Incluye también aquellos saldos de activos y pasivos con clientes y proveedores locales cuyo cobro o pago es determinable en moneda extranjera.

17 Contingencias, compromisos y restricciones a la distribución de utilidades

(i) Contingencias

Ternium Argentina se encuentra involucrada en litigios que surgen periódicamente en el curso habitual de sus negocios y actividades comerciales. En base a la evaluación de la gerencia y al asesoramiento de sus abogados, no se prevé que la resolución en última instancia de los litigios actuales derive en montos que excedan las provisiones registradas (ver nota 14) y que pudieran ser significativos respecto de la situación financiera individual o del resultado de las operaciones de Ternium Argentina.

Procesos iniciados por Companhia Siderúrgica Nacional (“CSN”) y sus afiliadas con relación a la compra de una participación accionaria en Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. – USIMINAS (“Usiminas”

29 de octubre de 2021

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Véase nuestro informe de fecha

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Carolina García Zúñiga Contadora Pública (UCA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 213

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS al 30 de setiembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de setiembre de 2021 y 2020

17 Contingencias, compromisos y restricciones a la distribución de utilidades (cont.)

Luego de la adquisición de una participación significativa en Usiminas por parte de Ternium Investments S.à.r.l., la Sociedad y su subsidiaria Prosid Investments S.A., y Confab Industrial S.A. (una subsidiaria brasileña de Tenaris S.A.) realizada en enero de 2012, CSN y varias entidades afiliadas a CSN promovieron un proceso judicial contra dichas sociedades adquirentes. En dicho proceso, CSN y sus afiliadas alegan que, según las leyes y reglamentos aplicables en Brasil, las demandadas deberían haber lanzado una oferta pública de adquisición a todos los tenedores minoritarios de acciones ordinarias de Usiminas a un precio por acción equivalente al 80% del precio por acción pagado en dicha operación, o 28,8 reales brasileños (BRL) y solicitan que se ordene a las demandadas a realizar tal oferta a dicho precio, con más intereses. Si así se ordenase, la oferta debería ser realizada por 182.609.851 acciones ordinarias de Usiminas no pertenecientes al grupo de control de Usiminas, y Ternium Investments y la Sociedad tendrían una participación en la oferta del 60,6% y 21,5%, respectivamente.

El 23 de setiembre de 2013 el juez de primera instancia rechazó la demanda promovida por CSN y sus afiliadas, y el 8 de febrero de 2017 la cámara de apelaciones de San Pablo mantuvo el criterio del juez de primera instancia. El 6 de marzo de 2017 CSN presentó un recurso de aclaratoria contra la sentencia de cámara, que fue rechazado el 19 de julio de 2017. El 18 de agosto de 2017, CSN presentó un recurso de apelación especial, pidiendo la revisión y revocación de la sentencia de cámara por el Superior Tribunal de Justicia. El 5 de marzo de 2018, la cámara de apelaciones determinó que el recurso de apelación especial presentado por CSN no resultaba admisible y resolvió su rechazo. El 8 de mayo de 2018, CSN apeló dicho rechazo y el 22 de enero de 2019, la cámara de apelaciones mantuvo su decisión respecto de la inadmisibilidad del recurso de CSN y dispuso que el expediente del caso sea remitido al Superior Tribunal de Justicia. El 10 de setiembre de 2019, el Superior Tribunal de Justicia declaró cumplidos los requisitos de admisibilidad del recurso de apelación especial de CSN. El Superior Tribunal de Justicia analizará el caso y resolverá sobre sus méritos. El Superior Tribunal de Justicia sólo puede analizar alegaciones sobre violaciones de leyes federales y no puede revisar cuestiones de hecho.

La Sociedad considera que los reclamos y alegaciones de CSN carecen de fundamento y mérito, como ha sido confirmado por varias opiniones de abogados brasileños, los dictámenes de la CVM de febrero de 2012 y diciembre de 2016 relativos a la adquisición, y las sentencias judiciales recaídas en primera y segunda instancia arriba referidas. Consecuentemente, al 30 de setiembre de 2021, no se registró provisión alguna con relación a estos procesos.

