Gayrimenkul Değerleme Raporu

VİŞNE MADENCİLİK ÜRETİM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

ÇELEMLİ MAHALLESİ, 13675 ADA 4 PARSEL ADANA / YÜREĞİR

15.12.2023 SM-23-SPK-006

16:22

Gayrimenkul Değerleme Raporu Hakkında Bilgiler
Değerlemeyi Yapan Kurum Ünvanı ve İletişim Bilgileri	Smart Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. Balgat Mahallesi, Mevlana Bulvarı, Yelken Plaza, No:139A/43 Çankaya / ANKARA Tel : (312) 287 44 00 - E.Mail : [email protected]
Değerleme Talebinde Bulunan Müşteri Ünvanı ve İletişim Bilgileri	Vişne Madencilik Üretim Sanayi A.Ş. Kültür Mahallesi Şehit Nevres Bulvarı No:3/7 Konak / İZMİR Tel: 0232 463 00 03
Sözleşme Tarihi / Sayısı	05.10.2023
Talep Tarihi / Sayısı	14.12.2023 / 006
Değerleme Tarihi	14.12.2023
Rapor Tarihi	15.12.2023
Rapor Numarası	SM-23-SPK-006
Raporun Türü	Gayrimenkul Değerleme Raporu
Değerlemeye Konu Taşınmaz(lar)	1 Adet Fabrika ve Arsası
Değerlemeye Konu Taşınmazın Adresi	Çelemli Mahallesi, 13675 Ada Parsel, Yüreğir / ADANA
Rapora Yardım Eden Uzman Yardımcısı	Onur ONSEKİZ Makine Mühendisi (Kırıkkale Üniversitesi) Değerleme Uzman Yardımcısı (SPK 921769)
Raporu Hazırlayan Uzman	Merve GÜNEŞ Harita Mühendisi (Selçuk Üniversitesi) Değerleme Uzmanı (SPK409249)
Sorumlu Değerleme Uzmanı	Mehmet ÖZTÜRK Şehir Plancısı (Gazi Üniversitesi) Değerleme Uzmanı (SPK 401187)

İÇİNDEKİLER

1.	DEĞERLEME KAPSAM VE İLKELERİ	5
	1.1 DEĞERLEME RAPORUNUN AMACI	5
	1.2 UYGUNLUK BEYANI	5
	1.3 DEĞERLEME ÇALIŞMASINDA ESAS ALINAN STANDARTLAR VE YÖNTEMLER	5
2.	ŞİRKET VE MÜŞTERİYİ TANITICI BİLGİLER	8
	2.1 DEĞERLEMEYİ YAPAN KURUM ÜNVANI VE İLETİŞİM BİLGİLERİ	8
	2.2 DEĞERLEME TALEBİNDE BULUNAN MÜŞTERİ ÜNVANI VE İLETİŞİM BİLGİLERİ	8
	2.3 MÜŞTERİ TALEBİNİN KAPSAMI VE SINIRLAMALAR	8
3.	DEĞERLEME KONUSU TAŞINMAZIN MÜLKİYET BİLGİLERİ	9
	3.1 TAPU KAYITLARI	9
	3.2 TAKYİDAT BİLGİLERİ	9
	3.3 SON ÜÇ YIL İÇERİSİNDE KONU OLDUĞU SATIŞ İŞLEMLERİ	10
4.	DEĞERLEME KONUSU TAŞINMAZ İLE İLGİLİ GENEL BİLGİLER	11
	4.1 TAŞINMAZIN TANIMI	11
	4.2 TAŞINMAZIN YER ALDIĞI BÖLGENİN ÖZELLİKLERİ	11
	4.3 TAŞINMAZIN KONUMU VE YAKIN ÇEVRE ÖZELLİKLERİ	18
	4.4 TAŞINMAZIN YAPISAL / FİZİKİ ÖZELLİKLERİ	19
	4.5. SWOT ANALİZİ	21
5.	DEĞERLEME KONUSU TAŞINMAZIN YASAL SÜREÇ ANALİZİ	22
	5.1 TAŞINMAZA AİT GÜNCEL İMAR BİLGİLERİ	22
	5.2 İMAR PLAN DEĞİŞİKLİKLERİ VE KAMULAŞTIRMA İŞLEMLERİ	22
	5.3 TAŞINMAZA AİT YASAL BELGE (DOSYA, RUHSAT, PROJE VB.) İNCELEMELERİ	22
6.	DEĞERLEME KONUSU TAŞINMAZA İLİŞKİN ANALİZLER	24
	6.1 MEVCUT EKONOMİK KOŞULLAR VE GAYRİMENKUL PİYASASI ANALİZİ	24
	6.2 DEĞERLEME İŞLEMİNİ OLUMSUZ ETKİLEYEN VEYA SINIRLAYAN FAKTÖRLER	24
	6.3 TAŞINMAZIN YAPISAL ÖZELLİKLERİNİN DEĞERLEMESİNDE BAZ ALINAN VERİLER	29
	6.4 TAŞINMAZIN FİZİKİ VE TEKNİK ÖZELLİKLERİ VE DEĞERLEMEDE BAZ ALINAN VERİLER	29
	6.5 DEĞERLEME İŞLEMİNDE KULLANILAN VARSAYIMLAR VE KULLANILMA NEDENLERİ	29
	6.6 DEĞERLEME İŞLEMİNDE KULLANILAN YÖNTEMLER VE SEÇİLME NEDENLERİ	30

	6.7 EN VERİMLİ VE EN İYİ KULLANIM DEĞERİ ANALİZİ	30
	6.8 PİYASA DEĞERİ ANALİZİ	30
	6.9 YENİDEN İNŞA ETME (İKAME) MALİYETİ ANALİZİ YÖNTEMİ	32
7.	DEĞERLENDİRME	34
8.	SONUÇ	35
9.	EKLER	36
	9.1 FOTOĞRAFLAR	36
	9.2 RUHSATLAR VE PROJELER	40
	9.3 TAPU KAYIT BELGESİ (TAKBİS BELGESİ)	57
	9.5 DEĞERLEME UZMANLARI LİSANSLARI	58
	9.6 RAPORU İMZALAYAN DEĞERLEME UZMANLARININ MESLEKİ TECRÜBE BELGELERİ	60
	9.7 RAPORU HAZIRLAYAN KİŞİLERİN ÖZGEÇMİŞLERİ	62

1. DEĞERLEME KAPSAM VE İLKELERİ

1.1 DEĞERLEME RAPORUNUN AMACI

Bu değerleme raporunun amacı; VİŞNE MADENCİLİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.'nin talebine istinaden, Çelemli Mahallesi'nde, 74.419,00 m² yüz ölçümlü, 13675 ada 4 parsel üzerinde yer alan "Arsa" nitelikli taşınmaz için Pazar değerini içeren Değerleme Raporu'nun hazırlanmasıdır.

1.2 UYGUNLUK BEYANI

Tarafımızca yapılan değerleme çalışması ile ilgili olarak;

Raporda sunulan bulguların Değerleme Uzmanının bildiği kadarıyla doğru olduğunu,
Rapor edilen analiz, fikir ve sonuçların yalnızca varsayımlar ve sınırlayıcı koşullar tarafından kısıtlanmış olduğu ve kişisel, tarafsız ve önyargısız profesyonel analiz, fikir ve sonuçlardan oluştuğunu,
Değerleme Uzmanının, değerleme konusunu oluşturan gayrimenkul ve ilgili taraflarla herhangi bir kişisel ilgi veya önyargısının olmadığını,
Değerleme hizmetinin karşılığının, bu rapordaki analiz, fikir ve sonuçlardan yola çıkılarak ortaya konulabilecek hareket ve olaylara bağlı olmadığını,
Değerleme hizmetinin önceden belirlenmiş sonuçların elde edilmesine yönelik olarak geliştirilmediği ve rapor edilmediğini,
Değerlemenin ahlaki kural ve standartlara uygun gerçekleştiğini,
Değerleme Uzmanının mesleki eğitim şartlarına haiz olduğunu,
Değerleme Uzmanının mülkü kişisel olarak denetlediğini,
Raporda belirtilenlerin haricinde hiç kimsenin bu raporun hazırlanmasında mesleki bir yardımda bulunmadığını

beyan ederiz.

1.3 DEĞERLEME ÇALIŞMASINDA ESAS ALINAN STANDARTLAR VE YÖNTEMLER

Bu raporda yer alan değerleme çalışması, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 31.08.2019 tarih ve III-62.3) sayılı "Sermaye Pı̇yasasında Faalı̇yette Bulunacak Gayrı̇menkul Değerleme Kuruluşları Hakkında Teblı̇ğ (III-62.3)" tebliğinin ekinde (EK-1) yer alan "Değerleme Raporunda Bulunması Gereken Asgari Hususlar" ve yine Uluslararası Değerleme Standartları 2017 kapsamında hazırlanmıştır.

UDS 104 tanımlı değer esaslarından, Pazar değeri, bir varlık veya yükümlülüğün, uygun pazarlama faaliyetleri sonucunda, istekli bir satıcı ve istekli bir alıcı arasında, tarafların bilgili ve basiretli bir şekilde ve zorlama altında kalmaksızın hareket ettikleri, muvazaasız bir işlem ile değerleme tarihi itibarıyla el değiştirmesinde kullanılması gerekli görülen tahmini tutardır. Pazar değeri kavramı, katılımcıların özgür olduğu açık ve rekabetçi bir pazarda pazarlık edilen fiyat olarak kabul edilmektedir. Bir varlığın pazarı, uluslararası veya yerel bir pazar olabilir. Bir pazar çok sayıda alıcı ve satıcıdan veya karakteristik olarak sınırlı sayıda pazar katılımcısından oluşabilir. Varlığın satışa sunulduğunun varsayıldığı pazar, teorik olarak el değiştiren varlığın normal bir şekilde el değiştirdiği bir pazardır.

Pazar değeri, değerleme tarihi itibarıyla, pazarda pazar değeri tanımına uygun olarak makul şartlarda elde edilebilecek en olası fiyattır. Bu fiyat, satıcı tarafından makul şartlarda elde edilebilecek en iyi ve alıcı tarafından makul şartlarda elde edilebilecek en avantajlı fiyattır.

Bu kapsamda, değerleme çalışmasında aşağıdaki hususların geçerliliği varsayılmaktadır:

‐ Gayrimenkulün niteliği gereği analizde, mevcut bir pazarın varlığı peşinen kabul edilmiştir.
‐ Alıcı ve satıcı makul ve mantıklı ve her ikisi de bağımsız hareket etmektedir.
‐ Taraflar gayrimenkuller ile ilgili makul bilgiye sahiptir ve kendilerine azami faydayı sağlayacak şekilde hareket etmektedirler.
‐ Gayrimenkullerin satışı için makul bir süre tanınmıştır.
‐ Ödeme nakit veya benzeri araçlarla peşin olarak yapılmaktadır.
‐ Gayrimenkullerin alım satım işlemi sırasında gerekebilecek finansman piyasa faiz oranları üzerinden gerçekleştirilmektedir.
‐ Gayrimenkullerin makul şartlarda elde edilebilecek en olası değeri takdir edilmektedir.
‐ Takdir edilen Pazar değeri değerleme tarihi itibarıyla belirlenmiş olup değerleme tarihine özgüdür.

İş bu değerleme raporundaki değer esası, açık ve rekabetçi bir pazarda, bir el değiştirme işleminde elde dilebilecek en olası fiyattır.

UDS 105 tanımlı değerleme yaklaşımlarından aşağıda tanımlanan ve açıklanan üç yaklaşım değerlemede kullanılan temel yaklaşımlardır.

(a) Pazar Yaklaşımı,
(b) Gelir Yaklaşımı,
(c) Maliyet Yaklaşımı.

(a) Pazar Yaklaşımı

Pazar yaklaşımı varlığın, fiyat bilgisi elde edilebilir olan aynı veya karşılaştırılabilir (benzer) varlıklarla karşılaştırılması suretiyle gösterge niteliğindeki değerin belirlendiği yaklaşımı ifade eder.

Pazar yaklaşımı yöntemlerinden, kılavuz işlemler yöntemi olarak da bilinen karşılaştırılabilir işlemler yönteminde, gösterge niteliğindeki değere ulaşılabilmesi için değerleme konusu varlığın aynısı veya benzeri varlıklarla ilgili işlemlere ilişkin bilgilerden istifade edilir. Karşılaştırılabilir işlemler yönteminin temel adımları:

(a) ilgili pazardaki katılımcılar tarafından kullanılan karşılaştırma birimlerinin tespit edilmesi,

(b) ilgili karşılaştırılabilir işlemlerin tespit edilmesi ve bu işlemler için temel değerleme ölçütlerinin hesaplanması,

(c) karşılaştırılabilir varlıklar ile değerleme konusu varlık arasında niceliksel benzerliklerin ve farklılıkların tutarlı bir karşılaştırmalı analizinin yapılması,

(d) karşılaştırılabilir varlıklar ile değerleme konusu varlık arasındaki farklılıkların yansıtılabilmesi amacıyla değerleme ölçütleri (varsa) için gerekli düzeltmelerin yapılması,

(e) düzeltilmiş değerleme ölçütünün değerleme konusu varlığa uygulanması ve

(f) çeşitli değerleme ölçütünün kullanılması halinde gösterge niteliğindeki değerlerin tek bir sonuca ulaştırılması şeklindedir.

b) Gelir Yaklaşımı

Gelir yaklaşımı, gösterge niteliğindeki değerin, gelecekteki nakit akışlarının tek bir cari değere dönüştürülmesi ile belirlenmesini sağlar. Gelir yaklaşımında varlığın değeri, varlık tarafından yaratılan gelirlerin, nakit akışlarının veya maliyet tasarruflarının bugünkü değerine dayanılarak tespit edilir.

Gelir yaklaşımının çok sayıda uygulama yolunun bulunmasına karşın, gelir yaklaşımı kapsamındaki yöntemler fiilen gelecekteki nakit tutarların bugünkü değere indirgenmesine dayanmaktadır. Bunlar İndirgenmiş Nakit Akışları (İNA) yönteminin varyasyonları olup standartlarda yer verilen kavramlar tüm gelir yaklaşımı yöntemleri için kısmen veya tamamen geçerlidir. İNA yönteminde, tahmini nakit akışları değerleme tarihine indirgenmekte ve bu işlem varlığın bugünkü değeriyle sonuçlanmaktadır. İNA yönteminin temel adımları:

(a) değerleme konusu varlığın ve değerleme görevinin niteliğine en uygun nakit akışı türünün seçilmesi (örneğin, vergi öncesi veya vergi sonrası nakit akışları, toplam nakit akışları veya özsermayeye ait nakit akışları, reel veya nominal nakit akışları vb.),

(b) nakit akışlarının tahmin edileceği en uygun kesin sürenin varsa belirlenmesi,

(d) (varsa) kesin tahmin süresinin sonundaki devam eden değerin değerleme konusu varlık için uygun olup olmadığının; daha sonra da, varlığın niteliğine uygun devam eden değerin belirlenmesi,

(e) uygun indirgeme oranının belirlenmesi ve

(f) indirgeme oranının varsa devam eden değer de dâhil olmak üzere, tahminî nakit akışlarına uygulanması şeklindedir.

c) Maliyet Yaklaşımı

Maliyet yaklaşımı, bir alıcının, gereksiz külfet doğuran zaman, elverişsizlik, risk gibi etkenler söz konusu olmadıkça, belli bir varlık için, ister satın alma, isterse yapım yoluyla edinilmiş olsun, kendisine eşit faydaya sahip başka bir varlığı elde etme maliyetinden daha fazla ödeme yapmayacağı ekonomik ilkesinin uygulanmasıyla gösterge niteliğindeki değerin belirlendiği yaklaşımdır. Bu yaklaşımda, bir varlığın cari ikame maliyetinin veya yeniden üretim maliyetinin hesaplanması ve fiziksel bozulma ve diğer biçimlerde gerçekleşen tüm yıpranma paylarının düşülmesi suretiyle gösterge niteliğindeki değer belirlenmektedir. Belli başlı üç maliyet yaklaşımı yöntemi bulunmaktadır:

(a) ikame maliyeti yöntemi: gösterge niteliğindeki değerin eşdeğer fayda sağlayan benzer bir varlığın maliyetinin hesaplanmasıyla belirlenmesidir.

(b) yeniden üretim maliyeti yöntemi: gösterge niteliğindeki değerin varlığın aynısının üretilmesi için gerekli olan maliyetin hesaplanmasıyla belirlenmesidir.

2. ŞİRKET VE MÜŞTERİYİ TANITICI BİLGİLER

2.1 DEĞERLEMEYİ YAPAN KURUM ÜNVANI VE İLETİŞİM BİLGİLERİ

SMART KURUMSAL GAYRİMENKUL DEĞERLEME VE DANIŞMANLIK. A.Ş.

Balgat Mahallesi, Mevlana Bulvarı, Yelken Plaza, No:139A/43 Çankaya / ANKARA

Tel : (312) 287 44 00 - Faks : (312) 287 44 20

E-Posta : [email protected]

Web : www.smartkurumsal.com.tr

Hitit VD – 7720681407

Ticaret Sicil No: 382333

2.2 DEĞERLEME TALEBİNDE BULUNAN MÜŞTERİ ÜNVANI VE İLETİŞİM BİLGİLERİ

VİŞNE MADENCİLİK ÜRETİM SANAYİ A.Ş.

Kültür Mahallesi Şehit Nevres Bulvarı No:3/7 Konak / İZMİR

Tel: (232) 463 00 03 - Faks: (232) 463 11 06

E-Posta : [email protected]

Web : https://www.visnemadencilik.com/

Kordon Vergi Dairesi Müdürlüğü - 9250410552

Ticaret Sicil No: 148010

2.3 MÜŞTERİ TALEBİNİN KAPSAMI VE SINIRLAMALAR

Hizmeti alan kurumun, raporda bilgileri bulunan taşınmazın değerleme tarihi itibariyle,

‐ Pazar değeri tespiti

talebi bulunmaktadır.

Bu rapor amacına uygun olarak, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 31.08.2019 tarih ve III-62.3) sayılı "Sermaye Pı̇yasasında Faalı̇yette Bulunacak Gayrı̇menkul Değerleme Kuruluşları Hakkında Teblı̇ğ (III-62.3)" tebliğinin ekinde (EK-1) yer alan "Değerleme Raporunda Bulunması Gereken Asgari Hususlar" ve yine Uluslararası Değerleme Standartları 2017 kapsamında hazırlanmış olup başka amaçla kullanılamaz.

Müşteri tarafından tarafımıza herhangi bir sınırlama getirilmemiştir.

3. DEĞERLEME KONUSU TAŞINMAZIN MÜLKİYET BİLGİLERİ

3.1 TAPU KAYITLARI

	RAPORA KONU TAŞINMAZ
İli	ADANA
İlçesi	YÜREĞİR
Mahallesi	ÇELEMLİ
Köyü	-
Mevkii	MINAK BOĞAZI
Pafta No.	-
Ada No.	13675
Parsel No.	4
Yüz ölçümü (m²)	74.419,00
Ana Taşınmazın Niteliği	ARSA
Blok No.	-
Kat No.	-
Bağımsız Bölüm No.	-
Bağımsız Bölümün Niteliği	-
Arsa Payı	-
Taşınmaz ID	95299499
Cilt / Sayfa No.	18 / 1730
Tarih / Yevmiye No.	14.02.2017 / 3064
Sahibi	VİŞNE MADENCİLİK ÜRETİM SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKET (1/1)

3.2 TAKYİDAT BİLGİLERİ

Tapu ve Kadastro Genel Müdürlüğü Sistemi üzerinden 17.10.2023 tarihinde saat 15:16 itibariyle alınan tapu kaydına göre taşınmaz üzerinde herhangi bir takyidat bulunmamaktadır.

3.3 SON ÜÇ YIL İÇERİSİNDE KONU OLDUĞU SATIŞ İŞLEMLERİ

Değerleme konusu taşınmaza ait Tapu ve Kadastro Genel Müdürlüğü'nden 17.10.2023 tarihinde alınan TAKBİS belgesine göre son üç yıl içerisinde herhangi bir satış işlemi olmamıştır.

4. DEĞERLEME KONUSU TAŞINMAZ İLE İLGİLİ GENEL BİLGİLER

4.1 TAŞINMAZIN TANIMI

Değerlemeye konu taşınmaz, tapu kayıtlarına göre Adana İli, Yüreğir İlçesi, Çelemli Mahallesinde bulunan, 74.419,00 m² yüz ölçüme sahip 13675 Ada 4 Parsel numaralı üzerinde yer alan, "Arsa" nitelikli taşınmazdır.

4.2 TAŞINMAZIN YER ALDIĞI BÖLGENİN ÖZELLİKLERİ

4.2.1 Adana İli

Konum:

Adana İli 35-38 enlemleri ile 34- 46 doğu boylamları arasında ve Akdeniz Bölgesi'nde yer almaktadır. Adana Toros dağlarının güneyinde yer alan Çukurova'da Seyhan nehri üzerinde kurulmuştur. Akdeniz'e yaklaşık 160 km'lik kıyısı bulunan Adana Avrupa'yı, Asya'ya bağlayan önemli ulaşım yolları üzerindedir.

İdari Sınırlar:

Adana kuzeyinde Kayseri, doğusunda Osmaniye, kuzeydoğusunda Kahramanmaraş güneydoğusunda Hatay, kuzeybatısında Niğde ve batısında Mersin illeri ve güneyinde Akdeniz ile çevrilidir. Güneyi 160 km'yi bulan Akdeniz kıyılarıyla sınırlanan ilin yüzölçümü 14.125 km2'dir. Şehir merkezinin denizden yüksekliği 23 metredir.

Adana ili sınırları içerisinde 15 ilçe bulunmaktadır. Adana Büyükşehir Belediyesi'ni oluşturan ilçeler; Aladağ, Ceyhan, Çukurova, Feke, İmamoğlu, Karaisalı, Karataş, Kozan, Pozantı, Saimbeyli, Sarıçam, Seyhan, Tufanbeyli, Yumurtalık, Yüreğir, İlçeleridir.

Ulaşım:

İl içinde karayolu, demiryolu, denizyolu ve havayolu ile ulaşım yapılmaktadır. Ayrıca Adana'da gelişmiş bir toplu taşımacılık sistemi şehir nüfusunun ulaşım ihtiyacını karşılar.

