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TERNIUM ARGENTINA S.A. — Interim / Quarterly Report 2000
May 12, 2000
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ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE MARZO DE 2000
SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2000
INDICE
Reseña informativa
Estados contables al 31 de marzo de 2000
Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio neto
Estado de origen y aplicación de fondos
Notas y anexos a los estados contables
Estados contables consolidados
Información adicional requerida por el artículo 68 del reglamento de la Bolsa
de Comercio de Buenos Aires
Informe de revisión limitada
Informe del Consejo de Vigilancia
- 1 -
RESEÑA INFORMATIVA
En cumplimiento de lo establecido por la Comisión Nacional de Valores en la Resolución General
Nº 290/97, el Directorio de la Sociedad ha aprobado la presente reseña informativa correspondiente al período de nueve meses iniciado el 1º de julio de 1999 y finalizado el 31 de marzo de 2000.
1. ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD
La ganancia obtenida por la Sociedad en el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2000 fue de 2,9 millones de pesos en contraste con los 11,5 millones de pérdida registrados en igual trimestre del ejercicio anterior. El resultado neto acumulado en los nueve meses del ejercicio es de 3,4 millones de pesos de pérdida.
Dos tercios de la mejora en el resultado del trimestre están vinculados a la menor pérdida registrada en sociedades vinculadas y el resto al mejor resultado ordinario obtenido. La comparación del precio y del costo promedio de venta muestra, en el trimestre, caídas de 4,5 y 21,8 pesos por tonelada con relación al mismo trimestre del año anterior.
En el transcurso del trimestre los despachos totales alcanzaron 478,7 miles de toneladas: 280,8 miles de toneladas con destino al mercado interno y 198,0 miles de toneladas de exportación. Los despachos globales experimentaron un incremento del 2,2% en comparación con igual trimestre del ejercicio anterior con un nivel de variación similar tanto en los despachos al mercado interno (2,5%) como en los de exportación (1,6%).
La deuda bancaria y financiera se redujo en el transcurso del trimestre en 34,9 millones de pesos, al mismo tiempo que se extendieron los plazos mediante la toma de una operación a cuatro años de plazo con pago de intereses semestrales y amortización de capital en cinco cuotas semestrales a partir de febrero de 2002.
Otros hechos destacados del trimestre fueron la puesta en marcha de un sistema de compra de insumos por medio de licitaciones electrónicas y el cierre de un contrato que incluye la construcción y operación por parte del operador de una planta regeneradora de ácido en el Centro Siderúrgico General Savio y la operación de la existente en planta Ensenada.
Con fecha 23 de febrero de 2000 se cerraron los acuerdos de reestructuración de pasivos de Sidor y Amazonia. En el marco de los mismos Siderar comprometió recursos en forma indirecta en Amazonia por 56,2 millones de dólares bajo la forma de una combinación de aporte de capital y préstamos convertibles en acciones. El monto señalado incluye los 27,9 millones de dólares que, en concepto de capital e intereses devengados, ya se encontraban registrados en el balance de la Sociedad al 31 de diciembre de 1999 bajo la forma de créditos con Amazonia y Sidor.
El resultado en sociedades vinculadas contabilizado en el trimestre fue de 7,0 millones de pesos de pérdida y compara favorablemente con los 16,2 millones de pesos de pérdida contabilizados en igual trimestre del ejercicio anterior. El resultado acumulado al 31 de marzo de 2000 es una pérdida de 26,3 millones de pesos.
- 2 -
2. ESTRUCTURA PATRIMONIAL CONSOLIDADA (comparativa con los períodos finalizados el 31 de marzo de 1996, 1997, 1998 y 1999 - Valores expresados en miles de pesos)
| 31.03.2000 | 31.03.1999 | 31.03.1998 | 31.03.1997 | 31.03.1996 | ||||||
| (1) | (1) | |||||||||
| Activo corriente | 458.591 | 543.072 | 506.600 | 426.930 | 500.274 | |||||
| Activo no corriente | 889.321 | 908.837 | 923.710 | 706.929 | 697.634 | |||||
| Total | 1.347.912 | 1.451.909 | 1.430.310 | 1.133.859 | 1.197.908 | |||||
| Pasivo corriente | 351.380 | 443.819 | 529.837 | 335.368 | 556.980 | |||||
| Pasivo no corriente | 367.543 | 358.589 | 244.111 | 229.706 | 155.455 | |||||
| Subtotal | 718.923 | 802.408 | 773.948 | 565.074 | 712.435 | |||||
| Participación de terceros en sociedades controladas | 55 | - | 89 | - | - | |||||
| Patrimonio Neto | 628.934 | 649.501 | 656.273 | 568.785 | 485.473 | |||||
| Total | 1.347.912 | 1.451.909 | 1.430.310 | 1.133. 859 | 1.197.908 |
(1) En estos períodos la Sociedad no poseía inversiones en sociedades controladas con las cuales consolidar.
3. ESTRUCTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADOS (comparativa con los períodos finalizados el 31 de marzo de 1996, 1997, 1998 y 1999 - Valores expresados en miles de pesos)
| 01.07.1999 al 31.03.2000 | 01.07.1998 al 31.03.1999 | 01.07.1997 al 31.03.1998 | 01.07.1996 al 31.03.1997 | 01.07.1995 al 31.03.1996 | ||||||
| (1) | (1) | |||||||||
| Resultado operativo ordinario | 78.544 | 111.652 | 168.704 | 119.756 | 84.761 | |||||
| Resultados financieros | (32.836) | (32.988) | (22.943) | (22.183) | (29.248) | |||||
| Otros ingresos y egresos ordinarios | (14.293) | (13.430) | (13.674) | (3.006) | (1.925) | |||||
| Participación de terceros en sociedades controladas | (4) | - | (19) | - | - | |||||
| Resultado antes de impuestos | 31.411 | 65.234 | 132.068 | 94.567 | 53.588 | |||||
| Impuestos | (8.470) | (20.180) | (45.432) | (27.677) | (12.707) | |||||
| Resultado ordinario | 22.941 | 45.054 | 86.636 | 66.890 | 40.881 | |||||
| Resultado de inversiones en sociedades vinculadas | (26.349) | (41.484) | 2 | (1) | - | |||||
| Otros ingresos y egresos | - | - | - | (7.646) | (5.813) | |||||
| Resultado neto del período | (3.408) | 3.570 | 86.638 | 59.243 | 35.068 |
(1) En estos períodos la Sociedad no poseía inversiones en sociedades controladas con las cuales consolidar.
- 3 -
4. DATOS ESTADISTICOS CONSOLIDADOS (comparativa con los períodos finalizados el 31 de marzo de 1996, 1997, 1998 y 1999 - en miles de toneladas)
| 01.07.1999 al 31.03.2000 | 01.07.1998 al 31.03.1999 | 01.07.1997 al 31.03.1998 | 01.07.1996 al 31.03.1997 | 01.07.1995 al 31.03.1996 | ||||||
| (1) | (1) | |||||||||
| Despachos (2) | 1.607 | 1.489 | 1.727 | 1.444 | 1.197 | |||||
| mercado interno | 863 | 986 | 1.269 | 1.013 | 796 | |||||
| exportaciones | 744 | 503 | 458 | 431 | 401 | |||||
| Producción de laminados | ||||||||||
| en caliente | 1.594 | 1.398 | 1.516 | 1.381 | 1.252 | |||||
| en frío | 1.066 | 1.022 | 939 | 872 | 887 |
(1) En estos períodos la Sociedad no poseía inversiones en sociedades controladas con las cuales consolidar.
(2) Incluyen 159,4, 199,6, 69,2 y 40,1 miles de toneladas de arrabio en lingotes para los períodos finalizados el 31 de marzo de 1997, 1998, 1999 y 2000 respectivamente.
5. INDICES CONSOLIDADOS (comparativa con los períodos finalizados el 31 de marzo de 1996, 1997, 1998 y 1999)
| 31.03.2000 | 31.03.1999 | 31.03.1998 | 31.03.1997 | 31.03.1996 | ||||||
| (1) | (1) | |||||||||
| Liquidez | 1,31 | 1,22 | 0,96 | 1,27 | 0,90 | |||||
| Endeudamiento | 1,14 | 1,24 | 1,18 | 0,99 | 1,47 |
(1) En estos períodos la Sociedad no poseía inversiones en sociedades controladas con las cuales consolidar.
6. PERSPECTIVAS
La situación de la economía argentina ha comenzado a mejorar durante el trimestre debido a la concurrencia de varios factores entre los cuales merecen citarse: baja de la prima de riesgo país, acuerdo con el Fondo Monetario y mejoras en la percepción internacional sobre las economías de América Latina (Grado de inversión a México).
Sobre esta base, se sostiene el pronóstico de un crecimiento moderado del nivel de actividad económica en los próximos meses. En este marco, y considerando la inercia propia del sector, la Sociedad estima que un aumento en el volumen de despachos al mercado interno recién podrá verificarse en el transcurso del próximo ejercicio.
En el mercado internacional, a la situación de crecimiento en las economías de los países centrales se le ha agregado la consolidación en los precios siderúrgicos, con lo cual se esperan mejores condiciones para las operaciones de exportación.
Buenos Aires, 3 de mayo de 2000
EL DIRECTORIO
- 1 -
SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL
Ejercicio económico Nº 39 iniciado el 1 de julio de 1999
ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000
Domicilio legal: Leandro N. Alem 1067 - Buenos Aires
Actividad principal: Promoción, construcción y explotación de
plantas siderúrgicas, elaboración y comercialización de arrabio, acero, hierro y productos siderúrgicos
Del estatuto o contrato social:
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 7 de marzo de 1962
De las modificaciones:
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 10 de noviembre de 1966
10 de octubre de 1967
11 de junio de 1969
9 de junio de 1971
24 de junio de 1976
1 de julio de 1977
5 de octubre de 1977
26 de junio de 1980
13 de octubre de 1980
29 de marzo de 1982
27 de abril de 1983
11 de abril de 1984
2 de abril de 1985
7 de mayo de 1986
30 de junio de 1987
10 de agosto de 1992
16 de setiembre de 1992
28 de julio de 1993
6 de mayo de 1994
5 de enero de 1995
7 de noviembre de 1995
28 de mayo de 1996
11 de marzo de 1997
Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 14.510
Fecha de finalización del plazo de duración: 2 de abril de 2090
Composición del capital: Acciones de V.N. 1 peso cada una
| N° de votos | Suscripto e | ||||
| Tipo | por acción | integrado | |||
| $ | |||||
| Ordinarias "A" | 1 | 310.891.625 | |||
| Ordinarias "B" | 1 | 36.577.146 | |||
| Total | 347.468.771 |
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | |||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||||||
| ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de marzo de 2000, comparativo con el mismo período del ejercicio anterior | |||||||||||
| ACTIVO | 31.03.00 | 31.03.99 | PASIVO | 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||||||||
| Caja y bancos (Nota 4.a) | 9.441.835 | 4.220.799 | Deudas comerciales (Nota 4.h) | 110.793.386 | 96.968.307 | ||||||
| Otras inversiones (Anexo D) | 64.378 | 19.299.680 | Deudas bancarias y financieras (Nota 4.i) | 200.582.156 | 292.552.471 | ||||||
| Créditos por ventas (Nota 4.b) | 174.248.032 | 157.273.179 | Deudas sociales y fiscales (Nota 4.j) | 32.667.184 | 36.217.738 | ||||||
| Otros créditos (Nota 4.c) | 33.848.695 | 74.041.742 | Otras deudas | 3.681.756 | 1.360.653 | ||||||
| Bienes de cambio (Anexo F) | 235.695.120 | 283.189.157 | Previsión para contingencias (Anexo E) | 3.610.885 | 6.444.487 | ||||||
| Otros activos (Nota 4.d) | 1.577.535 | 1.500.337 | |||||||||
| Total del activo corriente | 454.875.595 | 539.524.894 | Total del pasivo corriente | 351.335.367 | 433.543.656 | ||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||||||||
| Créditos por ventas (Nota 4.e) | 5.089.583 | 1.903.973 | Deudas comerciales (Nota 4.k) | 10.841.407 | 15.198.314 | ||||||
| Otros créditos (Nota 4.f) | 11.803.688 | 10.275.426 | Deudas bancarias y financieras (Nota 4.l) | 337.899.217 | 315.394.849 | ||||||
| Inversiones (Anexo C) | 109.811.806 | 145.135.420 | Deudas sociales y fiscales (Nota 4.m) | 4.833.716 | 3.600.439 | ||||||
| Otras inversiones (Anexo D) | 39.507.007 | 45.137.374 | Otras deudas | 375.697 | - | ||||||
| Activos intangibles (Anexo B) | 4.281.998 | 6.759.107 | Previsión para contingencias (Anexo E) | 13.592.715 | 10.584.000 | ||||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 720.130.143 | 675.240.284 | |||||||||
| Otros activos (Nota 4.g) | 2.311.850 | 3.845.772 | Total del pasivo no corriente | 367.542.752 | 344.777.602 | ||||||
| Total del pasivo | 718.878.119 | 778.321.258 | |||||||||
| Total del activo no corriente | 892.936.075 | 888.297.356 | PATRIMONIO NETO | ||||||||
| Según estado respectivo | 628.933.551 | 649.500.992 | |||||||||
| Total del activo | 1.347.811.670 | 1.427.822.250 | Total del pasivo y patrimonio neto | 1.347.811.670 | 1.427.822.250 | ||||||
| - 2 - | |||||||||||
| Las notas 1 a 14 y los anexos A a I que se acompañan forman parte integrante de este estado. |
- 3 -
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | |||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||
| ESTADO DE RESULTADOS por el período de nueve meses finalizado el 31 de marzo de 2000, comparativo | |||||||
| con el mismo período del ejercicio anterior | |||||||
| Período finalizado el | |||||||
| 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||
| $ | $ | ||||||
| Ventas netas | 722.088.649 | 733.017.023 | |||||
| Costo de ventas (Anexo F) | (566.061.261) | (552.321.515) | |||||
| Ganancia bruta | 156.027.388 | 180.695.508 | |||||
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (22.362.026) | (19.048.001) | |||||
| Gastos de administración (Anexo H) | (56.180.249) | (57.136.801) | |||||
| Resultados financieros y por tenencia | |||||||
| - Generados por activos (Anexo H) | 5.966.170 | 9.036.835 | |||||
| - Generados por pasivos (Anexo H) | (39.247.820) | (40.928.000) | |||||
| Otros ingresos y egresos ordinarios (Anexo H) | (14.285.615) | (10.947.422) | |||||
| Ganancia antes de impuestos | 29.917.848 | 61.672.119 | |||||
| Cargo por provisión de impuesto a las ganancias | (8.459.602) | (19.713.599) | |||||
| Ganancia ordinaria | 21.458.246 | 41.958.520 | |||||
| Resultado de inversiones en sociedades controladas y vinculadas (Nota 8.e) | (24.866.450) | (38.388.985) | |||||
| (Pérdida) Ganancia neta del período | (3.408.204) | 3.569.535 | |||||
| Las notas 1 a 14 y los anexos A a I que se acompañan forman parte integrante de este estado. |
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | |||||||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||||||||||
| ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO por el período de nueve meses finalizado el 31 de marzo de 2000, comparativo con el mismo período del ejercicio anterior | |||||||||||||||
| Aportes no | Resultados | Total del | Total del | ||||||||||||
| Capital social | capitalizados | Ganancias reservadas | patrimonio | patrimonio | |||||||||||
| Concepto | Acciones en | Ajuste del | Primas de | Reserva | Reserva | Reserva | no | neto | neto | ||||||
| Total | futuros | al | al | ||||||||||||
| circulación | capital | emisión | legal | dividendos | facultativa | asignados | 31.03.00 | 31.03.99 | |||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||
| Saldos al inicio del período | 347.468.771 | 27.348.487 | 374.817.258 | 21.194.650 | 19.576.821 | 210.342.728 | 20.000.000 | 609.049 | 646.540.506 | 679.240.990 | |||||
| Decisiones adoptadas por la Asamblea Ordinaria | |||||||||||||||
| del 30.09.98 | |||||||||||||||
| - Distribución de utilidades | |||||||||||||||
| a Fundación Hnos. Agustín y Enrique Rocca | (300.000) | ||||||||||||||
| a Dividendos en efectivo | (33.009.533) | ||||||||||||||
| Decisiones adoptadas por la Asamblea Ordinaria | |||||||||||||||
| del 30.09.99 | |||||||||||||||
| - Desafectación reserva para futuros dividendos | (13.620.154) | 13.620.154 | |||||||||||||
| - Distribución de utilidades | |||||||||||||||
| a Reserva legal | 30.452 | (30.452) | |||||||||||||
| a Fundación Hnos. Agustín y Enrique Rocca | (300.000) | (300.000) | |||||||||||||
| a Dividendos en efectivo | (13.898.751) | (13.898.751) | |||||||||||||
| Resultado del período según estado de resultados | (3.408.204) | (3.408.204) | 3.569.535 | ||||||||||||
| Saldos al 31.03.00 | 347.468.771 | 27.348.487 | 374.817.258 | 21.194.650 | 19.607.273 | 196.722.574 | 20.000.000 | (3.408.204) | 628.933.551 | ||||||
| Saldos al 31.03.99 | 347.468.771 | 27.348.487 | 374.817.258 | 21.194.650 | 19.576.821 | 210.342.728 | 20.000.000 | 3.569.535 | 649.500.992 | ||||||
| Las notas 1 a 14 y los anexos A a I que se acompañan forman parte integrante de este estado. | |||||||||||||||
| - 4 - | |||||||||||||||
- 5 -
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | |||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||
| ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS por el período de nueve meses finalizado el 31 de marzo | |||||||
| de 2000, comparativo con el mismo período del ejercicio anterior | |||||||
| Período finalizado el | |||||||
| 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||
| $ | $ | ||||||
| VARIACION DE LOS FONDOS | |||||||
| Fondos al inicio del período (1) | 20.899.186 | 5.901.151 | |||||
| (Disminución) Aumento de los fondos | (11.392.973) | 17.619.328 | |||||
| Fondos al cierre del período (1) | 9.506.213 | 23.520.479 | |||||
| CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS | |||||||
| Ganancia ordinaria | 21.458.246 | 41.958.520 | |||||
| Más partidas que no representan erogaciones de fondos: | |||||||
| Amortización de bienes de uso | 58.298.603 | 50.563.389 | |||||
| Amortización de otras inversiones no corrientes | - | 23.191 | |||||
| Amortización de otros activos corrientes | 39.354 | 23.357 | |||||
| Amortización de activos intangibles | 1.850.193 | 1.440.369 | |||||
| Previsión para incobrables | 2.320.638 | 1.119.994 | |||||
| Cargo por provisión de impuesto a las ganancias | 8.459.602 | 19.713.599 | |||||
| Provisión honorarios al Directorio y Consejo de Vigilancia | 924.000 | 924.000 | |||||
| Previsión para contingencias | 791.504 | 8.160.301 | |||||
| Fondos generados por las operaciones ordinarias | 94.142.140 | 123.926.720 | |||||
| Resultado de inversiones en sociedades controladas y vinculadas | (24.866.450) | (38.388.985) | |||||
| Más partidas que no representan erogaciones de fondos: | |||||||
| Resultado de inversiones en sociedades controladas y vinculadas | 24.866.450 | 38.388.985 | |||||
| Fondos generados (aplicados) al resto de las operaciones | - | - | |||||
| Fondos generados por las operaciones | 94.142.140 | 123.926.720 | |||||
| Otras causas de orígenes de fondos: | |||||||
| Disminución (Aumento) neto de otros créditos | 16.434.605 | (21.317.392) | |||||
| Disminución neta de bienes de cambio | 21.801.582 | 116.623 | |||||
| Disminución (Aumento) neto de otros activos | 1.634.065 | (1.279.739) | |||||
| Aumento (Disminución) neta de deudas comerciales | 4.816.316 | (40.125.996) | |||||
| Aumento (Disminución) neta de otras deudas | 902.310 | (1.418.213) | |||||
| Total de orígenes de fondos | 139.731.018 | 59.902.003 | |||||
| Otras causas de aplicaciones de fondos: | |||||||
| (Aumento) Disminución neta de créditos por ventas | (4.363.084) | 530.276 | |||||
| Aumento neto de inversiones | (57.212.262) | (1.570.287) | |||||
| (Aumento) Disminución neta de otras inversiones no corrientes | (1.554.419) | 8.768.512 | |||||
| Aumento neto de bienes de uso | (28.230.957) | (46.378.487) | |||||
| (Disminución) Aumento neto de deudas bancarias y financieras | (32.625.362) | 63.680.050 | |||||
| Disminución neta de deudas sociales y fiscales | (12.575.556) | (33.209.693) | |||||
| Disminución de previsión para contingencias | (363.600) | (793.513) | |||||
| Distribución de utilidades dispuesta por Asamblea del 30.09.98 | - | (33.309.533) | |||||
| Distribución de utilidades dispuesta por Asamblea del 30.09.99 | (14.198.751) | - | |||||
| Total de aplicaciones de fondos | (151.123.991) | (42.282.675) | |||||
| (Disminución) Aumento de los fondos | (11.392.973) | 17.619.328 | |||||
| (1) Caja y bancos más otras inversiones corrientes. | |||||||
| Las notas 1 a 14 y los anexos A a I que se acompañan forman parte integrante de este estado. |
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NOTA 1 – FUSION
Con fecha 3 de mayo de 1999, el Directorio de la Sociedad aprobó la fusión por absorción de Siderar S.A.I.C., sociedad continuadora, con Comesi S.A.I.C., sociedad absorbida, con efecto a partir del 1 de abril de 1999.
La mencionada fusión fue aprobada por las respectivas Asambleas Extraordinarias de ambas sociedades del 15 de junio de 1999. El 2 de agosto de 1999 se suscribió el acuerdo definitivo de fusión y el 30 de setiembre de 1999 se realizó su inscripción en el Registro Público de Comercio.
NOTA 2 - BASES PARA LA PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
Los estados contables han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la Resolución General N° 290/97 de la Comisión Nacional de Valores.
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES APLICADAS
Las normas contables más importantes son:
3 .1 Información comparativa
Los estados contables se presentan en pesos, a doble columna en forma comparativa con los del mismo período del ejercicio anterior. Los saldos al 31 de marzo de 1999 corresponden a los estados contables a esa fecha de Siderar S.A.I.C., los del 31 de marzo de 2000 corresponden a la Sociedad fusionada según lo mencionado en la Nota 1 a los estados contables.
3 .2 Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. De acuerdo con la Resolución General N° 290/97 de la Comisión Nacional de Valores se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de setiembre de 1995.
3 .3 Criterios de valuación
Los presentes estados contables han sido preparados aplicando los criterios de valuación establecidos en la Resolución General Nº 290/97 de la Comisión Nacional de Valores, tal como se detalla a continuación:
a. Los activos y pasivos liquidables en moneda argentina sin cláusula de ajuste se encuentran valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados hasta el cierre del período.
b. Los activos y pasivos liquidables en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio correspondientes, vigentes al cierre del período, más los resultados financieros devengados hasta dicha fecha.
c. Los reembolsos sobre exportaciones han sido valuados al tipo de cambio del dólar estadounidense vigente al cierre del período aplicado sobre valores nominales en moneda extranjera, e incluidos en el rubro Créditos por ventas - reembolsos sobre exportaciones.
d. Los anticipos a proveedores se encuentran valuados a su valor corriente.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 (Cont.)
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (Cont.)
3.3 Criterios de valuación (Cont.)
e. Los bienes de cambio han sido valuados al costo de reposición al cierre del período, aplicando el criterio de costo industrial directo e incluyendo los gastos indirectos de fabricación, excepto amortizaciones de bienes de uso y gastos generales.
Los materiales han sido valuados al costo de reposición al cierre del período.
f. Los bienes inmuebles, incluidos en el rubro Otros activos corrientes, fueron valuados a su costo de adquisición. La amortización fue calculada por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada.
Los Otros activos no corrientes se encuentran valuados a su costo de construcción e incluyen los inmuebles cuyo destino principal es su venta al personal.
g. Los repuestos e implementos siderúrgicos, incluidos en el rubro Bienes de uso, han sido valuados a su valor de costo reexpresado o valor recuperable, el menor. El valor recuperable ha sido calculado sobre la base de los valores de últimas compras o cotizaciones de proveedores de fechas cercanas a la de cierre del período.
Los bienes de uso de la Planta Ensenada que habían sido valuados técnicamente (según valuación practicada al 30.06.90) han sido reexpresados de acuerdo con lo mencionado en la Nota 3.2 a los estados contables. El resto de los bienes de uso fue valuado a su costo reexpresado. La amortización de los bienes de uso fue calculada por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada.
El valor de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no excede su valor recuperable.
h. Las participaciones en otras sociedades han sido valuadas a su valor patrimonial proporcional sobre la base de los estados contables mencionados en el Anexo C a los estados contables, excepto la inversión en FO.GA.BA. S.A.P.E.M. que se encuentra valuada a su costo de adquisición. Asimismo, se han compatibilizado las normas contables utilizadas por las sociedades controladas y vinculadas con los criterios contables aplicados por Siderar S.A.I.C.. Para la conversión a pesos de los estados contables de Prosid Investments Inc. fueron seguidos los criterios establecidos en la Resolución Técnica N° 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
i. El fondo de riesgo Compañía Afianzadora de Empresas Siderúrgicas S.G.R., contabilizado en Siderar S.A.I.C. en el rubro Otras inversiones, corresponde a la proporción que le es atribuible considerando el porcentaje de aportes integrados por los socios protectores de la Sociedad de Garantía Recíproca y el valor del fondo al 31.03.00 (ver Nota 8 a) a los estados contables).
j. Los gastos de reorganización de planta y análisis de proyecto se amortizan por el método de la línea recta, en los plazos determinados para cada uno de los conceptos, no excediendo ninguno de ellos los seis años.
El valor llave (Comesi S.A.I.C.) corresponde a la diferencia entre el valor pagado por las acciones de Comesi S.A.I.C. y el valor patrimonial proporcional a la fecha de compra una vez ajustados los valores contables de los activos de la emisora por sus respectivos valores corrientes. El mismo se amortiza por el método de la línea recta, en un plazo máximo de cinco años a partir de abril de 1997.
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NOTA 3 - NORMAS CONTABLES APLICADAS (Cont.)
3 .3 Criterios de valuación (Cont.)
k. La Sociedad activa los costos financieros originados en los proyectos de modernización de los activos fijos.
A fin de determinar la carga financiera activable se ha calculado el costo de financiación de la Sociedad, computando los resultados originados en todos los conceptos que forman su estructura de financiación.
La activación antes mencionada se realiza hasta la efectiva puesta en marcha de las obras que la originaron y se amortizan con idéntico criterio que los bienes construidos.
Los costos financieros activados en el período fueron de $ 623.501.
l. Han sido segregados los componentes financieros implícitos contenidos en las cuentas de Activo, Pasivo y Resultados, en la medida en que fueran significativos.
m. Han sido constituidas las previsiones que se han considerado necesarias a efectos de que el valor asignado a los activos no supere su valor recuperable y que el valor asignado a los pasivos no sea inferior al valor que pudiera resultar exigible por terceros.
Las previsiones expuestas en el pasivo corriente y no corriente por un total de $ 17.203.600 se constituyeron para hacer frente a potenciales contingencias.
n. La Sociedad implantó a partir del 1 de agosto de 1995 un plan de beneficios por retiro a favor de ciertos funcionarios. Desde esa fecha, el pasivo resultante está siendo devengado durante los años de servicio restantes de los beneficiarios involucrados. Al cierre del presente período este pasivo se expone dentro del rubro "Deudas sociales y fiscales" no corrientes, no existiendo deuda exigible a esa fecha.
Además, la Sociedad ha contratado pólizas de seguro con ahorro, que podrían ser utilizadas como cobertura parcial o total de estos beneficios.
o. Los créditos y deudas no corrientes devengan intereses de acuerdo con tasas habituales del mercado.
p. La Sociedad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa del 35% sobre la utilidad impositiva.
El impuesto a la ganancia mínima presunta grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1% y es complementario del impuesto a las ganancias; de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los cuatro ejercicios siguientes.
Al cierre del período la Sociedad no constituyó provisión para el impuesto a la ganancia mínima presunta debido a que prevé que al cierre del ejercicio el impuesto a las ganancias será superior al impuesto a la ganancia mínima presunta.
q. El Directorio de la Sociedad considera que la valuación de los rubros del activo, en su conjunto, no resulta superior al valor recuperable de los mismos.
