M&A Activity • May 26, 2011
M&A Activity
Open in ViewerOpens in native device viewer
Ter Beke en de aandeelhouders van Stefano Toselli, beiden belangrijke spelers op de West-Europese markt van koelverse lasagne, hebben op 25 mei 2011 de finale documenten ondertekend om hun joint venture op te richten. Deze joint venture zal lasagne en pasta maaltijden produceren en commercialiseren in Centraal en Oost-Europa. De partijen kondigden op 1 oktober 2010 reeds aan dat zij een overeenkomst hadden ondertekend om de oprichting van deze joint venture te onderzoeken.
Het Franse Stefano Toselli (Caen, Normandië) en het Belgische beursgenoteerde Ter Beke gaan samen koelverse lasagne en pasta maaltijden commercialiseren in Centraal en Oost-Europa. Het business plan omvat eveneens de bouw van een geautomatiseerde productiesite in Centraal Europa, die exclusief voor de Centraal en Oost-Europese markt zal produceren.
De finale overeenkomsten voorzien in de oprichting van een 50/50 joint venture tussen YHS Holdings ("YHS"), de holdingvennootschap die Stefano Toselli controleert, en Ter Beke's bereide gerechten divisie. De overeenkomsten bevatten voor Ter Beke een call optie zowel op het aandeel van YHS in de joint venture als op de aandelen van Stefano Toselli. De waarderingsformules voor deze call opties, die zullen kunnen worden gelicht in 2018, zijn gebaseerd op kasstromen en op algemeen aanvaarde marktmultiples. In het kader van de lange termijn samenwerking tussen de partners heeft Ter Beke eveneens een lening van 5 miljoen EUR verstrekt aan YHS.
Doug Hamer, voorzitter van Stefano Toselli en van YHS, en Marc Hofman, gedelegeerd bestuurder van Ter Beke, zijn zeer tevreden met de joint-venture overeenkomst. Zij beklemtonen het belang van de intrede in de Centraal en Oosteuropese markten. De studie, die aan de oprichting van de joint-venture voorafging, heeft de grote groei-opportuniteiten bevestigd die deze markten bieden. Deze groei wordt gedragen door de continue ontwikkeling van zowel de consumententrends als van de distributiekanalen.
Het feit dat deze markten zullen kunnen bediend worden vanuit een lokale productie eenheid zal in belangrijke mate bijdragen tot het realizeren van onze groei ambities.
Voor vragen over dit persbericht of voor verdere informatie kan u contact opnemen met:
Doug Hamer Marc Hofman René Stevens Voorzitter Gedelegeerd Bestuurder CFO Tel: +33 2 31 20 05 96 Tel. +32 9 370 13 16 Tel. +32 9 370 13 45 [email protected] [email protected] [email protected]
U kan dit persbericht ook consulteren en uw vragen aan Ter Beke richten via de Investor relations module van onze website (www.terbeke.com)
Stefano Toselli is gevestigd in Mezidon-Canon, Normandië (Frankrijk) en groeide sinds de oprichting in 1981 door de ontwikkeling en productie van kwaliteitsproducten voor de Europese retail. Het bedrijf heeft ook het productieproces geïnnoveerd om producten op basis van pasta met een consistente kwaliteit te produceren op 2 geautomatiseerde productielijnen. Stefano Toselli heeft 226 werknemers en realiseerde in 2010 een netto omzet van 71 miljoen EUR.
Ter Beke (Euronext Brussel: TERB) is een innoverende Belgische verse voedingsgroep die haar assortiment commercialiseert in 10 Europese landen. De groep heeft 2 kernactiviteiten: fijne vleeswaren en verse bereide gerechten, beschikt over 9 industriële vestigingen in België, Nederland en Frankrijk en telt ongeveer 1.850 medewerkers. Ter Beke realiseerde in 2010 een omzet van 402,2 miljoen EUR.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.