Şehir ulaşımında, Büyükşehir Belediyesi Otobüsleri ve özel halk otobüsleri, dolmuşlar ve taksiler kullanılmaktadır. Ayrıca 14 km güzergâhı ve bunun üzerinde 13 istasyonu bulunan Adana metrosu, 2010 yılında hizmete açılmıştır. 2007'den bu yana Adana Büyükşehir Belediyesi Otobüsleri, özel halk otobüsleri ve Hafif Raylı Sistemi/Metroda Kentkart akıllı bilet kartları kullanılmaktadır. Adana Büyükşehir Belediyesi, 229 otobüsten oluşan bir filoyla şehir içinde hizmet vermektedir.

Demiryolu: Adana'ya ilk demiryolu hattı İngilizler tarafından 1886 yılında kurulmuştur. Adana-Mersin arasındaki hatta günümüzde dizel lokomotifli trenlere ilaveten, raybüs ve DMU tipi hızlandırılmış banliyö trenleri çalışmakta olup, Adana-Mersin arasında günde karşılıklı yirmi dokuzar tren sefer yapmakta ve seyahat süresi 45 dakikaya inmiştir. Anahat trenleri olarak ise; İstanbul Haydarpaşa'ya İç Anadolu Mavi Treni; Ankara'ya Çukurova Mavi Treni, Kayseri'ye Erciyes Ekspresi ve Elazığ'a da Fırat Ekspresi yolcu taşımaktadır.

Karayolu: Otoyolla Adana'dan Ankara, Mersin, Gaziantep ve Hatay yönünde ulaşım mümkündür. D-400 Karayolu ve milletlerarası TEM otoyolu ile Adana'ya ulaşılır. Ankara'dan Aksaray, Pozantı üzerinden 472 km, İzmir'den Afyon-Konya-Ereğli üzerinden 873 km, İstanbul'dan Bolu, Ankara, Aksaray-Pozantı rotasıyla 909 km sonra Adana'ya ulaşılabilir. Şehir merkezine uzaklığı 5 km olan otobüs terminalinden Türkiye'nin her yerine otobüs seferleri düzenlenmektedir.

Havayolu: Şehrin hava ulaşımı, 1937 yılından bu yana Şakirpaşa Havalimanı'ndan sağlanır. İç ve dış hat seferlerinin gerçekleştiği Adana Havalimanı, Türkiye'de yolcu taşınması sıralamasında 7. sırada yer almaktadır. Havalimanı iç hatlardan İstanbul Atatürk ve Sabiha Gökçen ile Ankara-Esenboğa, İzmir, Antalya ve Trabzon'a; dış hatlardan KKTC-Lefkoşa ve Almanya'nın bazı şehirlerine doğrudan uçuşlar düzenlenmektedir. 2014 yılında hizmete girmesi planlanan Çukurova Havalimanı'nın inşası devam etmektedir. Şehirde ayrıca askerî gayeli olarak kullanılan İncirlik Havaalanı da bulunmaktadır.

Denizyolu: Adana il sınırları içerisinde milletlerarası petrol ve yük taşımacılığına açık Botaş Limanı ve Toros Gübre Fabrikaları Limanı bulunmaktadır.

İklim:

Adana, tipik Akdeniz iklimine sahiptir. Kışları ılık ve yağışlı, yazları ise sıcak ve kuraktır. En yüksek sıcaklık, 24 Ağustos 1958 tarihinde 45,6 °C olarak ölçülmüştür. En düşük sıcaklıksa 20 Ocak 1964'te −8,1 °C olarak kayıtlara geçmiştir.

Su Kaynakları:

Adana ili, nerede ise bir sular şehri denecek kadar su kaynakları bakımından zengindir. Akdeniz ile 160 km kıyısı olması, kıyı boyunca Ağyatan, Akyatan ve Tuzla gibi 5 adet lagünün bulunması su ürünleri avcılığı ve yetiştiriciliği için önemlidir. Bunlara ek olarak 560 km uzunluğa ve 555 ha alana sahip Seyhan nehri ile 509 km uzunluğa ve 330 ha alana sahip Ceyhan nehrinin varlığı ve başta Seyhan baraj gölü olmak üzere 4 adet baraj gölü ve 18 adet gölet Adana'nın su varlığını ortaya koymaktadır. Sahip olunan su kaynakların bolluğu ve üretim açısından mevcut potansiyele rağmen, üretimin çok düşük düzeyde ve Türkiye toplam üretiminin % 1'inin de altında olduğu ve genel olarak avcılığa dayandığı görülmektedir.

Nüfus ve Demografik Yapı:

Adana İl Nüfusu: 2.274.106'dır (2022 sonu). İlin yüzölçümü 13.844 km2'dir. İlde km2'ye 164 kişi düşmektedir. (Yoğunluğun en fazla olduğu ilçe: 1791 kişi ile Seyhan'dır) İlde yıllık nüfus artış oranı % 0,47 olmuştur. 6 Şubat 2023 TÜİK verilerine göre 15 İlçe ve belediye, bu belediyelerde toplam 831 mahalle bulunmaktadır. Nüfus en çok artan ilçe: Sarıçam (%6,29) Nüfusu en çok azalan ilçe: Yumurtalık (-%5,50). Bu nüfus, 1.137.455 erkek ve 1.136.651 kadından oluşmaktadır. Yüzde olarak ise: %50,02 erkek, %49,98 kadındır.

Yıl	Ankara Nüfusu	Erkek Nüfusu	Kadın Nüfusu
2022	2.274.106	1.137.455	1.136.651
2021	2.263.373	1.130.862	1.132.511
2020	2.258.718	1.127.516	1.131.202
2019	2.237.940	1.117.032	1.120.908
2018	2.220.125	1.106.811	1.113.314
2017	2.216.475	1.108.939	1.107.536
2016	2.201.670	1.101.340	1.100.330
2015	2.183.167	1.091.159	1.092.008
2014	2.165.595	1.082.497	1.083.098
2013	2.149.260	1.074.778	1.074.482
2012	2.125.635	1.061.264	1.064.371
2011	2.108.805	1.052.873	1.055.932
2010	2.085.225	1.038.575	1.046.650
2009	2.062.226	1.029.640	1.032.586
2008	2.026.319	1.009.001	1.017.318
2007	2.006.650	994.864	1.011.786

(Kaynak: TÜİK, İstatistik Göstergeler, Adrese Dayalı Nüfus Kayıt Sistemi (ADNKS) Sonuçları)

Yıl	İlçe	İlçe Nüfusu	Erkek Nüfusu	Kadın Nüfusu	Nüfus Yüzdesi
2022	Seyhan	795.012	396.552	398.460	% 34.96
2022	Yüreğir	404.726	204.028	200.698	% 17.80
2022	Çukurova	389.175	187.101	202.074	% 17.11
2022	Sarıcam	221.733	113.669	108.064	% 9,75
2022	Ceyhan	158.922	80.208	78.714	% 6.99
2022	Kozan	132.703	67.009	65.694	% 5,84
2022	İmamoğlu	27.037	13.731	13.306	% 1.19
2022	Karataş	23.499	11.924	11.575	% 1,03
2022	Karaisalı	22.042	11.357	10.685	% 0,97
2022	Pozanti	19.852	10.359	9.493	% 0.87
2022	Yumurtalık	17.654	9.241	8.413	% 0,78
2022	Tufanbeyli	16,400	8.504	7.896	% 0,72
2022	Aladağ	15.897	8.244	7.653	% 0.70
2022	Feke	15.833	8.349	7.484	% 0.70
2022	Saimbeyli	13.621	7.179	6.442	% 0,60

(Kaynak, TÜİK, İstatistik Göstergeler)

Ekonomi:

Tarım: Alüvyonların getirdiği verimli toprakları nedeniyle senelerdir bir cazibe merkezi olan, ülkenin en verimli ovalarından Çukurova'da buğday, ayçiçeği, zeytin, nar, mısır, narenciye (portakal, turunç, mandalina ve limon), muz, kivi, baklagiller, şekerkamışı, patates, domates, biber, marul, lahana, soğan, pirinç, soya, pamuk, üzüm, yerfıstığı, bakla, börülce, fasulye, hıyar, badem, karpuz, kavun, yenidünya gibi birçok ürün üretilmektedir. Ama bu ürünlerin en önemlisi pamuktur. Üretim klasik sulama sistemlerinden, yağmurlama (damla sulama) teknolojisine geçilmektedir.

Hayvancılık: Tarım ile birlikte hayvancılık da coğrafi koşulların imkân vermesiye Adana ekonomisine ülke ekonomisinin ortalamasının üstünde katkı sağlamaktadır. Büyükbaş ve küçükbaş hayvancılığın yanı sıra, Akdeniz'e kıyısı bulunan Adana'nın ilçeleri Yumurtalık ve Karataş'ta deniz mahsülleri üretimi de önemli bir yer tutmaktadır. Adana ili genelinde hayvan mevcudu ilin coğrafi durumu, iklim şartları ve tarımsal karakterine göre değişiklik göstermektedir. Ova kısımlarında tüm alanlar ekime ayrıldığından daha çok ahır hayvancılığı yapılmaktadır. Şehir merkezine yakın yerlerde besi hayvancılığı ve tavukçuluk, dağlık ve ormanlık yerlerde ise koyun ve keçi beslenmektedir. Adana'dan komşu il ve ülkelere her zaman hayvan sevkiyatı yapılmaktadır. Bunun yanında %80 oranında Doğu Anadolu Bölgesi ve Güneydoğu Anadolu Bölgesinden canlı hayvan ve ürünlerinin girişi yapılmaktadır. Özellikle Kurban Bayramı döneminde bu oranın arttığı görülmektedir. Kaçak girişlerin engellenememesi sağlıklı değerlere ulaşılmasını zorlaştırmaktadır.

Madenler: Metalik madenler içinde krom, demir ve manganez, kurşun, çinko, enerji hammaddelerinden kömür ve endüstriyel hammadde kaynaklarından kuvars ve kuvarsit, kil, barit, kireçtaşı ve kum agregası ve pomza bu zenginliklerin başında gelmektedir. Krom madenciliğinde Türkiye genelinde 4. bölgeyi oluşturan Adana ili, komşu olduğu Mersin ve Hatay limanlar sayesinde önemli ihraç potansiyeline sahiptir. Bugüne kadar maden ürünleri içinde Adana'ya en fazla döviz kazandıran kromitin son yıllarda düşen fiyatları sebebiyle şu anda durma noktasında görünmesine rağmen, yakın gelecekte kromit madenciliğinde bir canlanma beklenmektedir.

İl içindeki ikinci derecede öneme sahip demir ve manganez de özellikle İsdemir için üretilmektedir. Son yıllarda yanlış politikalar yüzünden ithal cevhere yönelen İsdemir'in yerli cevhere gereken önemi vermesi kaçınılmaz olup, bu sektörde canlanma olacağı beklenmektedir. Tufanbeyli ilçe sınırları içinde yer alan ve termik santral kurmaya uygun 300 milyon tondan daha büyük bir rezerve sahip ortalama 1100-1300 kcal/kg'lık linyit yatakları ihale aşamasındadır. Adana ili için yine önemli miktarda kuvars kumu ve kuvarsit yatakları bulunmuş olup, Mersin'deki Anadolu Cam Sanayi, İzocam gibi sanayi kuruluşlarına uzun süreli potansiyel yaratmaktadır. Aynı şekilde kırmataş teknolojisine uygun çok fazla kireçtaşı ve beton agreası bulunan Adana'da çok iyi kalitede olmasa da ihtiyaçları fazlasıyla karşılayacak kil yatakları da mevcuttur. Adana il sınırları içinde Türkiye rezervinin %7,4'ünü oluşturan pomza yatakları da geleceğe yönelik önemli bir hammaddedir. Sonuç olarak 21. yüzyıla girerken Adana madencilik sektöründe de iddialı olabilecek ve ülke ekonomisine katkılar sağlayacak potansiyele sahiptir. Enerji açığını kapatmak amacıyla çevre dostu domestik yakıt üretimine elverişli kaliteli kömür ithalatı da Adana il sınırları içerisindeki Toros Gübre ve Kimya Sanayi limanından gerçekleştirilmektedir.

Sanayi: Tekstil ve deri sanayi Adana'nın üretiminin %29'unu oluşturan büyük sanayi kollarıdır ve bitkisel yağ ile işlenmiş yiyecek üreten tesisler de sayıca fazladır. 2008 itibarıyla Adana'da Türkiye'de en üst sıralarda yer alan 500 sanayi firmasının 11'ine ev sahipliği yapar. Otomotiv sanayide Adana'nın en büyük firması olan Temsa'nın 2.500'den fazla çalışana sahip olup yıllık 4.000 otobüs üretmektedir. Marsan-Adana, Türkiye'deki en büyük margarin ve bitkisel yağ fabrikasıdır. Advansa Sasa, 2.650 kişiye istihdam sağlamakta olup Avrupa'nın en büyük polyester üreticisidir. Adana Organize Sanayi Bölgesi'nin 1225 hektar alan üzerine kuruludur ve küçük-orta ölçekli 300 civarı tesise ev sahipliği yapmaktadır. TÜYAP Fuar ve Kongre Merkezi, fuarlara, iş konferanslarına ev sahipliği yapar ve şu anda Çukurova'daki işletmeler için temel buluşma noktasıdır.

4.2.2 Yüreğir İlçesi

Türkiye'nin Adana ilinin bir ilçesidir. Coğrafi konum olarak Torosların eteğine kurulan Çukurova Üniversitesi'nin güneyinde başlayan Yüreğir İlçesi yerleşim alanı, doğuda Misis havzası, batıda Seyhan Nehri ve güneyde Karataş Ovası ile çevrelenmiş bölgede oluşan yerleşim alanıdır. Tarihsel olarak geçiş alanları üzerinde bulunması sebebiyle Yüreğir ilçesi önemli bir kavşak noktası olarak düşünülmektedir. İlçenin kuzeyinde Sarıçam, kuzeybatısında Çukurova, batısında Seyhan, doğusunda Ceyhan, güneyinde Yumurtalık ve Karataş ilçeleri bulunmaktadır. Yüreğir ilçesi topoğrafik açıdan kuzeyde dağlık, güneyde de ovalık alan olmak üzere iki bölümden oluşmaktadır. İlçe merkezi ovalık alandadır.

İklimi tipik Akdeniz ikliminin özelliklerini taşır. Yazları sıcak ve kurak, kışları ılık ve yağışlıdır. İlçemiz yerleşim konumu gereği Adana'nın en sorunlu zemininde bulunmaktadır. Üzerinde kurulu bulunduğu zemin alüvyon kökenli zemin olup, kum, çakıl, silt ve kilden oluşmaktadır. Yer yer konglomera oluşumlarının yer aldığı yerleşim alanı aynı zamanda eski Seyhan nehrinin sürekli yatak değiştirdiği yerleşim alanıdır ve bu alanda yer altı su seviyesi çok yüksektir. Özellikle Adana'ya daha önceleri içme ve diğer kullanım amaçlı suyunu sağlayan yer altı su kuyularının devre dışı kalmasıyla birlikte önemli bir sorun olmuştur. 1998 Adana- Ceyhan depremini yaşayan ilçemiz ikinci derece deprem kuşağında bulunmaktadır. Bölgemiz Karataş -Yumurtalık fay zonu ile Misis- Andırın fay zonları bulunan aktif tektonik kuşak içerisinde yer almaktadır. Yüreğir, Adana ilinin Büyükşehir merkez ilçelerinden birisidir. Adana'nın ortasından geçen Seyhan Nehri, Yüreğir ve Seyhan ilçelerini ayırır.

Bu nüfus, 204.028 erkek ve 200.698 kadından oluşmaktadır. Yüzde olarak ise: %50,41 erkek, %49,59 kadındır. Yüreğir'in 106 mahallesinin 39'u merkezde bulunmaktadır. Merkez mahallelerinde 360.628 kişi (%83,8) yaşamaktadır. En uzak mahallesi ise 40,8 km uzaklıktaki Çelemli'dir. Nüfusu en fazla olan mahalle, 25.966 kişi ile Kışla'dır. Yüreğir'in nüfusu 2017 yılında %1,21 artmıştır.

Grafik. Yüreğir İlçesi Adrese Dayalı Nüfus Verileri Yıllara Göre Değişimi

4.3 TAŞINMAZIN KONUMU VE YAKIN ÇEVRE ÖZELLİKLERİ

Değerlemeye konu taşınmaz, Adana İli, Yüreğir İlçesi, Çelemli Mahallesi sınırları içerisinde yer almaktadır.

TAŞINMAZIN BULUNDUĞU BÖLGE

TAŞINMAZIN KONUMU

SMART KURUMSAL GAYRİMENKUL DEĞERLEME VE DANIŞMANLIK A.Ş. SM-23-SPK-006 Balgat Mahallesi, Mevlana Bulvarı, Yelken Plaza, No:139A/43 Çankaya / ANKARA 18 Tel : (312) 287 44 00 - Faks : (312) 287 44 20 - E.Mail : [email protected]

4.4 TAŞINMAZIN YAPISAL / FİZİKİ ÖZELLİKLERİ

Ana Taşınmazın Özellikleri;

Değerleme konusu 13675 ada 4 parsel no.lu, 74.491,00 m² yüz ölçümlü "Arsa" nitelikli taşınmaz kireç üretim ve paketleme tesisidir. Parsel geometrik açıdan amorf şeklinde olup düz bir topoğrafyaya sahiptir. Konu taşınmaz herhangi bir yola cepheli olmayıp diğer yönlerden komşu parsellere cephelidir. Parsel çevresi ve sınırları duvar ile çevrelenmiş sınırları belirlenmiştir. Parselin üzerinde üretim binaları, idari bina, çelik konstrüksiyon depolar, prefabrik yapılar gibi halihazırda kullanılmakta olan tesisler olduğu gözlemlenmiştir.

ANA TAŞINMAZIN ÖZELLİKLERİ
Yapının İnşaat Tarzı	Betonarme, Prefabrik, Yapının Sınıfı ve Grubu Çelik Konstrüksiyon		3/A, 2/C
Yapım Yılı	2005 Yapı Nizamı 2015		Ayrık
Deprem Derecesi	1. Derece	Deprem Hasar Durumu	Yok
Yapının Toplam Kat Adedi	Ana bina: 2 (Zemin+1 Normal kat) Yeni bina: 2 (Zemin + 1 Normal Kat) Depo: 1 (Zemin) Güvenlik: 1 (Zemin) Su Deposu ve Atık Alanı: 1 (Zemin)	Ana Taşınmazdaki Toplam Bağımsız Bölüm Sayısı	-
Otopark	Var	Asansör	Yok
Yüzme Havuzu	Yok	Özel Güvenlik	Var

Açıklama: Ülkemizde yaşanan depremler sonrasında köklü değişiklikler ve düzenlemeler getirilen ve halen yürürlükte olan, günümüzde üzerinde güncellemeler yapılan 06/03/2007 tarihli ve 26454 sayılı Resmî Gazetede yayımlanan Deprem Bölgelerinde Yapılacak Binalar Hakkında Yönetmelik'in son güncellemesi 18/03/2018 tarihinde yapılmış olup Türkiye Deprem ve Bina Yönetmeliği olarak düzenlenmiştir. Değerleme konusu taşınmazın yer aldığı ana taşınmazın inşaatı ise depremler sonrasında düzenleme getirilen 06/03/2007 tarihli yönetmelik sonrasında yapılmıştır.

İdari Bina: Yüreğir Belediyesinde yapılan incelemelerde söz konusu yapıya ait herhangi bir mimari proje bulunmamakta olup 06.07.2015 tarihli vaziyet planında idari bina, doğu cephede konumludur. Betonarme yapı tarzında zemin + 2 kat şeklinde inşa edilmiştir. Yerinde yapılan incelemelerde zemin kat 120 m² alanlı ortak alanlar ve 2 adet ofis bölümü, 1. normal kat 120 m² alanlı, ortak alanlar ve 3 adet ofis bölümü, 3. normal kat 120 m² yemekhane olmak üzere toplamda yaklaşık brüt 360 m² kullanım alanından oluşmaktadır. Zeminler kısmen fayans, duvarlar plastik boyalı, kapılar ahşap paneldir, pencereler PVC doğramadır. Taşınmaz ruhsat alanına göre 356 (321+35) m² alanlı olup yasal olarak 360 m² kabul edilmiştir.

Atölye-Depo: Yüreğir Belediyesinde yapılan incelemelerde söz konusu yapıya ait herhangi bir mimari proje bulunmamakta olup 06.07.2015 tarihli vaziyet planında atölye ve depo binası doğu cephede konumludur. İdari binanın batısında konumlu olup beton ve çelik konstrüksiyon tarzında tek kat şeklinde inşa edilmiştir. Yerinde yapılan incelemelerde taşınmaz yaklaşık brüt 400 m² kullanım alanından oluşmaktadır. Zeminler saha betonu, duvarları ve çatısı sandviç paneldir. Taşınmazın yüksekliği yaklaşık 7.5 m'dir. Taşınmaz ruhsat alanına göre 60 m² alanlı olup yasal olarak 60 m² mevcut olarak 400 m² alanlı kabul edilmiştir.

Kireç Silosu: Yüreğir Belediyesinde yer alan 16.07.2015 tarihli onaylı mimari projeye göre bina, idari bina ile Söndürme ve Paketleme Binasının arasında yer almakta olup çelik konstrüksiyon tarzında inşa edilmiştir. Taşınmaz projesine göre tek katlı 816 m² kullanım alanına sahiptir. Zeminler saha betonu, duvarları ve çatısı sandviç paneldir. Mimari projesinin bulunması sebebiyle bina yasal kabul edilmiştir.

Söndürme ve Paketleme Binası: Yüreğir Belediyesinde yapılan incelemelerde söz konusu yapıya ait herhangi bir mimari proje bulunmamakta olup 06.07.2015 tarihli vaziyet planında Kireç Silosu ile Fırınlar arasında yer almakta olup çelik konstrüksiyon tarzında inşa edilmiştir. Paketleme kısmı yaklaşık 800 m² , söndürme kısmı yaklaşık 1.700 m² toplam 2.500 m² kullanım alanına sahiptir. Zeminler saha betonu, duvarları ve çatısı sandviç paneldir. Taşınmaz ruhsat alanına göre 296 m² alanlı olup yasal olarak 296 m² mevcut olarak 2.500 m² alanlı kabul edilmiştir.

Kömür Stokholü: Kireç tesisinin en batısında yer almakta olup çelik konstrüksiyon tarzında inşa edilmiştir. Yaklaşık 400 m² kullanım alanına sahiptir. Zeminler saha betonu, duvarları ve çatısı sandviç paneldir. Taşınmaz ruhsat alanına göre 35 m² alanlı olup yasal olarak 35 m² mevcut olarak 35 m² alanlı kabul edilmiştir.

