Regulatory Filings • Jan 22, 2025
Regulatory Filings
Open in ViewerOpens in native device viewer
16 01
Doğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4e5071ec95 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
| 1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER | |
|---|---|
| 2. ÖZET | |
| 3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER | |
| 4. SECILMIS FINANSAL BILGILER | |
| 5. RİSK FAKTÖRLERİ | |
| 6. İHRACCI HAKKINDA BİLGİLER | |
| 7. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER | |
| 8. GRUP HAKKINDA BİLGİLER | |
| 9. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER | |
| 10. FAALİYETLERE VE FİNANSAL DURUMA İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER | |
| 11. İHRAÇÇININ FON KAYNAKLARI | |
| 12. ARAȘTIRMA VE GELIȘTIRME, PATENT VE LISANSLAR | |
| 13. EĞİLİM BİLGİLERİ | |
| 14. KAR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ | |
| 15. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER | |
| 16. ÜCRET VE BENZERİ MENFAATLER | |
| 17. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI | |
| 18. PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER | |
| 19. ANA PAY SAHIPLERI | |
| 20. İLİŞKİLİ TARAFLAR VE İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İSLEMLER HAKKINDA BİLGİLER 119 | |
| 21. DİĞER BİLGİLER | |
| 22. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER | |
| 23. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA BİLGİLER 140 | |
| 24. İHRAÇ VE HALKA ARZ EDİLECEK PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER | |
| 25. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR | |
| 26. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER | |
| 27. MEVCUT PAYLARIN SATIŞINA İLİŞKİN BİLGİLER İLE TAAHHÜTLER | |
| 28. HALKA ARZ GELİRİ VE MALİYETLERİ | |
| 29. SULANMA ETKİSİ | |
| 30. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER | |
| 31. IŞTİRAKLER HAKKINDA BİLGİLER | |
| 32. PAYLAR İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI | |
| 33. İHRAÇÇI VEYA HALKA ARZ EDEN TARAFINDAN VERİLEN İZİN HAKKINDA BİLGİ 214 | |
| 34. INCELEMEYE AÇIK BELGELER | |
| 35. EKLER | |
| DESTEK FINANS FAKTORD | |
Doğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4e5071ec95 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
| KISALTMALAR | TANIMLAR |
|---|---|
| ABD Doları | Amerika Birleşik Devletleri para birimi |
| Avro | Avrupa Birliği para birimi |
| Destek Ekincilik | Destek Ekincilik ve Tarım Anonim Şirketi |
| Destek Faktoring/Şirket/Ortaklık/İhraççı | Destek Finans Faktoring Anonim Şirketi |
| Destek Havacılık | Destek Havacılık Anonim Şirketi |
| Destek Holding | Destek Holding Anonim Şirketi |
| Destek Yatırım Menkul Değerler | Destek Yatırım Menkul Değerler Anonim Sirketi |
| Destek Yatırım Bankası | Destek Yatırım Bankası Anonim Şirketi |
| Bankacılık Kanunu | 1 Kasım 2005 tarihli ve 5411 sayılı Bankacılık Kanunu |
| Bilgi Sistemleri Tebliği | 6 Nisan 2019 tarihli ve 30737 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Bilgi Sistemlerinin Yönetimine ve Denetimine İlişkin Tebliğ |
| BDDK | Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu |
| BİST/Borsa/Borsa İstanbul | Borsa İstanbul Anonim Şirketi |
| BSMV | Banka Sigorta Muamele Vergisi |
| EFT | Elektronik Fon Transferi |
| Esas Sözleşme | Şirket Esas Sözleşmesi |
| Faktoring Kanunu | 13 Aralık 2012 tarihli ve 6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketleri Kanunu |
| Faktoring Şirketlerinin Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik |
24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Sirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik |
| Faktoring Yönetmeliği | 24 Nisan 2013 tarihli ve 28627 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik |
| FKB | Finansal Kurumlar Birliği |
| Genel Kurul | Sirket'in Genel Kurulu |
| GSMH | Gayri safi milli hasıla |
| Grup | Şirket ve Şirket'in konsolide bağlı ortaklığı Destek Yatırım Bankası Anonim Şirketi |
| Güreli Yeminli Mali Müşavirlik | Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri Anonim Şirketi |
| GVK | 31 Aralık 1960 tarihli ve 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu |
| Halka Arz Edilen/Edilecek Paylar | halka arz kapsamında Sermaye Artırımı edilecek yeni paylar 83.333.333 TL nominal değerli 83.333.333 adet pay |
| International Securities Identification Number |
| Numarası) | |
|---|---|
| Is Kanunu | 22 Mayıs 2003 tarih ve 4857 sayılı İş Kanunu |
| İş Sağlığı ve Güvenliği Kanunu | 20 Haziran 2012 tarihli ve 6331 sayılı İş Sağlığı ve Güvenliği Kanunu |
| KAP | Kamuyu Aydınlatma Platformu |
| Kimlik Paylaşımı Sistemi Yönetmeliği | 21 Ağustos 2020 tarihli ve 31220 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Kimlik Paylaşımı Sistemi Yönetmeliği |
| KOBI | Küçük ve orta büyüklükteki işletmeler |
| Konsorsiyum Lideri / Aracı Kurum /Tera Yatırım |
Tera Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi |
| Konsorsiyum Üyeleri | İzahname'nin 25.1.3.2.c (Başvuru yerleri) bölümündeki tabloda yer alan üyeler |
| KPMG Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik |
Denetim Serbest Bağımsız KPMG ve Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi |
| Kurul/SPK | Sermaye Piyasası Kurulu |
| Kurumsal Yönetim İlkeleri | SPK'nın kurumsal yönetim ilkeleri |
| Kurumsal Yönetim Tebliği | SPK'nın II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği |
| KVK | 13 Haziran 2006 tarihli ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu |
| KVKK | 17 Nisan 2016 tarihli ve 6698 sayılı Kişisel Verileri Koruma Kanunu |
| MASAK | Mali Suçlar Araştırma Kurulu |
| MASAK Kanunu | 11 Ekim 2006 tarihli ve 5549 sayılı Suç Önlenmesi Aklanmasının Gelirlerinin Hakkında Kanun |
| MASAK Yönetmeliği | 9 Ocak 2008 tarihli ve 26751 sayılı Resmî Gelirlerinin Gazete'de yayımlanan Suç Finansmanının Terörün Aklanmasının ve Önlenmesine Tedbirler Hakkında Dair Yönetmelik |
| MKK | Merkezi Kayıt Kuruluşu Anonim Şirketi |
| Nüfus Hizmetleri Kanunu | 29 Nisan 2006 tarihli ve 5490 sayılı Nüfus Hizmetleri Kanunu |
| Orta Vadeli Plan | 5 Eylül 2024 tarihli ve 32653 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Orta Vadeli Plan |
| Özel Güvenlik Kanunu | 10 Haziran 2004 tarihli ve 5188 sayılı Özel Güvenlik Hizmetlerine Dair Kanun |
| Serbest PwC Bağımsız Denetim ve Muhasebeci Mali Müşavirlik |
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi |
| Ruhsat Yönetmeliği | 10 Ağustos 2005 tarihli ve 25902 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan İşyeri Açma ve Çalışma Ruhsatlarına İlişkin Yönetmelik |
| SAHA | Kurumsal Yönetim SAHA ve Derecelendirme Anonim Şirketi |
| Piyasası Araçlarının Satışı Sermaye Tebliği |
28 Haziran 2013 tarihli ve 28691 sayıl Resm Gazete'de yayımlanan II-5.2 sayılı Şermay Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği |
| Doğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4e5071ec95 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama |
|---|
Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Direktörlüğü'nün Sermaye Piyasası Kurulu'nu muhatap 04.10.2024 tarihli vazısında:
"Kurulunuza iletilecek Borsamız görüşü olarak, Kurulunuz tarafından halka arz izahnamesinin onaylanması durumunda:
1) Kotasyon Yönergesi'nin 8'inci maddesinin 1'inci fikrasında yer alan şartlardan (b) bendindeki "Halka arz edilen payların piyasa değeri" ve "Halka arz edilen payların nominal değerinin sermayeye oranı" şartlarını halka arzdan sonra sağlaması koşuluyla Şirket paylarının Yıldız Pazar'da islem görebileceği.
2) Şirket hakkında hazırlanan hukukçu raporunun izahnamenin ekinde yer alması,
3) Borsa görüşünde, "İşbu Borsa İstanbul A.Ş. Görüşü, Borsa İstanbul A.Ş.'nin vereceği karara dönük herhangi bir taahhüt ya da bağlayıcılık oluşturmamak şartıyla, sadece SPK'nın görüş talebine cevap vermek amacıyla sınırlı olmak üzere mevcut bilgi ve belgeler dikkate alınarak hazırlanmıştır. İşbu Borsa İstanbul A.Ş. görüşüne dayanılarak alınacak kararlar sonucu doğabilecek zararlar nedeniyle Borsa İstanbul A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır." ifadesinin yer alması
hususlarının Kurulunuza iletilmesine
karar verilmiştir."
denilmektedir.
BDDK'nın FKB'yi muhatap 25 Temmuz 2014 tarih ve 18836 sayılı yazısı kapsamında; BDDK'nın 24 Temmuz 2014 tarihli ve 5961 sayılı kararı ile faktoring şirketlerinin borsada işlem gören paylarının sadece yatırım amaçlı olarak borsadan edinilmesi hâlinde BDDK'dan izin alınmasına gerek bulunmadığı faktoring şirketlerine duyurulmuştur:
"Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulunun 27/7/2014 tarihli ve 5961 sayılı kararı ile. 6351 savili Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Sirketleri Kanununun (Kanun) 11'inci maddesinin altıncı fikrasının verdiği yetki çerçevesinde, Kanun kapsamındaki şirketlerin borsada işlem gören paylarının sadece yatırım amaçlı olarak borsadan elde edilmesi halinde Kuruldan izin alınmasına gerek bulunmadığının, buna karşılık bankacılık mevzuatındaki uygulamaya paralel olarak bu hisselere bağlı temettü hariç ortaklık haklarının kullanılabilmesi için söz konusu hisse ediminin diğer edinim sekillerinde olduğu gibi Kurulun iznine tabi olacağının Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Birliği aracılığıyla üye şirketlere duyurulmasına karar verilmistir."
Bu kapsamda, sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde kayıtlı sermaye sistemine geçilmesi ve Sirket paylarının halka arzı süreci ve sonrasında yapılacak pay alımı ve pay devirlerinde yukarıda yer verilen BDDK kararının ve burada bahsi geçen mevzuat hükümlerinin Şirket tarafından dikkate alınması gerekliliği ifade edilmiştir.
8
Bu İzahname ve eklerinde yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve İzahname'de bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.
| Ihracci Destek Finans Faktoring Anonim Şirketi |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| NS FAKTORING Anonim Sirke Özgür AKAYOĞLU Kerim TOSUN Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi 06/12/2024 |
İZAHNAMENİN TAMAMI |
| Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş Tera Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| Ethem Umut BEYTORUN Emir Münir SARPYENER Genel Müdür Genel Müdür Yardımcısı 06/12/2024 |
İZAHNAMENİN TAMAMI |
İzahname'nin bir parçası olan bu raporda yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.
