Interim / Quarterly Report • May 12, 2025
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
TERA YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 31.03.2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI VE ÖZET DİPNOTLARI
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| 31.03.2025 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU |
7–9 |
| 31.03.2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KÂR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
10-11 |
| 31.03.2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU |
12 |
| 31.03.2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU |
13-14 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 15–58 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Not | 31.03.2025 TL Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
31.12.2024 TL Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | 28.016.092.826 | 8.733.266.913 | |
| Dönen Varlıklar | 27.780.776.326 | 8.537.809.893 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 743.149.543 | 647.208.867 |
| Finansal Yatırımlar | 6 | 19.413.745.894 | 2.552.871.961 |
| Ticari Alacaklar | 7 | 7.255.057.982 | 5.139.339.498 |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 4 | 1.671.394.657 | 491.886.520 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 5.583.663.325 | 4.647.452.978 |
| Diğer Alacaklar | 8 | 287.369.544 | 112.363.258 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 287.369.544 | 112.363.258 |
| Türev Araçlar | 9 | 746.915 | 1.181.216 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 11.151.065 | 3.168.123 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 11.151.065 | 3.168.123 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 11 | 69.555.383 | 80.324.421 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 12 | -- | 1.352.549 |
| Ara Toplam | 27.780.776.326 | 8.537.809.893 | |
| Toplam Dönen Varlıklar | 27.780.776.326 | 8.537.809.893 | |
| Duran Varlıklar | 235.316.500 | 195.457.020 | |
| İştirakler, İş Ort. ve Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar |
6 | 3.045.175 | 3.045.760 |
| Diğer Alacaklar | 8 | 10.171.624 | 7.720.018 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 10.171.624 | 7.720.018 |
| Maddi Duran Varlıklar | 13 | 154.077.347 | 117.381.114 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 15 | 18.626.035 | 9.057.812 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 14 | 49.396.319 | 51.199.258 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 28.016.092.826 | 8.733.266.913 | |
|---|---|---|---|
| Toplam Duran Varlıklar | 235.316.500 | 195.457.020 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | -- | 7.053.058 | |
| -Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 14 | 49.396.319 | 51.199.258 |
Ekli notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Not | 31.03.2025 TL Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
31.12.2024 TL Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | 28.016.092.826 | 8.733.266.913 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 17.538.973.517 | 7.243.364.418 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 16 | 2.176.625.915 | 4.295.967.396 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borç. | 16 | 2.176.625.915 | 4.295.967.396 |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 17 | 4.816.377 | 3.413.593 |
| - İlişkili Olmayan Kiralama İşlemlerinden Kayn. Yük. | 17 | 4.816.377 | 3.413.593 |
| Ticari Borçlar | 7 | 15.233.698.281 | 2.773.930.035 |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 4 | 647.630.526 | 82.250.878 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 14.586.067.755 | 2.691.679.157 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 18 | 9.094.761 | 1.587.409 |
| Diğer Borçlar | 8 | 86.553.483 | 120.226.272 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 4 | -- | 395.304 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 86.553.483 | 119.830.968 |
| Ertelenmiş Gelirler | 19 | 13.521 | 14.882 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 19 | 13.521 | 14.882 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 20 | 14.076.877 | 40.411.384 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 21 | 14.094.302 | 7.813.447 |
| - Çalışanlara Sağ. Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karş. | 21 | 14.094.302 | 7.813.447 |
| Ara Toplam | 17.538.973.517 | 7.243.364.418 | |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 17.538.973.517 | 7.243.364.418 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 181.381.963 | 5.631.104 | |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 17 | 10.325.582 | 2.504.707 |
| - İlişkili Olmayan Kiralama İş. Kaynaklanan Yük. | 17 | 10.325.582 | 2.504.707 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 21 | 3.114.075 | 3.126.397 |
| - Çalışanlara Sağlanan Fay. İlişkin Uzun Vadeli Karş. | 21 | 3.114.075 | 3.126.397 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 167.942.306 | -- | |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 181.381.963 | 5.631.104 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Not | 31.03.2025 TL Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
31.12.2024 TL Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| ÖZKAYNAKLAR | 10.295.737.346 | 1.484.271.391 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 10.295.737.346 | 1.484.271.391 | |
| Ödenmiş Sermaye | 22 | 157.500.000 | 157.500.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 22 | 111.576.992 | 111.576.992 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 22 | 350.827.711 | 350.827.711 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
22 | (1.040.270) | (1.101.842) |
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 22 | (1.040.270) | (1.101.842) |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
22 | (1.040.270) | (1.101.842) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 22 | 29.987.100 | 29.987.100 |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | 22 | 835.308.254 | 388.362.323 |
| Dönem Net Kârı/Zararı | 22 | 8.811.577.559 | 447.119.107 |
| Toplam Özkaynaklar | 10.295.737.346 | 1.484.271.391 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 28.016.092.826 | 8.733.266.913 |
Ekli notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Not | 1.01.2025 31.03.2025 TL Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
1.01.2024 31.03.2024 TL Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
|
|---|---|---|---|
| Hasılat | 24 | 17.108.644.880 | 1.229.416.333 |
| Satışların Maliyeti (-) | 25 | (16.342.022.207) | (944.866.271) |
| TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT K / (Z) |
766.622.673 | 284.550.062 | |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 766.622.673 | 284.550.062 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 26-27 | (303.656.683) | (149.341.366) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 26-27 | (98.597.412) | (11.052.224) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 28 | 376.390.089 | 269.520.455 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 28 | (434.927.746) | (29.941.017) |
| ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) | 305.830.921 | 363.735.910 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 29 | 9.958.048.448 | 76.873 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 29 | (27.552.216) | (11.431.568) |
| FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) |
10.236.327.153 | 352.381.215 | |
| Finansal Gelirler | 30 | 117.167.820 | 25.249.732 |
| Finansal Giderler (-) | 30 | (1.194.052.904) | (216.056.776) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 31 | (158.835.808) | (117.048.799) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) |
9.000.606.261 | 44.525.372 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri | (189.028.702) | (27.960.449) | |
| -Dönem Vergi (Gideri) Geliri | 32 | (14.076.877) | (30.751.063) |
| -Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri | 32 | (174.951.825) | 2.790.614 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM K / (Z) |
8.811.577.559 | 16.564.923 | |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 8.811.577.559 | 16.564.923 | |
| Dönem Karının (Zararının) Dağılımı | 8.811.577.559 | 16.564.923 | |
| -Ana Ortaklık Payları | 8.811.577.559 | 16.564.923 | |
| Pay Başına Kazanç (Zarar) | 55,9465 | 0,3156 | |
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kaz.(Zarar) | 55,9465 | 0,3156 | |
| Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) | 55,9465 | 0,3156 | |
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kaz. (Zar.) DÖNEM KARI (ZARARI) |
55,9465 8.811.577.559 |
0,3156 16.564.923 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Not | 1.01.2025 31.03.2025 TL Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
1.01.2024 31.03.2024 TL Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
|
|---|---|---|---|
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER | 61.572 | (775.525) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıf.mayacaklar | 61.572 | ||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
33 | (1.107.891) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
33 | 61.572 | 332.366 |
| -Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri | 33 | 61.572 | 332.366 |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıfl.acaklar | -- | ||
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER | 61.572 | (775.525) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) | 8.811.639.131 | 15.789.398 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | |||
| -Kontrol Gücü Olmayan Paylar | |||
