Quarterly Report • Sep 1, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
HALFJA E AARLIJKS EERSTE S FINAN SEMEST CIEEL V TER 201 ERSLAG 7 G
| 1. | Verkorte geconsolideerde financiële staten Ter Beke Groep per 30 juni 2017 | 3 |
|---|---|---|
| 2. | Toelichtingen bij de verkorte geconsolideerde financiële staten | 8 |
| 3. | Halfjaarlijks tussentijds verslag | 22 |
| 4. | Verklaring van de verantwoordelijke personen | 28 |
| 5. | Verslag van de Commissaris over de semestriële informatie | 29 |
| 6. | Contacten | 31 |
| 7. | Financiële kalender | 31 |
| 8. | Ter Beke kort | 32 |
| in '000 EUR | 30/06/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Activa | ||
| Vaste activa | 174 645 | 144 337 |
| Goodwill | 64 941 | 35 204 |
| Immateriële vaste activa | 5 402 | 5 323 |
| Materiële vaste activa | 103 307 | 79 536 |
| Deelnemingen volgens vermogensmutatie | 0 | 12 307 |
| Lening aan joint venture | 0 | 1 870 |
| Overige LT vorderingen | 995 | 97 |
| Rentedragende LT vorderingen | 0 | 10 000 |
| Vlottende activa | 116 283 | 105 314 |
| Voorraden | 27 187 | 22 256 |
| Handels- en overige vorderingen | 76 014 | 66 990 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 13 082 | 16 068 |
| Totale activa | 290 928 | 249 651 |
| Passiva | ||
| Eigen vermogen | 119 355 | 114 969 |
| Kapitaal en uitgiftepremies | 53 191 | 53 191 |
| Reserves | 66 164 | 61 778 |
| Minderheidsbelangen | 0 | 0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 4 020 | 4 335 |
| Langlopende verplichtingen | 46 008 | 38 112 |
| Voorzieningen | 6 949 | 5 312 |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 39 059 | 32 800 |
| Overige langlopende verplichtingen | ||
| Kortlopende verplichtingen | 121 545 | 92 235 |
| Kortlopende rentedragende verplichtingen | 32 453 | 10 815 |
| Handelsschulden en andere schulden | 71 383 | 66 779 |
| Schulden met betrekking tot personeel | 12 593 | 11 322 |
| Belastingverplichtingen | 5 116 | 3 319 |
| Totale passiva | 290 928 | 249 651 |
| in '000 EUR | 30/06/2017 30/06/2016 | |
|---|---|---|
| Verkopen | 217 266 | 204 683 |
| Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | -124 397 | -107 709 |
| Diensten en diverse goederen | -40 584 | -39 339 |
| Personeelskosten | -38 400 | -38 075 |
| Afschrijvingen en impairments op vaste activa | -7 662 | -8 754 |
| Waardeverminderingen en voorzieningen | -57 | -1 175 |
| Overige exploitatiebaten | 1 209 | 956 |
| Overige exploitatiekosten | -812 | -966 |
| Resultaat van stapsgewijze acquisitie | 6 689 | |
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten | 13 252 | 9 621 |
| Financiële opbrengsten | 289 | 442 |
| Financiële kosten | -510 | -568 |
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten na netto financieringskosten | 13 031 | 9 495 |
| Belastingen | -3 455 | -2 339 |
| Winst van het boekjaar voor resultaat uit ondernemingen volgens de vermogensmutatiemethode |
9 576 | 7 156 |
| Aandeel van ondernemingen via vermogensmutatiemethode | 571 | 49 |
| Winst van het boekjaar | 10 147 | 7 205 |
| Gewone winst per aandeel | 5,86 | 4,16 |
| Verwaterde winst per aandeel | 5,86 | 4,16 |
| in '000 EUR | 30/06/2017 | 30/06/2016 |
|---|---|---|
| Winst van het boekjaar | 10.147 | 7.205 |
| Andere elementen van het resultaat (opgenomen in het eigen vermogen) | ||
| Andere elementen van het resultaat die later geherklasseerd kunnen | ||
| worden naar het resultaat | ||
| Omrekeningsverschillen | 199 | -248 |
| Cashflow hedge | 168 | 16 |
| Andere elementen van het resultaat die later niet geherklasseerd kunnen | ||
| worden naar het resultaat | ||
| Herwaarderingen van de nettoverplichting m.b.t. toegezegde | ||
| pensioenregelingen | -97 | -120 |
| Gerelateerde uitgestelde belastingen | 33 | -2 |
| Uitgebreid resultaat | 10.450 | 6.851 |
| Kapitaal | Kapitaal reserves |
Uitgifte premies |
Gereserveerde winsten |
Cashflow Hedge |
Pensioenen en taks |
Omrekenings verschillen |
Totaal | Aantal aandelen |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo op 1 januari 2016 | 4 903 | 0 | 48 288 | 56 552 | -203 | -615 | -82 | 108 843 | 1 732 621 |
| Kapitaalverhoging | 0 | ||||||||
| Reserve eigen aandelen | 0 | ||||||||
| Dividend | -6 064 | -6 064 | |||||||
| Resultaat van het boekjaar | 7 205 | 7 205 | |||||||
| Andere elementen van het |
|||||||||
| uitgebreid resultaat van de |
|||||||||
| periode | 16 | -122 | -248 | -354 | |||||
| Uitgebreid resultaat van de periode | 7 205 | 16 | -122 | -248 | 6 851 | ||||
| Bewegingen via reserves | |||||||||
| - Resultaat eigen aandelen | 0 | ||||||||
| Saldo op 30 juni 2016 | 4 903 | 0 | 48 288 | 57 693 | -187 | -737 | -330 | 109 630 | 1 732 621 |
| Saldo op 1 januari 2017 | 4 903 | 0 | 48 288 | 63 050 | -168 | -758 | -346 | 114 969 | 1 732 621 |
| Kapitaalverhoging | 0 | ||||||||
| Reserve eigen aandelen | 0 | ||||||||
| Dividend | -6 064 | -6 064 | |||||||
| Resultaat van het boekjaar | 10 147 | 10 147 | |||||||
| Andere elementen van het |
|||||||||
| uitgebreid resultaat van de |
|||||||||
| periode | 168 | -64 | 199 | 303 | |||||
| Uitgebreid resultaat van de periode | 10 147 | 168 | -64 | 199 | 10 450 | ||||
| Bewegingen via reserves | |||||||||
| - Resultaat eigen aandelen | 0 | ||||||||
| Saldo op 30 juni 2017 | 4 903 | 0 | 48 288 | 67 133 | 0 | -822 | -147 | 119 355 | 1 732 621 |
