Annual Report • Apr 29, 2011
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Omzetgroei in beide divisies afgeremd door de evolutie van de grondstofprijzen en de algemene prijsdruk in de markt.
Stijging als gevolg van volumegroei, verdere effi ciëntieverbeteringen in de gehele supply chain en voortgezette inspanningen op het vlak van kostencontrole en kostenreducties.
Divisie Vleeswaren:
Divisie Bereide Gerechten:
Voorstel tot verhoging van het bruto dividend van 2,35 EUR per aandeel naar 2,50 EUR per aandeel.
| GECONSOLIDEERDE VERLIES EN WINSTREKENING |
2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Verkopen | 402.180 | 392.374 | 393.206 | 366.669 | 326.718 | 236.238 | 200.035 |
| EBITDA (1) | 37.501 | 35.155 | 29.866 | 29.274 | 23.981 | 21.632 | 20.855 |
| Courant resultaat van bedrijfsactiviteiten | 17.801 | 15.087 | 11.378 | 12.192 | 8.606 | 10.700 | 11.922 |
| Niet courante bedrijfsactiviteiten | 0 | 0 | -3.425 | -1.950 | 1.500 | 0 | -1.750 |
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten | 17.801 | 15.087 | 7.953 | 10.242 | 10.106 | 10.700 | 10.172 |
| Resultaat na belastingen | 10.458 | 8.256 | 7.604 | 6.069 | 5.973 | 5.949 | 5.030 |
| Netto cash flow (2) | 30.158 | 28.324 | 29.517 | 25.101 | 19.848 | 16.881 | 15.713 |
| GECONSOLIDEERDE BALANS EN FINANCIËLE STRUCTUUR |
2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 |
| Vaste activa | 149.323 | 146.266 | 150.361 | 161.173 | 134.537 | 83.828 | 66.541 |
| Vlottende activa | 93.290 | 83.750 | 89.075 | 86.597 | 73.621 | 50.597 | 45.374 |
| Eigen vermogen | 89.116 | 82.808 | 78.146 | 74.421 | 71.715 | 45.359 | 41.101 |
| Totaal van de balans | 242.613 | 230.016 | 239.436 | 247.770 | 208.158 | 134.425 | 111.915 |
| Netto financiële schulden | 57.168 | 65.464 | 69.853 | 71.681 | 56.458 | 28.863 | 13.666 |
| Netto financiële schuld / Eigen vermogen | 64,2% | 79,1% | 89,4% | 96,3% | 78,7% | 63,6% | 33,2% |
| Eigen vermogen / Totaal activa | 36,7% | 36,0% | 32,6% | 30,0% | 34,5% | 33,7% | 36,7% |
| AANDELEN- EN DIVIDENDINFORMATIE |
2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 |
| Aantal aandelen | 1.732.621 | 1.732.621 | 1.732.621 | 1.730.171 | 1.722.971 | 1.369.017 | 1.363.167 |
| Gemiddeld aantal aandelen | 1.732.621 | 1.732.621 | 1.731.641 | 1.727.118 | 1.588.088 | 1.366.698 | 946.196 |
| Gemiddelde beurskoers december | 60,09 | 54,38 | 41,91 | 56,85 | 65,10 | 66,10 | 60,51 |
| Gewone winst per aandeel | 6,04 | 4,77 | 4,39 | 3,51 | 3,76 | 4,35 | 5,32 |
| Verwaterde winst per aandeel | 6,04 | 4,76 | 4,38 | 3,49 | 3,7 | 4,24 | 3,59 |
| EBITDA per aandeel | 21,64 | 20,29 | 17,25 | 16,95 | 15,10 | 15,83 | 22,04 |
| Netto cashflow per aandeel | 17,41 | 16,35 | 17,05 | 14,53 | 12,50 | 12,35 | 16,61 |
| Dividend per aandeel | 2,50 | 2,35 | 2,10 | 2,10 | 2,10 | 2,10 | 2,00 |
| Payout ratio | 41,4% | 49,3% | 47,8% | 59,9% | 60,6% | 48,3% | 36,3% |
| Dividend return (december) | 4,2% | 4,3% | 5,0% | 3,7% | 3,2% | 3,2% | 3,3% |
| WAARDERING | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 |
| Beurskapitalisatie (december) | 104.113 | 94.220 | 72.614 | 98.360 | 112.165 | 90.492 | 82.485 |
| Netto financiële schulden | 57.168 | 65.464 | 69.853 | 71.681 | 56.458 | 28.863 | 13.666 |
| Totale beurswaarde van de onderneming | 161.281 | 159.684 | 142.467 | 170.041 | 168.623 | 119.355 | 96.151 |
| Beurswaarde / Resultaat | 15,4 | 19,3 | 18,7 | 16,2 | 18,8 | 15,2 | 16,4 |