| -Ana Ortaklık Payları | 8.811.639.131 | 15.789.398 |
Ekli notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| CARİ DÖNEM | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Pay İhraç Primleri / İskontoları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kaz./Kay. |
Kardan Ayrılan Kıs. Yed. |
Geçmiş Yıllar K / Z |
Net Dönem Karı Zararı |
Özkaynak Toplamı |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2025 | 157.500.000 | 111.576.992 | 350.827.711 | (1.101.842) | 29.987.100 | 388.362.323 | 447.119.107 | 1.484.271.391 |
| Diğer Düzeltmeler | ||||||||
| Düzeltmelerden Sonraki Tutar | 157.500.000 | 111.576.992 | 350.827.711 | (1.101.842) | 29.987.100 | 388.362.323 | 447.119.107 | 1.484.271.391 |
| Transferler | 447.119.107 | (447.119.107) | -- | |||||
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | 61.572 | -- | 8.811.577.559 | 8.811.639.131 | ||||
| -Dönem Karı (Zararı) | 61.572 | -- | 8.811.577.559 | 8.811.639.131 | ||||
| -Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | ||||||||
| Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana | ||||||||
| Gelen Artış (Azalış) | ||||||||
| Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) | (173.176) | -- | (173.176) | |||||
| 31.03.2025 | 157.500.000 | 111.576.992 | 350.827.711 | (1.040.270) | 29.987.100 | 835.308.254 | 8.811.577.559 | ########### |
| 01.01.2024 | 52.500.000 | 30.926.317 | 353.478.798 | (1.274.883) | 23.711.283 | 83.108.556 | 422.050.096 | 964.500.169 |
| Diğer Düzeltmeler | ||||||||
| Düzeltmelerden Sonraki Tutar | 52.500.000 | 30.926.317 | 353.478.798 | (1.274.883) | 23.711.283 | 83.108.556 | 422.050.096 | 964.500.169 |
| Transferler | 422.050.096 | (422.050.096) | ||||||
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | (775.525) | 16.564.923 | 15.789.398 | |||||
| -Dönem Karı (Zararı) | 332.366 | 16.564.923 | 16.897.289 | |||||
| -Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | (1.107.891) | (1.107.891) | ||||||
| Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) |
21.087 | 21.087 | ||||||
| Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) | (30.926.317) | 841.609 | 10.797.086 | (19.287.622) | ||||
| 31.03.2024 | 52.500.000 | - | 353.478.798 | (1.208.799) | 23.711.283 | 515.976.825 | 16.564.923 | 961.023.030 |
Ekli notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Not | 1.01.2025 31.03.2025 TL |
1.01.2024 31.03.2024 TL |
|
|---|---|---|---|
| A. ESAS FAAL. NAKİT AKIŞLARI | 2.715.602.284 | (386.138.233) | |
| Dönem kârı/zararı (+/-) | 8.811.577.559 | 16.564.923 | |
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 22 | 8.811.577.559 | 16.564.923 |
| Dönem kârı/zararı mutabakatıyla ilgili düz. | 321.642.197 | (78.524.129) | |
| Amortisman ve itfa gideriyle ilgili düzeltmeler | 13, 14 | 11.660.274 | 8.249.806 |
| Karşılıklarla ilgili düzeltmeler (+/-) | 12.660.210 | 3.029.436 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler |
21 | 12.660.210 | 3.029.436 |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 33 | 297.321.713 | (89.699.737) |
| Parasal Kazanç Kayıplar | (103.634) | ||
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (13.453.463.081) | (395.024.176) | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 6 | (33.721.747.866) | (156.734.214) |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düz. | (4.231.436.968) | 245.812.774 | |
| -İlişkili Tar. Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 4, 7 | (5.660.370.126) | (59.301.186) |
| -İlişkili Olmayan Tar. Ticari Al. Azalış (Artış) | 7 | 1.428.933.158 | 305.113.960 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler |
(354.915.784) | 95.960.910 | |
| -İlişkili Taraflardan Diğer Al. Azalış (Artış) | 4, 8 | 6.881.172 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer | |||
| Alacaklardaki Azalış (Artış) | 8 | (354.915.784) | 89.079.738 |
| Türev Varlıklardaki Azalış (Artış) | 9 | 868.602 | 39.916.531 |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 10 | (15.965.884) | (30.442.846) |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düz. | 24.919.536.492 | (676.865.443) | |
| -İlişkili Tar. Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 4, 7 | 1.130.759.296 | (36.660.631) |
| -İlişkili Olmayan Tar. Ticari Borç.Azalış (Artış) | 7 | 23.788.777.196 | (640.204.812) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kap. Borç. Art. (Az.) | 18 | 15.014.704 | 12.447 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
(67.345.578) | 150.435.039 | |
| -İlişkili Taraflara Faal. İlgili Diğer Borç. Art.(Az.) | 8 | (790.608) | -- |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili | 8 | (66.554.970) | 150.435.039 |
| Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | |||
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | (2.722) | (2.813) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
2.531.923 | (63.116.561) | |
| -Faaliyetlerle İlgili Diğer Var. Azalış (Artış) | 2.705.098 | (62.522.065) | |
| -Faaliyetlerle İlgili Diğer Yük. Artış (Azalış) | (173.175) | (594.496) | |
| Faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akışı (+/-) | (4.320.243.325) | (456.983.382) | |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 33 | 21.538.076 | 70.845.149 |
| İşletme Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 7.014.307.533 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Not | 1.01.2025 31.03.2025 TL |
1.01.2024 31.03.2024 TL |
|
|---|---|---|---|
| B. YATIRIM FAAL. NAKİT AKIŞLARI |
(30.861.630) | 2.078.331 | |
| İştiraklar ve/veya İş Ortaklıkları Pay Alımı veya Sermaye Artırımı Sebebiyle Oluşan Nakit Çıkışları |
6 | 1.170 | - |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların | - | 6.182.740 | |
| Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | |||
| -Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri |
13, 14 | - | 6.182.740 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların | |||
| Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (46.553.568) | (4.104.409) | |
| -Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları |
13, 14 | (42.264.979) | (3.897.253) |
| -Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları |
13, 14 | (4.288.589) | (207.156) |
| Yatırım Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 15.690.768 | - | |
| C. FİNANSMAN FAAL. NAKİT AKIŞLARI | (2.568.845.036) | (22.833.448) | |
| Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri -Pay İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri |
|||
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | (4.238.682.962) | ||
| -Kredilerden Nakit Girişleri | 16 | ||
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları |
17 | (689.128) | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (22.833.448) | ||
| -Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (4.238.682.962) | (22.833.448) | |
| Finansman Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 1.670.527.054 | ||
| D. Enflasyon Etkisi | (79.127.648) | ||
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZ. NET ARTIŞ (AZALIŞ) |
36.767.970 | (406.893.350) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (A+B+C+D) |
36.767.970 | (406.893.350) | |
| F. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ |
5 | 647.208.867 | 1.771.449.225 |
| G.Nakit ve Nakit Benz. İlişkin Enflasyon Etkisi |
59.172.706 | ||
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E+F+G) |
5 | 743.149.543 | 1.364.555.875 |
Ekli notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Maslak Eski Büyükdere Cad. İz Plaza Giz No:9 Kat:11 Sarıyer – İstanbul, Türkiye merkez adresinde SPK'dan almış bulunduğu ve aşağıda dökümü yapılan yetki belgeleri çerçevesinde Aracı Kurum faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirketin, merkez adresinden başka irtibat büroları mevcut olup, adres bilgileri aşağıda yer almaktadır.
| Ad-Soyad | Pay Oranı (%) | Pay Tutarı (TL) | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Unvan | 31.03.2025 | 31.12.2024 | 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Oğuz TEZMEN | 31,43 | 31,43 | 49.507.200 | 49.507.200 | |
| Emre TEZMEN | 28,62 | 28,62 | 45.079.200 | 45.079.200 | |
| Gül Ayşe ÇOLAK | 8,52 | 8,52 | 13.413.600 | 13.413.600 | |
| Geri Alınan Paylar | 7,15 | 11.255.383 | |||
| Halka Açık Paylar | 24,28 | 31,43 | 38.244.617 | 49.500.000 | |
| GENEL TOPLAM | 100,00 | 100,00 | 157.500.000 | 157.500.000 |
31 Mart 2025 tarihi itibariyle Grup'un ortakları aşağıda gösterilmiştir.
| Merkez | : Maslak Mh. İz Plaza Giz No:9 K:11 Sarıyer / İstanbul |
|---|---|
| Antalya İrtibat Bürosu | : Şirinyalı Mahallesi, Lara Caddesi, No:100/3 Kat:1 |
| Muratpaşa / Antalya |
|
| Akasya İrtibat Bürosu | : Akasya Acıbadem Konutları Kent Etabı Kule A1 |
| Kat:18/67 Üsküdar / İstanbul |
|
| Ankara İrtibat Bürosu | : Kızılırmak Mah.Dumlupınar Bulvarı, No:3/A,79 Çankaya / Ankara |
| Kadıköy İrtibat Bürosu | : Koşuyolu Mah. Cevat Paşa Sok. No:19 Kadıköy / İstanbul |
| Bodrum İrtibat Bürosu İzmir İrtibat Bürosu |
: Muskebi Mah. Cumhuriyet Cad. No:68/2 Bodrum / Muğla : Atatürk Caddesi No:368/B Konak / İzmir |
31.03.2025 itibariyle çalışan personel sayısı aylık ortalama 107 kişidir. (2024 yılı: 95 kişi)
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'nun vermiş olduğu izne istinaden ödenmiş sermayesini 157.500.000 TL'ye çıkartmış, 24.07.2024 tarihi itibariyle artırılan kısım pay sahiplerine Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından dağıtımı tamamlanmıştır. 1 Ekim 2024 tarihinde tescil olmuştur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'ndan aşağıdaki yetki belgelerini almıştır;
✓ Geniş Yetkili Aracı Kurum {(Alım Tarih/No: 02.01.2015 / G-001 (348)}
Geniş Yetkili Aracı Kurum Faaliyetlerinden;
İzni vardır.