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | |
|---|---|---|
| Operationele activiteiten | ||
| Resultaat voor belastingen | 13 031 | 9 495 |
| Intresten | 356 | 480 |
| Dividend uit vermogensmutatiemethode | 0 | |
| Afschrijvingen | 7 662 | 8 754 |
| Waardeverminderingen | 164 | -4 |
| Voorzieningen | -31 | 1 144 |
| Meer- en minderwaarde op realisatie van vaste activa | -721 | |
| Resultaat nav stapsgewijze acquisitie | -6 689 | |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | 13 772 | 19 869 |
| Daling /(toename) van vorderingen op meer dan 1 jaar | -14 | -100 |
| Daling /(toename) van voorraden | -1 389 | -1 354 |
| Daling /(toename) van vorderingen op ten hoogste 1 jaar | 5 314 | 5 522 |
| Daling /(toename) operationele activa | 3 911 | 4 068 |
| Toename /(daling) van handelsschulden | -2 617 | 1 682 |
| Toename /(daling) van schulden mbt bezoldigingen | 221 | 366 |
| Toename /(daling) overige schulden en overlopend passief | 1 310 | 15 |
| Toename / (daling) operationele schulden | -1 086 | 2 063 |
| (Toename) /daling van het bedrijfskapitaal | 2 825 | 6 131 |
| Betaalde belastingen | -3 155 | -1 571 |
| Netto kasstroom uit operationele activiteiten | 13 442 | 24 429 |
| Investeringsactiviteiten | ||
| Aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa | -5 468 | -7 006 |
| Aanschaffing van deelneming in dochterondernemingen Nieuwe leningen |
-13 955 0 |
-670 |
| Totaal toename in investeringen | -19 423 | -7 676 |
| Verkoop van materiële vaste activa | 1 105 | 8 |
| Verkoop van deelneming | ||
| Terugbetaling leningen | ||
| Totaal daling in investeringen | 1 105 | 8 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | -18 318 | -7 668 |
| Financieringsactiviteiten | ||
| Toename/(daling) financiële schulden op korte termijn | 0 | 0 |
| Toename lange termijn schulden | 14 000 | 3 025 |
| Terugbetaling van lange termijn schulden | -5 685 | -5 683 |
| Betaalde intresten (via resultatenrekening) | -356 | -480 |
| Dividend uitbetaald door de moedermaatschappij | -6 064 | -6 064 |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | 1 895 | -9 202 |
| Netto wijziging in geldmiddelen en kasequivalenten | -2 981 | 7 559 |
| Geldmiddelen bij het begin van het boekjaar | 16 068 | 7 046 |
| Omrekeningsverschillen | -5 | -34 |
| Geldmiddelen bij het einde van het boekjaar | 13 082 | 14 571 |
Ter Beke (Euronext Brussel : TERB) is een innovatieve Belgische verse voedingsgroep, die een uitgebreid gamma kwalitatieve verse voedingsproducten en bijbehorende diensten commercialiseert in tal van Europese landen.
Vandaag is de groep vooral gespecialiseerd in productie en verkoop van fijne vleeswaren en koelverse bereide gerechten vanuit 9 industriële vestigingen in België, Nederland, Frankrijk en Polen. Bij Ter Beke werken ongeveer 2.000 medewerkers. Ter Beke is sinds 1986 genoteerd op Euronext Brussel en realiseerde in 2016 een omzet van EUR 418,6 miljoen.
Bovenstaande verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten werden opgesteld in overeenstemming met IAS-34 tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de EU. Deze staten bevatten niet alle informatie nodig voor een volledige jaarrekening en dienen daarom gelezen te worden samen met de geconsolideerde jaarrekening voor de verslagperiode afgesloten op 31 december 2016, zoals gepubliceerd in het jaarverslag aan de aandeelhouders over het boekjaar 2016.
De consolidatiekring van de groep is gewijzigd op 30 juni 2017.
Op 30 juni 2017 hebben Ter Beke en GS&DH Holdings, de voormalige aandeelhouder van Stefano Toselli SAS, het Franse bedrijf dat bereide gerechten maakt, een overeenkomst ondertekend waarbij Ter Beke - met onmiddellijke ingang - de uitstaande aandelen van Stefano Toselli SAS (de resterende 67%) en de resterende 50% van de aandelen in de Poolse joint venture The Pasta Food Company overgenomen heeft.
Deze verkorte geconsolideerde financiële staten werden goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 31 augustus 2017.
De gebruikte boekhoudnormen ter voorbereiding van de verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten zijn in overeenstemming met deze gebruikt in de voorbereiding van de geconsolideerde financiële staten voor de periode eindigend op 31 december 2016.
De beoordeling van de impact van IFRS15 Opbrengsten uit contracten met klanten (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2018) is nog lopend waarbij we alle contracten, resultaatsverbintenissen en toewijzing van opbrengsten evalueren. Op basis van de huidige analyse, zal de belangrijkste impact voor Ter Beke erin bestaan dat een deel van de rubriek "diensten en diverse goederen" in mindering van de omzet zal worden gepresenteerd. Een aanvaardbare raming kan pas gemaakt worden bij het volledig afronden van de analyse. Ter Beke heeft de intentie om te opteren voor de "full retrospective" methode voor wat betreft de eerste toepassing van IFRS 15 voor het boekjaar dat aanvangt per 1 januari 2018.
Nieuwe standaarden of interpretaties die van toepassing zijn vanaf 1 januari 2017 hebben geen significante impact op de verkorte financiële staten per 30 juni 2017. Dit geldt ook voor IFRS 9 – Financial Instruments, die ingaat vanaf 1/1/2018.
