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TERNIUM ARGENTINA S.A. — Annual Report 2002
Aug 27, 2002
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ESTADOS CONTABLES
AL 30 DE JUNIO DE 2002
COMPAÑIA AFIANZADORA DE EMPRESAS SIDERURGICAS S.G.R.
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2002
INDICE
Memoria
Estados contables al 30 de junio de 2002
Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio neto
Estado de origen y aplicación de fondos
Notas y anexos a los estados contables
Informe de los Auditores
Informe de la Comisión Fiscalizadora
COMPAÑIA AFIANZADORA DE EMPRESAS SIDERURGICAS S.G.R.
En cumplimiento de las disposiciones legales y estatutarias, el Consejo de Administración somete a la consideración de la Asamblea Ordinaria esta memoria, los estados de situación patrimonial, de resultados, de evolución del patrimonio neto, y de origen y aplicación de fondos, notas y cuadros anexos y el informe de los auditores, correspondientes al séptimo ejercicio social finalizado el 30 de junio de 2002. Asimismo, se adjunta el Informe de la Comisión Fiscalizadora vinculado a los documentos señalados.
MEMORIA CORRESPONDIENTE AL SEPTIMO EJERCICIO SOCIAL
FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2002
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación desde el 1° de enero de 2002, aplicando la metodología de reexpresión establecida en la Resolución Técnica n° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
Como rasgo general del ejercicio, se destaca la fuerte caída en el nivel de actividad de la Sociedad en el primer semestre del ejercicio y prácticamente la paralización de sus actividades a partir del mes de diciembre de 2001. Esto fue consecuencia de la persistencia de la situación recesiva de la economía argentina, que afectó negativamente las operaciones de nuestros socios partícipes, en parte castigados también por la competencia desleal originada en operaciones de importación de sus productos en condiciones de dumping, y que se agravó profundamente a partir de comienzos del año 2002 como consecuencia de los sucesos producidos en el mercado financiero desde dicha fecha, y que llevaron a una paralización del funcionamiento de la Sociedad, esperando su recuperación una vez que se normalice el sistema financiero y el crédito.
A raíz de los motivos expuestos, el monto de avales otorgados en el ejercicio experimentó una fuerte reducción, resultando de 38,2 millones de pesos, en comparación con los 166,4 millones de pesos del ejercicio anterior. Del total de avales otorgados, al cierre del ejercicio se encontraban vigentes 1,3 millones de pesos. Como se mencionó en el párrafo anterior, la actividad de otorgar nuevas garantías se encuentra momentáneamente paralizada.
La situación recesiva descripta junto a los cambios en el mercado financiero argentino, deterioró la capacidad de algunos socios de hacer frente a sus obligaciones lo que implicó la necesidad de constituir nuevas previsiones para incobrables en el ejercicio por 2,7 millones de pesos, lo que llevó a la Sociedad a tener un saldo por previsión para incobrables de 6,3 millones de pesos al cierre del ejercicio. El monto en concepto de avales afrontados por la Sociedad y pendientes de pago por los socios partícipes ascendía a 14,5 millones de pesos al cierre del ejercicio.
Desde el inicio de las operaciones la Sociedad ha avalado créditos, recibidos por los socios partícipes, por un monto de 1.174,8 millones de pesos.
La tasa promedio anual cobrada, en concepto de comisión por garantía sobre los avales otorgados, fue del 4,2% y generó un ingreso para la Sociedad de 0,2 millones de pesos. Es destacable remarcar que a pesar de las oscilaciones en los costos financieros en el ejercicio para empresas comparables al tamaño de los socios partícipes, los costos obtenidos por los mismos a partir de su operatoria con la Sociedad resultaron muy similares a los del ejercicio anterior.
Como resultado de sus operaciones la Sociedad obtuvo una pérdida de 1,4 millones de pesos.
El fondo de riesgo generó en el ejercicio un resultado financiero de 6,8 millones de pesos y el mismo fue destinado a la remuneración de los socios protectores. El monto del fondo fue afectado en 7,7 millones de pesos por el resultado de la exposición a la inflación y por la constitución de la previsión para incobrables mencionada en párrafos anteriores. En el transcurso del ejercicio se efectuaron retiros del fondo de riesgo por un monto 26,8 millones de pesos y aportes por 1,6 millones de pesos. Al cierre del ejercicio el monto del fondo de riesgo ascendió a 7,6 millones de pesos y su evolución se muestra en el estado de evolución del patrimonio neto. Dada la dificultad temporal de llevar a cabo operaciones de avales en las actuales circunstancias, la aplicación de la normativa vigente promueve en estas circunstancias la descapitalización del fondo de riesgo.
