TERNIUM ARGENTINA S.A. — Capital/Financing Update 2002

Feb 11, 2002

Buenos Aires, 7 de febrero de 2002

Señores

Comisión Nacional de Valores

Presente

De nuestra consideración:

Tenemos el agrado de informar a Uds. con referencia al préstamo por US$ 110.000.000 instrumentado en el marco del Programa de Obligaciones Negociables (Euro Medium Term Note Program) - Serie No. 2 (Floating Rate Notes), que la Sociedad ha procedido al pago parcial de la cuota N° 1 equivalente al 12,5% del total del préstamo, la totalidad de los intereses, y ha obtenido el consentimiento unánime de los acreedores para una extensión del plazo del vencimiento del saldo de la referida cuota, así como el compromiso de negociar de buena fe una refinanciación de las cuotas de capital remanentes cuyos vencimientos operan en el año 2002 y 2003 por un total de US$ 96.250.000 de acuerdo con términos compatibles con el plan financiero que presentará la Sociedad.

Sin otro particular, los saluda muy atentamente,

Federico A. Peña

Vicepresidente