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| NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 (Cont.) | ||||||
| NOTA 4 - COMPOSICION DE RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL | ||||||
| 31.03.00 | 31.03.99 | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | $ | $ | ||||
| a) | Caja y bancos | |||||
| Caja | 117.708 | 199.798 | ||||
| Valores a depositar | 4.042.004 | 596.888 | ||||
| Bancos | 5.282.123 | 3.424.113 | ||||
| 9.441.835 | 4.220.799 | |||||
| b) | Créditos por ventas | |||||
| Deudores comunes | 109.044.365 | 87.175.760 | ||||
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y modificatorias | 1.336.486 | 4.701.153 | ||||
| Reembolsos sobre exportaciones | 3.521.912 | 3.500.540 | ||||
| Clientes documentados | 69.072.994 | 72.185.688 | ||||
| Previsión para incobrables (Anexo E) | (7.352.730) | (8.286.395) | ||||
| Intereses no devengados | (1.374.995) | (2.003.567) | ||||
| 174.248.032 | 157.273.179 | |||||
| c) | Otros créditos | |||||
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y modificatorias | 3.034.696 | 44.584.468 | ||||
| Anticipos y préstamos al personal | 3.156.453 | 3.234.100 | ||||
| Créditos por venta de inmuebles | 454.616 | 280.202 | ||||
| Contribución solidaria | - | 32.346 | ||||
| Créditos fiscales | 15.928.196 | 7.417.320 | ||||
| Anticipos a proveedores | 950.920 | 4.180.594 | ||||
| Gastos pagados por adelantado | 2.018.081 | 2.835.161 | ||||
| Créditos diversos | 8.305.733 | 11.477.551 | ||||
| 33.848.695 | 74.041.742 | |||||
| d) | Otros activos (valores residuales) | |||||
| Inmuebles | 1.577.535 | 1.500.337 | ||||
| 1.577.535 | 1.500.337 | |||||
| La amortización del período ascendió a $ 39.354 (Anexo H) | ||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| e) | Créditos por ventas | |||||
| Clientes documentados | 6.841.583 | 2.147.973 | ||||
| Previsión para incobrables (Anexo E) | (1.752.000) | (244.000) | ||||
| 5.089.583 | 1.903.973 | |||||
| f) | Otros créditos | |||||
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y modificatorias | 1.035.404 | - | ||||
| Anticipos y préstamos al personal | 1.773.723 | 1.748.573 | ||||
| Créditos por venta de inmuebles | 6.365.492 | 4.648.774 | ||||
| Gastos pagados por adelantado | 2.450.777 | 3.558.059 | ||||
| Créditos diversos | 178.292 | 320.020 | ||||
| 11.803.688 | 10.275.426 | |||||
| g) | Otros activos | |||||
| Inmuebles | 2.311.850 | 3.845.772 | ||||
| 2.311.850 | 3.845.772 |
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| NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 (Cont.) | ||||||
| NOTA 4 - COMPOSICION DE RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL (Cont.) | ||||||
| 31.03.00 | 31.03.99 | |||||
| PASIVO CORRIENTE | $ | $ | ||||
| h) | Deudas comerciales | |||||
| Proveedores comunes | 55.512.635 | 48.565.369 | ||||
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y modificatorias | 1.318.043 | 3.839.752 | ||||
| Obligaciones a pagar | 52.723.142 | 42.868.882 | ||||
| Intereses no devengados | (1.900.050) | (2.258.617) | ||||
| Anticipos de clientes | 3.139.616 | 3.952.921 | ||||
| 110.793.386 | 96.968.307 | |||||
| i) | Deudas bancarias y financieras | |||||
| Financieras | 6.602.515 | 20.067.142 | ||||
| Obligaciones a pagar | 214.927.441 | 300.264.156 | ||||
| Intereses no devengados | (20.947.800) | (27.778.827) | ||||
| 200.582.156 | 292.552.471 | |||||
| j) | Deudas sociales y fiscales | |||||
| Provisión impuesto a las ganancias | 7.956.000 | 19.580.000 | ||||
| Retención ganancias y contribución solidaria | (7.956.000) | (12.801.202) | ||||
| Anticipo impuesto a las ganancias | - | (6.778.735) | ||||
| Provisión ingresos brutos | 120.771 | 160.054 | ||||
| Sueldos y cargas sociales | 28.980.344 | 31.181.264 | ||||
| Otras diversas | 3.566.069 | 4.876.357 | ||||
| 32.667.184 | 36.217.738 | |||||
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||||
| k) | Deudas comerciales | |||||
| Obligaciones a pagar | 12.306.356 | 16.231.825 | ||||
| Intereses no devengados | (1.464.949) | (1.033.511) | ||||
| 10.841.407 | 15.198.314 | |||||
| l) | Deudas bancarias y financieras | |||||
| Obligaciones a pagar | 267.907.055 | 240.430.837 | ||||
| Obligaciones Negociables | 110.000.000 | 110.000.000 | ||||
| Intereses no devengados | (40.007.838) | (35.035.988) | ||||
| 337.899.217 | 315.394.849 | |||||
| m) | Deudas sociales y fiscales | |||||
| Diversas | 4.833.716 | 3.600.439 | ||||
| 4.833.716 | 3.600.439 |
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| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | ||||||||||||||
| NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 (Cont.) | ||||||||||||||
| NOTA 5 - CREDITOS Y DEUDAS: VENCIMIENTOS Y TIPO DE TASAS | ||||||||||||||
| R u b r o s | Hasta 3 | Entre 3 y 6 | Entre 6 y 9 | Entre 9 y 12 | Entre 1 y 2 | Entre 2 y 3 | Entre 3 y 4 | Más de 4 | Total | Total | ||||
| meses | meses | meses | meses | años | años | años | años | 31.03.00 | 31.03.99 | |||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||
| Plazo vencido | ||||||||||||||
| Créditos por ventas con tasa fija | 1.767.823 | 1.526.348 | 1.000.354 | 264.296 | 2.089.780 | 1.004.559 | 739.787 | 1.408.076 | 9.801.023 | 9.695.311 | ||||
| Total al 31.03.00 | 1.767.823 | 1.526.348 | 1.000.354 | 264.296 | 2.089.780 | 1.004.559 | 739.787 | 1.408.076 | 9.801.023 | |||||
| Total al 31.03.99 | 2.553.080 | 361.771 | 462.425 | 1.239.219 | 692.504 | 766.161 | 1.775.426 | 1.844.725 | 9.695.311 | |||||
| Plazo a vencer | ||||||||||||||
| Colocaciones de fondos con tasa fija | 64.378 | - | - | - | - | - | - | - | 64.378 | 19.299.680 | ||||
| Colocaciones de fondos con tasa variable | - | - | - | - | - | - | - | 5.787.607 | 5.787.607 | 4.039.145 | ||||
| Créditos por ventas con tasa fija | 149.490.205 | 12.203.087 | 4.148.571 | 2.435.964 | 1.017.188 | 1.084.548 | 1.459.094 | 3.280.753 | 175.119.410 | 154.511.696 | ||||
| Créditos por ventas sin tasa | 3.521.912 | - | - | - | - | - | - | - | 3.521.912 | 3.500.540 | ||||
| Otros créditos con tasa fija | 3.010.488 | 698.523 | 643.556 | 550.843 | 1.535.566 | 935.966 | 663.440 | 4.955.095 | 12.993.477 | 61.983.948 | ||||
| Otros créditos con tasa variable | 749.043 | 15.750 | 2.086.022 | 15.750 | 1.098.404 | 63.000 | 63.000 | 26.250 | 4.117.219 | 1.805.730 | ||||
| Otros créditos sin tasa | 13.539.693 | 798.928 | 697.019 | 11.043.080 | 1.207.531 | 778.391 | 298.089 | 178.956 | 28.541.687 | 20.527.490 | ||||
| Total al 31.03.00 | 170.375.719 | 13.716.288 | 7.575.168 | 14.045.637 | 4.858.689 | 2.861.905 | 2.483.623 | 14.228.661 | 230.145.690 | |||||
| Total al 31.03.99 | 212.868.081 | 13.452.852 | 10.892.450 | 11.992.302 | 4.403.300 | 2.116.114 | 1.275.066 | 8.668.064 | 265.668.229 | |||||
| Deudas comerciales con tasa fija | 41.298.222 | 7.441.896 | 10.342.466 | 7.167.506 | 1.529.043 | 1.364.303 | 1.346.032 | 775.038 | 71.264.506 | 74.574.767 | ||||
| Deudas comerciales con tasa variable | 1.058.325 | - | 832.427 | - | 1.664.855 | 1.664.855 | 1.664.855 | 832.426 | 7.717.743 | 9.391.731 | ||||
| Deudas comerciales sin tasa | 42.502.637 | 130.772 | 19.135 | - | - | - | - | - | 42.652.544 | 28.200.123 | ||||
| Deudas bancarias y financieras con tasa fija | 69.167.114 | 30.244.887 | 34.841.146 | 59.533.250 | 42.634.610 | 19.864.861 | 11.817.476 | 3.786.944 | 271.890.288 | 327.572.519 | ||||
| Deudas bancarias y financieras con tasa variable | 3.716.700 | 747.336 | 1.834.020 | 497.703 | 87.163.448 | 129.503.039 | 41.295.179 | 1.833.660 | 266.591.085 | 280.374.801 | ||||
| Deudas sociales y fiscales sin tasa | 11.114.988 | 89.113 | 14.384.448 | 7.078.635 | - | - | - | 4.833.716 | 37.500.900 | 39.818.177 | ||||
| Otras deudas sin tasa | 1.679.141 | 201.146 | 1.112.044 | 689.425 | 128.866 | 121.032 | 83.441 | 42.358 | 4.057.453 | 1.360.653 | ||||
| Total al 31.03.00 | 170.537.127 | 38.855.150 | 63.365.686 | 74.966.519 | 133.120.822 | 152.518.090 | 56.206.983 | 12.104.142 | 701.674.519 | |||||
| Total al 31.03.99 | 251.065.512 | 39.217.721 | 61.908.655 | 74.907.281 | 48.263.263 | 125.091.907 | 108.174.774 | 52.663.658 | 761.292.771 | |||||
| - 11- | ||||||||||||||
| Notas: - La previsión para incobrables junto con las garantías existentes resultan suficientes para cubrir los créditos por ventas de plazo vencido. | ||||||||||||||
| - Las tasas de interés de los créditos no son inferiores a las tasas habituales de mercado. |
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 (Cont.)
NOTA 6 - CAMBIOS EN LOS PROCEDIMIENTOS CONTABLES
La Sociedad ha observado los mismos criterios adoptados en el ejercicio anterior en cuanto a valuaciones, amortizaciones y otros conceptos.
NOTA 7 - ACTIVOS GRAVADOS, DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Y FIANZAS OTORGADAS
Se han constituido prendas sobre bienes de la Sociedad en garantía de deudas contraídas por la compra de los bienes prendados por US$ 2.158.850.
En función de los contratos firmados como consecuencia de la constitución de Consorcio Siderurgia Amazonia Ltd. se otorgaron garantías de acuerdo con lo mencionado en la Nota 8.d) a los estados contables.
Al cierre del período, la Sociedad se ha constituido en fiador de obligaciones por US$ 3.080.627.
NOTA 8 - PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
a) Compañía Afianzadora de Empresas Siderúrgicas S.G.R.
La Sociedad posee una participación accionaria del 39,0539% en Compañía Afianzadora de Empresas Siderúrgicas S.G.R., en carácter de socio protector. El principal objeto de la Sociedad de Garantía Recíproca es el de otorgar garantías a sus socios partícipes para facilitar o permitir su acceso al crédito bancario para la compra de materia prima siderúrgica de origen nacional y el de brindarles asesoramiento técnico, económico y financiero. Para ello, la Sociedad realizó un aporte neto al fondo de riesgo de $ 36.000.000 (ver Anexo D a los estados contables). El objetivo del fondo de riesgo es hacer líquidas las garantías que se otorguen a los socios partícipes.
b) Ecocemento S.A.
El 16 de setiembre de 1996, la Sociedad y Compañía Argentina de Cemento Portland S.A. constituyeron Ecocemento S.A., cuyo objetivo es la producción y comercialización de cemento portland con escoria de alto horno, cal y sus derivados. La participación accionaria es del 15%, representada por 1.800 acciones clase “B” de un voto por acción y de valor nominal un peso cada una. Hasta el cierre del período la Sociedad realizó aportes por $ 2.848.547. En el mes de marzo de 1999 Ecocemento S.A. inauguró su planta industrial.
c) Comesi San Luis S.A.I.C.
El 14 de abril de 1997 la Sociedad adquirió la totalidad de las acciones en poder de los accionistas minoritarios de Comesi San Luis S.A.I.C., la que a esa fecha era controlada por Comesi S.A.I.C. en un 98%. La actividad principal de Comesi San Luis S.A.I.C. es la producción de chapas laminadas en frío y/o en caliente revestidas o no, conformadas y/o flejadas. El precio pagado por las 22.000 acciones de valor nominal $ 0,0001 cada una, que representan el 2% del capital social de Comesi San Luis S.A.I.C., fue de US$ 130.720.
Con la fusión por absorción con Comesi S.A.I.C. (ver Nota 1 a los estados contables), la Sociedad pasó a ser propietaria del 100% de las acciones de Comesi San Luis S.A.I.C., por lo que el 29 de junio de 1999 Siderar S.A.I.C. vendió el 1% de su participación accionaria por un valor de $ 42.900.
d) Prosid Investments Inc. - Consorcio Siderurgia Amazonia Ltd.
d.1) Prosid Investments Inc.:
El 30 de junio de 1998 se constituyó Prosid Investments Inc.(Prosid) en jurisdicción de las Islas Vírgenes Británicas con un capital social de US$ 50.000, suscripto en su totalidad por la Sociedad, cuyo objeto es la realización de inversiones financieras de cualquier naturaleza y toda otra actividad permitida por las leyes vigentes en las islas mencionadas.
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NOTA 8 - PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES (Cont.)
d) Prosid Investments Inc. - Consorcio Siderurgia Amazonia Ltd. (Cont.)
d.1) Prosid Investments Inc. (Cont.):
El 11 de noviembre de 1998 se completaron los trámites correspondientes a la transferencia de las 105.000.000 de acciones de Consorcio Siderurgia Amazonia Ltd. (Amazonia) a Prosid por un valor de US$ 122.626.393 que corresponde al valor patrimonial de las acciones aportadas a esa fecha, procediéndose a aumentar el capital de esta última a US$ 120.000.000, siendo la diferencia de US$ 2.626.393 "surplus" de capital. Por lo mencionado anteriormente, la participación de la Sociedad en Amazonia es indirecta a través de la controlada al 100% Prosid.
Para afrontar los compromisos emergentes de los acuerdosde reestructuración de pasivos de Siderúrgica del Orinoco C.A. (Sidor) y Amazonia, Siderar realizó aportes a Prosid por US$ 57.212.262 mediante la transferencia de los créditos que se detallan a continuación:
US$
Créditos financieros con Sidor 22.805.124 (*)
Créditos con Amazonia 5.628.344 (**)
Desembolsos e intereses del trimestre enero-marzo 28.778.794
Total 57.212.262
(*) US$ 22.420.590 al 31 diciembre de 1999.
(**) US$ 5.527.929 al 31 de diciembre de 1999.
El 18 de febrero de 2000 se procedió a aumentar el capital social de Prosid en US$ 32.000.000, imputando la diferencia entre este monto y el aporte mencionado a la cuenta “surplus” de capital.
Asimismo, el 3 de marzo de 2000, Prosid realizó contribuciones a Amazonia de US$ 56.156.707 bajo la forma de una combinación de aporte de capital por US$ 25.392.624 y préstamos convertibles en acciones por US$ 30.764.083.
Considerando los aportes capitalizados al 31 de marzo de 2000, el cambio en la participación accionaria en Amazonia y que ésta redujo la cantidad de acciones en circulación, la tenencia accionaria de Prosid en Amazonia a la fecha de los presentes estados contables es de 29.831.335 acciones, que representan el 19,76% del capital social. En el supuesto que los aportes realizados a Amazonia bajo la forma de préstamos convertibles sean 100% capitalizados en dos años por los socios aportantes, la participación aumentará al 21,15%.
La totalidad de las acciones de Amazonia están prendadas en garantía del préstamo bancario obtenido por ésta para la adquisición de la participación en Sidor y refinanciado en el marco de los acuerdos alcanzados.
d.2) Amazonia:
El13 de noviembre de 1997 se constituyó Consorcio Siderurgia Amazonia Ltd., sociedad en la cual Siderar poseía una participación del 17,5% (posteriormente transferida a Prosid – ver Nota 8.d.1)). Amazonia fue constituida para participar en la licitación de la compañía venezolana Sidor que fue privatizada por el gobierno de Venezuela.
El 18 de diciembre de 1997 Amazonia resultó ganadora de la licitación de Sidor, empresa dedicada a la elaboración de productos de acero planos y no planos.
