Earnings Release • Feb 24, 2023
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
BE- Lievegem, 24 februari 2023 – 07:30
***
o Geconsolideerde omzetstijging van 12% ondanks volumeverlies (van 697 naar 781 miljoen EUR).
Ondanks de moeilijke marktomstandigheden met hoge inflatie die de koopkracht onder druk zette en de soms problematische beschikbaarheid van grondstoffen, slaagde de groep erin de geconsolideerde omzet met 12% te verhogen van 697 naar 781 miljoen EUR. De transparante doorrekening van kostenverhogingen was naast het continu beheersen van de kostenstijgingen vooral in de tweede jaarhelft van 2022 een cruciale factor voor dit resultaat.
CEO Piet Sanders stelt over de resultaten van 2022: "De totale kostenstijging benaderde het dubbele van onze 2021 EBITDA. De uitdaging was dus enorm. Dat we toch nog een kleine 5% onderliggende EBITDA op onze verkopen hebben gehaald, is een pluim op de hoed van het hele Ter Beke team; we blijven streven naar win-win partnerships met onze stakeholders."
De onderliggende EBITDA resultaten tonen in de tweede helft van 2022 een geleidelijk herstel van de resultaten in Ready Meals dankzij een verantwoordelijke doorrekening van kostenstijgingen en het verbeteren van de operationele resultaten. De resultaten in het segment Savoury (voorheen: Vleeswaren) waren onderliggend licht dalend in de tweede jaarhelft, vooral door de impact van de hoge inflatie en de licht dalende vraag.
De niet-onderliggende kosten (2,3 miljoen EUR in totaal in 2022) bestaan in het huidige boekjaar volledig uit kosten die werden gemaakt in het kader van de voorgenomen overname van Imperial-Stegeman. Deze overname wacht nog steeds op goedkeuring van de Belgische en Nederlandse mededingings-autoriteiten. In het vorige boekjaar lagen de niet-onderliggende kosten (6,9 miljoen EUR) beduidend hoger en bevatten ze zowel kosten gelinkt aan deze voorgenomen overname als ook kosten voor de verkoop van de captive herverzekeringsmaatschappij in Luxemburg en de wijziging van CEO.
| In mio EUR | 2021 | 2022 | Verschil in % |
|---|---|---|---|
| Netto Verkopen | 696.9 | 781.4 | +12.1 |
| U-EBITDA | 52.8 | 38.1 | -27.8 |
| EBITDA | 45.9 | 35.9 | -21.8 |
| U-EBIT | 24.0 | 9.9 | -58.8 |
| EBIT | 17.1 | 7.6 | -55.6 |
| Resultaat van het boekjaar na belastingen | 7.3 | 4.5 | -38.4 |
De netto financiële schulden worden verder teruggebracht met 6 miljoen van 73,8 miljoen tot 67,8 miljoen EUR.
Zoals verwacht had de inflatie een zeer grote impact op onze resultaten, zowel in de eerste maar nog meer in de tweede jaarhelft van 2022. De kostprijs van dierlijke grondstoffen steeg als gevolg van grote stijgingen in de voeder- en energieprijzen en ook wegens vogelgriep en opstoten van Afrikaanse varkensgriep. De stijging trof zowel rundsvlees, varkensvlees als gevogelte maar ook afgeleide producten zoals melk, kaas enz... Verder stegen de prijzen van verpakkingen fors als gevolg van onder meer de hogere energiekosten. Ook de belangrijkste ingrediënten van onze bereide gerechten kenden sterke prijsstijgingen. De beschikbaarheid van ingrediënten werd verder bemoeilijkt door de impact van de oorlog in Oekraïne, stijgende energieprijzen en aanhoudende droogte of moeilijke weersomstandigheden in een groot deel van Europa. Zo blijven tomaten schaars, en werd harde tarwe (gebruikt voor de productie van onze eigen pasta) heel wat duurder. Daarnaast stegen de kosten van de meeste andere ingrediënten sterk. Ter Beke blijft verder inzetten op een duurzame doorrekening van deze kostenstijgingen binnen de keten maar werkt tegelijk aan optimalisaties om de kostenstijgingen voor de consument tot een minimum te herleiden.
Om de tijdige doorrekening van de inflatie / deflatie van kosten correct te laten verlopen werden de meeste nieuwe contracten afgesloten voor een beperkte tijdsduur of bevatten ze een automatische indexatie voor de kosten van de voornaamste grondstoffen.