| Beurswaarde / EBITDA | 4,3 | 4,5 | 4,8 | 5,8 | 7,0 | 5,5 | 4,6 |
| Beurswaarde / Netto cashflow | 5,3 | 5,6 | 4,8 | 6,8 | 8,5 | 7,1 | 6,1 |
(1) Resultaat van bedrijfsactiviteiten + afschrijvingen + waardeverminderingen en voorzieningen
(2) Resultaat na belastingen + afschrijvingen + waardeverminderingen en voorzieningen
Voor de verklaring van de verantwoordelijke personen, de geconsolideerde jaarrekening van de Ter Beke groep, de verkorte jaarrekening van Ter Beke NV en de respectievelijke opinies van de commissaris-revisor wordt verwezen naar de financiële bijlage bij het jaarverslag, die u achteraan in dit jaarverslag terugvindt, dan wel op de website www.terbeke.com in de investor relations module.
GECONSOLIDEERDE JAARREKENING TER BEKE (alle bedragen in miljoen EUR, winst per aandeel in EUR)
Ter Beke is een innoverende belgische verse voedingsgroep die haar assortiment commercialiseert in 10 europese landen. De groep heeft 2 kernactiviteiten, fijne vleeswaren en koelverse bereide gerechten, beschikt over 9 industriële vestigingen in belgië, Nederland en Frankrijk en telt ongeveer 1.850 medewerkers. ter beke realiseerde in 2010 een omzet van 402,2 miljoen eUr. ter beke is genoteerd op euronext brussel.
9 ongeveer 1.100 medewerkers
9 producent van verse bereide gerechten voor de europese markt
Meer info op www.terbeke.com
| Profiel van de groep | 1 |
|---|---|
| Inhoud |
3 |
| Brief van de Voorzitter | 4 |
| Charter van de groep Ter Beke | 6 |
| Overzicht van de activiteiten en de resultaten | |
| van de groep Ter Beke in 2010 | 8 |
| Belangrijkste gebeurtenissen in 2010 | 9 |
| Evolutie van de resultaten 10 | |
| Markten, marketing & productontwikkeling 11 | |
| Operations & supply chain 18 | |
| Onderzoek en ontwikkeling 22 | |
| Sociaal beleid 23 | |
| Beschrijving van de belangrijkste ondernemingsrisico's 26 | |
| Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum 27 | |
| Vooruitzichten 2011 27 | |
| Verklaring inzake deugdelijk bestuur over 2010 28 | |
| Algemeen 29 | |
| Samenstelling en werking van de bestuursorganen | |
| en comités 30 | |
| Belangenconflicten en transacties met verbonden partijen 34 | |
| Externe controle 34 | |
| Protocol betreffende transacties in effecten van Ter Beke 35 | |
| Remuneratieverslag 35 | |
| Belangrijkste kenmerken van de interne controle | |
| en risicobeheersingsystemen 39 | |
| Andere wettelijke informatie 42 | |
| Beurs- en aandeelhoudersinformatie 44 | |
| Geconsolideerde Jaarrekening 2010 49 | |
| Verklaring van de verantwoordelijke personen 49 | |
| Geconsolideerde Winst- en Verliesrekeningen 2010 en 2009 50 | |
| Uitgebreid resultaat 2010 en 2009 50 | |
| Geconsolideerde Balansen 2010 en 2009 51 | |
| Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen | |
| vermogen 2010 en 2009 52 | |
| Geconsolideerd kasstroomoverzicht 2010 en 2009 53 | |
| De grondslagen voor de financiële verslaggeving | |
| en toelichtingen 54 | |
| Verslag van de Commissaris over de geconsolideerde | |
| jaarrekening 88 | |
| Verkorte jaarrekening van Ter Beke NV 90 | |
| Contactinformatie 92 | |
2010 zou voor onze groep het jaar worden van de bevestiging. Nadat wij in 2009 puike resultaten hadden gerealiseerd in een jaar dat algemeen doorging als een economisch "annus horribilis", stelden wij alles in het werk om in 2010 nog beter te doen.
