AI Terminal
What's cooking? (formerly: Ter Beke)
Earnings Release • Feb 25, 2022
4009_er_2022-02-25_16df395c-fb96-4ce6-a1cf-f527b18661e2.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Lievegem, 25 februari 2022 – 07:30
Geconsolideerde resultaten 2021 Ter Beke bevestigt vooruitgang met resultaat en sterke schuldreductie in 2021. Imperial-Stegeman acquisitieproces on track. Focus op duurzame en winstgevende groei op langere termijn.
Krachtlijnen en belangrijkste gebeurtenissen
Ter Beke Groep:
Door het stopzetten van niet rendabele contracten in de divisie Vleeswaren en de impact van Covid-19 in Bereide Gerechten daalt de geconsolideerde omzet met 2,9% van 717,4 miljoen naar 696,9 miljoen EUR. Dit ondanks een verdere groei van de netto-omzet in de divisie Bereide Gerechten.
In de eerste jaarhelft bevestigde de groep zijn herstel van de onderliggende resultaten. In de tweede jaarhelft bleef de focus liggen op de rendabiliteit van het segment Vleeswaren en het beheersen van de kosteninflatie welke vooral doorweegt in het segment Bereide Gerechten. Tevens kondigde de groep de voorgenomen overname aan van Imperial-Stegeman, de Benelux-activiteiten van de Campofrio groep.
De niet-onderliggende kosten (6,9 miljoen EUR in totaal in 2021) lagen hoog in de eerste jaarhelft door de verkoop van de herverzekeringsmaatschappij (captive) welke een negatieve impact had op EBITDA en EAT (4,2 miljoen EUR) en tevens door de kosten gelinkt aan de wijziging van CEO (0,9 miljoen EUR). In de tweede jaarhelft waren er enkel kosten gelinkt aan de voorgenomen acquisitie van Imperial-Stegeman (1,8 miljoen EUR). In 2020 lagen de niet-onderliggende kosten een stuk hoger (10,6 miljoen EUR) en bevatten voornamelijk de herstructureringskosten in Nederland en België (6,3 miljoen EUR cash kosten en 2,0 miljoen EUR non-cash kosten) en kosten gemaakt in het kader van Covid-19 (1,9 miljoen EUR.
Als gevolg hiervan bedraagt:
- de UEBITDA in 2021 52,8 miljoen EUR tegenover 45,7 miljoen EUR in 2020 (+16%)
- de EBITDA in 2021 45,9 miljoen EUR tegenover 37,1 miljoen EUR in 2020 (+24%)
- de UEBIT in 2021 24,0 miljoen EUR tegenover 15,5 miljoen EUR in 2020 (+55%)
- de EBIT in 2021 17,1 miljoen EUR tegenover 4,8 miljoen EUR in 2020 (+254%)
- het resultaat na belastingen +7,3 miljoen EUR in 2021 tegenover -2,5 miljoen EUR in 2020 (+398%)
De kasstroom uit de operationele activiteiten is met 48,3 miljoen EUR fors beter dan in 2020 (35,8 miljoen EUR)
De netto financiële schulden worden teruggebracht met bijna 26,1 miljoen EUR, van 99,9 miljoen tot 73,8 miljoen. De groep bevestigt daarmee haar sterke focus op schuld-afbouw, na een reductie met meer dan 25 miljoen EUR in 2020.
De groep – aangestuurd door de nieuwe CEO - werkt aan de uitvoering van een meerjarig strategisch plan waarin duurzaamheid een belangrijke rol speelt : duurzaamheid in het kader van E.S.G., van de financiële resultaten en naar de winstgevende organische groei van de groep toe, en dit ondanks
Impact Covid-19
Covid-19 bleef een impact hebben op de operaties in 2021. Met name een verhoogde afwezigheid door ziekte en volatiele verkopen aan horeca-klanten alsook toeleveringsproblemen bleven een constante in 2021. Dankzij de inzet van alle medewerkers en de focus op preventieve maatregelen kon de groep de financiële impact op de resultaten echter beperkt houden.
Divisie Vleeswaren:
De omzet van de divisie daalde met 5%: van 447,2 miljoen EUR naar 422,9 miljoen EUR, voornamelijk door het stopzetten van enkele niet rendabele contracten.