YATIRIN
9
| İlgili Bağımsız Denetim Raporunu Hazırlayan Kuruluş KPMG Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| Ali Tuğrul UZUN Sorumlu Denetçi |
31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 Tarihi İtibarıyla Sona Eren Döneme Ait Bağımsız Denetim Raporu |
| İlgili Bağımsız Denetim Raporunu Hazırlayan Kuruluş Güreli Yeminli Mali Müşavirlik |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
| Metin Etkin Sorumlu Denetçi |
30 Eylül 2024 Tarihi İtibarıyla Sona Eren Döneme Ait Bağımsız Denetim Raporu |
| Bağımsız Hukukçu Raporunu Hazırlayan Kuruluş |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
Doğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4e5071ec95 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
| A-GIRIS VE UYARILAR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Başlık | Açıklama Yükümlülüğü | ||||
| A.1 | Giriş ve uyarılar | Bu özet İzahname'ye giriş olarak okunmalıdır. $\bullet$ |
|||
| Sermaye piyasası araçlarına ilişkin yatırım kararları | |||||
| İzahname'nin bir bütün olarak değerlendirilmesi | |||||
| sonucu verilmelidir. | |||||
| İzahname'de yer alan bilgilere ilişkin iddiaların ۰ |
|||||
| mahkemeye taşınması durumunda, davacı yatırımcı, | |||||
| halka arzın gerçekleştiği ülkenin yasal düzenlemeleri | |||||
| İzahname'nin cevirisine ilişkin cercevesinde, |
|||||
| maliyetlere yasal süreçler başlatılmadan önce |
|||||
| katlanmak zorunda kalabilir. | |||||
| Özete bağlı olarak (çevirisi dahil olmak üzere) | |||||
| ilgililerin hukuki sorumluluğuna ancak özetin | |||||
| İzahname'nin diğer kısımları ile birlikte okunduğu | |||||
| takdirde yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması veya | |||||
| yatırımcıların yatırım kararını vermesine yardımcı | |||||
| olacak önemli bilgileri sağlamaması durumunda | |||||
| gidilir. | |||||
| A.2 | İzahname'nin | İzahname sonradan tekrar kullanılmayacaktır. | |||
| sonraki | |||||
| kullanımına | |||||
| ilişkin bilgi | |||||
| B-IHRACCI | |||||
| B.1 | Ihraccinin ticaret | Sirket'in ticaret unvanı Destek Finans Faktoring Anonim | |||
| unvanı ve işletme | Şirketi olup kullanılan işletme adı bulunmamaktadır. | ||||
| adı | Hukuki Statüsü: Anonim Şirket | ||||
| B.2 | İhraççının hukuki tabi |
Tabi Olunan Mevzuat: T.C. Mevzuatı | |||
| statüsü, olduğu mevzuat, |
Kurulduğu Ülke: T.C. | ||||
| kurulduğu ülke ve | Adresi: Esentepe Mahallesi, Büyükdere Caddesi, Ferko | ||||
| adresi | Signature, Blok No: 175, Iç Kapı No: 164, Kat:25, Şişli, | ||||
| 34394, İstanbul | |||||
| B.3 | Ana ürün/hizmet | Sirket'in ana faaliyet konusu, Faktoring Kanunu'na aykırılık | |||
| teşkil etmemek üzere yurt içi ve yurt dışı mal alımı satımı | |||||
| kategorilerini de | |||||
| içerecek sekilde |
|||||
| ihraççının mevcut | doğacak her doğmuş ve cesit dolayısıyla |
||||
| faaliyetlerinin ve | |||||
| faaliyetlerine etki | |||||
| eden önemli |
|||||
| faktörlerin tanımı | |||||
| faaliyet ile |
|||||
| gösterilen | |||||
| sektörler/pazarlar | ve kurallarına uygun olarak yapmaktır. | ||||
| -kakkında bilgi | |||||
| TERA | MENKUL DEGERLER | veya hizmet arzı ile uğraşan işletmelerin bu satışları faturalı alacaklarının alımı, satımı, temellük edilerek tahsili ve başkalarına temliki, bu alacaklara karşılık peşin ödemeler de bulunarak finansal kolaylıklar sağlanması gibi her türlüz faktoring hizmetlerinin gerçekleştirilmesi ile konuya ilişkin her türlü danışmanlık, organizasyon ve muhasebe hizmetleri verilmesi işlemlerini, ulusal ve uluslararası faktoringilean ül DESTRK FINA 11 Anonim Si |
| Esas Sözleşme'de yer alan başlıca faaliyet konuları aşağıda |
|---|
| sıralanmaktadır: |
| • Yurt içi ve yurt dışındaki alacak haklarını satın almak ve |
| iskonto etmek, bu haklarla ilgili olarak hesap tutmak, |
| tahsilat ve diğer ilgili hizmetleri vermek; |
| · Bu hakların alış bedelleri tutarında fon temin etmek; |
| · Amaç ve konusuyla ilgili organizasyonlar oluşturmak, |
| danışmanlık hizmetleri vermek, fizibilite çalışmaları |
| yapmak ve istihbarat faaliyetlerinde bulunmak; |
| • Benzer iş kolunda çalışan yabancı kuruluşlar ile |
| muhabirlik ilişkisine girmek, bu kuruluşların yurt içinde ve |
| yurt dışında aracılığını yapmak; |
| ·Sirket'in amaç ve konusunun gerçekleştirilmesi için |
| kurulacak organizasyon ve servislerde çalıştırılacak |
| elemanları yurt içinde ve yurt dışında yetiştirmek bu amaçla |
| kurslar, seminerler ve eğitim programları düzenlemek; |
| · Kamunun aydınlatılmasını teminen sermaye piyasası |
| mevzuatı çerçevesinde gerekli özel durum açıklamalarını ve |
| ilgili mevzuatın gerektirdiği işlemleri yapmak kaydıyla, |
| Şirket'in amaç ve konusu ile ilgili olarak yurt içinden ve yurt |
| dışından her türlü taşınır ve taşınmaz (gemi dâhil) satın |
| almak, bunları kısmen veya tamamen satmak veya finansal |
| kiralama kapsamında olmamak kaydıyla kiraya vermek |
| veya kiralamak; |
| · Sermaye piyasası mevzuatının örtülü kazanç aktarımına |
| ilişkin hükümleri saklı kalmak kaydıyla, Şirket'in amaç ve |
| konusu ile ilgili olarak yurt içinde ve yurt dışında kurulmuş |
| şirket veya müesseselere iştirak etmek, kurulacak şirketlere |
| ortak olmak; |
| · Şirket'in amaç ve konusuna ilişkin olarak her çeşit |
| sözleşmeleri yapmak, bu amaçla özel kuruluşlar veya resmi |
| makam ve mercilerle temasa geçmek, gereken anlaşma ve |
| sözleşmeleri akdetmek; |
| · Sermaye piyasası mevzuatında belirlenen esaslara ve |
| sınırlamalara uymak, kamunun aydınlatılmasını teminen |
| sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde gerekli özel durum |
| açıklamalarını ve mevzuatın gerektirdiği işlemleri yapmak |
| kaydıyla, Şirket'in amaç ve konusunu gerçekleştirmek |
| amacıyla her çeşit taşınır ve taşınmazlar (gemi dâhil) |
| üzerinde ayni haklar tesis etmek, rehin, ticari işletme rehni |
| ve ipotek almak, vermek veya fek etmek, şirketin amacı ve |
| konusu ile ilgili Faktoring Kanunu'nun 9. maddesinde |
| belirlenen esaslar çerçevesinde üçüncü kişiler lehine kefalet |
| kefalet sözleşmeleri akdetmek, her Cesic vermek, |
| borçlandırıcı veya tasarrufi işlemler yapmak; ve |
| • TTK, SPKn ve ilgili diğer mevzuat hükümlerinin izin |
| vermiş olduğu her türlü sermaye piyasası aracın ihr |
| 12 DESTEK FINANS |
| Anonim Sirl |
| etmek. | ||
|---|---|---|
| Dünyada Faktoring Sektörü Dünyada faktoring sektörü 2000'li yıllarda hızlı bir büyüme trendine girmiş ve 2022 yılı faktoring cirosu 4.139.657 milyon ABD Doları'na ve 2023 yılı itibarıyla ise 4.188.420 milyon ABD Doları'na ulaşmıştır. 2022 yılsonu itibarıyla küresel ölçekte toplam faktoring cirosunun %68'i Avrupa kıtasında oluşmakta olup Türkiye Avrupa kıtasındaki cironun %0,9'unu temsil etmektedir 1 . |
||
| Sektörün işlem hacmi göstergesi olan faktoring cirosu dönemler itibarıyla temlik alınan alacakların toplamıdır. Bir başka deyişle müşterilerin faktoring şirketlerine temlik ettiği faturaların toplamıdır. Türkiye'de Faktoring Sektörü Türkiye'de faktoring hizmeti, 1988 yılında ihracatı desteklemek ve şirketlere yeni finansal hizmetler sunma amacıyla bankalar tarafından uygulamaya konulmuştur. Öncesinde Bankacılık Kanunu hükümlerine tâbi olan faktoring sektörü, Aralık 2012'den beri Faktoring Kanunu hükümlerine tâbidir. Faktoring Kanunu'nun amacı finansal kuruluş olarak faaliyet gösteren finansal kiralama, faktoring, finansman ve tasarruf finansman şirketlerinin kuruluş ve çalışma esasları ile finansal kiralama, faktoring, finansman ve tasarruf finansmanı sözleşmelerine ilişkin usul ve esasları düzenlemektir. |
||
| Türkiye'de Eylül 2024 itibarıyla 48 adet faktoring şirketi faaliyet göstermektedir (Kaynak: BDDK). |
||
| B.4 | Ihraccivi ve faaliyet gösterdiği sektörü etkileyen önemli en son eğilimler hakkında bilgi |
Talebin Sirket Pandemi Sonrası Oluşan Canlı Faaliyetlerine Etkisi 31 Aralık 2020 tarihinde 1.447.566 bin TL olan faktoring alacakları, 2021 yılında, pandemi sonrası oluşan canlı talep neticesinde Sirket'in is hacmi artmıştır. 2021 yılında 1.802.933 bin TL, 31 Aralık 2022 tarihinde ise 4.284.743 |
| bin TL olarak gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2023 tarihinde ise 6.618.296 bin TL ve 30 Eylül 2024 itibarıyla 10.197.412 TL'ye yükselmiştir. Faktoring alacakları, İzahname'de yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla, Şirket'in ana faaliyetlerine bağlı olarak işlem hacimlerindeki artış nedeniyle yükselişini sürdürmektedir. |
||
| Türkiye'deki Makroekonomik Çevrenin Değişimine Bağlı- Ortaya Çıkabilen Dalgalı Seyrin Şirket Faaliyetlerine Etkisi Türkiye'de mukim bir şirket olan ve müşterileri Türkiye'de |
| Doğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4e5071ec95 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama |
||
|---|---|---|
| B.6 | Sermayedeki veya | Destek Holding başka işletmelere iştirak etmek, onların yatırımlarına katkıda bulunmak amacıyla 26 Mayıs 2014 tarihinde kurulmuş olup işbu İzahname tarihi itibarıyla Destek Faktoring'ten başka 9 Eylül 2020 tarihinde hava yolu yolcu taşımacılığı (tarifeli olanlar) faaliyetinde bulunmak üzere Türkiye'de kurulan Destek Havacılık'ın ve 6 Haziran 2014 tarihinde finansal hizmetler faaliyetinde bulunmak üzere Hollanda'da kurulan GEO B.V.'nin paylarının tamamına sahiptir. Ayrıca, Destek Holding 24 Mayıs 2022 tarihinde tahıl yetiştiriciliği alanında faaliyet göstermek üzere Türkiye'de kurulan Destek Ekincilik'in paylarının %51'inin de sahibidir. Destek Faktoring'in işbu İzahname tarihi itibarıyla iki tane bağlı ortaklığı olup söz konusu bağlı ortaklıklar Destek Yatırım Bankası ve Destek Yatırım Bankası'nın paylarının sahip olduğu Destek Yatırım Menkul tamamına Değerler'dir. Destek Yatırım Bankası, Bankacılık Kanunu uyarınca 8 Ocak 2022 tarihli ve 31713 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan BDDK'nın 6 Ocak 2022 tarihli ve 10024 sayılı kararı ile faaliyet iznini almıştır. Destek Yatırım Menkul Değerler ise "Destek Menkul Değerler Anonim Şirketi" ünvanı ile 23 Ocak 20204 tarihinde kurulmuş olup 1003724 sicil numarası ile 23 Ocak 2024 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü'ne tescil edilerek tüzel kişilik kazanmıştır. Şirketin kuruluşu 23 Ocak 2024 tarih ve 11006 sayılı TTSG'de ilan edilmiştir. Şirket'in ünvanı, 27 Eylül 2024 tarihli genel kurul kararı ile "Destek Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi" olarak değiştirilmiş ve söz konusu değişiklik 2 Ekim 2024 tarihinde tescil edilerek TTSG'nin 2 Ekim 2024 tarih ve 11177 sayılı nüshasında ilân edilmiştir. Destek Yatırım Menkul Değerler, Kurul'un 11 Eylül 2024 tarihli kararı ile aracı kurum faaliyet izni almış olup söz konusu izin kapsamında, işlem aracılığı faaliyeti, portföy aracılığı faaliyeti, sınırlı saklama hizmeti ve yatırım danışmanlığı faaliyetinde bulunma yetkisi bulunmaktadır. Şirket'in işbu İzahname tarihi itibarıyla paylarının %100'ü |
|---|---|---|
| toplam oy hakkı | doğrudan Destek Holding'e aittir. | |
| içindeki payları | ||
| doğrudan veya dolaylı olarak %5 |
Destek Holding'in %99,997'si Altunç KUMOVA'ya ve %0,003'ü Onur KUMOVA'ya aittir. |
|
| fazlası olan ve |
||
| kişilerin | Esas Sözleşme'de herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. | |
| isimleri/unvanları | Destek Holding'in Şirket üzerindeki yönetim hakimiyeti | |
| ile her birinin pay | Sirket'in oy haklarının tamamına sahip olmasindan |
|
| sahipliği hakkında bilgi |
kaynaklanmaktadır. | |
| İhraççının hakim | ||
| FIN 15 |
||
| nonim Si |
toplamından oluşmaktadır. 2024/9 dönemi için geçmiş yıllar kar 1.013.486 TL ve dönem karı 1.514.834 TL toplamı olan 2.528.320 TL olarak hesaplanmaktadır. 2023 yıl sonunda geçmiş yıllar karı 86.271 TL ve dönem karı 1.608.215 TL toplamı olan 1.694.486 TL olarak hesaplanmaktadır. 2022 ve 2021 yıl sonlarında geçmiş yıllar karı veya zararı olmaması nedeniyle gelir tablosundaki dönem kar veya zararı ile aynıdır. Kaynak: Bağımsız Denetim Raporları
31 Aralık 2021 tarihinde 311.585 bin TL olan nakit ve nakit benzerleri, 31 Aralık 2022 tarihinde bir önceki döneme göre %29 oranında azalarak 220.418 bin TL ve 31 Aralık 2023 tarihinde ise bir önceki döneme göre %238 oranında artarak 744.797 bin TL büyüklüğe ulaşmıştır. Bu dönemdeki vadeli meyduatlar, nakit ve nakit benzerlerinin yaklasık %55'ini teskil etmekte olup 412.325 bin TL'dir. Nakit ve nakit benzerleri: kasa mevcudu ile vadeli ve vadesiz banka meyduatları yanı sıra TCMB zorunlu karsılıkları ile para piyasalarından alacaklardan oluşmaktadır. 31 Aralık 2023 tarihindeki artısın esas nedeni vadesiz ve vadeli banka mevduatlarındaki yükseliştir. 30 Eylül 2024 ara döneminde bir önceki yılsonuna göre %431,8 oranında artarak nakit ve nakit benzerleri 3.960.994 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 30 Eylül 2024 ara dönemindeki söz konusu artışın esas nedeni para piyasasından alacaklar kalemindeki artış olup ilgili kalem nakit ve nakit benzerlerinin yaklaşık %48'ini teşkil etmektedir.
