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TERNIUM ARGENTINA S.A. — Audit Report / Information 2000
Nov 13, 2000
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ESTADOS CONTABLES
AL 30 DE SETEMBRE DE 2000
PROSID INVESTMENTS INC.
ESTADOS CONTABLES
AL 30 DE SETIEMBRE DE 2000
INDICE
Información jurídica
Estados contables al 30 de setiembre de 2000
Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio neto
Notas y anexo a los estados contables
Informe de contador público independiente sobre revisión limitada
- 1 -
PROSID INVESTMENTS INC.
ESTADOS CONTABLES por el período finalizado el 30 de setiembre de 2000
Lugar de inscripción: Vanterpool Plaza, 2do. Piso, Wickhams Cay I, Road Town, Tortola, Islas Vírgenes Británicas.
Objeto social: La realización de inversiones financieras de cualquier naturaleza y toda otra actividad permitida por las leyes vigentes en las Islas Vírgenes Británicas.
Fecha de inscripción en el Registro de Compañías
de las Islas Vírgenes Británicas del Memorándum
de Asociación y Artículos de Asociación: 30 de junio de 1998
Número de inscripción: 284.513
Composición del capital: Acciones de valor nominal US$ 1 cada una
| Tipo | Suscripto e Integrado | |||
| US$ | ||||
| Ordinarias de 1 voto | 152.000.000 | |||
| - 2 - | |||||||
| PROSID INVESTMENTS INC. | |||||||
| NUMERO DE INSCRIPCION: 284.513 | |||||||
| ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 30 de setiembre de 2000 | |||||||
| ACTIVO | PATRIMONIO NETO | ||||||
| US$ | US$ | ||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Inversiones (Anexo A) | 64.645.244 | Según estado respectivo | 98.102.678 | ||||
| Otras Inversiones | |||||||
| Préstamos convertibles en acciones | |||||||
| de Consorcio Siderurgia Amazonia Ltd. | 33.457.434 | ||||||
| Total activo no corriente | 98.102.678 | ||||||
| Total activo | 98.102.678 | Total patrimonio neto | 98.102.678 | ||||
| Las notas 1 a 5 y el Anexo A que se acompañan forman parte integrante de este estado. | |||||||
| El Informe de contador público independiente sobre revisión limitada se extiende en documento aparte. | |||||||
| CARLOS M. FRANCK | |||||||
| PRESIDENTE | |||||||
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| PROSID INVESTMENTS INC. | ||||||||||
| NUMERO DE INSCRIPCION: 284.513 | ||||||||||
| ESTADO DE RESULTADOS por el ejercicio finalizado el 30 de setiembre de 2000 | ||||||||||
| US$ | ||||||||||
| Resultados financieros y por tenencia | ||||||||||
| - Generados por activos | 1.188.944 | |||||||||
| Resultado de inversión en sociedad vinculada | (2.626.885) | |||||||||
| Pérdida neta del ejercicio | (1.437.941) | |||||||||
| Las notas 1 a 6 y el Anexo A que se acompañan forman parte integrante de este estado. | ||||||||||
| El Dictamen de los auditores independientes se extiende en documento aparte. | ||||||||||
| CARLOS M. FRANCK | ||||||||||
| PRESIDENTE | ||||||||||
| - 4 - | ||||||||||||
| PROSID INVESTMENTS INC. | ||||||||||||
| NUMERO DE INSCRIPCION: 284.513 | ||||||||||||
| ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO por el ejercicio finalizado el 30 de setiembre de 2000 | ||||||||||||
| Capital social | Surplus | Resultados | Total del | |||||||||
| Concepto | Acciones en | de | no | patrimonio | ||||||||
| circulación | Capital | asignados | neto | |||||||||
| US$ | US$ | US$ | US$ | |||||||||
| Saldos al 30 de junio de 1999 | 152.000.000 | 27.838.655 | (80.298.036) | 99.540.619 | ||||||||
| Pérdida neta del período según estado de resultado. | (1.437.941) | (1.437.941) | ||||||||||
| Saldos al 30 de setiembre de 2000 | 152.000.000 | 27.838.655 | (81.735.977) | 98.102.678 | ||||||||
| Las notas 1 a 5 y el Anexo A que se acompañan forman parte integrante de este estado. | ||||||||||||
| El Informe de contador público independiente sobre revisión limitada se extiende en documento aparte. | ||||||||||||
| CARLOS M. FRANCK | ||||||||||||
| DIRECTOR |
- 5 -
PROSID INVESTMENTS INC.