De Algemene Vergadering van 24 mei 2017 keurde het voorstel van dividend van de Raad van Bestuur (bruto 3,50 EUR/aandeel) goed. Het toegekende dividend bedroeg in totaal 6.064.173,50 EUR, waarvan per 30 juni 2017 meer dan 99% was uitbetaald.
De cijfers van de groep worden, behoudens een hogere activiteit in december, nagenoeg niet beïnvloed door seizoenseffecten.
Op 30 juni 2017 heeft de groep de resterende 67% van de aandelen van Stefano Toselli SAS overgenomen en de resterende 50% van de aandelen van de Poolse joint venture Pasta Food Company.
Ter Beke en GS&DH Holdings, de voormalige aandeelhouder van het Franse bedrijf Stefano Toselli, een belangrijke internationale fabrikant die naar meer dan 30 landen wereldwijd exporteert, hebben in 2011 een 50/50 joint venture opgericht in Polen, The Pasta Food Company Sp. Z.o.o. Het doel van de joint venture bestaat erin om bereide gerechten te produceren en commercialiseren in Centraal- en Oost-Europa. Ondertussen heeft de Poolse joint venture in Opole (Polen) een sterk geautomatiseerde productievestiging gebouwd die sinds oktober 2014 volledig operationeel is.
In het kader van de overeenkomsten van 2011 hadden beide partijen callopties afgesproken ten voordele van Ter Beke op
(1) 50% van de aandelen van de Poolse joint venture, in handen van GS&DH Holdings, evenals op
(2) de aandelen in Stefano Toselli, zodat Ter Beke 100% van het aandelenkapitaal van Stefano Toselli SAS kon overnemen.
Oorspronkelijk was het de bedoeling deze callopties in 2018 te lichten en de waarderingsformules waren gebaseerd op kasstromen en op algemeen aanvaarde marktmultiples.
In 2015 had Ter Beke zijn optie op 33% van de aandelen in Stefano Toselli al gedeeltelijk gelicht. Ter Beke heeft nu de rest van de aandelen in Stefano Toselli en 50% in de joint venture Pasta Food Company gekocht - 6 maanden vooruit op schema. Dit heeft geen belangrijke wijzigingen voor de buiten-balansverplichtingen van de groep.
In het eerste semester van 2017 vonden geen transacties met verbonden partijen plaats die materiële gevolgen hebben gehad voor de financiële positie of resultaten van de groep in deze periode.
De investeringen van 5,7 miljoen EUR over het eerste semester 2017 betreffen voornamelijk het verderzetten van efficiëntie-investeringen en infrastructuuraanpassingen in de diverse sites. In 2016 werd over het eerste semester 7,2 miljoen EUR geïnvesteerd.
De groep is blootgesteld aan een wisselkoersrisico op verkopen in Pond Sterling (GBP). Als indekking tegen het wisselkoersrisico heeft de groep op 30 juni 2017 optiecontracten voor de verkoop van 2 miljoen GBP tegen EUR en termijncontracten voor de verkoop van 260 duizend GBP tegen EUR. Op 31 december 2016 had de groep uitstaande optiecontracten voor de verkoop van 2 miljoen GBP tegen EUR en termijncontracten voor de verkoop van 600 duizend GBP tegen EUR lopen.
Op 30 juni 2017 had de groep een netto-positie in GBP van 0,7 miljoen GBP (1,6 miljoen GBP op 31 december 2016).
De balanskoers EUR/GBP bedroeg 0,8793 per 30 juni 2017 tegenover 0,8561 per 31 december 2016. De gemiddelde resultaatkoers bedroeg 0,8612 per 30 juni 2017 tegenover 0,7789 per 30 juni 2016.
Onder IAS-34 dient de balans per 30 juni 2017 te worden vergeleken met de balans per 31 december 2016. De verschillen worden voornamelijk verklaard door de vervroegde overname per 30 juni 2017 van de resterende aandelen van Stefano Toselli en de resterende aandelen van de Pasta Food Company.
De belangrijkste verschillen zijn een stijging van de goodwill met 29,7 miljoen EUR en materiële vaste activa met 23,8 miljoen EUR.
De groep investeerde voor 5,7 miljoen in vaste activa tegenover 14,8 miljoen EUR over 2016. Het betreft voornamelijk het verderzetten van efficiëntie-investeringen, infrastructuur aanpassingen in de diverse sites en de verdere uitrol van het ERP pakket.
De netto financiële schulden stijgen van 17,5 miljoen EUR naar 58,4 miljoen EUR. De stijging wordt hoofdzakelijk verklaard door de overnames van Stefano Toselli en Pasta Food Company: de financiering van de overname (14 miljoen EUR), het wegvallen van de rentedragende lange termijnvorderingen (10 miljoen EUR) en hun uitstaande financiële schulden (19,5 miljoen EUR).
De berekening van netto financiële schulden per 30 juni 2017 en 31 december 2016 is als volgt:
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | |
|---|---|---|
| Rentedragende LT vorderingen | -14 | -10.000 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | -13.082 | -16.068 |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 39.059 | 32.800 |
| Kortlopende rentedragende verplichtingen | 32.453 | 10.815 |
| Netto Financiële Schulden | 58.416 | 17.547 |
Het verschil in eigen vermogen is voornamelijk de resultante van de winst na belastingen van het eerste semester verminderd met het dividend dat werd toegekend over het vorige boekjaar.
De geconsolideerde omzet van de groep stijgt in de eerste jaarhelft met 12,6 miljoen EUR (+6,2%) van 204,7 miljoen EUR tot 217,3 miljoen EUR, en dit niettegenstaande het eerder aangekondigde verlies midden 2016 van een groot paté-contract in de Engelse markt.
De omzet van de vleeswarendivisie stijgt met 9,3 miljoen EUR (+6.5%). Dit is voornamelijk het effect van de verdere succesvolle doorvoering van de groeistrategie in Nederland en België, die het vermelde verlies van het paté-contract in de Engelse markt midden 2016 meer dan compenseerde. De omzetgroei van de divisie werd mede ondersteund door de lancering van belangrijke innovaties op het vlak van producten en concepten.