De samenvoeging van de Nederlandse activiteiten (Project 'Unity') die werd ingezet in 2020 en afgerond in 2021 zorgde voor een nog grotere focus op duurzame, winstgevende groei. Nieuwe concepten en producten werden uitgerold en zorgden voor een verdere verbetering in het resultaat. Behalve de kosten voor varkensvlees stegen de kosten voor overige ingrediënten en verpakkingen vrij fors. De doorrekening van gestegen kosten zal ook in 2022 cruciaal voor de groep blijven.
In 2021 werden ook volgende projecten en verbeteringen doorgevoerd:
uitdagingen op korte termijn, zoals hieronder aangegeven.
- Een investering in een nieuw retail-concept voor de Nederlandse markt waar de focus ligt op ambachtelijk snijden en verpakken.
- Diverse investeringen in duurzaamheid van onze vestigingen en producten
Dit alles zorgde voor een verbetering van het onderliggende EBITDA resultaat van het segment met 59%, van 12,1 miljoen in 2020 naar 28,9 miljoen EUR in 2021.
De voorgenomen overname van Imperial-Stegeman (na goedkeuring) moet de divisie in staat stellen naast haar private label producten ook merkproducten in de markt te zetten. Daarnaast kan men zich ook toe leggen op de productie en verkoop van vegetarische en hybride (vlees en groenten) producten, alsook op de verkoop van snacking producten in de Benelux en daarbuiten. Er werd inmiddels een positief advies van de ondernemingsraden verkregen. De groep rekent op een goedkeuring van de mededingingsautoriteiten en is 'on track' om deze acquisitie af te ronden zodra de goedkeuring is ontvangen.
Divisie Bereide Maaltijden:
De divisie omzet steeg met 1% ondanks de impact op de verkopen aan horeca door Covid-19 welke in het eerste kwartaal van het vergelijkende jaar 2020 nog geen impact had op de verkopen. KK Fine Foods, wiens business zich vooral situeert bij de Britse Foodservice klanten, werd het hardst getroffen, maar kon dankzij een kordate en pro-actieve groei in haar retail business de impact uiteindelijk beperken.
De hoge inflatie van grondstoffen, hulpstoffen, verpakkingen, logistieke kosten en energiekosten zorgden voor een zeer grote en voortdurende stijging in de kost van onze producten. De voortdurende doorrekening van de inflatie is een permanente zorg van de groep. We verwijzen ook naar de rubriek 'vooruitzichten 2022'.
De groep bleef investeren in de introductie van nieuwe producten – waaronder de 'summer lasagna', (de eerste koud serveerbare lasagne voor retail en foodservice klanten gelanceerd in de zomer van 2021) en werden de Come a Casa ® Pastalini's en Balleroni's in het najaar gelanceerd bij Belgische retailers (smaakvolle Mediterrane diepvries snacks). Het blijvend inzetten op de lancering van nieuwe producten en de uitbreiding van het merk Come a Casa ® staan ook in de toekomst centraal in de strategie van de groep.
Dividendvoorstel
De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering voorstellen om het bruto dividend per aandeel over 2021 op 4,00 EUR te behouden in de vorm van een keuzedividend.
Gebeurtenissen na balansdatum
Nihil
Vooruitzichten 2022
Ter Beke staat voor duurzaamheid – naar het milieu toe, maar ook in haar relaties met leveranciers en klanten. De groep blijft in dat kader verder focussen op de doorrekening van de voortdurende inflatie van de kostprijs van haar producten. Duurzaamheid van de marges is cruciaal om op lange termijn te kunnen blijven investeren en op nieuwe consumententrends in te spelen, om klanten verder te ondersteunen in hun strategie.
We verwijzen tevens naar het persbericht van 15 februari 2022 in verband met de vooruitzichten voor 2022 en de daaraan gelinkte uitdagingen.