NUMERO DE INSCRIPCION: 284.513
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de setiembre de 2000
NOTA 1 - ACTIVIDAD
Prosid Investments Inc. fue inscripta en la International Business Companies Act de las Islas Vírgenes Británicas el 30 de junio de 1998. El objeto de la Sociedad es la realización de inversiones financieras de cualquier naturaleza y de toda otra actividad permitida por las leyes vigentes en las islas mencionadas.
NOTA 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS
Los estados contables han sido preparados de acuerdo con normas internacionales de contabilidad emitidas por la Federación Internacional de Contadores al solo efecto de ser tomados como base para la valuación por el método del valor patrimonial proporcional de la participación que en el capital de Prosid Investments Inc. posee la sociedad controlante. Las normas contables más importantes aplicadas para la preparación de los estados contables al 30 de setiembre de 2000 son:
-
Presentación de la información contable: los estados contables se presentan en dólares estadounidenses.
-
Inversiones: la participación en Consorcio Siderurgia Amazonia Ltd. (Amazonia) ha sido valuada a su valor patrimonial proporcional sobre la base de los estados contables de Amazonia al 30 de junio de 2000 ajustados por el efecto de las variaciones en el patrimonio y los resultados, según se explica en el Anexo A. Asimismo, se han compatibilizado las normas contables utilizadas por Amazonia y su controlada Siderúrgica del Orinoco C.A. (Sidor) con los criterios contables aplicados por Prosid Investments Inc.
-
Otras inversiones: se encuentran valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados hasta el cierre del período.
NOTA 3 - TRANSFERENCIA DE ACCIONES DE CONSORCIO SIDERURGIA
AMAZONIA LTD.
El 11 de noviembre de 1998 se completaron los trámites correspondientes a la transferencia por parte de Siderar S.A.I.C. de las 105.000.000 de acciones de Amazonia a la Sociedad por un valor de US$ 122.626.393 que corresponde al valor patrimonial a esa fecha de las acciones aportadas. El 13 de noviembre de 1998 la Junta Directiva de la Sociedad procedió a aumentar el capital social, aplicando US$ 120.000.000 al pago de las 120.000.000 de acciones de US$ 1 V.N. cada una y el saldo de US$ 2.626.393 a surplus de capital. La totalidad de las acciones de Amazonia están prendadas en garantía de la financiación bancaria obtenida por ésta para la adquisición de la participación en Sidor, y de su posterior refinanciación.
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PROSID INVESTMENTS INC.
NUMERO DE INSCRIPCION: 284.513
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de setiembre de 2000 (Cont.)
NOTA 4 – AUMENTO DE CAPITAL – APORTES A AMAZONIA
Para afrontar los compromisos emergentes de los acuerdosde reestructuración de pasivos de Sidor y Amazonia (ver Nota 5), Siderar S.A.I.C. realizó un aporte a Prosid de US$ 57.212.262 mediante la transferencia de los créditos que poseía con Sidor y Amazonia.
El 18 de febrero de 2000 se procedió a aumentar el capital social de Prosid en US$ 32.000.000, imputando la diferencia entre este monto y el aporte mencionadoa la cuenta "surplus" de capital.
Asimismo, el 3 de marzo de 2000, Prosid realizó contribuciones a Amazonia de US$ 56.156.707 bajo la forma de una combinación de aporte de capital por US$ 25.392.703 y préstamos convertibles en acciones por US$ 30.764.004.
Considerando los aportes capitalizados, el cambio en la participación accionaria en Amazonia y que ésta redujo la cantidad de acciones en circulación, la tenencia accionaria de Prosid en Amazonia a la fecha de los presentes estados contables es de 29.831.335 acciones, que representan el 19,76% del capital social. En el supuesto que los aportes realizados a Amazonia bajo la forma de préstamos convertibles sean 100% capitalizados en dos años por los socios aportantes, la participación aumentará al 21,13%.
NOTA 5 – REESTRUCTURACION DE PASIVOS DE AMAZONIA Y SIDOR
Debido al entorno económico negativo, Sidor y Amazonia obtuvieron resultados adversos que derivaron en atrasos en el cumplimiento de sus obligaciones financieras.
El 24 de febrero de 2000 culminaron las negociaciones destinadas a lograr la reestructuración de los pasivos de Sidor y Amazonia. Los aspectos más relevantes incluidos en los acuerdos fueron el aporte de recursos por parte de los accionistas de Sidor por US$ 300.000.000 y la obtención de dos años de gracia para el comienzo de la cancelación de los pasivos reestructurados. En el marco de los acuerdos alcanzados, Sidor acordó asignar en fideicomiso una parte de sus activos fijos teniendo como beneficiario del mismo a sus acreedores, hasta por un monto de us$ 827.000.000.