Fırın ve Blower Binaları: Yüreğir Belediyesinde yapılan incelemelerde söz konusu yapılara ait herhangi bir mimari proje bulunmamakta olup 06.07.2015 tarihli vaziyet planında yer almaktalardır. Taşınmazlar kireç tesisinin merkezinde yer almakta olup betonarme ve çelik konstrüksiyon tarzında inşa edilmiştir. Belediye dosyasında yer alan aplikasyon krokisine göre 4 adet fırın ve 4 adet blower bulunmakta olup yerinde yapılan tespitlerde 5 fırın ve 5 blower olduğu tespit edilmiştir. Blowerlerın her biri yaklaşık brüt 115 m², fırınlar ise 321 m² alanlıdır. Yapılar toplamda yaklaşık brüt 2.180 m² alana sahiptir. Söz konusu yapılardan 4 adet fırın ve 4 adet blowerin vaziyet planında ve aplikasyon krokisinde yer almaları nedeni ile yasal durum değerinde dikkate alınmış olup vaziyet planı ve aplikasyon krokisinde yer almayan, yeni inşa edilen 1 adet blower ve 1 adet fırın ise mevcut durum değerinde dikkate alınmıştır.

Trafo Binası: Fırın binalarının güneyinde yer almakta olup çelik konstrüksiyon tarzında inşa edilmiştir. Zeminler saha betonu, duvarları ve çatısı sandviç paneldir. Toplam yaklaşık 65 m² kullanım alanına sahiptir. Ruhsat belgesi olmaması sebebiyle mevcut durum değerinde dikkate alınmıştır.

Değerleme konusu parsel üzerinde belediye arşivinde yer alan vaziyet planı ve aplikasyon krokilerinde işli yapılar haricinde bir adet çelik taşıyıcı üzeri plastik çadır kaplı 2 adet ambar binası bulunmakta olup söz konusu yapılara ait herhangi bir yasal evrak bulunmaması ve basit yapı olmaları nedeni ile değerleme işleminde dikkate alınmamışlardır.

Söz konusu tesisin açık saha zeminleri kısmen toprak, kısmen beton, kısmen ise kırma taş olup çoğunluk kısmı doğal bitki örtüsü ile kaplıdır.

Değerleme konusu tesiste yapı ruhsatı bulunan alanlar yasal alan, mevcut durumdaki alanlar mevcut alan olarak baz alınmıştır. Tesis yasal belgelerine göre yasalda 3.311 m², mevcut durumda 6.721 m² kapalı alanlıdır.

Olumlu ve Olumsuz Faktörler;

OLUMLU ÖZELLİKLERİ	OLUMSUZ ÖZELLİKLERİ
Yapı kullanma izin belgesi bulunması	Kısıtlı alıcı kitlesine hitap ediyor olması
Kullanım alanının yeterli olması	OSB içerisinde yer almıyor olması

4.5. SWOT ANALİZİ

OLUMLU YÖNLER			OLUMSUZ YÖNLER
GÜÇLÜ YANLAR	• Kullanım alanının yeterli olması • Yapı kullanma izin belegesinin bulunması	ZAYIF YANLAR	• Kısmen eski yapı olması • Kısıtlı alıcı kitlesine hitap ediyor olması • Ulaşımın kısıtlı olması	İÇ ET KE NL ER
FIRSATLAR	• Kullanım alanının yeterli olması	TEHDİTLER	• Ülke ekonomisinde yaşanan dalgalanmalar	DI Ş ET KE NL ER

5. DEĞERLEME KONUSU TAŞINMAZIN YASAL SÜREÇ ANALİZİ

5.1 TAŞINMAZA AİT GÜNCEL İMAR BİLGİLERİ

TAŞINMAZIN GÜNCEL İMAR DURUMU
Plan Türü	1/1000 ölçekli Uygulama İmar Planı	Lejant	Sanayi Tesisi
İnşaat Nizamı	Ayrık	H max	Serbest
TAKS	-	KAKS (Emsal)	1,00
Çekme Mesafeleri	Ön: 5 m	Yan: 5 m	Arka: 5 m
Diğer	Yüreğir Belediyesi İmar ve Şehircilik Müdürlüğü'nden alınan şifahi bilgilere göre taşınmazın bulunduğu bölgede 1/1000 ölçekli Uygulama İmar Planı'nda bir revizyon olmayacağı bilgisi alınmıştır. Ancak parsel üzerindeki yapılara ait yapı kullanma izin belgesi bulunması nedeniyle parselin korunabileceği bilgisi edinilmiştir. Eski plana göre; parsel, U.İ.P. kapsamında Sanayi ve Depolama alanında kalmaktadır. H max: Serbest, Emsal: 1,00'dır. Yetkilisi tarafından parselin terki ve kısıtlamaları olmadığı beyan edilmiştir. Eski plana göre 105/1, 105/2, 105/3, 105/4 ada/parsellerinin tevhidi ile 13675/4 ada/parsel halini almıştır.

5.2 İMAR PLAN DEĞİŞİKLİKLERİ VE KAMULAŞTIRMA İŞLEMLERİ

Yüreğir Belediyesi İmar ve Şehircilik Müdürlüğü'nden alınan şifahi bilgilere göre taşınmazın bulunduğu bölgede 1/1000 ölçekli Uygulama İmar Planı'nda bir revizyon olmayacağı bilgisi alınmıştır. Ancak parsel üzerindeki yapılara ait yapı kullanma izin belgesi bulunması nedeniyle parselin korunabileceği bilgisi edinilmiştir. Eski plana göre; parsel, U.İ.P. kapsamında Sanayi ve Depolama alanında kalmaktadır. H max: Serbest, Emsal: 1,00'dır. Yetkilisi tarafından parselin terki ve kısıtlamaları olmadığı beyan edilmiştir. Eski plana göre 105/1, 105/2, 105/3, 105/4 ada/parsellerinin tevhidi ile 13675/4 ada/parsel halini almıştır.

5.3 TAŞINMAZA AİT YASAL BELGE (DOSYA, RUHSAT, PROJE VB.) İNCELEMELERİ

Yüreğir Belediyesi İmar Arşivinde yapılan araştırmalarda, taşınmazın bulunduğu ada parsellerde

-Kireç Silosu için 16.07.2015 onay tarihli mimari proje,

-Kireç Silosu için verilmiş 08.09.2015 tarihli 231 sayılı Yapı Ruhsatı ve 19.08.2016 tarihli 147 sayılı Yapı Kullanma İzin Belgesi

Söndürme ve Paketleme Binası, 07.06.2017 tarihli 95 sayılı Yapı Ruhsatı; 296 m² alan için alınan 17.01.2019 tarihli 10 sayılı Yapı Kullanma İzin Belgesi,

-Taş Fırın, 07.06.2017 tarihli 95 sayılı Yapı Ruhsatı, 321 m² alan için alınan 17.01.2019 tarihli 10 sayılı Yapı Kullanma İzin Belgesi,

-Blower, 07.06.2017 tarihli 95 sayılı Yapı Ruhsatı ve 115 m² için alınan 17.01.2019 tarihli 10 sayılı Yapı Kullanma İzin Belgesi;

-Atölye Binası, 60 m² alınan 07.06.2017 tarihli 95 sayılı Yapı Ruhsatı ve 60 m² için 17.01.2019 tarihli 10 sayılı Yapı Kullanma İzin Belgesi;

-Kömür Silosu, 35 m² için alınan 07.06.2017 tarihli 95 sayılı Yapı Ruhsatı,

-Ofis ve İşyeri, 35 m² için alınan 12.01.2016 tarihli 06 sayılı Yapı Kullanma İzin Belgesi, 321 m² için alınan 12.01.2016 tarihli 08 sayılı Yapı Kullanma İzin Belgesi,

Tarafımıza iletilen imar arşiv dosyasında herhangi bir olumsuz karar rastlanmamıştır.

5.3.1 Taşınmazın Yasal ve Mevcut Durum Analizi;

5.3.2 Ruhsat Alınmış Yapılarda Yapılan Değişliklerin 3194 Sayılı İmar Kanunu'nun 21. Maddesi Kapsamında Yeniden Ruhsat Alınmasını Gerektirdiği Değişiklikler Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

3194 Sayılı İmar Kanunu'nun 21. Maddesi kapsamında yeniden ruhsat alınmasını gerektiren bir durum mevcut değildir.

5.3.3 Yapı Denetim Kuruluşuna ve İşlemlerine Ait Bilgiler

Değerleme konusu taşınmaz için yapı kullanma izin belgesi düzenlenmiştir. Yapı ruhsatı ve yapı kullanma izin belgesinin arka sayfasında (yeni bina için); yapı denetim firmasının Demir Yap Denetim Limited Şirketi (Vergi Kimlik No: 1029416240) olduğu gözlemleniştir.

5.3.4 Gayrimenkul Ve Buna Bağlı Hakların Hukuki Durumunun Analizi

Tarafımıza fiziken ortamda iletilen imar arşiv dosyasında herhangi bir olumsuz karar rastlanmamıştır.

5.3.5 Projeye İlişkin Detaylı Bilgi Ve Planların Ve Söz Konusu Değerin Tamamen Mevcut Projeye İlişkin Olduğuna Ve Farklı Bir Projenin Uygulanması Durumunda Bulunacak Değerin Farklı Olabileceğine İlişkin Açıklama

Bu değerleme raporu, proje değerleme çalışmasına yönelik hazırlanmamıştır.

5.3.6 Değerleme Konusu Taşınmaz İçin Şirketimiz Tarafından Hazırlanan Son 3 Adet Değerleme İlişkin Bilgiler

Değerleme konusu taşınmaz için kurumumuz tarafından ilk defa rapor hazırlanmaktadır.

5.3.7 Varsa, Gayrimenkulün Enerji Verimlilik Sertifikası Hakkında Bilgi

Değerleme konusu taşınmaza ait enerji kimlik belgesine ulaşılamamıştır.

5.3.8 Değerleme Konusu Arsa veya Arazi İse, Alımından İtibaren Beş Yıl Geçmesine Rağmen Üzerinde Proje Geliştirilmesine Yönelik Herhangi Bir Tasarrufta Bulunup Bulunulmadığına Dair Bilgi

Değerleme konusu taşınmaz "Arsa" niteliğindedir.

5.3.9 Değerleme Konusu Üst Hakkı veya Devremülk İse, Hakkı ve Devre Mülk Hakkının Devredilebilmesine İlişkin Olarak Bu Hakların Doğrudan Sözleşmelere Özel Kanun Hükümlerinden Kaynaklananlar Hariç Herhangi Bir Sınırlama Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

Değerleme konusu taşınmaz bu kapsam dışındadır.

5.3.10 Değerlemesi Yapılan Gayrimenkulün, Gayrimenkul Projesinin veya Gayrimenkule Bağlı Hak ve Faydaların, Devrine/Alım/Satımına Sermaye Piyasası Mevzuatı Çerçevesinde, Bir Engel Olup Olmadığı Hakkında Görüş

Değerleme konusu taşınmaz için yapılan takyidat incelemesi ve yasal belge incelemeleri sonucunda; Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde devrine, alım satımına engel bir durum bulunmamaktadır.

6. DEĞERLEME KONUSU TAŞINMAZA İLİŞKİN ANALİZLER

6.1 MEVCUT EKONOMİK KOŞULLAR VE GAYRİMENKUL PİYASASI ANALİZİ

6.1.1 Küresel Ekonomi

2023 yılı üçüncü çeyreği itibarıyla, küresel ekonomik gelişmeleri göz önüne alındığında enflasyonist baskıyı azaltmak amacıyla başta gelişmiş ülke merkez bankaları olmak üzere birçok merkez bankası sıkı para politikalarına devam etmişlerdir. Bu süreç bir yandan küresel kaynak maliyetlerinin artmasına yol açarken bir yandan da global büyüme hızında gerileme görülmeye başlanmıştır.

Dünya ekonomisinde aktivite 2023 üçüncü çeyreğinde dirençli kalmıştır. Küresel ölçekte hizmet sektöründe ivme kaybı yavaşlayarak da olsa sürerken, imalat aktivitesi bir miktar toparlanmıştır. Çin'de destek paketlerine rağmen emlak sektörüne ve ekonomik toparlanmanın hızına yönelik belirsizlikler sürmektedir. Yüksek seyreden faizler ve son dönemde artan jeopolitik gerilimler küresel büyüme görünümü üzerindeki aşağı yönlü riskleri beslemektedir. Enerji fiyatlarındaki yükselişin küresel enflasyonda iyileşmeyi yavaşlatabileceği endişeleri artarken, belli başlı ekonomilerde politika faizlerinin daha önce beklenenden uzun süre ve daha yüksek seviyede kalabileceği beklentileri tahvil faizlerinde yükselişe ve risk iştahında zayıflamaya yol açmaktadır.

IMF'nin Ocak ayında yayınladığı Küresel Ekonomik Görünüm Raporu'nda, küresel aktivitenin tüm bu faktörlerin de etkisiyle 2022 ve 2023 yıllarında ivme kaybetmesi; ancak, bu kaybın Ekim ayında yayımlanan rapordaki tahminlere göre daha ılımlı gerçekleşmesi beklenmektedir. Rapora göre küresel büyüme tahmini 2022 yılında bir önceki tahmine göre 0,2 puan yukarı yönlü revize edilerek yüzde 3,4 seviyesine yükseltilmiştir. 2023 yılı büyüme oranına ilişkin tahminde de 0,2 puan yukarı yönlü revizyon yapılmış ve büyüme hızı tahmini yüzde 2,9 olmuştur. Birçok gelişmiş ve gelişmekte olan ülkenin, yükselen enflasyon karşısında para politikasını sıkılaştırmasının yanı sıra Ukrayna'daki savaşın da, 2023 yılında küresel ekonomik aktiviteyi şekillendirmeye devam etmesi öngörülmektedir. Küresel bir durgunluk beklenmemekle beraber, 2023 ve 2024 yıllarında küresel büyümenin tarihsel (2000-2019) yıllık ortalama olan yüzde 3,8'in altında seyredeceği tahmin edilmektedir.

	2023	2024
Dünya**	2,9	3,1
Gelişmiş Ülkeler**	1,2	1,4
ABD	1,4	1,0
Almanya	O, 1	1,4
Birleşik Krallık	$-0,6$	0,9
Fransa	0,7	1,6
Italya	0,6	0,9
Ispanya	1,1	2,4
Japonya	1,8	0,9
Gelişmekte Olan Ülkeler**	4,0	4,2
Çin	5,2	4,5
Hindistan	6,1	6,8
Rusya	0,3	2,1
Brezilya	1,2	1,5
Meksika	1,7	1,6
Avro Bölgesi	0,7	1,6

6.1.2 Türkiye Ekonomisi – Makro Göstergeler

GSYH 2023 yılı üçüncü çeyrek ilk tahmini; zincirlenmiş hacim endeksi olarak, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %5,9 arttı.

Türkiye ekonomisi 2023 ikinci çeyrekte beklentilerden güçlü bir büyüme kaydetmiştir. 2023 yılı ikinci çeyrek gayri safi yurtiçi hasıla (GSYH) stoklar ve dış talebin sınırlayıcı etkisine rağmen iç talebin katkısıyla büyümüştür. Takvim ve mevsim etkisinden arındırılmış verilere göre GSYH çeyreklik bazda %3,5 artarken, yıllık bazda GSYH büyümesi %3,8 seviyesinde gerçekleşmiştir. 2023 yılı ilk çeyrek sonunda 970,4 milyar dolar olan yıllıklandırılmış GSYH ikinci çeyrekte 1022,2 milyar dolara yükselmiştir. Yurtiçinde 2023 üçüncü çeyrek öncü verileri ekonomik aktivitenin hız kestiğini göstermektedir. Öte yandan, imalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Eylül ayında 49,6'ya yükselse de son üç ayda daralma bölgesinde kalmıştır. Kapasite kullanım oranı son üç ayda yataya yakın seyrederken, sektörel güven endeksleri dalgalı bir seyir izlemektedir. Bankacılık sektörü kredi hacmi ve harcamalara dair diğer göstergeler ise bir miktar yavaşlamaya işaret etmektedir.

Üçüncü çeyrekte dış dengede bozulma yavaşlayarak ta olsa sürmüştür. İhracatta zayıf seyir sürerken, enerji kalemindeki gerilemeyle ithalat ve dış ticaret açığı gerilemektedir. Turizmde toparlama yavaş olsa devam ederken, taşımacılık tarafındaki daralma cari dengedeki iyileşmeyi sınırlamaktadır. TÜİK verilerine göre, ilk dokuz ayda ihracat 2022'nin aynı dönemine göre %0,5 azalırken, ithalatta %1,2 artış gerçekleşmiştir. Bundan dolayı 2022 ilk dokuz ayında 83,1 milyar dolar olan dış ticaret açığı 87,2 milyar dolara ulaşmıştır. 2022 Ocak Ağustos döneminde 35,0 milyar dolar olan cari açık 2023'ün aynı döneminde 43,1 milyar dolara genişlemiştir.

Döviz kurlarındaki dalgalanma, bazı vergi kalemlerindeki yükseliş ve ücret artışları ile üçüncü çeyrekte enflasyonda artış yaşanmıştır. 2023 ikinci çeyrek sonunda %38,2 olan genel tüketici fiyatları endeksi (TÜFE) yıllık enflasyonu Ekim ayında %61,4'e çıkmıştır. Aynı dönemde genel yurtiçi üretici fiyatları endeksi (Yi-ÜFE) yıllık enflasyonu %40,4'ten %39,4'e sınırlı gerilemiştir. Ayrıca birikmiş maliyetler ve beklentilerdeki bozulma da enflasyon üzerindeki yukarı yönlü riskleri beslemektedir. Haziran'da %8,50 olan politika faizini %15,00'a çıkaran TCMB artırımlara Temmuz, Ağustos, Eylül ve Ekim toplantılarında da devam etmiştir. Son toplantısında haftalık repo faizini 500 baz puan artırarak %35,0'a çıkarırken, enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar parasal sıkılaştırmanın gerektiği zamanda ve gerektiği ölçüde kademeli olarak güçlendirileceğini tekrarlamıştır.

			GSYH
Yıl	Çeyrek	Cari fiyatlarla (Milyon TL)	Cari fiyatlarla (Milyon \$)	Zincirlenmiş hacim endeksi	Değişim oranı (%)
2021	Yıllık	7 256 142	807 924	199,8	11,4
		1 396 396	189 427	173,3	7,5
	Ħ	1594 424	190 192	187,3	22,3
	Ш	1933705	227 704	214,9	8,0
	IV	2 3 3 1 6 1 6	200 601	223,7	9,7
2022	Yıllık	15 011 776	905 814	210,9	5,5
	ī	2519789	181 490	186,9	7,8
	II	3 424 670	219 665	201,6	7,6
	Ш	4 273 138	242 416	223,8	4,1
	IV.	4794179	262 243	231,2	3,3
2023	$\mathbf{I}^{(r)}$	4 642 985	246 058	194,3	4,0
	$\mathbf{H}^{(r)}$	5 5 0 5 1 4 8	271 615	209,4	3,9
	Ш	7 681 432	295 815	237,1	5,9

6.1.3 Gayrimenkul Piyasası:

2023 yılının üçüncü çeyreğinde konut satışları bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %1,1 oranında artış kaydederek 334.295 adet olmuştur. Böylece konut satışlarında yıllık bazda dört çeyrektir devam eden düşüş serisi sona ermiştir. Yılın ilk dokuz ayı toplamındaki konut satış adedi ise 900.074 olarak gerçekleşmiştir.

Satış durumuna göre yapılan değerlendirmede, birinci el satışların üçüncü çeyrekte 2013 yılından beri en düşük seviyesine gerilediği gözlenmiştir. 2023 yılının ikinci çeyreğinde de benzer şekilde en düşük ikinci çeyrek verisi görülmüştü. Üçüncü çeyrekte 97.439 adet konut ilk kez satışa konu olurken ilk satışların toplam satışlar içerisindeki oranı bir önceki çeyrek verisi olan %30,9'dan %29,1'e gerilemiştir. İkinci el satışların payı ise %70,9 olarak gerçekleşmiş olup 236.856 adet konut ikinci el satışa konu olmuştur.

Satış şekline göre yapılan değerlendirmelerde ise ipotekli satışlarda %37,2 oranında gerileme ile birlikte ipotekli satışların veri tarihindeki en düşük üçüncü çeyrek verisinin gerçekleştiği görülmektedir. İpotekli satışların toplam satışlar içerisindeki oranında bir önceki çeyrek gerçekleşmesi %22,2 iken üçüncü çeyrekte bu oran %11,8'e gerilemiştir. Bu gerilemenin başlıca nedeni konut kredisi faiz oranlarının ağırlıklı ortalamasının 2003 yılının 3. çeyreğinden bu yana en yüksek verisine ulaşarak %36,5'e yükselmesi olmuştur. Yıllık bazda bakıldığında, ipotekli satışlar %32,5 oranında gerileme kaydederken diğer satışlarda %8,2 artış gözlenmiştir. Bu sonuçlarla üçüncü çeyrekte, ipotekli satışlar 39.354 adet, diğer satışlar 294.941 adet olmuştur.

Yabancılara yapılan satışlar üçüncü çeyrekte 8.789 adet olurken konut satışlarının geneline kıyasla yıllık bazda %38,4 oranında gerileme kaydederek toplam konut satışlarından ayrıştığı gözlemlenmiştir. Yabancılara satışların toplam satışlar içerisindeki payı da bir önceki çeyrek gerçekleşmesi olan %3,0'dan %2,6'ya gerilemiştir. Ülke uyruklarına göre en yüksek alım Rusya Federasyonu vatandaşları tarafından yapılmış olup il bazında üçüncü çeyrekte en yüksek satış 2.922 adet konutla Antalya'da gerçekleşmiştir. Antalya %33,2 ile birinci sırada yer alırken ikinci sırada %32,7 pay ile İstanbul, üçüncü sırada ise %8,2 pay ile Mersin bulunmaktadır.