El Consejo de Administración se permite proponer a la Asamblea que el resultado negativo de 1,4 millones de pesos obtenido en el ejercicio cerrado sea imputado a resultados no asignados. Luego de la mencionada asignación, el total de resultados no asignados alcanzará una pérdida de 1,6 millones de pesos (ver estado de evolución del patrimonio neto).
La Asamblea debe determinar el monto de los honorarios al Consejo de Administración y a la Comisión Fiscalizadora, los cuales han sido imputados a la cuenta de resultados del ejercicio por 78.000 pesos, tal como se observa en el cuadro anexo B a los estados contables al 30 de junio de 2002.
El crecimiento del nivel de operaciones de la Sociedad está vinculado a una mejora en el nivel de actividad de la economía argentina y a la recuperación de un sistema financiero que permita superar la crisis que afecta el desarrollo de los negocios de los socios partícipes.
Buenos Aires, 2 de agosto de 2002
Por el Consejo de Administración
| Juan José Valdez Follino |
| Presidente |
- 1 -
COMPAÑIA AFIANZADORA DE EMPRESAS SIDERURGICAS S.G.R.
Ejercicio N° 7 iniciado el 1° de julio de 2001
ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2002
Domicilio legal: Av. Córdoba 320 - Capital Federal
| Actividad principal: | Otorgamiento a sus socios partícipes de garantías de cualesquiera de los tipos permitidos por el derecho, mediante la celebración de Contratos de Garantía Recíproca regulados por las disposiciones legales vigentes destinados a la compra de materia prima de origen nacional y/o la provisión de bienes o servicios vinculados directa o indirectamente con la industria siderúrgica. |
Del estatuto o contrato social:
Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia: 7 de noviembre de 1996
De las modificaciones:
Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia: 22 de octubre de 1997
8 de julio de 1998
7 de enero de 2002
28 de junio de 2002
Número de registro en la Inspección General de Justicia: 11.088
Fecha de finalización del plazo de duración: 28 de junio del 2016
Composición del capital: Acciones de V.N. $ 1 cada una
| N° de votos | |||||||||||||
| Tipo | por acción | Suscripto e integrado | |||||||||||
| $ | |||||||||||||
| Ordinarias "A" | 1 | 486.000 | |||||||||||
| Ordinarias "B" | 1 | 486.000 | |||||||||||
| Total | 972.000 | ||||||||||||
| Juan José Valdez Follino | |||||||||||||
| Presidente | |||||||||||||
| COMPAÑIA AFIANZADORA DE EMPRESAS SIDERURGICAS S.G.R. | - 2 - | ||||||||||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 11.088 | |||||||||||||||||||
| ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 30 de junio de 2002, comparativo con el ejercicio anterior | |||||||||||||||||||
| ACTIVO | 30.06.02 | 30.06.01 | PASIVO | 30.06.02 | 30.06.01 | ||||||||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | $ | $ | PASIVO CORRIENTE | $ | $ | ||||||||||||||
| Bancos (Nota 5.a) | 406.094 | 2.029.700 | Deudas bancarias | - | 27.394 | ||||||||||||||
| Inversiones (Nota 5.b) | 9.442.616 | 35.864.865 | Deudas sociales y fiscales (Nota 5.e) | 21.506 | 69.208 | ||||||||||||||
| Gestión de cobranzas (Nota 5.c) | 8.235.542 | 14.610.641 | Otras deudas (Nota 5.f) | 10.525.806 | 5.508.757 | ||||||||||||||
| Otros créditos (Nota 5.d) | 433.047 | 5.630 | |||||||||||||||||
| Total del pasivo corriente | 10.547.312 | 5.605.359 | |||||||||||||||||
| Total del activo corriente | 18.517.299 | 52.510.836 | |||||||||||||||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||||||||||||||
| Otras deudas (Nota 5.g) | - | 1.917.306 | |||||||||||||||||
| Total del pasivo no corriente | - | 1.917.306 | |||||||||||||||||
| Total del pasivo | 10.547.312 | 7.522.665 | |||||||||||||||||
| PATRIMONIO NETO | |||||||||||||||||||
| Según estado respectivo | 7.969.987 | 44.988.171 | |||||||||||||||||
| Total del activo | 18.517.299 | 52.510.836 | Total del pasivo y patrimonio neto | 18.517.299 | 52.510.836 | ||||||||||||||
| Las notas 1 a 13 y los anexos A a D que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables. |
| - 3 - | ||||||
| COMPAÑIA AFIANZADORA DE EMPRESAS SIDERURGICAS S.G.R. | ||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 11.088 | ||||||
