Management Reports • Nov 11, 2024
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-14.1 Sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğine İstinaden Hazırlanmış 01.01.2024 – 30.09.2024 Dönemine İlişkin Ara Dönem Faaliyet Raporu
| İÇİNDEKİLER TABLOSU | ||
|---|---|---|
| 1. | ŞİRKET BİLGİLERİ | 2 |
| 2. | MERKEZ DIŞI ÖRGÜTLER, İRTİBAT BÜROLARI |
3 |
| 3. | KONSOLİDASYONA TABİ BAĞLI ORTAKLIKLAR |
3 |
| 4. | YETKİLİ YATIRIM HİZMET VE FAALİYETLERİ, TABİ OLUNAN MEVZUAT | 4 |
| 5. | PAYLARA İLİŞKİN BİLGİ |
6 |
| 6. | YÖNETİM KURULU, KOMİTELER VE ÜST YÖNETİM | 7 |
| 7. | YÖNETİM KURULU YAPISI VE ŞİRKET ORGANİZASYON ŞEMASI | 8 |
| 8. | FİNANSAL GÖSTERGELER | 9 |
| 9. | DÜNYA, TÜRKİYE VE SEKTÖREL GELİŞMELER10 | |
| 10. | KURUMSAL YÖNETİM UYUM13 | |
| 11. | ANA SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİĞİ İLE İLGİLİ HUSUSLAR13 | |
| 12. | İŞLETMENİN FİNANSMAN KAYNAKLARI VE RİSK YÖNETİM POLİTİKALARI, 13 |
|
| 13. | İŞLETMENİN GELİŞİMİ HAKKINDA YAPILAN ÖNGÖRÜLER, 14 |
|
| 14. | YAPILAN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ,14 | |
| 15. | İŞLETMENİN FAALİYETLERİ KONUSUNDA GELİŞMELER,14 | |
| 16. | İŞLETMENİN FİNANSAL YAPISINI İYİLEŞTİRMEK İÇİN ALINMASI DÜŞÜNÜLEN ÖNLEMLER,15 | |
| 17. | PERSONEL HAREKETLERİ VE PERSONELE SAĞLANAN HAK VE MENFAATLER,15 | |
| 18. | ARACI KURUMUN ÜCRETLENDİRME ESASLARINA İLİŞKİN İLKELER, 15 |
|
| 19. | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 15 |
|
| 20. | YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR15 |
| Ticaret Unvanı | Tera Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi |
|---|---|
| Genel Müdürlük Adresi |
Eski Büyükdere Cad. No:9 İz Plaza Giz Kat:11 Maslak İstanbul 34485 |
| Telefon | +90 212 365 10 00 |
| Faks | +90 212 290 69 95 |
| İnternet Sitesi | www.terayatirim.com |
| E-Posta | [email protected], |
| [email protected] | |
| [email protected] | |
| [email protected] | |
| Rapor Dönemi | 01 Ocak 2024 – 30 Eylül 2024 |
| Faaliyet Konusu | Şirketin amacı, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat |
| hükümlerine uygun olarak yatırım hizmetleri ve faaliyetleri ile yan | |
| hizmetlerde bulunmaktır. | |
| Sorumlu Genel Müdür | Emir Münir Sarpyener |
| Yetkili Denetim Mercii | Sermaye Piyasası Kurulu |
| Ticaret Sicil Numarası | 270149, Şirket süresiz olarak kurulmuş ve 15.11.1990 tarihinde İstanbul |
| Ticaret Sicil Müdürlüğü'ne tescil edilmiş olup, tescil işlemi 29.11.1990 tarih ve | |
| 2662 sayılı TTSG ile ilan edilmiştir. | |
| Vergi Dairesi | Boğaziçi Kurumlar |
| Vergi No | 7810140409 |
| Mersis No |
0781014040900015 |
| Ödenmiş Sermaye | 157.500.000 TL / tamamı ödenmiştir. |
| Kayıtlı Sermaye Tavanı | 150.000.000 TL |
| Denetçi Adı | Ulusal Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. |
| Denetçi Adresi | Yenibosna Merkez Mah. Kuyumcular Sok. İstanbul Vizyonpark |
| C2 Blok Merkez Plaza No:611-612 K:6 Bahçelievler İstanbul 34197 |
| 2. MERKEZ DIŞI ÖRGÜTLER, İRTİBAT BÜROLARI |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Adı | TERA | TERA | TERA | TERA | TERA | TERA |
| YATIRIM | YATIRIM | YATIRIM | YATIRIM | YATIRIM | YATIRIM | |
| MENKUL | MENKUL | MENKUL | MENKUL | MENKUL | MENKUL | |
| DEĞERLER | DEĞERLER | DEĞERLER | DEĞERLER | DEĞERLER | DEĞERLER | |
| A.Ş. | A.Ş. | A.Ş. | A.Ş. | A.Ş. | A.Ş. | |
| KADIKÖY | AKASYA | ANTALYA | ANKARA | BODRUM | İZMİR | |
| İRTİBAT | İRTİBAT | İRTİBAT | İRTİBAT | İRTİBAT | İRTİBAT | |
| BÜROSU | BÜROSU | BÜROSU | BÜROSU | BÜROSU | BÜROSU | |
| Niteliği | İrtibat | İrtibat | İrtibat | İrtibat | İrtibat | İrtibat |
| Bürosu | Bürosu | Bürosu | Bürosu | Bürosu | Bürosu | |
| Adres | Koşuyolu | Akasya, | Şirinyalı | Dumlupınar | Muskebi | Atatürk |
| Mahallesi | Acıbadem | Mahallesi, | Bulvarı, | Mah. | Caddesi | |
| Cevat | Konutları | Lara | Next Level, | Cumhuriyet | No:368/B | |
| Paşa Sokak | Kent Etabı | Caddesi, | No:3B/15 | Cad. | Konak/ | |
