What's cooking? (formerly: Ter Beke)

Audit Report / Information • Apr 26, 2019

Deloitte.

Ter Beke SA

Rapport du commissaire d I'assembl6e g6n6rale pour l'exercice clos le 31 d6cembre 2018 - Comptes annuels

Rapport du commissaire i l'assembl6e g6n6rale de Ter Beke SA pour l'exercice clos le 31 d6cembre 2018 - Comptes annuels

Dans le cadre du contr6le l6gal des comptes annuels de Ter Beke SA (la < soci6t6 >>), nous vous pr6sentons notre rapport du commissaire. Celui-ci inclut notre rapport sur les comptes annuels ainsi que les autres obligations l6gales et rdglementaires. Le tout constitue un ensemble et est ins6parable.

Nous avons 6t6 nomm6s en tant que commissaire par l'assembl6e g6n6rale du 26 mai 2016, conform6ment i la proposition de l'organe de gestion 6mise sur recommandation du comit6 d'audit et sur pr6sentation du conseil d'entreprise. Notre mandat de commissaire vient d 6ch6ance d la date de l'assembl6e g6n6rale d6lib6rant sur les comptes annuels cl6tur6s au 31 d6cembre 2018. Etant donn6 l'absence d'archives 6lectroniques antdrieures e L997, nous sommes dans |lmpossiblit6 de d6terminer avec prdcision la premidre ann6e de mission. Nous avons exerc6 le contr6le l6gal des comptes annuels de Ter Beke SA durant au moins 22 ans.

Rapport sur les comptes annuels

Opinion sans r6serve

Nous avons procdd6 au contrdle l6gal des comptes annuels de la soci6t6, comprenant le bilan au 31 d6cembre 2018, ainsi que le compte de r6sultats pour l'exercice clos d cette date et l'annexe, dont le total du bilan s'6ldve i 325 139 (000) EUR et dont le compte de r6sultats se solde par un b6n6fice de l'exercice de 1 842 (000) EUR.

A notre avis, ces comptes annuels donnent une image fiddle du patrimoine et de la situation financidre de la soci6t6 au 31 d6cembre 2018, ainsi que de ses r6sultats pour l'exercice clos d cette date, conform6ment au r6f6rentiel comptable applicable en Belgique.

Fondement de l'opinion sans r6serve

Nous avons effectu6 notre audit selon les Normes internationales d'audit (ISA), telles qu'applicables en Belgique. Par ailleurs, nous avons appliqu6 les normes internationales dhudit approuv6es par I'IAASB applicables i la pr6sente cl6ture et non encore approuv6es au niveau national. Les responsabilitds qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement d6crites dans la section << Responsabilit6s du commissaire relatives d l'audit des comptes annuels > du pr6sent rapport. Nous nous sommes conform6s d toutes les exigences d6ontologiques qui s'appliquent d l'audit des comptes annuels en Belgique, en ce compris celles concernant l'inddpendance.

Nous avons obtenu de l'organe de gestion et des pr6pos6s de la soci6t6, les explications et informations requises pour notre audit.

Nous estimons que les 6l6ments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropri6s pour fonder notre opinion.

Points cl6s de I'audit

Les points cl6s de l'audit sont les points qui, selon notre jugement professionnel, ont 6td les plus importants lors de l'audit des comptes annuels de la p6riode en cours. Ces points ont 6t6 trait6s dans le contexte de notre audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et lors de la formation de notre opinion sur ceux-ci. Nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces points.

Points cft6s de l'audit	Comment notre audit a trait6 les points cl6s de I'audit

Evaluation des immobilisations financiires soci6t6s affili6es

Dans la catdgorie des immobilisations financiAres, la soci6t6 mdre du groupe Ter Beke a des participations dans des socidtds li6es pour un montant total de L42 578 (000) EUR et une cr6ance sur une soci6t6 li6e pour un montant total de 83 784 (000) EUR. La diminution des r6sultats ou la baisse des flux de tr6sorerie de ces filiales par rapport aux budgets approuv6s peuvent entrainer un risque de sur6valuation des participations ou de la cr6ance sur les soci6t6s li6es. La comptabilisation 6ventuelle d'une perte de valeur sur ces immobilisations financidres n6cessite des estimations significatives de la soci6t6 en ce qui concerne la r6alisation des rdsultats attendus et des flux de tr6sorerie i court et moyen terme.

En raison de I'incertitude inh6rente i la d6termination des flux de trdsorerie et des r6sultats futurs des soci6t6s li6es diverses et compte tenu que les participations et la cr6ance repr6sentent une part significative du bilan, nous considdrons cette dvaluation comme un point cl6. La valorisation des immobilisations financidres a 6t6 expliqu6e par la soci6t6 dans les annexes 6.4.1. a 6.5.1 et dans l'annexe 6.19 des comptes annuels.