Türev Finansal Varlıklar kalemi para swapları ile future alım-satım islemlerinden meydana gelmektedir. 31 Aralık 2021 tarihinde 3.523 bin TL olan türev finansal varlıklar, 31 Aralık 2022 tarihinde ise bir önceki döneme göre %76 oranında azalarak 864 bin TL, 31 Aralık 2023 tarihinde ise önceki döneme göre %2333 artarak 21.023 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 30 Eylül 2024 ara döneminde ise bir önceki yılsonuna göre %54 oranında azalarak 9.578 bin TL olarak gerceklesmistir. Bu azalışın nedeni türev finansal araçlar kaleminin icerisinde ver alan future alim-satim ve vadeli alım- satım kalemlerindeki düşüşüdür.
31 Aralık 2021 tarihlerinde bulunmayan gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar Aralık 2022 tarihinde 348.687 bin TL olarak 31 gerçeklesmiştir. 31 Aralık 2023 tarihinde ise bir önceki döneme göre %131 oranında artarak 805.347 bin TL büyüklüğe ulaşmıştır. Bu tutar Şirket'in Borsa'da işlem borçlanma senetlerinder gören nitelikteki kaynaklanmaktadır. 30 Eylül 2024 ara döneminde gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yarısıtılan finansal varlıklar önceki yılsonuna göre %28 oranında artarak 1.032.441 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Bu artış nedeni Sirket'in Borsa'da islem gören nitelikteki bordanma
stek fin
AnonimS
RLER
| senetlerinin değerinin yükselmesidir. | |
|---|---|
| İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal Varlıklar - | |
| Faktoring Alacakları | |
| 31 Aralık 2021 tarihinde 1.802.933 bin TL olan faktoring | |
| alacakları, 31 Aralık 2022 tarihinde bir önceki döneme göre | |
| %138 oranında artarak 4.284.743 bin TL olarak, 31 Aralık | |
| 2023 tarihinde ise bir önceki döneme göre %55 oranında | |
| artarak 6.618.296 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 30 Eylül | |
| 2024 ara döneminde ise bir yılsonuna göre %54 oranında artarak 10.197.412 TL olarak gerçekleşmiştir. |
|
| Faktoring alacakları, İzahname'de yer alan finansal tablo | |
| dönemleri itibarıyla, Şirket'in ana faaliyetlerine bağlı olarak | |
| nedeniyle yükselişini hacimlerindeki artış işlem |
|
| sürdürmektedir. 30 Eylül 2024 ara döneminde faktoring | |
| alacaklarına karşılık alınmış olan ileri vadeli çek ve | |
| senetlerin toplamı 13.773.990 bin TL'dir. | |
| İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Diğer Finansal | |
| Varlıklar | |
| İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen diğer finansal varlıklar 31 | |
| Aralık 2022 tarihinde 176.871 bin TL, 31 Aralık 2023 | |
| tarihinde ise önceki döneme göre %23 gerileyerek 136.151 | |
| bin TL olarak gerçeklemiştir. 30 Eylül 2024 tarihinde ise önceki yılsonuna göre %2101 artarak 2.996.728 bin TL |
|
| olarak gerçekleşmiştir. Söz konusu kalem temel olarak | |
| ihtisas dışı kredilerden oluşmaktadır. Destek Yatırım | |
| Bankası'nın yurtdışından tedarik ettiği döviz cinsinden | |
| cinsinden kaynakların TL kaynaklardaki yanısıra |
|
| büyümenin yansıması ve kredi verme iştahının da bir miktar | |
| artması nedenleriyle, 30 Eylül 2024 döneminde artış yüksek | |
| olmuştur. Ayrıca, döviz kredi stoğunda sadece FXTL kur | |
| artısı nedeniyle büyüme de gözönünde bulundurulmalıdır. | |
| Takipteki Alacaklar Beklenen Zarar ve |
|
| Karşılıkları / Özel Karşılıklar (-) | |
| Takipteki alacaklar 31 Aralık 2021 tarihinde 21.240 bin TL, | |
| 31 Aralık 2022 tarihinde bir önceki dönemeyıla göre %58 | |
| oranında azalarak 8.916 bin TL, 31 Aralık 2023 tarihinde | |
| yılında ise bir önceki döneme seneye göre %4 oranında | |
| azalarak 8.527 bin TL, 30 Eylül2024 ara döneminde ise önceki yılsonuna göre %209 oranında artarak 26.340 bin TL |
|
| olarak gerçekleşmiştir. | |
| Şirket'in takipteki alacaklar oranı 31 Aralık 2021 tarihinde | |
| %1,2 ile sektör ortalaması olan %2,8'in altında seyretmiştir. | |
| 31 Aralık 2022 tarihinde ise Şirket'in takipteki alacaklar | |
| oranı %0,2 ile sektör ortalaması olan %1,6'nın altındaki- | |
| seyrini sürdürmüştür. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla | |
| Şirket'in takipteki alacaklar oranı %0,1 ile sektör ortalaması | |
| olan %1,3'ün altındaki seyrini sürdürmüştür. 30 Eylül 2024 | |
| ara döneminde ise takipteki alacaklar oranı %0,3 ile ya | |
| sektör ortalaması olan %2,0'nin altında seyretmiştir (voplam | |
| MANKUNDESERLER | DESKEK FINA 18 |
| ANONIM SHIT | Anonim Şirketi |
| alacaklar bilançoda itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal |
|---|
| varlıklar (net) kalemini ifade etmektedir.) |
| Sirket'in 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022, 31 Aralık 2023 |
| yılsonları ve 30 Eylül 2024 ara dönemi itibarıyla özel |
| karşılıklar/takipteki alacaklar oranı sırasıyla %83,8, %97,6, |
| %100 ve %42,7 olarak gerçekleşmiştir. |
| Maddi Duran Varlıklar (Net) |
| Maddi duran varlıklar (net) 31 Aralık 2021 tarihinde 8.374 |
| bin TL, 31 Aralık 2022 tarihinde bir önceki döneme göre |
| %46 oranında artarak 12.208 bin TL, 31 Aralık 2023 |
| tarihinde bir önceki döneme göre %352 oranında artarak |
| 55.175 bin TL ve 30 Eylül 2024 ara döneminde ise önceki |
| yılsonuna göre %50 oranında artarak 83.031 bin TL olarak |
| gerçekleşmiştir. |
| Maddi duran varlıklar kaleminde 31 Aralık 2021 ve 31 |
| Aralık 2022 tarihlerinde yaşanan artışın sebebi taşıt alımları |
| ile birlikte Destek Yatırım Bankası'nın faaliyete geçme |
| hazırlıkları çerçevesinde yapmış olduğu maddi duran varlık |
| alımlarından kaynaklanmaktadır. 31 Aralık 2023 tarihinde |
| ve 2024 yılının üçüncü çeyreğinde ise artış esas olarak taşıt |
| ve demirbaş alımından kaynaklanmaktadır. |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Net) |
| Maddi olmayan duran varlıklar (net) kalemi yazılım |
| programlarından oluşmaktadır. 31 Aralık 2021 tarihinde |
| 1.186 bin TL, 31 Aralık 2022 tarihinde bir önceki döneme |
| göre %1788 oranında artarak 22.391 bin TL ve 31 Aralık |
| 2023 tarihinde ise bir önceki döneme göre %156 oranında |
| artarak 57.358 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 30 Eylül 2024 |
| ara döneminde ise önceki yılsonuna göre %51 artarak 86.501 |
| TL olarak gerçekleşmiştir. Grubun büyüme iştahına paralel |
| olarak bilgi teknoloji yatırımları da artmaktadır. 30 Eylül |
| 2024 ara döneminde bilgisayar programları ve yazılım |
| alımları sebebiyle bakiye artış göstermiştir. |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı |
| Ertelenmiş vergi varlığı 31 Aralık 2021 tarihinde 28.069 bin |
| TL, 31 Aralık 2022 tarihinde yılında bir önceki döneme göre |
| %134 oranında artarak 65.582 bin TL, 31 Aralık 2023 |
| tarihinde yılında yılında bir önceki döneme göre %179 |
| oranında artarak 182.879 bin TL ve 30 Eylül 2024 tarihinde |
| önceki yılsonuna göre %65 oranında artarak 302.652 bin TL |
| olarak gerçekleşmiştir. |
| Aynı dönemler itibarıyla ertelenmiş vergi yükümlülüğü ise |
| sırasıyla 22 bin TL, 734 bin TL, 30.777 bin TL ve 65.368 bin |
| TL olarak gerçekleşmiştir. Bu kapsamda, Şirket'in net- |
| ertelenmiş vergi varlığı bulunmaktadır. |
| Türkiye'de kurumların ticari kazancına vergi mevzuatı |
| gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, |
| vergi mevzuatında yer alan istisnaların indirilerek bulunarak |
| yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi olanı 31 |
| STERNINANS F 19 |
Aralık 2022 tarihi itibarıyla banka ve finans kurumları için %25 olarak uygulanmaktaydı. Ancak, 15 Temmuz 2023 tarihli ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 6 Şubat 2023 Ancak, 7456 sayılı Kanun'un 21. maddesi uyarınca, KVK'nın kurumlar vergisi oranını düzenleyen 32. maddesinde vapılan değisikliklerle; 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere kurumlar vergisi oranı bankalar. Faktoring Kanunu kapsamındaki sirketler. elektronik ödeme ve para kurulusları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim sirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans sirketleri ve emeklilik sirketleri açısından %25'ten %30'a cıkarılmıştır. Dolayısıyla, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla dönem vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranı %30'dur. (31 Aralık 2023: %30).
Aktifler kalemi: verilen depozito. faktoring Diğer müsterilerinden BSMV tahakkuk alacakları, gelecek aylara ait giderler ve peşin ödenmiş giderler ile takas işlemlerinden olusan diğer kaleminden oluşmaktadır. Diğer aktifler hesabı 31 Aralık 2021 tarihinde 18.396 bin TL, 31 Aralık 2022 tarihinde önceki döneme göre %503 oranında artarak 110.851 bin TL, 31 Aralık 2023 tarihinde önceki döneme seneve göre %154 oranında artarak 281.363 bin TL ve 30 Eylül 2024 ara döneminde ise önceki yılsonuna göre %6 oranında artarak 299.220 bin TL olarak gerçekleşmiştir.
Diğer aktifler bakiyesi izahnamede incelenen dönem itibarıyla Sirket'in is hacmine ve faktoring alacaklarının sevrine paralel sekilde sevretmiştir. 2021 yılında Destek faaliyete geçme hazırlıkları Yatırım Bankası'nın cercevesinde vermiş olduğu avansları diğer aktiflerin artmasında etkili olmuştur. 31 Aralık 2022, 31 Aralık 2023 yıl sonları ve 30 Eylül 2024 ara döneminde artışın temel sebebi Takasbank'a verilen nakit teminatlardan oluşan verilen depozitolar kalemidir.