| ESTADO DE RESULTADOS correspondiente al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2002, | ||||||
| comparativo con el ejercicio anterior | ||||||
| Ejercicio finalizado el | ||||||
| 30.06.02 | 30.06.01 | |||||
| $ | $ | |||||
| Resultado de las operaciones | ||||||
| Servicios por avales | 224.370 | 1.107.641 | ||||
| Gastos generales de administración (Anexo B) | (368.988) | (556.394) | ||||
| Resultados financieros (incluye REI) | (1.195.545) | (548.379) | ||||
| (Pérdida) Ganancia operativa | (1.340.163) | 2.868 | ||||
| Resultado del Fondo de Riesgo | ||||||
| Resultado financiero | 6.804.608 | 3.799.189 | ||||
| Remuneración socios protectores | (6.804.608) | (3.799.189) | ||||
| Resultado por exposición a la inflación | (7.676.826) | - | ||||
| Previsión por incobrabilidad (Anexo D) | (2.710.336) | (6.445.580) | ||||
| Resultado del Fondo de Riesgo | (10.387.162) | (6.445.580) | ||||
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | (11.727.325) | (6.442.712) | ||||
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | (55.879) | (186.025) | ||||
| Resultado del ejercicio | (11.783.204) | (6.628.737) | ||||
| Absorción por parte del Fondo de Riesgo (1) | 10.387.162 | 6.445.580 | ||||
| Neto | (1.396.042) | (183.157) | ||||
| (1) Ver estado de evolución del patrimonio neto | ||||||
| Las notas 1 a 13 y los anexos A a D que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables. |
| - 4 - | ||||||||||||||||
| COMPAÑIA AFIANZADORA DE EMPRESAS SIDERURGICAS S.G.R. | ||||||||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 11.088 | ||||||||||||||||
| ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO correspondiente al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2002, comparativo con el ejercicio anterior | ||||||||||||||||
| Capital | Ajuste | Aportes | Fondo | Reserva | Resultados | Resultados | Total del | |||||||||
| de | de | Fondo de | no | patrimonio | ||||||||||||
| Concepto | Social | capital | irrevocables | Riesgo | legal | Riesgo | asignados | neto | ||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
| Saldos al 30 de junio de 2000 | 909.000 | 869.186 | - | 52.003.991 | 618 | - | 14.920 | 53.797.715 | ||||||||
| Decisiones de la Asamblea Ordinaria del 21.12.00 | ||||||||||||||||
| - Incremento del Fondo de Riesgo | 6.107.613 | 6.107.613 | ||||||||||||||
| - Distribución de utilidades a Reserva legal | 370 | (370) | - | |||||||||||||
| Decisión del Consejo de Administración del 29.03.01 | ||||||||||||||||
| - Anticipos irrevocables a cuenta de futuros aumentos de capital | 78.248 | 78.248 | ||||||||||||||
| Decisiones de la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria del 14.06.01 | ||||||||||||||||
| - Incremento del Fondo de Riesgo | 3.325.540 | 3.325.540 | ||||||||||||||
| - Capitalización de anticipos irrevocables a cuenta de futuros aumentos de capital | 40.000 | 38.248 | (78.248) | - | ||||||||||||
| - Aumento de capital | 23.000 | 21.992 | 44.992 | |||||||||||||
| Resultado del ejercicio según estado de resultados | (6.445.580) | (183.157) | (6.628.737) | |||||||||||||
| Disminución neta del Fondo de Riesgo | (11.737.200) | (11.737.200) | ||||||||||||||
| Absorción de resultados por parte del Fondo de Riesgo | (6.445.580) | 6.445.580 | - | |||||||||||||
| Saldos al 30 de junio de 2001 | 972.000 | 929.426 | - | 43.254.364 | 988 | - | (168.607) | 44.988.171 | ||||||||
| Resultado del periodo según estado de resultados | (10.387.162) | (1.396.042) | (11.783.204) | |||||||||||||
| Disminución Fondo de Riesgo | (25.234.980) | (25.234.980) | ||||||||||||||
| Absorción de resultados por parte del Fondo de Riesgo | (10.387.162) | 10.387.162 | ||||||||||||||
| Saldos al 30 de junio de 2002 | 972.000 | 929.426 | - | 7.632.222 | 988 | (1.564.649) | 7.969.987 | |||||||||
| Las notas 1 a 13 y los anexos A a D que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables. |
| - 5 - | ||||
| COMPAÑIA AFIANZADORA DE EMPRESAS SIDERURGICAS S.G.R. | ||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 11.088 | ||||
| ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS correspondiente al ejercicio finalizado el | ||||