Het verheugt mij zeer hier te kunnen schrijven dat de verwachte bevestiging er inderdaad gekomen is. Ter Beke realiseerde in 2010 opnieuw uitstekende resultaten.
Dankzij een geconsolideerde netto-omzetgroei van 2,5% rondde de groep de symbolische kaap van 400 miljoen EUR omzet om te eindigen op 402,2 miljoen EUR. De omzetgroei werd enigszins afgeremd door de evoluties van de grondstofprijzen en de algemene prijsdruk in de markt.
De omzet van de divisie vleeswaren groeide met 1,5% om uit te komen op 277,3 miljoen EUR. Deze positieve evolutie was het resultaat van de groei van de service slicing activiteiten in Nederland en de groei in de traditionele vleeswarenactiviteiten in onze thuismarkten. Dit resulteerde in een stijgend marktaandeel op de Belgische markt.
In de divisie bereide gerechten steeg de omzet met 4,7% naar 124,9 miljoen EUR, ondanks een minder derde kwartaal. De omzetgroei in deze divisie was het gevolg van een volumestijging in de internationale markten en een stijging van de verkoop van producten onder het merk Come a casa® in België. In 2010 investeerden wij fors in ons merk door vernieuwing van recepturen, ontwikkeling van nieuwe verpakkingen en door een uitgebreide promotiecampagne met onder andere drie intensieve televisiecampagnes.
Verder in dit jaarverslag leest u meer over de positieve ontwikkeling van de activiteiten in onze beide divisies.
In 2010 steeg de EBITDA met 6,7% van 35,2 miljoen EUR tot 37,5 miljoen EUR. Het resultaat van bedrijfsactiviteiten (EBIT) steeg met maar liefst 18,0% van 15,1 miljoen EUR tot 17,8 miljoen EUR. De stijging van deze resultaten is vooral het gevolg van de gerealiseerde volumegroei, verdere efficiëntieverbeteringen in de gehele supply chain en onze voortgezette inspanningen op het vlak van kostencontrole en kostenreducties.
Wij realiseerden daardoor een geconsolideerd nettoresultaat na belastingen van 10,5 miljoen EUR, dit is een stijging van 26,7% t.o.v. het vorige jaar.
Tegelijk investeerden wij in 2010 voor ruim 24 miljoen EUR in materiële vaste activa. Het belangrijkste investeringsproject in de divisie vleeswaren betrof een doorgedreven automatisering in de patéproductie te Wommelgem. U leest er meer over verder in dit verslag. In de divisie bereide gerechten investeerden wij verder in de productie en de optimalisatie van de vestigingen van Wanze en Marche-en-Famenne en in de verdere verbeteringen van de supply chain.
