What's cooking? (formerly: Ter Beke)

M&A Activity • Jun 30, 2017

PERSBERICHT Gereglementeerde informatie

Waarschoot / Mézidon-Canon / Opole, 30 juni 2017, 17:45 p.m.

TER BEKE NEEMT - VROEGER DAN GEPLAND - 100% VAN STEFANO TOSELLI SAS EN PASTA FOOD COMPANY SP. Z.O.O. OVER

Op 30 juni 2017 hebben Ter Beke en GS&DH Holdings, de aandeelhouder van Stefano Toselli SAS, het Franse bedrijf dat bereide gerechten maakt, een overeenkomst ondertekend waarbij Ter Beke - met onmiddellijke ingang - de uitstaande aandelen van Stefano Toselli SAS en de resterende 50% van de aandelen in de Poolse joint venture The Pasta Food Company overgenomen heeft.

Ter Beke en GS&DH Holdings, de aandeelhouder van het Franse bedrijf Stefano Toselli, een belangrijke internationale fabrikant die naar meer dan 30 landen wereldwijd exporteert, hebben in 2011 een 50/50 joint venture opgericht in Polen, The Pasta Food Company Sp. Z.o.o. Het doel van de joint venture bestaat erin om bereide gerechten te produceren en commercialiseren in Centraal- en Oost-Europa. Ondertussen heeft de Poolse joint venture in Opole (Polen) een sterk geautomatiseerde productievestiging gebouwd die sinds oktober 2014 volledig operationeel is.

Geschiedenis

In het kader van de overeenkomsten van 2011 hadden beide partijen callopties afgesproken ten voordele van Ter Beke op

• (1) 50% van de aandelen van de Poolse joint venture, in handen van GS&DH Holdings, evenals op
• (2) de aandelen in Stefano Toselli, zodat Ter Beke 100% van het aandelenkapitaal van Stefano Toselli SAS kon overnemen.

Oorspronkelijk was het de bedoeling deze callopties in 2018 te lichten en de waarderingsformules waren gebaseerd op kasstromen en op algemeen aanvaarde marktmultiples.

In 2015 had Ter Beke zijn optie op 33% van de aandelen in Stefano Toselli al gedeeltelijk gelicht. Ter Beke heeft nu de rest van de aandelen in Stefano Toselli en 50% in de joint venture Pasta Food Company gekocht - 6 maanden vooruit op schema.

PERSBERICHT Gereglementeerde informatie

Synergieën creëren

Dankzij deze vervroegde overnames kunnen sneller synergieën gecreëerd worden, bijvoorbeeld op het vlak van het productassortiment, inkoop, productie en logistiek. Douglas Hamer, momenteel Voorzitter van GS&DH Holdings SAS, Stefano Toselli SAS en de Pasta Food Company Sp. Z.o.o. blijft in functie en blijft - samen met het management van Ter Beke en het bestaande management van Stefano Toselli - de activiteiten van Stefano Toselli verder uitvoeren.

Deze snellere overname bevestigt de strategie van de partijen om een sterke Europese groep voor bereide gerechten te creëren.

Groeipotentieel en ambitie

Volgens Dirk Goeminne, CEO van Ter Beke, is de overname de volgende logische stap in het ambitieuze plan voor de groep Ter Beke. "We kijken vol vertrouwen naar de toekomst: we willen lasagne wereldwijd verkopen. Met Stefano Toselli en Pasta Food Company zullen we ongetwijfeld onze positie op de markt versterken en onze marktkanalen optimaliseren".

Voor vragen over dit persbericht of voor verdere informatie kan u contact opnemen met:

Ter Beke

Dirk Goeminne* René Stevens CEO CFO Tel. +32 9 370 13 17 Tel. +32 9 370 13 45 dirk.goeminne@terbeke.be rene.stevens@terbeke.be *vaste vertegenwoordiger van Fidigo nv

Stefano Toselli / Pasta Food Company

Douglas Hamer Voorzitter Tel: +33 2 31 20 05 96 doug.hamer@stefano-toselli.com

Ga naar www.stefano-toselli.com voor meer informatie over Stefano Toselli

Ga naar www.terbeke.com voor meer informatie over Ter Beke