(ii) Compromisos

La Sociedad ha suscripto los siguientes acuerdos significativos:

• Para cubrir el 80% de sus necesidades de mineral de hierro, pellets y finos de mineral hasta el 31 de diciembre del año 2021 por un monto total estimado de US$ 201,0 millones. Si bien los mismos no fijan un compromiso mínimo de volumen de compra, bajo determinadas circunstancias se establece una penalidad para la parte que incumple de:

• 7% en caso que el volumen anual operado se encuentre entre el 70% y el 75% del volumen total de compras de la Compañía; a aplicarse entre el volumen efectivamente comprado y el 80% del volumen total de compras.

• 15% en caso que el volumen anual operado sea inferior al 70% del volumen total de compras de la Compañía; a aplicarse entre el volumen efectivamente comprado y el 80% del volumen total de compras.

• Para la provisión de gas natural, por un total de US$ 21,5 millones hasta abril de 2025.

• Para el suministro de oxígeno, nitrógeno y argón por US$ 16,2 millones hasta el año 2037.

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17 Contingencias, compromisos y restricciones a la distribución de utilidades (cont.)

• Dentro del plan de inversiones, la Sociedad ha asumido compromisos para la futura adquisición de elementos componentes del rubro “Propiedades, planta y equipo, netos” por US$ 25,6 millones.

• Respecto de aquéllos con sociedades relacionadas se mencionan en nota 18 (iii).

• (iii) Restricciones a la distribución de utilidades

De acuerdo con la Ley General de Sociedades, el Estatuto Social y la Resolución General N° 622/13 de la CNV debe transferirse a la Reserva Legal el 5% de las ganancias del ejercicio y previa absorción de las pérdidas acumuladas, si las hubiera, hasta que la Reserva alcance el 20% del capital ajustado.

La Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 11 de abril de 2013 aprobó que la diferencia entre el saldo inicial de resultados no asignados expuesto en los Estados Financieros del primer cierre de ejercicio de aplicación de las NIIF y el saldo final de resultados no asignados al cierre del último ejercicio bajo vigencia de las normas contables anteriores, sea destinada a una Reserva Especial Resolución General CNV 609/12. Este monto asciende a M$ 4.838 . Esta reserva no podrá desafectarse para distribuciones en efectivo o en especie entre los accionistas o propietarios de la entidad y sólo podrá ser desafectada para su capitalización o para absorber eventuales saldos negativos de la cuenta "Resultados acumulados”.

En el capital accionario de la Sociedad no existen acciones preferidas. Ternium Argentina no se ve afectada por otras restricciones a la distribución de utilidades distintas a las mencionadas en el párrafo anterior.

18 Operaciones con sociedades relacionadas

Al 30 de setiembre de 2021, la Sociedad era controlada por Ternium Internacional España S.L. que poseía el 62,49% de las acciones y derechos de voto de Ternium Argentina.Ternium Internacional España S.L formaba parte de Ternium S.A., que era controlada por San Faustin S.A., ambas compañías de Luxemburgo. Asimismo, Rocca & Partners Stichting Administratiekantoor Aandelen San Faustin (“RP STAK”), una fundación privada neerlandesa (Stichting) mantiene acciones en San Faustin suficientes en número para su control. Ninguna persona o grupo de personas controla a RP STAK.

Las siguientes transacciones fueron realizadas con partes relacionadas:

(i) Operaciones con sociedades relacionadas

	Período finalizado	Período finalizado	Período finalizado
	el	30 de	setiembre de
	2021		2020
a) Venta de bienes y servicios
Bienes a sociedad controlante		167	340
Bienes a sociedades asociadas		3	-
Bienes a otras sociedades relacionadas		17.104	7.386
Servicios a sociedades asociadas		37	24
Servicios a otras sociedades relacionadas		19	17
	17.330		7.767
b) Compra de bienes y servicios
Bienes a sociedades asociadas		(422)	(664)
Bienes a otras sociedades relacionadas	(85.132)		(17.436)
Servicios a sociedad controlante		(7)	(6)
Servicios a otras sociedades relacionadas	(4.429)		(2.141)
	(89.990)		(20.247)
c) Resultados financieros
Sociedades asociadas		-	(3)
Otras sociedades relacionadas		(67)	(95)
		(67)	(98)
d) Dividendos
Recibidos de sociedades asociadas		285	-
		285	-
d) Otros
Regalíaspor uso de marca a sociedades relacionadas	(2.252)		(762)
	(2.252)		(762)
Véase nuestro informe de fecha
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18 Operaciones con sociedades relacionadas (cont.)