Konut fiyatları artışı ise Eylül 2022'de yıllık bazda en yüksek artış oranı olan %189,1'e ulaşılmasının ardından düşüş serisini on bir aya çıkararak ağustos ayı itibarıyla %90,3'e gerilemiştir. Reel artışlarda da Aralık 2022'de görülen en yüksek değerin ardından sekiz ay art arda gerileme gerçekleşmiş ve reel artış yıllık bazda %19,7 olmuştur. Diğer yandan, ağustos ayı konut fiyat endeksi aylık bazda %5,5 oranında artış göstermiştir. Yeni konut fiyatlarında da konut fiyatlarıyla benzer bir tablo görülmekte olup ağustos ayı itibarıyla yıllık bazda nominal %94,7, reel %22,5 oranında artış gerçekleşmiştir. Ağustos 2023 itibarıyla Türkiye genelinde konut birim fiyatları 27.841 TL/m²'ye yükselirken üç büyük ilden İstanbul'da 41.766 TL/ m², İzmir'de 31.853 TL/m², Ankara'da 20.932 TL/m² olmuştur. (GYODER, Türkiye Gayrimenkul Sektörü 2023)

Aylık faiz oranı 2023 yılının ikinci çeyrek sonunda %1,81 seviyelerinde seyrederken yılın üçüncü çeyreğinde %3,01 seviyesine çıkmıştır. Aynı şekilde 2023 ikinci çeyreğinde %23,98 seviyelerinde seyreden yıllık faiz oranı 2023 Eylül ayını %42,79 ile tamamlamıştır. Ekim ayı itibarıyla yıllık faiz %41,46 olarak seyretmektedir.

2023 yılı Eylül ayı sonunda konut kredisi hacmi 445,9 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Kamu mevduat bankalarının toplam konut kredisi hacmi içindeki payı 2022 Eylül ayında %66,54 seviyesinden, 2023 yılı Eylül ayında %61,01 seviyesine düşmüştür. Eylül 2023'de bir önceki yılın aynı dönemine göre, Yerli Özel bankaların payı %16,21'den %19,65'e yükselmiştir. Yabancı Mevduat bankalarının payı ise %8,84'ten %9,63'e yükselmiştir. Takipteki konut kredilerinin toplam konut kredilerine oranı Ekim 2019 itibarıyla düşüş trendi başlamış olup 2023 Eylül ayı itibarıyla %0,11 olarak gerçekleşmiştir.

Toplam tüketici kredileri ise Eylül ayında 1,45 trilyon TL seviyesinde seyretmiştir. 2022 yılı Eylül ayında %36,8 olan konut kredilerinin toplam tüketici kredilerindeki payı Eylül 2023 itibarıyla 6,0 puan azalarak %30,8 olarak gerçekleşmiştir. Toplam krediler yaklaşık 10,7 trilyon TL tutarında seyrederken, bireysel kredilerin toplam krediler içindeki payı %22,7 olmuştur. Bu oran 2022 Eylül ayında %19,2 seviyesindeydi.

Merkez Bankası'nın 2023 yılı Eylül ayında yayımladığı rapora göre konut fiyat endeksi, bir önceki aya göre yüzde 4,3 oranında artan KFE, bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak yüzde 89,2, reel olarak ise yüzde 17,8 oranında artmıştır. İstanbul, Ankara ve İzmir'in konut fiyat endekslerindeki gelişmeler değerlendirildiğinde, 2023 yılı Eylül ayında bir önceki aya göre, sırasıyla yüzde 4,1, 5,5 ve 2,9 oranlarında artış gözlenmiştir. Endeks değerleri bir önceki yılın aynı ayına göre, İstanbul, Ankara ve İzmir'de sırasıyla yüzde 77,6, 102,7 ve 85,2 oranlarında artış göstermiştir.

	Konut Fiyat Endeksi	Yeni Konutlar Fiyat Endeksi	Yeni Olmayan Konutlar Fiyat Endeksi	Birim Fiyat $(TL/m^2)**$
TÜRKİYE	1088,1 (%89,2)	1169,4 (9694, 2)	1074,9 (%89,2)	29110,4 ₺
LEE WALL İSTANBUL	942,6 (9677, 6)	1056,7 (%86,3)	933,6 (9676, 0)	43669,2 ₺
ANKARA	1117,3 (%102.7)	1331,2 (9695, 4)	1099,3 (%102,7)	22202,2 $t$
krasin	1102,5 (%85,2)	1284,5 (% 703, 6)	1081,6 (%85,1)	33054,7 も

SMART KURUMSAL GAYRİMENKUL DEĞERLEME VE DANIŞMANLIK A.Ş. SM-23-SPK-006 Balgat Mahallesi, Mevlana Bulvarı, Yelken Plaza, No:139A/43 Çankaya / ANKARA 28 Tel : (312) 287 44 00 - Faks : (312) 287 44 20 - E.Mail : [email protected]

6.2 DEĞERLEME İŞLEMİNİ OLUMSUZ ETKİLEYEN VEYA SINIRLAYAN FAKTÖRLER

Taşınmazın değerlemesinde müşteri tarafından değerlemeyi olumsuz etkileyen veya sınırlayan herhangi bir faktör bulunmamaktadır.

6.3 TAŞINMAZIN YAPISAL ÖZELLİKLERİNİN DEĞERLEMESİNDE BAZ ALINAN VERİLER

Değerleme konusu taşınmazın yapısal özelliklerinin değerlemesinde mahallinde ve resmi kurumlarda yapılan inceleme ve tespitler baz olarak alınmıştır.

6.4 TAŞINMAZIN FİZİKİ VE TEKNİK ÖZELLİKLERİ VE DEĞERLEMEDE BAZ ALINAN VERİLER

TAŞINMAZIN TEKNİK ÖZELLİKLERİ
Elektrik	✓	Su	✓
Kanalizasyon		Isıtma Sistemi	✓
Asansör		Klima Sistemi	
Kapalı Otopark		Yangın Merdiveni	
Jeneratör		Kapalı Devre Kamera Sistemi	✓
Kapalı Yüzme Havuzu		Sosyal Tesis	
Diğer Özellikler: -

Değerleme konusu taşınmazın teknik özelliklerinin değerlemesinde mahallinde yapılan inceleme ve tespitler ile projede planlanan özellikler baz olarak alınmıştır. Taşınmazın teknik donanımının yapının mütemmim cüzü olduğu kabulü ile teknik özellikler, yapısal özellikler ile birlikte değerlendirilmiştir.

6.5 DEĞERLEME İŞLEMİNDE KULLANILAN VARSAYIMLAR VE KULLANILMA NEDENLERİ

Ülkemizde kabul görmüş olan üç farklı değerleme yöntemi kullanılmaktadır. Bu yöntemler "Pazar Değeri Yaklaşımı", "Nakit Akışı / Gelir Akımları Yaklaşımı" ve "Yeniden İnşa Etme (İkame) Maliyeti Yaklaşımı" yöntemleridir. Bu yöntemler için yapılan varsayımlar ve nedenleri aşağıda verilmektedir.

Pazar Değeri Analizi, Varsayımları ve Nedenleri

Analiz edilen gayrimenkulün türü ile ilgili olarak mevcut bir pazarın varlığı peşinen kabul edilir. Bu piyasadaki alıcı ve satıcıların gayrimenkul hakkında oldukça iyi düzeyde bilgi sahibi olduğu ve bu nedenle zamanın önemli bir faktör olmadığı kabul edilir. Gayrimenkulün piyasada makul bir satış fiyatı ile makul bir süre için kaldığı kabul edilir. Seçilen karşılaştırılabilir örneklerin değerlemeye konu gayrimenkul ile ortak temel özelliklere sahip olduğu kabul edilir. Seçilen karşılaştırılabilir örneklere ait verilerin, fiyat düzeltmelerinin yapılmasında, günümüz sosyo-ekonomik koşulların geçerli olduğu kabul edilir.

Nakit Akışı / Gelir İndirgeme Analizi, Varsayımları ve Nedenleri

Bu yöntemle bir gayrimenkulün değeri, çok fazla geciktirmeksizin, aynı arzu edilebilirlikte bir getiri oranı sağlayan, ikamesi mümkün, karşılaştırılabilir bir gelir getiren gayrimenkulü elde etmek için, yapılması gereken etkin yatırımın sonucu temeline dayanmaktadır. Karşılaştırılabilir örneklerin gelirlerine ve satış fiyatlarına dayanılarak bulunan kira çarpanının değerlemeye konu gayrimenkulün pazar değerini gösterdiği kabul edilir.

Yeniden İnşa Etme (İkame) Maliyeti Analizi, Varsayımları ve Nedenleri

Bu yöntemde, var olan bir yapının günümüz ekonomik koşulları altında yeniden inşa edilme maliyeti gayrimenkulün değerlemesi için baz kabul edilir. Bu anlamda maliyet yaklaşımının ana ilkesi kullanım değeri ile açıklanabilir. Kullanım değeri ise "Hiçbir şahıs ona karşı istek duymasa veya onun değerini bilmese bile malın gerçek bir değeri vardır." şeklinde tanımlanmaktadır. Bu yöntemde gayrimenkulün önemli bir kalan ekonomik ömür beklentisine sahip olduğu kabul edilir. Bu nedenle gayrimenkul değerinin; fiziki yıpranmadan, fonksiyonel ve ekonomik açıdan demode olmasından dolayı zamanla azalacağı varsayılır. Bir başka deyişle, mevcut bir gayrimenkulün, bina değerinin, hiçbir zaman yeniden inşa etme maliyetinden fazla olamayacağı kabul edilir. Gayrimenkulün değerinin, arazi ve binalar olmak üzere iki farklı fiziksel olgudan meydana geldiği kabul edilir.

6.6 DEĞERLEME İŞLEMİNDE KULLANILAN YÖNTEMLER VE SEÇİLME NEDENLERİ

Taşınmazın bulunduğu bölgede var olan emsallerin bölgedeki arsa birim fiyatları hakkında yeterli fikri vermesi nedeniyle değerleme konusu taşınmazın değerlemesinde "Piyasa Değeri Yaklaşımı" ve "Yeniden İnşa Etme (İkame) Maliyeti Analizi" yöntemi kullanılmıştır. OSB içinde satılık arsa bulunmaması nedeniyle Çıkartma Yöntemi de kullanılmıştır.

6.7 EN VERİMLİ VE EN İYİ KULLANIM DEĞERİ ANALİZİ

Kurul'un 01.02.2017 tarih Seri III-62.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ"i doğrultusunda yayımlanan Uluslararası Değerleme Standartları 2017'de en verimli ve en iyi kullanım fiziksel olarak mümkün, finansal olarak karlı, yasal olarak izin verilen ve en yüksek değer ile sonuçlanan kullanım olarak tanımlanmaktadır.

Bu kapsamda, değerleme konusu taşınmaz "Sanayi" amaçlı kullanım en etkin ve verimli kullanımdır.

6.8 PİYASA DEĞERİ ANALİZİ

Değerleme konusu taşınmaza yakın çevrede yapılan araştırmalarda aşağıdaki verilere ulaşılmıştır.

Emsaller:

Emsal 1: Değerleme konusu taşınmaza yaklaşık 28 km mesafede Solaklı Mahallesinde 230 ada 12 parselde yer alan 8.351 m² yüz ölçümlü sanayi alanı lejantında, yapılaşma koşulları hakkında net bilgi sahibi olunamayan ancak bölgedeki sanayi parselleri baz alındığında E:1,20 yapılaşma koşullarında olacağı düşünülen arsa için 14.196.000-TL istenildiği bilgisi alınmıştır. Emsal Karataş Yoluna cepheli, müstakil parseldir. Eğimsiz ve engebesiz topografyaya sahiptir.

Emsal 2: Değerleme konusu taşınmaza yaklaşık 26 km uzaklıkta, Taşçı Mahallesinde 114 ada 12 parselde yer alan 21.782 m² yüz ölçümlü sanayi alanı lejantında, E:1,20 yapılaşma koşullarına sahip olduğu beyan edilen arsa için 33.762.100-TL istenildiği öğrenilmiştir. Emsal, Karataş Yoluna ikinci parsel, eğimsiz ve tam hisseli taşınmazdır.

Emsal 3: Değerleme konusu taşınmaza yaklaşık 30 km uzaklıkta, Gökçeli Mahallesi'nde, 13642 ada 10 parselde yer alan 32.433 m² yüz ölçümlü sanayi alanı lejantında, yapılaşma koşulları hakkında net bilgi sahibi olunamayan ancak bölgedeki sanayi parselleri baz alındığında E:1,20 yapılaşma koşullarında olacağı düşünülen arsa için 48.165.000.-TL talep edilmektedir. Emsal, Karataş yoluna cepheli, eğimsiz ve tam hisseli taşınmazdır.

Emsal 4: Değerleme konusu taşınmaza 11 km uzaklıkta, Yakapınar Mahallesi'nde, ada parsel bilgisi verilmeyen 8.000 m² yüzölçümlü sanayi alanı lejantında olduğu beyan edilen, yapılaşma koşulları hakkında

net bilgi sahibi olunamayan ancak bölgedeki sanayi parselleri baz alındığında E:1,20 yapılaşma koşullarında olacağı düşünülen arsa için 24.000.000.-TL talep edilmektedir. Emsal, hafif eğimli ve tam hisseli taşınmazdır.

Beyan: Bölgede aktif olarak çalışan emlak ofisi yetkilileri ve mahalle/köy muhtarları ile yapılan görüşmelerde; taşınmazın bulunduğu bölgede konum, yüz ölçümü, kadastro yoluna cephe vb. kriterlere göre sanayi imarlı arsaların birim değerlerinin 600-700 TL/m² aralığında olabileceği beyan edilmiştir. Bölgede pazarlık paylarının yüksek olduğu bilgisi alınmıştır.

Emsallerin Değerlendirilmesi ve Sonuç:

Piyasa Değeri Analizinde, mevcut piyasa bilgilerinden faydalanılmış, bölgede yakın dönemde pazara çıkarılmış ve satılmış benzer taşınmazlar dikkate alınarak pazar değerini etkileyebilecek kriterler çerçevesinde fiyat ayarlaması yapıldıktan sonra konu gayrimenkulün arsası için satış birim fiyatları belirlenmiştir. Bulunan emsaller, konum, büyüklük, görülebilirlik, ana yola uzaklık, parsel cephesi, parsel derinliği gibi kıstaslar dahilinde karşılaştırılmış, çevredeki emlak pazarının güncel değerlendirmesi için emlak firmaları ve mal sahipleri ile görüşülmüş; yanı sıra ofisimizdeki bilgilerden faydalanılmıştır. Değerlemede kullanılan emsaller, taşınmaz ile aynı bölgede ve benzer imar özelliklerine sahip olup pazarlık payı değerlemede dikkate alınmıştır. OSB içinde satılık arsa bulunmaması nedeniyle Çıkartma Yöntemi de kullanılmıştır.

Konu taşınmazın, büyüklüğü, konumu, cephesi, niteliği, sanayi tesisi bulundurması, hafif eğimli ve engebesiz olması, kıraç arazi olması, yol cephesi olmaması, yerleşim vb. özellikleri dikkate alınarak arsa birim değerinin 600-700 TL/m² aralığında olabileceği kanaatine varılmıştır.

		PİYASA DEĞERİ ANALİZİ
	Emsal-1	Emsal-2	Emsal-3	Emsal-4	Konu Taşınmaz
	Solaklı	Taşçı	Gökçeli	Yakapınar
Mahalle / Konum	28 km	26 km	30 km	11 km	Çelemli
Parsel	230/12	114/12	13642/10	-	13675 Ada 4 Parsel
Alan (m²)	8.351	21.782	32.433	8.000	74.419,00
Satış Fiyatı-SF (TL)	14.196.000	33.762.100	48.165.000	24.000.000
Pazarlıklı Fiyat (TL)	12.780.000	30.390.000	43.350.000	20.000.000
İmar Durumu	Sanayi, E:1,20,	Sanayi, E:1,20	Sanayi, E:1,20	Sanayi, E:1,20	Sanayi, Depolama, E:1,00
Birim Değer (TL/m²)	1.530	1.395	1.337	2.500
Konum Şerefiyesi	25%	25%	35%	55%
Büyüklük Şerefiyesi	25%	15%	10%	25%
Eğim ve Topgrafya Şerefiyesi	15%	15%	15%	15%
İmar Durumu Şerefiyesi	10%	10%	10%	10%
Düzeltilmiş Birim Değer (TL/m²)	658,53	680,42	598,16	645,47
Ortalama Birim Değer (TL/m²)		645,64			645,64
				Arsa Değeri (TL)	48.048.229,81
				Arsa Yuvarlanmış Değeri (TL)	48.050.000

6.9 YENİDEN İNŞA ETME (İKAME) MALİYETİ ANALİZİ YÖNTEMİ

Bu yöntemde yakın çevrede yer alan emsal taşınmazlardan elde edilen arsa değeri ile arsa üzerinde bulunan yapılar maliyet yaklaşımı ile taşınmazın değerine ulaşılmıştır. Yapılara birim değer takdir edilirken iç özellikleri, taşıyıcı sistemleri, yıpranma payları ve bina yükseklikleri dikkate alınmıştır.

Yasal Durum Piyasa Değeri

	MALİYET YÖNTEMİ (YASAL DURUM)
Taşınmaz Bilgileri	Arsa Alanı (m²)	m² birim değeri	Arsa Değeri
13675 Ada 4 Parsel	74.419,00	645,67	48.050.000 TL
Yapı Değerleri	Kapalı Alan	m² birim değeri	Değer
İdari Bina	360	10.000	3.600.000,00
Atölye Binası	60	7.000	420.000,00
Kireç Silosu	816	7.000	5.712.000,00
Fırın ve Blower Binası	1.744	8.500	14.824.000,00
Söndürme ve Paketleme Binası	296	7.000	2.072.000,00
Kömür Holü	35	7.000	245.000,00
		Yapı Değeri Toplam	26.873.000,00
Harici ve Müteferrik İşler
Çevre Düzenlemesi, Şerefiye			10.000.000,00
Arsa Değeri			48.050.000,00
Yapı Değeri			26.873.000,00
Harici ve Müteferrik İşler			10.000.000,00
Toplam Değer			84.925.000,00

Mevcut Durum Piyasa Değeri

	MALİYET YÖNTEMİ (MEVCUT DURUM)
Taşınmaz Bilgileri	Arsa Alanı (m²)	m² birim değeri	Arsa Değeri
13675 Ada 4 Parsel	74.419,00	645,67	48.050.000 TL
Yapı Değerleri	Kapalı Alan	m² birim değeri	Değer
İdari Bina	360	10.000	3.600.000,00
Atölye Binası	400	7.000	2.800.000,00
Kireç Silosu	816 7.000
Fırın ve Blower Binası	2.180	8.500	18.530.000,00
Söndürme ve Paketleme Binası	2.500	7.000	17.500.000,00
Kömür Holü	400	7.000	2.800.000,00
Trafo Binası	65	6.500	422.500,00
		Yapı Değeri Toplam	51.364.500,00
Harici ve Müteferrik İşler
Çevre Düzenlemesi, Şerefiye			10.000.000,00
Arsa Değeri			48.050.000,00
Yapı Değeri			51.364.500,00
Harici ve Müteferrik İşler			10.000.000,00
Toplam Değer			109.415.000,00

Değerleme konusu tesiste yapı ruhsatı alınmış yapılara yasal değer verilmiş olup mevcut durumdaki alanları mevcut durum değerinde baz alınmıştır.

Üzerinde Proje Geliştirilen Arsaların Boş Arazi ve Proje Değerleri

Bu değerleme raporunda arsa ve/veya proje değerleme çalışması yapılmamıştır.

Hasılat Paylaşımı veya Kat Karşılığı Yöntemi ile Yapılacak Projelerde Emsal Pay Oranları

Bu değerleme raporunda hasılat paylaşımı ve/veya kat karşılığı yöntemi kullanılmamıştır.

Müşterek veya Bölünmüş Kısımların Değerleme Analizi

Değerlemeye konu taşınmaz, tapu kayıtlarına göre Adana İli, Yüreğir İlçesi, Çelemli Mahallesi, 74.419,00 m² yüz ölçümlü, 16375 ada 4 parsel üzerinde yer alan "Arsa" nitelikli taşınmaz "VİŞNE MADENCİLİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş." Şirketine aittir.

7. DEĞERLENDİRME

Sorumlu Değerleme Uzmanının Sonuç Cümlesi

Değerleme uzmanının çalışma sistematiği, analizleri ve ürettiği sonuçlar kontrol edilmiş ve uygun bulunmuştur.

Asgari Bilgilerden Raporda Yer Verilmeyenlerin Niçin Yer Almadıklarının Gerekçeleri

Asgari bilgilerden raporda yer verilmeyen husus bulunmamaktadır.

Farklı Değerleme Metotlarının ve Analizi Sonuçlarının Uyumlaştırılması ve Bu Amaçla İzlenen Yöntemin ve Nedenlerinin Açıklaması

İşbu değerleme raporunda taşınmazın piyasa değeri için "Pazar Değer Analizi" ve "Yeniden İnşa Etme (İkame) Maliyeti Analizi" yöntemi kullanılmıştır. Konu taşınmazın bulunduğu bölgede, yakın çevrede sanayi yapılarının bulunmaması, genellikle tarla ve bahçelerin konumlu olması, sanayi bölgelerine yakın konumlu olmaması gibi sebepler doğrultusunda taşınmazın arsa değeri takdirinde piyasa analizi uygulanmış olup satılşık depo/fabrika bulunamamış bu nedenle maliyet analizi uygulanmıştır.

8. SONUÇ

Rapor içeriğinde özellikleri belirtilen taşınmazın yerinde yapılan incelemesinde konumuna, büyüklüğüne, mimari özelliklerine, yasal durumuna ve çevrede yapılan piyasa araştırmalarına göre mevcut ekonomik koşullar itibarıyla takdir edilen Pazar Değeri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

	YASAL DURUM PAZAR DEĞERİ
Taşınmaz	Yasal Durum Pazar Değeri (TL)	Yasal Durum Pazar Değeri (KDV Dahil*) (TL)
	84.925.000.-	101.910.000.-
13675 Ada 4 Parsel	Seksendörtmilyondokuzyüzyirmibeşbin Türk Lirası	Yüzbirmilyondokuzyüzonbin Türk Lirası

	MEVCUT DURUM PAZAR DEĞERİ
Taşınmaz	Mevcut Durum Pazar Değeri (TL)	Mevcut Durum Pazar Değeri (KDV Dahil*) (TL)
	109.415.000.-	131.298.000.-
13675 Ada 4 Parsel	Yüzdokuzmilyondörtyüzonbeşbin Türk Lirası	Yüzotuzbirmilyonikiyüzdoksansekizbin Türk Lirası

(*) 26.04.2014 tarihli ve 28983 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Katma Değer Vergisi Genel Uygulama Tebliği ile 03.02.2017 tarihli, 29968 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan, 06.07.2023 tarihli ve 2023/7346 sayılı Cumhurbaşkanı kararnamesine göre taşınmaz için %20 KDV uygulaması yapılmıştır.

Bu takdirimiz, taşınmazla ilgili herhangi bir hukuksal sorun bulunmadığı kabulüne dayalıdır.