Ekli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklık;
| Ticaret Unvanı |
Şirketin Faaliyet Konusu | Ödenmiş Sermayesi |
Şirketin Sermayedek i Payı |
Para Birimi |
Şirketin Sermayedeki Payı(%) |
Şirket ile Olan İlişkinin Niteliği |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tera Portföy Yönetimi AŞ |
Şirket'in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak |
35.000.000 | 35.000.000 | TRY | 100 | Bağlı Ortaklık |
| Vesta Menkul Değerler A.Ş. |
Şirket'in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak |
50.000.000 | 50.000.000 | TRY | 100 | Bağlı Ortaklık |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 4 Mart 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerin uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS") uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS yorumları ve TFRS yorumları adlarıyla yayınlanan Standart ve Yorumları içermektedir.
Finansal tablolar, KGK tarafından yayımlanan TMS ve TFRS'lere uygun olarak sunulmuştur. Şirket, muhasebe kayıtlarını yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Türk parasının satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
KGK'nın 23 Kasım 2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında Türkiye Finansal Raporlama Standartları'nı uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerekmektedir. İlişikteki finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili tutarlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğundan, 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulanmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endeksleri (TÜFE) kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ekte sunulan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri esas alınarak hesaplanan katsayılar ve kullanılan endeksler aşağıdaki tabloda yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 2.954,69 | 1,00000 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1,10063 |
| 31.03.2024 | 2.139,47 | 1,38104 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
• Raporlama tarihi itibarıyla cari satın alma gücü cinsinden ifade edilenler dışındaki tüm kalemler ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak endekslenir. Geçmiş yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler, finansal durum tablosu tarihindeki cari satın alma gücü cinsinden ifade edildiklerinden endekslenmemektedirler. Parasal kalemler nakit ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
• Duran varlıklar, iştirakler ve benzeri varlıklar, piyasa değerlerini aşmamak kaydıyla, tarihi maliyetleri üzerinden endekslenir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmiştir. Özkaynaklar içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların Şirket'e dahil olduğu veya Şirket içerisinde oluştuğu dönemlerde genel fiyat endekslerinin uygulanması sonucu yeniden düzenlenmiştir.
• Finansal durum tablosunda yer alan parasal olmayan kalemlerin endekslenmesinden etkilenen kar veya zarar tablosu kalemlerinden kar veya zarar tablosuna etkisi olanlar hariç olmak üzere, kar veya zarar tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının ilk defa finansal tablolara yansıtıldığı dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
• Nakit akış tablosunda sunulan tüm kalemler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.
• Net parasal pozisyonda genel enflasyondan kaynaklanan kazanç veya kayıplar, parasal olmayan varlıklar, özkaynak kalemleri ve kar veya zarar tablosu hesaplarında yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyondaki bu kazanç veya kayıplar kar veya zarara dahil edilir.
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit Akış Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Karşılaştırmalı tutarlar
Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
Şirket, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile; 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aralık 2023 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir.
Netleştirme
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. Raporlama para birimi
Şirket'in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in/Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Mart 2020 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile). Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir. Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanmaktadır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcıkiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcıkiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir.
Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Satıcı-kiracı, değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygulamaktadır. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Şirket söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2025 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir. Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır. Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararında belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" Kapsamında Sürdürülebilirlik Raporlamasına Tabi Olacak İşletmelerin Belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır. Şirket, yeni standartların ve yorumların Şirketin muhasebe politikaları üzerinde önemli bir etkisi olacağını beklememektedir.
Eylül 2023'te KGK, İkinci Sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Aşağıda belirtilen UMS 21'e yönelik değişiklikler ile UFRS 18 Standardı UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. Söz konusu standardın Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. Söz konusu Standart Şirket için geçerli değildir.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
31 Mart 2025 tarihinden itibaren herhangi bir muhasebe politikasında değişiklik yapılmamıştır.
Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Şirket'in muhasebe tahminlerinde cari dönem içerisinde önemli bir değişiklik olmamıştır.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ilişkin finansal tablolar, TFRS'nin finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren dönem finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları ve 1 Ocak 2023'ten itibaren geçerli olan yeni standartların ve değişikliklerin uygulanması dışında 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır. Dolayısıyla, bu dönem finansal tablolar 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Şirket, kıdem tazminatı karşılığının hesaplamasında çalışan devir hızı, iskonto oranları ve maaş artışları gibi aktüeryal varsayımlar kullanmaktadır. Hesaplamaya ilişkin detaylar çalışanlara sağlanan faydalar dipnotunda belirtilmiştir (Not 18).
Şirket, maddi ve maddi olmayan duran varlıkları için aktifleştirilen varlığın niteliğini TMS 16 ve TMS 38 standartları kapsamında değerlendirmekte ve buna istinaden ilgili varlıklar kullanıma hazır hale geldiğinde aktifleştirilmektedir.