Nous avons trait6 ce point cl6 en appliquant les proc6dures substantives suivantes :

• . Identification des indicateurs de d6valuation des participations et / ou de la cr6ance de ces soci6t6s li6es sur base des fonds propres respectifs des soci6t6s concern6es;
• . Evaluer de manidre critique les hypothdses retenues par la direction quant i l'6valuation de ces immobilisations financidres et / ou de la cr6ance dans le cas oir des indices de perte de valeur ont 6t6 identifi6s.

Responsabilit6s de I'organe de gestion relatives i l'6tablissement des comptes annuels

L'organe de gestion est responsable de l'6tablissement des comptes annuels donnant une image fiddle conform6ment au r6f6rentiel comptable applicable en Belgique, ainsi que du contr6le interne qu'il estime n6cessaire i l'6tablissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou r6sultent d'erreurs,

Lors de l'6tablissement des comptes annuels, il incombe d l'organe de gestion d'6valuer la capacit6 de la soci6t6 i poursuivre son exploitation, de fournir, le cas 6ch6ant, des informations relatives i la continuit6 d'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuit6 d'exploitation, sauf si l'organe de gestion a l'intention de mettre la soci6t6 en liquidation ou de cesser ses activit6s ou s'il ne peut envisager une autre solution alternative r6aliste.

Responsabilit6s du commissaire relatives i l'audit des comptes annuels

Nos objectifs sont d'obtenir I'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou r6sultent d'erreurs, et dldmettre un rapport du commissaire contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond i un niveau 6lev6 d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit r6alis6 conform6ment aux normes ISA permettra de toujours d6tecter toute anomalie significative existante. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou rdsulter d'erreurs et sont consid6rdes comme significatives lorsque I'on peut raisonnablement s'attendre d ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumu16, influencer les d6cisions 6conomiques que les utilisateurs des comptes annuels prennent en se fondant sur ceux-ci.

Lors de l'ex6cution de notre contr6le, nous respectons le cadre l6gal, 169lementaire et normatif qui s'applique i I'audit des comptes annuels en Belgique.

Dans le cadre d'un audit r6alis6 conform6ment aux normes ISA et tout au long de celui-ci, nous exergons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique. En outre:

• . nous identifions et 6valuons les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou r6sultent d'erreurs, d6finissons et mettons en euvre des proc6dures d'audit en r6ponse i ces risques, et recueillons des 6l6ments probants suffisants et appropri6s pour fonder notre opinion, Le risque de non-d6tection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus 6lev6 que celui d'une anomalie significative r6sultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses d6clarations ou le contournement du contr6le interne;
• o nous prenons connaissance du controle interne pertinent pour I'audit afin de d6finir des proc6dures d'audit appropri6es en la circonstance, mais non dans le but d'exprimer une opinion sur I'efficacit6 du contrdle interne de la soci6t6;
• . nous appr6cions le caractdre appropri6 des mdthodes comptables retenues et le caractdre raisonnable des estimations comptables faites par I'organe de gestion, de m6me que des informations les concernant fournies par ce dernier;
• . nous concluons quant au caractdre appropri6 de I'application par I'organe de gestion du principe comptable de continuit6 d'exploitation et, selon les 6l6ments probants recueillis, quant d I'existence ou non d'une incertitude significative li6e A des 6v6nements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacitd de la soci6t6 A poursuivre son exploitation. Si nous concluons i I'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer I'attention des lecleurs de notre rapport du commissaire sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas ad6quates, d'exprimer une opinion modifi6e. Nos conclusions s'appuient sur les 6l6ments probants recueillis jusqu'i la date de notre rapport du commissaire. Cependant, des situations ou 6v6nements futurs pourraient conduire la soci6t6 d cesser son exploitation;
• . nous apprdcions la pr6sentation d'ensemble, la structure et le contenu des comptes annuels et 6valuons si les comptes annuels refldtent les op6rations et 6v6nements sous-jacents d'une manidre telle qu'ils en donnent une image fiddle.

Nous communiquons au comit6 d'audit notamment l'6tendue des travaux d'audit et le calendrier de r6alisation pr6vus, ainsi que les observations importantes d6coulant de notre audit, y compris toute faiblesse significative dans le contrOle interne.

Nous fournissons 6galement au comit6 d'audit une d6claration pr6cisant que nous nous sommes conform6s aux rdgles d6ontologiques pertinentes concernant I'ind6pendance, et leur communiquons, le cas 6ch6ant, toutes les relations et les autres facteurs qui peuvent raisonnablement 6tre consid6rds comme susceptibles d'avoir une incidence sur notre inddpendance ainsi que les 6ventuelles mesures de sauvegarde y relatives.