| 30 de junio de 2002, comparativo con el ejercicio anterior | ||||
| 30.06.02 | 30.06.01 | |||
| $ | $ | |||
| VARIACION DE FONDOS | ||||
| Fondos al inicio de ejercicio (1) | 37.894.565 | 52.727.998 | ||
| Disminución de fondos | (28.045.855) | (14.833.433) | ||
| Fondos al cierre de ejercicio (1) | 9.848.710 | 37.894.565 | ||
| CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS | ||||
| Resultado del ejercicio | (11.783.204) | (6.628.737) | ||
| Más: | ||||
| Partidas que no representan erogaciones de fondos: | ||||
| Remuneración socios protectores | 6.804.608 | 3.799.189 | ||
| Provisión honorarios Consejo de Administración y Com. Fiscalizadora | 128.084 | 117.372 | ||
| Previsión por incobrabilidad | 2.710.336 | 6.445.580 | ||
| Cargo por provisión impuesto ganancia mínima presunta | 55.879 | 186.025 | ||
| Fondos (aplicados) generados por las operaciones ordinarias | (2.084.297) | 3.919.429 | ||
| Otras causas de orígenes de fondos: | ||||
| Aumento del capital social | 123.240 | |||
| Disminución (Aumento) neto de gestión de cobranzas | 3.664.763 | (9.606.301) | ||
| Total de orígenes de fondos | 1.580.466 | (5.563.632) | ||
| Otras causas de aplicaciones de fondos | ||||
| Disminución del Fondo de Riesgo | (25.234.980) | (2.304.048) | ||
| (Aumento) Disminución neta de otros créditos | (427.417) | 132.283 | ||
| (Disminución) Aumento neto de deudas bancarias | (27.393) | 27.393 | ||
| Disminución neta de deudas sociales y fiscales | (103.581) | (244.920) | ||
| Disminución de otras deudas | (3.832.950) | (6.880.509) | ||
| Total de aplicaciones de fondos | (29.626.321) | (9.269.801) | ||
| Total disminución de fondos | (28.045.855) | (14.833.433) | ||
| (1) Bancos e Inversiones | ||||
| Las notas 1 a 13 y los anexos A a D que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables. | ||||
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COMPAÑIA AFIANZADORA DE EMPRESAS SIDERURGICAS S.G.R.
NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 11.088
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2002
NOTA 1 - OBJETO Y SITUACION DE LA SOCIEDAD
El Estado Nacional dictó la ley Nº 24.467 por medio de la cual se crean las Sociedades de Garantía Recíproca (S.G.R.), con el objetivo de promover el crecimiento y desarrollo económico de las pequeñas y medianas empresas. La finalidad específica de este tipo societario es otorgar garantías a los socios partícipes, para facilitarles el acceso al crédito.
Así también, en cumplimiento de su objeto principal estas sociedades, podrán brindar asesoramiento técnico, económico y financiero a sus socios en forma directa o a través de terceros contratados a tal fin.
NOTA 2 - PRESENTACION Y PREPARACION DE LA INFORMACION CONTABLE
Los estados contables se presentan y han sido preparados en base a los lineamientos de las Resoluciones Técnicas N° 8, N° 9, N° 10 y N° 12 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES APLICADAS
3.1. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación desde el 1° de enero de 2002, aplicando la metodología de reexpresión establecida en la Resolución Técnica N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
Los estados contables se presentan en pesos e incluyen información comparativa con el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2001, actualizados por el índice de precios internos al por mayor del Instituto Nacional de Estadística y Censos.
3.2. Criterios de valuación
a. Los activos y pasivos liquidables en moneda argentina se encuentran valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados hasta el cierre del ejercicio.
b. Los activos y pasivos liquidables en moneda extranjera más los resultados financieros devengados han sido valuados a los tipos de cambio correspondientes, vigentes al cierre del ejercicio.
c. No se ha devengado cargo por el impuesto a las ganancias dado que, por aplicación de la legislación vigente, no se ha generado utilidad impositiva durante el ejercicio. En lo que respecta al impuesto a la ganancia mínima presunta se aplicó el criterio expuesto en la Nota 11.
NOTA 4 – CAMBIOS EN LOS PROCEDIMIENTOS CONTABLES
La Sociedad ha observado los mismos criterios adoptados en el ejercicio anterior.