Las transacciones entre Ternium Argentina y sus partes relacionadas forman parte de las actividades ordinarias de la Compañía y son realizadas bajo condiciones similares a las de partes independientes.

(ii) Saldos con sociedades relacionadas

	30 de setiembre		31 de diciembre
	de 2021		de 2020
a) Originados en ventas/compras de bienes/servicios y otras
transacciones
Créditospor ventas con sociedad controlante	24		-
Créditospor ventas con otras sociedades relacionadas	6.799		1.109
Otros créditos con sociedad controlante	991		923
Otros créditos con sociedades asociadas	333		38
Otros créditos con otras sociedades relacionadas	104		31
Anticipos con otras sociedades relacionadas	5		-
Deudas con sociedad controlante	(7)		(3)
Deudas con sociedades asociadas	(106)		(19)
Deudas con otras sociedades relacionadas	(11.957)		(9.868)
Deudaspor arrendamientos con otraspartes relacionadas	(287)		(277)
Otras deudas con otras sociedades relacionadas	-		(1)
	(4.101)		(8.067)
b) Otros créditos con personal clave
Préstamos apersonal clave	37		6
Anticipos apersonal clave	5		5
	42		11

(iii) Compromisos con sociedades relacionadas

La Sociedad posee acuerdos con las compañías Tecpetrol S.A. y Energy Consulting Services S.A. para el suministro de gas natural por US$ 71,6 millones hasta abril de 2025. También existe un acuerdo con Transportadora de Gas del Norte S.A. para el transporte de gas por US$ 22,2 millones hasta abril de 2028.

19 Instrumentos financieros por categoría y nivel de jerarquía de valor razonable

Instrumentos financieros por categoría

Véase nuestro informe de fecha 29 de octubre de2021 (1) Activos en la posición financiera Otros créditos Créditos por ventas Otras inversiones Efectivo y equivalentes de efectivo Total (2) Pasivos en la posición financiera Otras deudas Deudas comerciales Deudas bancarias y financieras Deuda por arrendamientos Total	Al 30 de setiembre de 2021
	Costo amortizado Valor razonable con cambios en resultado Total Valor razonable con cambios en otro resultado integral
	2.650 - -2.650
	17.697 - -17.697
	10.094 304 29.837 40.235
	1.388 23.510 -24.898
	31.829 23.814 29.837 85.480
	436 436 22.174 22.174 73 73 6.631 6.631 29.314 29.314 Costo amortizado Total

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19 Instrumentos financieros por categoría y nivel de jerarquía de valor razonable (cont.)

Nivel de jerarquía de valor razonable

La NIIF 13 requiere para los instrumentos financieros, una revelación del valor razonable por nivel. Véase la nota 30 de los Estados Financieros Separados al 31 de diciembre de 2020 para la definición de los niveles de valor razonable.

El siguiente cuadro presenta los activos y pasivos financieros medidos a su valor razonable al 30 de setiembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020.

				Medición a valor razonable al	Medición a valor razonable al	Medición a valor razonable al
		30 de setiembre de 2021				31 de diciembre de 2020
	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	Total	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	Total
Activos financieros al valor razonable
Otras inversiones	29.837	-	304	30.141	14.036	-	221	14.257
Efectivoyequivalentes de efectivo	23.510	-	-	23.510	9.228	-	-	9.228
Total	53.347	-	304	53.651	23.264	-	221	23.485

Valor razonable de instrumentos financieros en nivel 3 no es obtenido de información observable en el mercado, sino de mediciones de la cartera de activos a valores de mercado efectuadas por el administrador del fondo. La evolución de tales instrumentos durante el período responde principalmente a cambios en su valor razonable.