Alınan krediler başlıca alınan yeni finansal borçlar, anapara ödemeleri ve faiz gider reeskontları değisimi kalemlerinin hareketlerinden oluşmaktadır. 31 Aralık 2021 tarihinde 1.399.202 bin TL, 31 Aralık 2022 tarihinde bir önceki döneme göre %99 oranında artarak 2.780.496 bin TL, 31 Aralık 2023 tarihinde bir önceki döneme göre %26 oranında azalarak 2.061.229 bin TL ve 30 Eylül 2024 ara döneminde ise önceki yılsonuna göre %250 oranında artarak 7.213.550 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Yıllar itibarıyla Grup un işlem hacminde artış olmasına rağmen alınan kredilerde azalış olması veya artan işlem hacmi kadar artış olmamasını temel sebebi 2023 yılından itibaren yapılmaya başlanan artarak devam eden yabancı para bazlı menkul
DESTEK FİNANS
Anonim Si
ATIRIM MENKL
| ihraçlarıdır. |
|---|
| Izahname'de yer alması gereken finansal tablo dönemleri tarihleri itibarıyla, Grup'un alınan kredilerin vadesi 1 yıldan kısa ve 1 yıldan uzun kredilerden oluşmaktadır. |
| Şirket'in bankalardan kullandığı krediler için 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla 2.055.100 bin TL tutarında teminat mektubu verilmiştir (31 Aralık 2023: 1.431.050 bin TL, 31 Aralık 2022: 461.000 bin TL, 31 Aralık 2021: 293.000 bin TL). |
| Faktoring Borçları Faktoring borçları, faktoring müşterileri adına tahsil edilmiş olup henüz ilgili faktoring müşterileri hesabına yatırılmamış tutarları ifade etmektedir. Faktoring borçları, 31 Aralık 2021 tarihinde 1.284 bin TL, 31 Aralık 2022 tarihinde bir önceki döneme göre %2 oranında azalarak 1.255 bin TL, 31 Aralık 2023 tarihinde bir önceki döneme göre %137 oranında artarak 2.975 bin TL ve 30 Eylül 2024 tarihinde ise önceki yılsonuna göre %282 oranında artarak 11.355 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2023 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla yaşanan artışın sebebi faktoring alacaklarından yapılan peşin tahsilatlardır. Kiralama İşlemlerinden Borçlar Kiralama işlemlerinden borçlar TFRS 16 (Kiralamalar) kapsamında sözleşme süresi boyunca ödenecek gayrimenkul kiralama bedeli yükümlülüğünden oluşmaktadır. Kiralama İşlemlerinden Borçlar 31 Aralık 2021 tarihinde 3.980 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2022 tarihinde gerçekleşmemiş olup 31 Aralık 2023 tarihinde 7.970 bin TL ve 30 Eylül 2024 tarihinde ise önceki yılsonuna göre %230 oranında artarak 26.323 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Bu önemli artışın temel nedeni, ilgili dönemde beş yıllık kira sözleşmesi yapılması sebebiyle uzun |
| vadeli kiralama sözleşmesinin süresi boyunca ödenecek borçların artışıdır. |
| Ihrac Edilen Menkul Kiymetler (Net) İhraç edilen menkul kıymetler, Şirket'in zaman zaman finansman kaynaklarını çeşitlendirmek amacıyla ihraç ettiği borçlanma araçlarından oluşmaktadır. Söz konusu ihraç edilen edilen ve tedavülde bulunan menkul kıymetlerin |
| tamamı Domino tarafından finansal yatırım kapsamında portföyüne dahil edilmiştir. Domino 2013 yılında Malta'da kurulmuştur. İhraççı'nın %100 sahibi olan Destek Holding A.S. aynı zamanda Domino'nun da %100 sahibi |
| konumundadır. Mevcut durumda Domino, sahip olduğat finansal kaynağı çeşitli finansal yatırımlarda değerlendizerek. yönetmektedir. 31 Aralık 2021 tarihinde ihraç edilen menkul kıynel |
| bulunmamaktadır. İhraç edilen menkul kıymetler 31 Aralık 2022 tarihinde 673.196 bin TL, 31 Aralık 2023 tarihinde birl |
| 21 Anonim Şirketi |
| önceki döneme göre %348 oranında artarak 3.016.776 bin | |
|---|---|
| TL ve 30 Eylül 2024 ara döneminde bir önceki yılsonuna | |
| göre %54 oranında artarak 4.649.027 bin TL olarak | |
| gerçekleşmiştir. | |
| Türev Finansal Yükümlülükler | |
| Türev finansal yükümlülükler 31 Aralık 2021 tarihinde | |
| 42.299 bin TL, 31 Aralık 2022 tarihinde bir önceki döneme | |
| göre %98 oranında azalarak 876 bin TL, 31 Aralık 2023 | |
| tarihinde bir önceki döneme göre %278 oranında artarak | |
| 3.315 bin TL, 30 Eylül 2024 tarihinde ise önceki yılsonuna | |
| göre %159 oranında artarak 8.574 bin TL olarak gerçeklemiş | |
| olup ilgili bakiye swap alım satım işlemlerinden | |
| kaynaklanmaktadır. | |
| Karşılıklar | |
| Karşılıklar 31 Aralık 2021 tarihinde 2.763 bin TL, 31 Aralık | |
| 2022 tarihinde bir önceki döneme göre %854 oranında artarak 26.361 bin TL ve 31 Aralık 2023 tarihinde bir önceki |
|
| döneme göre %123 oranında artarak 58.644 bin TL, 30 Eylül | |
| 2024 tarihinde ise önceki yılsonuna göre %107 oranında | |
| artarak 121.201 bin TL olarak gerçekleşmiştir. İlgili hesap, | |
| kullanılmamış izin karşılığı ve kidem tazminatı |
|
| kalemlerinden oluşan çalışan hakları yükümlülüğü karşılığı, | |
| genel karşılıklar ve diğer karşılıklar kalemlerinden meydana | |
| gelmektedir. İzahname'de incelenen dönemler itibarıyla | |
| meydana gelen artışın temel sebebi, Destek Yatırım Bankası | |
| tarafından kullandırılan nakdi ve gayrı nakdi kredilere ilişkin | |
| ayrılan genel kredi karşılığıdır. | |
| Cari Vergi Borcu | |
| Cari vergi borcu temel olarak ödenecek kurumlar vergisi ve | |
| BSMV ile diğer ödenecek vergi kalemlerinden oluşmaktadır. | |
| 31 Aralık 2021 tarihinde 26.757 bin TL, 31 Aralık 2022 | |
| tarihinde önceki döneme göre %181 oranında artarak 75.118 | |
| bin TL, 31 Aralık 2023 tarihinde bir önceki döneme göre | |
| %203 oranında artarak 227.346 bin TL ve 30 Eylül 2024 | |
| tarihinde ise önceki yılsonuna göre %21 oranında artarak | |
| 275.962 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Bu artış temel olarak | |
| faaliyet hacmiyle paralel olarak artış gösteren net kurumlar | |
| vergisi borcu ile ödenecek BSMV hesaplarıdır. | |
| Diğer Yükümlülükler | |
| Diğer yükümlülükler esas olarak repo işlemlerinden | |
| faktoring sağlanan fonlar, para piyasasına borçlar, |
|
| müşterilerinden alınan teminatlar, toplanan fonlar, |
|
| kazanılmamış komisyon gelirleri ile satıcılara ve ortaklara | |
| borçlar kalemlerinden oluşmaktadır. | |
| Kazanılmamış komisyon gelirleri faktoring alacaklarının | |
| vadeleri üzerinden hesaplanan peşin tahsil edilmiş komisyon | |
| gelirlerinin ilgili finansal durum tablosu tarihi itibarıyla kâr | |
| veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmemiş kısmını ifade | |
| etmektedir. | |
| Diğer yükümlülükler 31 Aralık 2021 tarihinde 22.083 bin |
|
| ERLER | 22 DESTEK FINAL |
| Doğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4e5071ec95 | |||
|---|---|---|---|
| https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama |
| doğrultusunda artan faktoring alacaklarından alınan |
|---|
| faizlerdir. |
| Finansman Giderleri |
| Sirket'in finansman giderleri kullanılan kredilere verilen |
| faizler, kiralama işlemlerine ilişkin faiz giderleri, ihraç |
| edilen menkul kıymetlere verilen faizler ve verilen ücret ve |
| komisyonlardan oluşmaktadır. |
| Söz konusu kalem 2021 yılında 203.408 bin TL, 2022 |
| yılında ise bir önceki yıla göre %154,5 oranında artarak |
| 517.611 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in ana |
| faaliyetlerinde artış neticesinde kullanmış olduğu kredilerin |
| (banka ve ihraç edilen menkul kıymetler) artışına bağlı |
| olarak 2023 yılında önceki yıla göre %101,1 artarak |
| 1.041.074 bin TL'ye yükselmiştir. 2024 yılının ilk 9 aylık |
| döneminde ise geçen yılın aynı dönemine göre %73,4 |
| oranında artarak 1.217.892 bin TL olarak gerçekleşmiştir |
| (30 Eylül 2023: 702.440 bin TL). Bu artışın temel sebebi |
| 2023 yılının ikinci yarısından itibaren yükselişte olan faiz |
| oranları doğrultusunda kullanılan kredilere verilen |
| faizlerdeki artıştır. |
| Esas Faaliyet Giderleri |
| Şirket'in esas faaliyet giderleri ağırlıklı olarak ücretler, |
| temsil ağırlama ve seyahat giderleri ve amortisman ve itfa |
| giderleri hesaplarından oluşmaktadır. |
| Esas faaliyet giderleri 2021 yılında 41.487 bin TL ve 2022 |
| yılında ise önceki yıla göre %154,9 oranında artarak |
| 105.751 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılında bir |
| önceki yılın aynı dönemine göre %139,4 oranında artan esas |
| faaliyet giderleri, 253.148 bin TL olarak gerçekleşmiştir. |
| 2024 yılının ilk 9 aylık döneminde ise geçen yılın aynı |
| dönemine göre %131,6oranında artarak 386.413 bin TL |
| olarak gerçekleşmiştir (30 Eylül 2023: 166.864 bin TL). |
| İlgili dönemdeki artışın temel sebebi enflasyonla beraber |
| önemli oranda yükseliş gösteren personel ücretleridir. Öte |
| yandan, yeni müşteri edinimleri doğrultusunda önceki yılın |
| aynı dönemine göre önemli artış gösteren temsil, ağırlama |
| ve seyahat giderleri ve ofis giderleri kalemi toplam giderler |
| kalemindeki yükselişe neden olmaktadır. |
| Yıllar itibarıyla bakıldığında ise Şirket'in esas faaliyet |
| giderlerindeki artış temel olarak personel ücretlerine yapılan |
| artışlardan ve 2021 yılı özelinde Destek Yatırım |
| Bankası'nın kurulmasına bağlı olarak personel sayısında |
| meydana gelen artış ile sektördeki ücretlerin enflasyon |
| doğrultusundaki artışından kaynaklanmıştır. Kalem esas |
| olarak ücretler, ofis giderleri ve kirası, sigorta, ulaşım, gibi, |
| kalemlerden oluşmakta olup artışlar ilgili hizmetlerin fiyat |
| seviyelerinde meydana gelen artışlardan da etkilenmiştir. |
| Karşılıklar |
| Karşılık giderleri 2021 yılında 851 bin TL, 2022 yılında bi |
| önceki seneye göre %2418,8 oranında artarak 21.435 bin Ti |
| 24 K FİNANS 1 |
| Anonim Sir |
| olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılında ise bir önceki yıla göre | ||
|---|---|---|
| %43,9 oranında azalan karşılık giderleri, 12.035 bin TL | ||
| olarak gerçekleşmiştir. 2024 yılının ilk 9 aylık döneminde | ||
| ise geçen yılın aynı dönemine göre %1070 oranında artarak | ||
| 76.818 bin TL olarak gerçekleşmiştir (30 Eylül 2023: 6.565 | ||
| bin TL). Karşılık giderlerindeki artışın sebebi finansal | ||
| tablolarda konsolide olan Destek Yatırım Bankası tarafında | ||
| ayrılan genel karşılıklardır. Dönem Kârı |
||
| Mart 2020'den itibaren Türkiye'de de etkisi görülmeye | ||
| başlayan Covid-19 salgını tüm reel sektör ve finans | ||
| sektörünü negatif yönde etkilemiştir. Her ne kadar 2020 yılı | ||
| ve 2021 yılının bir kısmı söz konusu salgının olumsuz | ||
| etkilerini barındırsa da, 2021 yılından piyasalarda meydana | ||
| gelen canlanma ve iş hacmindeki artış ile birlikte Şirket'in | ||
| 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla dönem net kârı 125.939 bin | ||
| TL olarak gerçekleşmiştir. 2022 yılı 12 aylık dönemde ise dönem net karı bir önceki yıla göre %124,1 artarak 282.192 |
||
| bin TL olarak gerçekleşmiştir. Bu dönemlerde görülen | ||
| artışın temel nedeni, Şirket'in artan ana faaliyetleri ve iş | ||
| hacmi dolayısıyla brüt kar ve net faaliyet karının | ||
| yükselmesidir. 2023 yılında da özellikle finansal |
||
| piyasalardaki olumlu hava ile birlikte Şirket'in iş | ||
| hacmindeki artış ile birlikte Şirket'in dönem net kârı önceki | ||
| yıla göre %470 oranında artarak 1.608.215 bin TL olarak | ||
| gerçekleşmiştir. Dönem karı 2024 yılının üçüncü çeyreğinde | ||
| ise Şirket'in artan iş hacmi ve esas faaliyet gelirleri neticesinde geçen yılın aynı dönemine göre %22,6 oranında |
||
| artarak 1.514.835 bin TL olarak gerçekleşmiştir. | ||
| B.8 | Seçilmiş önemli |
Yoktur. |
| proforma finansal | ||
| bilgiler | ||
| B.9 | Kar tahmini ve | Ileriye yönelik olarak Şirket'in kâr tahmini veya beklentisi |
| beklentileri | bulunmamaktadır. | |