Geconsolideerde resultaten 2021
| Resultatenrekening in 000 EUR | 2021 | 2020 | ∆% |
|---|---|---|---|
| Opbrengsten (netto omzet) | 696 906 | 717 422 | -2,9% |
| UEBITDA (1) | 52 806 | 45 711 | 15,5% |
| EBITDA (2) | 45 939 | 37 140 | 23,7% |
| Onderliggend resultaat van bedrijfsactiviteiten (UEBIT) | 24 016 | 15 470 | 55,2% |
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten (EBIT) | 17 149 | 4 839 | 254,4% |
| Netto financieringskosten | -3 652 | -5 132 | -28,8% |
| Resultaat van de bedrijfsactiviteiten | |||
| na netto financieringskosten (EBT) | 13 497 | -293 | -4706,5% |
| Belastingen | -6 164 | -2 170 | 184,1% |
| Resultaat na belastingen (EAT) | 7 333 | -2 463 | -397,7% |
| Financiële positie in 000 EUR | |||
| Balanstotaal | 381 805 | 401 600 | -4,9% |
| Eigen vermogen | 121 445 | 116 578 | 4,2% |
| Netto financiële schulden (3) | 73 763 | 99 909 | -26,2% |
| Eigen vermogen / Totaal activa | 31,8% | 29,0% | 9,6% |
| Gearing ratio (4) | 60,7% | 85,7% | -29,1% |
| In EUR per aandeel | |||
| Aantal aandelen | 1 794 217 | 1 767 281 | 1,5% |
| Gemiddeld aantal aandelen | 1 780 860 | 1 749 951 | 1,8% |
| Netto cash flow per aandeel | 20,28 | 17,01 | 19,2% |
| Geconsolideerd resultaat na belastingen | 4,09 | -1,39 | -393,3% |
| EBITDA per aandeel | 25,60 | 21,02 | 21,8% |
(1) UEBITDA: EBITDA uit courante bedrijfsactiviteit
(2) EBITDA: resultaat van bedrijfsactiviteiten + afschrijvingen + waardeverminderingen + bewegingen in voorzieningen
(3) Netto financiële schulden: rentedragende schulden – rentedragende vorderingen, geldmiddelen en kasequivalenten
(4) Gearing ratio: Netto financiële schulden/Eigen vermogen
Bijkomende inlichtingen bij de geconsolideerde resultaten 2021
Toelichting bij de balans
De stijging van de goodwill is volledig het gevolg van de evolutie van het Britse Pond ten opzichte van de Euro.
De daling van de materiële en immateriële vaste activa is voornamelijk het gevolg van een verdere afschrijving van de immateriële activa en de verkoop van 2 niet-gebruikte productiegebouwen, gelegen in Aalsmeer en Deeside. Beide panden werden niet meer gebruikt voor de productie. Ze werden verkocht aan een waarde gelijkaardig aan de netto boekwaarde van de panden.
De groep investeerde in 2021 voor 17.8 miljoen EUR in vaste activa tegenover 28,7 miljoen EUR over dezelfde periode van 2020. Het betreft voornamelijk het verderzetten van efficiëntie-investeringen, aanpassingen in de infrastructuur in de diverse locaties en in meer duurzaamheids-projecten. In vorig jaar betrof het ook de uitbreiding van de productiecapaciteit in de plant in Opole, Polen.
De netto financiële schulden dalen met 26,1 miljoen EUR naar 73,8 miljoen EUR. Deze daling wordt gerealiseerd door een verbetering van de operationele cashflow, een verdere verbetering van het werkkapitaal alsook de verkoop van de 2 fabrieksgebouwen. Dit desondanks de verkoop van de captive (outflow 3,9 miljoen EUR) en de betaling van het keuzedividend ( netto impact van 4,3 miljoen EUR na kapitaalsverhoging).
De netto kasstroom van operationele activiteiten bedraagt 50,8 miljoen EUR en is licht lager dan die van 2020 (56,3 miljoen EUR), vooral door de grote werkkapitaalverbetering gerealiseerd in 2020.
De berekening van netto financiële schulden per 31 december 2021 en 2020 is als volgt:
| in EUR'000 | 31/12/2021 | 31/12/2020 |
|---|---|---|
| Geldmiddelen en kasequivalenten Langlopende rentedragende verplichtingen Kortlopende rentedragende verplichtingen |
-11 544 79 728 5 579 |
-19 143 106 873 12 179 |
| Netto financiële schulden | 73 763 | 99 909 |
Toelichting bij de resultatenrekening
De belangrijkste toelichtingen bij de resultaten werden in de sectie krachtlijnen en belangrijkste gebeurtenissen gegeven.