Maddi duran varlıklar ile şerefiye haricindeki maddi olmayan duran varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca itfaya tabi tutulmuştur. Şirket, bir varlığın faydalı ömrünü o varlığın tahmini faydasını göz önünde bulundurarak belirlemektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 01.01.2025 – 31.03.2025 Dönemi |
Aracılık Faaliyetleri |
Portföy Yönetimi |
Eliminasyonlar | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | ||||
| Satış Gelirleri | 16.928.433.813 | 180.211.067 | -- | 17.108.644.880 |
| Satışların Maliyeti (-) | (16.245.302.938) | (96.719.269) | -- | (16.342.022.207) |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | 683.130.877 | 83.491.798 | 766.622.673 | |
| BRÜT KAR/ZARAR | 683.130.877 | 83.491.798 | -- | 766.622.673 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (269.856.886) | (33.799.797) | -- | (303.656.683) |
| Pazarlama Giderleri (-) | (98.597.412) | -- | -- | (98.597.412) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 872.599.159 | 56.395 | -- | 872.655.554 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (434.412.701) | (515.045) | -- | (434.927.746) |
| ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) | 752.863.037 | 49.233.351 | -- | 802.096.386 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 8.065.627.510 | 1.396.734.352 | -- | 9.462.361.862 |
| Yatırım Faaliyetlerinden (Giderler) | (28.131.095) | -- | -- | (28.131.095) |
| FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) |
8.790.359.452 | 1.445.967.703 | -- | 10.236.327.153 |
| Finansal Gelirler | 117.167.534 | 286 | -- | 117.167.820 |
| Finansal Giderler (-) | (1.189.978.543) | (4.074.361) | -- | (1.194.052.904) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | (95.851.925) | (76.172.623) | 13.188.740 | (158.835.808) |
| FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) |
7.621.696.518 | 1.365.721.005 | 13.188.738 | 9.000.606.261 |
| -Dönem Vergi (Gideri) Geliri | -- | (14.076.877) | -- | (14.076.877) |
| -Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri | (176.355.920) | 1.404.095 | -- | (174.951.825) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ DÖNEM KARI/ZARARI |
7.445.340.598 | 1.353.048.223 | 13.188.738 | 8.811.577.559 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 01.01.2024 – 31.12.2024 Dönemi |
Aracılık Faaliyetleri |
Portföy Yönetimi |
Eliminasyonlar | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | ||||
| Satış Gelirleri | 6.401.552.474 | 464.397.121 | (442.433) | 6.865.507.163 |
| Satışların Maliyeti (-) | (5.794.054.378) | (334.799.671) | -- | (6.128.854.049) |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | 607.498.097 | 129.597.450 | (442.433) | 736.653.115 |
| BRÜT KAR/ZARAR | 607.498.097 | 129.597.450 | (442.433) | 736.653.115 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (525.053.079) | (90.762.625) | -- | (615.815.704) |
| Pazarlama Giderleri (-) | (47.129.215) | -- | -- | (47.129.215) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 965.349.582 | 511.968 | -- | 965.861.550 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (124.022.603) | (14.084.607) | 442.437 | (137.664.773) |
| ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) | 876.642.783 | 25.262.186 | 4 | 901.904.973 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 673.665.848 | 256.160.598 | -- | 929.826.446 |
| Yatırım Faaliyetlerinden (Giderler) | (333.668) | -- | -- | (333.668) |
| FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) |
1.549.974.962 | 281.422.784 | 4 | 1.831.397.750 |
| Finansal Gelirler | 398.227.028 | 18.507 | (114.448) | 398.131.088 |
| Finansal Giderler (-) | (1.375.565.213) | -- | 114.448 | (1.375.450.765) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | (416.816.213) | (113.463.435) | 163.151.458 | (367.128.189) |
| FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI | ||||
| (ZARARI) | 155.820.565 | 167.977.856 | 163.151.463 | 486.949.884 |
| -Dönem Vergi (Gideri) Geliri | (29.286.913) | (11.124.471) | -- | (40.411.384) |
| -Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri | (2.759.205) | 3.339.808 | -- | 580.603 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ DÖNEM K / Z | 123.774.447 | 160.193.194 | 163.151.463 | 447.119.103 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili Tar. Ticari Alacaklar (Kısa Vadeli) | ||
| Viva Terra Hayvancılık A.Ş. |
468.447.147 | 358.401.142 |
| Dilim Su San. ve Tic. A.Ş. |
116.720.584 | 45.322.509 |
| Gerçek Kişiler | 152.534 | |
| Kointra Bilişim Teknoloji A.Ş. | 66.278.830 | 40.756 |
| TRA Bilişim Teknoloji Hiz. San. Ve Tic. A.Ş. | 72.576.308 | 6.173.980 |
| Dilim Tarım Zirai A.Ş. | 12.676.432 | |
| Tera Girişim Sermayesi Yat.Ort.A.Ş. | 170.219.433 | 39.195.297 |
| Tera Yatirim Holding A.Ş. | 57.043.469 | 3.829.122 |
| Tera Portföy Yönetim A.Ş. Fonları | 47.682.070 | 26.094.748 |
| Pera Yatirim Holding A.Ş. |
195.590.910 | |
| Diğer | 476.835.906 | |
| Toplam | 1.671.394.657 | 491.886.520 |
| İlişkili Tar. Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) | ||
| Gerçek Kişiler | 78.481.074 | 20.496.154 |
| Tera Finans Faktoring A.Ş. |
900.000 | 186.484 |
| Dilim Hayvancılık San. Ve Tic. A.Ş. | ||
| Tera Girişim Sermayesi Yat.Ort.A.Ş. | ||
| Diğer | 233.612.317 | |
| TRA Bilişim Teknoloji Hiz. San. Ve Tic. A.Ş. |
310.296.100 | |
| Kointra Bilişim Teknoloji A.Ş. |
18.490.776 | |
| Gildencrest Capital Ltd. | 19.855.226 | |
| Tera Portföy Yönetim A.Ş. Fonları | 24.341.035 | 23.222.239 |
| Toplam | 647.630.526 | 82.250.878 |
Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı brüt 28.999.875 TL'dir. Tutarın tamamı çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar kapsamındadır. (01.01.-31.12.2024: 34.676.802 TL. Tutarın tamamı çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar kapsamındadır.)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Nakit ve nakit benzeri değerler, banka mevduatlarını, nakit varlıkları ve para piyasasından alacakları içermektedir. Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir; oluştuğu tarihte vadesi üç ayı geçmeyen ve değerindeki değişim riski önemsiz olan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 3.245 | 3.572 |
| -Türk Lirası | 3.245 | 3.572 |
| Bankalar | 228.587.857 | 117.496.672 |
| Bankalar Yabancı Para | 398.179.974 | 429.926.459 |
| Bankalar Müşteri Varlıkları | 116.378.467 | 1.464.856 |
| Vadesi 3 Aydan Kısa Mevduat | 81.581.824 | |
| Diğer Hazır Değerler | 16.735.484 | |
| TOPLAM | 743.149.543 | 647.208.867 |
Diğer Hazır Değerler hesabının bakiyesinin tamamı şirketin gram altınlarından oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Bankalarda bulunan vadesiz mevduatının dökümü aşağıda sunulmuştur:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| TL | 284.233.812 | 117.496.672 |
| USD | 255.560.450 | 342.164.797 |
| GBP | 1.568.688 | 1.886.236 |
| EUR | 85.404.881 | 85.875.426 |
| 626.767.830 | 547.423.131 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle bankalar vadeli mevduatlarının vadelerine ilişkin dökümü aşağıda sunulmuştur:
| Para Cinsi | Faiz Oranı (%) | Vade | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| TL | %45,00 | 06.01.2025 | 81.581.824 |
| 81.581.824 |
Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar;
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe Uygun Değer Değişimi Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar |
||
| Hisse Senetleri | 5.625.771.552 | 1.429.297.085 |
| Özel Kesim Tahvil Snt.Ve Bono. |
825.232 | 2.248.255 |
| Kamu Kesimi Tahvil Snt.Ve Bono | 56.417.006 | 16.206.605 |
| Müşteri Varlıkları (Finansal Varlıklar) | 404.038.957 | 111.540.345 |
| Diğer Menkul Kıymetler | 13.326.693.147 | 993.579.671 |
| TOPLAM | 19.413.745.894 | 2.552.871.961 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Bağlı Menkul Kıymetler | 3.045.175 | 3.045.760 |
| TOPLAM | 3.045.175 | 3.045.760 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | ||
| Müşteriler | 304.792.126 | 181.822.244 |
| Müşteriler - İlişkili Taraflar |
428.458.977 | 38.189.524 |
| Kredili Müşteriler | 1.293.922.413 | 776.599.257 |
| Kredili Müşteriler - İlişkili Taraflar |
24.341.035 | 581.656 |
| Kas İşlemlerinden Alacaklılar | 32.461 | 1.699 |
| Komisyon Tahakkukları | 361.171 | |
| BPP Takas Ve Saklama Merkezi | 2.108.133.426 | |
| Vadeli İşlem Ve Op. Söz. Takas Merkezleri (Müşteri) | 530.672.142 | 159.847.771 |
| Kas İşl. Takas Merkezi Müşteri | 2.724.669 | 1.805.419 |
| Kas İşl. Takas Merkezi Portföy | 3 | |
| Ödünç Alınan Menkul Kıymetler Takas Merkezi | 3 | 3 |
| Tahvıl Takas Merkezı | 80.242.035 | 28.121.243 |
| Diğer Ticari Alacaklar | 3.371.277.476 | 1.390.760.741 |
| Diğer Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan | 1.218.594.645 | 453.115.340 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 2.602.196 | 2.864.049 |
| Şüpheli Tic.Al. Karşığı (-) | (2.602.196) | (2.864.049) |
| TOPLAM | 7.255.057.982 | 5.139.339.498 |
Tahsili şüpheli görülen teminatsız alacak bakiye olması halinde önce idari takibe geçilip bakiyenin tahsiline çalışılmakta, tahsilat gerçekleştirilemediği takdirde, hukuki takibe başvurulmaktadır. Çok sayıda müşteriyle çalışıldığından dolayı tahsilat riski dağılmış durumdadır ve önemli bir kredi riski bulunmamaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | ||