In de bereide gerechtendivisie werd een omzetstijging van 3,3 miljoen EUR (5,4%) gerealiseerd. Deze stijging wordt gerealiseerd in nagenoeg alle landen en kanalen, met een stijgend marktaandeel tot gevolg. De groep zette ook in deze divisie succesvol in op innovatie, met een uitbreiding van het productengamma in zowel private labels als eigen merken.
In het eerste semester van 2017 stond de marge in beide divisies onder druk omwille van onverwacht forse grondstofprijsstijgingen.
Daardoor daalde de REBITDA met 5,4 miljoen EUR (-27,4%) van 19,8 miljoen EUR in het eerste semester van 2016 tot 14,4 miljoen EUR in dezelfde periode van 2017.
Voor de tweede jaarhelft zullen de inmiddels doorgevoerde verkoopprijsaanpassingen de grondstofprijsstijging gedeeltelijk compenseren;
De EBITDA stijgt van 19,6 miljoen EUR in het eerste semester van 2016 naar 21 miljoen EUR in dezelfde periode van 2017. Deze stijging is hoofdzakelijk toe te schrijven aan het positief effect van de stapsgewijze overname van Stefano Toselli en de Pasta Food Company ingevolge de toepassing van IFR standaard 3 (6.7 miljoen EUR) en aan de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van een terrein (0.7 miljoen EUR).
De rubriek "Diensten en diverse goederen" bestaat uit:
| '000 EUR | 30/06/2017 | 30/06/2016 |
|---|---|---|
| Interims en ter beschikking van de onderneming gestelde personen | 6 129 | 5 177 |
| Onderhoud en herstellingen | 5 576 | 5 674 |
| Marketing- en verkoopkosten | 7 879 | 8 279 |
| Vervoerkosten | 7 362 | 7 241 |
| Energie | 3 547 | 3 766 |
| Huur | 3 257 | 3 249 |
| Erelonen | 3 971 | 3 188 |
| Andere | 2 863 | 2 765 |
| Totaal | 40 584 | 39 339 |
De rubrieken "Overige exploitatiebaten en –kosten" bestaan uit:
| '000 EUR | 30/06/2017 | 30/06/2016 |
|---|---|---|
| Recuperatie loonsgebonden kosten | 258 | 292 |
| Winsten op verkoop activa | 721 | 0 |
| Recuperatie verzekeringen | 55 | 47 |
| Andere | 175 | 617 |
| Totaal | 1 209 | 956 |
| '000 EUR | 30/06/2017 | 30/06/2016 |
|---|---|---|
| Lokale belastingen Andere |
811 1 |
1007 -41 |
| Totaal | 812 | 966 |
De niet-kaskosten in het eerste semester 2017 daalden met 2,2 miljoen EUR van 9,9 miljoen EUR in juni 2016 naar 7,7 miljoen EUR. De daling is zowel toe te schrijven aan lagere waardeverminderingen en voorzieningen en lagere afschrijvingen in de divisie bereide gerechten.
Door de hiervoor vermelde grondstofprijsstijgingen daalt ook de REBIT met 3,2 miljoen EUR van 9,9 miljoen EUR in 2016 tot 6,7 miljoen EUR in 2017.
De EBIT stijgt van 9,6 miljoen EUR naar 13,2 miljoen EUR in het eerste semester van 2017. Dit is een toename van 37,7 % die hoofdzakelijk het gevolg is van het resultaat n.a.v. de stapsgewijze acquisitie van Stefano Toselli en Pasta Food Company alsook de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van een terrein.
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | |
|---|---|---|
| Winst van bedrijfsactiviteiten (EBIT) | 13 252 | 9 621 |
| Opzegvergoedingen | 317 | 256 |
| Gerealiseerde meerwaarde op verkoop terrein | -721 | |
| Kosten due diligence | 500 | |
| Resultaat n.a.v. stapsgewijze acquisitie | -6 689 | |
| Courante winst van de bedrijfsactiviteiten (REBIT) | 6 659 | 9 877 |
| EBITDA | 20 971 | 19 550 |
| Opzegvergoedingen | 317 | 256 |
| Gerealiseerde meerwaarde op verkoop terrein | -721 | |
| Kosten due diligence | 500 | |
| Resultaat n.a.v. stapsgewijze acquisitie | -6 689 | |
| REBITDA | 14 378 | 19 806 |
| Winst van bedrijfsactiviteiten (EBIT) | 13 252 | 9 621 |
| Afschrijvingen en impairments op vaste activa | 7 662 | 8 754 |
| Waardeverminderingen en voorzieningen | 57 | 1 175 |
| EBITDA | 20 971 | 19 550 |
De berekening van de vereenvoudigde cashflow is als volgt :
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | |
|---|---|---|
| Cash flow | ||
| Resultaat na belastingen voor resultaat VMM | 9.576 | 7.156 |
| Afschrijvingen en impairments op vaste activa |
7.662 | 8.754 |
| Waardeverminderingen en voorzieningen | 57 | 1.175 |
| Cash flow | 17.295 | 17.085 |
De netto-financieringskosten liggen in de eerste jaarhelft van 2017 0,1 miljoen EUR hoger dan in dezelfde periode van 2016, vooral als gevolg van negatieve wisselkoersverschillen.