La oferta por el 70% de sus acciones fue de US$ 1.202.020.202, cuyo pago se efectuó el 27 de enero de 1998 mediante los fondos aportados por cada uno de los accionistas de Amazonia en proporción a sus participaciones (US$ 702.020.202) y financiación bancaria obtenida por Amazonia (US$ 500.000.000), garantizada con las acciones de Amazonia y las adquiridas de Sidor. Por lo mencionado anteriormente, Siderar realizó un aporte de US$ 122.853.535. De acuerdo con lo establecido en el contrato de compraventa de las acciones se realizó la auditoría de los estados financieros de Sidor al 27 de enero de 1998. Como resultado de esta auditoría, el 10 de agosto de 1998, Amazonia recibió de la Corporación Venezolana de Guayana (C.V.G.) US$ 150.000.000, monto máximo estipulado en el mencionado contrato en concepto de ajuste al valor de la oferta.
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NOTA 8 - PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES (Cont.)
d) Prosid Investments Inc. - Consorcio Siderurgia Amazonia Ltd. (Cont.)
d.2) Amazonia (Cont.):
A partir de la fecha de pago, Siderar se constituyó en garante de pasivos financieros contraídos por Sidor por US$ 602.800.000 cuyos vencimientos operaban entre el año 1999 y el 2007. De este monto y en el marco de los acuerdos logrados para reestructurar los pasivos de Amazonia y Sidor, US$ 226.000.000, correspondientes a los primeros seis vencimientos de capital, fueron refinanciados con vencimientos entre los años 2002 y 2007 y garantizados con ciertos activos fijos de Sidor. Siderar esgarante de los pasivosmencionados, en función de su nueva participación accionaria en Amazonia por aproximadamente US$ 119.100.000 a la fecha de los presentes estados contables.
Asimismo, las normas relativas a la privatización de Sidor contenían disposiciones relativas al perfeccionamiento de la transacción de compraventa de acciones y obligaciones a cargo de Sidor y de Amazonia. Se ha otorgado una garantía al Fondo de Inversiones de Venezuela (F.I.V.) y a la C.V.G. por un monto total agregado de US$ 150.000.000 por el cumplimiento de las condiciones y obligaciones establecidas en el contrato de compraventa de acciones de Sidor durante un plazo de cinco años contados a partir de la fecha de compra de sus acciones.
De las obligaciones asumidas por Amazonia, han sido afianzadas a través de instituciones financieras, por el término de cinco años, las referidas a:
- continuar las operaciones de las líneas de productos planos y no planos de Sidor por 5 años contados a partir de la fecha de compra con un nivel de producción igual o superior a 2.400.000 tns.;
- hacer que Sidor realice inversiones por US$ 300.000.000 dentro del plazo de tres años contados a partir de la fecha de compra, adicionales a aquellas inversiones que Sidor deberá realizar en materia ambiental;
- hacer que los accionistas de Amazonia mantengan durante el plazo de 5 años contados a partir de la fecha de compra, directamente o a través de subsidiarias de propiedad absoluta de ellos, al menos el 51% de las acciones de Sidor que les otorgue el control de esa Sociedad. Durante el mismo plazo, al menos uno de los socios productores de acero deberá mantener en Amazonia la titularidad de al menos el 10% de las acciones, directamente o a través de subsidiarias de propiedad absoluta de dicho socio.
El monto de esta fianza se reduce a US$ 125.000.000 y US$ 75.000.000 para el cuarto y quinto año contados a partir de la fecha de compra, respectivamente, siempre y cuando el acreedor no hubiera requerido ejecución alguna de la garantía en el año inmediato anterior.
A su vez, Siderar es garante del cumplimiento de todas las obligaciones del contrato de compraventa de acciones. Los acuerdos entre los accionistas de Amazonia prevén la limitación de estas responsabilidades en proporción a sus respectivas participaciones en esa Sociedad. Por lo expuesto, el riesgo máximo garantizado por Siderar (en función de su participación accionaria indirecta en Amazonia) que continúa vigente a la fecha de los presentes estados contables ha quedado reducido a US$ 26.250.000, monto que no se modifica a pesar del cambio en la participación accionaria en Amazonia.
d.3) Situación actual - Reestructuración de pasivos de Amazonia y Sidor:
Debido a las condiciones negativas que prevalecieron en el mercado internacional del acero, la profunda recesión de la economía venezolana, las condiciones de los mercados financieros internacionales, la apreciación del bolívar en relación con el dólar estadounidense y otros factores adversos, Amazonia y Sidor incurrieron en pérdidas sustanciales, incumplimientos técnicos en sus préstamos y retrasos en algunos pagos correspondientes a los referidos préstamos.
Sidor continúa adoptando las medidas necesarias para afrontar tanto las condiciones adversas que aún hoy persisten, como el impacto generado por aquellas ya superadas. Al mismo tiempo, Amazonia y Sidor iniciaron negociaciones con el objeto de lograr la reestructuración de sus pasivos.
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d) Prosid Investments Inc. - Consorcio Siderurgia Amazonia Ltd. (Cont.)
d.3) Situación actual - Reestructuración de pasivos de Amazonia y Sidor (Cont.):
En el mes de febrero de 2000 culminaron las negociaciones; los aspectos que afectan a Siderar incluyen principalmente:
-
recursos comprometidos por los accionistas de Sidor por US$ 300.000.000, de los cuales US$ 210.000.000 corresponden a Amazonia en su condición de tenedora del 70 % de las acciones de Sidor y US$ 90.000.000 al Fondo de Inversiones de Venezuela y a empresas controladas por la C.V.G.. Los US$ 210.000.000 fueron aportados a Amazonia por sus accionistas, bajo la forma de aportes de capital y préstamos convertibles en acciones.
-
del total de US$ 210.000.000 de fondos recibidos por Amazonia de sus accionistas, US$ 70.000.000 se destinaron a la suscripción de acciones de Sidor, y US$ 140.000.000 al canje de deuda bancaria de Amazonia por deuda subordinada de Sidor. La deuda bancaria originariamente obtenida por Amazonia para la adquisición de las acciones de Sidor, ha quedado reducida de esta forma a US$ 252.554.332, habiéndose refinanciado en el marco de los acuerdos alcanzados.
-
del aporte de US$ 90.000.000 correspondientes al Fondo de Inversiones de Venezuela y a empresas controladas por la C.V.G., US$ 60.000.000 se implementan en la forma de refinanciamiento de deudas vencidas y US$ 30.000.000 como aporte de capital.
-
la transformación de US$ 11.026.000 de deuda impaga de Amazonia con sus accionistas en un préstamo convertible en acciones sin derecho a voto. La participación de los socios se estableció en función de la deuda mantenida por Amazonia, correspondiendo a Siderar US$ 5.628.344 (transferida a Prosid - ver Nota 8.d.1) a los estados contables).
- el compromiso de los socios de Amazonia, a excepción de Sivensa, de compra anticipada, en el año 2007, de US$ 25.000.000 de deudas de Amazonia con las instituciones financieras participantes de la reestructuración, siendo Siderar garante de US$ 6.000.000.
e) Resultado de inversiones en sociedades controladas y vinculadas:
| 31.03.00 | 31.03.99 | ||
| $ | $ | ||
| Controladas | |||
| e.1) Participación en los resultados de las sociedades controladas | |||
| Comesi San Luis S.A.I.C. | 408.543 | 12.453 | |
| Prosid Investments Inc. (ver nota al Anexo C) | (25.833.281) | (42.997.857) | |
| Comesi S.A.I.C. (2) | - | 4.251.242 | |
| e.2) Amortizaciones y ajuste valuación bienes de cambio | |||
| Ajuste valuación bienes de cambio – Comesi San Luis S.A.I.C. | 720.275 | - | |
| Bienes de uso – Comesi S.A.I.C. (2) | - | (1.351.860) | |
| Valor llave – Comesi S.A.I.C. (2) | - | (3.462.123) | |
| Ajuste valuación bienes de cambio – Comesi S.A.I.C. (2) | - | 3.645.351 | |
| (24.704.463) | (39.902.794) | ||
| Vinculadas | |||
| Compañía Afianzadora de Empresas Siderúrgicas S.G.R. | 44.772 | (57.611) | |
| Ecocemento S.A. | (206.759) | - | |
| Consorcio Siderurgia Amazonia Ltd. (1) | - | 1.571.420 | |
| (161.987) | 1.513.809 | ||
| (24.866.450) | (38.388.985) |
(1) Resultados anteriores a la transferencia de las acciones a Prosid Investments Inc. (ver Nota 8.d.1) a los estados contables).
(2) No se exponen saldos al cierre del período debido a la fusión de Siderar S.A.I.C. con Comesi S.A.I.C. (ver Nota 1 a los estados contables).
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NOTA 9 - RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCION DE GANANCIAS
De acuerdo con la Ley de Sociedades Comerciales, el Estatuto Social y la Resolución General N° 290/97 de la Comisión Nacional de Valores debe transferirse a la Reserva Legal el 5% de las ganancias del ejercicio, luego de absorberse los resultados negativos no asignados al inicio, hasta que la Reserva alcance el 20% del capital ajustado.
NOTA 10 - PROGRAMA GLOBAL DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
Conforme la delegación y autorización conferida por la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de fecha 29 de setiembre de 1994, el Directorio aprobó el prospecto de emisión del programa global de Obligaciones Negociables por la suma de US$ 250.000.000, el cual se encuentra autorizado por la Comisión Nacional de Valores.
Con fecha 18 de octubre de 1995 se realizó la emisión de un tramo de dichas Obligaciones Negociables por US$ 60.000.000 a una tasa fija del 11% anual con un plazo de vencimiento de dos años. El 20 de octubre de 1997 se procedió a la cancelación total de las obligaciones emitidas.
El 31 de julio de 1998 se realizó la emisión de un nuevo tramo por US$ 110.000.000 con vencimientos semestrales en los meses de enero y julio de los años 2002 y 2003 y con un interés de Libor más un spread creciente que para los tres primeros años son del 0,9%, 1,15% y 1,4%, respectivamente. Los intereses se pagan trimestralmente.
Los fondos provenientes de dicha colocación fueron afectados de la siguiente manera:
US$
Cancelación de deudas bancarias y financieras 109.130.000
Gastos de emisión de Obligaciones Negociables 870.000
Total emitido 110.000.000
NOTA 11 - INVERSIONES COMPROMETIDAS
Se han firmado compromisos para futuras adquisiciones de bienes de uso por un monto de US$ 11.473.330.
NOTA 12 - RESOLUCION DE LA PROBLEMATICA DEL AÑO 2000 – INFORMACION NO CUBIERTA POR EL INFORME DE REVISION LIMITADA
No se han presentado problemas significativos derivados del cambio del año 1999 al 2000 en ninguna de las áreas de la Sociedad.
NOTA 13 - ESTADO DE CAPITALES
El capital al 31 de marzo de 2000 es de $ 347.468.771, el cual se encuentra suscripto, integrado e inscripto en el Registro Público de Comercio.
El último aumento del capital social por $ 35.666.000 fue aprobado por la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria del 29 de diciembre de 1994, e inscripto en el Registro Público de Comercio el 7 de noviembre de 1995.
El Patrimonio Neto al cierre del período es de $ 628.933.551 y el capital en circulación a dicha fecha es de $ 347.468.771, por lo que el valor patrimonial proporcional, para cada acción de valor nominal $ 1 es de $ 1,81 (un peso con ochenta y un centavos).
NOTA 14 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL PERIODO
Con posterioridad al 31 de marzo de 2000, no se han producido hechos, situaciones o circunstancias que no sean de público conocimiento, que incidan o puedan incidir significativamente sobre la situación patrimonial, económica o financiera de la Sociedad.