Bilgilerinize sunulur.

Saygılarımızla,

Değerleme Uzman Yardımcısı	Değerleme Uzmanı	Sorumlu Değerleme Uzmanı
Onur ONSEKİZ	Merve GÜNEŞ	Mehmet ÖZTÜRK
Lisans No: 921769	LisansNo:409249	Lisans No: 401187

İşbu rapor, Vişne Madencilik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş'nin yazılı talebi üzerine üç nüsha ve orijinal olarak düzenlenmiş olup kopyaların kullanımı halinde ortaya çıkabilecek sonuçlardan Şirketimiz sorumlu değildir.
Firmamız, T.C Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu'ndan 14.07.2015 tarih ve 18/916 karar no ile Lisans Belgesini almıştır. İş bu Değerleme Raporu SPK mevzuatı çerçevesinde değerleme standartlarına uygun şekilde düzenlenmiştir.
Bu rapor inceleme yapıldığı tarihteki mevcut bulguları yansıtmaktadır.
Vergi Kanunlarının Katma Deger Vergisine ilişkin muafiyet, istisna ve vergi oranına ilişkin özel hükümleri dikkate alınmamıştır.
Bu rapor, talep eden kurum dışında başka bir kurum ya da kişi tarafından kullanılamaz.

SMART KURUMSAL GAYRİMENKUL DEĞERLEME VE DANIŞMANLIK A.Ş. SM-23-SPK-006 Balgat Mahallesi, Mevlana Bulvarı, Yelken Plaza, No:139A/43 Çankaya / ANKARA 35 Tel : (312) 287 44 00 - Faks : (312) 287 44 20 - E.Mail : [email protected]

9. EKLER

9.1 FOTOĞRAFLAR

9.2 RUHSATLAR VE PROJELER

ODA ØNAYI
		$\frac{20,20,49,4}{D E P Q}$	YAPI DENETIM ONAYI

			Nurettin GÜNGÖREN Tole ve Uygulama Payagist. Den Sich No: 1813
	2015
	BELEDİYE ONAYI




YAPI SAHIBI		VİŞNE MADENCİLİK SANAYİ
		DEPO BİNASI İNŞAATI
		MİMARİ TATBİKAT PRØJESİ
	arsa alam	insaat alanı	kullanım amacı	kat adedi
yapı cınsı	36869,00 m2	816.08 m2	ISYERI
B.A. KARKAS		not:	olcek	1/100 - 1/1000
tapu kavitlari ili	Adana	1- ölçüleri yerinde kontrol ediniz	tarih	06.07.2015
ilce il mahallesi pafta ada	Yüreğir Celemli 105	2- projelerin birbiri ile uygunluğunu kontrol ediniz. 3- muhtemel farkları ilgililere bildiriniz.	imza	SKY DIZAYN MIMARLIK MÜHENDISCH INSAANSMITIC. LTD. STL. Aschine Mark Library Collaboration Archives Collaboration Collaboration Section 1984
derse! cizen	3 Ashhan BIRCA N

SMART KURUMSAL GAYR İMENKUL DE ĞERLEME VE DANI ŞMANLIK A. Ş . SM Balgat Mahallesi, Mevlana Bulvarı, Yelken Plaza, No:139A/43 Çankaya / ANKARA 42 Tel : (312) 287 44 00 - Faks : (312) 287 44 20 - E.Mail : [email protected]

SMART KURUMSAL GAYR İMENKUL DE ĞERLEME VE DANI ŞMANLIK A. Ş . SM Balgat Mahallesi, Mevlana Bulvarı, Yelken Plaza, No:139A/43 Çankaya / ANKARA 43 Tel : (312) 287 44 00 - Faks : (312) 287 44 20 - E.Mail : [email protected]

THE HOME OUR WARD ROOTS YOU DOG WINDOWS CO.		Certificate of permission for use of building	A Faguer HORAYAD	Newspaper for		116901034 West Allian Mary		0 8 p. e. 3 8 8 9 19 $D - 19$		SAMP 10
ADAMA We		YERHADA Oriente: VORESIn de Iminoso	THE 24 RIB OF LI	THUR STORES	DOM:NY	Lance		South	$ 1 - 1 $		California
March Caller Ltd.	the air of prylode. 155			Statistic	COMPA IF CHARGE IT IS SERIES AS IT REPORTED IT ASSOCIATES					This application of professional states of the air
ColorStrake on Mason River of CODING MOUNT		$2x\ln y = 10$	INCORPORATION STOR WITH	D.M. L.W. A. SWEET FR.		* An independent of a		JE for print sharped		TO WAR A SAFEKEEPING
Guidelines delected Manual Countries in such and Disks		vanisher city, commission	BUT IN BANK WORKER Article Links	IN THIS VISITING		Of the man charge in		21 International County SCOUTH)		EL NUCKWHIP w 20 Territment opportunity
J'ALN Klestic WK.	D HARVETTO	BUILDING course.	25 Pers (explanation) 36 EA 2011		A Character Har (1.00, 00.00)		District Constitution of the St. ATW		xa	Xiller in elser
those as a subsymmetric to che	K. Co. of The Company	UNIVERSITY	21. McHood Approved East SOBRE		The automatic communities		20 Palar 11-Jan Korean ROMAN RESIDENT (AM)		34413
Yagn Sahibinin		Yapı Müteahhidinin					UP A 20 YOUR LEARN	Santiye Seferin
200 season and 10 residents www.communication.com Discriment to Communication	$\sim$ 000 INCH	State accept a serie in the curry NAME AND COMPANY						ROVECRAZZOOJA ROMAN
22. Dec. Mr. Jan. Mc (dr. m. m)	$=$ L'Audient	SY/CALMARYS Kings					ALCOHOL: 31091005612
Divideo -		Mit of a screen diversion. SHANSA			a support on SACTOS		INCURRENT $\rightarrow$
No. Zan en:		stiffe published by	HASSMETIME VANOT!	Account American AYN	OTHER WARD OF THE ALLOW YAWVEISAAI		X-20 U.W. C.K.		In Falling which A SANDY.	SESSENGER
Crimeline, V. Society, No. 1950: No. Society, N. S. (1950) 2000:			CONTRACTOR OF A CONTRACTOR		Kutolis KH 50015 September Kab 1 No.	75:468.52	RT Videos STOWN.		There ever and car built of understand	北京商
Balge Düzenlenen Kısımla İlgili Özellikler.			Yap: its light Ozollikler			Application (ACDA)		ANGEL WILLIAMS MANG		at the sales and the
Advisor and Control of the Control and Adviser	$2.16 - 1$	STEART 141	Shipping and and		An injuring the literature of the set of the Constitution of the result of the				XV.
1221-12850		219	Collision Motives		While dig not to merced to have sold releasing			C course in a fight		SECONDO VIENNAIO ANNO 3142
			ATTRONOMY WAS IMPOUNDED.		The Local Graph of the S		жī WARRANT CONTROLLERS		XXT.	National control on

			Primary shorter a car planning on	w	22,000 minutes or a club, payable 6:000			When will show parker dirth.		The Angle Road, and Holighton,
			NOW TODAY TV Volen in Links		The state of the world of the state of the state of the state of the				VAND BRIDERY CALCUM CITY	February (1)	P. Fox Are will card.
Torial - 1255-5199)		118		Ur:	VATER			tarkla		$121 - 31$
Yapının Taknik Özellikleri Street, St			Millengeller	20 Drift College of Australia	STER MONTH		LONGIA CO				U. Chronium Lide in
TWO-RESERVED DIRECTORY AS REPAIR FORM $1 - 10.04 - 1$ Displacement			SAN 2No oklays w	LAMYOF 206/296 9676	STAKER OR AREA		328005			TUTNY/W	COQUISITY (Personal)
as authorized and contentation over Shirton Strauer Director of		$-4.09 - 50.00$	Stop a CARLO AND	Die celessi LOCAL CODE	Закрытора.		13,500 Archives		EVALUATION	$1$
STAIRS. Princed Bridge de Carracte "I see it als	$\mathbb{R}$ A Mouth Avillage Dark		S. Morcer- $2 - 14$	DOCUMENTAL Forma &	LUGION When the automobile				OCAPY
1 14Y 30001 $1 - 228345$ distancement in contr	IB STAN .	E ENNel 2 PH NISOR	Store Car	Charles	$-2980$		20%			CONDITION SHUMY CHAIN
5988x	Slow Year		PARKY SAMPA	When they ONCARACT:	ALACHE SAVA		34,5946 COURSE INTE
Tariffice Country ALANDRIA	AT ASK CA		D. Water TERROR NO OR		D. T.Debribok		E Hald Stre			KENNY COM
		CONTROL CONTRACT LANGING TOWER								S. Utra
vannast okrite nimi in tomm skenin kun menselles in astantekra on opkanen men nimin and antaren se manga 1995 kuiste revenske eels tande olik akt al lenkom lankin, oto te mense aralle sellare ta 1972 van alle men kat te ge
Yapının Biteri Kısındarı İçin Verilen Yapı Kullanma iz a Bolgesinin					Konut its ligiti Özellikler
SADRIERTH $25.50 - 4.1$ $\infty$		Margary.	SEASE MARGARETA			$\mathcal{B}_n$	D.	Students and profit and aged	٠	$\sim$	UPERM
Allmost Alexander		$\mathbf{w} = \frac{1}{2}$		VECAN ATAL
$N = 411$				If Park Militar Hyre.							贩
and the				TO HELMON SCHOOL

DEVOTING MARITI- IPARTISE WARRANT		Certificate of permission for use of building	Schemmerhands	National Communities		141596826 Victimal world's	2 Norm Ave Min		Litres Vez.
2.00 per vertices used in cultural AZANA	Boy.	VERSIDE	To December 2014	See c			SERVICE	$7.01 \times 10$ Elancowner	STAW Sections.
Kits		Heindow VOISON ELLEUNIST			Objects and a reserve the second				ATALLE DISCOVERY TO A RESIDENCE DEL CONSTRUCTION OF THE PARTY OF THE CONTRACT OF THE CONTRACT OF THE CONTRACT OF THE CONTRACT OF THE CONTRACT OF THE CONTRACT OF THE CONTRACT OF THE CONTRACT OF THE CONTRACT OF THE CONTRACT
CVIEW Harvey periodic control with a control company		traura teleminology #5.	FL SHOLLMAN WH		or design listing to	the part years with the fire	FRANCISCO MACHINE REGISTERS CONSTRUCTION	WASHINGTON AN	(The General show), La Th
bacak about buyer Mayble considerations. SC		CAMMIA III	OF PERSON 16 Flasche Grade bereit	£ì	19. Inc. et refinir lights.	50 That Line of Hyunder		IT Relation and	25 million or a
Ste in $3 - 104 - 16$ Giovanni	SPA'NE ME	Yazıları- ve sizmini- WIELA NX	Shew and Science		34. UCO report follow to 1979.		2010/07/11 All Tappment betond that		a) Stringer and painting
COL	×.	0.0.06 1. Sales (Pol. Low Editor/Com. Inc.) 1227-4-14-line	100.000 20 Tales and 240 M 120 14 H H		Lixonia EXPAND MONTHS IN REAL R		TRESTIC 15 November Callador & America		204 STANDER HARVES
And holders to be refer what service per-			1749.000				AND A. LOCKER-MINE Santiye Şefirtin		FSETA
Yapı Sahibinin 31.AL MADE United TIC KINN IN		Yapı Müteahhidinin What says at an early fully reflected					MAN WORK UP BY INA EURODOUC MONTH
SANGU SIZIR VIDIG KASOVININI QROTA PARIMA DO AREAMETRI	$-2.01$ Facil $=$	DISPOSITION CAPE ALL AND
3) Not object the Allies as	Saban	GLOVER DIRECT NINE					P. L'UNKES ING DOOR
STARK THRAYS		Abscriber internation $Z = 10^{14} M_{\odot}$			Website contactor DESCRIPT		44,000 million WWW.
美型語 Salisburg		40.0 domestic for	at backup at lat. MESSIN	42 Kiloma and 2	Communication of the communication AYN WAP! INSAAT		magical letter	BOXCHIVATION (8) 9-237	515cmm =
COLORED MANUFACTURERS SAFEKEEPIDE FROM HET VOIKON							165612		55,0419
			$\sum_{\substack{m=1\k\neq 0\k\neq 0\k\neq 0}}\sum_{\substack{m=1\k\neq 0\k\neq 0\k\neq 0\k\neq 0}}\sum_{\substack{m=1\k\neq 0\k\neq 0}}\sum_{\substack{m=1\k\neq 0\k\neq 0\k\neq 0}}\sum_{\substack{m=1\k\neq 0\k\neq 0}}\sum_{\substack{m=1\k\neq 0\k\neq 0}}\sum_{\substack{m=1\k\neq 0\k\neq 0}}\sum_{\substack{m=1\k\neq 0$
Belge Düzenlenan Kısımla İlgili Özellikler			Yapı ile ilgili Özellikler		When a significant with considerable with a closure		X-we will be deleted		District of the special
$M$ for the $M$ and $M$ is the $\mathcal{O}(n)$ - $M$ -particle $M$ . And $M$ - $M$ -particle $M$ of $M$ of $M$ -form $\mathcal{O}(n)$	15.045mm	$\frac{B}{\gamma}$ and $\frac{E}{\gamma}$	When where the						w
1202 - Deem		×	ALCOHOL: WEBSITE		the control duties of the control of the control of the set of		ANTIQUESTER A WALL		Willows (with a short by
			T.Yapan siyalarinin den at sayini.		2500 mm plank and analysism.		SP. K. S. S. A. DO MT. ROSSER		88 Card Istant

			1. When we call the latter space space.		27-4 with selection percent and		The many course of the		Class SE AVAID DET.
			1600 www.bi	A Remote A	(This direction) is the content of the		Off-Systems and publication	Curia water inakver-Tic	PURPHILTILE	BEFANNATING SCHOOL
Index 1202-042031		ż.		YSS	3.413			2600	Art
Yapının Teknik Özellikleri
Address Madre the analysis and a committee and the state of the			B. MAIN! 77.884	FREE-REAR ARCHITECT Chase		CONTRACTOR THE RESIDENCE	по двоевом.			LE Cours Geter
$462 - 6$ SIDNEY SACROSSES Midson a Area). Walls plan has 1984.	F		/ / No ratages. $50.6 - 0.4$	2,546 - 400 - CADR WORCH		MA M. PATTAL	$17 - 4$ TOWN			CEZPROVEDSE (STRO) experience content
EXISTENT RESIDENT ALDER AFAIR TYGHAM			SEPARAL	CREW WELL		STRYAL-RY	CONTRACTOR		Citation Mile Chatta
Lives Elage 39%m Al Sank St. Comp (A) (b)	Jx	A Standard Mich.	COLEMAN $7 - 4$	BRIOGRAPH AFR W.W.		21 Days Dollar March - Dave			SA CONTRACT
Listene TUNICIPAT.T SOXAYANAS STORAGE	LDone per Wave.	SECRET ADIMA	Professional	GONAGEO	TEXAM		27.36		TANKIN SQUARAGES
Ship and		ana say bullation	5. 3.4 1 A MANO	37,9790 Stune	$-315$	$\exists$	Line Пельма		SARON'S
图 мания светов знани гост			TYPERA $10000 - 4$	$\frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{$ INDEXAN		El concoso.	El secret		SALAR THE R. P. LEWIS CO., LANSING
The artists of containing		T		$20 - 12$
. The comparison of the mass test conference of the base of the state of the control term and the constant of the state of the state of the state of the state of the state of the state of The comparison of the mass test of
state k telegran medicis witniam verdings agent a agent agent agent throw agent the development about a train termine in medicine bythem
					Konut ile ligili Qzellikler
Yapının Biten Kışımları için Verilen Yapı Kullanma İzin Belgesinin SURGER 30 Million III		XLOW	ISONA WORKS					Williams and controller policy and		SATIS
$18 - 11$				when we				35	31 TC.
$1 - 24$					R. M. Altr. W. Alan Garden
$22.34 -$ CONTRACTOR
					WE DEN WW RESORT

٠ KILLIN	2 Detroit of the city me lower. ISANA		RX P.M.	YOU COME		EXPORT OF THE	Carl Texas Communication SYCHOL MARY ST	$0 + 06 - 17$ Chris de workers	crashed ac	College A mine Service	T-Kalma laint L'erinne	12Ja photos Elenandrewal
Neke Hallah	Winterstate Market CEIROLE					Anven CONSUM	200 mm older 15 Family B.	Little Cold	TRANSVALL		w	1802273
	New York Technology and adv		Matcheller for cacal MANKHEISKI			Alter Issue	Turnberg for tal	Chairman Part Club Service CARLO CARD			Channel Commercial SHAVILTED GLESS ALMIT	Those was a Gentle
Mission	Call Holighteron (poz. 90)		Daniel Bol			Laker T Cust	ESSACATION I I Short to Shake	X Troubeut Griph Index and $-10000$		VERVICE PT	21 To be found for great for the	22 Tenativellingen av
AP whether	40.644	Chandle	MOULE SOUND		TENTINER	CTEM $ $ is the $\alpha$	The create LA References	23 Site was come and any property impulsively been			25 Family residence a bray	xu 20 August 1987 St. Mile
	Add							HECRUZ	24.00	DOC	CALCUM	3706.23
	Yapı Sahibinin 21-44 Mode at car - TC Mills an				Stable and he of the U.S. Medicine	Yapı Müteahhidinin ili Taliff alanın					Santlyo Seaming
	MORPH STORY VEHICLES ON YOUR USE OF SINCE YOU CARD IN YOUR USERVANCES		COM The Views		TURNAL ATAN JOIN GROUP						Charles Company A.P. Banking Wallenman, Inc., Non.
20 Each Helido Sent Strike and			COM	SECURITIES WINDS						ASTO Minik co
Tones knee w					34 Dept College Way (Baren Lau)			Savegia-Miro		TRANSMIT Adults station
		RANGE LE LA CALLE	22/03/12/29	2155566 Williams Waller		57 Sodey're brite	SENGINY WAS	техника DOSE In Ministration and		256461	SUBSIDE CORP.	45.000kg por la la iff Kideyer en
				45. Side was a true		18.09.2817		советски денью. 41 learn		MASS	1505200.
Excess of the 100000							KOPPERLINGGLY 218 SBL VOLTE CHOPSTER, 2 YO VESBER ASSASS.				TOROS NALE TRISO DA ZALOĜI LIBITAREA BUDS NO: 42 K, NAN NO: kalpurantiko / ATMAK	AUNCH
Strummers 2-Sura			Tom Uczenienan Kismia Laili Ozelikler			Yapı ile ligili Ozollikler
The The Manuel Municipal Property			an welcomed the materials and			3.000 percent sey to		Schoolcating an Uniformation, St Yaters can as an optimistic			Million in the standards.	Основные интерес
Middleburght				in.		Without younger				218		200
					s.			14 The W. H. Broad off OR 1891 GLA Goda Harac Henri Arm Hought		ALC	Withinkinstown and	Al-Ratin's painting and should be a27
						50 February Rouse Blood East		ALTWORTED RELEASE AN ARCHIVES		Ca Gipt in Japanese chairman		Millery Statistics
						SV Committee University Committee		as the wine related a pleasaly on a
											солнали поветулянодник.	Silveston y Australia
					r7	71000000000000000000000000000000000000	COLLARS INC.	Schloen area use. Out		15 THE INTERNATIONAL	Of Adopted Later an index: $\mathbf{m}_1$ .	CUSAN SUBSCRIPTIONS 241200104
VELKY TIGHT-Depth				296			滋	autub.			3/12.	源信号
Yapımın Teknik Özellikleri Numa Sean						Schemeler		public sale with in 14 Payments on Calent
			These was kinds (25-extracted ) (20) higher (4524)			LAISEA	Little ad			17. Schwerz		3.1/30 production
Subject of Lines Million of America's McComillan Palar, Office		Altima	Ħτ			2 Each Casy (20) 2 Dogolgan	Sherp McAver $-204$ and about the		T MAM TO TAC	12/680 12.00		LEXIVATION 1.1.1.Concerti Freddi staten
ESOST .		Thomas Change Shopping CYEVA BACA		LEARN LEEWIS		BELGIAN Саманиевой	EXIDER SCHOOL		TVer Pron	SPAGA		Silversion Street
Reflection for a given				MEDICATION		UNIVERS	CARDO danee TENNIS	16	49 Dayse Dean Madons Cine			Building Street
L'orwister 3 Glines istradoru		2.Seban League	1 Doğu gaz Show	12172	Colorado	7 TIMERA Is Hanna	Transace	TEGH			- Table	LEWIS
DEMANDS				Sharraki, Littleman		Avenue	William BATOWAY	EXTA Slow			CAND distribution	EMimo Riferi Distances
						C Fundance 121 TAI (A) MANAS	Richargh marshale CENTRALISTS		The album		El Sure Francis	STAND DESCRIPTION
Dimitri Listena Jakoven		At www. Historican	al dalk la	Construços 2Faire@		$\mathbb{R}^n$	$\sim$ $\sim$	1. 95				日本
Yapı Projeleri									Right to
di bi estate		BOARDONEL			BYLIC MERCIN		Accumulation		WIRK DC			SHânge
Hitler OF 34 20 LT		23.58 (4-9%)			10000304		35402				endore van die de diesekse alderen aanverenig. 2013
OWIA 220226-2		*CONTROL REMARK*			210103010		SCAN				aragan maani ayaan na ay sacaram iyo caarago a Liga runan
2004 Arabasti II	FINK	STORY DEGLA			malataring		9700		koletilasin ibu (295 br. vo. 25 ki supundus) Montantarki (2008)
Vokanik Titulier 20.03.2019	MDF11	SECONT TUNISTI			1426141400		25505				JAMAS A KANA E NISE SA, NOV (6 K) KARI NOVA NOMAR I
JEOLOGIE Students		CASE ARTIST			20140620903		INTER		WITH MALE 72YZ+ GK THOUS SEWERN FACINIA
JHWUN 0.00 2107	PROJE	ENAMER TANK			Wisstrac		2,75				. Dedica erikan penerus dari penerus berasara t
*URBECOM*		AL CONNEN			3643645472		(26.71)				2012/18/2012 12:00:00:00 TRUE SCOUTS AGAIN.
$8 - 2317$
$-4\pi$