| B.10 | İzahname'de yer finansal alan |
Denetim raporlarında olumlu görüş dışında görüş bulunmamaktadır. |
| ilişkin tablolara |
||
| denetim | ||
| raporlarındaki | ||
| olumlu görüş |
||
| dışındaki | ||
| hususların içeriği | ||
| B.11 | İhraççının işletme | İhraççının işletme sermayesi mevcut yükümlülüklerini |
| sermayesinin mevcut |
karşılamaya yeterlidir. | |
| yükümlülüklerini | ||
| karşılayamaması | ||
| MENKI NONIM SIR |
25 FINANS FA Anonim Sirken |
|
| 回送数回 A A A CORPOORS SAN |
||
| Sirket'in faaliyet gösterdiği faktoring hizmetlerinin | |
|---|---|
| temel fonksiyonlarından biri müşterilerine finansman | |
| sağlamak olduğu için Şirket'in oluşabilecek finansal | |
| kayıplara karşı yeterli sermayeye sahip olmaması | |
| faaliyetlerini sekteye uğratabilir. | |
| Şirket'in üst yönetim ekibinden üye kaybetmesi, yeni | |
| kilit personelin istihdam edilememesi ya da | |
| mevcutların korunması konusunda yetersiz kalması | |
| Sirket'in işi, finansal durumu, faaliyet sonuçları ya da | |
| görünümü üzerinde önemli ölçüde olumsuz etki | |
| yaratabilir. | |
| Şirket bilgi sistemlerin güvenliğinin herhangi bir | |
| şekilde işlememesi, sekteye uğraması ya da suistimal | |
| edilmesi Şirket'in risk yönetimi, sistemleri ya da | |
| faaliyetlerini bozabilir ya da sekteye uğratabilir. | |
| Şirket'in faaliyet izninin devamı için gerekli herhangi ٠ |
|
| bir koşulun sağlanamaması veya söz konusu izin için | |
| kaybedilmesi durumunda şartlarının yeterlilik |
|
| Şirket'in mali durumu ve faaliyetleri önemli ölçüde | |
| olumsuz etkilenebilir. Şirket kurumsallaşma hedefi | |
| doğrultunda yerine getirmesi gereken yükümlülükleri | |
| gerçekleştiremeyebilir. | |
| Şirket markasının değerini korumakta başarısız | |
| olabilir. | |
| Sirket müşterilerinin ve sair üçüncü kişilerin Şirket | |
| aleyhine veya Şirket'i taraf göstererek dava açması | |
| veya icra takibi başlatması ve bu dava veya takiplerin | |
| Şirket aleyhine sonuçlanması ihtimali vardır. | |
| Üçüncü kişilerin müşteri bilgilerine erişimiyle | |
| sonuçlanan bir güvenlik ihlali, Şirket'in faaliyetlerini | |
| önemli ölçüde aksatabilir, gizli bilgilerin ifşa | |
| edilmesine yol açabilir, Şirket'in itibarına önemli | |
| ölçüde zarar verebilir ve/veya Şirket'e para cezası | |
| uygulanmasıyla diğer yaptırımların veya |
|
| sonuçlanabilir. | |
| İhraççının içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler: | |
| Şirket, mevzuattaki olası değişiklikler veya mevzuata | |
| aykırılık sonucunda ek karşılık ayırmak ya da çeşitli | |
| maliyetlere katlanmak mecburiyetinde kalırsa bu | |
| durum Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir. | |
| Azalan marjlar ya da artan rekabetten kaynaklanan ek | |
| kredi riski, sektördeki mevcut faktoring şirketlerinin | |
| işleri, finansal durumları, faaliyet sonuçları ya d | |
| görünümleri üzerinde önemli ölçüde olumsuz etki | |
| yaratabilir. | |
| Ticari olarak makul koşullarda fonlamanın mevcu | |
| STEK KINANS |
|
| 29 Anonim Sirketi |
|
| ONIM SIRKET | 同学公证 |
| olmadığı durumda daha pahalı kaynakların kullanımı, | ||
|---|---|---|
| gerek iş hacminin düşmesi Şirket'in işleri, finansal | ||
| durumu, faaliyet sonuçları ya da görünümünü önemli | ||
| ölçüde olumsuz yönde etkileyebilir. | ||
| Ulusal ve küresel boyutta gerçekleşen ekonomik | ||
| gelişmeler faktoring sektörünü olumsuz etkileyebilir. | ||
| Şirket faaliyet gösterdiği faktoring sektöründe diğer | ||
| şirketler ile rekabet halindedir ve bu rekabet Şirket'in | ||
| gelirlerinin, karlılığının ve pazar payının gerilemesine | ||
| yol açabilir. | ||
| Şirket'in faaliyet gösterdiği sektörde kullandığı | ||
| bilişim teknolojisi ve sistemlerindeki aksaklıklar | ||
| Şirket'in faaliyetlerini kesintiye uğratabilir. | ||
| Türkiye ekonomisi geçmişte önemli enflasyon | ||
| baskılarına maruz kalmıştır ve ileride de önemli | ||
| enflasyon baskısına maruz kalabilir. | ||
| Depremler, diğer doğal afetler ve olağanüstü riskler | ||
| Türkiye ekonomisini olumsuz etkileyebilir. | ||
| Şirket'in çalışan değişim oranının ve istihdam | ||
| maliyetinin artması Şirket'in faaliyetlerini ve finansal | ||
| performansını olumsuz etkileyebilir. | ||
| Şirket 2024 ve 2025 yıllarında enflasyon muhasebesi | ||
| standardı kapsamında finansal tablo hazırlamayacak | ||
| olmakla birlikte, sonraki yıllarda enflasyon | ||
| muhasebesinin uygulanması Şirket'in kâr ve zarar | ||
| hesaplarını, özkaynaklarını ve finansal pozisyonunu | ||
| etkileyebilecektir. | ||
| Diğer riskler: | ||
| Şirket'in faaliyet gösterdiği sektör, Covid-19 gibi | ||
| salgın hastalıklar, deprem de dâhil olmak üzere birçok | ||
| doğal afetten etkilenebilir. | ||
| mevzuatındaki Sirket vergi vergi ve |
||
| uygulamalarındaki değişiklikler, vergi oranlarındaki | ||
| artışlar, vergi denetimleri ya da vergi cezalarından | ||
| olumsuz etkilenebilir. | ||
| D.2 | Sermaye piyasası ilişkin |
Halka Arz Edilecek Paylar, fiyat ve işlem hacmindeki $\bullet$ |
| aracına risk önemli |
dalgalanmalara maruz kalabilir. Şirket tarafından ileride yapılacak pay satışları Halka |
|
| faktörleri | Arz Edilecek Paylar'ın fiyatı üzerinde olumsuz etkiye | |
| hakkında bilgi | sebep olabilir. | |
| Sirket, pay sahiplerine kâr payı ödememeye karar | ||
| verebilir ya da gelecekte kâr payı dağıtamayabilir. | ||
| Ana pay sahibinin çıkarlarının azınlık par |
||
| durumunda, sahiplerinin çıkarları ile çelişmesi |
||
| verecekleri kararlar azınlık pay sahiplerini olumsuz | ||
| şekilde etkileyebilir. | ||
| ESTER FINA | ||
| 30 Anonim Sirk |
||
| 南湖公庙 | ||
| gerçekleştirilecektir. Paylar için 3 iş günü boyunca talep toplanacaktır. Bu sürenin başlangıç ve bitiş tarihleri KAP'ta ilan edilecek tasarruf sahiplerine satış duyurusunda belirtilecektir. Şirket paylarının halka arzında talepte bulunabilecek yatırımcılar; Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar, Yüksek Talepte Bulunacak Yatırımcı Grubu, Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar'dır. Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar veya Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar tanımında bulunmayan yatırımcıların Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar veya Yüksek Talepte Bulunacak Yatırımcı Grubu tahsisat gruplarından birine dahil olacak sekilde başvurması esastır. |
|
|---|---|
| Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar tahsisat grupları için eşit dağıtım yöntemi kullanılacaktır. Yüksek Talepte Bulunacak Yatırımcı Grubu tahsisat grubu için ise oransal dağıtım yöntemi kullanılacaktır. Yurt İçi Kurumsal ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar tanımında bulunmayan yatırımcıların Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar ve Yüksek Talepte Bulunacak Yatırımcı Grubu tahsisat gruplarından sadece birine dahil olacak şekilde başvurması esastır. |
|
| Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar tahsisat grubunda tek bir bireysel yatırımcıya asgari 1 adet pay dağıtımı yapılırken, mükerrer talep kontrolü yapılarak, bir defadan fazla talepte bulunan yatırımcılara, her bir yatırımcıya 1 adet pay verilecek şekilde dağıtım yapılacaktır. Yüksek Başvurulu Yatırımcılar'a 1'er adet pay dağıtıldıktan sonra, yatırımcıların dahil edildikleri tahsisat grubu içinde kabul edilmiş tüm talepleri için oransal dağıtım yöntemi kullanılacağından Yüksek Talepte Bulunacak Yatırımcı Grubu için yukarıda belirtilenin haricinde bir mükerrer talep kontrolü işlemi yapılmayacaktır. |
|
| Kendi grupları içinde "Eşit Dağıtım Yöntemi"ne göre dağıtım yapılacak "Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar"ın müşterek hesaplardan girdikleri talepler iptal edilerek dağıtıma dahil edilmeyecektir. |
|
| Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği'nin 18'inci maddesi hükmü uyarınca sınırlamalar dikkate alınarak, her bir Yurt İçi Kurumsal Yatırımcı'yı ve her bir Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcı'ya verilecek pay miktarına Tera Yatırım'ın önerileri de dikkate alınarak Şirket tarafından karar verilecektir. Halka arz edilecek toplam 83.333.333 TL nominal değerli payların; T.C |
|
| - 33.333.333 TL nominal değerdeki %40 oranındaki kısmı Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar, - 8.333.333 TL nominal değerdeki %10 oranındaki hısm Yüksek Talepte Bulunacak Yatırımcı Grubu, |
|
| ER МS |
$Q_{2,2}$ 32 VANS MAKT Annim Sirketi 电线线回 |
| Doğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4e5071ec95 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama |
|---|
| İzahname'nin 28 numaralı bölümünde ayrıntılı bir şekilde |
|---|
| açıklanmaktadır. Şirket ile halka arzda aracılık hizmeti veren |
| Tera Yatırım arasında herhangi bir çıkar veya menfaat |
| çatışması bulunmamaktadır. Tera Yatırım ile Şirket arasında |
| herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Halka arza aracılık eden |
| Tera Yatırım'ın halka arza aracılık komisyonu dışında |
| doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına |
| bağlanmış ekonomik çıkarları bulunmamaktadır. Halka arza |
| aracılık eden Tera Yatırım'ın, Şirket'in %5 ve daha fazlasına |
| sahip pay sahipleriyle arasında halka arza aracılık ve |
| konsorsiyum sözleşmesi dışında bir anlaşma yoktur. |
| Sirket paylarının halka arzında hukuki danışmanlık hizmeti |
| veren Taboğlu Hukuk Bürosu ile Şirket arasında herhangi |
| bir çıkar veya menfaat çatışması bulunmamaktadır. Taboğlu |
| Hukuk Bürosu ile Şirket arasında herhangi bir sermaye |
| ilişkisi yoktur. Taboğlu Hukuk Bürosu'nun doğrudan ya da |
| dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir |
| ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Taboğlu Hukuk |
| Bürosu'nun Şirket'in %5 ve daha fazlasına sahip pay |
| sahipleriyle aralarında herhangi bir anlaşma yoktur. |
| Taboğlu Hukuk Bürosu halka arza ilişkin sunulan hukuki |
| danışmanlık hizmetleri için danışmanlık ücreti elde |
| etmektedir. |
| Şirket paylarının halka arzında bağımsız denetim hizmeti |
| veren KPMG Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci |
| Mali Müşavirlik ile Şirket arasında herhangi bir çıkar veya |
| menfaat çatışması bulunmamaktadır. KPMG Bağımsız |
| Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik ile Şirket |
| arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. KPMG |
| Serbest Muhasebeci Mali Bağımsız Denetim ve |
| Müşavirlik'in doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın |
| başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. |
| KPMG Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali |
| Müşavirlikin Şirket'in %5 ve daha fazlasına sahip pay |
| sahipleriyle arasında herhangi bir anlaşma yoktur. KPMG |
| Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik |
| halka arza ilişkin sunulan bağımsız denetim hizmeti için |
| danışmanlık ücreti elde etmektedir. |
| Şirket paylarının halka arzında bağımsız denetim hizmeti |
| veren Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ile Şirket arasında |
| menfaat herhangi bir çatışması çıkar veya |
| bulunmamaktadır. Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ile |
| Sirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Güreli |
| Yeminli Mali Müşavirlik'in doğrudan ya da dolaylı olarak |
| halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkar |
| bulunmamaktadır. Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ip |
| Sirket'in %5 ve daha fazlasına sahip pay sahipleriyle |