De oorlog in Oekraïne had voor Ter Beke quasi geen rechtstreekse impact gezien onze aankopen en verkopen rechtstreeks van / naar Oekraïne en Rusland zeer beperkt waren. De groep heeft de lopende plannen met het oog op uitbreiding van de verkoop naar Rusland onmiddellijk stopgezet bij de start van de oorlog. Onrechtstreeks had de oorlog in Oekraïne echter wel een impact – voornamelijk via de sterke stijging in energiekosten en de inflatie van onze ingrediënten, verpakkingen en overige kosten. De impact van de stijgende energiekosten was beperkt dankzij een aantal indekkingen die tijdig werden gedaan. Echter, de stijgende trend is en blijft goed voelbaar.
De omzet van de business unit steeg met 5% van 422,9 miljoen EUR naar 442,5 miljoen EUR, voornamelijk door het verantwoord (maar met vertraging) doorrekenen van kostenstijgingen. Het volume in de business unit liep terug en dit voornamelijk ten gevolge van de daling in consumptie en het niet verlengen van een aantal contracten. De totale doorrekening van kostenstijgingen gebeurde zoals reeds aangegeven met vertraging na de eerste jaarhelft.
In het kader van de nieuwe strategie, die op het aanbieden van een bredere waaier aan producten inzet, kreeg het vroegere segment Vleeswaren de nieuwe naam 'Savoury'. Deze naam – hartig beleg - is een betere weergave van het bredere gamma waarin de groep verder wenst te investeren. Dit productportfolio omvat ook hybride, vegetarische en plant based producten die in de categorie geleidelijk aan zullen toenemen aan belang.
De samenloop en het vertraagd doorrekenen van de kostenstijgingen, de bijkomende operationele inspanningen om klanten te blijven bedienen in zeer moeilijke marktomstandigheden en het verlies aan volume zorgden voor een daling in het onderliggende EBITDA resultaat van het segment met 27%, van 28,9 miljoen EUR in 2021 naar 21,0 miljoen in 2022.
De voorgenomen overname van Imperial-Stegeman (na goedkeuring) moet de Strategic Business Unit in staat stellen om naast haar private label producten ook merkproducten in de markt te zetten. De verkoop van vegetarische, hybride (vlees en groenten) en plant-based producten zou door de overname een sterke groei zien, alsook de verkoop van snacking producten in de Benelux en daarbuiten . Het zou de innovatie in de hele categorie ten goede komen.
De omzet van de business unit bereide gerechten steeg met 24% van 274,09 miljoen EUR naar 338,9 miljoen EUR, voornamelijk door het - weliswaar met vertraging - doorrekenen van kostenstijgingen en het verdere herstel van de foodservice business post-covid. Ook onze nieuwe producten voor de UK-markt sloegen goed aan, wat het herstel bevorderde. Volumes hielden in retail goed stand en de inflatie van de winkelprijzen zorgde tot dusver niet voor een daling in consumptie. Ons productportfolio voorziet immers in nutritionele producten voor elk budget. De impact van het tijdelijk niet beleveren van klanten was zeer beperkt en de logistieke teams waren heel performant in wat zeer uitdagende externe marktomstandigheden waren.
De hoge kostenstijgingen en de vertraagde doorrekening ervan, zorgden voor een daling in het onderliggende EBITDA resultaat van het segment met 22%, van 28,4 miljoen EUR in 2021 naar 22,0 miljoen in 2022.
De groep bleef investeren in nieuwe producten en uitbreidingen van bestaande producten. Verder ligt ook de uitrol van het Come a Casa merk in Oost-Europa op schema, mede dankzij de eerdere uitbreiding van onze vestiging in Opole, Polen. Ook in deze SBU zet de nieuwe strategie aan tot het verder uitbreiden van het gamma aan vegetarische en plant-based gerechten, verder bouwend op onder andere succesvolle maaltijden die in de U.K. al werden gelanceerd.
De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering voorstellen om het bruto dividend per aandeel over 2022 op 4,00 EUR te behouden in de vorm van een keuzedividend.