De belastingvoet over de eerste helft van 2017 (26.5%) ligt in lijn met juni 2016 (24.6%).
| in '000 EUR | 30/06/2017 | 30/06/2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vleeswaren | Bereide Gerechten |
Totaal | Vlees waren |
Bereide Gerechten |
Totaal | |
| Segment Resultatenrekening | ||||||
| Segment Verkopen | 153 399 | 63 867 | 217 266 | 144 082 | 60 601 | 204 683 |
| Segment Resultaat Niet toegerekende resultaten Netto financieringskost Belastingen Resultaat uit ondernemingen met vermogensmutatie methode Geconsolideerd resultaat |
3 570 | 6 681 | 10 251 3 001 -221 -3 455 571 10 147 |
6 541 | 6 954 | 13 495 -3 874 -126 -2 339 49 7 205 |
| Andere Segment Informatie | ||||||
| Segment investeringen Niet toegerekende investeringen Totale Investeringen |
2 738 | 1 770 | 4 508 1 186 5 694 |
4 383 | 1 681 | 6 064 1 170 7 234 |
| Segment Afschrijvingen en niet-kaskosten Niet toegerekende afschrijvingen en niet-kaskosten Totaal afschrijvingen en niet-kaskosten |
5 337 | 1 436 | 6 773 946 7 719 |
5 058 | 2 760 | 7 818 2 111 9 929 |
| Berekening winst per aandeel | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | |||||
| Aantal uitstaande gewone aandelen op 1 januari boekjaar Effect uitgegeven gewone aandelen |
1 732 621 | 1 732 621 | ||||
| Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen op 30 juni | ||||||
| boekjaar | 1 732 621 | 1 732 621 | ||||
| Nettowinst | 10 147 | 7 205 | ||||
| Gemiddeld aantal aandelen | 1 732 621 | 1 732 621 | ||||
| Winst per aandeel | 5,86 | 4,16 | ||||
| Berekening verwaterde winst per aandeel | ||||||
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | |||||
| Nettowinst | 10 147 | 7 205 | ||||
| Gemiddeld aantal aandelen | 1 732 621 | 1 732 621 | ||||
| Verwateringseffect warrantenplannen | ||||||
| Aangepast gemiddeld aantal aandelen | 1 732 621 | 1 732 621 | ||||
| Verwaterde winst per aandeel | 5,86 | 4,16 |
Op 30 juni 2017 verwierf Ter Beke de resterende 50% van de aandelen van de joint venture Pasta Food Company SP z.o.o..
Deze vennootschap werd in 2011 als 50/50 joint opgericht door Ter Beke en GS&DH Holdings om bereide gerechten te produceren en commercialiseren in Centraal- en Oost-Europa. Sinds oktober 2014 is de sterk geautomatiseerde productievestiging in Opole (Polen) volledig operationeel.
Tot 30 juni 2017 wordt 50% van het resultaat van Pasta Food Company opgenomen als resultaat uit deelnemingen volgens de vermogensmutatiemethode. Vanaf 1 juli zal het resultaat voor 100% opgenomen worden in de geconsolideerde jaarrekening.
Gezien de controleverwerving per 30 juni 2017, wordt de volledige balans van Pasta Food Company opgenomen in de geconsolideerde balans. De reële waarde van de verworven activa en passiva is voorlopig bepaald om de goodwill, die voortvloeit uit deze overname, te berekenen. Binnen een periode van 12 maanden na datum van overname, zal de definitieve waarde van de verworven activa en passiva bepaald worden en zullen de eventueel nodige additionele aanpassingen aan de reële waarde gebeuren.
| ACTIVA | |
|---|---|
| Vaste Activa | 17.549 |
| Immateriële activa | 201 |
| Materiële vaste activa | 17.348 |
| Deelnemingen, leningen en waarborgen | |
| Uitgestelde belastingvorderingen | |
| Vlottende activa | 2.323 |
| Voorraden | 492 |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 1.792 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 39 |
| Totaal activa | 19.872 |
| PASSIVA | |
| Langlopende verplichtingen | 11.760 |
| Voorzieningen | 0 |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 8.024 |
| Overige langlopende verplichtingen | 3.736 |
| Kortlopende verplichtingen | 3.966 |
| Kortlopende rentedragende verplichtingen | 2.693 |
| Handelsschulden en andere schulden | 1.216 |
| Schulden met betrekking tot personeel | 57 |
| Belastingverplichtingen | |
| Totaal Passiva | 15.726 |
| Overnameprijs | 5 000 |
|---|---|
| Reële waarde van de investering voor verwerving van controle | 5 000 |
| 10 000 | |
| Verworven netto-actief | 4 146 |
| Goodwill | 5 854 |
De kosten gerelateerd aan de acquisitie bedragen 0.1 KEUR en werden niet opgenomen in bovenvermelde overnameprijs. Deze kosten werden verwerkt in de winst- en verliesrekening per 30 juni 2017 in de rubriek diensten en diverse goederen.
| Overnameprijs | 5 000 |
|---|---|
| - Schuldvergelijking | -5 000 |
| Verworven geldbeleggingen en -middelen in kasequivalenten | -39 |
| Netto kasstroom ingevolge verwerving controle | -39 |
Naar aanleiding van de stapsgewijze controleverwerving heeft de Groep een winst gerealiseerd ten bedrage van 2,6 Mio EUR, waarvan 0,3 Mio EUR het gevolg is van het recycleren van andere elementen van het resultaat (vnl. Omrekeningsverschillen) naar de winst- en verliesrekening.
Ter Beke verwierf de controle over The Pasta Food Company per 30 juni 2017. Bijgevolg worden de financiële staten van deze dochteronderneming volledig geconsolideerd vanaf 30 juni 2017. De resultatenrekening van de Groep omvat per 30 juni 2017 de impact van de 50% joint venture controle, opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode voor een bedrag van 0.1 miljoen EUR.
Mocht de Groep de controle reeds verworven hebben per 1 januari 2017, dan zou de omzet van de Groep 5.5 miljoen EUR meer bedragen en de winst van het boekjaar 0.1 miljoen EUR meer bedragen per 30 juni 2017.
De bestuurders beschouwen deze pro forma financiële informatie over de eerste 6 maanden van 2017 als een redelijke maatstaf van de performance van de groep op halfjaarbasis die als referentie kan gehanteerd worden voor vergelijking van toekomstige periodes. Wel wijzen ze er op dat het resultaat positief beïnvloed werd door positieve wisselkoersverschillen op de uitstaande leningen in Euro. Deze pro forma financiële informatie houdt nog geen rekening met de eventuele impact van reële waarde aanpassingen, gezien deze analyse nog lopende is en binnen het jaar na verwerving van de controle zal afgerond worden.