| arasında herhangi bir anlaşma yoktur. Güreli Yeminli Mal |
| Müşavirlik halka arza ilişkin sunulan bağımsız denetin |
| hizmeti için danışmanlık ücreti elde etmektedir. |
| TEK FINA |
| 34 Anonim |
| E.5 | Sermaye piyasası aracını halka arz |
İhraççı olarak Destek Faktoring Şirket paylarını halka arz etmektedir. |
|
|---|---|---|---|
| eden | İhraççı tarafından verilen taahhütler: | ||
| kişinin/ihraççının ismi/unvanı |
Şirket 15 Kasım 2024 tarihli taahhüdü ile, Şirket paylarının Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren |
||
| Kim tarafından ve | 1 yıl boyunca; Şirket paylarının dolaşımdaki pay miktarının | ||
| ne kadar süre ile | artmasına yol açacak şekilde satışa veya halka arza konu edilmeyeceğini ve/veya Borsa İstanbul'a veya Sermaye |
||
| taahhüt verildiği hususlarını |
Piyasası Kurulu'na veya yurt dışındaki herhangi bir menkul | ||
| içerecek sekilde |
kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon | ||
| dolaşımdaki pay |
otoritesine başvuruda bulunulmayacağını ve bu süre | ||
| miktarının | boyunca ileride yeni bir satış veya halka arz yapılacağına | ||
| artırılmamasına | dair bir açıklama yapılmayacağını ve ayrıca Şirket | ||
| ilişkin verilen |
paylarının Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 1 yıl boyunca Şirket paylarını, payların |
||
| taahhütler hakkında bilgi |
halka arz fiyatından bağımsız olarak, Borsa İstanbul'da veya | ||
| Borsa İstanbul dışında satılmayacağını, başka yatırımcı | |||
| hesaplarına virmanlanmayacağını veya Borsa İstanbul'da | |||
| özer emir ile ve/veya toptan satış işlemlerine konu | |||
| edilmeyeceğini kabul beyan ve taahhüt etmiştir. | |||
| Ortaklar tarafından verilen taahhütler: Mevcut pay sahibi Destek Holding 15 Kasım 2024 tarihli |
|||
| taahhüdü ile, Şirket paylarının Borsa İstanbul'da işlem | |||
| görmeye başladığı tarihten itibaren 1 yıl boyunca; Şirket | |||
| paylarının dolaşımdaki pay miktarının artmasına yol açacak | |||
| şekilde satışa veya halka arza konu edilmeyeceğini ve/veya | |||
| Borsa Istanbul'a veya Sermaye Piyasası Kurulu'na veya | |||
| yurt dışındaki herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon otoritesine |
|||
| başvuruda bulunulmayacağını ve bu süre boyunca ileride | |||
| yeni bir satış veya halka arz yapılacağına dair bir açıklama | |||
| yapılmayacağını ve ayrıca Şirket paylarının Borsa |
|||
| İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 1 yıl | |||
| boyunca Şirket paylarını, payların halka arz fiyatından | |||
| bağımsız olarak, Borsa İstanbul'da veya Borsa İstanbul dışında satılmayacağını, başka yatırımcı hesaplarına |
|||
| virmanlanmayacağını veya Borsa İstanbul'da özer emir ile | |||
| ve/veya toptan satış işlemlerine konu edilmeyeceğini kabul | |||
| beyan ve taahhüt etmiştir. | |||
| Sermaye verilen piyasası mevzuatı kapsamında |
|||
| taahhütler: | |||
| Şirket 15 Kasım 2024 tarihli taahhüdü ile, mevcut ve ihraç edeceği paylar üzerinde (i) payların devrini, tedavülünü ve |
|||
| sahibinin diğer haklarını kullanmasını kısıtlayıcı bir hak, | |||
| bulunmadığını; (ii) intifa hakkı tesis edilmediğini; (iii) işbu | |||
| beyanın (i) ve (ii) numaralı bentlerinde belirtilen hususlara | |||
| ilişkin bir kayıt bulunmadığını; ve payların (iv) |
|||
| zilyetliklerinin herhangi bir rehin veya teminat işlemiye | |||
| konu olmadığını beyan ve taahhüt etmiştir. | |||
| ESTEN FINANS 35 |
|||
| NONIM SIRKE | Anonim S |
| E.6 | Halka arzdan kaynaklanan sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi |
Sulanma etkisine ilişkin hesaplamalar Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihli özel bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolarında yer alan veriler esas yapılmıştır. |
alınarak | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sulanma Etkisi | TL | ||||||||
| Halka Arz Öncesi Defter Değeri | 3.997.227.000 | ||||||||
| Yeni alma pay |
Halka Arz Öncesi Ödenmiş Sermaye | 250.000.000 | |||||||
| hakki kullanımının | Halka Arz Öncesi Pay Başına Defter Değeri | 15,99 | |||||||
| söz konusu olması | Halka Arz Fiyatı | 46,98 | |||||||
| durumunda, mevcut |
Sermaye Artırımı (nominal TL) | 83.333.333 | |||||||
| hissedarların halka | Şirkete Girecek Brüt Halka Arz Geliri 3.914.999.984 |
||||||||
| arzdan pay |
Halka Arz Masrafları 103.000.131 |
||||||||
| almamaları | Şirkete Girecek Net Halka Arz Geliri 3.811.999.853 |
||||||||
| durumunda sulanma etkisinin |
Halka arz Sonrası Defter Değeri 7.809.226.853 |
||||||||
| miktarı ve yüzdesi | Halka Arz Sonrası Pay Sayısı | 333.333.333 | |||||||
| Halka Arz Sonrası Pay Başına Defter Değeri | 23,43 | ||||||||
| Mevcut Ortaklar İçin (pozitif) Sulanma Etkisi (TL) | 7,44 | ||||||||
| Mevcut Ortaklar İçin (pozitif) Sulanma Etkisi (%) 46,52% |
|||||||||
| Yeni Ortaklar İçin Sulanma Etkisi (TL) | $-23,55$ | ||||||||
| Yeni Ortaklar İçin Sulanma Etkisi (%) | $-50,13%$ | ||||||||
| Ortaklık paylarının halka arzı mevcut ortağın rüçhan haklarının kısıtlanarak sermaye artırımı şeklinde olacaktır. Buna göre sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesine ilişkin hesaplama aşağıdaki tabloda sunulmaktadır. Halka arzdan pay alacaklar için -%50,13 oranında sulanma etkisi olacak olup 1 TL nominal değerli payı için sulanma etkisinin miktarı -23,55 TL'dir. Mevcut ortaklar için sulanma etkisi 7,44 TL ve %46,52 olacaktır. |
|||||||||
| E.7 | Talepte bulunan yatırımcılardan talep edilecek tahmini maliyetler hakkında bilgi |
Talepte bulunan yatırımcılardan, talepte bulunmak için özel bir ücret alınmayacaktır. Ancak bu amaçla hesap açmak, hak ettikleri payları başka yetkili virmanlamak veya para iadesine ilişkin EFT yapmak istemeleri durumunda, konsorsiyum üyesi olan yetkili kuruluşlar arasında farklılık gösteren çeşitli maliyetlere katlanmak zorunda kalabileceklerdir. |
kuruluşun hesabina |
FN
มค
n
3.1. İzahname'de yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraççının bağımsız denetiz kuruluşlarının ticaret unvanları ile adresleri (üye oldukları profesyonel meslek kuruluşları ile birlikte):
Şirket, 2021 yılı içerisinde PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebed Müşavirlik'ten yatırım bankacılığı kurulum danışmanlık hizmeti aldığı için bağımışızlık
36
Doğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4e5071ec95
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
$2^{\mathbf{0}}$
$Q_{c, a, k}$
M
DESTEK FINANS F
Alonim Şirk
kuralları gereğince daha önce Şirket'in bağımsız denetçisi olarak görev alan PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik yerine, 30 Mart 2021 tarihli Genel Kurul'da, 2021 yılı için bağımsız denetçi olarak KPMG Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müsavirlik secilmistir. 24 Mart 2022 tarihli Genel Kurul'da, 2022 yılı için bağımsız denetçi olarak KPMG Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik seçilmiştir. 30 Mart 2023 tarihli Genel Kurul'da, 2023 yılı için bağımsız denetçi olarak KPMG Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müsavirlik seçilmiştir.
Sirket'in, 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren finansal tablo dönemlerinin denetimini yapan bağımsız denetim kuruluşunun bilgileri aşağıda verilmektedir.
| Unvani | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sorumlu Ortak Baş Denetçisi | : Ali Tuğrul Uzun | |||||
| : KPMG Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi : İstanbul Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler : İs Kuleleri, Kule 3, Kat:2-9 Levent, İstanbul |
||||||
| Üyesi olduğu meslek kuruluşları | Odası (İSMMMO) | |||||
| Adresi |
30 Eylül 2024 tarihinde sona eren finansal tablo dönemlerinin denetimini yapan bağımsız denetim kuruluşunun bilgileri aşağıda verilmektedir.
| : Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız | ||
|---|---|---|
| Unvani | Denetim Hizmetleri Anonim Şirketi | |
| Sorumlu Ortak Baş Denetçisi | : Metin Etkin | |
| : İstanbul Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler | ||
| Üyesi olduğu meslek kuruluşları | Odası (İSMMMO) | |
| Spine Towe Maslak Mah. Saat Sok. No:5 Kat: | ||
| Adresi | 25-26-28, Maslak, İstanbul |
Yoktur.
Şirket'in, 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022, 31 Aralık 2023 ve 30 Eylül 2024 dönemlerine ait özel bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal durum tablolarından seçilen önemli finansal kalemler aşağıda yer almaktadır.
| Özel Bağımsız Denetimden Geçmiş | ||||
|---|---|---|---|---|
| VARLIKLAR (Bin TL) | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 30.09.2024 |
| Nakit, Nakit Benzerleri ve Merkez Bankası | 311.585 | 220.418 | 744.797 | 3.960.994 |
| Türev Finansal Varlıklar | 3.523 | 864 | 21.023 | 9.578 |
| Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar (Net) | 348.687 | 805.347 | 1.032.441 | |
| İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal Varlıklar (Net) | 1.806.381 | 4.461.827 | 6.754.447 | 13.209.238 |
| Faktoring Alacakları | 1.802.933 | 4.284.743 | 6.618.296 | $10.197.412 -$ |
| İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal Varlıklar | 176.871 | 136.151 | 2.996. | |
| Takipteki Alacaklar | 21.240 | 8.916 | 8.527 | |
| Beklenen Zarar Karşılıkları / Özel Karşılıklar (-) | (17.792) | (8.703) | (8.527) | 1.242 |
| Maddi Duran Varlıklar (Net) | 8.374 | 12.208 | 55.175 | 183.03 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Net) | 1.186 | 22.391 | 57.358 | $186.5 \text{C}$ |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 28.069 | 65.582 | 182.879 | 102.652 |
| Diğer Aktifler | 18.396 | 110.851 | 281.363 |
37
STEK FIN Anonin
Doğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4
/spk.gov.tr/dokuman-dogrulama 818e-dd4e5071ec95
| Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Varlıklar (Net) |
172 | 172 | 172 | |
|---|---|---|---|---|
| Toplam Varlıklar | 2.177.686 | 5.243.000 | 8.902.561 | 18.983.655 |
| KAYNAKLAR | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 30.09.2024 |
| Alınan Krediler | 1.399.202 | 2.780.496 | 2.061.229 | 7.213.550 |
| Faktoring Borçları | 1.284 | 1.255 | 2.975 | 11.355 |
| Kiralama Islemlerinden Borclar | 3.980 | 7.970 | 26.323 | |
| İhraç Edilen Menkul Kıymetler (Net) | 673.196 | 3.016.776 | 4.649.027 | |
| Türev Finansal Yükümlülükler | 42.299 | 876 | 3.315 | 8.574 |
| Karsılıklar | 2.763 | 26.361 | 58.644 | 121.301 |
| Cari Vergi Borcu | 26.757 | 75.118 | 227.346 | 275.962 |
| Ertelenmiş Vergi Borcu | 22 | 734 | 30.777 | 65.368 |
| Diger Yükümlülükler | 22.033 | 705.390 | 906.671 | 2.614.968 |
| Toplam Yükümlülükler | 1.498.340 | 4.263.426 | 6.315.703 | 14.986.428 |
| Ozkaynaklar | 679.346 | 979.574 | 2.586.858 | 3.997.227 |
| Ödenmiş Sermaye | 50.000 | 190.000 | 250.000 | 250.000 |
| Sermaye Yedekleri | 16.658 | |||
| Kâr veya Zararla Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
102 | (730) | (2.461) | (2.275) |
| Kâr veya Zararla Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
18.867 | 19.668 | (9.983) | |
| Kâr Yedekleri | 486.647 | 489.245 | 625.165 | 1.231.165 |
| Kâr veya Zarar | 125.939 | 282.192 | 1.694.486 | 2.528.320 |
| Toplam Kaynaklar | 2.177.686 | 5.243.000 | 8.902.561 | 18.983.655 |
Kaynak: Bağımsız Denetim Raporları
Şirket'in, 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022, 31 Aralık 2023 yılları ile 30 Eylül 2023 ve 30 Eylül 2024 ara dönemlerinde sona eren özel bağımsız denetimden geçmiş kâr veya zarar tabloları aşağıda yer almaktadır.