Wij investeerden tevens in al onze vestigingen in een rationeler energieverbruik en in de duurzaamheid van de productie. Wij zijn ons immers terdege bewust van het belang van duurzaamheid en leveren vele inspanningen op het vlak van kwaliteit van producten en processen, de voedselveiligheid, gezondheid en evenwichtige voeding, duurzaam energiemanagement, preventie en afvalbestrijding. Onze groep werkt nauw samen met universiteiten en onderzoeksinstellingen en doet zelf heel wat toegepast wetenschappelijk onderzoek en productontwikkeling in haar eigen researchcentra. We werkten ook in 2010 nauw samen met Flanders' Food, de innovatiepoot van de Vlaamse Regering, dat wordt voorgezeten door de heer Eddy Van der Pluym, bestuurder van onze groep.
Twee belangrijke gebeurtenissen uit 2010 wens ik hier niet onvermeld te laten:
Op 14 oktober 2010 namen wij onze nieuwe slicingfabriek en value added logistics platform in Wijchen (Nederland) in gebruik. Vanaf eind 2010 hebben wij daar alle slicingactiviteiten gecentraliseerd die voorheen in Milsbeek werden uitgevoerd. In 2011 zullen wij ook alle logistieke activiteiten voor Nederland geleidelijk naar dit platform overbrengen. Dit zal leiden tot een verhoogde efficiëntie van onze dienstverlening en van onze logistieke activiteiten in Nederland.
Van groot strategisch belang was de ondertekening op 30 september 2010 van een overeenkomst met de aandeelhouders van het Franse Stefano Toselli® met het oog op de oprichting van een joint venture. Deze joint venture zal tot doel hebben lasagne en pasta maaltijden te commercialiseren in Centraal en Oost-Europa. In dit business plan evalueerden wij tevens de bouw van een productiesite in Centraal-Europa, die exclusief voor de Centraal en Oost-Europese markt zou produceren. Markt- en locatiestudies werden uitgevoerd en de eigenlijke samenwerking zou binnenkort van start moeten kunnen gaan.
In naam van de Raad van bestuur dank ik het gehele Ter Beke team voor de uitstekende resultaten van 2010, zowel kwantitatief als kwalitatief.
Gelet op de positieve evolutie van de resultaten zal de Raad van bestuur aan de Algemene Vergadering voorstellen het bruto dividend te verhogen van 2,35 EUR per aandeel tot 2,50 EUR per aandeel over 2010. Wij willen hiermee een goed evenwicht aanhouden tussen de noden van de onderneming en een marktconforme vergoeding voor onze aandeelhouders.
Ook in 2011 zullen we verder werken aan de groei en de verbetering van de rendabiliteit van onze activiteiten in de beide divisies. We zullen onze logistiek in Nederland verder optimaliseren en hopen met onze joint venture in bereide gerechten de eerste successen te realiseren in Centraal-en Oost Europa. We zullen ook blijven investeren in ons merk Come a casa® en bouwen verder aan de vertrouwensrelatie met onze klanten en met de consument.
Wij vertrouwen erop dat we de groei in beide divisies kunnen bestendigen en dat, behoudens onverwachte omstandigheden, een verdere resultaatsverbetering kan worden gerealiseerd in 2011.
Luc De Bruyckere, Voorzitter
"Wij vertrouwen erop dat we de groei in beide divisies kunnen bestendigen en dat, behoudens onverwachte omstandigheden, een verdere resultaatsverbetering kan worden gerealiseerd in 2011."
"Wij creëren waarde voor onze klanten en voor onszelf door leiderschap in kwalitatieve verse bereide gerechten en fijne vleeswaren."
Wij streven leiderschap na door het verstrekken van kwaliteitsproducten, door vernieuwing en innovatie van producten en diensten, door een betrouwbare dienstverlening, door de efficiëntie van onze organisatie en infrastructuur en door onze kennis, know-how, competentie en vakmanschap betreffende onze activiteiten.