| Satıcılar | 59.987.075 | 9.503.014 |
| Satıcılar İlişkili Taraflardan | 900.000 | |
| Müşterilere Borçlar | 257.610.184 | 343.268.894 |
| Müşterilere Borçlar - İlişkili Taraflar |
221.823.556 | 38.292.808 |
| Borsa Para Piyasası | 402.903.854 | 110.977.419 |
| Borsa Para Piyasası - İlişkili Taraflar |
1.135.130 | 563.071 |
| Vadeli İşl.Ve Opsiyon Szl. | 487.510.322 | 116.571.788 |
| Vadeli İşl.Ve Opsiyon Szl. - İlişkili Taraflar |
43.161.819 | 43.275.982 |
| Kaldıraçlı İşlemler Müşteri Alacakları | 2.646.994 | 1.685.900 |
| Kaldıraçlı İşlemler Müşteri Alacakları - İlişkili Taraflar |
108.136 | 119.017 |
| Diğer Ticari Borçlar | 1.425.326 | 1.538.716 |
| Diğer Ticari Borçlar İlişkili Taraflardan | 380.501.885 | |
| Vad.Banka Mevd.Alacaklı Müşteriler | 13.373.984.000 | 2.108.133.426 |
| TOPLAM | 15.233.698.281 | 2.773.930.035 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | ||
| Verilen Depozito Ve Teminatlar | 256.153.971 | 101.973.099 |
| Personelden Alacaklar | 2.053.373 | 69.781 |
| Diğer Çeşitli Alacaklar | 29.162.200 | 10.320.378 |
| TOPLAM | 287.369.544 | 112.363.258 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | ||
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 10.171.624 | 7.720.018 |
| TOPLAM | 10.171.624 | 7.720.018 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | ||
| Alınan Depozito Ve Teminatlar | 1.435.194 | |
| Diğer Çeşitli Borçlar |
1.113.204 | 174.385 |
| Diğer Çeşitli Borçlar İlişkili Taraflar | 395.304 | |
| Ödenecek Giderler | 24.615.057 | 102.291.764 |
| Ödenecek Vergi Ve Fonlar | 60.825.222 | 15.929.625 |
| TOPLAM | 86.553.483 | 120.226.272 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Türev Araçlar | ||
| Vadeli İşl. ve Opsiyon Sözl.Ta | 746.915 | 1.181.216 |
| TOPLAM | 746.915 | 1.181.216 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | ||
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 10.885.121 | 3.168.123 |
| Personel Avansları | 265.944 | |
| TOPLAM | 11.151.065 | 3.168.123 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | ||
| Peşin Ödenen Vergi Ve Fonlar | 45.502.856 | 61.206.142 |
| Kesinti Yoluyla Ödenen Vergile |
24.052.527 | 19.118.279 |
| TOPLAM | 69.555.383 | 80.324.421 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Diğer Dönen Varlıklar | ||
| Verilen Sipariş Avansları | -- | 1.352.549 |
| Gelir Tahakkukları | -- | -- |
| TOPLAM | -- | 1.352.549 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Binalar | 105.498.118 | 72.163.117 |
| Tesis Makine Ve Cihazlar | 55.826.384 | 53.801.858 |
| Taşıtlar | 18.713.141 | 18.713.141 |
| Demirbaşlar | 37.023.137 | 35.493.705 |
| Diğer Maddi Duran Varlıklar | 35.692.546 | 37.284.517 |
| Özel Maliyetler | 8.132.507 | 4.476.216 |
| Binalar Amortismanı (-) | (13.900.712) | (13.470.447) |
| Makina Tesis Ve Cihazlar Amortismanı (-) | (29.528.337) | (27.085.110) |
| Taşıt Araç Ve Gereç Amortismanı (-) | (7.093.346) | (6.157.689) |
| Döşeme Ve Demirbaşlar Amortismanı (-) | (29.728.600) | (30.845.866) |
| Diğer Maddi Duran Varlıklar Amortismanı (-) | (25.708.716) | (26.546.397) |
| Özel Maliyetler Amortismanı (-) | (848.775) | (445.931) |
| TOPLAM | 154.077.347 | 117.381.114 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Haklar | 112.593.001 | 108.720.580 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 10.807.157 | 10.390.992 |
| Haklar İtfa Payı (-) | (69.718.531) | (64.421.235) |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar İtfa Payı (-) | (4.285.308) | (3.491.079) |
| TOPLAM | 49.396.319 | 51.199.258 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Grup, kullanım hakkı varlıklarını kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibariyle). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Finansal kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti, kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar ve Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetleri içerir.
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Şirket'e devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır. Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
| Grup'un 31 Mart 2025 -31 Aralık 2024 |
itibari ile kullanım hakkı varlıkları aşağıdaki gibidir; | ||
|---|---|---|---|
| ----------------------------------------------- | ---------------------------------------------------------- | -- | -- |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kullanım Hakkı Varlıkları | ||
| Kullanım Hakkı Varlıkları - Bina |
7.365.070 | 6.485.797 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları - Taşıt |
19.833.826 | 9.066.044 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları Birikmiş Amort. (-) (Bina) |
(3.691.129) | (3.472.015) |
| Kullanım Hakkı Varlıkları Birikmiş Amort. (-) (Taşıt) | (4.881.732) | (3.022.014) |
| TOPLAM | 18.626.035 | 9.057.812 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Banka Kredileri | 794.349.333 | 2.983.709.883 |
| Dış Kaynaklı Kredi Faiz | 2.123.515 | 2.337.199 |
| Çıkarılmış Bonolar Ve Senetler | 1.380.000.000 | 1.309.746.922 |
| Diğer Mali Borçlar | 15.528 | 22.013 |
| Ödünç İşlemlerinden Borçlar | 137.539 | 151.379 |
| TOPLAM | 2.176.625.915 | 4.295.967.396 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kullanım Hakkı Yükümlülüğü | 4.816.377 | 3.413.593 |
| TOPLAM | 4.816.377 | 3.413.593 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kullanım Hakkı Yükümlülüğü | 10.325.582 | 2.504.707 |
| TOPLAM | 10.325.582 | 2.504.707 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Personele Borçlar | -- | 4.496 |
| Ödenecek Sos. Güv. Kesintileri | 9.094.761 | 1.582.913 |
| TOPLAM | 9.094.761 | 1.587.409 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alınan Sipariş Avansları | 13.521 | 14.882 |
| TOPLAM | 13.521 | 14.882 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yük.Krş. | 14.076.877 | 40.411.384 |
| TOPLAM | 14.076.877 | 40.411.384 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Karşılıklar | ||
| İzin Karşılıkları | 14.094.302 | 7.813.447 |
| TOPLAM | 14.094.302 | 7.813.447 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | ||
| Çalışanlara Sağ. Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karş. | 3.114.075 | 3.126.397 |
| TOPLAM | 3.114.075 | 3.126.397 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
Toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı | %2,86 | %2,86 |
| Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı | % 94,58 | % 94,58 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sermaye | 157.500.000 | 157.500.000 |
| TOPLAM | 157.500.000 | 157.500.000 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'nun vermiş olduğu izne istinaden ödenmiş sermayesini 157.500.000 TL'ye çıkartmış, 24.07.2024 tarihi itibariyle artırılan kısım pay sahiplerine Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından dağıtımı tamamlanmıştır. 1 Ekim 2024 tarihinde tescil olmuştur.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 111.576.992 | 111.576.992 |
| TOPLAM | 111.576.992 | 111.576.992 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 350.827.711 | 350.827.711 |
| TOPLAM | 350.827.711 | 350.827.711 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Diğer Kazanç/Kayıplar | (1.040.270) | (1.101.842) |
| TOPLAM | (1.040.270) | (1.101.842) |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Yasal Yedekler | 29.987.100 | 29.987.100 |
| TOPLAM | 29.987.100 | 29.987.100 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Olağanüstü Yedekler | 98.714.607 | 107.874.226 |
| Geçmiş Yıllar Karları | 736.593.647 | 280.488.097 |
| TOPLAM | 835.308.254 | 388.362.323 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | 31.03.2024 | |
|---|---|---|---|
| Net Dönem Karı/(Zararı) | 8.811.577.559 | 447.119.107 | 16.564.923 |
| İlgili Kurum | Banka | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Borsa Para Piyasası | Akbank T.A.Ş. | 25.000.000 | 27.515.692 |
| Borsa Para Piyasası | Alternatifbank A.Ş. | 2.000.000 | 2.201.255 |
| Borsa Para Piyasası | QNB Finansbank A.Ş. | 4.474.410 | 4.924.659 |
| Borsa Para Piyasası | Şekerbank T.A.Ş. | 14.782.000 | 16.269.478 |
| Borsa Para Piyasası | T.C. Ziraat Bankası A.Ş. | 135.000.000 | 115.565.905 |
| Borsa Para Piyasası | Türkiye Garanti Bankası A.Ş. | 30.000.000 | 33.018.830 |
| Borsa Para Piyasası | Türkiye İş Bankası A.Ş. | 62.500.000 | 68.789.229 |
| Borsa Para Piyasası | Türkiye Vakıflar Bank.T.A.O. | 25.000.000 | 27.515.692 |
| Borsa Para Piyasası | Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. | 4.880.000 | 5.371.063 |
| Borsa Para Piyasası | Destek Yatırım Bankası A.Ş. | 735.000.000 | 11.006.277 |
| Borsa Para Piyasası | Misyon Yatırım Bankası A.Ş. | 90.000.000 | 99.056.490 |
| TOPLAM | 1.128.636.410 | 411.234.570 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ticari alacaklar içerisinde sınıflandırılan VİOP'a verilen teminat bulunmamaktadır. (31.12.2024: Yoktur.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla bankalarda tutulan müşteri bakiyesi tutarı 116.378.467 TL'dir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla müşteriler adına saklanması amacıyla emanette tutulan menkul kıymet toplamı 1.723.275.912.459 TL nominal değerdedir.
