TERNIUM ARGENTINA S.A. — Audit Report / Information 2012

Feb 23, 2012

SIDERAR S.A.I.C.

INFORME ANUAL DE GESTIÓN

DEL COMITÉ DE AUDITORÍA

Ejercicio 2011

FEBRERO 2012

Buenos Aires, 10 de Febrero de 2012

Sres. Directores de

SIDERAR S.A.I.C.

De nuestra consideración:

En cumplimiento de disposiciones vigentes y de las normas de la Comisión Nacional de Valores, presentamos a Uds. el Informe Anual del Comité de Auditoría de Siderar S.A.I.C. sobre el tratamiento de las cuestiones de su competencia, contempladas en su Reglamento Interno y que expresan las previstas en el Decreto Nº 677/01, correspondiente al Ejercicio iniciado el 1 de Enero de 2011 y finalizado el 31 de Diciembre de 2011 (“Ejercicio 2011”). Este Informe Anual ha sido aprobado por el Comité por unanimidad de sus integrantes.

1. SINTESIS DEL TRABAJO REALIZADO POR EL COMITÉ DE AUDITORÍA

Para cumplir con sus responsabilidades, el Comité de Auditoría realizó durante el período analizado 9 (nueve) reuniones con directivos de la empresa y funcionarios de las áreas requeridas, quienes le brindaron amplio acceso a la información solicitada.

En particular, con la Auditoría Interna y el Auditor Externo ha analizado los respectivos planes de trabajo, el alcance y cumplimiento de los mismos, y ha debatido los resultados de sus revisiones y la evaluación de los controles internos de la empresa. Asimismo, los miembros del Comité se han mantenido en contacto permanente entre ellos, a fin de intercambiar ideas sobre la situación de la Sociedad.

Sintéticamente, las principales tareas realizadas por el Comité han sido las siguientes:

• Análisis de la propuesta del Consejo de Vigilancia para la designación del Auditor Externo durante el Ejercicio 2011.
• Evaluación de la independencia del Auditor Externo. Evaluación de sus planes, de su desempeño y de la razonabilidad de los honorarios facturados.
• Evaluación de los planes y desempeño de la Auditoría Interna, a través de reuniones y del análisis del Plan de Trabajo, de los informes mensuales emitidos y de todo otro documento presentado por dicha Auditoría al Comité.
• Evaluación del Sistema de Control Interno y, como parte del mismo, del funcionamiento del Sistema Administrativo–Contable, a través del análisis de los informes emitidos por las Auditorías Interna y Externa, y de reuniones y pedidos de aclaración realizados a los funcionarios de la Administración de la Sociedad.
• Evaluación de las situaciones de irregularidades y conflictos de intereses detectadas por la Auditoría Interna.
• Verificación de la vigencia y cumplimiento del Código de Conducta de la Sociedad, en forma coordinada con la Auditoría Interna.
• Seguimiento de la aplicación de Políticas adecuadas en la preparación de Información sobre la Gestión de Riesgos de la Sociedad.
• Análisis de las Operaciones de la Sociedad con Partes Relacionadas, en los términos del Artículo 73 de la Ley N° 17.811.
• Revisión y análisis con funcionarios y el Auditor Externo, de los Estados Contables de la Sociedad –Estados Contables Básicos e Información Complementaria– correspondientes al Ejercicio 2011.
• Divulgación de las opiniones previstas en el Artículo 15 del Decreto Nº 677/01, según las normas de la Comisión Nacional de Valores.
• Toma de conocimiento de la opinión de asesores legales que informaron sobre las modificaciones normativas relacionadas con el funcionamiento del Comité de Auditoría.
• Toma de conocimiento de la información suministrada por el Asesor Legal sobre Riesgos y Contingencias relevantes de la Sociedad.
• Toma de conocimiento de los informes de presentación y seguimiento del Plan de implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera según la Resolución General N° 562 de la Comisión Nacional de Valores.
• Evaluación de la razonabilidad de la propuesta de honorarios de Directores correspondiente al Ejercicio 2011.

Al desarrollar estas tareas, el Comité actuó sólo en su faz de supervisión y se basó en los informes preparados por directivos, funcionarios, la Auditoría Interna y el Auditor Externo, y en las aseveraciones de los mismos. Asimismo, el Comité ha desarrollado diferentes actividades de actualización sobre temas de su competencia para asegurar una puesta al día continua de sus miembros.

En las actas de las reuniones del Comité transcriptas en el libro respectivo, se registra con más detalle la labor del Comité, y en la Secretaría del Comité se encuentra archivada toda la documentación soportante de sus decisiones.

1. PRINCIPALES RESULTADOS DEL TRABAJO REALIZADO

En base al trabajo desarrollado en cumplimiento de sus funciones, el Comité de Auditoría está en condiciones de expresar lo siguiente:

• No ha efectuado ninguna objeción a la propuesta de designación de la firma Price Waterhouse & Co. S.R.L. como Auditor Externo del Ejercicio 2011, realizada por el Consejo de Vigilancia el 18.04.11.
• El Auditor Externo ha cumplido las condiciones de independencia, y su desempeño ha sido satisfactorio y conforme con el plan anual de trabajo establecido.
• Los honorarios facturados por el Auditor Externo a Siderar S.A.I.C. durante el Ejercicio 2011 han sido los siguientes: a) en concepto de auditoría y otros servicios relacionados destinados a otorgar confiabilidad a terceros: $ 1.747.207 (más IVA); b) por servicios especiales distintos a los mencionados anteriormente:
  9.800 (más IVA).
• La tarea desarrollada por la Auditoría Interna de la Sociedad ha sido satisfactoria.
• El Comité no ha efectuado ni tomado conocimiento de ninguna observación significativa relacionada con los siguientes aspectos, que considera razonablemente satisfactorios:
• la confiabilidad de la información financiera y sobre hechos relevantes distribuida públicamente por la Sociedad o entregada a los organismos de control;
• el funcionamiento de los Sistemas de Control Interno y Administrativo–Contable de la Sociedad;
• la aplicación de las Políticas en materia de Información sobre la Gestión de Riesgos de la Sociedad;
• el cumplimiento de las normas de conducta de la Sociedad y de las normas legales y regulatorias.
• No ha realizado objeciones a las Operaciones de la Sociedad con Partes Relacionadas que fueron presentadas a la consideración del Comité de Auditoría en el período analizado. Asimismo, el Comité no ha tomado conocimiento de operaciones en las cuales puedan existir conflictos de intereses con integrantes de los órganos sociales o accionistas que califiquen como Partes Relacionadas.
• Todas las Operaciones de la Sociedad con Partes Relacionadas que fueron sometidas a la previa consideración del Comité de Auditoría y aprobadas por el Directorio con abstención de los miembros involucrados y teniendo en cuenta la opinión favorable del Comité de Auditoría, han sido comunicadas a la Comisión Nacional de Valores en cumplimiento del procedimiento previsto por las normas reglamentarias.
• Se ha considerado razonable la propuesta de honorarios para los miembros del Directorio correspondiente al Ejercicio 2011.

Quedamos a disposición de los Sres. Directores para cualquier aclaración respecto de este informe.

Sin otro particular, los saludamos muy atentamente.

Por el Comité de Auditoría

Mario H. Azulay

Presidente