| No:19 | Kule A1 Kat:18 | No:100/3 | (408), | No:68/2 | İZMİR | |
| Kadıköy/ | Daire:67 | Kat:1 | Söğütözü, | Bodrum | ||
| İSTANBUL | Üsküdar | Muratpaşa | Çankaya | MUĞLA | ||
| İSTANBUL | ANTALYA | ANKARA | ||||
| Müdür veya Sorumlunun | ŞENGÜLER | OSMAN | GÜLSEREN | ARİFE | MEHMET | SERHAT |
| Adı ve Soyadı | OKUR | SALİM | ÖNER | ÖZTÜRK | SERHAT | ÖZDEMİR |
| TELATAR | KAÇAR | |||||
| Telefon | 0212 365 10 | 0216 339 | 0242 243 50 | 0212 365 10 | 0216 339 10 | 0212 365 10 |
| 00 | 10 00 | 00 | 00 | 00 | 00 | |
| Faks | 0212 290 69 | 0212 290 | 0242 243 50 | 0212 290 69 | 0212 290 69 | 0212 290 69 |
| 95 | 69 95 | 44 | 95 | 95 | 95 | |
| Faaliyete Başlanmasına İlişkin İzin Tarihi |
9.02.2023 | 7.04.2021 | 5.10.2012 | 11.03.2022 | 2.11.2022 | 8.8.2024 |
| Ticaret Unvanı | Şirketin Faaliyet Konusu | Ödenmiş Sermayesi |
Şirketin Sermayedeki Payı (%) |
Şirket ile Olan İlişkinin Niteliği |
|---|---|---|---|---|
| Tera Portföy Yönetimi A.Ş. |
Şirketin ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak |
35.000.000 TL | 100 | Bağlı Ortaklık |
| Vesta Menkul Değerler A.Ş. |
Şirketin ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak |
50.000.000 TL | 100 | Bağlı Ortaklık |
Vesta Menkul Değerler A.Ş. sahip olduğu Kısmi Yetkili Aracı Kurum Yetki Belgesini Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş.'nin kurduğu aracı kurum lehine devretmiş olup Yatırım Kuruluşları Tebliği'nin 63. maddesi çerçevesinde, 30.12.2015 tarih K-013 (363) sayılı "Kısmi Yetkili Aracı Kurum Yetki Belge"si 23.07.2024 tarihi itibarıyla Sermaye Piyasası Kurulu tarafından iptal edilmiştir" Yönetim Kurulumuz; Şirketimizin, paylarının 100%'üne sahip olduğu bağlı ortaklığı Vesta Menkul Değerler A.Ş. ile "Kolaylaştırılmış Usulde Birleşme" yöntemiyle birleştirilmesine ilişkin karar almıştır. Onay verilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu'na 17.10.2024'te başvuru yapılmıştır.
Şirketimiz 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 40.Maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu'ndan almış olduğu "Geniş Yetkili Aracı Kurum" yetki belgeleri çerçevesinde BİST üyesi olarak aşağıdaki alanlarda faaliyet göstermektedir.
| A) EMİR İLETİMİNE ARACILIK FAALİYETİ | Yurt İçinde | Yurt Dışında | |
|---|---|---|---|
| A.1 - Paylar |
İzni Var | - | |
| A.2 - Diğer Menkul Kıymetler |
İzni Var | - | |
| A.3 - Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri |
- | - | |
| A.4 - Paya Dayalı Türev Araçlar |
- | - | |
| A.5 - Pay Endekslerine Dayalı Türev Araçlar |
- | - | |
| A.6 - Diğer Türev Araçlar |
- | - | |
| B) İŞLEM ARACILIĞI FAALİYETLERİ | Yurt İçinde | Yurt Dışında | |
| B.1 - Paylar |
İzni Var | İzni Var | |
| B.2 - Diğer Menkul Kıymetler |
İzni Var | İzni Var | |
| B.3 - Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri |
- | - | |
| B.4 - Paya Dayalı Türev Araçlar |
İzni Var | İzni Var | |
| B.5 - Pay Endekslerine Dayalı Türev Araçlar |
İzni Var | İzni Var | |
| B.6 - Diğer Türev Araçlar |
İzni Var | İzni Var | |
| C) PORTFÖY ARACILIĞI FAALİYETİ | Yurt İçinde | ||
| C.1 - Paylar |
İzni Var | ||
| C.2 - Diğer Menkul Kıymetler |
İzni Var | ||
| C.3 - Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri |
İzni Var | ||
| C.4 - Paya Dayalı Türev Araçlar |
İzni Var | ||
| C.5 - Pay Endekslerine Dayalı Türev Araçlar |
İzni Var | ||
| C.6 - Diğer Türev Araçlar |
İzni Var | ||
| D) BİREYSEL PORTFÖY YÖNETİCİLİĞİ FAALİYETİ | İzni Var | ||
| E) YATIRIM DANIŞMANLIĞI FAALİYETİ - |
|||
| F) HALKA ARZA ARACILIK FAALİYETİ | |||
| F.1- En İyi Gayret Aracılığı Faaliyeti |
İzni Var | ||
| F.2 - Aracılık Yüklenimi Faaliyeti |
İzni Var | ||
| G) SAKLAMA HİZMETİ | |||
| G.1- Sınırlı Saklama |
İzni Var | ||
| G.2 - Genel Saklama |
- |
Şirket ve bağlı ortaklığı Tera Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından sunulan hizmetler aşağıdaki gibidir.