Önemli bir dava yoktur. (31.12.2024: Yoktur.)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| A. | Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu | ||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | 1.128.636.410 | 411.234.570 | |
| B. | Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen | ||
| ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | |||
| C. | Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla | ||
| diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu | |||
| TRİ'lerin toplam tutarı | |||
| D. | Diğer Verilen TRİ'lerin toplam tutarı |
||
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
|||
| ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer Şirket |
|||
| şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | |||
| iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine |
|||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | |||
| 1.128.636.410 | 411.234.570 |
Şirket'in vermiş olduğu TRİ'lerin özkaynaklarına oranı % 11 (31 Aralık 2024 % 28)'dır.
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Hisse Senedi Satışları | 1.129.893.575 | 851.863.379 |
| Yatırım Fonu Satışları | 15.409.980.779 | 14.608.040 |
| Finansman Bonusu Satışları | 49.361.988 | 254.864.282 |
| Devlet & Özel Kesim Tahvili Satışları | 49.425.423 | - |
| TOPLAM | 16.638.661.765 | 1.121.335.702 |
| Yurtiçi Komisyonlar | 213.981.786 | 29.722.662 |
| Yurtdışı Komisyonlar (-) | 2.211.474 | 1.321.956 |
| Türev Piyasalar Gelir / Gid. (-) | 493.294 | 193.858 |
| Diğer Hizmet Gelirleri | 4.733.689 | 3.382.874 |
| TOPLAM | 221.420.243 | 34.621.350 |
| Müsterilerden Alınan Faiz Gel. | 246.508.802 | 68.475.932 |
| TOPLAM | 246.508.802 | 68.475.932 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Yurtiçi Komisyon İadeleri (-) | (132.117) | (603.584) |
| KAS İşlemleri K/Z Netleştirme | 2.186.187 | (1.457.533) |
| Forex Gelir / Giderleri (-) | -- | 7.044.466 |
| TOPLAM | -- | 4.983.349 |
| HASILAT 17.108.644.880 |
1.229.416.333 |
|---|---|
| --------------------------- | --------------- |
| Satışların Maliyetleri (-) | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Hisse Senedi Satışları Maliyeti (-) | (1.057.335.367) | (658.675.052) |
| Yatırım Fonu Satışları Maliyeti (-) | (15.185.249.436) | (14.290.729) |
| Finansman Bonusu Satışları Satışları Maliyeti (-) | (49.566.215) | -- |
| Devlet & Özel Kesim Tahvili Satışları Maliyeti (-) | (49.871.189) | (271.900.490) |
| TOPLAM | (16.342.022.207) | (944.866.271) |
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (303.656.683) | (149.341.366) |
| Pazarlama Satış Dağ. Giderleri (-) | (98.597.412) | (11.052.224) |
| TOPLAM | (402.254.095) | (160.393.590) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Genel Yönetim Giderlerinin niteliklerine göre dağılımı aşağıda yer almaktadır;
| Genel Yönetim Giderleri | 01.01. 31.03.2025 |
01.01. 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Personel Giderleri (-) | (181.422.635) | (76.595.988) |
| Vergi Resim Harç Giderleri (-) | (3.473.244) | (4.106.161) |
| Bakım Onarım Giderleri (-) | (3.290.257) | (3.570.210) |
| Amortisman Giderleri (-) | (7.648.503) | (7.378.477) |
| Kiralama Var. Amortisman Gid. (-) | (1.164.743) | (13.536.344) |
| Kargo, Haberleşme, Yaz. Kul. Gid.(-) | (18.825.183) | (9.653.487) |
| Taşıt Araçları Giderleri (-) | (7.505.153) | (6.433.722) |
| Kira Giderleri (-) | (3.106.453) | (1.868.752) |
| Banka Giderleri (-) | (729.681) | (360.869) |
| Kıdem & İzin Taz. Krş. Gid. (-) | (3.926.902) | (2.182.041) |
| Seyahat Konaklama Giderleri (-) | (3.118.330) | (2.167.098) |
| Danışmanlık ve Avukatlık Ücret (-) | (18.212.885) | (2.547.923) |
| Kırtasiye & Sigorta Giderleri (-) | (633.814) | (1.571.601) |
| Yurtdışı Hizmet Giderleri (-) | (326.251) | -- |
| Reklam ve Sponsorluk Giderleri (-) | (1.086.505) | -- |
| Ofis Giderleri (-) | (9.808.505) | -- |
| Diğer Genel Yönetim Giderleri (-) | (39.377.639) | (17.368.693) |
| TOPLAM | (303.656.683) | (149.341.366) |
Pazarlama Satış Dağıtım Giderlerinin niteliklerine göre dağılımı aşağıda yer almaktadır;
| Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri | 01.01. 31.03.2025 |
01.01. 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Hisse Senetleri Piyasası Borsa Giderleri (-) | (17.524.916) | (4.122.136) |
| VİOP Borsa Payı Giderleri (-) | (346.576) | -- |
| TSPAKB Aidat Giderleri (-) | (189.046) | (2.600.150) |
| Takasbank Giderleri (-) | (1.609.888) | (312.623) |
| MKK Giderleri (-) | (73.713) | (3.022.325) |
| Etkinlik ve Organizasyon Giderleri (-) | (76.174.613) | -- |
| Tescil ve İhraç Giderleri (-) | (1.567.660) | (994.991) |
| TOPLAM | (97.486.412) | (11.052.224) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Esas Faal. Diğer Gelirler | ||
| Alacak Faiz Gelirleri | 169.727.449 | 177.042.385 |
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | 541.424 | 783.677 |
| Diğer Gelir ve Karlar | 13.164.209 | 40.168.332 |
| Kambiyo Karları | 192.957.007 | 51.526.061 |
| TOPLAM | 376.390.089 | 269.520.455 |
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Esas Faal. Diğer Gid. (-) | ||
| Komisyon ve Diğ. Hiz. Gid. (-) | (282.762.745) | (4.683.619) |
| Kambiyo Zararları (-) | (152.043.041) | (23.934.204) |
| Diğer Gid. ve Zararlar (-) | (121.960) | (1.323.194) |
| TOPLAM | (434.927.746) | (29.941.017) |
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Yatırım Faal. Diğer Gelirler | ||
| Menkul Kıy. Satış Karları |
1.396.734.352 | |
| İştiraklerden Temettü Gelir. | 385 | |
| Maddi ve Maddi Olm. Dur. Varlıklar Satış Kazançları | 76.487 | |
| Finansal Varlık Değer Artışı | 8.561.314.096 | |
| TOPLAM | 9.958.048.448 | 76.872 |
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Yatırım Faal. Diğer Giderler | ||
| Finansal Yat. Değ. Azalış Zarar. (-) | (27.552.216) | (11.431.568) |
| TOPLAM | (27.552.216) | (11.431.568) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Finansal Gelirler | ||
| Faiz Gelirleri | 117.167.820 | 25.249.732 |
| TOPLAM | 117.167.820 | 25.249.732 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Finansal Giderler (-) |
||
| BPP Faiz Giderleri (-) | (799.547.233) | (33.746.856) |
| Kiralama Var. Fin. Giderleri (-) | (2.040.612) | (491.525) |
| Fonlarin Giderleri (-) | (2.548.650) | -- |
| Hisse Vergi (-) | (1.525.711) | -- |
| Kısa Vadeli Borç. Giderleri (-) |
(388.390.698) | (181.818.395) |
| TOPLAM | (1.194.052.904) | (216.056.776) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Net Parasal Pozisyon Kazançları / Kayıpları (-) | (158.835.807) | (117.048.799) |
| PARASAL OLMAYAN KALEMLER | 31.03.2025 | |
| A) Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (119.603.367) | |
| Peşin Ödenmiş Giderler (Kısa Vadeli) | 56.114 | |
| Özkaynak Aracı Niteliğindeki Finansal Varlıklar | 265.663 | |
| Maddi & Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 15.785.677 | |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (856.503) | |
| Ödenmiş Sermaye | (56.676.354) | |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
93.178 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kaz. (Kay.) |
93.178 | |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
(78.271.142) | |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (3.165.228) | |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | (75.105.914) | |
| B) Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | (39.232.441) | |
| Hasılat | (9.368.156) | |
| Faaliyet Giderleri | (12.434.096) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / Giderler | (36.330.286) | |
| Finansman Gelir / Giderleri | 18.275.643 | |
| Dönem Vergi Gideri | 624.454 | |
| C) Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Kalemleri | -- | |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI) (A+B+C) |
(158.835.807) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2025 yılında uygulanan vergi oranı %30'dir (2024: %30).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %30 oranında geçici vergi hesaplanmıştır. (2024: %30).