| Özel Bağımsız Denetimden Geçmiş | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gelir Tablosu (Bin TL) | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 30.09.2023 | 30.09.2024 | |||
| Esas Faaliyet Gelirleri | 346.852 | 858.955 | 2.109.365 | 1.314.577 | 3.371.511 | |||
| Finansman Giderleri (-) | $-203.408$ | $-517.611$ | $-1.041.074$ | $-702.440$ | $-1.217.892$ | |||
| Brüt Kar/(Zarar) | 143.444 | 341,344 | 1.068.291 | 612.137 | 2.153.619 | |||
| Esas Faaliyet Giderleri (-) | $-41.487$ | $-105.751$ | $-253.148$ | $-166.864$ | $-386.413$ | |||
| Brüt Faaliyet Karı / (Zararı) | 101.957 | 235.593 | 815.143 | 445.273 | 1.767.206 | |||
| Diğer Faaliyet Gelirleri | 125.489 | 762.061 | 29.641.035 | 6.519.149 | 13.188.319 | |||
| Karsılıklar | $-851$ | $-21435$ | $-12.035$ | $-6.565$ | $-76.818$ | |||
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | $-64.272$ | $-593.227$ | $-28.171.998$ | $-5.208.006$ | $-12.719.028$ | |||
| Net Falivet Kârı / (Zararı) | 162,323 | 382.992 | 2.272.145 | 1.749.851 | 2.159.679 | |||
| Vergi Karşılığı | $-36.384$ | $-100.800$ | $-663.930$ | $-514.293$ | $-644.844$ | |||
| Dönem Net Karı veya Zararı | 125.939 | 282.192 | 1.608.215 | 1.235.559 | 1.514.834 | |||
| Vancedo DeLiver Develop Development |
Kaynak: Bağımsız Denetim Raporları
ARLER
1۶
| ORANLAR | 31.12.2021 | 31.12.2022 31.12.2023 | 30.09.2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Likidite Oranları | |||||||||
| (Faktoring Alacakları + Nakit, Nakit 3,6 1,5 Benzerleri ve Merkez Bankası) / (Alınan 1,6 Cari Oran Krediler + Faktoring Borçları) |
|||||||||
| Mali Oranlar | |||||||||
| Borçların Özkaynaklara Orani |
(KVYK + UVYK) / Özkaynaklar | 2,2 | 4,4 | 2,4 | |||||
| Finansal Kaldıraç Oranı | (KVYK + UVYK) / Aktif Toplamı | 0,7 | 0,8 | 0,7 | |||||
| Ödenmiş Sermayenin Özkaynaklara Oranı |
Ödenmiş Sermaye / Özkaynaklar | 0, I | 0,2 | 0, I | |||||
| Takipteki Alacaklar Oranı, the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of |
Takipteki Alacaklar (Brüt) / Toplam Alacaklar* |
0,0 | 0,0 | 0,0 |
AlacakAır: İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal Varlıklar (Net) kalemidir. onlam
38
STER KINANS FA Andnim Şirl
Doğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4e5071ec95
Yatırımcı, yatırım kararını vermeden önce ihraccının finansal durum ve faalivet sonuclarına iliskin avrıntılı bilgilerin yer aldığı işbu İzahname'nin 10 ve 23 no'lu bölümlerini de dikkate almalıdır.
Halka Arz Edilecek Pavlar'a vatırım vapmak çeşitli riskleri ihtiva etmektedir. Yatırım kararı alınmadan önce aşağıda ele alınan risk faktörlerinin ve ekleri ile birlikte İzahname'nin tümünün dikkatlice değerlendirilmesi gerekmektedir.
Aşağıda ele alınan riskler, Destek Faktoring yönetiminin işbu İzahname tarihi itibarıyla Destek Faktoring'in Halka Arz Edilecek Paylar'ına vapılacak herhangi bir yatırımı esaslı biçimde etkilevebileceğini öngördüğü risklerdir. Söz konusu risklerin herhangi birinin gerçekleşmesi halinde, Halka Arz Edilecek Paylar'ın değeri düşebilir ve yatırımın tamamının veya bir kısmının kaybedilmesi söz konusu olabilir.
Aşağıda belirtilen riskler karşılaşılması beklenilen yegâne riskler değildir. Hâlihazırda bilinmeyen ya da Destek Faktoring yönetiminin esaslı olarak addetmediği, ancak gerçekleşmeleri halinde Destek Faktoring'in faaliyetlerine, faaliyet sonuçlarına, likiditeye, mali durumuna ve geleceğe iliskin beklentilerine zarar verebilecek ilave risk faktörleri mevcut olabilir.
Risk faktörlerinin asağıdaki sunulus sıralaması, Destek Faktoring yönetiminin söz konusu risklerin göreceli gerçekleşme olasılığı veya önemi bakımından bir değerlendirmesi şeklinde değerlendirilmemelidir.
Türk ekonomisinin genel durumu, küresel ekonominin genel durumu ve konjektürel eğilimler, ürün maliyetlerinde meydana gelecek artışlar ve başka dış faktörler, Şirket'in müsterilerinin va da ödeme aracı olarak müşterilerden alınan çeklerin keşidecilerinin finansal durumunu negatif yönde etkileyebilir ve dolayısı ile geri ödemelerinde temerrüde düsmeleri ihtimalini artırabilir.
Sirket esas olarak yurt içinde sanayi ve hizmet şirketleri ile faktoring işlemleri yapmaktadır. Dolayısı ile Şirket'in faaliyeti Türk sanayi ve hizmet sektörlerinin genel durumuna oldukça bağımlıdır. Türk ekonomisinin genel durumu, küresel ekonominin genel durumu ve koniektürel eğilimler, ürün maliyetlerinde meydana gelecek artışlar ve başka dış faktörler, tek tek ya da hep birlikte, Türk sanayisi ve hizmet sektörü üzerinde önemli ölçüde etkide bulunabilir. Bu faktörlerden herhangi birisine bağlı olarak Türk sanayi ve hizmet sektörlerindeki bir gerileme, Sirket'in müsterilerinin ya da ödeme aracı olarak müşterilerden alınan çeklerin keşidecilerinin finansal durumunu negatif yönde etkileyebilir; dolayısı ile geri ödemelerinde temerrüde düşmeleri ihtimalini artırabilir. Bu durum Şirket'in işi, finansal durumu, faaliyet sonuçları ya da görünümü üzerinde önemli ölçüde olumsuz etki yaratabilir.
Sirket'in yakın geçmişte kârlılığında görülen artış, gelecek için bir gösterge olmayabilir.
Sirket'in 31 Aralık 2021, 31 Aralık 2022 ve 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren Ana dönemler ile 30 Eylül 2024 ara dönemi itibarıyla brüt kârı sırasıyla 143.444 bin TL. 34 bin TL, 1.068.291 bin TL ve 2.153.619bin TL olmuştur. Bu itibarla, söz konusu döne içinde Şirket'in kârlılığında dikkate değer bir artış görülmüştür. Ancak, bu önümüzd
TFR
ğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4e5071ec95
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
DESTEK FINANS
Anonim Sirk
dönemlerde de Şirket'in gelirlerinde artış yaşanacağının göstergesi olmayabilir. Şirket'in gelir artışının bağlı olduğu hususlar doğrudan Sirket'in kontrolünde olmayabilir. Sirket'in gelirlerindeki artış bakımından önemli yere sahip olan söz konusu dış etkenler, Şirket'in performansı açısından büyük ölçüde önem arz edebilir. Örneğin genel ekonomik aktivite artışı ve bunu takip eden iç talep artışı gibi etkenler Şirket'in kontrolünde olmayan etkenler arasındadır ve Sirket'in büyümesine olumlu etki sağlayan söz konusu etkenler önümüzdeki dönemlerde mevcut olmayabilir veya mevcut olsalar bile Şirket'in performansına geçmişte olduğu gibi etki etmeyebilir.
Şirket faktoring işlemini yaparken faktoringe konu işlemden doğan ve Şirket'e ciro edilen vadeli çekleri vadesinde tahsil edeceğini öngörmektedir. Faktoring işlemlerinin çok büyük kısmında çek alınmaktadır ve dolayısı ile faktoring şirketinin alacak tahsilatlarının çok büyük bir kısmı da çeklerin tahsil edilmesi ile olmaktadır. Müşterilerin veya keşidecilerin kendilerine ait sebeplerden, sektörel veya genel ekonomik durgunluktan dolayı finansal durumlarının bozulması ve akabinde ödeme kabiliyetlerini yitirmeleri Şirket için bir risk faktörüdür. Ayrıca, karşılıksız çıkmış bir çekin hukuki takibi pahalı ya da vakit alıcı olabilir.
Şirket'in karşılıksız çıkan çeklerle ilgili tahsilatı yapamaması veya hukuki yollar aracılığı ile yapmasının uzun sürmesi Sirket'in, finansal durumu, faaliyet sonuçları ya da görünümü üzerinde önemli ölçüde olumsuz etki yaratabilir.
Likidite riski, Sirket'in net finansman ihtiyaçlarını karşılayamaması ihtimalidir. Likidite riski sektördeki sorunlar ya da bazı fon kaynaklarının kısa süre içerisinde tükenmesine yol açan kredi notundaki düşüşlerden kaynaklanır. Söz konusu risk, hem finansman maliyetlerindeki beklenmeyen artışlara ilişkin riski, hem Destek Faktoring'in pasiflerinin vade tarihlerini aktiflerininkilere uygun sekilde yapılandıramama riskini, hem de likidite baskıları nedeniyle ödeme yükümlülüklerini zamanında ve makul bir fiyat üzerinden karşılayamaz durumda olma riskini içermektedir.
Sirket'in, aktifinin büyük kısmını oluşturan faktoring alacaklarını zamanında tahsil edememesi likidite riski oluşturabilir. Ayrıca, Şirket'in elindeki varlıkları kısa sürede elden çıkaramaması da likidite riski oluşturabilir.
Faiz riski, faiz oranlarındaki değişimlerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açmasıdır. Şirket faaliyetlerinin devamlılığı için temin ettiği finansal araçlar nedeniyle faiz oranı riskine maruz kalabilmektedir.
Sirket'in faktoring alacaklarına uyguladığı faiz oranı ve faktoring işlemlerinin fonlamas kullanılan banka kredileri ağırlıklı olarak kısa vadeli faiz oranına göre belirlenmek Dolayısıyla, Şirket kısa vadeli faiz oranındaki artış ve azalışlara duyarlıdır.
MMENKY ANOMM
Doğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama -818e-dd4e5071ec95
ESTERVINANS E
Ahonim Sirk
Sirket faktoring alacaklarını dış kaynaklar ve özkaynakları ile fonlamaktadır. Kısa vadeli faiz oranlarının artması durumunda özkaynak ile fonlanan islemlerinin faiz mariları pozitif vönde etkilenmekte, tam tersine faiz oranları azaldığında da Sirket'in faiz mariları negatif yönde etkilenmektedir.
Piyasadaki faiz oranlarının artması risk primlerinin yükselmesine sebep olarak Şirket'in faiz marjlarına olumlu etki yapmaktadır. Diğer taraftan, faiz oranlarındaki bir düşüş Sirket'in faiz gelirlerinde düşüş ile sonuclanabilir va da faiz marjındaki düşüşü telafi etmek için işlem hacminin artırılması eğilimi Sirket'in kredi riskinin yükselmesine sebep olabilir. Her iki durumda da faiz oranlarındaki volatilitenin yüksek olması Şirket'in gelirlerinin istikrarını etkileyebilir.
Faiz oranına ilişkin bir diğer risk ise faiz kazanan aktifler ile faiz barındıran pasiflerin yeniden fiyatlamaya kalan vadeleri arasında olabilecek farklardır. Söz konusu aktif ve pasiflerin yeniden fiyatlamaya kalan vadeleri arasında uyumsuzluk olması durumunda piyasa faiz oranlarında meydana gelecek bir dalgalanma Şirket'in kârlılığını olumsuz yönde etkileyebilir.
Kur riski, döviz kurlarında meydana gelebilecek değişiklikler nedeniyle Şirket'in maruz kalabileceği zarar olasılığını ifade etmektedir.
Yabancı para riski, herhangi bir finansal aracın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket, yabancı para bazlı borçlarından dolayı yabancı para riski taşımaktadır. Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in finansal tabloları TL bazında hazırlandığından, söz konusu finansal tablolar yabancı para birimlerinin TL karşısında dalgalanmasından etkilenmektedir.
Sirket'in mevcut faaliyetlerini sürdürürken finansal kayıplara karşın yeterli miktarda sermayeye sahip olmamasını ifade eder.
Sirket'in faaliyet gösterdiği faktoring hizmetlerinin temel fonksiyonlarından biri müşterilerine finansman sağlamak olduğu için Şirket'in oluşabilecek finansal kayıplara karşı yeterli sermayeye sahip olması faaliyetlerini devam ettirmesi için şarttır. Bu sebeple, Şirket'in yeterli sermayeve sahip olmaması faaliyetlerini durma noktasına getirebilir.