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | Anexo A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BIENES DE USO | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortizaciones | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Valor al | Disminu- | Reclasifi- | Valor al | Acumuladas | Acumuladas | Neto | Neto | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cuenta principal | comienzo | Aumentos | ciones | caciones | cierre | al comienzo | Bajas | Del período | al cierre | resultante al | resultante al | ||||||||||||||||||||||||||
| del período | del período | del período | del período | (1) | del período | 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| Terrenos | 22.961.059 | 22.961.059 | 22.961.059 | 22.269.174 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Edificios e instalaciones industriales | 696.998.939 | 37.457.657 | 734.456.596 | 271.449.943 | 40.650.098 | 312.100.041 | 422.356.555 | 380.733.914 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Maquinarias y equipos | 367.711.602 | 8.979.778 | 376.691.380 | 245.421.063 | 15.674.631 | 261.095.694 | 115.595.686 | 91.942.016 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Material rodante | 14.216.698 | 468.645 | 482.227 | 14.203.116 | 9.233.401 | 261.055 | 834.997 | 9.807.343 | 4.395.773 | 5.077.049 | |||||||||||||||||||||||||||
| Muebles, máquinas e inst.de oficina y de uso general | 16.499.713 | 422.063 | 16.921.776 | 12.443.312 | 1.138.877 | 13.582.189 | 3.339.587 | 3.887.771 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repuestos e implementos siderúrgicos | 76.953.687 | 4.776.610 | 72.177.077 | 72.177.077 | 78.289.741 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bienes de uso en tránsito | 2.705.376 | 1.112.180 | 1.593.196 | 1.593.196 | 1.044.328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obras en curso | 88.213.233 | 32.319.425 | (46.859.498) | 73.673.160 | 73.673.160 | 90.662.241 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Anticipos a proveedores | 2.485.201 | 1.552.849 | 4.038.050 | 4.038.050 | 1.334.050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total al 31.03.00 | 1.288.745.508 | 34.340.919 | 6.371.017 | 1.316.715.410 | 538.547.719 | 261.055 | 58.298.603 | 596.585.267 | 720.130.143 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total al 31.03.99 | 1.096.330.259 | 57.873.056 | 12.038.526 | 1.142.164.789 | 416.905.073 | 543.957 | 50.563.389 | 466.924.505 | 675.240.284 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (1) Ver Anexo H a los estados contables. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nota: La Sociedad ha considerado como valor de origen para los bienes revaluados técnicamente al 30 de junio de 1990, el valor técnico a dicha fecha reexpresado de acuerdo con lo expresado en la Nota 3.2 a los estados contables. Como consecuencia de lo mencionado precedentemente, las alícuotas de amortización de los distintos bienes no se exponen dado que son variables en función de las distintas vidas útiles remanentes asignadas en dicho revalúo técnico. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| - 17 - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | Anexo B | |||||||||||||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | ||||||||||||||||||||||
| ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 | ||||||||||||||||||||||
| ACTIVOS INTANGIBLES | ||||||||||||||||||||||
| Amortizaciones | ||||||||||||||||||||||
| Valor al | Valor al | Acumuladas | Acumuladas | Neto | Neto | |||||||||||||||||
| Cuenta principal | comienzo | Aumentos | Disminuciones | cierre | al comienzo | Bajas | Del período | al cierre | resultante al | resultante al | ||||||||||||
| del período | del período | del período | del período | (1) | del período | 31.03.00 | 31.03.99 | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| Gastos de reorganización de | ||||||||||||||||||||||
| planta y análisis de proyectos | 44.691.428 | 44.691.428 | 44.446.984 | 244.444 | 44.691.428 | 336.111 | ||||||||||||||||
| Valor llave (Comesi S.A.I.C.) | 21.843.233 | 21.843.233 | 15.955.486 | 1.605.749 | 17.561.235 | 4.281.998 | 6.422.996 | |||||||||||||||
| Total al 31.03.00 | 66.534.661 | 66.534.661 | 60.402.470 | 1.850.193 | 62.252.663 | 4.281.998 | ||||||||||||||||
| Total al 31.03.99 | 66.534.661 | 66.534.661 | 54.873.062 | 4.902.492 | 59.775.554 | 6.759.107 | ||||||||||||||||
| (1) Ver Anexo H a los estados contables. | ||||||||||||||||||||||
| - 18 - | ||||||||||||||||||||||
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | Anexo C | ||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||||||
| ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 | |||||||||||
| INVERSIONES - Títulos valores emitidos en serie y participaciones en otras sociedades | |||||||||||
| 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||||||
| Denominación y | Valor | % de part. | Valor | Valor | Valor | Valor | |||||
| características | Emisor | Clase | Nominal | Cantidad | sobre el | de costo | patrimonial | ||||
| de los valores | cap. social | ajustado | proporcional | registrado | registrado | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||
| Inversiones no corrientes | |||||||||||
| Soc. art. 33 Ley N° 19.550 | |||||||||||
| y modificatorias | |||||||||||
| Controladas | |||||||||||
| Acciones | Comesi San Luis S.A.I.C. | Ordinarias 1 voto | 0,0001 | 1.089.000 | 99,0000 | 4.542.925 | 5.492.311 | 5.492.311 | 97.106 | ||
| Acciones | Prosid Investments Inc. | Ordinarias 1 voto | 1,0000 | 152.000.000 | 100,0000 | 179.838.655 | 101.926.728 | 101.926.728 | 79.628.536 | ||
| Acciones | Comesi S.A.I.C.(1) | - | 42.097.275 | ||||||||
| Vinculadas | |||||||||||
| Acciones | Compañía Afianzadora de | ||||||||||
| Empresas Siderúrgicas S.G.R. | Ordinarias 1 voto | 1,0000 | 355.000 | 39,0539 | 355.000 | 358.761 | 358.761 | 297.475 | |||
| Acciones | Ecocemento S.A. | Ordinarias 1 voto | 1,0000 | 1.800 | 15,0000 | 2.848.547 | 2.641.667 | 2.641.667 | 2.683.739 | ||
| Acciones | FO.GA.BA. S.A.P.E.M. | Ordinarias 1 voto | 1,0000 | 10.000 | 0,0031 | 10.000 | 10.000 | - | |||
| Otros | |||||||||||
| Ajuste valuación bienes de uso Comesi S.A.I.C. (1) | - | 26.210.827 | |||||||||
| Ajuste valuación bienes de cambio Comesi S.A.I.C. (1) | - | (6.044.225) | |||||||||
| Ajuste valuación bienes de cambio Comesi San Luis S.A.I.C. | (617.661) | (617.661) | - | ||||||||
| Aportes irrevocables a Ecocemento S.A. | - | 164.687 | |||||||||
| 187.595.127 | 109.801.806 | 109.811.806 | 145.135.420 | ||||||||
| - 19 - | |||||||||||
| (1) No se exponen saldos al cierre del período debido a la fusión de Siderar S.A.I.C. con Comesi S.A.I.C. (ver Nota 1 a los estados contables). | |||||||||||
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | Anexo C | ||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||||||
| ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 | |||||||||||
| INVERSIONES - Títulos valores emitidos en serie y participaciones en otras sociedades (Cont.) | |||||||||||
| Información sobre el emisor | |||||||||||
| Denominación y | Ultimo estado contable | ||||||||||
| características | Emisor | Actividad principal | Fecha | Período | Capital | Resultados | Patrimonio | Fecha de aprobación | |||
| de los valores | social | neto | del Directorio | ||||||||
| $ | $ | $ | |||||||||
| Inversiones no corrientes | |||||||||||
| Soc. art. 33 Ley N° 19.550 | |||||||||||
| y modificatorias | |||||||||||
| Controladas | |||||||||||
| Acciones | Comesi San Luis S.A.I.C. | Producción de chapas laminadas en frío y/o | |||||||||
| en caliente revestidas o no, conformadas y/o | |||||||||||
| flejadas. | 31.03.00 | 9 meses | 110 | 412.670 | 5.547.789 | 02.05.00 | |||||
| Acciones | Prosid Investments Inc. (1) | Realizar inversiones financieras de cualquier | |||||||||
| naturaleza y toda otra actividad permitida por las | |||||||||||
| leyes vigentes en las Islas Vírgenes Británicas. | 31.03.00 | 9 meses | 152.000.000 | (25.833.281) | 101.926.728 | 25.04.00 | |||||
| Vinculadas | |||||||||||
| Acciones | Compañía Afianzadora | Otorgar garantías a sus socios partícipes | |||||||||
| de Empresas Siderúrgicas | para facilitar o permitir su acceso al crédito | ||||||||||
| S.G.R. | para la compra de materia prima de origen | ||||||||||
| nacional, mediante la celebración de contratos | |||||||||||
| regulados en la Ley N° 24.467. | 31.12.99 | 6 meses | 909.000 | 5.457 | 38.508.631 | 10.03.00 | |||||
| Acciones | Ecocemento S.A. | Producción y comercialización de cemento | |||||||||
| portland con escoria de alto horno, cal y sus | |||||||||||
| derivados. | 31.12.99 | 12 meses | 12.000 | (1.378.393) | 17.611.113 | 24.02.00 | |||||
| Acciones | FO.GA.BA. S.A.P.E.M. | Otorgar garantías a PYMES que desarrollen su | |||||||||
| actividad en la provincia de Buenos Aires. | 31.12.99 | 12 meses | 3.238.400 | 2.586.094 | 52.205.946 | 16.03.00 | |||||
| - 20 - | |||||||||||
| (1) El criterio de Prosid Investments Inc. es calcular el valor de su inversión en Amazonia tomando los estados contables de esta última con una antigüedad de tres meses. Sin embargo, y a efectos de un mejor reflejo de la realidad económica en los presentes estados contables, el patrimonio y los resultados de la Sociedad han sido ajustados por el efecto estimado de los resultados de Amazonia por el período 1 de enero al 31 de marzo de 2000, debido a las causas que se explican en Nota 8.d.3) a los estados contables. |
- 21 -
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | Anexo D | |||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | ||||||||||||
| ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 | ||||||||||||
| OTRAS INVERSIONES | ||||||||||||
| Cuenta principal | Valor al | Aumentos | Disminu- | Valor | Valor | |||||||
| y características | comienzo | ciones | registrado al | registrado al | ||||||||
| del período | 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| Otras inversiones corrientes | ||||||||||||
| Depósitos a la vista | 4.607.663 | 4.543.285 | 64.378 | 126.566 | ||||||||
| Depósitos a plazo | 12.597.455 | 12.597.455 | - | 19.173.114 | ||||||||
| Total al cierre del período | 17.205.118 | 17.140.740 | 64.378 | 19.299.680 | ||||||||
| Otras inversiones no corrientes | ||||||||||||
| Inv. financieras en cías. de seguros | 4.134.959 | 1.652.648 | 5.787.607 | 4.039.145 | ||||||||
| Fondo de riesgo Compañía Afianzadora | ||||||||||||
| de Empresas Siderúrgicas S.G.R. | ||||||||||||
| Aportes netos | 36.000.000 | 36.000.000 | 41.000.000 | |||||||||
| Previsión para incobrables (Anexo E) (1) | (2.280.600) | (2.280.600) | - | |||||||||
| Bienes inmuebles | 98.229 | 98.229 | - | 98.229 | ||||||||
| Total al cierre del período | 40.233.188 | (627.952) | 98.229 | 39.507.007 | 45.137.374 | |||||||
| (1) Corresponde a clientes de Compañía Afianzadora de Empresas Siderúrgicas S.G.R. en gestión de cobranza. |
- 22 -
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | Anexo E | |||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | ||||||
| ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 | ||||||
| PREVISIONES | ||||||
| Saldos al | Aumentos | Utilizaciones | Saldos al | |||
| Rubros | comienzo | y recuperos | final | |||
| del período | (1) | del período | ||||
| $ | $ | $ | $ | |||
| Deducidas del activo corriente | ||||||
| Para créditos incobrables | 8.567.166 | (1.241.398) | (26.962) | 7.352.730 | ||
| Total al 31.03.00 | 8.567.166 | (1.241.398) | (26.962) | 7.352.730 | ||
| Total al 31.03.99 | 7.096.416 | 1.199.994 | 10.015 | 8.286.395 | ||
| Deducidas del activo no corriente | ||||||
| Para créditos incobrables | 470.564 | 1.281.436 | - | 1.752.000 | ||
| Para incobrables fondo de riesgo | 2.280.600 | 2.280.600 | ||||
| Total al 31.03.00 | 470.564 | 3.562.036 | - | 4.032.600 | ||
| Total al 31.03.99 | 324.000 | (80.000) | - | 244.000 | ||
| Incluidas en el pasivo corriente | ||||||
| Para contingencias | 3.135.616 | 838.869 | 363.600 | 3.610.885 | ||
| Total al 31.03.00 | 3.135.616 | 838.869 | 363.600 | 3.610.885 | ||
| Total al 31.03.99 | 1.553.699 | 5.684.301 | 793.513 | 6.444.487 | ||
| Incluidas en el pasivo no corriente | ||||||
| Para contingencias | 13.640.080 | (47.365) | - | 13.592.715 | ||
| Total al 31.03.00 | 13.640.080 | (47.365) | - | 13.592.715 | ||
| Total al 31.03.99 | 8.108.000 | 2.476.000 | - | 10.584.000 | ||
| (1) Ver Anexo H a los estados contables. |
- 23 -
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | Anexo F | ||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||
| ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 | |||||||
| COSTO DE VENTAS | |||||||
| Período finalizado el | |||||||
| 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||
| 1) Existencia al comienzo del período | |||||||
| - Productos terminados | 97.421.969 | 98.021.298 | |||||
| - Productos en proceso | 61.517.796 | 86.029.429 | |||||
| - Materia prima | 35.012.397 | 29.391.398 | |||||
| - Materiales | 61.600.587 | 68.622.396 | |||||
| - Anticipos a proveedores | 1.943.953 | 257.496.702 | 1.241.259 | 283.305.780 | |||
| 2) Compras del período | 268.380.887 | 311.318.444 | |||||
| 3) Gastos de fabricación (Anexo H) | 282.793.585 | 246.086.448 | |||||
| Subtotal | 808.671.174 | 840.710.672 | |||||
| 4) Resultado por tenencia (Anexo H) | (6.914.793) | (5.200.000) | |||||
| Subtotal | 801.756.381 | 835.510.672 | |||||
| 5) Existencia al final del período | |||||||
| - Productos terminados | 79.507.368 | 96.859.833 | |||||
| - Productos en proceso | 49.489.407 | 86.157.907 | |||||
| - Materia prima | 46.861.106 | 31.730.741 | |||||
| - Materiales | 57.565.113 | 66.090.674 | |||||
| - Anticipos a proveedores | 2.272.126 | 235.695.120 | 2.350.002 | 283.189.157 | |||
| COSTO DE VENTAS | 566.061.261 | 552.321.515 |
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | Anexo G | ||||||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||||||||||
| ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 | |||||||||||||||
| ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA | |||||||||||||||
| 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||||||||||
| Clase de | Monto en | Tipo de | Monto en | Clase de | Monto en | Monto en | |||||||||
| Rubros | moneda | moneda | cambio | moneda | moneda | moneda | moneda | ||||||||
| (1) | extranjera | utilizado | local | (1) | extranjera | local | |||||||||
| $ | $ | $ | |||||||||||||
| ACTIVO | |||||||||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||||||||
| Caja y bancos | |||||||||||||||
| Caja | US$ | 10.435 | 1,000000 | 10.435 | US$ | 42.848 | 42.848 | ||||||||
| Valores a depositar | US$ | 24.248 | 1,000000 | 24.248 | US$ | 180 | 180 | ||||||||
| Bancos | US$ | 139.201 | 1,000000 | 139.201 | US$ | 35.120 | 35.120 | ||||||||
| Otras inversiones | |||||||||||||||
| Depósitos a la vista | US$ | 64.378 | 1,000000 | 64.378 | US$ | 126.566 | 126.566 | ||||||||
| Depósitos a plazo | US$ | 19.173.114 | 19.173.114 | ||||||||||||
| Créditos por ventas | |||||||||||||||
| Deudores comunes | US$ | 109.044.365 | 1,000000 | 109.044.365 | US$ | 87.175.760 | 87.175.760 | ||||||||
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y modificatorias | US$ | 1.336.486 | 1,000000 | 1.336.486 | US$ | 4.701.153 | 4.701.153 | ||||||||
| Reembolsos sobre exportaciones | US$ | 3.521.912 | 1,000000 | 3.521.912 | US$ | 3.500.540 | 3.500.540 | ||||||||
| Clientes documentados | US$ | 28.196.728 | 1,000000 | 28.196.728 | US$ | 41.479.574 | 41.479.574 | ||||||||
| EURO | 2.180.081 | 0,956200 | 2.084.593 | ||||||||||||
| Pt | 9.504.873 | 0,005746 | 54.615 | ||||||||||||
| Crédito con seguro de cambio en US$ | EURO | 6.453.999 | 1,029947 | 6.647.277 | |||||||||||
| Previsión para incobrables (Anexo E) | US$ | (7.352.730) | 1,000000 | (7.352.730) | US$ | (8.286.395) | (8.286.395) | ||||||||
| Intereses no devengados | US$ | (1.374.995) | 1,000000 | (1.374.995) | US$ | (2.003.567) | (2.003.567) | ||||||||
| Otros créditos | |||||||||||||||
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y modificatorias | US$ | 3.034.696 | 1,000000 | 3.034.696 | US$ | 44.584.468 | 44.584.468 | ||||||||
| Créditos por venta de inmuebles | US$ | 238.442 | 1,000000 | 238.442 | US$ | 125.136 | 125.136 | ||||||||
| Anticipos a proveedores | US$ | 969.672 | 969.672 | ||||||||||||