Şirket, araştırma hizmetleri kapsamında periyodik olarak analizler yaparak raporlar ve bültenler hazırlamaktadır. Bu rapor ve analizler ile sermaye piyasası araçları ve diğer yatırımlar hakkında tahminlerde bulunarak yatırımcıları bilgilendirmektedir. Periyodik olarak yayımlanan raporlar ve bültenler, günlük bülten, gün içi analiz, strateji, model portföy ve şirket raporlarını kapsamaktadır.
Tera Yatırım'ın aracılık hizmetleri Pay Piyasasında alım satıma aracılık, Sabit Getirili Menkul Kıymet arzı ve alım-satımı, VİOP işlemleri, tezgah üstü türev işlemlerinden oluşmaktadır. Şirket'in aracılık hizmeti verdiği toplam müşteri sayısı yıldan yıla artmaktadır.
Tera Yatırım, kurumsal finansman hizmetleri kapsamında ilk halka arzlar, ikincil halka arzlar, sermaye artırımları, pay alım teklifi süreçleri, borçlanma aracı ihraçları konularında hizmet vermektedir. Tera Yatırım halka arzlarda başvuru hazırlık aşamaları ile birlikte satış ve halka arz sonrasında da danışmanlık hizmeti vermektedir. Kurumsal finansman projeleri kapsamında, Son 3 yılda farklı büyüklüklere sahip toplam 10 şirketin yaklaşık 288 milyon \$ tutarında halka arzında lider olarak görev almıştır.
07.08.2015 tarihinde kurulan Şeker Portföy Yönetim A.Ş.'nin hisselerinin tamamı, Haziran 2020'de Tera Yatırım ile imzalanan sözleşme ile Tera Yatırım'a devredilmiştir. Pay devri 30.06.2020 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Memurluğunda tescil edilmiştir. Tera Portföy Yönetimi A.Ş. olarak ismi değiştirilen bu şirket Sermaye Piyasası Kurulu'nun izni ile 11.12.2020 tarihi itibarıyla tekrar faaliyetlerine başlamıştır.
Şirket ana sözleşmesinin 3. Maddesine göre; Şirket'in amacı, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak yatırım hizmetleri ve faaliyetleri ile yan hizmetlerde bulunmaktır. SPK'dan 02.01.2015 tarih G-001 (348) numarası ile alınmış olan Geniş Yetki belgesine istinaden;
Şirket kısa süreli fon ihtiyaçlarını veya portföyüyle ilgili maliyetlerini karşılayabilmek amacıyla Sermaye Piyasası Mevzuatındaki sınırlamalar dâhilinde gerek yurtiçi piyasalardan ve gerekse yurt dışı piyasalardan Türk Lirası cinsinden veya yabancı para cinsinden kredi kullanabilir. İhraç edebilecek borçlanma araçlarının limiti hususunda SPKn ve diğer ilgili mevzuat hükümlerine uyulur. Şirket yönetim kurulu, SPKn'un 31/3. maddesi çerçevesinde SPK tarafından belirlenen limit çerçevesinde tahvil, bono ve diğer borçlanma araçlarını ihraç yetkisine sahiptir.
Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin faaliyet alanı olan sermaye piyasası faaliyetleri SPKn'un 39. maddesine göre SPK'nın iznine tabidir. Ayrıca Kurul, sermaye piyasası kurumlarının sermaye yeterliliği yükümlülüklerini sağlayamadığı, sermaye piyasası faaliyetlerinden kaynaklanan nakit ödeme ve finansal araç teslim yükümlülüklerini yerine getiremediği veya kısa sürede yerine getiremeyeceği ya da bunlardan bağımsız olarak mali yapılarının ciddi surette zayıflamakta olduğu ya da mali durumunun taahhütlerini karşılayamayacak kadar zayıflamış olduğunun tespiti halinde, üç ayı geçmemek üzere verilecek uygun süre içinde mali yapılarının güçlendirilmesini istemeye ya da herhangi bir süre vermeksizin doğrudan bu kurumların faaliyetlerini geçici olarak durdurmaya, tamamen veya belirli sermaye piyasası faaliyetleri itibarıyla yetkilerini kaldırmaya, yatırımcıları tazmin kararı vermeye, sorumluluğu tespit edilen yöneticilerin ve çalışanların sahip oldukları lisansları geçici veya sürekli olarak iptal etmeye, imza yetkilerini sınırlandırmaya veya kaldırmaya ve gerektiğinde yönetim kurulunun üyelerini görevden almaya ve yapılacak ilk Genel Kurul toplantısına kadar yerlerine yenilerini atamaya, bu kurumların tedricî tasfiyelerine karar vermeye ve tasfiyenin bitmesini takiben gerektiğinde veya tedricî tasfiyeye gitmeksizin doğrudan iflaslarını istemeye veya gerekli gördüğü diğer tedbirleri almaya yetkilidir.
| Pay Sahibi | Şirketteki Görevi | Grup | Payların İtibari Değeri (nominal TL) |
Sermayedeki Payı (%) |
Oy Hakkı Oranı (%) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| OĞUZ TEZMEN | Onursal Başkan | A | 1.719.000 | 16.502.400 | 31,43% | 34,63% |
| B | 14.783.400 | |||||
| A | 1.565.250 | 28,62% 31,54% |
||||
| EMRE TEZMEN | Yönetim Kurulu Başkanı | B | 13.461.150 | 15.026.400 | ||
| Yönetim Kurulu Başkan | A | 465.750 | 4.471.200 | |||
| GÜL AYŞE ÇOLAK | Vekili | B | 4.005.450 | 8,52% | 9,38% | |
| Halka Açık Paylar | B | 16.500.000 | 31,43% | 24,44% | ||
| A | 3.750.000 | |||||
| TOPLAM | B | 48.750.000 | 52.500.000 | 100,00% | 100,00% |
Tera Yatırım esas sözleşmesinin 10. maddesine göre "A Grubu payların Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır." Ayrıca 13.e) maddesine göre "Genel kurul toplantılarında A grubu payların her birinin 5 oy hakkı, B grubu payların her birinin 1 oy hakkı vardır."