Sirket'in üst yönetim ekibinden üye kaybetmesi, yeni kilit personelin istihdam edilememesi ya da meycutların korunması konusunda yetersiz kalması Şirket'in işi, finansal durumu, faaliyet sonuçları ya da görünümü üzerinde önemli ölçüde olumsuz etki yaratabilir.
Sirket tek merkezli bir yapıda faaliyetlerini sürdürmektedir, dolayısı ile Şirket'in pazard yerini koruması, ilave pazar payı kazanması, vizyonu paralelinde strateji geliştirmesi uygulaması büyük ölçüde üst yönetimi ile kilit personeline bağlıdır. Diğer taraftan, ülke faktoring sektöründe yeterli sayıda kalifiye personel bulunmaması Şirket'i kalifiye person istihdam etme konusunda da bir rekabete itmektedir. Sirket de vizyonuna ve misyonuna wyg
Doğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4e5071ec95
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
JESTEK FINANS F Anonim Si
bir sekilde iyi profesyonellerle calısabilmek adına ücret politikasını işgücü piyasasının kosullarını göze alarak rekabetçi bir düzeyde belirleme gayreti içerisindedir. Şirket'in üst yönetim ekibinden üye kaybetmesi, yeni kilit personelin istihdam edilememesi ya da mevcutların korunması konusunda yetersiz kalması Sirket'in işi, finansal durumu, faaliyet sonuçları ya da görünümü üzerinde önemli ölçüde olumsuz etki yaratabilir.
Operasyonel risk iç süreçlerin, sistemlerin veya insan kaynaklarının yetersizliğinden veya bunların basarısız vürütülmesinden kaynaklanan zarar etme olasılığıdır. İş süreçlerinden kaynaklanan riskler, hata ve usulsüzlüklerin iç kontrollerde gözden kaçması, bilgi teknoloji sistemlerindeki aksaklık ve arızalar, personelin süreçlerle ilgili sorunları öngöremeyip bu aksaklıklar ortaya çıktığında gerekli önlemlerin zamanında ve tam olarak alınamamasından ötürü ortava cıkabilecek zararları ifade eder.
Sirket işini devam ettirmek için ağırlıklı olarak kendi bilgi teknolojilerine güvenmektedir. Bu sistemlerin güvenliğinin herhangi bir şekilde işlememesi, sekteye uğraması ya da suistimal edilmesi Sirket'in risk yönetimi, sistemleri ya da faaliyetlerini bozabilir ya da sekteye uğratabilir. Söz konusu sistem üzerinde tüm müsteri veri tabanı tutulmakta ve iş akışı Şirket kuralları doğrultusunda bu sistem üzerinden yürütülmektedir. Dolayısıyla, Şirket'in orta ve uzun vadedeki basarısı, bilgi teknolojileri sistemlerinde belirli bir standardı koruma ile yeni yaklaşımlar ve uygulamalar geliştirmesine bağlı olup bilişim teknolojisi ve iletişim sistemlerindeki aksaklıklar Şirket'in faaliyetlerinin devamlılığı bakımından büyük önem arz etmektedir. Şirket bunun için acil durum planlarını geliştirmiş olsa bile ve bazı faaliyetlerini acil durumda bu sekilde sürdürebilse de Şirket'in bilgi teknolojileri sistemlerinin sadece kısa zamanlığına da olsa çökmesi, Sirket'in faaliyetlerini önemli ölçüde bozabilir. Benzer şekilde, Sirket'in bilgi teknolojileri sistemlerinde geçici bir kapanma Şirket'in bilgi temini ya da tahkiki ile ilgili olarak, devam eden maliyetlerin yüklenmesi ile sonuçlanabilir. Eğer Şirket bilgi teknolojileri sistemlerinde bir bozukluk ya da sekteye uğraması söz konusu olursa, bu durum Sirket'in isi, finansal durumu, faaliyet sonuçları ya da görünümü üzerinde önemli ölçüde olumsuz etki yaratabilir.
Bilgi teknolojilerinin işleyişini bozan zararlı yazılımlar, elektrik kesintileri ve yine bilişim sistemlerinin programlandığı şekilde çalışmasını engelleyen müdahalelerden kaynaklananlar da dâhil olmak üzere, Şirket'in bilgi teknolojisi sitemlerine dair herhangi bir teknik aksaklık, Sirket'in müsterilerine sunduğu hizmetlerde aksamalara ve müşterilerden elde edilecek gelirlerin tahsilatında gecikmelere neden olabilir. Ayrıca bilgi teknolojisi sistemlerinin zamanında güncellenmemesi ve/veya yenilenmemesi halinde Şirket faaliyetlerini planladığı sekilde gerçekleştiremeyebilir.
Sirket'in faaliyet izninin devamı için gerekli herhangi bir koşulun sağlanamaması veya söz konusu izin için yeterlilik şartlarının kaybedilmesi durumunda Şirket'in mali durumu ve faalivetleri önemli ölçüde olumsuz etkilenebilir.
Türkiye'de faktoring sektörü BDDK tarafından düzenlenmektedir ve bu sektörde faa gösterebilmek için BDDK'nın belirlediği kuruluş ve faaliyet şartlarının sağlanarak BLDF izin alınması gerekmektedir. BDDK'dan faaliyet izni almış şirketlerin söz konust fa izninin gerekliliklerini faaliyet süresi boyunca yerine getirmeleri gerekmektedir.
Doğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4e5071ec95
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
DESTEK FINA
Anonim
Şirket'in faaliyet izninin devamı için gerekli herhangi bir kosulun sağlanamaması veva söz konusu izin için yeterlilik sartlarının kaybedilmesi durumunda, Şirket'in ceza ödemesi, faaliyet izninin askıva alınması ve/veya iptal edilmesi ya da BDDK tarafından Şirket'in faaliyetlerine yönelik kısıtlamalar getirilmesi mümkün olabilir. Herhangi bir iznin alınamaması ya da mevcut iznin askıya alınması veya iptal edilmesi halinde Şirket'in mali durumu ve faaliyetleri önemli ölçüde olumsuz etkilenebilir.
İzahname tarihi itibarıyla halka açık olmayan Sirket; meyzuata uyum, raporlama ve ilişkili taraf islemlerinin takibi konularında temel olarak BDDK'nın denetimine tabidir. Halka arz sonrası Sirket, kurumsallaşma hedefi doğrultusunda yerine getirmesi gereken yükümlülükleri gerçekleştiremeyebilir veya planlanan büyümeyi etkin şekilde yönetemeyebilir. Bu çerçevede, Sirket'in SPK'nın ilgili düzenlemeleri ve Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uyum sağlayamaması, faaliyetlerini, finansal durumunu ve faaliyet sonuçlarını olumsuz yönde etkileyebilir.
Sirket'in basarısının bir sebebi de marka değeri ve müşterilerin markaya bağlılığının geliştirilmesi, korunması ve sürdürülmesine bağlıdır. Şirket müşterileri ile iyi bir ilişki kurmayı sürdüremez ise itibarı zarar görebilir ve geliri düşebilir. Şirket'in marka değerini koruyamaması ve geliştirmemesi ihtimalinde müşteri kaybına uğrayabilir ve bu durum Şirket'in mali durumunu önemli derecede olumsuz etkileyebilir.
Sirket'in halihazırda taraf olduğu birtakım hukuk davaları ve icra takipleri mevcuttur. Şirket'in taraf olduğu davalar arasında özellikle işçi alacağı ve işe iade davaları bulunmaktadır. Ayrıca, ileride Şirket'in aleyhine menfi tespit davası açılma riski de bulunmaktadır. İşbu İzahname tarihi itibarıyla Şirket, taraf olduğu dava ve icra takipleri kapsamında herhangi bir önemli zarara maruz kalmamış ve yine söz konusu dava ve takipler nedeniyle önemli miktarda bir hukuki danışmanlık harcaması yapmamıştır. Ancak, Şirket gelecekte bu tür zararlara ya da masraflara maruz kalmayacağını garanti edememektedir. Bu kapsamda, Sirket'in sürdürmüş olduğu faaliyetleri çerçevesinde maruz kalabileceği dava ve takiplere önemli ölçüde finansal ve idari kaynak ayırması gerekebilecek olup bu durum Şirket'in mali durumunu olumsuz etkileyebilir.
Üçüncü kişilerin müşteri bilgilerine erişimiyle sonuçlanan bir güvenlik ihlali, Şirket'in faaliyetlerini önemli ölçüde aksatabilir, gizli bilgilerin ifşa edilmesine yol açabilir, Şirket'in itibarına önemli ölçüde zarar verebilir ve/veya Şirket'e para cezası veya diğer yaptırımların uygulanmasıyla sonuçlanabilir.
Şirket, KVKK uyarınca kişisel verilerin muhafazasını sağlamak amacıyla uygun güvenlik. temin etmeye yönelik gerekli her türlü teknik ve idari tedbirleri almak zorundadır. Şirket'in sitesi ve faaliyetlerinde kullanılan uygulamalar ile çeşitli hizmetlerin sunulması ve geliştiri için hizmet alınan üçüncü taraf firmalarda oluşabilecek güvenlik açıkları ve/veya Şirket
FSTEK F
Ano
bir siber saldırı durumunda olusabilecek güvenlik açıklarında müsteri verileri çalınabilir/ifşa olabilir: Sirket ilgili mevzuat kapsamında idari yaptırımlara maruz kalabilir. Siber saldırıdan etkilenen kisi grupları ve müsteriler, Sirket aleyhine maddi ve manevi tazminat davası açabilir, sayıca fazla kişiye ilişkin veri ihlali olması halinde Şirket, açılacak davalar sebebiyle kar kaybı vasayabilir ve faaliyetleri olumsuz yönde etkilenebilir.
Şirket'in işi Türkiye'de süregelen mevzuat ve kanunlarda, yönetmeliklerde, politikalarda ve bunların vorumlanmasındaki değisikliklerin etkileri de dâhil olmak üzere, mevzuat riskine tabidir. Sirket faaliyet gösterdiği sektörde, basta faktoring faaliyetlerine ilişkin düzenlenmeler olmak üzere, suc gelirlerinin aklanması ve terörizmin finansmanının engellenmesi, kişisel verilerin korunması ve vergi mevzuatı dâhil olmak üzere kapsamlı bir mevzuata uymakla vükümlüdür. Söz konusu mevzuat va da mevzuatın daha katı sekilde uygulanması ya da söz konusu mevzuatin ihlaline yönelik iddia veya sorusturmalara karşı savunma yapılması, Şirket'i ilave masraflara, idari yaptırımlara veya başka yükümlülüklere maruz bırakabilir. Tüm bu durumlar, Sirket'in mali durumunu ve faaliyet sonuçlarını olumsuz etkileyebilir.
Sirket BDDK'nın denetim ve gözetimi ile Türk mevzuatına tabidir. Sirket, ayrıca tahvil ihraç etmesi ve sermayesini temsil eden payları halka arz edecek olması nedenleriyle SPK denetim ve gözetimine tabi olacaktır. Sirket, gelecekte Türk mevzuatında ya da bankacılık ve sermaye piyasası mevzuatında ne gibi değisiklikler olacağını tahmin edemeyebilir. Sirket, mevzuattaki olası değişiklikler sonucunda ek karşılık ayırmak ya da çeşitli maliyetlere katlanmak mecburivetinde kalırsa bu durum Sirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
Ek olarak, Sirket'in mevzuata uymaması durumunda, bu durum ciddi cezalara sebep olabilir ve bu durum Sirket'in isi, finansal durumu, faaliyet sonuçları ya da görünümü üzerinde önemli ölçüde olumsuz etki yaratabilir.
Sirket diğer faktoring şirketlerinden kaynaklanan rekabetle karşı karşıyadır. Gelecekte mevcut rakiplerin büyümesi ile ya da yeni rakiplerin pazara girmesi durumunda Şirket pazar payını korumak ya da büyütmek için kâr marjlarını azaltmak ya da ek kredi riski kabul etmek durumunda kalabilir. Azalan marjlar ya da artan rekabetten kaynaklanan ek kredi riski, sektördeki mevcut faktoring sirketlerinin isleri, finansal durumları, faaliyet sonuçları ya da görünümleri üzerinde önemli ölçüde olumsuz etki yaratabilir.
Halihazırda, Türkiye'de bulunan KOBİ'lerin ana işletme sermayesinin finansman kaynağı faktoringtir. Eğer, gelecekte, faktoringe alternatif başka fonlama kaynakları içeren yeni ürüzte geliştirilirse ya da bankalar faktoring şirketleri tarafından fonlanan müşterilere kredi yormu başlarlarsa faktoring sektörü bundan olumsuz etkilenecektir.
Ticari olarak makul koşullarda fonlamanın mevcut olmadığı durumda daha kaynakların kullanımı, ve iş hacminin düşmesi Şirket'in işleri, finansal durumu,
44
818e-dd4e5071ec95 Doğrulama Kodu: 697c2066-3ad0-4243-818e-dd4
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
faal
Anonim
ESTEK FINAL
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.