Los socios de Amazonia, a excepción de Sivensa, asumieron un compromiso de recompra bajo ciertas circunstancias, en el año 2007, de un máximo de US$ 25.000.000 de deudas de Amazonia, sobre el exceso de US$ 100.000.000 de deuda que ésta última mantenga a esa fecha con las instituciones financieras participantes de la reestructuración.
El Informe de contador público independiente sobre revisión limitada se extiende en documento aparte.
CARLOS M. FRANCK
PRESIDENTE
| - 7 - | |||||||||
| PROSID INVESTMENTS INC. | Anexo A | ||||||||
| NUMERO DE INSCRIPCION: 284.513 | |||||||||
| INVERSIONES - Títulos valores emitidos en serie y participaciones en otras sociedades | |||||||||
| 30.09.00 | |||||||||
| Denominación y | Valor | % de part. | Valor | Valor | Valor | ||||
| características | Emisor | Clase | Nominal | Cantidad | Sobre el | de costo | patrimonial | ||
| de los valores | Cap. social | ajustado | proporcional | registrado | |||||
| US$ | US$ | US$ | |||||||
| Inversiones no corrientes | |||||||||
| Vinculadas | |||||||||
| Acciones | Consorcio Siderurgia | ||||||||
| Amazonia Ltd. | Ordinarias 1 voto | 1,0000 | 150.990.637 | 19,75705 | 148.019.096 | 67.428.024 | 67.428.024 | ||
| Otros | |||||||||
| Ajuste valuación Consorcio Siderurgia Amazonia Ltd. (1) | (2.782.780) | (2.782.780) | |||||||
| 148.019.096 | 64.645.244 | 64.645.244 | |||||||
(1) El criterio de la Sociedad es calcular el valor de su inversión en Amazonia tomando los estados contables de esta última con una antigüedad de tres meses. Sin embargo, y a efectos de un mejor reflejo de la realidad económica en los presentes estados contables, el patrimonio y los resultados de la Sociedad han sido ajustados por el efecto estimado de los resultados de Amazonia por el período 1 de julio al 30 de setiembre de 2000.
| - 8 - | ||||||||||
| PROSID INVESTMENTS INC. | Anexo A | |||||||||
| NUMERO DE INSCRIPCION: 284.513 | ||||||||||
| INVERSIONES - Títulos valores emitidos en serie y participaciones en otras sociedades (Cont.) | ||||||||||
| Información sobre el emisor | ||||||||||
| Denominación y | ||||||||||
| características | Emisor | Actividad principal | Fecha | Período | Capital | Resultados | Patrimonio | |||
| de los valores | social | Neto | ||||||||
| US$ | US$ | US$ | ||||||||
| Inversiones no corrientes | ||||||||||
| Vinculadas | ||||||||||
| Acciones | Consorcio Siderurgia | Mantenimiento de inversiones permanentes | 30.06.00 | 6 meses | 150.990.637 | (58.910.938) | 341.285.892 | |||
| Amazonia Ltd. | en compañías siderúrgicas venezolanas |
| CARLOS M. FRANCK | ||||||||
| DIRECTOR |
INFORME DE CONTADOR PUBLICO INDEPENDIENTE SOBRE REVISION LIMITADA
27 de octubre de 2000
A los señores Presidente y Directores de
Prosid Investments Inc.
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Prosid Investments Inc. al 30 de setiembre de 2000 y de los correspondientes estados de resultados y de evolución del patrimonio neto expresados en dólares por el período interino de tres meses terminado en esa fecha, y las notas 1 a 5 y anexo A que los complementan. Los referidos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es emitir un informe de revisión limitada en base a nuestra revisión.
- Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con normas internacionales de auditoría emitidas por la Federación Internacional de Contadores. Esta revisión se limita básicamente a realizar indagaciones con el personal de la Sociedad y aplicar procedimientos analíticos sobre datos financieros y, por lo tanto, provee un grado de seguridad menor que un examen de auditoría. No hemos efectuado un examen de auditoría y, en consecuencia, no expresamos una opinión de auditoría.
- Los referidos estados contables han sido preparados al solo efecto de ser tomados como base para la valuación por el método del valor patrimonial proporcional de la participación que en el capital de Prosid Investments Inc. posee la sociedad controlante y permitir la preparación de los estados contables consolidados de esta última. Por tal razón no se presenta el estado de origen y aplicación de fondos ni toda la información adicional requerida por las Normas internacionales de contabilidad emitidas por el Comité Internacional de Normas Contables. En consecuencia, consideramos que el uso del presente informe con otros fines que el mencionado no sería apropiado.
- En base a nuestra revisión limitada, informamos que no han llegado a nuestro conocimiento modificaciones significativas que debieran realizarse a los referidos estados contables de Prosid Investments al 30 de setiembre de 2000 para que los mismos estén de acuerdo con las bases contables expuestas en Nota 2., y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.