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| COMPAÑIA AFIANZADORA DE EMPRESAS SIDERURGICAS S.G.R. | |||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 11.088 | |||||
| NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2002 (cont.) | |||||
| NOTA 5 - COMPOSICION DE RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL | |||||
| 30.06.02 | 30.06.01 | ||||
| $ | $ | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||
| a) | Bancos | ||||
| Bancos | 406.094 | 2.029.700 | |||
| 406.094 | 2.029.700 | ||||
| b) | Inversiones | ||||
| Depósitos a la vista | 164.901 | 149.152 | |||
| Fondos Comunes de Inversión | - | 1.985.545 | |||
| Plazos fijos en dólares estadounidenses | 10.248.988 | 33.730.168 | |||
| Previsión desvalorización inversiones | (971.273) | - | |||
| 9.442.616 | 35.864.865 | ||||
| c) | Gestión de cobranzas | ||||
| Deudores comunes | 14.519.742 | 23.814.562 | |||
| Previsión por incobrabilidad (Anexo D) | (6.284.200) | (9.203.921) | |||
| 8.235.542 | 14.610.641 | ||||
| d) | Otros créditos | ||||
| Créditos fiscales | 427.257 | - | |||
| Otros | 5.790 | 5.630 | |||
| 433.047 | 5.630 | ||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||
| e) | Deudas sociales y fiscales | ||||
| Provisión impuesto a la ganancia mínima presunta | 118.000 | 185.839 | |||
| Anticipo impuesto a la ganancia mínima presunta | (29.848) | (111.230) | |||
| Impuesto a los débitos y créditos bancarios | (27.109) | (20.317) | |||
| Saldo a favor impuesto a las ganancia minima presunta | (12.124) | - | |||
| Retenciones de impuesto a las ganancias | (18.497) | (27.802) | |||
| Provisión ingresos brutos | - | 3.016 | |||
| Provisión IVA | (9.660) | 31.074 | |||
| Retenciones de impuesto a las ganancias a pagar | 744 | 8.628 | |||
| 21.506 | 69.208 | ||||
| f) | Otras deudas | ||||
| Anticipos de socios partícipes | 50.174 | 273.522 | |||
| Provisión honorarios Consejo de Administración y Comisión Fiscalizadora | 78.000 | 117.372 | |||
| Provisión remuneración socios protectores | |||||
| Siat S.A. | 1.148.078 | 1.145.987 | |||
| Siderca S.A.I.C. | 868.386 | ||||
| Sociedades art. 33 Ley N° 19.550 y modificatorias - Siderar S.A.I.C. | 8.366.041 | 3.935.792 | |||
| Otras diversas | |||||
| Sociedades art. 33 Ley N° 19.550 y modificatorias - Siderar S.A.I.C. | 10.741 | 12.954 | |||
| Otras | 4.386 | 23.130 | |||
| 10.525.806 | 5.508.757 | ||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| g) | Otras deudas | ||||
| Provisión remuneración socios protectores | |||||
| Siat S.A. | - | 8.523 | |||
| Siderca S.A.I.C. | - | 38.973 | |||
| Sociedades art. 33 Ley N° 19.550 y modificatorias - Siderar S.A.I.C. | - | 1.869.810 | |||
| - | 1.917.306 |
| - 8 - | ||||||||||||||||
| COMPAÑIA AFIANZADORA DE EMPRESAS SIDERURGICAS S.G.R. | ||||||||||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 11.088 | ||||||||||||||||
| NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2002 (cont.) | ||||||||||||||||
| NOTA 6 - INVERSIONES, CREDITOS Y DEUDAS: VENCIMIENTOS Y TIPOS DE TASAS | ||||||||||||||||
| Rubros | Hasta 3 | Entre 3 y 6 | Entre 6 y 9 | Entre 9 y 12 | Entre 1 y 2 | Entre 2 y 3 | Total | Total | ||||||||
| meses | meses | meses | meses | años | años | al 30.06.02 | al 30.06.01 | |||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||
| Plazo vencido | ||||||||||||||||
| Gestión de cobranzas con tasa fija | 1.518.584 | 785.593 | 1.190.811 | 1.112.760 | 6.056.155 | 3.855.839 | 14.519.742 | 23.814.562 | ||||||||
| Total al 30.06.02 | 1.518.584 | 785.593 | 1.190.811 | 1.112.760 | 6.056.155 | 3.855.839 | 14.519.742 | - | ||||||||
| Total al 30.06.01 | 6.007.901 | 5.779.924 | 3.140.292 | 1.244.587 | 6.165.919 | 1.475.939 | - | 23.814.562 | ||||||||
| Plazo a vencer | ||||||||||||||||
| Inversiones a tasa variable | 10.217.281 | 196.608 | - | - | - | - | 10.413.889 | 35.864.865 | ||||||||
| Total al 30.06.02 | 10.217.281 | 196.608 | - | - | - | - | 10.413.889 | - | ||||||||
| Total al 30.06.01 | 33.498.665 | 1.081.843 | 687.573 | 596.784 | - | - | - | 35.864.865 | ||||||||
| Otros créditos sin tasa | 433.047 | - | - | - | - | - | 433.047 | 5.630 | ||||||||
| Total al 30.06.02 | 433.047 | - | - | - | - | - | 433.047 | - | ||||||||
| Total al 30.06.01 | 5.630 | - | - | - | - | - | - | 5.630 | ||||||||
| Deudas bancarias con tasa fija | - | - | - | - | - | - | - | 27.394 | ||||||||
| Deudas sociales y fiscales sin tasa | 744 | 20.762 | - | - | - | - | 21.506 | 69.208 | ||||||||
| Otras deudas sin tasa | 65.301 | 78.000 | - | - | - | - | 143.301 | 426.977 | ||||||||
| Otras deudas con tasa variable | 3.577.899 | 6.804.606 | - | - | - | - | 10.382.505 | 6.999.086 | ||||||||
| Total al 30.06.02 | 3.643.944 | 6.903.368 | - | - | - | - | 10.547.312 | - | ||||||||
| Total al 30.06.01 | 359.399 | 5.245.959 | - | - | 1.206.357 | 710.950 | - | 7.522.665 | ||||||||
| Nota: La previsión para incobrables junto con las garantías existentes resultan suficientes para cubrir la Gestión de Cobranzas. | ||||||||||||||||
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2002 (cont.)