Nihil
De groep zette inmiddels het nieuwe meerjarig strategisch plan in actie om naast hoogstaande kwaliteit, en het 'ontzorgen' van haar klanten, een duurzame groei te realiseren in de toekomst, welke eveneens zal gericht zijn op innovaties van bestaande en nieuwe producten. De investering in de startup Davai die lekkere plantaardige dumplings produceert, maakt hier deel van uit, evenals het opnieuw uitbouwen van een groeps R&D team. Verder werkt de groep aan de pijlers: Operational Excellence, het harmoniseren en digitaliseren van processen, en het inzetten op merken.
De eerste vruchten van deze nieuwe groepsstrategie kunnen worden verwacht in 2023, maar in 2022 werden een aantal grote stappen gezet om producten en processen duurzamer te maken. Onder leiding van de sustainability manager werd ingezet op het uitbouwen van een dubbele materialiteitsmatrix, werden KPI's en targets opgesteld die opgevolgd worden via een duurzaamheidsplatform. Daarnaast werden in alle sites 'ambassadeurs' aangesteld en werden tal van ESG activiteiten (Environmental, Social and Governance) opgestart. We berekenden de Corporate Carbon footprint van de groep en de gedetailleerde Carbon
Footprint van de core producten - om zo, samen met onze toeleveranciers, nog beter te kunnen inspelen op de vragen van onze klanten en consumenten en onze bijdrage te leveren aan een meer duurzame voedingsproductie.
Als gevolg van een aantal contracten die niet verlengd konden worden, verwacht Ter Beke dat de volumes in Savoury producten licht zullen teruglopen in 2023. De groep zal zich operationeel aanpassen aan deze nieuwe omstandigheden en blijft actief zoeken naar bijkomende volumes om de verdere groei en bijhorende dekking van overheadkosten te verzekeren. De groep blijft ook investeren in ketenoptimalisaties om samen met onze klanten aan de consumenten een kwalitatief en betaalbaar product te kunnen aanbieden, en in innovaties die de consumenten een meer nutritioneel en duurzamere keuze kunnen bieden. Behoudens onverwachte omstandigheden verwacht de groep dat de U-EBITDA van het segment zal uitkomen tussen de U-EBITDA van 2021 en deze van 2022.
Ter Beke verwacht dat de segmentresultaten van Ready Meals aanzienlijk zullen verbeteren aangezien contractverlengingen de verhoogde input-kosten reflecteren en tevens ofwel beperkt werden in de tijd om eventuele bijkomende inflatie te kunnen doorrekenen ofwel een automatisch indexatiemechanisme bevatten voor de voornaamste ingrediënten. Ter Beke plukt nu de vruchten van zijn investeringen in automatisering van de afgelopen jaren. Behoudens onverwachte omstandigheden verwacht de groep dat de U-EBITDA van het segment geleidelijk aan terug zal aanknopen met de U-EBITDA van 2021.
De groep verwacht een stijging in de corporate kosten als gevolg van de uitrol van de nieuwe strategie, waaronder een verhoogde focus op duurzaamheid, R&D, digitalisatie en een verdere professionalisering van het human resources beleid. Deze kosten zullen bijdragen aan de resultaten van toekomstige jaren, zoals hierboven aangegeven.
Het geven van verdere vooruitzichten rond de beschikbaarheid en inflatie van grondstoffen blijft - zeker in tijden van onzekerheid - een moeilijke opdracht. De algemene schaarste aan bepaalde grondstoffen, ingrediënten en verpakkingsmaterialen kan in sommige gevallen immers leiden tot toeleveringsproblemen aan klanten wegens overmacht. Door de globaal gezien kortere contractperiodes kunnen bijkomende of verloren verkoopvolumes sneller dan in het verleden een impact hebben op de resultaten van de groep.