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yıl 1 Nisan – 25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Hazine ve Maliye Bakanlığı Vergi İnceleme Kurulu müfettişleri tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak ilan edilmiştir. Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihi itibariyle %15 olarak değiştirilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Duran Varlıklar | ||
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | -- | 7.053.058 |
| TOPLAM | -- | 7.053.058 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | ||
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 167.942.306 | -- |
| TOPLAM | 167.942.306 | -- |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Vergi Geliri/Gideri | ||
| Cari Kurumlar Vergisi (-) | (14.076.877) | (30.751.063) |
| Ert. Vergi Geliri / Gideri (-) | (174.951.825) | 2.790.614 |
| TOPLAM | (189.028.702) | (27.960.449) |
Grup vergiye esas yasal mali tabloları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS") göre hazırlanmış konsolide mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS' ye göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.
Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları Kıdem Tazminatı Düzeltmesi, Amortisman ve İtfa Payı Düzeltmesi, Menkul Kıymet Değerleme Farkı ve benzeri tutarlar üzerinden hesaplanmaktadır.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kümülatif Zamanlama Farkı |
Ertelenmiş Vergiler |
Kümülatif Zamanlama Farkı |
Ertelenmiş Vergiler |
|
| Ertelenen vergi varlıkları: | ||||
| Kıdem Tazminatı Karşılıkları | 3.114.075 | 934.223 | 3.126.397 | 937.919 |
| Kullanılmamış İzin Karşılığı | 14.094.302 | 4.228.291 | 7.813.447 | 2.344.034 |
| Menkul Kıymet Değerleme Farkı | (572.893.456) | (171.868.039) | (20.303.780) | (6.091.134) |
| Kur Farkları | (55.645.954) | (16.693.786) | (535.593) | (160.678) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | 20.172.809 | 6.051.843 | 8.448.810 | 2.527.417 |
| TFRS-16 kira gideri düzeltmesi | 11.468.018 | 3.440.405 | 2.904.518 | 871.355 |
| TFRS Enf Düz. | (6.884.225) | (2.065.267) | (6.489.574) | (1.946.872) |
| VUK Enf Düz. | 26.766.748 | 8.030.024 | 28.570.055 | 8.571.017 |
| Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net |
(559.807.683) | (167.942.306) | 23.534.280 | 7.053.058 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, ana ortaklığa ait net karın ilgili dönem içinde çıkarılmış hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem Sonunda Hisse Sayısı | 157.500.000 | 52.500.000 |
| Dönem Boyunca Mevcut Olan Hisselerin Ort. Sayısı | 157.500.000 | 52.500.000 |
| Net Dönem Karı / (Zararı) |
8.811.577.559 | 447.119.107 |
| Adi Hisseye İsabet Eden Kazanç (TL) | 55,9465 | 2,8389 |
| Hisseye İsabet Eden Sulandırılmış Kazanç (TL) | 55,9465 | 2,8389 |
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. KGK 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2024 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.
Bu çerçevede 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Grup faaliyeti gereği piyasa riskine (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve hisse senedi fiyat riski) maruz kalmaktadır. Piyasa riski, faiz oranlarında, menkul kıymetlerin veya diğer finansal sözleşmelerin değerinde meydana gelecek ve Şirket'i olumsuz etkileyecek dalgalanmalardır. Şirket menkul kıymetlerini gerçeğe uygun fiyatlar ile değerleyerek maruz kalınan piyasa riskini faiz ve hisse senedi pozisyon riski ayrımında günlük olarak takip etmektedir. Grup Yönetim Kurulu'nca, belirli dönemlerde portföyün yönetimine ilişkin stratejiler ve limitler belirlenmekte; portföy, portföy yöneticileri tarafından bu çerçevede yönetilmektedir. Ekonomik tablonun ve piyasaların durumuna göre bu limit ve politikalar değişim göstermekte, belirsizliğin hakim olduğu dönemlerde riskin asgari düzeye indirilmesine çalışılmaktadır.
Faiz oranı riski, faiz oranlarında meydana gelen dalgalanmaların Grup'un faize duyarlı varlıkları üzerinde meydana getirebileceği değer düşüşü olarak tanımlanır. Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Grup'un faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları genellikle kısa vadeli elde tutmak suretiyle yönetilmektedir.
Grup'un 31.03.2025 tarihi itibariyle aktif ve pasiflerini yeniden fiyatlandırmaya göre kalan vadeleri ile likidite riskinde açıklanan kalan vadeleri büyük oranda aynıdır.
Grup portföyünde bulunan hisse senetlerinde ve devlet tahvillerinde meydana gelebilecek fiyat değişimlerinin yol açacağı fiyat riskine maruz kalmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır.
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri aşağıdaki gibidir.
| 31.03.2025 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||
|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | Banka Mevduat |
|
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
3.322.071.583 | 3.932.986.399 | - | 287.369.544 | 724.353.448 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış Finansal varlıkların net defter değeri |
3.322.071.583 | 3.932.986.399 | - | 287.369.544 | 724.353.448 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış Varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
| 31.12.2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||
|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | Banka Mevduat |
|
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
491.886.520 | 4.673.567.846 | - | 112.363.258 | 630.469.812 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış Finansal varlıkların net defter değeri |
491.886.520 | 4.673.567.846 | - | 112.363.258 | 630.469.812 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış Varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi risklerinin açıklanmasında, finansal araç sınıflarından "Alacaklar" dışında kalanlarda kredi riski bulunmadığından diğer finansal araç sınıflarına ilişkin sütunlar kaldırılmıştır. Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (31.12.2024: Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi risklerinin açıklanmasında, finansal araç sınıflarından "Alacaklar" dışında kalanlarda kredi riski bulunmadığından diğer finansal araç sınıflarına ilişkin sütunlar kaldırılmıştır. Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.)