30.06.2024 itibariyle %5'ten yüksek paya sahip olan gerçek kişi pay sahiplerinin sahip oldukları imtiyaz tabloda yer almaktadır.
Şirket'in çıkarılmış sermayesinin 37.500.000 TL'den 52.500.000 TL'ye artırılması nedeniyle ihraç edilen 15.000.000 TL nominal değerli 15.000.000 adet B grubu pay ve ayrıca ek satış kapsamında 1.500.000 TL nominal değerli 1.500.000 adet B grubu pay olmak üzere toplam 16.500.000 TL nominal değerli 16.500.000 adet B grubu pay halka arz edilmiştir.
Şirket paylarının halka arzında 1,00 TL nominal değerli payların halka arz fiyatı 10 TL olarak açıklanmış olup, belirlenen halka arz fiyatı ile halka arz büyüklüğü 165.000.000 TL olarak gerçekleşmiştir.
2011-2021 yılları arası mali dönemler karlı olarak kapatılmış yapılan genel kurullarda karın dağıtılmaması kararı alınmıştır. Kar şirket bünyesinde bırakılmıştır. 2022 yılı Olağan Genel Kurul kararında ise Şirket sermayesinin %200 oranında bedelsiz olarak artırılmasına karar verilmiş, ilgili resmi kurumlardan izinlerin alınmasına karar verilmiştir.
14.04.2023 tarihli Genel Kurul Kararı gereği; Şirketimizin 52.500.000 TL olan çıkarılmış sermayesi, 20.491.503,02 TL'si Olağanüstü Yedeklerden, 2.331.865,14 TL'si Emisyon Priminden, 26.135.718,69 TL'si 2021 Yılı Karından, 56.040.913,16 TL'si de 2022 karından olmak üzere toplam 105.000.000 TL artırılarak, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-18.1 sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği'nin 6'ncı maddesinin 6'ncı fıkrası hükmü uyarınca bir defaya mahsus olmak üzere 150.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanı aşılarak, 157.500.000 TL'ye yükseltilmiş ve Şirket sermayesinin %200 oranında bedelsiz olarak artırılması kapsamında ihraç edilen, 7.500.000 TL nominal değerli 7.500.000 adet (A) grubu ve 97.500.000 TL nominal değerli 97.500.000 adet (B) grubu payların Bedelsiz Pay Alma Hakkı 24.07.2024 tarihinde pay sahiplerimiz tarafından kullanılmıştır.
İş bu raporun yayın tarihi itibariyle Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'nun vermiş olduğu izne istinaden ödenmiş sermayesini 157.500.000 TL'ye çıkartmış, 24.07.2024 tarihi itibariyle artırılan kısmın pay sahiplerine dağıtımı Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından tamamlanmıştır. 1 Ekim 2024 tarihinde tescil olmuştur.
Yönetim Kurulu Üyeleri 14/04/2023 tarihinde yapılan Genel Kurul Toplantısında seçilmiş olup, görev süreleri 3 yıldır.
| Emre TEZMEN | Yönetim Kurulu Başkanı | 2023-2026 |
|---|---|---|
| Gül Ayşe ÇOLAK | Yönetim Kurulu Başkan Vekili | 2023-2026 |
| Emir Münir SARPYENER | Yönetim Kurulu Üyesi/Genel Müdür2023-2026 | |
| Kadir BOY | Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi | 2023-2026 |
| Özgür ALTAN | Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi | 2024-2026 |
| Özgür ALTAN | Denetim Komitesi Başkanı, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi | |
|---|---|---|
| Kadir BOY | Denetim Komitesi Üyesi, | Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi |
| Kadir BOY | Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanı, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi | |
|---|---|---|
| Özgür ALTAN | Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi, | Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi |
| Alper GÜR | Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi, Kurumsal Fin.& Yatırımcı İlişkileri Direktörü |
| Özgür ALTAN | Riskin Erken Saptanması | Komitesi Başkanı, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi |
|---|---|---|
| Kadir BOY | Riskin Erken Saptanması Komitesi Üyesi, |
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi |
Emir Münir SARPYENER Genel Müdür 30 yılı aşkın Sermaye Piyasası deneyimine sahiptir.
Ethem Umut BEYTORUN Genel Müdür Yardımcısı – Kurumsal Finansman 30 yılı aşkın Sermaye Piyasası deneyimine sahiptir.
Gülhan GÜR Genel Müdür Yardımcısı – Kurumsal Satış & Pazarlama 30 yılı aşkın Sermaye Piyasası deneyimine sahiptir.
Şükrü Cem KAYA Genel Müdür Yardımcısı – Yurtiçi Satış ve Pazarlama 30 yılı aşkın Sermaye Piyasası deneyimine sahiptir.
1 Şirketimizde "Kurumsal Yönetim Komitesi" aynı zamanda "Aday Gösterme Komitesi" ve "Ücret Komitesi"nin görevlerini de yerine getirmektedir.
