What's cooking? (formerly: Ter Beke)

Regulatory Filings • Oct 18, 2024

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What's Cooking?

BE- Lievegem, 18 Octobre 2024 - 7h15

Le groupe What's Cooking conclut un accord sur l'intention de vendre sa SBU Savoury

What's Cooking Group NV (What's Cooking?), le premier groupe européen de produits alimentaires frais avec une large gamme de charcuteries et de plats préparés, a annoncé en mars 2024 l'initiation d'un processus d'exploration d'options stratégiques et de maximisation de la valeur actionnariale. Dans le cadre de ce processus, des discussions préliminaires ont été entamées sur la vente éventuelle de 100% du capital social de What's Cooking Savoury Belgium NV et de ses filiales en Belgique, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni et en Allemagne, qui produisent, tranchent et vendent des produits alimentaires de charcuterie fine et savoureuse (ensemble, la Strategic Business Unit (SBU) Savoury).

Ces discussions ont abouti aujourd'hui à un accord entre le groupe What's Cooking? et AURELIUS, un investisseur alternatif mondial, sur l'intention de vendre et d'acquérir la SBU Savoury. L'expérience d'AURELIUS en matière de scission a permis de mettre en place un processus bien structuré et un dialogue basé sur la confiance, et contribuera à une transition en douceur pour l'entreprise What's Cooking? et les activités cédées.

Les sites de production et de vente susmentionnés, ainsi que leurs employés, resteront opérationnels comme d'habitude, tant pour les charcuteries fines que pour les plats préparés.

La SBU Savoury représentait 464 millions d'euros sur les 832 millions d'euros de chiffre d'affaires consolidé de What's Cooking? pour l'exercice 2023. La transaction proposée est soumise aux conditions habituelles, à la consultation des employés et aux approbations réglementaires.

La transaction devrait être finalisée en 2024, ou au plus tard au début de 2025, et devrait se traduire par une valeur nette des capitaux propres pour What's Cooking ? d'environ100 millions d'euros après les frais encourus.

Piet Sanders, CEO de What's Cooking? : "Chez What's Cooking?, nous voulons accélérer la croissance organique de notre SBU Ready Meals, à la fois sous nos propres marques et sous des marques de distributeurs, en investissant et en procédant à des acquisitions potentielles. Nous sommes convaincus que les solides fondamentaux de la SBU Savoury continueront à prospérer sous la future propriété d'AURELIUS. L'accent mis sur la création de valeur opérationnelle et l'approche d'AURELIUS, qui combine des conseils sur mesure et des méthodes éprouvées pour réduire la complexité des scissions, nous ont convaincus que nous avions choisi le bon partenaire".

Andrzej Cebrat, directeur général d'AURELIUS European Opportunities IV AURELIUS est actif en Belgique et aux Pays-Bas depuis de nombreuses années, avec un bureau dédié à Amsterdam depuis 2019. L'acquisition de la célèbre activité Savoury de What's Cooking? complète notre stratégie existante et notre ancrage dans la région. Avec une expertise à la fois internationale et locale, en particulier dans la gestion fluide des situations de carveout, l'équipe d'AURELIUS Operations Advisory soutiendra la direction Savoury et le business dans sa nouvelle trajectoire de croissance."

What's Cooking? communiquera conformément aux obligations légales lorsque de nouvelles informations seront disponibles à ce sujet.

Agenda financier
Résultats annuels 2024	28 février 2025 avant ouverture de la bourse
Rapport annuel 2024	18 avril 2025 avant ouverture de la bourse
Assemblée générale	28 mai 2025

Communiqué de presse

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Contacts

Ann De Jaeger General Counsel & Corporate Affairs Director Tel. +32 9 370 13 17 / +32 475 201344 Ann.dejaeger@whatscooking.group

CEO CFO

*Représentant permanent Leading for Growth BV °Représentant permanent de ESROH BV

Piet Sanders* Yves Regniers°

A propos du Groupe What's Cooking

What's Cooking? est un groupe européen spécialisé dans les produits alimentaires savoureuses frais dont le siège est en Belgique. Le groupe commercialise, en Europe et à l'échelle internationale, une large gamme de produits alimentaires de charcuterie fine, savoureuse et de plats préparés (également connus sous le nom de Come a casa®) innovants et de haute qualité, ainsi que des services connexes. «Day by day, faire de la consommation alimentaire durable une seconde nature. Pour ce faire, nous donnons envie au monde entier de consommer des repas savoureux et pratiques, préparés avec soin tant pour les personnes que pour la planète. » Nos clients et nos consommateurs sont toujours au centre de nos préoccupations lorsque nous préparons nos produits alimentaires, tout comme le bien -être de nos quelque 2 500 collaborateurs de notre siège social, de nos 12 usines de production en Belgique, aux Pays-Bas, en France, en Pologne et au Royaume-Uni, et de nos 7 établissements commerciaux. What's Cooking Group (précédemment nommée Ter Beke) existe depuis 75 ans et est cotée en tant que société familiale sur Euronext Bruxelles depuis 1986 (EBR : WHATS). En 2023, l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de 832 millions d'euros.

Plus d'informations à propos de What's Cooking? se trouvent sur le site www.whatscooking.group

What's Cooking Group NV, Beke 1, 9950 Lievegem (Belgique), RPR 03421.364.139 (Gand, département Gand)