| Resultatenrekening in 000 EUR | 2022 | 2021 | ∆% |
|---|---|---|---|
| Opbrengsten (netto omzet) | 781 385 | 696 906 | 12,1% |
| UEBITDA (1) | 38 120 | 52 806 | -27,8% |
| EBITDA (2) | 35 861 | 45 939 | -21,9% |
| Onderliggend resultaat van bedrijfsactiviteiten (UEBIT) | 9 906 | 24 016 | -58,8% |
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten (EBIT) | 7 647 | 17 149 | -55,4% |
| Netto financieringskosten | -1 449 | -3 652 | -60,3% |
| Resultaat van de bedrijfsactiviteiten | |||
| na netto financieringskosten (EBT) | 6 198 | 13 497 | -54,1% |
| Belastingen | -1 589 | -6 164 | -74,2% |
| Resultaat na belastingen vóór aandeel van ondernemingen |
|||
| geboekt via de vermogensmutatiemethode Aandeel in ondernemingen via |
4 609 | 7 333 | -37,1% |
| vermogensmutatiemethode | -89 | 0 | |
| Resultaat na belastingen (EAT) | 4 520 | 7 333 | -38,4% |
| Financiële positie in 000 EUR | |||
| Balanstotaal | 404 459 | 381 805 | 5,9% |
| Eigen vermogen | 120 573 | 121 445 | -0,7% |
| Netto financiële schulden (3) | 67 756 | 73 763 | -8,1% |
| Eigen vermogen / Totaal activa | 29,8% | 31,8% | -6,3% |
| Gearing ratio (4) | 56,2% | 60,7% | -7,5% |
| In EUR per aandeel | |||
| Aantal aandelen | 1 821 006 | 1 794 217 | 1,5% |
| Gemiddeld aantal aandelen | 1 807 722 | 1 780 860 | 1,5% |
| Netto cash flow per aandeel (5) (6) | 18,16 | 20,28 | -10,5% |
| Geconsolideerd resultaat na belastingen (5) | 2,33 | 4,12 | -43,4% |
| EBITDA per aandeel (5) | 19,84 | 25,80 | -23,1% |
(1) UEBITDA: EBITDA uit courante bedrijfsactiviteit
(2) EBITDA: resultaat van bedrijfsactiviteiten + afschrijvingen + waardeverminderingen + bewegingen in voorzieningen
(3) Netto financiële schulden: rentedragende schulden – rentedragende vorderingen, geldmiddelen en kasequivalenten
(4) Gearing ratio: Netto financiële schulden/Eigen vermogen
(5) Ratio steeds gebaseerd op gewogen gemiddelde van het aantal aandelen in het boekjaar.
(6) De netto cashflow bestaat uit het resultaat van het boekjaar exclusief de bijdrage in de vermogensmutatie plus (min) niet kaskosten (kasopbrengsten).
De daling van de goodwill is in hoofdzaak het gevolg van de evolutie van het Britse Pond ten opzichte van de Euro.
De daling van de materiële en immateriële vaste activa is voornamelijk het gevolg van een verdere afschrijving van de (im)materiële activa en de lagere waarde van het Pond ten opzichte van de Euro.
De groep investeerde in 2022 voor 23,4 miljoen EUR in vaste activa tegenover 18,8 miljoen EUR over dezelfde periode in 2021. Het betreft voornamelijk het verderzetten van efficiëntie-investeringen, aanpassingen in de infrastructuur en koelingen en overige investeringen om de duurzaamheid van onze locaties en productie te verbeteren. Vorig jaar werden een aantal investeringen verschoven in de tijd als gevolg van Covid-19 en de beschikbaarheid van materialen.
De deelnemingen stegen met 0,4 miljoen EUR als gevolg van de investering in startup Davai BV. (Davai is een Producent van plant based snacks waarin Ter Beke een 50% participatie nam in de eerste jaarhelft van 2022.)
De netto financiële schulden daalden met 6,0 miljoen EUR naar 67,8 miljoen EUR. Deze daling werd gerealiseerd door een verbetering van het werkkapitaal ondanks een lagere operationele cashflow in vergelijking met vorig jaar en hogere investeringen. Vorig jaar werd er een negatieve cashflow opgetekend die voortvloeide uit de verkoop van de captive verzekeringsmaatschappij die eenmalig van aard was (outflow 3,9 miljoen EUR). De impact van de netto betaling van het keuzedividend bleef vrijwel gelijk in beide boekjaren.
De netto kasstroom van operationele activiteiten bedraagt 36,6 miljoen EUR en is daarmee lager dan die van 2021 (50,8 miljoen EUR), vooral door het lagere resultaat voor belastingen alsook het feit dat er in 2021 een aantal niet gebruikte gebouwen werden verkocht door de groep.
De berekening van de netto financiële schulden per 31 december 2022 en 2021 is als volgt:
| in EUR'000 | 31-12-22 | 31-12-21 |
|---|---|---|
| Geldmiddelen en kasequivalenten Langlopende rentedragende verplichtingen Kortlopende rentedragende verplichtingen |
-19,353 84,317 2,792 |
-11,544 79,728 5,579 |
| Netto financiële schulden | 67,756 | 73,763 |
De belangrijkste toelichtingen bij de resultaten werden in de sectie krachtlijnen en belangrijkste gebeurtenissen gegeven.
