What's cooking? (formerly: Ter Beke)

Report Publication Announcement • Oct 18, 2024

What's Cooking?

BE- Lievegem, 18 oktober 2024 - 7:15 am

What's Cooking Group bereikt akkoord over voornemen tot verkoop SBU Savoury

What's Cooking Group NV (What's Cooking?), de toonaangevende Europese verse voedingsgroep met breed assortiment in hartig beleg en bereide gerechten deelde in maart 2024 mee dat het een proces is gestart om strategische opties te verkennen en aandeelhouderswaarde te maximaliseren. In het kader van dit proces waren preliminaire gesprekken gestart over de mogelijke verkoop van 100% van het aandelenkapitaal van What's Cooking Savoury Belgium NV en diens dochtervennootschappen in België, Nederland, UK en Duitsland die hartig beleg produceren, versnijden en verkopen (samen de Strategische Business Unit (SBU) Hartig Beleg – Savoury).

Deze gesprekken hebben vandaag geleid tot een akkoord tussen What's Cooking Group en AURELIUS, een wereldwijde alternatieve investeerder, over de intentie om de SBU Hartig Beleg – Savoury te verkopen, respectievelijk over te nemen.

De ervaring van AURELIUS met carve-outs heeft geresulteerd in een goed gestructureerd proces en een dialoog op basis van vertrouwen, en zal bijdragen aan een vlotte overgang voor zowel de What's Cooking? business als de over te dragen activiteiten.

De bovengenoemde productie- en verkoopvestigingen en hun medewerkers blijven operationeel volgens de gebruikelijke gang van zaken – zowel voor Savoury als Bereide Gerechten.

De SBU Hartig Beleg - Savoury vertegenwoordigde EUR 464 miljoen van de EUR 832 miljoen geconsolideerde omzet van What's Cooking? over het boekjaar 2023. De voorgestelde transactie is onderhevig aan gebruikelijke voorwaarden, werknemersconsultatie en regulatoire goedkeuringen.

Verwacht wordt dat de transactie zal zijn afgerond in de loop van 2024 of uiterlijk begin 2025 en dat de transactie zal resulteren in een netto equity value voor What's Cooking? van ongeveer 100 mio EUR na aftrek van gemaakte kosten.

Piet Sanders, CEO van What's Cooking? "Bij What's Cooking? willen we de organische groei van onze SBU Bereide Gerechten versnellen, zowel onder onze eigen merken als onder onze huismerken, door te investeren en door potentiële overnames. We zijn ervan overtuigd dat de sterke fundamenten van SBU Savoury zullen blijven floreren onder het toekomstige eigenaarschap van AURELIUS. Hun focus op operationele waardecreatie en hun aanpak om advies op maat te combineren met bewezen methoden om de complexiteit bij carve-outs te verminderen, hebben ons ervan overtuigd dat we de juiste partner hebben gekozen."

Andrzej Cebrat, Managing Director bij AURELIUS European Opportunities IV "AURELIUS is al vele jaren actief in België en Nederland, sinds 2019 met een toegewijd kantoor in Amsterdam. De overname van de gerenommeerde Savoury business van What's Cooking? is een aanvulling op onze bestaande strategie en voetafdruk in de regio. Met zowel internationale als lokale expertise, vooral in het vlot afhandelen van carve-out situaties, zal het AURELIUS Operations Advisory team het Savoury management en de business ondersteunen op haar nieuwe groeipad."

What's Cooking? zal in overeenstemming met de wettelijke verplichtingen communiceren wanneer er meer informatie beschikbaar is.

Financiële kalender

Persbericht

Gereglementeerde informatie - Voorkennis

Jaarresultaten 2024	28 februari 2025 vóór beurstijd
Jaarverslag 2024	18 april 2025 vóór beurstijd
Algemene Vergadering	28 mei 2025

Contacten

Piet Sanders*	Yves Regniers°
Ann.dejaeger@whatscooking.group
Tel. +32 9 370 13 17 / +32 475 201344
General Counsel & Corporate Affairs Director
Ann De Jaeger

*Vaste vertegenwoordiger Leading for Growth BV °Vaste vertegenwoordiger van ESROH BV

CEO CFO

Over What's Cooking Group

What's Cooking? Is een Europese verse voedingsgroep gespecialiseerd in hartige producten en bereide maaltijden. De groep, met hoofdkantoor in België, biedt een breed assortiment van hoogwaardig en innovatief hartig beleg, snacks en bereide gerechten (ook bekend van Come a casa®) en aanverwante diensten aan, in Europa en daarbuiten. "Day by day maken wij duurzaam eten vanzelfsprekend. Dit doen we door de wereld meer zin te laten krijgen in lekkere en gemakkelijke maaltijden die met zorg voor mens en planeet worden bereid". Onze klanten en consumenten staan steeds centraal bij de bereiding van onze voedingsproducten, net als het welzijn van onze circa 2.500 medewerkers in ons hoofdkantoor, 12 industriële vestigingen in België, Nederland, Frankrijk, Polen en het VK, en 7 verkoopkantoren. What's Cooking Group bestaat 75 jaar en staat sinds 1986 als familiebedrijf genoteerd op Euronext Brussel (EBR: WHATS). De groep realiseerde in 2023 een omzet van 832 miljoen euro.

Meer info over What's Cooking? vindt u op www.whatscooking.group

What's Cooking Group NV, Beke 1, 9950 Lievegem (België), RPR 03421.364.139 (Gent, afdeling Gent)