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Grup'un faaliyeti gereği aktifinin tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, aktifi özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Şirket'in sermaye yapısı Not:22, 23, 25'de açıklanan kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve Not:34'te açıklanan çıkarılmış sermaye, yedekler ve geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Borçlar | 17.720.355.480 | 7.275.110.390 |
| Hazır Değerler (-) | (743.149.543) | (647.208.867) |
| Net Borç | 16.977.205.937 | 6.627.901.523 |
| Toplam Öz Sermaye | 10.295.737.346 | 1.484.271.391 |
| Toplam Sermaye | 27.272.943.283 | 8.112.172.914 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | %62 | %82 |
Grup'un konsolide bilançosunda finansal varlık olarak yer alan özel sektör bono ve tahvilleri sabit faiz oranlı olduğundan piyasa faiz oranındaki değişimlere bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmaktadır. 31.03.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibariyle faiz oranlarında %1'lik artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, özsermayedeki değişim 31.03.2025 tarihi itibariyle 576.386 TL azalış veya 573.287 TL artış şeklinde oluşmaktadır. (31.12.2024: Faiz oranlarında %1'lik artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, özsermayedeki değişim 49.604 TL azalış veya 50.905 TL artış şeklinde oluşmaktadır).
31.03.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibariyle faiz pozisyon tablosu aşağıda yer almaktadır.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | |||
| Finansal | Gerçeğe uygun değer farkı k/z yans. var. | 461.281.195 | 211.577.030 |
| varlıklar | Satılmaya hazır finansal varlıklar | - | - |
| Finansal yükümlülükler | 2.191.767.874 | 4.295.967.396 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Grup, başlıca ABD Doları, Avro ve GBP cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Grup, yabancı para cinsinden kısa vadeli bilanço döviz pozisyonu üzerindeki riskleri ortadan kaldırmak amacıyla, bilançosundaki açık pozisyona denk gelecek şekilde ABD Doları cinsinden mevduat ve nakit benzeri fon tutmaktadır. Ayrıca Grup, yabancı para cinsinden vadeli mevduat, fon ve türev işlemler ile ileriki dönemlerde belirli envanter alımlarından dolayı oluşacak nakit akış riskinden korunmaktadır.
Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları, Avro ve GBP kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir.
Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin dönem sonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurtdışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL | ABD | Avro | Diğer | TL | ABD | Avro | Diğer | |
| Karşılığı | Doları | Karşılığı | Doları | |||||
| 1. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | ||||||||
| (Kasa, Banka hesapları dahil) | 366.823.704 | 8.240.474 | 2.098.302 | 32.147 | 403.736.317 | 8.813.119 | 2.123.901 | 38.767 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal | ||||||||
| Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 750.662 | 22.000 | 826.199 | 22.000 | - | - | ||
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 367.574.366 | 8.262.474 | 2.098.302 | 32.147 | 404.562.516 | 8.835.119 | 2.123.901 | 38.767 |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | ||||||||
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 367.574.366 | 8.262.474 | 2.098.302 | 32.147 | 404.562.516 | 8.835.119 | 2.123.901 | 38.767 |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler | ||||||||
| (10+11+12) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler | ||||||||
| (14+15+16) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler | ||||||||
| (13+17) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19. Finansal durum tablosu Dışı | ||||||||
| Türev Araçların Net Varlık / | - | - | - | - | - | - | - | - |
| (Yük.) Pozisyonu (19a-19b) | ||||||||
| 20. Net Yabancı Para Varlık / | 367.574.366 | 8.262.474 | 2.098.302 | 32.147 | 404.562.516 | 8.835.119 | 2.123.901 | 38.767 |
| (Yük.) Pozisyonu (9-18+19) | ||||||||
| 21. Parasal Kalemler Net | ||||||||
| Yabancı Para Varlık / (Yük.) | ||||||||
| Pozisyonu (TFRS 7.B23) | 366.823.704 | 8.240.474 | 2.098.302 | 32.147 | 404.562.516 | 8.835.119 | 2.123.901 | 38.767 |
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15- | ||||||||
| 16a) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2025 | |||||||
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | ||||||
| Yabancı | |||||||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | paranın | ||||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer | ||||
| kaybetmesi | |||||||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: | |||||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 28.389.189 | (28.389.189) | 28.389.189 | (28.389.189) | |||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | |||||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 28.389.189 | (28.389.189) | 28.389.189 | (28.389.189) | |||
| 1- Avro net varlık/yükümlülüğü | 8.157.917 | (8.157.917) | 8.157.917 | (8.157.917) | |||
| 2- Avro riskinden korunan kısım (-) | |||||||
| 3- Avro Net Etki (1+2) | 8.157.917 | (8.157.917) | 8.157.917 | (8.157.917) | |||
| 1- Diğer net varlık/yükümlülüğü | 210.331 | (210.331) | 210.331 | (210.331) | |||
| 2- Diğer riskinden korunan kısım (-) | |||||||
| 3- Diğer Net Etki (1+2) | 210.331 | (210.331) | 210.331 | (210.331) | |||
| TOPLAM: 36.757.437 (36.757.437) 36.757.437 (36.757.437) |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | ||||||||
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | |||||||
| Yabancı | ||||||||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | paranın | |||||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer | |||||
| kaybetmesi | ||||||||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: | ||||||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 31.245.927 | (31.245.927) | 31.245.927 | (31.245.927) | ||||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | ||||||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 31.245.927 | (31.245.927) | 31.245.927 | (31.245.927) | ||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | 8.978.829 | (8.978.829) | 8.978.829 | (8.978.829) | ||||
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- | ||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | 8.978.829 | (8.978.829) | 8.978.829 | (8.978.829) | ||||
| 1- Diğer net varlık/yükümlülüğü | 231.496 | (231.496) | 231.496 | (231.496) | ||||
| 2- Diğer riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- | ||||
| 3- Diğer Net Etki (1+2) | 231.496 | (231.496) | 231.496 | (231.496) | ||||
| TOPLAM: | 40.456.252 | (40.456.252) | 40.456.252 | (40.456.252) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
31.12.2024 tarihi itibariyle likidite riskine ilişkin açıklamalar aşağıdaki tabloda yer almaktadır.
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca Nakit Çık. Toplamı |
3 Aydan Kısa | 3-12 Ay Arası |
1-5 Yıl Arası |
5 Yıldan Uzun |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yük. | 4.295.967.396 | 4.295.967.396 | 4.295.967.396 | |||
| Finansal Borçlar | 4.295.967.396 | 4.295.967.396 | 4.295.967.396 | |||
| Kiralama İşlemleri | 5.918.301 | 5.918.301 | 3.413.593 | - | 2.504.707 | |
| Türev Olmayan Finansal Yük. | ||||||
| Ticari Borçlar | 2.800.044.903 | 2.800.044.903 | 2.800.044.903 | |||
| Diğer Borçlar | 120.226.272 | 120.226.272 | 120.226.272 | |||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar |
1.587.409 | 1.587.409 | 1.587.409 | |||
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 40.411.384 | 40.411.384 | 40.411.384 | |||
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 7.813.447 | 7.813.447 | 7.813.447 | |||
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 3.126.397 | 3.126.397 | 3.126.397 | |||
| Ertelenmiş Gelirler | 14.882 | 14.882 | 14.882 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Grup, finansal aktif veya finansal pasifleri sadece finansal enstrümanın sözleşmesine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Grup finansal aktifi veya finansal aktifin bir kısmını sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Grup finansal pasifi sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve banka ve banka mevduatları dahil, maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Menkul kıymet yatırımlarının gerçeğe uygun değerleri bilanço tarihindeki piyasa fiyatları esas alınarak tahmin edilmiştir. İşletme kaynaklı krediler ve alacakların ve ilgili şüpheli alacak karşılıklarının kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı tahmin edilmektedir.
Ticari alacakların ve ilgili şüpheli alacak karşılıklarının kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı tahmin edilmektedir.
Parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Grup, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler kısa vadeli olmalarından dolayı gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak gösterilmiştir.)
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasadaki kayıtlı fiyatlar
Seviye 2: Seviye 1'deki kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan ya da dolaylı olarak gözlemlenebilir nitelikteki veriler,
Seviye 3: Varlıklar ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler
| 31.03.2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | ||
| Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar | 3.045.175 | ||||
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı K/Z Yansıtılan Fin. Var. |
19.413.745.894 | ||||
| 31.12.2024 | |||||
| Finansal Varlıklar | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | ||
| Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar | - | - | 2.600.682 |
Sermaye yönetimi ve sermaye yeterliliği gereklilikleri
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: V, No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği'ne ("Tebliğ Seri: V No: 34") uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Şirket, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilgili sermaye yeterlilikleri gerekliliklerini yerine getirmektedir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.