UEBIT en UEBITDA - die de recurrente of onderliggende businessperformantie weergeven - worden nu respectievelijk onderliggende EBIT of onderliggende EBITDA genoemd. De berekening ervan voor Ter Beke is als volgt:
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten In EUR'000 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-22 | 31-12-21 | ||||
| EBITDA | 35,861 | 45,939 | |||
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op vaste activa | -27,833 | -28,468 | |||
| Waardeverminderingen en voorzieningen | -381 | -322 | |||
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten (EBIT) | 7,647 | 17,149 |
| 31-12-22 | 31-12-21 | |
|---|---|---|
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten (EBIT) | 7,647 | 17,149 |
| Kosten m.b.t. acquisitie | 2,259 | 1,754 |
| Kosten ingevolge wijziging CEO | 875 | |
| Impact verkoop captive TB Luxemburg | 4,238 | |
| Onderliggende winst van de bedrijfsactiviteiten (UEBIT) | 9,906 | 24,016 |
| EBITDA | 35,861 | 45,939 |
| Kosten m.b.t. acquisitie | 2,259 | 1,754 |
| Kosten ingevolge wijziging CEO | 0 | 875 |
| Impact verkoop captive TB Luxemburg | 0 | 4,238 |
| Onderliggende EBITDA | 38,120 | 52,806 |
De commissaris, KPMG Bedrijfsrevisoren BV, vertegenwoordigd door Filip De Bock, heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden, die ten gronde zijn afgewerkt, geen afwijking van materieel belang aan het licht brachten in de boekhoudkundige gegevens, opgenomen in huidig bericht.
Algemene Vergadering 25 mei 2023
Contact:
Piet Sanders* Yves Regniers° CEO CFO *Vaste vertegenwoordiger Leading for Growth BV °Vaste vertegenwoordiger van ESROH BV
Ann De Jaeger General Counsel & Corporate Affairs Director Tel. +32 9 370 13 17 [email protected]
Ter Beke is een innovatieve Europese verse voedingsgroep met hoofdkantoor in België, die een uitgebreid gamma kwalitatieve verse voedingsproducten en bijbehorende diensten commercialiseert in tal van Europese landen. Vandaag is Ter Beke vooral gespecialiseerd in productie en verkoop van fijne vleeswaren en vers bereide gerechten vanuit 12 industriële vestigingen in België, Nederland, Frankrijk, Polen en het Verenigd Koninkrijk. Bij Ter Beke werken ongeveer 3000
mensen. Ter Beke bestaat bijna 75 jaar, is sinds 1986 als familiebedrijf beursgenoteerd op Euronext Brussel en realiseerde in 2022 een omzet van EUR 781 miljoen.
Voor meer informatie over Ter Beke zie www.terbeke.com.
Jaarresultaten 2022 24 februari 2023 vóór beurstijd
Jaarverslag 2022 21 april 2023 vóór beurstijd
Half jaar resultaten 2023 25 augustus 2023 vóór beurstijd
| Geconsolideerde winst- en verliesrekeningen | ||
|---|---|---|
| Boekjaar eindigend 31 december 2022 en 2021 | ||
| 2022 | 2021 | |
| Verkopen | 781 385 | 696 906 |
| Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | -495 220 | -415 414 |
| Diensten en diverse goederen | -120 664 | -110 131 |
| Personeelskosten | -130 826 | -122 696 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op vaste activa | -27 833 | -28 468 |
| Waardeverminderingen en voorzieningen | -381 | -322 |
| Overige exploitatiebaten | 3 617 | 3 892 |
| Overige exploitatiekosten | -2 431 | -6 618 |
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten | 7 647 | 17 149 |
| Financiële opbrengsten | 1 305 | 717 |
| Financiële kosten | -2 754 | -4 369 |
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten na netto financieringskosten | 6 198 | 13 497 |