NOTA 7 - GARANTIAS OTORGADAS
En cumplimiento de su objeto social, la Sociedad ha garantizado créditos solicitados por sus socios partícipes para la adquisición de materia prima siderúrgica de origen nacional. El monto total de garantías vigentes al 30 de junio de 2002 asciende a US$ 348.062.
NOTA 8 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
La Sociedad dispone de un Fondo de Riesgo, el cual tiene por principal objeto la cobertura de las garantías que se otorguen a los socios partícipes.
La Ley N° 25.300 establece que los aportes al Fondo de Riesgo de los socios protectores y partícipes serán deducibles del resultado impositivo para la determinación del impuesto a las ganancias de sus respectivas actividades, siempre que se mantengan en la sociedad por el plazo mínimo de dos años calendario, contados a partir de la fecha de su efectivización. De no cumplirse con esta condición, el monto de los aportes que hubieran sido deducidos oportunamente, con más los intereses y/o sanciones que pudiere corresponderle, deberá reintegrarse al balance impositivo del ejercicio fiscal en que tal hecho ocurra.
El grado de utilización del Fondo de Riesgo en el otorgamiento de garantías deberá ser como mínimo del 80 % como promedio en el período de permanencia de los aportes. En caso contrario, los socios protectores deberán reintegrar al balance impositivo, el importe que surja de multiplicar la suma oportunamente deducida, por uno (1) menos el grado de utilización de los fondos aludidos.
NOTA 9 - LIMITACIONES A LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES
La utilidad obtenida por el desarrollo de la actividad que hace al objeto social se distribuirá de la siguiente manera:
a ) A reserva legal: el 5% anual hasta completar el 20% del capital social.
b) La parte correspondiente a los socios partícipes se destinará al Fondo de Riesgo en un 50%, pudiendo repartirse el resto entre la totalidad de dichos socios.
NOTA 10 - ESTADO DE CAPITALES
En cumplimiento de lo requerido por la Inspección General de Justicia, se informa que el estado de capitales al 30 de junio de 2002 es el siguiente:
| $ | |
| Capital suscripto, integrado e inscripto | 972.000 |
El último aumento de capital social por $ 63.000 se inscribió el 7 de de enero de 2002 en la Inspección General de Justicia.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2002 (cont.)
NOTA 11 – IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA
La Ley N° 25.300 establece que el valor de los montos correspondientes a los bienes que integran el Fondo de Riesgo de las sociedades de garantía recíproca sea considerado como bien no computable a los efectos de la liquidación del impuesto a la ganancia mínima presunta.
El impuesto a la ganancia mínima presunta cargado a resultados es el que se estima pagar de acuerdo con la legislación impositiva vigente.
NOTA 12 – CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO
Los Estados Contables han sido preparados de acuerdo a lo que se menciona en las Notas 2 y 3 a los mismos.
Los fuertes cambios en las regulaciones económicas, el impacto generado por la devaluación de la moneda con efectos significativos en los precios de bienes y servicios, el hecho de que los índices de precios reflejan parcialmente en el trimestre estos efectos, hecho que se iría produciendo gradualmente en el futuro, y la incertidumbre de muchas medidas económicas en proceso de decisión, pueden afectar en el futuro las evaluaciones y estimaciones realizadas por la sociedad al 30 de junio de 2002, por lo que la interpretación de los presentes Estados Contables debe ser realizada teniendo en cuenta estas circunstancias excepcionales.
NOTA 13 - ACONTECIMIENTOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO
El 19 de julio de 2002 el socio protector Siderar efectuó un retiro del Fondo de Riesgo de $ 5.073.453.