De leningen van Pasta Food Company worden, behalve door de garanties beschreven op pagina 111 van het jaarverslag 2016, gegarandeerd door een hypothecair mandaat op de gronden en gebouwen en door covenants op basis van een financieel plan. Ter Beke zal deze zo snel mogelijk hernegociëren.
Op 30 juni 2017 verwierf Ter Beke de resterende 67% van de aandelen van Stefano Toselli SAS.
Stefano Toselli SAS produceert bereide gerechten in Mézidon (Frankrijk).
In 2015 had Ter Beke reeds 33% van de aandelen in Stefano Toselli verworven.
Tot 30 juni 2017 wordt het resultaat van Stefano Toselli SAS voor 33% opgenomen als winst uit deelnemingen volgens de vermogensmutatiemethode. Vanaf 1 juli zal het resultaat voor 100% opgenomen worden in de geconsolideerde jaarrekening.
Gezien de controleverwerving per 30 juni 2017, wordt de volledige balans van Stefano Toselli opgenomen in de geconsolideerde balans. De reële waarde van de verworven activa en passiva is voorlopig bepaald om de goodwill die voortvloeit uit deze overname te berekenen. Binnen een periode van 12 maanden na datum van overname, zal de definitieve waarde van de verworven activa en passiva bepaald worden en zullen de eventueel nodige additionele aanpassingen aan de reële waarde gebeuren.
| ACTIVA | |
|---|---|
| Vaste Activa | 10.941 |
| Immateriële activa | 64 |
| Materiële vaste activa | 9.994 |
| Deelnemingen, leningen en waarborgen | 883 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | |
| Vlottende activa | 19.336 |
| Voorraden | 2.789 |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 16.540 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 7 |
| Totaal activa | 30.277 |
| PASSIVA | |
| Langlopende verplichtingen | 1.835 |
| Voorzieningen | 1.486 |
| Uitgestelde belastingen | -495 |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 844 |
| Overige langlopende verplichtingen | |
| Kortlopende verplichtingen | 16.063 |
| Kortlopende rentedragende verplichtingen | 8.021 |
| Handelsschulden en andere schulden | 6.496 |
| Schulden met betrekking tot personeel | 1.546 |
| Belastingverplichtingen | |
| Totaal Passiva | 17.898 |
| Overnameprijs | 22 507 |
|---|---|
| Reële waarde van de investering voor verwerving van controle | 13 756 |
| 36 263 | |
| Verworven netto-actief | 12 380 |
| Goodwill | 23 883 |
De kosten gerelateerd aan de acquisitie bedragen 0.2 KEUR en werden niet opgenomen in bovenvermelde overnameprijs. Deze kosten werden verwerkt in de winst- en verliesrekening per 30 juni 2017 in de rubriek diensten en diverse goederen.
| Overnameprijs | 22 507 |
|---|---|
| - Schuldvergelijking | -8 506 |
| Verworven geldbeleggingen en -middelen in kasequivalenten | -7 |
| Netto kasstroom ingevolge verwerving controle | 13 994 |
Resultaat ingevolge de stapsgewijze controleverwerving
Naar aanleiding van de stapsgewijze controleverwerving heeft de Groep een winst gerealiseerd ten bedrage van 4.1Mio EUR.
Ter Beke verwierf de controle over Stefano Toselli per 30 juni 2017. Bijgevolg worden de financiële staten van deze dochteronderneming volledig geconsolideerd vanaf 30 juni 2017. De resultatenrekening van de Groep omvat per 30 juni 2017 de impact van de reeds aangehouden 33% deelneming in deze geassocieerde onderneming, opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode voor een bedrag van 0.5 Mio EUR.
Mocht de Groep de controle reeds verworven hebben per 1 januari 2017, dan zou de omzet van de Groep 38.7 miljoen EUR meer bedragen en de winst van het boekjaar 0.8 miljoen EUR meer bedragen per 30 juni 2017.
De bestuurders beschouwen deze pro forma financiële informatie over de eerste 6 maanden van 2017 als een redelijke maatstaf van de performance van de groep op halfjaarbasis die als referentie kan gehanteerd worden voor vergelijking van toekomstige periodes. Deze pro forma financiële informatie houdt nog geen rekening met de eventuele impact van reële waarde aanpassingen, gezien deze analyse nog lopende is en binnen het jaar na verwerving van de controle zal afgerond worden.
De Raad van Bestuur van Ter Beke kondigde op 1 september 2017 vergevorderde onderhandelingen aan tussen Ter Beke en Zwanenberg Food Group voor de overname van Business Unit Fresh.
Ter Beke is van plan om de Business Unit Fresh (Cebeco Meat Products Nederland BV) van Zwanenberg Food Group over te nemen, om zo haar verdere lokale en internationale groeiambities waar te maken.
Deze Business Unit produceert en verkoopt gesneden vleeswaren, ambachtelijke snijpalen en delistukken in de productielocaties Aalsmeer, Borculo en Zoetermeer in Nederland.
De voorgenomen overname past perfect in de geformuleerde ambitie van de Ter Beke groep om marktleider te worden in de Benelux. In zakencijfer (+130.6 miljoen EUR in 2016) zou Ter Beke quasi in één klap de omzet in Nederland verdubbelen. De significante versteviging van haar positie en schaalvergroting biedt verdere groeimogelijkheden door verdere kennis, ondersteuning en ontwikkeling aan te bieden in de groei van de categorie vleeswaren, samen met haar klanten.