Emre TEZMEN Yönetim Kurulu Başkanı
Gül Ayşe ÇOLAK Yönetim Kurulu Başkan Vekili
Emir Münir SARPYENER Yönetim Kurulu Üyesi & Genel Müdür
Kadir BOY Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi
Özgür ALTAN Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi
Özgür ALTAN Denetim Komitesi Başkanı
Kadir BOY Denetim Komitesi Üyesi
Kadir BOY Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanı
Özgür ALTAN Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi
Alper GÜR Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi Yatırımcı İlişkileri Direktörü
Özgür ALTAN Riskin Erken Saptanması Komitesi Başkanı
Kadir BOY Riskin Erken Saptanması Komitesi Üyesi,
Emir Münir SARPYENER Yönetim Kurulu Üyesi & Genel Müdür
Ethem Umut BEYTORUN Genel Müdür Yardımcısı, Kurumsal Finansman
Gülhan OVALIOĞLU Genel Müdür Yardımcısı, Kurumsal Satış & Pazarlama
Şükrü Cem KAYA Genel Müdür Yardımcısı, Yurtiçi Satış & Pazarlama
| Özet Finansal Durum Tablosu (TL) |
30.09.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Varlıklar | ||
| Dönen Varlıklar |
4.239.062.517 | 3.354.215.168 |
| Duran Varlıklar |
208.112.125 | 133.634.200 |
| Toplam Varlıklar |
4.447.174.642 | 3.487.849.368 |
| Kaynaklar | ||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler |
3.537.443.804 | 2.657.952.588 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler |
6.182.499 | 5.271.699 |
| Özkaynaklar | 903.548.340 | 824.625.080 |
| Toplam Kaynaklar |
4.447.174.643 | 3.487.849.367 |
| Özet Kar Zarar Tablosu (TL) |
01.01.2024 - |
01.01 .2023 - |
|---|---|---|
| 30.09.2024 | 30.09.2023 | |
| Hasılat | 5.911.071.704 | 5.397.164.332 |
| Satışların Maliyeti | -5.273.379.355 | -4.595.573.033 |
| Brüt Kar |
637.692.349 | 801.591.299 |
| Genel Yönetim Giderleri | -389.772.219 | -288.223.217 |
| Pazarlama Giderleri | -33.500.438 | -15.798.718 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler, Net |
643.981.706 | 162.271.493 |
| Esas Faaliyet Karı |
858.401.398 | 659.840.857 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler, Net | -18.808.728 | -51.314.805 |
| Finansal Gelir Giderler, Net | -529.834.981 | -133.222.473 |
| Net Parasal Poz. Kazançları (Kayıpları) | -259.835.836 | 2.048.643 |
| Vergi Gideri, Net | -47.605.977 | -68.622.102 |
| Net Dönem Kârı (Ana Ortaklık Payları) |
2.315.876 | 408.730.120 |
| Bazı Finansal Oranlar(Konsolide) |
30.09.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Cari Oran | ||
| (Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler) |
1,20 | 1,26 |
| Kaldıraç Oranı | ||
| (Toplam Yükümlülükler / Toplam Özkaynaklar) |
3,92 | 3,23 |
| Net Karlılık Oranı | ||
| [(Net Kar / Hasılat) * 100] | 0,04 | 7,57 |
| Borçluluk Oranı | ||
| [(Toplam Borçlar) / (Toplam Varlıklar) * 100] | 79,68 | 76,36 |
Şirketimizin mali tablo ve dipnotlarına KAP ve www.terayatirim.com adresinden ulaşılabilmektedir.
2024 yılının üçüncü çeyreğinde, Orta Doğu'daki çatışmalar, ABD başkanlık seçimleri ve gelişmiş ülkelerdeki faiz indirimleri öne çıkan gelişmeler olmuştur. Japonya dışındaki büyük ekonomiler faiz indirimi uygularken, Japonya'nın sıkı para politikası Yen'de dalgalanmalara yol açmış ve küresel piyasaları olumsuz etkilemiştir. Çin, yeşil enerji ve elektrikli araç sektörlerinde agresif ticaret politikalarına devam ederken, Almanya'daki imalat durgunluğu Avrupa ekonomisini zorlamış ve bilançolara olumsuz yansımıştır. Buna rağmen petrol fiyatlarında gerileme kaydedilmiştir.
ECB, Haziran'dan Ekim'e kadar 25'er baz puan faiz indirimi yaparak faiz döngüsüne öncülük etmiş, ardından İngiltere ve ABD merkez bankaları benzer adımlar atmıştır. IMF, 2024 için küresel büyüme tahminini %3,2'de korurken, 2025 tahminini hafif aşağı çekmiştir. ABD için pozitif, Avro Bölgesi, Çin ve Japonya için negatif güncellemeler yapılmıştır.
En büyük ticaret ortağımız olan Avrupa'da ekonomik yavaşlamanın Türkiye ekonomisine büyüme, ihracat ve istihdam tarafında olumsuz etkileri olması beklenmektedir. Ancak 2024 yılı üçüncü çeyreğinde sanayi üretimindeki daralma, hizmet sektörü ve perakende satışlardaki yavaşlama eğilimlerinin nedeni enflasyonla mücadele amacıyla yürütülen sıkı para politikasıdır.
Avrupa'daki ekonomik durgunluğun Türkiye'nin ihracatı ve büyümesi üzerindeki olumsuz etkileri beklenmektedir. TCMB politika faizini %50'de sabit tutmuş ve kredi kısıtları uygulayarak ekonomiyi yavaşlatmıştır. Asgari ücret zammı yapılmaması iç talebi baskılarken, dezenflasyon sürecine katkı sağlamıştır.