Rows of Microsoft Admin ADMIN		799	YUNIDIA		STORYMONTON BATTERY OVER 27 or lays	13. Hanovergers Trogesters	700.14	UCH ALLIN	92	COLANTIA Alexandro		12 By Arrest W
Dolph VOID 000 0415 24700 BERGER		HSI			13 Yeridah 4 fishing	EDWARD HOURS	China part (1903) 2019 COLL	26:00:00:00	SEMINANDRO	IS American designation	20082012	The Communication of ALLIST
SEVENO Milled for Mayout State Address and Motor will all		Mattalle listminister p MERCHEMETOWA	1N		3.56 (1991)	The margin ILV-Marsh mosa	IT Panalisasch plan anas heltil $-\lambda$ in the			E.P. president for the company and moved MAKED TENNIS ENGINEER	Hiera	(3) Nissingham (4)
Camillous horizology	130	Dansche IVI			B-levil 7. Magick	VOLTAGE WALLAT Schenzepping	20-Tags M Ltd bag int visit him and		21 Task letter betall later			22. Tap a hold pages re-
Invad S.Partor Me KAIsse		Maybe aut 5 False Su WEIGH MA	ПОСКОКА КАКЕСЕК		ETions	of Myakilovin	FORESTER	21 U.D. recoverage saids 24 minimum residuals biglione	14.00 2617	21 Forseys in an allies talk	SOM	CERAMONIA
908		n			Faction	TATIAGNOMENT	OTON INTE	Same the		$1 - 100$		03032
Yapı Sahibinin IT AD ABAR JOVAN, TO GRALIN			Yapı Müteahhidinin 31 Ke reveluaves 10 Ground							Santiye Sefinin
EXPENDED IN VIOLE MUSEUM IN SONNTABILITY.		Civil Spring Value	TURNA ANNOUNCEMENT							42.50 super crystal TIME!! CAN'LISOOUL TRUCK!
20 Bugs winds very cares as:			20. Odk skill set 10/05/9						43.YO KING NA STERFORMERS
IRVeg univers ISBUE IVIAN			34 Debt of Digital Art Alexandra pagnum				20 Kingdidness of IDDITION		45.OW MEN 5000
$\times$ Park CABRIDA MAGNAZIAN		TEARE	Schottischen Β.	07. Administration for Véasavor		WEIGHTOTO	or way in a strike that way to 0001112084355703		ALSEMAN NO.	46 Bollegne Santa 18.05.2017.		47.3ccleples to:
URSIS		HOWEVALLES VEHICLE ON A PARTIES AS Well Since Seven but Kippy & Highest St. Hamping MOPRA, I was assured to this MANAGEMENT Research.	all these way of the				4 Lupp		46,4dmm			ABUSE
Jenni Sochinnal Roban Meski Crizmi Baken Yanginizipotte KATIOWED										TORDA MAY TANSANG ANGKOLOGIYA () ALOM NA 4-2 QAVAMAD (2-QUOLOGIYA) ALAMA
has Act Form Ouzenlenen Kismia ligili Ozellikler		Si Kulturia anterio gon numiti. Vici il Bidenio bolini 22 nazi pri provinci bolini			Yapı lie İlgili Özellikler Subtroving wine		M-Yapete bağ result bağı valıyar M-Yapete konu (birim (babe) sayısı
1251-Senty			88						25	Se nie sin tatus stelle or	301	57.5 en (herarikaldigna)
					Without places of		Millingham redemed oblast kip kip for hoping the allowing determines of		80.	C. Toolah tabar siste vals	337	Offenbergen front daning.
					of might systems at the ways.		36 million again for small for resume		15:Yapet a tablem katalyse		Billion and payers

					Windows south as all villages and	M(4)	2012 Washington Professional Control (MC 2012)		У премор торгов друг 34 37			at hostel science that
Toola's "D31 - King's			5är	PERMITTEN		17. Caprice product Thirdrepol ú.	Police and a 201122		(1) 作用电电子电子传输开启	Михаили доволовых ma		27 June 10 Seconds for Impact velon (TC)
Yapının Teknik Özellikleri										あおの		263122
(1 strait date)					Victorian an	Mithida College Annual		Ministrati Televisi sedan a
TMenter ethnicologie 2003 to sale bel ISO GI au when		G. G.Klera	Statement State		1504 LACIDONA	1 Domini Construction		STOREOGNOM	EN DROKATIN La Keise			CELLS WANTED 1.12Poddi salara
TR being Amack for an materiality TISM WHIT	2726-61	Allegation	CPD I A-ALL		Story April Contract	27 Avenue L 4 Kapita Clay at		EXPERIENCE	10346 Division	4 Yacamieri		http://www.ali-indebalatea B. Same
EGVM DOSA A 36 Term Selo	[Filterne]	XKigin 淑	III. Security, Value Citys		CHANNEL RESEA	NANOSA ANTIQUE	A octos
1 Television		125mm	Support of 2188		17 WER	Indiana	1804	KOK vs Dr. Jr. Verkins Dim-	LETVIN		Bill Digeston Linking
Stone keleters SPATING		A Kurak SFellon AREVOLE.	Coleman C.Terman		11 drate A.M.MAD	ASSISTAN AM, Model	1670 CANAR		KAYW		2 Market Solaria Division
$10 -$		PIT			PERMIT THEFT A MINUTE	10 Yungar, de savier IN NAME OF STREET	Call Color dels		Brailtean		Wildford SHOP OF WHITE
Silone Cesa 1.000 kgs 1.2 Angeles/A		KI ZAH M SPERIOUS COMMUNICATIONS STRINGS			ŶУ.	$\frac{1}{\sqrt{2}}\int dE\,d\mu =$	印刷				2.800000
Yepi Projeteri			Great Control of the Control Candida
ROOM WW West 1		K. Adriandi CENNAIAE		SCIENTING		Ender entry		MANTE		ERGINE MAY, BAR SA MENESTE BUDS AIN MUNICIPAL. EM R	Eilean	$A -$
05:04:2017 AGES		TARRIS (ST., US)		WERNER 145/0453342		39,833 30.44				A 19 July 14 Money work for top, the Back 1980, 1981 C Port 1980, 2. Edited a large re-		La
153,000 0517 Galde		convision.		2014 312		Minn		ENFINANSIAN 255K AD IS DRAFIND F
55/01/2017 Great Millet 33.07.2617	MOELLIFININ	WEDDED TURKLY		40040.400		25.00.5				. 2004 - Andrew Marie Marie Marie Marie Marie Marie Marie Marie Marie Marie Marie Marie Marie Marie Marie Marie 2004 -
ROADS MESSAGE		COSE GROUP		SOUTHWAY		BIBI		curbe was visitorial of the monetary states.
36041230	PROJE	POUGH LAY SAUL		10040305708		5700		nor recenteus), monter d'acos sociét sur un a. En destacles
12.28-2016		ALIGENMON		Strategiers		1959.		BY ANOTHER THE SECTION AND ARRESTS AND ARRESTS
WANTED-WAY Shower
$11 - 24$

TRAIN THEORETA (Y) NORTHERN WAS Single of the state and one					Children's collect TYPE) N	TXR (Storage)		Interviews with a O f.O.Ca. 17		12.4 m m 95		建築 TURKWISH	12/41/14 =
2010/47 Doch *AMERICANS*		s KEV	YUREA H		AVANOUS	It causes		Stranger, and size.		Difference with		- David Same Directory in		"I demonstration or term
HOROCHES JOINTS! 8.12M					3.Yezidan ARCHIM	12 Torgettilli	12 % decay 6(8) (10)	ALC:	ICPs winy with new club.	29.03 2017	CAN FOR ALC NORTH	65	2002-2015	Chateriale Sol
DREDIT Materia Depois 3 des métropolis of rend.		Makale Meters locals. MONAK MOYORM	14		[3 Kid Linese]		14 Medina taskus	and was him			BANAN TRAIN PAS A AND		34412
CANADA MISSION COMPANY	52	Dykto.ro 76			P. Britt T. Cept		10 KM/W mode Classical Dia	WAS SITE	Statistic terms independent to the 1		11. Test brief beigeningen 1000-2011		5964	Scrippings = pure
SOURCE 2 Fata Ve ANGER		16.05.95 IRANGER WEBS-Mod	Cacinag cos sin		$16.5$ K M Citibus	Standards 38 Behov, Suren					22. CEO monta complaints of the basic in an abilitation	25 Plantener in paint-to be at 2018.		CARLA LICE OF THE
铋								VE AL 27 A		and the land of the con-		ON		O7.06x
Yapı Sahibinin			Yap: Müteahhidinin'									Santiye Setinin
Думары в нас трено из ENTEN STOCK VIVAT DASENGLA		$-10x$ Kary.	35 All scylids at direct C director TURN AYAK WALLARD									CARDINAL MYAN Interigationship lapses.
20 Felji White mig detected		Yadam	20 Oct 20 Oct oznes								STORIAL N 198788812
26 May 18 W. N.			54 Days (6d) (\$1,446 S) cannot act Arnesa					on a british WASHING			44.000 mil.m. 2006
XVISNE	Company's		White America	18.36.25 th	Systems and a	Sill interesting the		zervan müsteres jehiselgeria 120111209-339732			or loa anapa's)	1700001	40 Sockepie Luiz	A Stoppene
THE REAL		DASE	So State can street					4'JYEA			18, 66, 66			19.5409
Sercon V-D-925 04 23 SULTIME		Mar Schr George Ban, States it is a world in Abertal 1793	MEDULE 45 (\$8000) A visit care we want to be aware the third care of									TOBOS DAN THIN DE DIEGO, MITELO 2004 NO 40 K, VP, NC 62014, 1994; 2004)
City St. March & Lon Louis sucha rearm bozenlenen Kisynta hallr Ozstakter		o Viendiga (ASA			Yapı ile üçili Özellikler
1525750 N. C. Abondo and a series of the St. beginning bolk with the state whether		Si Dearn chair Callad A wird U/B			32 Beneti crossings			Million shadow with many and Abilitaria strut since 2000 Matter			US.	Mine within direct.	m.	Show insert date in 21
1351-Garant			18		50. Тожен украинули.			29/Tapiers between of Ornes and EB/Technology Allen exchanging as				6-Today lesendered).		Collection assembly to a
											SAL		821
					CDY appropriate and all signs.			EXTERNATIONAL AND INFORMATION			is a state when you?		COURT OF MOTOR
												Dr PO Member craneer in state for		(2) and Cathylican (3) 101
					William a photosum paradophy.			Climates so from this yield did y to			hъ
					CLYsonic wish	$R$ is a rigidal.	Faird makes	TTLY	NYHER KANS		ramapel a less depen (TL)	North Art and county		(Union outstanding the series) WINDOW
teace 121-9each			59	W			巡	TOTAL ST				13103		101450
Yapının Toknik Özellikleri Poundance					24 Textural			(SCrab Kullene) Alerlen PA Yayun (Taj po Statel)
Cheese who double 2000 photos			AKANACIO 1500		Control		1 ALBARY		1 library (Strom)		TT 7-low ex 10 AVENUE			1. Upgovinnan TAXPANEMOR
EDIORATION Automatic Availability of the Christ		Sucha ⊟lv			$-$ politic branches 30444		3 mary as show 2100 0400				12.00%			T.T.1 Course Hade Merry
Disager place Deplex			ATPH SCHOR		ADidre		Adopt Wales		Vingea (Kagin		SPreable		system and a series of the state of
AGOON SC Sept Au True Sec.		Trans Blogs	At New Walk of World Inc.		ARIGHTS OPEN		Skape color KWASKA		CHA SERON STORY ON OWNER DESK				KKIDSKYM
t.Templeton		Telephone	FRONTING DOG		CTAND IL		STORAINA		1 1294		2 2 1 kg is		T-SKKWA	SALAD CHAME
Acker Linking Защаные		LANC 4 km/h	1.4244 DECOMA Skat Year		Altown HUMMING		35500 в этократа		27n Chang			ANNO BOWERRY	3. National
- 3					CONTRACT			D.Vergin virtuoletti	T.Demobile			1 affirmat	CANAD	E ENDITAL SYSTEM
KOONECOU SAHUUL 2000 KW		32,486,90			CLOSE & WHEN		di Wana hecesa $m-$		Cole				$-10 - 104$
		STEMMAT STEMMAN JAPANESE STEMMA
Yaot Projeleri Million Mills		20 Advertiser		\$1.TO delive		o qui sal no			Billiams				St N33
News. 25.04.26 m		DRAWEL		2818040240		2152						LINGER WAS NOT BE HEREIGNED SURFAIR ON LORN DVA.
Addis 1705,000s		TANER KORT LIVE		CRONOM		SOP4						. Magdalenna skamisk debutavare med Kapisole. Magdalenna
Date: Trix aure	MOELLIFININ	cents opt.		MERGENZ		SQLS						r ing hagan pan subge an antipanenar r. England op Cera
Metana Types 50.00 2010		HANDET TUNNAL		412-314-32		2500						PLANCALBAN TAKIN, NA BIZANINA WAARAT! DIER
2000.01		DOOS AKTINE		2014/07/00		18131					TAT HONGH TATITURAL ASS \$ \$37 YOM / ADVAN-
2010 3017 $1 - 6$ bit (	PROJE	MATCHER RULLS		NAVIGATION		WE						. Servest about a minut britannic of a la communi. Servest about
2.0666 GEORGIAN K		доскоми		55142545472		LESS						CHAPASA MORT KITCH SK, SC, EDDITION FROM A
100200.00
$J_{\text{max}}$

2.5 de la venta visage la solare AQUANT Painty	whether the policy of	significant was formed to an activities of fice. $\mathcal{W}_\mathbf{f}$	VUHHAM		FRAMERSHIP STATISTICS TYW ANN 1. 2 Yes der	YAPI RUHSATI / E. Kail Bridgery Lit Dicessory 12 Cow v dettito	27 O.S. 1 7 What do a may be the	DR mitro	95 Hane system sete	1 Remoted Service $-2\pi$ IS Narkwarens	10541333 Committee 经后来成果文件选择
Drive Way Mat size may be down as for part of the entity.	WERK SINCHER HOMEST CEDENTA	Main linker am body MUNICIPALITY DATE	306		4 Library BAMBON STARK	12. Telescoc 14 Morack world	MODELL Financial per descende tarni $1.10 - 1.0$	26.0002		10 Fastes cast when their MARK TRAIN FRIALMY	29052010 think with a self-on. 3003
Cardwill and reliability Craft JPAM HC	4 Mark 1 юï	$\overline{\mathbf{x}}$ Deployment 200 Mertillal Shandrise Little Vie n	Midwaubourney		Call Beye Billy Mar 104	The Michael Seconds 1931 midsoukray Light including 150ergs devie	20 Dick, MAC 34 ON 2006 GEAR 100221- 23 Of Disable original professional mark includes 75/8/2014		(4:02.3017)	Titus and provider 19 Foods was legon in hit was taken	22 Terminal Department RH SA RAPINE WAY DAYS BAR $2206 - 2$
Yapı Sahibinin	TOAR BOYRO APPARENTEN MAYIN		Yapı Müteabhidinin 30 Dentschaft unterstützt in der der		SERVICE		TILL LAND 1200	CONTRACTOR æ		$-14 - 17$ Santive Sefinin
EROS e sincola plana appendo la DROM secondo de Angelesas Brancagna		Cost $\frac{1}{2}$ Carry The Patient	THE CASE CASE AND							NUMBER OF STRAIGHT SMST CANONICALL RESIDER
26 East McAly Hind Gallery and			30 Oceano, no- 22.025 54 Self-Book award darker act				AVENUE ARTIST		12.10 No. 1.41 VATINARIZE SChool
29.94% shells ret A120 220	SVATA		DIANGE Silkerino eo		N Society on any.	Bi-Richtgetrauer	1000015004 Roman in Seat will you can go be		71443 C Styl U sed un	46.60kbcarrs in thi	COMMERCE
K. Sncon ViD. 923 341 05		FARSAND SASSEY YE FIOARET A. V P3246300	80. Sie is easy stress	1100.007			1001/1209/03030 of feran		ULAN B	MONDO	Kilman
		ter sehi tesm kok saday ata da bi sh-can that li ye Milat kuliku Meser takimi kuton kumshmitin				APPROXIMATE CAR AN INCIDENTAL ARE STORED UNITS.				TONTO QUA O INVINCIDADE CONSIDERATION	on
Ho.169 - Silveder to analysis promptors. STORES		ma 34 Torm Duzenlerich Ristmia Hall, Ozellikler	CONTRACTOR OF THE MOTORS		Yapı ile ilgili Özellikler SC Dental Northern	44 Years hidings to be seen 12. Yeards on a principality says.				SC Yapın vrabar alaransası	STORES MODELLINE
IND Ones			$\mathcal{L}_c$
					St. Today, ap. 9700	SV rapids agents total entre a starte de electricitat (novembre)			Kar	53 Toylor Marchael (CZ)	62.Topkin yap Impan akrainsi p 627
		(9)	w		53 Year han you college to lead anywer		44 Figure 2nd and the Short sweet		68 has makeled by when		DC Birth Ratchisoner
					42 Alan an yellow an except offer		ca. Váprina vyského udobně jejinského začíne		ERVision kalking developing		IT involvements that
				Thingshot service		(21) Christoph Zatapangaca	Milliam engineer		STORed and no gentle	*Notified portament*	21 Auction Western in a browned
Letter (CNC) Director			38			üć	mo 3600			TIP/E	i (1) ingle is 30890
Yapının Teknik Özellikleri (Cladies de la v					SATISFIELD	15 Octo, Autor: A Wales,		s (B. Pastel of Chargina Medical
Little with brokering for SDIGWORK		ZOPalo ulctili D. Salukovat 1 4.5sta Alders			Listens -The Milens	E American 2 Entry Robert		District Karley	2010 Mellan Service 15 Units		I 1 Certary of alleger CACITA ROAD ELSES
Hine shop falside Val Ori Norwal Zhele		VOISI and	ALTO BONN		BD ebloat RATION	2. Antonio deserte 4 King of Library		Albamistable	$12.00 -$ STYNAMS	Cray autora	CO Degale (Pada Lukev) STESHING
Silvers Without Pal Trento Sedi	CTH'NG	5 Aft.com 1994	VI is say for make color		F How me $167$ mm	I Different close and STERNING	3 a.C.	67.0 Min 0585 Pacific Grat			M Triplet
17 cmmole 3 Semivileons		SSORW NASKA EFORM	1 Dugas in 14114 CAMERA		7.Texts in ALL-SHAKE	Control de la Charles	Driver 2414		7004 AArons		1. Little King 2 Market Street In
SNApine 15.		Jτ	GTNTAL A Scale Fords		Assessible CENTRAL	SHOW AN DOVERSIDE ROOM	Silking			SGeneroe	JANGIS ARON
R WORK JAMINE		200 person STARK			TETALK WIN w	TENSOR BOOK $\mathbb{R}$ -	Tokkaba 國長			CONTRACTOR	TELESCO publishering
Yapı Projeleri		Streeton Marson Boromor Streets
di Dirigital Mrst		BOOK WORK		WERD WEREN		ALCANOCIA		KI KANI		. Pula Pula	44,183,2
		CORCHES TANKA KURTULUS		SALAMAR SATA MPM base		WIEZ. 10794				. Cadar Martini de George (Erman). Sultan
CSUSSIE B.M.		CET NICZUL		14140-005-007		20 O		inia kabadi wangi 2018ki 1,000 di di Kabu 1,000. Lihati na katika mana
20552317 Oran.				41505161400		海軍				CONSUMINARY THIS IN THE THIRT PARTICULAR COMPANY
2002/2017 Part Link Co X25200	ELLEMN ¥	MECHANT TUNGE				19756		WITH MAY ZATELING NO. A SEVERAN ADAMA.
ALC ULT 30,000,000		DESE ARTAS		DOMINATION
ALLACH 235320 UNDER IN	PROJE	TAKE DAYBAY		140306708		2006				don dividir man don sin ann an na aic bhforc t. Scríobh agus a
28:02:20:7 $-4 - 120$		AL CONTY		2012/08/17		19551		EMAIL AND CROSS OF AIR FOR DRIVING AND