| Gastos pagados por adelantado | US$ | 2.018.081 | 1,000000 | 2.018.081 | US$ | 2.835.161 | 2.835.161 | - 24 - | |||||||
| Créditos diversos | US$ | 5.057.640 | 1,000000 | 5.057.640 | US$ | 9.691.388 | 9.691.388 | ||||||||
| Total activo corriente - traspaso | 152.745.372 | 204.150.718 |
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | Anexo G | ||||||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||||||||||
| ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 | |||||||||||||||
| ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA (Cont.) | |||||||||||||||
| 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||||||||||
| Clase de | Monto en | Tipo de | Monto en | Clase de | Monto en | Monto en | |||||||||
| Rubros | moneda | moneda | cambio | moneda | moneda | moneda | moneda | ||||||||
| (1) | extranjera | utilizado | local | (1) | extranjera | local | |||||||||
| $ | $ | $ | |||||||||||||
| Traspaso | 152.745.372 | 204.150.718 | |||||||||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||||||||||
| Créditos por ventas | |||||||||||||||
| Clientes documentados | US$ | 6.841.583 | 1,000000 | 6.841.583 | US$ | 2.147.973 | 2.147.973 | ||||||||
| Previsión para incobrables (Anexo E) | US$ | (1.752.000) | 1,000000 | (1.752.000) | US$ | (244.000) | (244.000) | ||||||||
| Otros créditos | |||||||||||||||
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y modificatorias | US$ | 1.035.404 | 1,000000 | 1.035.404 | |||||||||||
| Créditos por venta de inmuebles | US$ | 669.846 | 1,000000 | 669.846 | |||||||||||
| Gastos pagados por adelantado | US$ | 2.450.777 | 1,000000 | 2.450.777 | US$ | 3.558.059 | 3.558.059 | ||||||||
| Créditos diversos | US$ | 166.101 | 1,000000 | 166.101 | US$ | 302.453 | 302.453 | ||||||||
| Otras inversiones | |||||||||||||||
| Inversiones financieras en compañías de seguros | US$ | 5.787.607 | 1,000000 | 5.787.607 | US$ | 4.039.145 | 4.039.145 | ||||||||
| Fdo. de Riesgo Cía. Afianzadora de Emp. Siderúrg. S.G.R. | |||||||||||||||
| Aportes netos | US$ | 36.000.000 | 1,000000 | 36.000.000 | US$ | 41.000.000 | 41.000.000 | ||||||||
| Previsión para incobrables (Anexo E) | US$ | (2.280.600) | 1,000000 | (2.280.600) | |||||||||||
| Bienes de uso | |||||||||||||||
| Anticipos a proveedores | US$ | 1.367.780 | 1,000000 | 1.367.780 | US$ | 792.170 | 792.170 | ||||||||
| DM | 119.092 | 0,488763 | 58.208 | DM | 46.255 | 25.532 | |||||||||
| Lit | 276.558.704 | 0,000494 | 136.620 | Lit | 595.064.516 | 332.046 | |||||||||
| FF | 1.076.350 | 0,145593 | 156.709 | FF | 758.771 | 124.861 | |||||||||
| EURO | 150.330 | 0,956200 | 143.746 | ||||||||||||
| £ | 9.758 | 1,591900 | 15.534 | ||||||||||||
| S | 649.730 | 50.931 | - 25 - | ||||||||||||
| Total activo no corriente | 50.797.315 | 52.129.170 | |||||||||||||
| Total activo | 203.542.687 | 256.279.888 |
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | Anexo G | ||||||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||||||||||
| ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 | |||||||||||||||
| ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA (Cont.) | |||||||||||||||
| 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||||||||||
| Clase de | Monto en | Tipo de | Monto en | Clase de | Monto en | Monto en | |||||||||
| Rubros | moneda | moneda | cambio | moneda | moneda | moneda | moneda | ||||||||
| (1) | extranjera | utilizado | local | (1) | extranjera | local | |||||||||
| PASIVO | $ | $ | $ | ||||||||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||||||||
| Deudas comerciales | |||||||||||||||
| Proveedores comunes | US$ | 3.405.565 | 1,000000 | 3.405.565 | US$ | 3.487.913 | 3.487.913 | ||||||||
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y modificatorias | US$ | 1.318.043 | 1,000000 | 1.318.043 | US$ | 3.839.752 | 3.839.752 | ||||||||
| Obligaciones a pagar | US$ | 51.429.362 | 1,000000 | 51.429.362 | US$ | 40.647.191 | 40.647.191 | ||||||||
| Lit | 541.993.939 | 0,000495 | 268.287 | Lit | 328.456.172 | 183.607 | |||||||||
| DM | 1.683.261 | 0,490416 | 825.498 | DM | 2.125.405 | 1.176.913 | |||||||||
| £ | 40.829 | 1,595500 | 65.143 | £ | 92.268 | 149.151 | |||||||||
| S | 6.483.979 | 511.372 | |||||||||||||
| FF | 149.187 | 0,146715 | 21.888 | FF | 176.694 | 29.274 | |||||||||
| Skr | 370.503 | 0,116590 | 43.197 | Skr | 370.505 | 45.388 | |||||||||
| FB | 1.266.913 | 0,023813 | 30.169 | FB | 233.610 | 6.325 | |||||||||
| Pt | 4.943.259 | 0,005763 | 28.488 | Pt | 1.231.100 | 8.012 | |||||||||
| SFR | 18.450 | 0,602168 | 11.110 | SFR | 13.538 | 9.180 | |||||||||
| EURO | 94.879 | 102.469 | |||||||||||||
| Intereses no devengados | US$ | (1.900.050) | 1,000000 | (1.900.050) | US$ | (2.258.617) | (2.258.617) | ||||||||
| Anticipos de clientes | US$ | 3.139.616 | 1,000000 | 3.139.616 | US$ | 3.952.921 | 3.952.921 | ||||||||
| Bancarias y financieras | |||||||||||||||
| Obligaciones a pagar | US$ | 53.918.982 | 1,000000 | 53.918.982 | US$ | 158.551.553 | 158.551.553 | ||||||||
| ¥ | 57.741.489 | 0,009752 | 563.095 | ¥ | 1.757.191.175 | 14.853.537 | |||||||||
| DM | 56.364 | 0,490416 | 27.642 | DM | 63.409 | 35.112 | |||||||||
| EURO | 746.039 | 0,957700 | 714.482 | ||||||||||||
| Deuda con seguro de cambio en US$ | ¥ | 17.536.317.119 | 0,009107 | 159.703.240 | ¥ | 14.981.382.426 | 126.337.998 | ||||||||
| DM | 681.310 | 485.956 | |||||||||||||
| Intereses no devengados | US$ | (19.221.236) | 1,000000 | (19.221.236) | US$ | (26.208.855) | (26.208.855) | ||||||||
| ¥ | (52.725.492) | 0,009752 | (514.179) | ¥ | (114.181.237) | (965.174) | |||||||||
| EURO | (94.169) | 0,957700 | (90.186) | - 26 - | |||||||||||
| Intereses no devengados con seguro de cambio en US$ | ¥ | (122.591.108) | 0,009154 | (1.122.199) | ¥ | (71.548.326) | (604.798) | ||||||||
| Total pasivo corriente - traspaso | 252.665.957 | 324.376.180 |
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | Anexo G | ||||||||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||||||||||||
| ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 | |||||||||||||||||
| ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA (Cont.) | |||||||||||||||||
| 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||||||||||||
| Clase de | Monto en | Tipo de | Monto en | Clase de | Monto en | Monto en | |||||||||||
| Rubros | moneda | moneda | cambio | moneda | moneda | moneda | moneda | ||||||||||
| (1) | extranjera | utilizado | local | (1) | extranjera | local | |||||||||||
| $ | $ | $ | |||||||||||||||
| Traspaso | 252.665.957 | 324.376.180 | |||||||||||||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||||||||||||
| Deudas comerciales | |||||||||||||||||
| Obligaciones a pagar | US$ | 12.306.356 | 1,000000 | 12.306.356 | US$ | 16.231.825 | 16.231.825 | ||||||||||
| Intereses no devengados | US$ | (1.464.949) | 1,000000 | (1.464.949) | US$ | (1.033.511) | (1.033.511) | ||||||||||
| Bancarias y financieras | |||||||||||||||||
| Obligaciones a pagar | US$ | 234.881.607 | 1,000000 | 234.881.607 | US$ | 179.181.244 | 179.181.244 | ||||||||||
| ¥ | 15.331.419 | 0,009752 | 149.512 | ¥ | 131.213.060 | 1.109.144 | |||||||||||
| DM | 197.275 | 0,490416 | 96.747 | DM | 253.639 | 140.449 | |||||||||||
| EURO | 2.776.641 | 0,957700 | 2.659.189 | ||||||||||||||
| Deuda con seguro de cambio en US$ | ¥ | 3.534.796.385 | 0,008521 | 30.120.000 | ¥ | 7.920.792.079 | 60.000.000 | ||||||||||
| Obligaciones Negociables | US$ | 110.000.000 | 1,000000 | 110.000.000 | US$ | 110.000.000 | 110.000.000 | ||||||||||
| Intereses no devengados | US$ | (39.639.567) | 1,000000 | (39.639.567) | US$ | (33.926.844) | (33.926.844) | ||||||||||
| ¥ | (15.331.419) | 0,009752 | (149.512) | ¥ | (131.213.060) | (1.109.144) | |||||||||||
| EURO | (228.421) | 0,957700 | (218.759) | ||||||||||||||
| Total pasivo no corriente | 348.740.624 | 330.593.163 | |||||||||||||||
| Total pasivo | 601.406.581 | 654.969.343 | |||||||||||||||
| (1) | US$: Dólares estadounidenses | S: Chelines austríacos | ¥: Yenes | ||||||||||||||
| Lit: Liras italianas | £: Libras esterlinas | FF: Francos franceses | |||||||||||||||
| DM: Marcos alemanes | FB: Francos belgas | SFR: Francos suizos | |||||||||||||||
| Skr: Coronas suecas | Pt: Pesetas | ||||||||||||||||
| - 27 - | |||||||||||||||||
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | Anexo H | ||||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||||||||
| ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 | |||||||||||||
| INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, Apartado I, inc. b) LEY N° 19.550 Y MODIFICATORIAS | |||||||||||||
| Resultados financieros | |||||||||||||
| y por tenencia | Total período finalizado el | ||||||||||||
| Gastos de | Gastos de | Gastos de | Otros | ||||||||||
| R u b r o s | comercia- | adminis- | Generados | Generados | ingresos y | 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||
| fabricación | lización | tración | por activos | por pasivos | egresos | ||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||
| Honorarios de directores y consejo de vigilancia | 924.000 | 924.000 | 924.000 | ||||||||||
| Sueldos, jornales y contribuciones sociales | 92.587.501 | 7.582.748 | 26.753.149 | 126.923.398 | 127.086.167 | ||||||||
| Gastos y servicios de oficina | 1.261.945 | 465.638 | 1.526.357 | 3.253.940 | 3.942.166 | ||||||||
| Mantenimiento y servicios de seguridad de | |||||||||||||
| edificios, instalaciones y equipos | 58.558.823 | 34.837 | 2.346.510 | 60.940.170 | 43.236.650 | ||||||||
| Honorarios por asistencia técnica y | |||||||||||||
| asesoramiento externo | 286.841 | 657.908 | 1.172.631 | 2.117.380 | 1.345.034 | ||||||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 7.310 | 4.693.461 | 4.700.771 | 5.040.121 | |||||||||
| Prestaciones de servicios por terceros | 43.203.911 | 403.881 | 7.470.718 | 51.078.510 | 49.863.377 | ||||||||
| Servicios de operación y tecnología informática | 927 | 50 | 5.242.030 | 5.243.007 | 4.901.407 | ||||||||
| Comedor y refrigerio | 2.095.617 | 65.174 | 108.183 | 2.268.974 | 2.367.041 | ||||||||
| Alquileres | 180.944 | 573 | 154.189 | 335.706 | 300.630 | ||||||||
| Transporte del personal | 2.081.548 | 146.721 | 2.228.269 | 2.127.911 | |||||||||
| Publicidad y propaganda | 22.914 | 751.060 | 193.523 | 967.497 | 1.084.534 | ||||||||
| Gastos varios y comisiones | 2.005.670 | 2.005.670 | 592.983 | ||||||||||
| Cargos previsión para contingencias | 791.504 | 791.504 | 8.160.301 | ||||||||||
| Cargos previsión para incobrables | 2.320.638 | 2.320.638 | 1.119.994 | ||||||||||
| Fletes y acarreos | 15.698.187 | 6.618.573 | 12.429 | 22.329.189 | 9.612.602 | ||||||||
| Grandes trabajos no activables | 12.465.962 | 12.465.962 | 16.422.630 | ||||||||||
| Amortizaciones otros activos | 39.354 | 39.354 | 23.357 | ||||||||||
| Amortizaciones otras inversiones no corrientes | 23.191 | ||||||||||||
| Amortizaciones activos intangibles | 244.444 | 1.605.749 | 1.850.193 | 1.440.369 | - 28 - | ||||||||
| Amortizaciones bienes de uso | 58.298.603 | 58.298.603 | 50.563.389 | ||||||||||
| Traspaso | 286.995.477 | 20.906.750 | 50.743.901 | 2.436.607 | 361.082.735 | 330.177.854 |
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | Anexo H | |||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | ||||||||||||
| ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 | ||||||||||||
| INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, Apartado I, inc. b) LEY N° 19.550 Y MODIFICATORIAS (Cont.) | ||||||||||||
| Resultados financieros | ||||||||||||
| y por tenencia | Total período finalizado el | |||||||||||
| Gastos de | Gastos de | Gastos de | Otros | |||||||||
| R u b r o s | comercia- | adminis- | Generados | Generados | ingresos y | 31.03.00 | 31.03.99 | |||||
| fabricación | lización | tración | por activos | por pasivos | egresos | |||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||
| Traspaso | 286.995.477 | 20.906.750 | 50.743.901 | 2.436.607 | 361.082.735 | 330.177.854 | ||||||
| Recupero por venta de chatarra y rezagos | (16.207.661) | (16.207.661) | (16.668.015) | |||||||||
| Gastos depósitos externos | 886.840 | 886.840 | 1.168.612 | |||||||||
| Otros gastos e ingresos ordinarios | 11.118.929 | 1.455.276 | 5.436.348 | 11.849.008 | 29.859.561 | 18.540.221 | ||||||
| Intereses y otros gastos de financiación | (13.272.992) | 39.311.091 | 26.038.099 | 24.845.724 | ||||||||
| Diferencias de cambio | 392.029 | (63.271) | 328.758 | 1.845.441 | ||||||||
| Resultado por tenencia de activos no monetarios | 6.914.793 | 6.914.793 | 5.200.000 | |||||||||
| Total al 31.03.00 | 282.793.585 | 22.362.026 | 56.180.249 | (5.966.170) | 39.247.820 | 14.285.615 | 408.903.125 | |||||
| Total al 31.03.99 | 246.086.448 | 19.048.001 | 57.136.801 | (9.036.835) | 40.928.000 | 10.947.422 | 365.109.837 | |||||
| - 29 - | ||||||||||||
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | Anexo I | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| OPERACIONES CON SOCIEDADES CONTROLADAS Y VINCULADAS | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total período finalizado el | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas y | Compras y | Remuneración | |||||||||||||||||||||||||||||||
| prestaciones | prestaciones | Socio Protector | Intereses | 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||||||||||||||||||||||||
| varias | recibidas | S.G.R. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| Controladas | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comesi San Luis S.A.I.C. | 6.676.044 | (271.554) | - | - | 6.404.490 | (113.043) | |||||||||||||||||||||||||||
| Comesi S.A.I.C.(1) | - | - | - | - | - | 30.565.597 | |||||||||||||||||||||||||||
| Subtotal | 6.676.044 | (271.554) | - | - | 6.404.490 | 30.452.554 | |||||||||||||||||||||||||||
| Vinculadas | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Siderca S.A.I.C. | 8.205.335 | (1.428.495) | - | - | 6.776.840 | 7.611.169 | |||||||||||||||||||||||||||
| Compañía Afianzadora de Empresas | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Siderúrgicas S.G.R. | 190.000 | - | 1.581.688 | - | 1.771.688 | 2.107.212 | |||||||||||||||||||||||||||
| Ecocemento S.A. | 686.480 | - | - | - | 686.480 | 85.935 | |||||||||||||||||||||||||||
| Inversora Siderurgia Argentina S.A. | - | - | - | 38.075 | 38.075 | 5.589 | |||||||||||||||||||||||||||
| Subtotal | 9.081.815 | (1.428.495) | 1.581.688 | 38.075 | 9.273.083 | 9.809.905 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total al 31.03.00 | 15.757.859 | (1.700.049) | 1.581.688 | 38.075 | 15.677.573 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| Total al 31.03.99 | 61.891.015 | (24.896.125) | 1.687.212 | 1.580.357 | - | 40.262.459 | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) No se exponen saldos al cierre del período debido a la fusión de Siderar S.A.I.C. con Comesi S.A.I.C. (ver Nota 1 a los estados contables). | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Las cifras que figuran entre paréntesis significan pérdidas o egresos. | - 30 - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
- 31 -
SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL
Domicilio legal: Leandro N. Alem 1067 - Buenos Aires
INFORMACION CONTABLE COMPLEMENTARIA
ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS al 31 de marzo de 2000
INDICE
Estados contables consolidados al 31 de marzo de 2000
Estado de situación patrimonial consolidado
Estado de resultados consolidado
Estado de origen y aplicación de fondos consolidado
Notas a los estados contables consolidados
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | |||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||||||
| ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO al 31 de marzo de 2000, comparativo con el mismo período del ejercicio anterior | |||||||||||
| ACTIVO | 31.03.00 | 31.03.99 | PASIVO | 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||||||||
| Caja y bancos (Nota 4.a) | 9.572.975 | 5.623.024 | Deudas comerciales (Nota 4.n) | 110.793.599 | 102.442.517 | ||||||
| Otras inversiones (Nota 4.b) | 1.185.723 | 29.125.544 | Deudas bancarias y financieras (Nota 4.o) | 200.582.156 | 292.816.700 | ||||||
| Créditos por ventas (Nota 4.c) | 175.007.879 | 171.355.249 | Deudas sociales y fiscales (Nota 4.p) | 32.693.545 | 38.755.731 | ||||||