Zie persbericht van 01 september 2017
| Resultatenrekening in 000 Euro | |||
|---|---|---|---|
| 30 juni 2017 | 30 juni 2016 | Variance in % | |
| Opbrengsten (netto omzet) | 217.266 | 204.683 | 6,1% |
| REBITDA (1) | 14.378 | 19.806 | -27,4% |
| EBITDA (2) | 20.971 | 19.550 | 7,3% |
| Courant resultaat van de bedrijfsactiviteiten (REBIT) | 6.659 | 9.877 | -32,6% |
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten (EBIT) | 13.252 | 9.621 | 37,7% |
| Netto financieringskosten | -221 | -126 | 75,4% |
| Resultaat van de bedrijfsactiviteiten | 13.031 | 9.495 | 37,2% |
| na netto financieringskosten (EBT) | |||
| Belastingen | -3.455 | -2.339 | 47,7% |
| Resultaat na belastingen vóór aandeel van ondernemingen | 9.576 | 7.156 | 33,8% |
| geboekt via de vermogensmutatiemethode | |||
| Aandeel in ondernemingen via vermogensmutatiemethode | 571 | 49 | 1065,3% |
| Resultaat na belastingen (EAT) | 10.147 | 7.205 | 40,8% |
| Netto cashflow (3) | 17.295 | 17.085 | 1,2% |
| Financiële positie in 000 Euro | |||
| 30 juni 2017 | 31 december 2016 | Variance in % | |
| Balanstotaal | 290.928 | 249.651 | 16.5% |
| Eigen vermogen | 119.355 | 114.969 | 3,8% |
| Netto financiële schulden (4) | 58.416 | 17.547 | 232,9% |
| Eigen vermogen/Totale activa (in%) | 41.0% | 46,1% | |
| Gearing Ratio (5) | 48,9% | 15,3% | |
| Kerncijfers in Euro per aandeel | |||
| 30 juni 2017 | 30 juni 2016 | ||
| Aantal aandelen | 1.732.621 | 1.732.621 | |
| Gemiddeld aantal aandelen | 1.732.621 | 1.732.621 | |
| Netto cashflow | 9,98 | 9,86 | 1,2% |
| Resultaat na belastingen | 5,86 | 4,16 | 40,8% |
| EBITDA | 12,10 | 11,28 | 7,3% |
(1) REBITDA: EBITDA uit courante bedrijfsactiviteiten
(2) EBITDA: resultaat van bedrijfsactiviteiten + afschrijvingen + waardeverminderingen + bewegingen in voorzieningen
(3) Netto cashflow: resultaat na belastingen + afschrijvingen + waardeverminderingen + bewegingen in voorzieningen
(4) Netto financiële schulden: rentedragende schulden – rentedragende vorderingen, geldmiddelen en kasequivalenten
(5) Gearing ratio: Netto financiële schulden/Eigen vermogen
De geconsolideerde omzet van de groep stijgt in de eerste jaarhelft met 12,6 miljoen EUR (+6,2%) van 204,7 miljoen EUR tot 217,3 miljoen EUR, en dit niettegenstaande het eerder aangekondigde verlies midden 2016 van een groot paté-contract in de Engelse markt.
De omzet van de vleeswarendivisie stijgt met 9,3 miljoen EUR (+6.5%). Dit is voornamelijk het effect van de verdere succesvolle doorvoering van de groeistrategie in Nederland en België, die het vermelde verlies van het paté-contract in de Engelse markt midden 2016 meer dan compenseerde; De omzetgroei van de divisie werd mede ondersteund door de lancering van belangrijke innovaties op het vlak van producten en concepten.
In de bereide gerechtendivisie werd een omzetstijging van 3,3 miljoen EUR (+5,4%) gerealiseerd. Deze stijging wordt gerealiseerd in nagenoeg alle landen en kanalen, met een stijgend marktaandeel tot gevolg. De groep zette ook in deze divisie succesvol in op innovatie, met een uitbreiding van het productengamma in zowel private labels als eigen merken.
In het eerste semester van 2017 stond de marge in beide divisies onder druk omwille van onverwacht forse grondstofprijsstijgingen.
Daardoor daalde de REBITDA met 5,4 miljoen EUR (-27,4%) van 19,8 miljoen EUR in het eerste semester van 2016 tot 14,4 miljoen EUR in dezelfde periode van 2017.
Voor de tweede jaarhelft zullen de inmiddels doorgevoerde verkoopprijsaanpassingen de grondstofprijsstijging gedeeltelijk compenseren;
De niet-kaskosten in het eerste semester 2017 (7,7 miljoen EUR) waren 2,2 miljoen EUR lager dan over dezelfde periode van 2016. Deze daling is toe te schrijven aan lagere voorzieningen in de resultatenrekening en lagere afschrijvingen.
Door de hiervoor vermelde grondstofprijsstijgingen daalt ook de REBIT met 3,2 miljoen EUR van 9,9 miljoen EUR in 2016 tot 6,7 miljoen EUR in 2017.
De eerste jaarhelft van 2017 bevat 0,8 miljoen EUR niet-recurrente kosten en 7,4 miljoen EUR nietrecurrente opbrengsten. De niet-recurrente kosten betreffen opzegvergoedingen en kosten voor due diligence activiteiten. In dezelfde periode van 2016 bedroegen de niet-recurrente kosten 0,3 miljoen EUR.
Door de vervroegde overname van Stefano Toselli en Pasta Food Company op 30 juni 2017 kon de groep voor 6.7 miljoen EUR niet-recurrente opbrengsten realiseren. Verder werd een meerwaarde van 0,7 miljoen EUR gerealiseerd op de verkoop van een terrein.
EBITDA stijgt met 1,4 miljoen EUR (+7,3%) van 19,6 miljoen EUR in 2016 tot 21 miljoen EUR in 2017.
EBIT stijgt met 3,6 miljoen EUR (+37,7%) van 9,6 miljoen EUR in 2016 tot 13,3 miljoen EUR in 2017.
De netto-financieringskosten liggen in de eerste jaarhelft van 2017 nauwelijks hoger dan in dezelfde periode van 2016 (+0,1 miljoen EUR). Dit is vooral het gevolg van negatieve wisselkoersverschillen.
De belastingvoet over de eerste helft van 2017 (26.5%) ligt in lijn met juni 2016 (24.6%).
Onder IAS-34 dient de balans per 30 juni 2017 te worden vergeleken met de balans per 31 december 2016. De verschillen worden voornamelijk verklaard door de vervroegde overname per 30 juni 2017 van de resterende aandelen van Stefano Toselli en de resterende aandelen van de Pasta Food Company.
De belangrijkste verschillen zijn een stijging van de goodwill met 29,7 miljoen EUR en materiële vast activa met 23,8 miljoen EUR.