EXPIRATION AND AUTOST SERVICES District Williams of the birth ADAMA		list	10091578		a Ruberen wedig artists	YAPI RUHSATI 1.Yes, you 10.Neviewsvery ПОЛНАНИЕ	IN WASHINGTON 2106n.17 Short and company.	OF \$18.500* 95 ISING SAYA'S		THE REAL PROPERTY all des 15. Was in Alafumer	SMANN HODE WITH A ROOM AS ANY FOR THE
Taxat WANDOW DELET YES Galerine WALL CONT MARCHE SUVE AN ALACE DEALER AND BOX.		称 миник механи	1100000 Monda a with look. 1995		3. Yankton CLIP ARE WERE CONTRACTOR 1.96	OWNER MARINE distants/02 TKNHOPA ONE A IS CARD WORK	CALL CARDS 12. Развой кусской и тогд 140 г. $-1000$ 25 Taipuload belgiu veeb kanns	SE02 2017	SOLO AND CALLS EXIGNATION ROOM ALASK 21.1250 Week being auction of		3.00 AVG EPAIN T-AISON) Danie 22 Table Reset of ground
Cason Avis Marsh book. Mr. $A = 32$ 17 Malyx 4.836.960 106		Galacie Monte acco 短縮深解 STANCH. 匠	-736	The course sources	TC Genev le me al TO Distr	CARD ON SAME Microsov 150Hore mile	sured in 35.000 retrieves and the demonstrated begins USA 2014	$\mathcal{N}_{\rm{max}} = 20000$	FLUE 2017	33. Packman in pack offer a time $10 - 000$	Soul 28 PA MAR + SHOPPICK 2706
Yapı Sahibinin STUG solection www. TO cancero PROPINSIONAL VICTOR MATERIAL IN CONTINUES VICTOR ANCHINESTIC MODULES		$ C1M$ North		Yaor Milteabhidigin School and Chris + THRU ATAN 22NO HALL					42.April 826 Million Press	Santiye Setinin PART CANDIDALL SIGNARY
starts seat complete so 20 Ving tank no		Newcas VISNE MADEN	studant to 6510 RUPACO	Suffrage available cars: delection		al Sobrano est.	285 million of the 12730 15000 as no entitles blockers and a		45, TC Vie 16 (%) 11607005012 44 Disk MOL16 21543 45/26peris west mix.	ALCOHOL: NA	47 Chevrolet Co.
SHOW BELOW SANDY VE TICARET A.S. THE CALIFORNIA CHARLES IN CHARLES CONSULTER A ROLL & MOTHS CYCREAN ASIAN Cricina St. Miner Sogen Merki (Studi Testesi Yorkgurafians)			in seamles in		of Godeprint to the 18:00:2007		2001) 1209102-121 minas		HEADTH	WESTER! tomarini televizi zelogi uttili ( Sloboli na ja setina di parlikon) Korn	48 mot for
Cirk Grove Marie Green Officent Energy Right Algili Ozalitkichi No mature su desposta prima segundo Engines - Laborat Lo orbital similars		51 Bad in Discussion SERF	SEY WARRANT AUT 2)		Yapı ile ilgili Özellikler SMARTIN HOUSE		On hep de bed more which suggest 55 Years from a principal of the re-		×	SC Yesun Liberal and Wil	ST. Year heart also (CM) BY (Chimala lage Viscous) 56
GS1 Reise			GB.	з	38 Tratan star style. 49. Yapanan yai tasa, aitu kati yayi sa		50 Taplan ting and boliva series. But higher same bitween the party of more within and by electric		SAT. ESTREWATERWOOD RELEASE	81 You so be environment	üδ GC Back on warm
					scrapped and your property of the TUSpew and	CONSIDER SHOW	100 Year on you how likely planetage one 收支 Tá Kapini Hállyez ta timbra ta сш		65 Years Mapacity MacAB (n) KG. 25.Yapmin mackaged (TL)	Testing Air coup worse (et)	Concert Averages TA Hara dupe Memor Tenning DRIVERS
Tapane (251-Botton) Yapımın Teknik Özelinkleri			树			ma 脚	42029 SSOnal Kalemin Karasi 85 Yazara Tiziyan Kalemi			52520	52.02.2
78 lat we bloken? section make the constitution of the section of the section of the section of the section of the section of the section of the section of the section of the section of the section of the section of the section of the secti Throughlight soben 76 to new Amazon Rulley, and Yak 8 Clock Thessen 20 det interest		Extra 97	SAMP Lieuve		и Зависи: *Victorial* 2 Secretary 44 STAGEWAY THE EXIGAN	TVALLAST	2 Boursettes 3.Not organs Count states	T. BRIGHT (Variano) 2 Yigner (Kegiri)	1.Y. Gelonarme 1.2 Maine 1 Cars $-$ product		1.1.1.5 макей війнет 1.1.1 Packet suite e S.13 Gromer-Padel super Eleverance Bears
Diciem St Sept 36. Termi Selli 1. Yemator 3.03 mi 60.000 (	Citizen	国家 $3 - 200$ $776$ has North	ance can be your blow. LDollyle M $2.5446 - 000$	2170 ENGIN	ENGINEER COPA IA T.Tenum division	335m	CRADE ABRIC CABridana TOtal Size William 3. Tea.	TELEVISION STOUND Dogu Division (Crisis		223.44 A Month	GEORGIAN 1284.98 2. Maria Angelle 12 April in
Anapone L 2 – Election (Steel and Elections)		The second La Tagana and L. Thomas and The Changes	SKAN YANT $\mathbb{C}$ ELASE LL	ATomic	54-живопас NGParatown 17.Yungi tisatat 回路	БΣ	William Carporati ANNA 12.Yarginew.cirine El El Yazien Fascour. CELM	7 Network Digital		EL REGISTERAT ENVIRONM	EXAMING ONALLY BETTER IN SERION
Yapı Projeleri as programme		03.400 00500		in Formit to:		SECRETING		MAXABLE			PUTTER
Minist 05/06/2017 2000 2006.0002		FELK MOV CANDRAWER LEAR		36705452844 1451003382		25100 12146				EDGENERAN HANSK MENENSE BLOK HO IN GORNOW. KING DER BARK, KESUT BE, KE BLOCKO, KE C KAPI BE 3
Call of 55.00.00 fr Modern K. Two Add 65.08.2017	MOELL FININ	CRYIN DOUG ARCOGET TUNNELL		101003-012 14009101400		20212 35800				ATULA HINGINI ANNI 125 GK, NO. 76 G KINA NILL B. KARAGAIDUNY (1250) n mancaktuari 1496'dir. His terlijanayaka saaceeye. Zivin
ROLOG 1206-0017 ALPIZA TOO 2011 SOFTENIN	PROJE	GROSS ARTAIN FINAT GAYANN	×	2014/09/2018 100103-012		00.00 3700		EATH MAN TRIFT BK NO'S SETTING / ADAMA		ise Cash unil 720-544 Bisching (1542-1687) Strikki Abika
THOU DON'T		ALL COOKEN		36142545472		15551				EVALUABLE ON A SERVICE ARRAIGN

2 KW MIT VALIATION IN TAKING ROUND Doctor	10000	w.	MIRISOR		CRIPTING WITH STRO Carrier Co. 5 Yorkham	C Deskissing Itionware	ARRIVERSON 3706.17		10 Kingdom 95		I M. A. Well at N $11111 -$	ELIZABETHO	136635331
WATCHROOM De point.		REG			SYNGHT	13 Kabunat değişin	15/50 Minima are mille allace		2012-0017	Simercanes basi	directours so-	2003.2017	IR Zemmeldek muy kalik.
Nation CELEVES.		Mathwester for local	34		A ERIORA Lisa Gore	12-Source: TK/Medinary Technol		17 Parts on you think when their		19. Saturn is the win armier			SPana valancezi
University of June 31 Solder Streets Call: Conclusion 2		NUMBER ONE Dry kap-rie	32		B With	19.8% Wikited A.	and the contractor	18 Years lead be university to their		MADA PARKET WARR 21. Tepo testil belgius terre		Varia-	12 Year invitation (w)
を作用文 T.Puta No:		Physicians			7. Gegan a fedist	使用機中央 (40) While indicate	YUFESMY.			(4.32.5317		DOM
A Ada No 地		5 Fame Hot B. Dick Hitk c.	Chairman al Grave		ACHEA	2 Senos questi	BEASING			24. SED report of on level 24. Plants to consider better a	79. Plenieban Repart Edition LLW.		д. Размая предп. Ме-
18pt Sahibinin			Yapı Müteahhidinin						$220 - 70 -$		$-40 - 91 -$		0.706.22
20 Ad soyad www. YC kin icho HOVED SCOOL VERY VACCHULE! UNETHINGS VALUE ANONHIGHT! NUCH ARE IF		Cost Kers.	Division 4 over 70 kinds to TURUL ASSAULTED SHOPS AND							Gold wants and the	Santiya Selinin karen cavageda u ekolatak
28 EAST AT 49 YEAR OLD BE		National	STOR ENDING:							AZ TO GHALYN
24 Vary Limits / et			COTAS scale co.s. segione as				Weighed in			ENTRANCE FOOD GO'N!
VISNE MADENS KARN			ZIVAPAGA or on some		SCAWFORD	20 S. Winnerman	12130-6009			2 million
CONTRACT AND AREA			4.5 KUSH ON KYL		15/25/2017		Skyau volent det notbiosige no воет провивовуши			45 Olderst Listens	ASSOCIATIVE SAFE WECCOMP		47.043 earlier so-
ten i sit Minde Begar Mevdi (e e Wi se pri Yoranti		We Sent Newerkork Administration of The Sent	北京の			EXISTENT DIMICH 4273-0K MC TO CHOME RD 2 FURDO RV ALMAN.	41 June		$\pi$	LE Adritt	TO RESIDENCE THERE IS COLLEGED A THE CHARGES OF A SECOND LINE OF A SECOND AT A REPORT OF A THEFT WAS A SECOND LINE OF A SECOND ASSAULT.		ABLING
Ikurava Initials Form Düzenlenen Kısımız Agilf Ozellikler
2. Automake a based of the party of		States with a little states with			Yapı ile ilali Özellikler подвере увелиесь	Minig debt of mid-obusing as your announcement of mid-or numbers.					A han a stars and 2		37.006 Import World Stat
Mary Away			12							116		n.
					SCRAWING MOV	50. Toplant sugarway with many of 60. Toplant konstruktion at high-spins				w	FLTchin Macdon (CZ)	177	Collegian prochaeasticas (cid)
					55 Yapan a yai kuma da kali sayar		\$4.Visper in your substantial car, not			65 has in local Graph		65 are lot seval
			$100 - 100$
		A.	$-1$		19 Stringford Contracting American	68	26 Tap recipie la la belo scienciato le il			Writers in Spierry Montag (F4)		20 Anie bat you know get of
					CLEAN LORA	EDVerenceAD CALCOGNIA		CENTER KANS	TSYNDRICARE DIGHT (TLY)		Fitching in all support tradegic		72.50% Substitute of America 140491111
Toola's, tool - haves			1124			KQ.	175430				NH30	171430
Yapının Teknik Özellikleri NASca Nations					SECONDA		of Oral Euler in Austure All You've The year Callery
Excellent artist	Alterna	The foot a matical and the process of the content of the content of the content			144 2 Fac observe	TAUNIN 2-04/of Hallows		CONNECTION		$1.0$ ekwane 2.419			1.11 Genevillaber 11/27 bidding or
"Objetive AVACE Contribution of Contri-					2 Decimicine	DACCOORMA				12330-			Р. Н. С муники письк в как-
Elvis Frend Stress		ESMINATE STANDED STANDED STANDED EXHIBIT	$10 - - - -$		ACHIN 3. stevera	Altese sispus Show down		UNDERLY MELBRITON		SPHUX!	A Marqueta 4	1 5xxx
03:304-23 to m 8:40 Traineder	2 Servers		STORIA DUVER CRAFT SOSYNGIA $-2.34$		$200$ is ETANGAL	$-1000 - 64$ Class Ave		ST Dever Dogs Material Cheri			SCDOMOF
Strangfield St	4000	2/3/bit	LE LEWIS		UNCON	Now we		15400 Sight		274.00 CALL OR		Check (Valie) Nyrae
AMOROS ж			SOUNDAY ATera		LIVANYON Christophere	TESTORIAL www.com		-21004		AGentician	A MONE	билове
королев с связания		ONFORCE Maskin			TELEVISION	TENSIN WARE		Committee		W.Heff pent		SUMMER WE MATAZZ A BENNI
	It was a stewart		Transmission of Trustees			$\mathbf{1}$
Yapı Projelorl MAXING SUBS		WASHING		STARTOWER		12.Ode abili no.		55 Adres			GEORGI
U work MON BOYT		CONCUM		50705455844		6960				. Prano wa wakiziwana mchini wakazini. Pula
Close: 1153.30		ANTHOLOGY LOAD		14516457302		D ying				. Integrada solar dilastron de aparten las dales kalendarus. Integrada
WARNS SYSSEAMS	WOELLIFINN	UNITED ONLY		02/08/09 09:34		2252				WARRANT WAS 2000K TO THIS ROOM BE IT. CONVING ANY LONG
Motor of Texas. shopping. Lease		MECOPT TONIA		4420641403		2867				NAMES CAN THE CAN BE REPORTED ANDERS.
2920.2017 TELEVISION		ODGE NYTHS		20140307903		5000				Delle Will 2012 College Statement Steven
nternate. сащиные	地区	FOUR QAYOUM		10641006766		2900				. 2006 TV "ER KNULTSKIŠ SIK DISLIKIMO II CINVANO Z 2011 ANTAŬRIA CHARLES ARRAIGNOST THE TELEVISION CARDINAL
1001030		*ASPONAR*		STRONGER		raian !
$2 - 10$

216 And Williams State School ALMAN Book Enky Wyer YOUNG CALLED IN HAS		Yes: Kos	HEMICORY		Denny Wir wir ARA 2 harden	The stall (135stweet) Shere Lisaperene 1200 ar e debate		Motorchical and 0706.77 CONTRACTOR MAR	E Tohes, No 95	INTERNATIONAL	Libraria WM STATISTICS 15 Metrosar ana	Z Rydolf Hussell wide print to the
Matrick CELFMU the design of the state of the control of		Mahalle Maniel Indian MANAK MOYOANI	35		die bye Siciliana 18.44	197 никос ALMAND BOOK KOM'S WHA		- August (2) Partie Seyin (Air may brill) - hade 2019 розный марки узвесь длят	26332910	IS PERMIT WIRE IN WIND MALA JEDUS STEFFANKAR		TACARDS Chess ways VALVA
Capabilities of the Market Capabil Site and EPWANY 4 Analysis 66	$-36$	Distances 30 Manufacture MANHAIN 38457 D.	TORRAR MONTH		17.04cm ATwide SONS	X himselpool Think Story TR Refliger candidate		TOWER 22. GEO report court to de 24. Plan ansat : maide faight set		21 Timo learn below runtin THE STATE	25 Patient strywich wie farm,	22 Turn last to getter 3365 The Management Solomon
Yapı Sahihinin 27.Adi siyar uyuncu 20 Andrew		COL COA	Yapı Müteahhidinin SEAS signal show a frot sentence					制御放送	$-10000 -$	42.50 styles, and	and all the de Santhye Selimin	020 br 22
HOREN SEZGIN VISNA MARINASILIK VINETIM SANA VA TEL ANONIM ATTI MINETAGRANO 28 King and also week of the air and		-Réana College	BIRLA AVAN PRODUCED \$3,000 mol. or KACAR							43.10 x cell at	I ENET COVAROCOA, ANGELES
29/www.landicird.			34 Bediroloutra Help Colmans Brainsa William at		Was wanted \$1.	SANGHAMEN		ar darking of Chorokar 20 Yap- Instead, etc., yets, be tax too.		TROMARTIZ MAGA ARTIS TIBLE
ANSINE MAR COLOGIO VIDI SES LICT OSSE THE DIVIL 46,000 MOPPALAHAM SUN ACHORIT EXAMINALIZAMENTALIZAMA $\sim$ NESSUGEE MARSE IN A DIA ASSAULT	w	Birth TIONALTA	S. C. Kink man at the	MASSING				www.community. AT SALE		ANSWORM VOL 80 Middless	440Millionewalkeen 10032031 TUROS MAN ZICENSE YALOOLI STONIC GUORINE ARECHANING ES GUORICAY	41 Silvings in Fisk Wisas.
Poulted wish of Form Dozenlences Kosmita Rolf Özellikler Substitution of the material of the paper of		SURGERIZIONI	SPACEONAM OF		Yapı ile ügüt Özellikler Самман укреплен-			de Visaca baçanso colore save il avita persanec de de Scala) supla-		ASHAN
TOD-Dealer			厍		Streamer's Miller			CATED am baginess solars as your want recommended with the basines.			SETIC WINNIPEG S.O. 6 : Toolanmabar stans lot	10-Mail May 10:37 s STATISTIC THEFT OF THE STATE
					63.Усени, по каза всяка верх			At Yapan a sol ledy dold bet anyon		ESYZOPATOpamilia agent		927 William Incorpore
					#7.Yearset at liabulature applicable		ж	Bill Wayness and Safe Editor (Record Cont).	æ	95 Ужилторыг ундандагт		(Ellison Call (March) Spritt,
Tooley: 4252 - Depoise			эX	$\boldsymbol{\eta}$	21/00mmmm RV News price	ma:	TANKS WAVE	зауданы адары. Пар som a		GoVaccountainer (FD)	Midwarehi vip ni uniten: IRA DOM:	CONN-SERVICE MORTERS News Olds 23815
Yapıoın Teknik Özellikleri TR. Forme Olderst		Characteristics of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of			SCTWARE College	Chamber		SAYS Not Kolleran's Median BK Papiers Tag you of the at		ILI Contant		1773 Dependances
S.Organ gaz excase 25 Au any Art (a)- 5 Marsher Yangi Cawi		LEGAL The seat 2 had at 100 are all 100 states			у ужи выруси 3 Digitial Distant		Elegancies 376KW pot *DESCRIPTION OF THE AMER*	Think Parkey 276m (Rec)		TOO ANGEL 12444 SPALOM	Externation	1.2 Perdict date in TTO month in an adopt BLOCKWOOD
THENS There chose St. Aren, Ca Torsky Cald 1. Territorian	2.20000	- 50	DY Should Go Value Cindi 2 2222 Exception		E Colonitation RACH 17.Tenig se	CAMADA	Displacement 3.0mm decc	Witness Didge Diseased Circ STAND		Sizings		MICHARD DOM ON
3 Giney kolamou C-Valence $\mathbb{R}$	Execute	DEMO different	ELEN E.Texas		Suivanter Wildright the STEP and control	ESSNA E Successi	Different members	THATH String Theor Nov		division EGeneve CATAR Service		COLLABO COMPANY DAVIOW LA KONE
Science Copy		BUANCH SPERING CHEWING Distribution 2 Factor			IT's More States $M_{\rm{2000}}$	可量	U.YESH WARA	11500			1/196	E. E. ADV PROVISION
Yapı Projeleri St Only Lair NHH 60 SSMARTY		STATISTICS WARRANT Child, Mini		OUTCOMER 50735482644		W DES BOI 30 ana.		Mildren			PROTHE WAY REFIRE MANAGER BLOK HIS SAUDI ROOM.	SAMON to
Ball 20,032310 Delaw		TANDI KUKTULUA CETHODOD		145/04/000 PARADONE		69144 2017				ANNA MANAGEMENT SOS EN 1801 25 BC ANNI AID 4	ATASONI MANI PORPHIRA REVENING AN CHAPPING 2 MGJ/CAR
30003847 Metallic Teams an excessed 100604	WÜELLIFINN	AIPEZORT TERANO DZGC AKTAS		JON'UM 400 20140387804		25000 sisten-				WITH MAKE FOLD SIX INC. 5 LEWIS CALLING	u mandara wang internasional ng kata ang kalendaryo da kompanyol. Kata
2010/2017 JODESK 12:25:30:07 сволькую	PROJE	PAGE BOYSVAR M.I.CHOWA H		12641006708 0010049412		5000 DARK				inia vyhdystivky, faktorów ili niczechni a z kontraz (* podobnie podobni TYANAN HALL 47042 SK.NO. ESETIMALACANA
22012017 $-1 - 0$

The control was come to the control control 3 kalnut writer was 4h acted					Efficiencies in particul	YAPI RUHSATI	SHahman Carp with	ORA WIND		IT RIVGH AB		102953820 12 kn/autro
ADJUSK н		Toe:	YURK-CUY		La Type you 2.Yankeen	IE PANGON (A) 31 Octobergens	0706x.17	35		and a 93.00
Guicak Y' HANSEN DELECTIVES! Delettre		Ktic.			2. Yankari	12 < Mar + tog pink	Ellinois plans crass turn. inderichen	14 Par Caraca Hard 29.00.2017		Idéanda serie	TR-38-3017	Edward East uniquely
University shows		Water of the first and a local off	88		ED ava It say howed	12-Township	/ Personayon plan way to at		to the webs bulleting artists			12-Face 1-80-501
the six different six states as		HALMAR MEYCANI			1 lines	ICNHOLD INNA 15.5 of the Scotland	and working manufacturery Mognity and Wall 700		MAIN RESIDENT BOYAN 27 Signal Modifier plant for N		26418
Gestell Great tamarisms. *Division*	1:50	Dansen McA 43	29		2 Gaps	Walkin capacity	Yilfrocky		14022217		HOLE	32.Tape lend below 10.
SPalo No. 4,036 6 8		5.Pennel No. Kittok No:	7 New York College No.		ATWW Labour	Trimmedian Sollars down	19. OCCURRENT STATE of the STATE REPORT FOR ME.				25 Platation relationship in with	次日本研究研究所
VB		c					DESIGNE	$22.12 - 20.$		$11 - 68$		2706
Yapı Sahibloin 27.8d Mobilistance, TC drill to			Yapı Müteahhidinin							Santiye Şefinin
ENTER GEZORN, VIBRIS MADENCILIN URETINI HAN VE TID, ANONNA STL 3/1974590-St		Cbe Keinu Yester	50 Accompadiunces (10 Anderes TURN, AYAN, 22057546363						12 Air world Loward	SMET CAVAISOCIUS, ENGINONI
20.0 age oldsga, very detect ad-			33 Oce sici no KIDIN						ALTICATIVES 11007065612
Williams lands no.			the level of the special class paid of ZYAPAGK				Mining source		as this second.
Surface	STATISTICS		Mash a sist year		3) Modepree hand	30 Occlesimi no	1313015929 STONE CROCK INSIGNATION OF		27348 AR Digoral Elicy Inc.		All Sociogne to 91	42 Kilowegan car
COLOREDOR MINISTER		ANAN VE TIGASET AS.			COS DOV		CONTINUES INTO				NEXOC.
ADAMA Daytour		Kordon V.D. 92 Nov 0952 Tel: Mar Senin New available on as is Merkell 27 Abantak-BMF				Pickward in which ages of the construction of the construction of the construction of	41.Vida		GLAZWA	TOROS MAIL PINSI SIN 2NJORI - 617091 0		# Ing
Weinings		Minds Society Mesk Chlomis Belding Mitchur/ADAMA							AGA MA
Form Düzenlenen Kieimle Tuili Özellikler SOUNDAMENT APPARENT OFFICE SHOW AT		51 Dat mes bo and Sickspielers (142)			Yapı ile İlgili Özellikler
said miss that were to retail white-		DOM:			53 Sender your surger		so, the du beginning bifformage in \$5. Vasida korus sinicipalment or per		w	MCOuple a little make in Zir	63	The existence of 17
1251-2410			Ŵ.		50.Горастуарским		50. Toolom bag wass bollow saying OD Toplars Hand their economic same is			61.Troky kbar dat inlit		ESTONEY (Werners Man Shift)
									ыz		E27
			$111 - 1$		83 Yapana yorkee are sociolyne		44.Унический жизний хистории		05 Valent Voptate of easy of		68 Britished Style
					AZ Yapane yer toto era ythrestal (m)		56 Victories you'll date out a yaknoought to		DE YANKIN AMARITAN AT			23 welch your gives
						838		63
				W.	71 Yugust a sandy w	72Yasanguka 73.1 m3 mayat	76, серви падум. m		The agency are a chilered [Th.]	MAnuckvilly to a muller's		17 Form classer report from the CITI Room
Toplare: 1251 - Salaye			87			802	\$2600			12080		62626
Yapının Teknik Özellikleri IT wire Solen					CATINING		65 Orab Kullanim Alaskar, I wa Kapinin Taylorn Solem
		1 Universite Hothir 23 and Global 3 Ketsaarten 45 coa			1.76996	LAMMAR			1.1 Detraine			T11GREWMARE
E Doğal çazı sosalar Philosophe Ameryk Kullans am Valde Cárlo	SKNIFFER	$\mathbb{R}$			TAXABLE $-3.006$ sigilar	Shoutiana SADA COOKS	[Thomas (Karkas)		12,4990 3.3 Gr. K			1:2Petal stary U.A.Governmentende i de pro
Stage 2Pold		3.Dogal gaz RLPG	150400		all a Dealer	distancement	2.100mg/kg/)		UPHARA	con motor.		SKAYM
EL GLASS The Person BC Sicali Six Tamin Spect		All your 1400	31 Sean Su Yelet Cim-		El Hummon AFRICA	SANG COM CANADA	REPORT
Concellar	$-12.900001$	STUGAL	2140		7 Tends to	IT ONE THE	ST.C.Jyar Dolg J. Maddeui Chair 150m		2Tuge		SC Dogeme CELPRICKER
12 Street, Salisbille S.	A Sanki	2 Tuesda		4 Electric	A lander	32938	13 27 mg		LAWNS		2 Marini (Oppera
ANGOLIA ю			SANYONE	ETAVA	Comments STOPHING	Southern *Startings measured*	TARRY		CONSIGNATION		2,50evers AWBED
Shows Sea Selensor		Barrell W			CLYANN MILLE	TIME PERMIT	Chain the		END SINT		Salaryng events U. WEFON
		SPANNY STREET RESIDENCE SPANNERS			ा ए	11/16
Yapı Projeleri
BOOKING Mona		WANKING COM-VIN		91,TO kimik no.		EDOSE EGINE 25132	10.1 Aires			. CASCAC HAVE SHE DK, VENERDE IN DIE NIC ON HONDARION. CASK	Milver
05:04:2217 Middle				38765452544 MATGARING		SON4				A TAGGILID AMELIADO UN BEL BOYA DA MOI ANGELAND MOI 2 IDIDA LI SAMBA
1104 0017 RANGE		ENVER KONTOURS				20717			KANS HAGANISAN, 205 SK, NO 73 S KAN NO 6
30:03:2217 Mekanik Testud	MOELLIFININ	LICTIN GROUP		3455558100						AL BANKARO MAN 1480 GAC HOC NE O ANES NO SHACHUNG. Each
20:00:2017 SECRETA		VECOET TUNNU		4136416/1467		TYRIN			ALL HAVE THE RE WE SERVED A SHARE
MAD 3917 SCARGE		CODE 48-14-8		2010/08/1993		19269				Kamer din bisit mancait a Lucit un a la papi sig y Rambia (Rambia
	PROJE	PENUDI GAVIDAN		(3041003788)		854
12:05.201T		AL CENNER		10142643472		15555			THARMOUT THE SK NO. 1967-AN MONA			سيب
GEOTEKNIK SE 23.20 T