| Belastingen | -1 589 | -6 164 |
| Resultaat van het boekjaar voor resultaat uit ondernemingen | ||
| volgens de vermogensmutatiemethode | 4 609 | 7 333 |
| Aandeel van ondernemingen via vermogensmutatiemethode | -89 | 0 |
| Resultaat van het boekjaar | 4 520 | 7 333 |
| resultaat van het boekjaar:aandeel derden | 299 | -13 |
| Resultaatvan het boekjaar:aandeel Groep | 4 221 | 7 346 |
| Gewone winst per aandeel * | 2,33 | 4,12 |
| Verwaterde winst per aandeel * | 2,33 | 4,12 |
| * gebaseerd op het gew ogen gemiddeld aantal aandelen |
| Geconsolideerde balansen | ||
|---|---|---|
| Boekjaar eindigend 31 december 2022 en 2021 | ||
| In EUR'000 | 2022 | 2021 |
| Activa | ||
| Vaste activa | 225 726 | 231 701 |
| Goodwill | 77 871 | 78 332 |
| Immateriële activa | 17 306 | 20 464 |
| Materiële vaste activa | 121 650 | 124 978 |
| Deelnemingen volgens vermogensmutatie | 431 | |
| Uitgestelde belastingsvorderingen | 8 392 | 7 852 |
| Overige LT vorderingen | 76 | 75 |
| Vlottende activa | 178 733 | 150 104 |
| Voorraden | 46 889 | 38 596 |
| Handels- en overige vorderingen | 112 491 | 99 964 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 19 353 | 11 544 |
| Totale activa | 404 459 | 381 805 |
| Passiva | ||
| Eigen vermogen | 120 573 | 121 445 |
| Kapitaal en uitgiftepremies | 62 197 | 59 572 |
| Reserves | 56 494 | 60 196 |
| Minderheidsbelangen | 1 882 | 1 677 |
| Uitgestelde belastingsverplichtingen | 5 615 | 6 525 |
| Langlopende verplichtingen | 87 759 | 87 993 |
| Voorzieningen | 3 442 | 3 878 |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 84 317 | 79 728 |
| Overige langlopende verplichtingen | 0 | 4 387 |
| Kortlopende verplichtingen | 190 512 | 165 842 |
| Kortlopende rentedragende verplichtingen | 2 792 | 5 579 |
| Handelsschulden en andere schulden | 162 156 | 138 132 |
| Schulden met betrekking tot personeel | 22 567 | 20 257 |
| Belastingsverplichtingen | 2 997 | 1 874 |
| Totale passiva | 404 459 | 381 805 |
| Geconsolideerde kasstroomoverzicht in EUR'000 | ||
|---|---|---|
| Per 31 december 2022 en 2021 | ||
| 2022 | 2021 | |
| Operationele activiteiten | ||
| Resultaat voor belastingen | 6 198 | 13 497 |
| Intresten | 1 322 | 2 000 |
| Afschrijvingen | 27 833 | 28 468 |
| Waardeverminderingen (*) | 102 | 567 |
| Voorzieningen | -58 | -27 |
| Gerealiseerde meer-en minderwaarde | -64 | 3 812 |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | 35 333 | 48 317 |
| Daling/(toename) van vorderingen op meer dan 1 jaar | ||
| Daling/(toename) van voorraden | -8 888 | -687 |
| Daling/(toename) van vorderingen op ten hoogste 1 jaar | -12 662 | -334 |
| Daling/(toename) operationele activa | -21 550 | -1 021 |
| Toename/(daling) van handelsschulden | 22 759 | 6 488 |
| Toename/(daling) van schulden m.b.t. bezoldigingen | 2 247 | 2 003 |
| Toename/(daling) overige schulden en overlopend passief | -426 | -1 126 |
| Toename/(daling) operationele schulden | 24 580 | 7 365 |
| (Toename)/daling van het bedrijfskapitaal | 3 030 | 6 344 |
| Betaalde belastingen | -1 750 | -3 901 |
| Netto kasstroom uit operationele activiteiten | 36 613 | 50 760 |
| Investeringsactiviteiten | ||
| Aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa | -25 082 | -19 279 |
| Aanschaffing van deelneming | -520 | |
| Totaal toename in investeringen | -25 602 | -19 279 |
| Verkoop van immateriële en materiële vaste activa | 818 | 5 112 |
| Verkoop deelneming | -3 900 | |