Finansal istikrar korunmuş, bankaların sorunlu kredi oranları düşük seviyelerde kalmıştır. İç talebin baskılanması, nominal kur istikrarı ve küresel enerji fiyatlarında gerileme dezenflasyon sürecini desteklemektedir. Söz konusu etkilerin özellikle beyaz eşya, mobilya ve otomotiv gibi döngüsel ve dayanıklı mal enflasyonunu aşağı çekmekte sonuç verdiği, iç piyasada akaryakıt fiyatlarının da uzun zamandan sonra istikrar kazandığı görülmektedir. Ancak, hizmet enflasyonundaki atalet ve aylık çekirdek enflasyon eğiliminin TCMB beklentilerinden yüksek seyretmesi fiyatlama alışkanlıklarının düzelmesinin zaman alacağını ortaya koymaktadır. Türkiye'de ters dolarizasyon ve cari dengedeki iyileşme, TCMB rezervlerinde artış sağlamış ve kredi notunun yükseltilmesine katkıda bulunmuştur.
Parasal sıkılaşma, nominal kur istikrarı ve baskılanan iç talep ortamında finansman girişi, ters dolarizasyon ve düzelen cari denge TCMB rezervlerinde istikrarlı bir yükseliş sağlamıştır. Dış kırılganlığın azalması üç uluslararası kredi derecelendirme kuruluşunun da kredi notumuzu yükseltmesi ile sonuçlanmıştır. Son olarak S&P Kasım ayının başında kredi notumuzu yatırım yapılabilir seviyenin 3 kademe altına yükseltmiş ve görünümü durağan olarak belirlemiştir.
SWOT (Strengths, Weaknesses, Opportunities, Threats - Güçlü yönler, Zayıf yönler, Fırsatlar, Tehditler)
TSPB verilerine göre, Türkiye Aracı Kurumlar sektöründe 62 aracı kurum faaliyet göstermektedir. Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş. kurulduğu 1990 yılından itibaren Pay Senetleri Piyasasında hizmet etmektedir ve 2018-2021 döneminde aracı kurumlar arasında %0,4 - %0,7 aralığında pazar payına sahip olmuştur. TSPB verilerine göre 2024 ilk yarıyıl itibariyle Tera Yatırım'ın sektör içindeki payı %0,29 seviyesinde gerçekleşmiştir. Rapor tarihi itibariyle güncel karşılaştırmalı veriler henüz açıklanmamıştır.
Sabit getirili menkul kıymetler piyasasında hem aracı kurum hem de bankalar faaliyet göstermektedir. İşlem hacmi açısından ise bankalar piyasada hakim oyuncu olarak yer almaktadır. Ayrıca, aracı kurumlar tarafından gerçekleştirilen hacim az sayıda aracı kurum tarafından domine edilmektedir. TSPB verilerine göre 2024 ilk yarıyıl itibariyle Tera Yatırım'ın sektör içindeki payı %0,26 seviyesinde gerçekleşmiştir. Rapor tarihi itibariyle güncel karşılaştırmalı veriler henüz açıklanmamıştır.
Şirket;
| Tarih | Gelişme |
|---|---|
| 1990 | Günyal Günay Yalvaç Menkul Değerler A.Ş. unvanı ile kurulmuş olup Sermaye Piyasası Kurulu'ndan ilk yetki |
| belgesini 11.03.1991 tarihinde almıştır. | |
| 1992 | 3184 sayılı TTSG'de ilan edildiği şekilde şirket unvanı Stok Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmiştir. |
| 2005 | Stok Menkul Değerler A.Ş.'nin hisseleri Emre TEZMEN, Oğuz TEZMEN ve Gül Ayşe ÇOLAK tarafından satın alınmasıyla birlikte, 12.07.2005 tarih 143 karar numaralı Stok Menkul Değerler A.Ş. Yönetim Kurulu Kararı ile Şirket yönetimine atanmışlardır. |
| 2005 | Şirket'in Stok Menkul Değerler A.Ş. olan unvanı Tera Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmiştir. |
| 2015 | Aralık ayında Şirket'in mevcut durumda sermayesinin tamamına sahip olduğu Ticaret Menkul Değerler A.Ş., Türk Ticaret Kanunu'nun (TTK) 155 ve 156'ncı maddeleri uyarınca kolaylaştırılmış usulde birleşme işlemleri gerçekleştirilerek 28.12.2015 tarihi itibarıyla İstanbul Ticaret Sicil Memurluğunca tescil edilmiş ve birleşme süreci tamamlanmıştır. |
| 2016 | Şirketin %100 oranında iştiraki olan Tera Europe Limited, Tera Financial Holdings Limited şirketine devredilmiştir. |
| 2017 | Şirket'in daha önce Tera Menkul Değerler A.Ş. olan ünvanı Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olarak İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü'nce tescil edilmiştir. Şirket, söz konusu unvan değişikliğinin 05.09.2016 tarih ve 9151 sayılı TTSG'de yayınlanması ile faaliyetlerini günümüzdeki şekliyle Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olarak devam ettirmektedir. |
| 2019 | Tescil edilen ve 04.04.2019 tarih ve 9802 sayılı TTSG'nde yayınlanan birleşme (devralma) yoluyla Erste Group Bank AG'nin sahibi bulunduğu 2020 İstanbul Menkul Değerler A.Ş. hisselerinin tamamı 29.03.2019 tarihinde satın alınarak Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bünyesine dahil edilmiştir. |
| 2020 | Haziran ayında Tera Yatırım ile Şeker Yatırım arasında imzalanan hisse devir sözleşmesine istinaden; 07.08.2015 tarihinde kurulmuş olan Şeker Portföy Yönetimi A.Ş.'nin %100 hisse payı Tera Yatırım'a devredilmiştir. Pay devri 30.06.2020 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Memurluğunda tescil edilmiştir. Daha öncesinde Şeker Portföy Yönetimi A.Ş., SPK'nın 11 Kasım 2015 tarih ve PYŞ/PY.44/1377 numaralı izniyle portföy yöneticiliği faaliyetlerinin geçici olarak durdurulması için başvuruda bulunmuş olup, 20 Haziran 2019 tarihli SPK onayı ile portföy faaliyetlerini geçici olarak durdurmuştur. Tera Portföy Yönetimi A.Ş., yeniden faaliyete başlanmak üzere SPK'ya başvurmuş ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun izni ile 11.12.2020 tarihi itibari ile yeniden faaliyetlerine başlamıştır. |