Con posterioridad al 30 de junio de 2002 no se han producido otros hechos, situaciones o circunstancias que no sean de conocimiento público que incidan o pudieran incidir significativamente sobre la situación patrimonial, económica o financiera de la Sociedad a esa fecha.
| Juan José Valdez Follino | |||||
| Presidente | |||||
| POR COMISION FISCALIZADORA |
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| ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2002 | |||||||||||
| ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA | |||||||||||
| 30.06.02 | 30.06.01 | ||||||||||
| Clase de | Monto en | Tipo de | Monto en | Clase de | Monto en | Tipo de | Monto en | Monto en | |||
| moneda | moneda | cambio | moneda | moneda | moneda | cambio | moneda | moneda | |||
| (1) | extranjera | utilizado | local | (1) | extranjera | utilizado | local | local ajust. | |||
| por inflac. | |||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | |||||||
| ACTIVO | |||||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Bancos | |||||||||||
| Bancos | US$ | 54.484 | 3,80 | 207.039 | US$ | 57.090 | 1,00 | 57.090 | 111.679 | ||
| Inversiones | |||||||||||
| Depósitos a la vista | US$ | 43.395 | 3,80 | 164.901 | US$ | 76.246 | 1,00 | 76.246 | 149.152 | ||
| Fondos Comunes de Inversión | US$ | 1.015.001 | 1,00 | 1.015.001 | 1.985.545 | ||||||
| Plazos fijos en dólares estadounidenses | US$ | 2.697.102 | 3,80 | 10.248.988 | US$ | 17.242.699 | 1,00 | 17.242.699 | 33.730.168 | ||
| Previsión desvalorización inversiones | US$ | (255.598) | 3,80 | (971.273) | |||||||
| Gestión de cobranzas | |||||||||||
| Deudores comunes | US$ | 12.173.889 | 1,00 | 12.173.889 | 23.814.562 | ||||||
| Previsión por incobrabilidad | US$ | (4.705.000) | 1,00 | (4.705.000) | (9.203.921) | ||||||
| Total activo corriente | 9.649.655 | 25.859.925 | 50.587.185 | ||||||||
| Total activo | 9.649.655 | 25.859.925 | 50.587.185 | ||||||||
| PASIVO | |||||||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Otras Deudas | |||||||||||
| Anticipos de socios partícipes | US$ | 139.823 | 1,00 | 139.823 | 273.522 | ||||||
| Otras diversas | |||||||||||
| Sociedades art. 33 Ley N° 19.550 y modif. | |||||||||||
| - Siderar S.A.I.C. | US$ | 6.622 | 1,00 | 6.622 | 12.954 | ||||||
| Total pasivo corriente | - | 146.445 | 286.476 | ||||||||
| Total pasivo | 9.649.655 | 146.445 | 286.476 | ||||||||
| - 12 - | ||||||
| COMPAÑIA AFIANZADORA DE EMPRESAS SIDERURGICAS S.G.R. | Anexo B | |||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 11.088 | ||||||
| ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2002 | ||||||
| INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64 Apartado I inc. b) LEY N° 19.550 | ||||||
| Gastos de administración | ||||||
| Total ejercicio finalizado el | ||||||
| Rubros | ||||||
| 30.06.02 | 30.06.01 | |||||
| $ | $ | |||||
| Honorarios Consejo de Administración y Comisión Fiscalizadora (1) | 128.084 | 117.372 | ||||
| Honorarios por asesoramiento externo | 38.911 | 72.012 | ||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 22.465 | 53.275 | ||||
| Prestaciones de servicios por terceros | 108.430 | 128.743 | ||||
| Otros gastos | 71.098 | 184.992 | ||||
| Total | 368.988 | 556.394 | ||||
| (1) El valor nominal para el ejercicio cerrado el 30.06.02 asciende a pesos 78.000 | ||||||
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| COMPAÑIA AFIANZADORA DE EMPRESAS SIDERURGICAS S.G.R. | Anexo C | |||||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 11.088 | ||||||||||
| ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2002 | ||||||||||
| OPERACIONES CON SOCIEDADES VINCULADAS | ||||||||||
| Total ejercicio finalizado el | ||||||||||
| Siderar S.A.I.C. | 30.06.02 | 30.06.01 | ||||||||
| $ | $ | |||||||||
| Remuneración socio protector y otras prestaciones | (5.398.246) | (3.230.774) | ||||||||
| Las cifras que figuran entre paréntesis significan pérdidas o egresos. | ||||||||||
| -14 - | |||||||
| COMPAÑIA AFIANZADORA DE EMPRESAS SIDERURGICAS S.G.R. | Anexo D | ||||||
| NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 11.088 | |||||||
| ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2002 | |||||||
| PREVISIONES | |||||||
| Saldos al | Aumentos | Saldos al | |||||
| Rubros | comienzo | y | Disminuciones | final | |||
| del ejercicio | Recuperos | del ejercicio | |||||
| $ | $ | $ | $ | ||||
| Deducidas del activo corriente | |||||||
| Previsión por incobrabilidad - Gestión de cobranzas | 9.203.921 | 2.710.336 | (5.630.057) | 6.284.200 | |||
| Total al 30 de junio de 2001 | 9.203.921 | 2.710.336 | (5.630.057) | 6.284.200 | |||
| Total al 30 de junio de 2002 | 5.369.769 | 6.445.580 | (2.611.428) | 9.203.921 |
INFORME DE LOS AUDITORES
Al Consejo de Administración de
Compañía Afianzadora de Empresas Siderúrgicas S.G.R.
