TERNIUM ARGENTINA S.A. — Capital/Financing Update 2002

Jun 6, 2002

Buenos Aires, 5 de junio de 2002

Señores

Comisión Nacional de Valores

Presente

De nuestra consideración:

Con referencia a nuestras notas de fecha 7 de febrero y 6 de marzo de 2002, la Sociedad informa que se obtuvo el consentimiento unánime de los tenedores de las obligaciones negociables emitidas bajo la Serie N° 2 (Floating Rate Notes) por US$ 110.000.000 (la “Serie N° 2”) emitida bajo el Programa Global de Obligaciones Negociables, para una extensión del plazo de pago hasta el 31 de julio del 2002, del saldo de la cuota de capital por US$ 13.750.000; cuyo vencimiento original operó con fecha 31 de enero de 2002, y que fuera oportunamente prorrogada hasta el 31 de mayo del corriente.

Habiendo pagado los intereses correspondientes la Sociedad se encuentra al día con los pagos emergentes de los contratos de préstamo financieros.

Mientras tanto continúan las negociaciones con sus acreedores financieros con el objeto de adecuar el perfil de los vencimientos futuros de su endeudamiento teniendo en cuenta los cambios en las variables que influyen en los negocios de la Sociedad.

Asimismo informamos que se han extendido hasta el 31 de julio del corriente, las restricciones a la distribución de dividendos.

Sin otro particular, saludo a ustedes muy atentamente,

Federico A. Peña

Vicepresidente