De netto financiële schulden stijgen van 17,5 miljoen EUR naar 58,4 miljoen EUR. De stijging wordt hoofdzakelijk verklaard door de overnames van Stefano Toselli en Pasta Food Company: de financiering van de overname (14 miljoen EUR), het wegvallen van de rentedragende lange termijnvorderingen (10 miljoen EUR) en hun uitstaande financiële schulden (19,5 miljoen EUR).
Het verschil in eigen vermogen is voornamelijk de resultante van de winst na belastingen van het eerste semester verminderd met het dividend dat werd toegekend over het vorige boekjaar.
De groep investeerde voor 5,7 miljoen in vaste activa tegenover 14,8 miljoen EUR over 2016. Het betreft voornamelijk het verderzetten van efficiëntie-investeringen, infrastructuur aanpassingen in de diverse sites en de verdere uitrol van het ERP pakket.
De Raad van Bestuur van Ter Beke kondigde op 31 augustus 2017 vergevorderde onderhandelingen aan tussen Ter Beke en Zwanenberg Food Group voor de overname van Business Unit Fresh (zie persbericht van 1 september 2017)
De groep vertrouwt erop dat, behoudens onvoorziene marktomstandigheden, het resultaat voor 2017 het resultaat van 2016 zal overtreffen.
In het eerste semester van 2017 vonden geen transacties met verbonden partijen plaats die materiële gevolgen hebben gehad voor de financiële positie of resultaten van de groep in deze periode.
De voornaamste risico's voor de resterende maanden van het boekjaar 2017 zijn grotendeels dezelfde als de risico's en onzekerheden die zijn beschreven in het jaarverslag over het boekjaar 2016. Het betreffen vooral risico's en onzekerheden in verband met de kwaliteit en prijsfluctuaties van de gebruikte grondstoffen. Aangezien de nieuwe acquisities in dezelfde markt opereren, wijzigen die risico's niet.
Over het uitstaand rechtsgeschil met Creta Farms, eveneens beschreven in het jaarverslag over het boekjaar 2016, hebben zich geen nieuwe ontwikkelingen voorgedaan.
De ondergetekenden, Dirk Goeminne*, Gedelegeerd Bestuurder, en René Stevens, Chief Financial Officer, verklaren dat, voor zover hen bekend:
Waarschoot, 31 augustus 2017
Dirk Goeminne* René Stevens
Gedelegeerd Bestuurder Chief Financial Officer
*vaste vertegenwoordiger van NV Fidigo
In het kader van ons mandaat van commissaris, brengen wij u verslag uit over de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie. Deze geconsolideerde tussentijdse financiële informatie omvat de geconsolideerde verkorte balans op 30 juni 2017, de geconsolideerde verkorte winst- en verliesrekening, het geconsolideerde verkorte overzicht van het uitgebreid resultaat, het geconsolideerde verkorte mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het geconsolideerde verkorte kasstroomoverzicht voor de zes maanden eindigend op die datum, alsmede selectieve toelichtingen zoals opgenomen onder titel '2.Toelichtingen bij de verkorte geconsolideerde financiële staten'.
Wij hebben de beoordeling uitgevoerd van de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van Ter Beke NV ("de vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de groep"), opgesteld in overeenstemming met de internationale standaard IAS 34, "Tussentijdse financiële verslaggeving" zoals aanvaard door de Europese Unie.
De totale activa in de geconsolideerde verkorte balans bedragen 290 928 (000) EUR en de geconsolideerde winst (aandeel van de groep) van de periode bedraagt 10 147 (000) EUR.
De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en de getrouwe weergave van deze geconsolideerde tussentijdse financiële informatie in overeenstemming met de internationale standaard IAS 34, "Tussentijdse financiële verslaggeving" zoals aanvaard door de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie over de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie te formuleren op basis van de door ons uitgevoerde beoordeling.
We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig de internationale standaard ISRE 2410, "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie", uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit. Een dergelijke beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak bij de personen verantwoordelijk voor financiën en boekhoudkundige aangelegenheden, alsmede uit het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een overeenkomstig de internationale controlestandaarden (International Standards on Auditing) uitgevoerde controle. Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis zullen krijgen van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden onderkend. Bijgevolg brengen wij geen controle-oordeel tot uitdrukking over de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie.
Gebaseerd op de door ons uitgevoerde beoordeling, kwamen er geen feiten onder onze aandacht welke ons doen geloven dat de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van Ter Beke NV niet, in alle materiële opzichten, is opgesteld overeenkomstig de internationale standaard IAS 34, "Tussentijdse financiële verslaggeving" zoals aanvaard door de Europese Unie.
Gent, 31 augustus 2017
De commissaris
DELOITTE Bedrijfsrevisoren
BV o.v.v.e. CVBA
Vertegenwoordigd door Charlotte Vanrobaeys
_________________________________
Voor vragen over dit halfjaarlijks financieel verslag of voor verdere informatie kan u contact opnemen met:
Dirk Goeminne René Stevens CEO CFO Tel. + 32 (0)9 370 13 17 tel. +32 (0)9 370 13 45
[email protected] [email protected]
U kan dit halfjaarlijks financieel verslag ook consulteren en uw vragen aan ons richten via de Investor relations module van onze website (www.terbeke.com)
Jaarverslag 2017: Uiterlijk 30 april 2018 Algemene vergadering 2018: 31 mei 2018
Jaarresultaten 2017: 23 februari 2018 voor beurstijd
Ter Beke (Euronext Brussel : TERB) is een innovatieve Belgische verse voedingsgroep, die een uitgebreid gamma kwalitatieve verse voedingsproducten en bijbehorende diensten commercialiseert in tal van Europese landen.
Vandaag is de groep vooral gespecialiseerd in productie en verkoop van fijne vleeswaren en koelverse bereide gerechten vanuit 9 industriële vestigingen in België, Nederland, Frankrijk en Polen. Bij Ter Beke werken ongeveer 2.000 medewerkers. Ter Beke is sinds 1986 genoteerd op Euronext Brussel en realiseerde in 2016 een omzet van EUR 418,6 miljoen.
Divisie vleeswaren:
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.