| 2022 | Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmakta olan BGC Partners Menkul Değerler A.Ş.'nin, Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından tamamının devir alınma başvurusu 18.08.2022 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu tarafınca onaylanmıştır. 01.09.2022 tarih ve 2022/45 sayılı Kurul bülteninde duyurulmuş olduğu üzere BGC Partners Menkul Değerler A.Ş.'nin ticaret unvanının "Vesta Menkul Değerler A.Ş." olarak değiştirilmesine ilişkin esas sözleşme değişikliği başvurusu Kurul'ca olumlu karşılanmıştır. |
| 2023 | Tera Yatırım'ın halka arzı Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin konsorsiyum liderliğinde gerçekleşti. Şirket'in ödenmiş sermayesinin 37.500.000 TL'den 52.500.000 TL'ye artırılması nedeniyle oluşan 15.000.000 TL'lik nominal değerli paylar ile beraber 1.500.000 adet pay da ek satış kapsamında halka arz edilirken halka arz büyüklüğü 165.000.000 TL olarak gerçekleşti. Tera Yatırım payları 15-16 Aralık tarihlerinde "sabit fiyatla talep toplama" ve "en iyi gayret aracılığı yöntemi" ile Tera Yatırım'ın liderliğindeki 33 aracı kurumun katıldığı konsorsiyumla gerçekleşti. Yatırımcıların yoğun ilgi gösterdiği halka arzda; Bireysel Yatırımcılara nihai tahsisat tutarının yaklaşık 116 katı, Yüksek Başvuru Yatırımcılara nihai tahsisat tutarının yaklaşık 285 katı, Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılara nihai tahsisat tutarının yaklaşık 30 katı ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılara nihai tahsisat tutarının yaklaşık 5 katı filtrelenmemiş talep geldi. Pay başına 10 TL değer ile yapılan halka arza 377.831 bireysel, 130 yurt içi kurumsal ve 6 adet yurt dışı kurumsal olmak üzere toplam 377.967 yatırımcı katıldı. Halka arzda satışa sunulan payların yüzde 25'i bireysel yatırımcılara, yüzde 15'i yüksek başvurulu yatırımcılara, yüzde 35'i yurt içi kurumsal yatırımcılara, yüzde 25'i ise yurt dışı kurumsal yatırımcılara tahsis edildi. Halka arz sonucunda Şirket'in halka açıklık oranı yüzde 31,43 oldu. |
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 10.01.2019 tarih ve 2/49 sayılı kararı uyarınca Şirketimizin Kurumsal Yönetim İlkeleri'nden uygulanması gönüllü olan ilkelere uyum durumunu gösteren "Kurumsal Yönetim Uyum Raporu (URF)" ve mevcut kurumsal yönetim uygulamalarımız hakkında bilgi veren "Kurumsal Yönetim Bilgi Formu (KYBF)" ile 23.06.2022 tarih ve 34/977 sayılı karar uyarınca gönüllülük esasına dayalı olan sürdürülebilirlik ilkelerine uyum durumunu gösteren "Sürdürülebilirlik Raporu" 10.05.2024 tarihinde "https://www.kap.org.tr/tr/sirket-bilgileri/ozet/2464-tera-yatirim-menkul-degerler-a-s" adresli Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda açıklanmıştır. Gerekli durumlarda bunlarla ilgili güncellemeler yapılmaktadır.
Şirketin çıkarılmış sermayesinin 37.500.000 TL'den 52.500.000 TL'ye artırılması nedeniyle ihraç edilen 15.000.000 TL nominal değerli 15.000.000 adet B grubu pay ve ayrıca ek satış kapsamında 1.500.000 TL nominal değerli 1.500.000 adet B grubu pay olmak üzere toplam 16.500.000 TL nominal değerli 16.500.000 adet B grubu pay halka arz edilmiştir.
21.03.2023 tarih 18'nolu Yönetim Kurulu Kararı ve 14.04.2023 tarihli Genel Kurul Kararı gereği; Şirketimizin mevcut 52.500.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, 20.491.503,02 TL'si Olağanüstü Yedeklerden, 2.331.865,14 TL'si Emisyon Priminden, 26.135.718,69 TL'si 2021 Yılı Karından, 56.040.913,16 TL'si de 2022 karından olmak üzere toplam 105.000.000 TL artırılarak, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-18.1 sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği'nin 6'ncı maddesinin 6'ncı fıkrası hükmü uyarınca bir defaya mahsus olmak üzere 150.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanının aşılarak, 157.500.000 TL'ye yükseltilmesine, ve Şirket sermayesinin %200 oranında bedelsiz olarak artırılması kapsamında ihraç edilecek, 7.500.000 TL nominal değerli 7.500.000 adet (A) grubu ve 97.500.000 TL nominal değerli 97.500.000 adet (B) grubu payların, pay sahiplerine Şirket sermayesindeki mevcut payları oranında bedelsiz olarak ve Sermaye Piyasası Mevzuat'ının kaydi sisteme ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde usulüne uygun şekilde dağıtılmasına kararı doğrultusunda 27.04.2023 tarihinde İhraç Belgesi'nin onaylanması ve esas sözleşmesinin ilgili maddesinin tadil edilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapılmıştır. Başvurumuz Sermaye Piyasası Kurulu 07/06/2024 tarih ve 2024/28 sayılı bülteni ile onaylanmıştır.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'nun vermiş olduğu izne istinaden ödenmiş sermayesini 157.500.000 TL'ye çıkartmış, 24.07.2024 tarihi itibariyle artırılan kısım pay sahiplerine Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından dağıtımı tamamlanmıştır. 1 Ekim 2024 tarihinde tescil olmuştur.