| Totaal daling in investeringen | 818 | 1 212 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | -24 784 | -18 067 |
| Financieringsactiviteiten | |||
|---|---|---|---|
| Toename/(daling) financiële schulden op korte termijn | -1 367 | -1 451 | |
| Toename lange termijn schulden | 8 996 | 921 | |
| Terugbetaling van lange termijn schulden | -5 632 | -33 316 | |
| Betaalde intresten (via resultatenrekening) | -1 322 | -2 000 | |
| Aankoop minderheidsbelang | 0 | -266 | |
| Kapitaalsverhoging (-vermindering) (**) | 2 625 | 2 791 | |
| Dividend uitbetaald door de moedermaatschappij (***) | -7 177 | -7 069 | |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | -3 877 | -40 390 | |
| Netto wijziging in geldmiddelen en kasequivalenten | 7 952 | -7 697 | |
| Geldmiddelen bij het begin van het boekjaar | 11 544 | 19 143 | |
| Omrekeningsverschillen | -143 | 98 | |
| Geldmiddelen bij het einde van het boekjaar | 19 353 | 11 544 | |
| Omvat ook waardecorrecties die deel uitmaken van het financieel | |||
| (*) | resultaat Dit was -337 KEUR in 2022 en 219 KEUR in 2021 |
||
| (**) | Kapitaalsverhoging door verzaking aan cash dividend | ||
| (***) | Dividend betaald in cash door de moedermaatschappij | ||
| in EUR'000 | 2022 | ||
|---|---|---|---|
| Savoury | Bereide | Totaal | |
| Maaltijden | |||
| Segment Resultatenrekening | |||
| Segment verkopen | 442 518 | 338 867 | 781 385 |
| Segment resultaat Niet toegerekende resultaten |
2 325 | 11 456 | 13 781 -6 134 |
| Netto financieringskost | -1 449 | ||
| Belastingen | -1 589 | ||
| Resultaat uit ondernemingen met vermogensmutatiemethode | -89 | ||
| Geconsolideerd resultaat | 4 520 | ||
| Segment Balans | |||
| Segment vaste activa | 110 575 | 109 985 | 220 560 |
| Niet toegerekende vaste activa | 5 166 | ||
| Totaal geconsolideerde vaste activa | 225 726 | ||
| Segment passiva | 112 785 | 73 122 | 185 907 |
| Niet toegerekende passiva | 218 552 | ||
| Totaal geconsolideerde passiva | 404 459 | ||
| 404 459 | |||
| Andere Segment Informatie | |||
| Segment investeringen (*) | 13 732 | 8 756 | 22 488 |
| Niet toegerekende investeringen | 886 | ||
| Totale Investeringen | 23 374 | ||
| Segment afschrijvingen en niet-kaskosten | 16 281 | 10 539 | 26 820 |
| Niet toegerekende afschrijvingen en niet-kaskosten | 1 394 | ||
| Totaal afschrijvingen en niet-kaskosten | 28 214 | ||
| (*) Investeringen inclusief nieuwe kapitaalsubsidies |
| Vergelijking segmentinformatie | Savoury | Bereide | Niet | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Maaltijden | Toegewezen | |||
| EBIT 2022 | 2 325 | 11 456 | -6 134 | 7 647 |
| EBIT 2021 | 11 985 | 17 691 | -12 527 | 17 149 |
| Variantie | -9 660 | -6 235 | 6 393 | -9 502 |
| EBITDA 2022 | 18 606 | 21 995 | -4 740 | 35 861 |
| EBITDA 2021 | 28 907 | 28 373 | -11 341 | 45 939 |
| Variantie | -10 301 | -6 378 | 6 601 | -10 078 |
| Niet onderliggend 2022 | ||||
| U-EBIT | -2 354 | 95 | -2 259 | |
| U-EBITDA | -2 354 | 95 | -2 259 | |
| Vergelijking segmentinformatie | Savoury | Bereide | Niet | Totaal |
| Maaltijden | Toegewezen | |||
| UEBIT 2022 | 4 679 | 11 456 | -6 229 | 9 906 |
| UEBIT 2021 | 11 985 | 17 691 | -5 660 | 24 016 |
| Variantie | -7 306 | -6 235 | -569 | -14 110 |
| UEBITDA 2022 | 20 960 | 21 995 | -4 835 | 38 120 |
| UEBITDA 2021 | 28 907 | 28 373 | -4 474 | 52 806 |
| Variantie | -7 947 | -6 378 | -361 | -14 686 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.