Wij willen onze klanten enthousiasmeren met vernieuwende producten en innovaties en door een toegevoegde waarde biedende dienstverlening en aldus uitgroeien tot hun bevoorrechte partner. Wij beschouwen integrale kwaliteit en efficiëntie als voorwaarden voor de realisatie van onze strategie.
Wij willen een rendabele, open onderneming zijn en beschouwen winst als een middel tot continuïteit, als een instrument om de aandeelhouders een adequate vergoeding te geven en als een middel om aan onze medewerkers een faire en competitieve remuneratie te bieden.
Wij beschouwen groei als middel, een voorwaarde en een uitdaging en zeker als een na te streven doel.
Wij willen onze verantwoordelijkheid opnemen:
Wij willen een toonaangevende Europese aanbieder zijn bij een aantal geselecteerde retailers en bij de gespecialiseerde groothandel. In onze kernproducten, verse bereide gerechten en fijne vleeswaren, willen wij een leidende positie behouden of verwerven in de door ons gekozen markten.
Wij willen groeien door productontwikkeling en innovatie, via partnerships met belangrijke klanten, door strategische samenwerkingen, allianties en acquisities.
Wij willen een hoge servicegraad realiseren in samenwerking met onze klanten.
In onze thuismarkten kiezen wij voor een gedifferentieerde meerkanalen aanpak gesteund op de consumentenmerken Come a casa® (verse bereide gerechten) en l'Ardennaise® (fijne vleeswaren) en op de merken Vamos® (verse bereide gerechten) en Daniël Coopman® (fijne vleeswaren) voor professionelen. In de internationale markten kiezen wij voornamelijk voor een retail gerichte marktaanpak.
Onze product- en dienstenstrategie is gebaseerd op het permanent streven naar efficiëntie, kwaliteit en productveiligheid. Onze infrastructuur is erop gericht flexibel te zijn en ons tegelijk toe te laten aan lage kost te opereren.
Onze organisatiestructuur drukt voorgaande strategie uit, wordt gericht op de specificiteit van elk van onze twee kernactiviteiten door de onderbrenging van deze activiteiten in twee afzonderlijke filialen, en wordt gedragen door competente en gemotiveerde medewerkers.
Onze waarden zijn het uitgangspunt en de toetssteen voor ons persoonlijk gedrag en dat van de onderneming. Onze waarden zijn:
DIT OVERZICHT HEEFT BETREK-KING OP DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING VAN DE TER BEKE GROEP OVER HET BOEKJAAR 2010.
n
Op 14 oktober 2010 werd de nieuwe slicingfabriek en het value added logistics platform in Wijchen (Nederland) in gebruik genomen. Vanaf eind 2010 zijn daar alle slicingactiviteiten gecentraliseerd die voorheen in Milsbeek werden uitgevoerd. In 2011 worden ook alle logistieke activiteiten voor Nederland geleidelijk naar dit platform overgebracht. Dit zal leiden tot verhoogde efficiëntie van onze dienstverlening en van onze logistieke activiteiten in Nederland.
Wij ondertekenden op 30 september 2010 een overeenkomst met de aandeelhouders van het Franse Stefano Toselli® met het oog op de oprichting van een joint venture. Deze joint venture zal tot doel hebben lasagne en pasta maaltijden te commercialiseren in Centraal en Oost-Europa. Het business plan evalueert eveneens de bouw van een productiesite in Centraal-Europa, die exclusief voor de Centraal en Oost-Europese markt zal produceren. De joint venture overeenkomst bevat voor Ter Beke een call optie zowel op het aandeel van YHS (aandeelhouder Stefano Toselli®) in de joint venture als op de aandelen van Stefano Toselli®. De waarderingsformules voor deze call opties, die zullen kunnen worden gelicht in 2018, zijn gebaseerd op kasstromen en op algemeen aanvaarde marktmultiples. Markt- en locatiestudies werden uitgevoerd en de eigenlijke samenwerking zou binnenkort van start moeten kunnen gaan.