UEBIT en UEBITDA – die de recurrente of onderliggende businessperformantie weergeven – worden nu respectievelijk onderliggende EBIT of onderliggende EBITDA genoemd. De berekening ervan voor Ter Beke is als volgt:
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten | ||
|---|---|---|
| In EUR'000 | ||
| 31/12/2021 | 31/12/2020 | |
| EBITDA | 45 939 | 37 140 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op vaste activa | -28 468 | -31 450 |
| Waardeverminderingen en voorzieningen | -322 | -851 |
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten (EBIT) | 17 149 | 4 839 |
| 31/12/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten (EBIT) | 17 149 | 4 839 |
| Opzegvergoedingen (incl sociale kosten) | 3 942 | |
| Project 'eenheid Nederland' | 4 361 | |
| Terugroepactie | 379 | |
| Covid-19 kosten | 1 886 | |
| Kosten m.b.t. acquisitie | 1 754 | |
| Overige | 63 | |
| Kosten ingevolge wijziging CEO | 875 | |
| Impact verkoop captive TB Luxemburg | 4 238 | |
| Onderliggende winst van de bedrijfsactiviteiten (UEBIT) | 24 016 | 15 470 |
| EBITDA | 45 939 | 37 140 |
| Opzegvergoedingen (incl sociale kosten) | 3 942 | |
| Project 'eenheid Nederland' | 2 364 | |
| Kosten m.b.t. acquisitie | 1 754 | |
| Kosten m.b.t. acquisitie | ||
| Kosten ingevolge wijziging CEO | 875 | |
| Impact verkoop captive TB Luxemburg | 4 238 | |
| Covid-19 kosten | 1 886 | |
| Terugroepactie | 379 | |
| UEBITDA | 52 806 | 45 711 |
Externe controle
De commissaris, KPMG Bedrijfsrevisoren BV, vertegenwoordigd door Filip De Bock, heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden, die ten gronde zijn afgewerkt, geen afwijking van materieel belang hebben aan het licht gebracht in de boekhoudkundige gegevens, opgenomen in huidig communiqué.
Bij de opstelling van het financieel verslag werden dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving en waarderingsregels toegepast als voor de geconsolideerde financiële overzichten per 31 december 2020.
Contacten
Voor vragen over dit persbericht of voor verdere informatie kan u contact opnemen met:
Piet Sanders* Yves Regniers° CEO CFO Tel. +32 9 370 13 17 Tel. +32 9 370 13 17
piet.sanders@terbeke.be [email protected]
* Vaste vertegenwoordiger van BV Leading For Growth ° Vaste vertegenwoordiger van BV ESROH
U kan dit persbericht ook consulteren en uw vragen aan ons richten via de Investors Relations module van onze website (www.terbeke.com).
Ga naar www.terbeke.com voor meer informatie over Ter Beke.