Construction, Carlyna Paul INVESTIGATIONS SALEMA ALLA	FOREST No.	Company's	YAPI RUHSATI E Sispe Distance COMMETER TORONTOM	USBAN SE 02de 17 State of them books and	11. By to aud Serb 95 Alexandra W direct, art with	149563109 SINGHAMM or there such credit in
BULM INTERNATION Balaul et i CHAND Matiske' senior name unidentified to be ad-	Rig Milliards setting highly MAHAINSTOWN	Avenue RUCHAM Rine	I Estatent crain Charles of EXCLUSIVE SERVICES Constitution	DESTRE Contact over the conclusiv $1 - 2525$ 20 THE SAN Angeles in Links	SPANNE STEVENING EVANT GORGE CALIFE 21.1apl most odgestarious	INSERNAL GSC understand CAFTY 2) Tape Insul Syrgetter
Collection Guide Hotel Zinkled 4746 % SPW4.50 ios.	On House $\rightarrow$ V. May 1941 SPaint No. ×	7.3 ₁ Extreme NUMBER RANGE	LEWIS CONTRACT YOU DON'T P. audiovals 1. Selection N. Block B.	15. CM3 (1049) contributed 24. Market on beautiful language	HUGHLEY $11 - 10$ $16 - 00 -$	A/As CARDIO PLANSIONER 23. Friendament Housek Richman Ban Fr 07062
Yape Samhiriu College Inner Country OSTALI ZI S. MAR MARKONIK SMORANA VA 10. MARKON ZI	COM $11 -$ Own	Yais Moteahhidinin START CONTRACTOR бол Анаститетиа			Sanliye Sefinin D. Margaretti, Anglick KAPT GRABSSMA HE MAL
SCORE WHO craftscreening Nyes tellow	DOONE NOT THE 10061 dynastic	2010/08/07 OF the platform and At Bluesser with	BUYER OWNER CONTROL ROckerte	38 Yap India place with people's	45.00 Nimikow HIMPHONYS FAXAGE SPT NS 25618 42 Bacht and Politics	Autorization RESORTANCE
*Harry College*	Language on the DARENC PARTICULAR OF TICARE RESIDENTS	1206297	CONTRACTOR 23 June	$\mathcal{F}^{\pi,\mathcal{E}}$	J.L. et ligns CONGRESS VIEW AND LONGING	POSTER
vantigh Mins Tons (1961) Subscribe a company of the process.	Them Queenlesso Kisipila Ilgili Ore ikleri Volume presentation of a process change that	Vapi to light Unallisler Standar (60 BZD)	All developments and any support for a Mini-Strict and a		SCHOOL Market Head	DOM NUMBER 28
nity decree.	XA.	Milleton patients 83 Year old your employment	two costs because hoterwise. But adapt a care to the debt conver-	Although of GA could race.	Klysvan absvike (x1) œ. By Associated for Lights	ENCYCLE WAS DESCRIPTION Ú. College Unchange
		12 Stores yol lots all your Aber (2)		someon offer harden stations	COTANY of the Same Chapter of	Liddlewich education
Teplane (202) Strader Yapınur Teknik Özellikleri	sid.		When the Project And University 8û	propositely)	This considered to the State of the State of the State of the State of the State of the State of the State of the State of the State of the State of the State of the State of the State of the State of the State of the Sta SKIPE	TO ANNOUNCEMENT START 29992
(Abidra Cipsel) Subgridations Thism is a walking and con-	The is also come Photoster as Discussed [ Lake Like a 「相称」	SCREWAN $1.1$ km CLEANING Littleberg	Change Size Lower JUNEAU MODER	Contractor premiers and the View in Tapper State dissociation	1 11 Kalencerin TEAME 139m	USEC/Wirtclobe STATION RECY 1130s method cars
ROOM The M VICE Killage & Nichols Comator	TRAINING COMMUNICATION CONTINUES. INCOME 日に an access years over L'avoire Lijeter	BEATING SEA HANDALISM 10.76 UTuraw 三十八	Liquid copen Schema Detti Kyle one SCMOW	Littlew Sheri li h. CONTROL Media One Name	SPEAK 1127.44	Hinnovine Mices BUSINES CONKIN
Judgey salating CARPOR IN	State 1 $-4$ such as Source: Element 日記	COMM 20000 Comments TAXABLE	ENGIN SOC OBSERV Chapting Dec Littlework	Line SAMPLE TRANGE	1 Chase ACARIN COLORADOR	3. Marks: 601908 حددل Lame SAN STRATEGIC ARTISTS
CLEMENT CARELLY ASSOCIATE Yaprorojoten	ELMAN Aftercare of Themsell Emilying Architects	(I) Yong Islands $12 - 1$	14.1	E C		田城
AS Deep Links Miniat 無効器材 Stable 3000017	Kildring ak COMMON. TANKROOT 2 LB	REGNOVA 3,6790,000,034 TOTAGUSE	NAME OF ST 0世 KOSEL	GAGE	русундарын жана жананда шок моске электик. Экономия . International and start starts and an international Call (Louis	H NO.
Coles MOUNTY Motived Technol ban an	POSTELL PTNP4 CETH OBSC LASSE TENNEL	MARKETING SQUAREDOOR	WOT 25509		Accordation was printed in rais contact a disantakanan memanjati rela masing senyagi. Pula
MAGNE DOMESTIC All OV rausake?) Sky DORC	DOM/ARTAIL ш REACCATION FRC.	201003780 DALLASTICATE MARKLINER	選1期 2546 15001		STEERING TEST BE UP & BETWEEN MORTAL BOSCA PARK CONTRA E BLOE NO ANGERIA EST. ANALYSIS IN COLUMN THE WALL WAS STATED FOR	Ca
Magazir 330	HOMSEN IAN

				TÜRKİYE ODALAR VE BORSALAR BİRLİĞİ KAPASİTE RAPORU		age Line ü ë LEBBS
ADASO ADANA SANAYI ODASI				Geçerlilik Süresi Sonu 03.02.2025		7088 Rapor Tarihi :03.02.2023 Rapor No $-2023/77$
Firma Unvant Tescilli Markaları Vergi Dairesi/No Isyeri SGK No MERSIS No.		SIRKETI CELEMLI SUBESI :Kordon V.D.Bsk. / 9250410552 22352010111085330010493 :9728 8672 5274 8836		:VISNE MADENCILIK ÜRETIM SANAYİ VE TİCARET ANONIM		Sanayi Sicil No :587458 Oda Sicil No :3634 Ticaret Sicil No.: 59387 Faaliyet Kodu : 23.52.01 (NACE)
Gretimin Yapıldığı Yer	Adres	Isyeri Tel (Kodlu): 0322-3832122	e-posta : [email protected]	: CELEMLI MAHALLESI MUNAK MEYDANI NO:5 YÜREĞİR / ADANA	Faks: 0322-3832126	Web: www.visnemadencilik.com
Merkez	Adres -	IZMIR Bitro Tel (Kodlu): 232-4630003			Faks: 232-4631106	KÜLTÜR MAHALLESİ ŞEHİT NEVRES BULVARI NO:3/71 ALSANCAK/ KONAK /
Uretim Konuları			:SÖNMÜŞ VE SÖNMEMİŞ KİREC ÜRETİMİ
Uretim Tesisinin Durumu				Sermaye Kıymetler Durumu (TL)		Personel Durumu
Mail Swittibe Arazi (m2) Toplam Kapalı Sabo (m2) Here Insant Tipi	74.419 8.596 B.ARME- C.KONST.	Tescilli Sermayesi	Makine ve Techizat Değeri	90.549.552.58 32,000,000		Mühandis : 7 Teknisyen : Usta : 4 Isci 54 $\mathbb{Z}$ Idari Pers. : 10 76 Toplam :
Uretim Faaliyetine Başlama Tarihi : 17.05.2010
		Yabancı Sermaye				Gavri Maddi Hak
Ülkesi		Oranı (%)		Patent Know How		Ulkesi Lisans
Sertifikalar : Cihaz Laboratuvar, Aritma Tesisi, Desari Izni, Emisyon Izni düzenlenmiştir.				hesaplanan azami üretim kapasitesi ile tüketim kapasitesini kapsayan bu kapasite raporu 02.02.2023 günü tarafımızdan		Yukanda ilnvanı yazılı işletmenin, işyerinde mevcut makine ve teçhizatının yürürlükteki yöntem ve kriterlere göre teorik olarak
	RAPORTOR			1 EKSPER		2.EKSPER
	Zahide TOPRAK Sanayi Sorumlusu			SÜLEYMAN SIRRI AĞBAS Insant Mühendisi
			Canide Sanayi HizmeNeri Birimi SLI Gipinin	TOPRAK		0 3 SUBAT 2023

9.3 TAPU KAYIT BELGESİ (TAKBİS BELGESİ)

Makbuz No 064723596939				Dekont No				Basvuru No
				20231017-2486-F04335		59693
TAPU KAYIT BILGISL
Zemin Tipi:		AnaTasinmaz		Ada/Parsel:			13675/4
Tasınmaz Kimlik No:		95299499		AT Yüzölçüm(m2):			74419.00
II/lice:		ADANA/YÜREĞİR		Bağımsız Bölüm Nitelik:
Kurum Adı:		Yüreğir		Bağımsız Bölüm Brüt
Mahaile/Köy Adr.		CELEMI Mah.		YüzÖlçümü:
Meykii:		MINAK BOGAZI		Bağımsız Bölüm Net YüzÖlcümü:
Cilt/Savfa No:	18/1730
Aktif
Kayıt Durum:					Blok/Kat/Giris/BBNo:
				Arsa Pay/Payda:	Ana Taşınmaz Nitelik:		Arsa
MÜLKİYET BİLGİLERİ (Hisse) Sistem No.		Malik	El Birlioi No	Hisse Pay/ Payda	Metrekare	ioplam Metrekare		Edinme Sebebi-Tarih- Yevmiye	Terkin Sebebi- Tarih-Yevmiye

S/B/1	Aciklama	Krarth Malik (Hisse) Ad Soyad	Malik/Lehtar	Tesis Kurum Tarih Yeveniye
Beyan	Diğer (Konusu: Cins Değişikliği işlemi için harc vergi dairesi tarafından tahil edilmiştir. ) Tarih: - Sayı: -	VISNE MADENCILIK URETIM SANAYI VE TICARET ANONIM SİRKETİ VKN	(SN:8044799) CUKUROVA VERGÍ DAIRESI MÜDÜRLÜĞÜ VKN:2640029659	Yüreğir 25-12-2018 11:58 - 24269
	Bu belgeyi akıllı telefonunuzdan karekod tarama programları ile aşağıdaki barkodu taratarak;
	veya Web Tapu anasayfasından (https://webtapu.tkgm.gov.tr adresinden) q1SwPZvS4S kodunu Online İşlemler alanına yazarak doğrulayabilirsiniz.

9.5 DEĞERLEME UZMANLARI LİSANSLARI

Sermaye Piyesen Listentions Sull in Egen him later	Sermaye Piyasası
Belge No: 921769 Düzenlenme Tarihi: 21.01.2022	Düzenlenme Tarihi: 26,11,2021	Belge No: 409249
GAYRİMENKUL DEĞERLEME LİSANSI	GAYRİMENKUL DEĞERLEME LİSANSI
Sermaye Piyasası Kurulunun VII-128.7 sayılı Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunanlar için Lisanslama ve Sicil Tutmaya İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ'i uyarınca	Sermaye Piyasası Kurulunun VII-128,7 sayılı Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunanlar İçin Lisanslama ve Sicil Tutmaya İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ'i uyarınca
ONUR ONSEKIZ	MERVE GÜNES
	Gayrimenkul Değerleme Lisansı almaya hak kazanmıştır.
Gayrimenkul Degerleme Lisansı almaya hak kazanmıştır.


Serkan KARABACAK Levent HANLIDGLU LISANSLAMA SINAV VE SICIL MÜDÜRÜ GENEL MÜDÜR VE YÖNETIM KURULU ÜYESİ	Levent HANLIOGLU LISANSLAMA SINAV VE SICIL MÜDÜRÜ	Serkan KARABACAK GENEL MÜDÜR VE YÖNETIM KURULU ÜYESİ






	TSPAKE TÜRKİYE SERMAYE PİYASAŞI
Tarih : 06.11.2009	No: 401187

GAYRİMENKUL DEĞERLEME UZMANLIĞI LİSANSI
	Sermaye Piyasası Kurulu'nun Serl: VIII, No:34 sayılı "Sermaye Piyasasında Faaliyette
	Bulunanlar İçin Lisanslama ve Sicil Tutmaya İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ'i uyanınca
	Mehmet ÖZTÜRK
Gayrimenkul Değerleme Uzmanlığı Lisansını almaya hak kazanmıştır.

Ilkay ARIKAN GENEL SEKRETER	AUTOLIA 2015 TANGUL BASKAN

9.6 RAPORU İMZALAYAN DEĞERLEME UZMANLARININ MESLEKİ TECRÜBE BELGELERİ

9.7 RAPORU HAZIRLAYAN KİŞİLERİN ÖZGEÇMİŞLERİ

	ADI-SOYADI	: Onur ONSEKİZ
T.C.	KİMLİK NUMARASI	: 21646526686
	İKAMETGAH ADRESİ	: Etlik Mah. Yeni	Etlik	Cad. No:167/3	Keçiören/Ankara
Bölümü	ÖĞRENİM DURUMU (2009)	: Kırıkkale	Üniversitesi–	Mühendislik Fakültesi–	Makine Mühendisliği
HALEN Smart Balgat Tel :	ÇALIŞTIĞI Kurumsal Gayrimenkul Mahallesi, Mevlana (312) 287 44 00 -	İŞYERİNİN UNVANI VE Değerleme ve Bulvarı, Yelken Plaza, Faks : (312) 287 44 20	ADRESİ: Danışmanlık - E.Mail	A.Ş. No:139A/43 Çankaya / : [email protected]	ANKARA
MESLEĞİ VE GÖREV UNVANI: Makine Mühendisi- Değerleme Uzmanı
VERGİ KİMLİK NUMARASI: 7720681407
	ORTAKLIK PAYI:
DAHA ÖNCE ÇALIŞTIĞI İŞYERLERİ
	KURULUŞUN UNVANI			GİRİŞ-AYRILIŞ TARİHİ	GÖREV UNVANI
1-	St Grup Dizayn Müş	Proj Müh Ltd Şti	Haziran	2012 – Ocak 2020	Makine Mühendisi
2-	Alfa-Tek Elk. Mak. Gıd. Tic. San A.Ş.			Ağustos 2007 - Temmuz	Makine Mühendisi
3-
	VERİLEN ÖNCEKİ	DEĞERLEME HİZMETLERİNE		İLİŞKİN BİLGİLER
	DEĞERLEME HİZMETİ İŞLETMENİN UNVANI	VERİLEN		DEĞERLEME KONUSU	GÖREV UNVANI



	DEĞERLEME İLE İLGİLİ	ALINAN EĞİTİMLER	ve	SERTİFİKALAR
YILI		EĞİTİMİN SÜRESİ		EĞİTİMİN ADI	SERTİFİKA
	(21.01.2022 - 921769)	-		-	Gayrimenkul Değerleme Uzmanlığı Lisansı (21.01.2022 - 921769)

	ADI-SOYADI	: Merve GÜNEŞ
T.C.	KİMLİK NUMARASI	: 22117928978
	İKAMETGAH ADRESİ Etimesgut/ANKARA	: Göksu Mah.	5350. Cad.	Oyak Göksupark Sitesi	B4 Blok Daire:10
Selçuk	ÖĞRENİM DURUMU Üniversitesi –	: Selçuk Üniversitesi Mühendislik Fakültesi –	– Harita	Mühendislik Fakültesi – Mühendisliği (-) (Yüksek	Harita Mühendisliği (2014) Lisans)
Tel	HALEN ÇALIŞTIĞI İŞYERİNİN UNVANI VE ADRESİ: Smart Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. Balgat Mahallesi, Mevlana Bulvarı, Yelken Plaza, No:139A/43 Çankaya / ANKARA : (312) 287 44 00 - Faks : (312) 287 44 20 - E.Mail : [email protected]
MESLEĞİ VE GÖREV UNVANI: Değerleme Uzmanı
VERGİ KİMLİK NUMARASI:
ORTAKLIK PAYI:
DAHA ÖNCE ÇALIŞTIĞI İŞYERLERİ
	KURULUŞUN UNVANI	GÖREV UNVANI
1-	Akaray Grup İnşaat		Ocak	2015 – Temmuz 2015	Harita Mühendisi
2-	Günka Harita		Mayıs	2016 – Mayıs 2017	Harita Mühendisi
3-	TSKB Gayrimenkul	Değerleme A.Ş.	Temmuz 2017 – Kasım 2021 Kıdemli Değerleme Uzmanı
	VERİLEN ÖNCEKİ	DEĞERLEME HİZMETLERİNE		İLİŞKİN BİLGİLER
	DEĞERLEME HİZMETİ İŞLETMENİN UNVANI	VERİLEN		DEĞERLEME KONUSU	GÖREV UNVANI
TSKB	Gayrimenkul	Değerleme A.Ş.	Her	türlü taşınmaz	Kıdemli Değerleme Uzmanı
	DEĞERLEME İLE İLGİLİ	ALINAN EĞİTİMLER	ve	SERTİFİKALAR
YILI		EĞİTİMİN SÜRESİ		EĞİTİMİN ADI	SERTİFİKA
	(03.04.2018- 409249)	-		-	Gayrimenkul Değerleme Uzmanlığı Lisansı (03.04.2018- 409249)

	ADI-SOYADI	: Mehmet ÖZTÜRK
T.C.	KİMLİK NUMARASI	: 12298179368
	İKAMETGAH ADRESİ	: Alacaatlı Mah.	4827.	Sok. No: 6/C Çankaya/ANKARA
Gazi Ankara	ÖĞRENİM DURUMU Üniversitesi - Mimarlık Üniv. - Uygulamalı (Y.Lisans)	: Mühendislik Fakültesi Bilimler Fakültesi -	- Taşınmaz	Şehir Ve Bölge Planlama Geliştirme Anabilim	Bölümü (2003) (Lisans) Dalı (2014-2019)
Tel	HALEN ÇALIŞTIĞI İŞYERİNİN UNVANI VE ADRESİ: Smart Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. Balgat Mahallesi, Mevlana Bulvarı, Yelken Plaza, No:139A/43 Çankaya / ANKARA : (312) 287 44 00 - Faks : (312) 287 44 20 - E.Mail : [email protected]
MESLEĞİ VE GÖREV UNVANI: Şehir Plancısı - Şirket Ortağı - Sorumlu Değerleme Uzmanı
VERGİ KİMLİK NUMARASI: 7720681407
ORTAKLIK PAYI: %50
DAHA ÖNCE ÇALIŞTIĞI İŞYERLERİ
	KURULUŞUN	UNVANI		GİRİŞ-AYRILIŞ TARİHİ	GÖREV UNVANI
2-	Çınar Taşınmaz Değerleme ve Dan. A.Ş.			Aralık 2011 - Ağustos 2012	Değerleme Uzmanı
3-	Fortis Bank A.Ş. / A.Ş. Ege Bölge Md.	Türk Ekonomi Bankası	Mayıs	2005 - Eylül 2011	Ekspertiz Birimi- Ege Bölge Sorumlusu
	VERİLEN ÖNCEKİ	DEĞERLEME HİZMETLERİNE		İLİŞKİN BİLGİLER
	DEĞERLEME HİZMETİ İŞLETMENİN UNVANI	VERİLEN		DEĞERLEME KONUSU	GÖREV UNVANI
Çınar	Taşınmaz Değerleme	ve Dan. A.Ş.	Her	türlü taşınmaz	Değerleme Uzmanı - Denetmen
Fortis Ege	Bank A.Ş. / Türk Bölge Md.	Ekonomi Bankası A.Ş.	Her	türlü taşınmaz	Değerleme Uzmanı - Denetmen

	DEĞERLEME İLE İLGİLİ	ALINAN EĞİTİMLER	ve	SERTİFİKALAR
YILI		EĞİTİMİN SÜRESİ		EĞİTİMİN ADI	SERTİFİKA
	(06.11.2009 - 401187)	-		-	Gayrimenkul Değerleme Uzmanlığı Lisansı (06.11.2009 - 401187)

AI Terminal

TERA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

9081_rns_2025-01-27_1d921438-d6b0-4e9c-9a72-291d2147e493.pdf