In 2010 verhoogden wij onze investering in het merk Come a casa® in België door (1) de vernieuwing van recepturen, (2) de ontwikkeling van nieuwe verpakkingen en (3) door een uitgebreide promotiecampagne met onder andere drie intensieve televisiecampagnes. Deze ondersteuning van Come a casa® droeg aanzienlijk bij tot de groei van de markt van de bereide gerechten in België. Het merk roept in stijgende mate positieve associaties op bij de consument. Onderzoek van IPSOS in 2010 toonde een sterke groei van de Come a casa® brand equity. De verdere kwaliteitsverbetering van de Come a casa® producten en de groeiende relevantie van het merk voor de consument waren hierbij doorslaggevende factoren.
De omzet van Ter Beke steeg in 2010 van 392,4 miljoen EUR tot 402,2 miljoen EUR. Er werd in beide divisies een volume- en omzetgroei opgetekend. De omzetgroei werd in beide divisies enigszins afgeremd door de evolutie van de grondstofprijzen en de algemene prijsdruk in de markt.
De EBITDA steeg in 2010 met 6,7% van 35,2 miljoen EUR tot 37,5 miljoen EUR. Het resultaat van bedrijfsactiviteiten (EBIT) steeg met 18,0% van 15,1 miljoen EUR tot 17,8 miljoen EUR.
De stijging van het bedrijfsresultaat was vooral het gevolg van de gerealiseerde volumegroei, verdere efficiëntieverbeteringen in de gehele supply chain en voortgezette inspanningen op het vlak van kostencontrole en kostenreducties. Internationaal blijft de vaststelling dat de grote retailers de druk op de prijzen verder opvoeren en daarmee de marges van de producenten/leveranciers onder druk zetten.
De verhoogde investeringen in het merk Come a casa® werden integraal ten laste genomen van het bedrijfsresultaat van 2010.
De niet-kaskosten (afschrijvingen en waardeverminderingen) bleven in 2010 nagenoeg onveranderd ten overstaan van 2009 en bedroegen ongeveer 20 miljoen EUR.
De netto financieringskosten stegen van 2,7 miljoen EUR tot 3,5 miljoen EUR. De netto-intrestlasten bleven nagenoeg onveranderd in vergelijking met 2009. De stijging van de netto financieringskosten wordt
vooral verklaard door het verschil in wisselkoersresultaat op het Britse Pond en door de kosten met betrekking tot indekkingscontracten.
In 2010 bedroeg het belastingspercentage 26,8% tegenover 33,6% in 2009. In 2009 was het belastingspercentage hoger dan gemiddeld als gevolg van enkele aanpassingen uit vorige boekjaren en het niet opzetten van actieve belastingslatenties.
In 2010 bedroeg de netto winst na belastingen 10,5 miljoen EUR tegenover 8,3 miljoen EUR in 2009 (+26,7%).
Voor verdere details met betrekking tot de financiële resultaten verwijzen wij naar de geconsolideerde jaarrekening verder in dit jaarverslag.
De divisie vleeswaren vermarktte in 2010 een ruim en innoverend assortiment van kwalitatieve fijne vleeswaren zoals salami, gevogeltecharcuterie, kookwaren, paté, kookhammen en zoutwaren, en dit zowel in bulk als versneden en voorverpakt.
De divisie bestendigde in 2010 haar positie als grootste versnijder en verpakker van fijne vleeswaren in de Benelux.
De volume- en omzetgroei die de divisie in 2009 realiseerde, werd in 2010 bestendigd. De omzet van de divisie groeide met 1,5% van 273,2 tot 277,3 miljoen EUR, terwijl het resultaat van de divisie steeg met 29% van 7,8 tot 10,1 miljoen EUR.
Vooral de verkopen van kookham, kookworsten en gevogeltecharcuterie kenden in 2010 een sterke volumegroei. Ook onze industriële versnijdings- en verpakkingsactiviteiten groeiden verder in 2010. De verkoop van voorverpakte charcuterie stijgt immers nog steeds ten nadele van de verkoop van bedieningsproducten.