| Otros créditos (Nota 4.d) | 34.690.539 | 36.187.419 | Otras deudas | 3.684.760 | 1.466.722 | ||||||
| Bienes de cambio (Nota 4.e) | 236.556.158 | 298.063.418 | Previsión para contingencias | 3.625.885 | 8.336.852 | ||||||
| Otros activos (Nota 4.f) | 1.577.535 | 2.717.184 | |||||||||
| Total del activo corriente | 458.590.809 | 543.071.838 | Total del pasivo corriente | 351.379.945 | 443.818.522 | ||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||||||||
| Créditos por ventas (Nota 4.g) | 5.089.583 | 1.925.718 | Deudas comerciales (Nota 4.q) | 10.841.407 | 15.198.314 | ||||||
| Otros créditos (Nota 4.h) | 11.803.688 | 10.345.453 | Deudas bancarias y financieras (Nota 4.r) | 337.899.217 | 320.964.482 | ||||||
| Inversiones (Nota 4.i) | 73.819.075 | 82.784.437 | Deudas sociales y fiscales (Nota 4.s) | 4.833.716 | 3.600.439 | ||||||
| Otras inversiones (Nota 4.j) | 70.625.088 | 45.137.374 | Otras deudas | 375.697 | - | ||||||
| Activos intangibles (Nota 4.k) | 4.281.998 | 6.759.107 | Previsión para contingencias | 13.592.715 | 18.826.247 | ||||||
| Bienes de uso (Nota 4.l) | 721.389.635 | 758.039.297 | |||||||||
| Otros activos (Nota 4.m) | 2.311.850 | 3.845.772 | Total del pasivo no corriente | 367.542.752 | 358.589.482 | ||||||
| Total del pasivo | 718.922.697 | 802.408.004 | |||||||||
| Total del activo no corriente | 889.320.917 | 908.837.158 | |||||||||
| Participación de terceros en sociedades controladas | 55.478 | - | |||||||||
| PATRIMONIO NETO | 628.933.551 | 649.500.992 | |||||||||
| Total del activo | 1.347.911.726 | 1.451.908.996 | Total del pasivo y patrimonio neto | 1.347.911.726 | 1.451.908.996 | ||||||
| - 32 - | |||||||||||
| Las notas 1 a 6 que se acompañan forman parte integrante de este estado. |
- 33 -
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | |||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||||
| ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO por el período de nueve meses finalizado el 31 de marzo | |||||||
| de 2000, comparativo con el mismo período del ejercicio anterior | |||||||
| Período finalizado el | |||||||
| 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||
| $ | $ | ||||||
| Ventas netas | 723.852.808 | 763.367.642 | |||||
| Costo de ventas | (566.537.643) | (571.620.520) | |||||
| Ganancia bruta | 157.315.165 | 191.747.122 | |||||
| Gastos de comercialización | (22.472.756) | (20.351.616) | |||||
| Gastos de administración | (56.298.522) | (59.743.852) | |||||
| Resultados financieros y por tenencia | |||||||
| - Generados por activos | 6.473.976 | 8.931.333 | |||||
| - Generados por pasivos | (39.309.872) | (41.919.614) | |||||
| Otros ingresos y egresos ordinarios | (14.293.043) | (13.429.861) | |||||
| Participación de terceros en sociedades controladas | (4.127) | - | |||||
| Ganancia antes de impuestos | 31.410.821 | 65.233.512 | |||||
| Cargo por provisión de impuesto a las ganancias | (8.469.759) | (20.179.929) | |||||
| Ganancia ordinaria | 22.941.062 | 45.053.583 | |||||
| Resultado de inversiones en sociedades vinculadas | (26.349.266) | (41.484.048) | |||||
| (Pérdida) Ganancia neta del período | (3.408.204) | 3.569.535 | |||||
| Las notas 1 a 6 que se acompañan forman parte integrante de este estado. |
- 34 -
| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | |||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | |||||
| ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS CONSOLIDADO por el período de nueve meses | |||||
| finalizado el 31 de marzo de 2000, comparativo con el mismo período del ejercicio anterior | |||||
| Período finalizado el | |||||
| 31.03.00 | 31.03.99 | ||||
| $ | $ | ||||
| VARIACION DE LOS FONDOS | |||||
| Fondos al inicio del período (1) | 21.121.695 | 11.449.806 | |||
| (Disminución) Aumento de los fondos | (10.362.997) | 23.298.762 | |||
| Fondos al cierre del período (1) | 10.758.698 | 34.748.568 | |||
| CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS | |||||
| Ganancia ordinaria | 22.941.062 | 45.053.583 | |||
| Más partidas que no representan erogaciones de fondos: | |||||
| Amortización de bienes de uso | 58.324.803 | 54.334.703 | |||
| Amortización de otras inversiones no corrientes | - | 23.191 | |||
| Amortización de otros activos corrientes | 39.354 | 60.257 | |||
| Amortización de activos intangibles | 1.850.193 | 4.902.492 | |||
| Previsión para incobrables | 2.320.638 | 854.359 | |||
| Cargo por provisión de impuesto a las ganancias | 8.469.759 | 20.179.929 | |||
| Provisión honorarios al Directorio y Consejo de Vigilancia | 924.000 | 924.000 | |||
| Previsión para contingencias | 798.777 | 8.747.325 | |||
| Participación de terceros en sociedades controladas | 4.127 | - | |||
| Fondos generados por las operaciones ordinarias | 95.672.713 | 135.079.839 | |||
| Resultado de inversiones en sociedades vinculadas | (26.349.266) | (41.484.048) | |||
| Más partidas que no representan erogaciones de fondos: | |||||
| Resultado de inversiones en sociedades vinculadas | 26.349.266 | 41.484.048 | |||
| Fondos generados (aplicados) al resto de las operaciones | - | - | |||
| Fondos generados por las operaciones | 95.672.713 | 135.079.839 | |||
| Otras causas de orígenes de fondos: | |||||
| Disminución (Aumento) neto de otros créditos | 16.760.933 | (15.995.029) | |||
| Disminución neta de bienes de cambio | 22.162.161 | 5.520.977 | |||
| Disminución (Aumento) neto de otros activos | 1.634.065 | (1.038.330) | |||
| Aumento (Disminución) neta de deudas comerciales | 4.800.473 | (40.732.284) | |||
| Aumento (Disminución) neta de otras deudas | 900.133 | (1.358.671) | |||
| Total de orígenes de fondos | 141.930.478 | 81.476.502 | |||
| Otras causas de aplicaciones de fondos: | |||||
| (Aumento) Disminución neta de créditos por ventas | (3.949.918) | 307.800 | |||
| Aumento neto de inversiones | (26.448.179) | (1.637.673) | |||
| (Aumento) Disminución neta de otras inversiones no corrientes | (32.672.500) | 8.768.512 | |||
| Aumento neto de bienes de uso | (28.230.957) | (64.730.755) | |||
| (Disminución) Aumento neto de deudas bancarias y financieras | (33.786.822) | 68.141.893 | |||
| Disminución neta de deudas sociales y fiscales | (12.611.020) | (34.602.794) | |||
| Disminución de previsión para contingencias | (395.328) | (1.020.575) | |||
| Disminución de participación de terceros en sociedades controladas | - | (94.615) | |||
| Distribución de utilidades dispuesta por Asamblea del 30.09.98 | - | (33.309.533) | |||
| Distribución de utilidades dispuesta por Asamblea del 30.09.99 | (14.198.751) | - | |||
| Total de aplicaciones de fondos | (152.293.475) | (58.177.740) | |||
| (Disminución) Aumento de los fondos | (10.362.997) | 23.298.762 | |||
| (1) Caja y bancos más otras inversiones corrientes. | |||||
| Las notas 1 a 6 que se acompañan forman parte integrante de este estado. |
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SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL
NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS al 31 de marzo de 2000
NOTA 1 - BASES PARA LA PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS - NORMAS CONTABLES
Los estados contables consolidados han sido preparados de acuerdo con las bases y criterios de valuación expuestos en Notas 2 y 3 a los estados contables individuales de la sociedad controlante y deben ser leídos conjuntamente con la información complementaria de dichos estados contables.
NOTA 2 - BASES DE CONSOLIDACION
Las sociedades consolidadas y los respectivos porcentajes sobre votos posibles al 31 de marzo de 2000 eran:
Sociedad Participación
Comesi San Luis S.A.I.C. 99,000 %
Prosid Investments Inc. 100,000 %
Los estados contables consolidados han sido preparados sobre la base de los estados contables de las sociedades controladas al 31 de marzo de 2000.
Se han practicado, de haber correspondido, los ajustes necesarios a fin de unificar los criterios de valuación y exposición de las sociedades incluidas en la consolidación. Los saldos entre las sociedades consolidadas, las transacciones y sus resultados, y los resultados no trascendidos a terceros, han sido eliminados en la medida que fueran significativos.
NOTA 3 - INFORMACION COMPLEMENTARIA QUE NO DIFIERE SIGNIFICATIVAMENTE DE LA EXPUESTA POR LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Se encuentran en esta condición las Notas 1 a 3, 5 a 13 y los Anexos A a I a los estados contables individuales de la sociedad controlante.
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| SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL | ||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | ||||||||||
| NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS al 31 de marzo de 2000 (Cont.) | ||||||||||
| NOTA 4 - COMPOSICION DE RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO | ||||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||||
| $ | $ | |||||||||
| a) | Caja y bancos | |||||||||
| Caja | 131.723 | 233.157 | ||||||||
| Valores a depositar | 4.042.004 | 722.220 | ||||||||
| Bancos | 5.399.248 | 4.667.647 | ||||||||
| 9.572.975 | 5.623.024 | |||||||||
| b) | Otras inversiones | |||||||||
| Depósitos a la vista | 1.185.723 | 9.952.430 | ||||||||
| Depósitos a plazo | - | 19.173.114 | ||||||||
| 1.185.723 | 29.125.544 | |||||||||
| c) | Créditos por ventas | |||||||||
| Deudores comunes | 110.114.765 | 99.680.347 | ||||||||
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y modificatorias | 688.020 | 583.720 | ||||||||
| Reembolsos sobre exportaciones | 3.521.912 | 3.662.725 | ||||||||
| Clientes documentados | 69.470.692 | 78.202.381 | ||||||||
| Previsión para incobrables | (7.412.515) | (8.697.017) | ||||||||
| Intereses no devengados | (1.374.995) | (2.076.907) | ||||||||
| 175.007.879 | 171.355.249 | |||||||||
| d) | Otros créditos | |||||||||
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y modificatorias | 3.034.696 | 3.638.715 | ||||||||
| Anticipos y préstamos al personal | 3.157.653 | 3.411.995 | ||||||||
| Créditos por venta de inmuebles | 454.616 | 280.202 | ||||||||
| Contribución solidaria | 17.844 | 50.190 | ||||||||
| Créditos fiscales | 16.750.929 | 9.815.311 | ||||||||
| Anticipos a proveedores | 950.920 | 4.279.576 | ||||||||
| Gastos pagados por adelantado | 2.018.081 | 2.837.164 | ||||||||
| Créditos diversos | 8.305.800 | 11.874.266 | ||||||||
| 34.690.539 | 36.187.419 | |||||||||
| e) | Bienes de cambio | |||||||||
| Productos terminados | 80.097.665 | 103.625.697 | ||||||||
| Productos en proceso | 49.760.148 | 88.083.339 | ||||||||
| Materia prima | 46.861.106 | 36.006.240 | ||||||||
| Materiales | 57.565.113 | 67.895.605 | ||||||||
| Anticipos a proveedores | 2.272.126 | 2.452.537 | ||||||||
| 236.556.158 | 298.063.418 | |||||||||
| f) | Otros activos (valores residuales) | |||||||||
| Inmuebles | 1.577.535 | 2.717.184 | ||||||||
| 1.577.535 | 2.717.184 | |||||||||
| La amortización del período ascendió a $ 39.354 |
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| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510 | ||||||||||
| NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS al 31 de marzo de 2000 (Cont.) | ||||||||||
| NOTA 4 - COMPOSICION DE RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO (Cont.) | ||||||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||||
| $ | $ | |||||||||
| g) | Créditos por ventas | |||||||||
| Clientes documentados | 6.841.583 | 2.461.890 | ||||||||
| Previsión para incobrables | (1.752.000) | (536.172) | ||||||||
| 5.089.583 | 1.925.718 | |||||||||
| h) | Otros créditos | |||||||||
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y modificatorias | 1.035.404 | - | ||||||||
| Anticipos y préstamos al personal | 1.773.723 | 1.765.653 | ||||||||
| Créditos por venta de inmuebles | 6.365.492 | 4.648.774 | ||||||||
| Contribución solidaria | - | 7.105 | ||||||||
| Gastos pagados por adelantado | 2.450.777 | 3.558.059 | ||||||||
| Créditos diversos | 178.292 | 365.862 | ||||||||
| 11.803.688 | 10.345.453 | |||||||||
| i) | Inversiones | |||||||||
| Acciones Cía. Afianzadora de Empresas Siderúrgicas S.G.R. | 358.761 | 297.475 | ||||||||
| Acciones Ecocemento S.A. | 2.641.667 | 2.848.426 | ||||||||
| Acciones Consorcio Siderurgia Amazonia Ltd. | 70.808.647 | 79.628.536 | ||||||||
| Acciones Fondo de Garantías Buenos Aires S.A.P.E.M. | 10.000 | 10.000 | ||||||||
| 73.819.075 | 82.784.437 | |||||||||
| j) | Otras inversiones (valores residuales) | |||||||||
| Préstamos convertibles en acciones de Consorcio Siderurgia | ||||||||||
| Amazonia Ltd. | 31.118.081 | - | ||||||||
| Inversiones en compañías de seguros | 5.787.607 | 4.039.145 | ||||||||
| Fondo de Riesgo Cía. Afianzadora de Empresas Siderúrgicas S.G.R. | 36.000.000 | 41.000.000 | ||||||||
| Previsión para incobrables fondo de riesgo | (2.280.600) | - | ||||||||
| Bienes inmuebles | - | 98.229 | ||||||||
| 70.625.088 | 45.137.374 | |||||||||
| k) | Activos intangibles (valores residuales) | |||||||||
| Gastos de reorganización de planta y análisis de proyecto | - | 336.111 | ||||||||
| Valor llave (Comesi S.A.I.C.) | 4.281.998 | 6.422.996 | ||||||||
| 4.281.998 | 6.759.107 | |||||||||
| La amortización del período ascendió a $ 1.850.193 | ||||||||||
| l) | Bienes de uso (valores residuales) | |||||||||
| Terrenos | 23.055.007 | 23.045.327 | ||||||||
| Edificios e instalaciones industriales | 423.513.283 | 412.998.712 | ||||||||
| Maquinarias y equipos | 115.601.831 | 121.287.375 | ||||||||
| Material rodante | 4.395.773 | 5.155.409 | ||||||||
| Muebles, máquinas e instalaciones de oficina y de uso general | 3.342.258 | 4.024.748 | ||||||||
| Repuestos e implementos siderúrgicos | 72.177.077 | 78.322.543 | ||||||||
| Bienes de uso en tránsito | 1.593.196 | 1.713.156 | ||||||||
| Obras en curso | 73.673.160 | 110.127.027 | ||||||||
| Anticipos a proveedores | 4.038.050 | 1.365.000 | ||||||||
| 721.389.635 | 758.039.297 | |||||||||
| La amortización del período ascendió a $ 58.324.803 | ||||||||||
| m) | Otros activos | |||||||||
| Inmuebles | 2.311.850 | 3.845.772 | ||||||||
| 2.311.850 | 3.845.772 |
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| NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS al 31 de marzo de 2000 (Cont.) | ||||||||||
| NOTA 4 - COMPOSICION DE RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO (Cont.) | ||||||||||
| PASIVO CORRIENTE | 31.03.00 | 31.03.99 | ||||||||
| $ | $ | |||||||||
| n) | Deudas comerciales | |||||||||
| Proveedores comunes | 55.546.778 | 54.241.083 | ||||||||
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y modificatorias | 1.276.010 | 1.944.655 | ||||||||
| Obligaciones a pagar | 52.723.142 | 44.188.187 | ||||||||
| Intereses no devengados | (1.900.050) | (2.258.617) | ||||||||
| Anticipos de clientes | 3.147.719 | 4.327.209 | ||||||||
| 110.793.599 | 102.442.517 | |||||||||
| o) | Deudas bancarias y financieras | |||||||||
| Financieras | 6.602.515 | 20.067.142 | ||||||||
| Obligaciones a pagar | 214.927.441 | 300.999.164 | ||||||||
| Intereses no devengados | (20.947.800) | (28.249.606) | ||||||||
| 200.582.156 | 292.816.700 | |||||||||
| p) | Deudas sociales y fiscales | |||||||||
| Provisión impuesto a las ganancias | 8.031.110 | 21.443.939 | ||||||||
| Retención ganancias y contribución solidaria | (7.956.000) | (14.494.405) | ||||||||
| Anticipo impuesto a las ganancias | (68.121) | (6.863.051) | ||||||||
| Provisión ingresos brutos | 124.288 | 231.223 | ||||||||
| Sueldos y cargas sociales | 28.995.109 | 32.403.664 | ||||||||
| Otras diversas | 3.567.159 | 6.034.361 | ||||||||
| 32.693.545 | 38.755.731 | |||||||||
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||||||||
| q) | Deudas comerciales | |||||||||
| Obligaciones a pagar | 12.306.356 | 16.231.825 | ||||||||
| Intereses no devengados | (1.464.949) | (1.033.511) | ||||||||
| 10.841.407 | 15.198.314 | |||||||||
| r) | Deudas bancarias y financieras | |||||||||
| Obligaciones a pagar | 267.907.055 | 246.736.931 | ||||||||
| Obligaciones Negociables | 110.000.000 | 110.000.000 | ||||||||
| Intereses no devengados | (40.007.838) | (35.772.449) | ||||||||
| 337.899.217 | 320.964.482 | |||||||||
| s) | Deudas sociales y fiscales | |||||||||
| Diversas | 4.833.716 | 3.600.439 | ||||||||
| 4.833.716 | 3.600.439 |
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS al 31 de marzo de 2000 (Cont.)