Financiële kalender
Jaarverslag 2021: Uiterlijk 22 april 2022 Algemene vergadering 2022: 25 mei 2022 Resultaten eerste semester 2022: Uiterlijk 26 augustus 2022
| Ter Beke Groep | ||
|---|---|---|
| Boekjaar eindigend 31 december 2021 en 2020 Alle bedragen in duizenden EUR |
||
| Geconsolideerde winst- en |
||
| verliesrekeningen | ||
| Boekjaar eindigend 31 december 2021 en 2020 | ||
| 2021 | 2020 | |
| Verkopen | 696 906 | 717 422 |
| Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | -415 414 | -442 650 |
| Diensten en diverse goederen | -110 131 | -110 518 |
| Personeelskosten | -122 696 | -126 376 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op vaste activa | -28 468 | -31 450 |
| Waardeverminderingen en voorzieningen | -322 | -851 |
| Overige exploitatiebaten | 3 892 | 3 839 |
| Overige exploitatiekosten | -6 618 | -4 577 |
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten | 17 149 | 4 839 |
| Financiële opbrengsten | 717 | 760 |
| Financiële kosten | -4 369 | -5 892 |
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten na netto | ||
| financieringskosten | 13 497 | -293 |
| Belastingen | -6 164 | -2 170 |
| Resultaat van het boekjaar | 7 333 | -2 463 |
| resultaat van het boekjaar:aandeel derden | -13 | -77 |
| Resultaatvan het boekjaar:aandeel Groep | 7 346 | -2 386 |
| Gewone winst per aandeel | 4,09 | -1,39 |
| Verwaterde winst per aandeel | 4,09 | -1,39 |
| Geconsolideerde balansen | ||
|---|---|---|
| In EUR'000 | Boekjaar eindigend 31 december 2021 en 2020 2021 |
2020 |
| Activa | ||
| Vaste activa | 231 701 | 245 108 |
| Goodwill | 78 332 | 77 759 |
| Immateriële activa | 20 464 | 22 224 |
| Materiële vaste activa | 124 978 | 136 463 |
| Uitgestelde belastingsvorderingen | 7 852 | 8 587 |
| Overige LT vorderingen | 75 | 75 |
| Vlottende activa | 150 104 | 156 492 |
| Voorraden | 38 596 | 37 865 |
| Handels- en overige vorderingen | 99 964 | 99 484 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 11 544 | 19 143 |
| Totale activa | 381 805 | 401 600 |
| Passiva | ||
| Eigen vermogen | 121 445 | 116 578 |
| Kapitaal en uitgiftepremies | 59 572 | 56 782 |
| Reserves | 60 196 | 58 041 |
| Minderheidsbelangen | 1 677 | 1 755 |
| Uitgestelde belastingsverplichtingen | 6 525 | 4 636 |
| Langlopende verplichtingen | 87 993 | 114 631 |
| Voorzieningen | 3 878 | 3 897 |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 79 728 | 106 873 |
| Overige langlopende verplichtingen | 4 387 | 3 861 |
| Kortlopende verplichtingen | 165 842 | 165 755 |
| Kortlopende rentedragende verplichtingen | 5 579 | 12 179 |
| Handelsschulden en andere schulden | 138 132 | 133 197 |
| Schulden met betrekking tot personeel | 20 257 | 18 603 |
| Belastingsverplichtingen | 1 874 | 1 776 |
| Totale passiva | 381 805 | 401 600 |
| Geconsolideerde kasstroomoverzicht in EUR'000 | ||
|---|---|---|
| Per 31 december 2021 en 2020 | ||
| 2021 | 2020 | |
| Operationele activiteiten | ||
| Resultaat voor belastingen | 13 497 | -293 |
| Intresten | 2 000 | 2 678 |
| Afschrijvingen | 28 468 | 31 450 |
| Waardeverminderingen (*) | 567 | 2 032 |
| Voorzieningen | -27 | -50 |
| Gerealiseerde meer-en minderwaarde | 3 812 | 28 |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | 48 317 | 35 845 |
| Daling/(toename) van vorderingen op meer dan 1 jaar | ||
| Daling/(toename) van voorraden | -687 | 1 701 |
| Daling/(toename) van vorderingen op ten hoogste 1 jaar | -334 | 17 610 |
| Daling/(toename) operationele activa | -1 021 | 19 311 |
| Toename/(daling) van handelsschulden | 6 488 | 7 688 |
| Toename/(daling) van schulden mbt bezoldigingen | 2 003 | -754 |
| Toename/(daling) overige schulden en overlopend passief | -1 126 | -3 046 |
| Toename/(daling) operationele schulden | 7 365 | 3 888 |