Parmi les points communiqu6s au comit6 d'audit, nous d6terminons les points qui ont 6t6 les plus importants lors de I'audit des comptes annuels de la p6riode en cours, qui sont de ce fait les points cl6s de I'audit. Nous d6crivons ces points dans notre rapport du commissaire, sauf si la loi ou la r6glementation en interdit la publication.

Autres obligations 169ales et 169lementaires

Responsabilit6s de l'organe de gestion

L'organe de gestion est responsable de la prdparation et du contenu du rapport de gestion, de la d6claration non financidre annex6e A celui-ci et des autres informations contenues dans le rapport annuel, des documents ir d€poser conform6ment aux dispositions l69ales et 169lementaires, du respect des dispositions l6gales et 169lementaires applicables i la tenue de la comptabilit6 ainsi que du respect du Code des soci6t6s et des statuts de la soci6t6.

Responsabilit6s du commissaire

Dans le cadre de notre mandat et conform6ment d la norme belge compl6mentaire (r6vis6e en 2018) aux normes internationales d'audit (ISA) telles qu'applicables en Belgique, notre responsabilit6 est de vdrifier, dans ses aspects significatifs, le rapport de gestion, la d6claration non financidre annexde ir celui-ci et les autres informations contenues dans le rapport annuel, certains documents i d6poser conform6ment aux dispositions l6gales et 169lementaires, et le respect de certaines dispositions du Code des soci6t6s et des statuts, ainsi que de faire rapport sur ces 6l6ments.

Aspects relatifs au rapport de gestion

A I'issue des v6rifications sp6cifiques sur le rapport de gestion, nous sommes d'avis que celui-ci concorde avec les comptes annuels pour le mdme exercice et a 6t6 6tabli conform6ment aux articles 95 et 96 du Code des soci6t6s,

Dans le cadre de notre audit des comptes annuels, nous devons 6galement appr6cier, en particulier sur la base de notre connaissance acquise lors de l'audit, si le rapport de gestion comportent une anomalie significative, i savoir une information incorrectement formul6e ou autrement trompeuse. Sur base de ces travaux, nous n'avons pas d'anomalie significative i vous communiquer.

L'information non financidre requise par l'article 96,9 4 du Code des soci6t6s est reprise dans le rapport de gestion des comptes annuels. Pour l'6tablissement de cette information non financidre, la soci6t6 s'est bas6e sur les normes GRL Conform6ment i l'article 144, 91, 60 du Code des soci6t6s nous ne nous pronongons pas sur la question de savoir si cette information non financidre est dtablie conform6ment aux normes GRI pr6cit6s.

Mention relative au bilan social

Le bilan social, i ddposerd la Banque nationale de Belgique conform6menta l'article 100,5 !e,,60f2 du Code des soci6t6s, traite, tant au niveau de la forme qu'au niveau du contenu, des mentions requises par ce Code et ne comprend pas d'incoh6rences significatives par rapport aux informations dont nous disposons dans le cadre de notre mission.

Mentions relatives i l'ind6pendance

• . Notre cabinet de r6vision et notre r6seau n'ont pas effectu6 de missions incompatibles avec le contrOle l6gal des comptes annuels et notre cabinet de r6vision est rest6 ind6pendant vis-d-vis de la soci6t6 au cours de notre mandat
• Les honoraires relatifs aux missions compldmentaires compatibles avec le contr6le l6gal des comptes annuels vis6es ir I'article 134 du Code des soci6t6s ont correctement 6t6 valoris6s et ventil6s dans I'annexe aux comptes annuels. a

Autres mentions

• . Sans pr6judice d'aspects formels d'importance mineure, la comptabilit6 est tenue conform6ment aux dispositions l6gales et rdglementaires applicables en Belgique.
• . La r6partition des rdsultats propos6e i I'assemblde g6n6rale est conforme aux dispositions l6gales et statutaires.
• . Nous n'avons pas a vous signaler d'opdration conclue ou de d6cision prise en violation des statuts ou du Code des soci6t6s.
• . Le prdsent rapport est conforme au contenu de notre rapport compldmentaire destind au comit6 d'audit vis6 i l'article 11 du rdglement (UE) no 537/2OI4.

Gent, le 19 avril 2019

Le commissaire

Deloitte R6viseurs d'Entreprises SCRL Repr6sentde par Charlotte Vanrobaeys

Deloitte Bedrijfsrevisoren/ Rdviseu rs d'Entreprises

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