Şirket genel olarak ihtiyaç duyduğu finansmanı kendi öz kaynaklarından sağlamakta olup, fazlasına ihtiyaç duyduğunda doğacak riski de göz önünde bulundurarak teminat-risk paralelliği çerçevesinde dış kaynaklı finansmandan da faydalanmaktadır.
Şirket yurtiçi ve yurtdışı bireysel ve kurumsal yatırımcı portföyünü genişletmeye yönelik pazarlama ve kurumsal yapılandırma faaliyetlerine devam etmektedir. Aynı zamanda şirket yönetimi sermaye piyasasının hızına ayak uyduran aktif ve hızlı karar alma; bunu kararla uygulama ile piyasanın önünden gitmeyi hedef edinmiştir.
Yurtiçi ve yurtdışı yatırımcılara yönelik pazarlama faaliyetlerinde bulunulmaktadır. Aynı zamanda Araştırma departmanımız da iki analist çalışmaktadır. Analistlerimiz BİST'de işlem gören firmalar ve ilgili sektörler hakkında Türkçe ve İngilizce günlük bülten çıkarmaktadır.
Şirket'in fiili faaliyet konusu 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak yatırım hizmetleri ve faaliyetleri ile yan hizmetlerde bulunmaktır. Şirket'in; Emir İletimine Aracılık Faaliyeti, İşlem Aracılığı Faaliyeti, Portföy Aracılığı Faaliyeti, Aracılık Yüklenimi suretiyle Halka Arza Aracılık Faaliyeti, Sınırlı Saklama Hizmeti Faaliyetleri bulunmaktadır.
Şirketimiz, hizmet sektöründe faaliyet gösterdiği için sunulan hizmet yelpazesinin genişliği ve kalitesi konusunda yenilik ve değişikliklere açıktır. Bu kapsamda çalışmalar sürdürülmektedir.
Departmanlarımız aşağıdaki gibidir.
| Bazı Finansal Oranlar(Konsolide) |
30.09.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Cari Oran | ||
| (Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler) |
1,20 | 1,26 |
| Kaldıraç Oranı | ||
| (Toplam Yükümlülükler / Toplam Özkaynaklar) |
3,92 | 3,23 |
| Net Karlılık Oranı | ||
| [(Net Kar / Hasılat) * 100] | 0,04 | 7,57 |
| Borçluluk Oranı | ||
| [(Toplam Borçlar) / (Toplam Varlıklar) * 100] | 79,68 | 76,36 |
Maliyetlerin minimum düzeyde tutulup, maksimum gelir seviyesine ulaşmak amacıyla gerekli tedbirlerin alınmasına devam edilmesi planlanmaktadır.
Ortalama personel sayısı 93 kişidir. Şirketimiz çalışanlarına ücret, yemek ve özel sağlık sigortası haricinde sağlanmış herhangi bir hak ve menfaat bulunmamaktadır. Şirketimizde halen örgütlenmiş sendika bulunmadığından toplu iş sözleşmesi yapılmamaktadır.
Şirketimizin ücret politikası kurum içi yapı, şirketin faaliyet gösterdiği sektörün yapısı ve rekabet koşulları, faaliyet noktaları ve ilgili faaliyetlerin sürdürülmesi için gerekli bilgi seviyesi göz önüne alınarak oluşturulmuş olup Sermaye Piyasası Kurulunun 2011/17 sayılı haftalık bülteninde ve 19.01.2012 tarih ve B.02.1.SPK.0.16-205-99/57-685 sayılı yazısı ile "Aracı Kurumların Ücretlendirme Esaslarına İlişkin İlkeler" çerçevesinde değerlendirilmektedir.
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Grup'un sermaye yapısı finansal raporumuzda açıklanan kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve çıkarılmış sermaye, yedekler ve geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Grup'un genel stratejisi 2013 yılından beri aynı şekilde devam etmektedir.
Faiz oranı riski, faiz oranlarında meydana gelen dalgalanmaların Grup'un faize duyarlı varlıkları üzerinde meydana getirebileceği değer düşüşü olarak tanımlanır. Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Grup'un faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları genellikle kısa vadeli elde tutmak suretiyle yönetilmektedir.
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri aşağıdaki gibidir.
Kullandırılan krediler için, karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan bir risk mevcuttur. Bu risk derecelendirmeler veya belli bir kişiye kullandırılan kredinin sınırlandırılmasıyla yönetilmektedir. Kredi riski, ayrıca, kredi verilen müşterilerden alınan ve borsada işlem gören hisse senetlerinin teminat olarak elde tutulması suretiyle de yönetilmektedir.
Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Şirket'in faaliyeti gereği aktifinin tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, aktifi özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır.
Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı brüt 12.159.230 TL'dir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.