Hemos efectuado un examen de auditoría de los estados de situación patrimonial de Compañía Afianzadora de Empresas Siderúrgicas S.G.R. al 30 de junio de 2002 y 2001, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas y de las notas 1 a 13 y anexos A a D que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
En nota 12 se resumen las circunstancias vigentes al cierre del ejercicio relacionadas con las medidas económicas emitidas por el Gobierno Nacional para hacer frente a la crisis que vive el país. Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Nacional sobre los estados contables de la Sociedad al 30 de junio de 2002, se reconocieron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de los mismos. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
Tal como se menciona en nota 3.1 y de acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, los estados contables reconocen los efectos de la inflación habida en la República Argentina a partir del 1 de enero de 2002. Asimismo, se han reexpresado las cifras correspondientes al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2001 que se exponen a efectos comparativos en moneda constante del 30 de junio de 2002.
En nuestra opinión, los estados contables de Compañía Afianzadora de Empresas Siderúrgicas S.G.R. reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 30 de junio de 2002 y 2001 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados de Compañía Afianzadora de Empresas Siderúrgicas S.G.R. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 30 de junio de 2002 no existe deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surja de los registros contables.
Buenos Aires, 2 de agosto de 2002
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. |
| Dr. Ruben O. Vega Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 84 - Folio 219 |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
Compañía Afianzadora de Empresas Siderúrgicas S.G.R.
De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5° del artículo 294 de la Ley N° 19.550, hemos examinado el inventario al 30 de junio de 2002, el estado de situación patrimonial de Compañía Afianzadora de Empresas Siderúrgicas S.G.R. al 30 de junio de 2002, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por el ejercicio terminado en esa fecha y las notas 1 a 13 anexos A a D que los complementan, los que han sido presentados por la sociedad para nuestra consideración. Además, hemos revisado la Memoria del Consejo de Administración correspondiente a dicho ejercicio. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
Nuestro examen fue practicado de acuerdo con normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que los exámenes de los estados contables se efectúen de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluyan la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en actas de Consejo de Administración y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por el Consejo de Administración de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en conjunto. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Consejo de Administración y de la Asamblea.
En nota 12 se resumen las circunstancias vigentes al cierre del ejercicio relacionadas con las medidas económicas emitidas por el Gobierno Nacional para hacer frente a la crisis que vive el país. Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Nacional sobre los estados contables de la Sociedad al 30 de junio de 2002, se reconocieron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de los mismos. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
Tal como se menciona en nota 3.1 y de acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, los estados contables reconocen los efectos de la inflación habida en la República Argentina a partir del 1 de enero de 2002. Asimismo, se han reexpresado las cifras correspondientes al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2001 que se exponen a efectos comparativos en moneda constante del 30 de junio de 2002.
Asimismo, en relación con la Memoria del Consejo de Administración correspondiente al ejercicio terminado el 30 de junio de 2002, hemos verificado que contiene la información requerida por el artículo 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y, en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente.
Los saldos al 30 de junio de 2001 que se exponen en los estados contables a efectos comparativos, fueron examinados por otra comisión fiscalizadora que en su informe de fecha 29 de octubre de 2001 manifestó no haber tomado conocimiento de ninguna modificación importante que debiera hacerse a los mismos.
Basado en el trabajo realizado, con el alcance descripto en los párrafos anteriores, informamos que:
- en nuestra opinión, los estados contables de Compañía Afianzadora de Empresas Siderúrgicas S.G.R. demuestran razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 30 de junio de 2002 y los resultados de sus operaciones y las variaciones en su patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;
- no tenemos observaciones que formular, en materia de nuestra competencia, en relación con la Memoria del Consejo de Administración, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Consejo de Administración.
Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Buenos Aires, 2 de agosto de 2002.
Por Comisión Fiscalizadora