NOTA 5 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS – GANANCIA MINIMA PRESUNTA
El cargo por provisión de impuesto a las ganancias imputado a resultados es el que se estima pagar por el período de acuerdo con la legislación impositiva vigente para las siguientes sociedades:
$
Impuesto a las ganancias Siderar S.A.I.C. 8.459.602
Impuesto a la ganancia mínima presunta Comesi San Luis S.A.I.C. 10.157
8.469.759
NOTA 6 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL PERIODO
Con posterioridad al 31 de marzo de 2000, no se han producido hechos, situaciones o circunstancias que no sean de público conocimiento, que incidan o puedan incidir significativamente sobre la situación patrimonial, económica o financiera de la Sociedad.
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INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL ARTICULO 68 DEL REGLAMENTO DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES al 31 de marzo de 2000
Cuestiones generales sobre la actividad de la Sociedad
-
No existen regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.
-
No tuvieron lugar modificaciones significativas en las actividades de la Sociedad u otras circunstancias ocurridas durante el período comprendido por los estados contables que afecten su comparabilidad con los presentados en ejercicios anteriores, o con los que habrán de presentarse en ejercicios futuros, excepto por lo mencionado en las Notas 1 y 8.d) a los estados contables individuales.
-
Clasificación de los saldos de créditos y deudas por vencimiento:
a) Plazo vencido: Ver Nota 5 a los estados contables individuales.
b) No existen créditos ni deudas sin plazo.
c) Plazo no vencido: Ver Nota 5 a los estados contables individuales.
- Clasificación de los créditos y deudas de acuerdo con el efecto financiero que producen:
Créditos Deudas
$ $
En moneda nacional sin interés 20.964.933 60.236.522
En moneda extranjera sin interés 11.098.666 23.974.375
En moneda nacional con interés 42.106.244 40.031.416
En moneda extranjera con interés 159.924.885 577.432.206
Total 234.094.728 701.674.519
- El detalle del porcentaje de participación en Sociedades del art. 33 de la Ley N° 19.550 en el capital y en el total de votos se informa en el Anexo C a los estados contables individuales.
Clasificación de los saldos de créditos y deudas por vencimiento:
a) No existen créditos ni deudas de plazo vencido.
b) No existen créditos ni deudas sin plazo.
c) Plazo no vencido:
| Créditos | Deudas | |||
| $ | $ | |||
| Hasta 3 meses | ||||
| Comesi San Luis S.A.I.C. | 648.466 | 42.033 | ||
| Cía. Afianzadora de Emp. Siderúrgicas S.G.R. | 756.399 | - | ||
| Ecocemento S.A. | 96.168 | - | ||
| Subtotal | 1.501.033 | 42.033 | ||
| Entre 6 y 9 meses | ||||
| Cía. Afianzadora de Emp. Siderúrgicas S.G.R. | 2.070.272 | - | ||
| Subtotal | 2.070.272 | - | ||
| Entre 1 y 2 años | ||||
| Cía. Afianzadora de Emp. Siderúrgicas S.G.R. | 1.035.404 | - | ||
| Subtotal | 1.035.404 | - | ||
| Total | 4.606.709 | 42.033 |
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NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 14.510
INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL ARTICULO 68 DEL REGLAMENTO DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES al 31 de marzo de 2000 (Cont.)
Cuestiones generales sobre la actividad de la Sociedad (Cont.)
Clasificación de los créditos y deudas de acuerdo con el efecto financiero que producen:
| Créditos | Deudas | ||||
| $ | $ | ||||
| En moneda extranjera | |||||
| Comesi San Luis S.A.I.C. | - | 42.033 | |||
| Cía. Afianzadora de Emp. Siderúrgicas S.G.R. | 10.505 | - | |||
| Subtotal | 10.505 | 42.033 | |||
| En moneda extranjera con interés | |||||
| Comesi San Luis S.A.I.C. | 648.466 | - | |||
| Cía. Afianzadora de Emp. Siderúrgicas S.G.R. | 3.851.570 | - | |||
| Ecocemento S.A. | 96.168 | - | |||
| Subtotal | 4.596.204 | - | |||
| Total | 4.606.709 | 42.033 |
- Se ha otorgado un préstamo al director Francisco José Cudós a una tasa del 5% anual sobre saldos, cuyo saldo máximo del período ascendió a $ 27.300 y el saldo al cierre es de $ 18.525.
Inventario físico de bienes de cambio
- La Sociedad practica inventarios físicos anuales de la totalidad de los bienes de cambio. Existen materiales de inmovilización significativa en el tiempo por un monto de $ 4.493, valuados a $ 0,01 por unidad.
Valores corrientes
-
La fuente de los datos empleados para calcular los valores corrientes, utilizados para valuar los bienes de cambio, es la siguiente:
-
Materias primas y materiales: compras efectivas de los últimos meses y precios convenidos sobre órdenes de compra colocadas pendientes de recepción.
-
Productos en proceso y terminados: en función de insumos específicos y precios de las materias primas y materiales determinados según lo especificado en el párrafo anterior, más la correspondiente carga fabril a valores efectivos de fecha cercana al cierre del período, según se explica en Nota 3.3.e. a los estados contables individuales.
Bienes de uso
-
Luego de la absorción de pérdidas con la reserva revalúo técnico, dispuesta por la Asamblea Ordinaria de Propulsora Siderúrgica S.A.I.C. del 21 de octubre de 1992, la desafectación de la misma continuó siendo en forma proporcional al consumo o baja y/o mayor amortización de los bienes que le dieron origen, habiendo finalizado su absorción el 30 de junio de 1997.
-
Al cierre del período no existen bienes de uso obsoletos que no hayan sido dados de baja o no se encuentren totalmente amortizados.
Participaciones en otras sociedades
- No existen participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el art. 31 de la Ley N° 19.550.
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INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL ARTICULO 68 DEL REGLAMENTO DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES al 31 de marzo de 2000 (Cont.)
Valores recuperables
- Se ha determinado como valor recuperable de los bienes de cambio a su valor neto de realización. Para los bienes de uso se ha considerado su posible valor de utilización económica en base al flujo de negocios esperado.
Seguros
- Seguros que cubren los bienes tangibles:
Suma Valor Riesgo
Bienes asegurados asegurada contable cubierto
$ $
Edificios y sus mejoras
Inst. Ind., Maq., M. y
útiles, Obras en curso
y repuestos 2.023.400.000 687.778.637 Incendio y varios
Materias primas, materiales y
equipos en viaje 21.000.000 20.378.461 Pólizas flotantes sobre
bienes en tránsito
Rodados y medios de transporte 6.172.678 3.759.201 Riesgo total y parcial
Contingencias positivas y negativas
- Positivas: no existen.
Negativas: por contingencias, según lo expresado en Nota 3.3.m. a los estados contables individuales.
- No existen otras situaciones contingentes no registradas con probabilidad de ocurrencia no remota.
Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
-
Al cierre del período la Sociedad no posee adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones.
-
En el capital accionario de la Sociedad no existen acciones preferidas.
-
Restricciones contractuales a la distribución de ganancias: ver Nota 9 a los estados individuales.
INFORME DE REVISION LIMITADA
Buenos Aires, 3 de mayo de 2000
A los señores miembros del Consejo de Vigilancia de
Siderar Sociedad Anónima Industrial y Comercial
-
Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Siderar Sociedad Anónima Industrial y Comercial al 31 de marzo de 2000, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por el período de nueve meses terminado en esa fecha, y las notas 1 a 11, 13 y 14 y anexos que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables consolidados de Siderar Sociedad Anónima Industrial y Comercial con sus sociedades controladas por el período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2000, los que se presentan como información complementaria. Los estados contables al 31 de marzo de 1999 y los estados contables consolidados con sus sociedades controladas a dicha fecha, fueron objeto de un examen de auditoría realizado por nosotros, habiendo emitido nuestro informe con fecha 3 de mayo de 1999, el cual contenía una salvedad originada en la situación descripta en el párrafo 3. La preparación de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
-
Nuestra revisión de los estados contables al 31 de marzo de 2000 se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos de la Sociedad.
- Durante el presente período ha sido resuelta favorablemente la incertidumbre originada en la situación de las inversiones indirectas en Siderúrgica del Orinoco C.A. y Consorcio Siderurgia Amazonia Ltd., tal como se explica en la Nota 8.d).
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- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad y de sus estados contables consolidados por los ejercicios terminados el 30 de junio de 1999 y 1998, sobre los cuales emitimos nuestro informe el 1 de septiembre de 1999, el cual contenía una salvedad referida a la situación expuesta en el párrafo 3., informamos que los estados contables de Siderar Sociedad Anónima Industrial y Comercial al 31 de marzo de 2000 y sus estados contables consolidados a esa fecha consideran todos los hechos y circunstancias que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes en la República Argentinainformamos que:
- los estados de Siderar Sociedad Anónima Industrial y Comercial se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales de la República Argentinay en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados de Siderar Sociedad Anónima Industrial y Comercial surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales vigentes en la República Argentina;
- como parte de nuestra tarea, cuyo alcance se menciona en el segundo párrafo, hemos revisado la “Reseña Informativa” de los estados contables consolidados y la “Información Adicional” a las notas de los estados contables requeridas por la Resolución General N° 290/97 de la Comisión Nacional de Valores y el art. 68 de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires al 31 de marzo de 2000, sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular;
- al 31 de marzo de 2000 la deuda de Siderar Sociedad Anónima Industrial y Comercial devengada a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social que surge de los registros contables ascendía a $ 2.890.198,00, no existiendo a dicha fecha deuda exigible por ese organismo.
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) |
| C.P.C.E.C.F. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. |
| Dr. Daniel A. López Lado Contador Público (UBA) C.P.C.E. Capital Federal Tomo 148 - Folio 91 |
INFORME DEL CONSEJO DE VIGILANCIA
Buenos Aires, 3 de mayo de 2000
A los señores Accionistas de
Siderar Sociedad Anónima Industrial y Comercial
Cumplimos en informar que este Consejo de Vigilancia ha examinado los estados contables de Siderar Sociedad Anónima Industrial y Comercial al 31 de marzo de 2000, la información adicional a las notas y anexos a los estados contables requerida por la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y los estados contables consolidados de Siderar Sociedad Anónima Industrial y Comercial con sus sociedades controladas por el período de nueve meses terminado el 31 de marzo de 2000. Los documentos revisados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad, en ejercicio de sus funciones exclusivas.
Hemos considerado, asimismo, el Informe de la firma de Auditores externos, Price Waterhouse & Co., correspondiente a los citados estados contables. Respecto de dicha documentación, informamos que hacemos nuestros los términos del Informe del Revisión Limitada del 3 de mayo de 2000.
Esta documentación se ajusta a lo requerido por las normas de aplicación vigentes en la República Argentina, y hemos recibido las informaciones y explicaciones consideradas necesarias de acuerdo con las circunstancias, por lo que no tenemos observaciones que formular.
Este Consejo ha ejercido, en la medida correspondiente, las atribuciones de su competencia, que le asignan la Ley y el Estatuto, y ha participado regularmente en las reuniones del Directorio.
Hemos dado cumplimiento a las disposiciones del artículo 281 de la Ley Nº 19.550 de la República Argentina.
Por Consejo de Vigilancia
Dr. Daniel A. López Lado