20 Derechos de Uso y deuda por arrendamientos

A continuación, se expone la evolución de los activos por derecho de uso y pasivos por arrendamientos reconocidos en el Estado de Situación Financiera Intermedio Separado Condensado al 30 de setiembre de 2021 y 2020:

Edificios e instalaciones industriales Plantas y equipos de producción Total Costo Saldo inicial 206 4.935 5.141 Diferencias por conversión 36 857 893 Remediciones / Bajas - 46 46 Valores al cierre del período 242 5.838 6.080 Depreciación Saldo inicial (90) (1.324) (1.414) Diferencias por conversión (18) (248) (266) Depreciación del período (37) (326) (363) Depreciación acumulada al cierre del período (145) (1.898) (2.043) Total al cierre del período 97 3.940 4.037 Período finalizado el 30 de setiembre de 2021	Edificios e instalaciones industriales Plantas y equipos de producción Total Costo Saldo inicial 206 4.935 5.141 Diferencias por conversión 36 857 893 Remediciones / Bajas - 46 46 Valores al cierre del período 242 5.838 6.080 Depreciación Saldo inicial (90) (1.324) (1.414) Diferencias por conversión (18) (248) (266) Depreciación del período (37) (326) (363) Depreciación acumulada al cierre del período (145) (1.898) (2.043) Total al cierre del período 97 3.940 4.037 Período finalizado el 30 de setiembre de 2021	Período finalizado el 30 de setiembre de 2020	Período finalizado el 30 de setiembre de 2020
	Plantas y equipos de producción	Edificios e instalaciones industriales	Plantas y equipos de producción Total
	4.935 857 46	173 46 (11)	3.654 3.827 977 1.023 (171) (182)
Valores al cierre del período 242	5.838	208	4.460 4.668
Depreciación Saldo inicial (90) Diferencias por conversión (18) Depreciación del período (37)	(1.324) (248) (326)	(37) (14) (30)	(652) (689) (209) (223) (247) (277)
Depreciación acumulada al cierre del período (145)	(1.898)	(81)	(1.108) (1.189)
Total al cierre del período 97	3.940	127	3.352 3.479

Véase nuestro informe de fecha

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20 Derechos de Uso y deuda por arrendamientos (cont.)

Deuda por arrendamientos

Saldo inicial Efecto alta/baja/remediciones de contratos Intereses devengados Pagos de capital Pagos de intereses Diferencias de cambio Diferencias por conversión Al cierre del período Corriente No corriente	Período finalizado el 30 de setiembre de 2021 Período finalizado el 30 de setiembre de 2020 5.952 4.723 46 (182) 388 327 (332) (267) (388) (254) (45) (77) 1.010 1.230 6.631 5.500 543 389 6.088 5.111

El costo relacionado con arrendamientos con pagos variables que no dependen de un índice o tasa totalizó M$ 332 por el período finalizado el 30 de setiembre de 2021 y M$ 197 por el período finalizado el 30 de setiembre de 2020.

21 Cambio de alícuota de impuesto a las ganancias

El 16 de junio de 2021 se publicó en el Boletín Oficial la Ley 27.630 que modifica la alícuota del impuesto a las ganancias y que es aplicable para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2021. Para el cálculo del impuesto se aplicará una estructura de alícuotas escalonadas con tres segmentos en relación al nivel de ganancia neta imponible acumulada. Las nuevas alícuotas son:

• 25% para las ganancias netas imponibles acumuladas de hasta $ 5 millones;

• 30% para el segundo tramo, que alcanzará ganancias de hasta $ 50 millones, más $ 1.250.000 correspondiente a las ganancias del primer tramo;

• 35% para ganancias superiores a los $ 50 millones más $ 14.750.000 correspondiente a las ganancias del primer y segundo tramo.

Estos montos, se ajustarán anualmente, a partir del 1 de enero de 2022, considerando la variación anual del Indice de Precios al Consumidor (IPC) correspondiente al mes de octubre del año anterior al del ajuste, respecto del mismo mes del año anterior. Los montos determinados resultarán de aplicación para los ejercicios fiscales que se inicien con posterioridad a cada actualización.

22 Hechos posteriores

Con posterioridad al 30 de setiembre de 2021, no se han producido otros hechos, situaciones o circunstancias que no sean de público conocimiento que incidan o puedan incidir significativamente sobre la situación patrimonial, económica o financiera de la Sociedad.

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Dr. (C.P.) Juan José Valdez Follino CONSEJERO DE VIGILANCIA

Martín A. Berardi PRESIDENTE