| (Toename)/daling van het bedrijfskapitaal | 6 344 | 23 199 |
| Betaalde belastingen | -3 901 | -2 696 |
| Netto kasstroom uit operationele activiteiten | 50 760 | 56 348 |
| Investeringsactiviteiten | ||
| Aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa | -19 279 | -27 656 |
| Totaal toename in investeringen | -19 279 | -27 656 |
| Verkoop van immateriële en materiële vaste activa | 5 112 | 1 723 |
| Verkoop deelneming | -3 900 | |
| Totaal daling in investeringen | 1 212 | 1 723 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | -18 067 | -25 933 |
| Financieringsactiviteiten | ||
| Toename/(daling) financiële schulden op korte termijn | -1 451 | -2 742 |
| Toename lange termijn schulden | 921 -33 316 |
857 -30 062 |
| Terugbetaling van lange termijn schulden Betaalde intresten (via resultatenrekening) |
-2 000 | -2 678 |
| Aankoop minderheidsbelang | -266 | |
| Kapitaalsverhoging (-vermindering) (**) | 2 791 | 3 591 |
| Dividend uitbetaald door de moedermaatschappij (***) | -7 069 | -6 930 |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | -40 390 | -37 964 |
| Netto wijziging in geldmiddelen en kasequivalenten | -7 697 | -7 549 |
| Geldmiddelen bij het begin van het boekjaar | 19 143 | 26 825 |
| Omrekeningsverschillen | 98 | -133 |
| Geldmiddelen bij het einde van het boekjaar | 11 544 | 19 143 |
| 11 544 | 19 143 | |
| (*) Omvat ook waardecorrecties die deel uitmaken van het financieel resultaat | ||
| Dit was 1 132 KEUR in 2020 en 219 KEUR in 2021 | ||
(***) Uitgekeerd dividend over 2020 € 4,00 (netto € 2,80) per aandeel ofwel 7 069 KEUR waarvan 4 278 KEUR uitbetaald in cash en het saldo uitgekeerd door middel van de creatie van 26.936 nieuwe aandelen, wat heeft geleid tot een versterking van het eigen vermogen van 2 791 KEUR
| in EUR'000 | Vleeswaren | 2021 Bereide Maaltijden |
Totaal |
|---|---|---|---|
| Segment Resultatenrekening | |||
| Segment verkopen | 422 863 | 274 043 | 696 906 |
| Segment resultaat Niet toegerekende resultaten Netto financieringskost Belastingen Geconsolideerd resultaat |
11 985 | 17 691 | 29 676 -12 527 -3 652 -6 164 7 333 |
| Segment Balans | |||
| Segment vaste activa Niet toegerekende vaste activa Totaal geconsolideerde vaste activa |
113 790 | 113 718 | 227 508 4 193 231 701 |
| Segment passiva Niet toegerekende passiva Totaal geconsolideerde passiva |
101 039 | 64 056 | 231 701 165 095 216 710 381 805 |
| Andere Segment Informatie | 381 805 | ||
| Segment investeringen (*) Niet toegerekende investeringen Totale Investeringen |
10 988 | 6 688 | 17 676 1 027 18 703 |
| Segment afschrijvingen en niet-kaskosten Niet toegerekende afschrijvingen en niet kaskosten |
16 922 | 10 682 | 27 604 1 186 |
| Totaal afschrijvingen en niet-kaskosten | 28 790 -28 790 |
||
| (*) Investeringen inclusief nieuwe kapitaalsubsidies |
| Vergelijking segmentinformatie | Vleeswaren | Bereide | Niet | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Maaltijden | Toegewezen | |||
| EBIT 2021 | 11 985 | 17 691 | -12 527 | 17 149 |
| EBIT 2020 | -7 127 | 19 480 | -7 514 | 4 839 |
| Variantie | 19 112 | -1 789 | -5 013 | 12 310 |
| EBITDA 2021 | 28 907 | 28 373 | -11 341 | 45 939 |
| EBITDA 2020 | 12 120 | 29 921 | -4 901 | 37 140 |
| Variantie | 16 787 | -1 548 | -6 440 | 8 799 |
| Niet onderliggend 2021 | ||||
| U-EBIT | -6 867 | -6 867 | ||
| U-EBITDA | -6 867 | -6 867 | ||
| Vergelijking segmentinformatie | Vleeswaren | Bereide | Niet | Totaal |
| Maaltijden | Toegewezen | |||
| UEBIT 2021 | 11 985 | 17 691 | -5 660 | 24 016 |
| UEBIT 2020 | 630 | 22 147 | -7 307 | 15 470 |
| Variantie | 11 355 | -4 456 | 1 647 | 8 546 |
| UEBITDA 2021 | 28 907 | 28 373 | -4 474 | 52 806 |
| UEBITDA 2020 | 18 142 | 32 263 | -4 694 | 45 711 |
| Variantie | 10 765 | -3 890 | 220 | 7 095 |