De divisie groeide in 2010 in alle geografische markten waar zij actief is. De Benelux markt neemt uiteraard nog steeds de belangrijkste plaats in, mede door de belangrijkheid van haar Nederlandse positie in slicingactiviteiten. Ook in de Duitse markt versterkte de groep haar positie verder. Terwijl 2009 nog een lichte daling van de verkoop gaf in het Verenigd Koninkrijk, werd in 2010 ook op deze markt opnieuw een volumegroei opgetekend.
Bovenstaande groei in de divisie vleeswaren werd voornamelijk gerealiseerd dank zij de introductie van een aantal nieuwe producten en verpakkingsconcepten (zie verder) en een uitgebalanceerde promotiepolitiek op de bestaande assortimenten, zowel bij discount- en retailklanten als in het traditionele kanaal.
Door regelmatig onderzoek te vertalen naar ontwikkelingen in product en verpakking slaagt Ter Beke erin om samen met haar discount- en retailklanten te groeien in quasi alle productcategorieën.
Niettegenstaande de stijgende verkoop van voorverpakte vleeswaren in het retailkanaal, investeren wij ook verder in onze klanten in het traditioneel kanaal (grossier, slager, traiteur). Onze klanten in dit kanaal blijven zich flexibel aanpassen aan de wijzigende marktomstandigheden en wij blijven onze klanten ondersteunen door in te spelen op hun specifieke noden met een aangepast productaanbod en een aangepaste commerciële ondersteuning. Wij doen dit zowel onder ons eigen merk (Daniël Coopman®) als onder hun huismerken. Dit droeg in 2010 ongetwijfeld bij tot de groei van onze partners en onze verdere groei in het traditionele marktsegment.
Een aantal van de belangrijkste verwezenlijkingen van de divisie vleeswaren in 2010 zijn:
ning. Zo werden zowel de productcategorieën kookham als droge worst in 2010 volledig onder de loep genomen en werd de kwaliteit voor beide productgroepen nog verbeterd.
Door al deze initiatieven versterkten wij onze positie in de markten waar wij actief zijn. In België groeide daardoor het marktaandeel van de divisie verder in 2010.
" Kwaliteit en voedselveiligheid zijn uitermate belangrijk bij Ter Beke. "
De divisie bereide gerechten vermarktte in 2010 een ruim assortiment aan koelverse mediterrane bereide gerechten, waaronder lasagne, pizza, moussaka, macaroni, tagliatelli, en een aantal andere bereide maaltijden op basis van pasta. Wij vermarkten die onder de huismerken van onze klanten en onder onze eigen merken Come a casa® en Vamos®.
De divisie bevestigt ook in 2010 haar positie als één van de leidende producenten van koelverse lasagne.
De omzet van de divisie steeg in 2010 met 4,7% van 119,2 tot 124,9 miljoen EUR, ondanks een minder derde kwartaal. Deze omzetgroei was vooral het gevolg van een volumestijging in de internationale markten en een stijging van de verkoop van producten onder het merk Come a casa® in België (zie afzonderlijke inzet op blz. 14). Wij verhoogden onze investering in dit merk onder andere door (1) de vernieuwing van recepturen, (2) de ontwikkeling van nieuwe verpakkingen en (3) door een uitgebreide promotiecampagne met onder andere drie intensieve televisiecampagnes. Deze investeringen werden volledig ten laste genomen van het resultaat van de divisie in 2010.
De Benelux blijft ook voor de bereide gerechten de belangrijkste geografische markt. Vanzelfsprekend liggen de grootste groeiopportuniteiten op de internationale markten. Onze focus in Spanje ligt sinds een aantal jaar op het grossierkanaal, waarin wij zelfstandig onze sterke marktpositie hebben opgebouwd. Wij consolideren deze positie via een net van grossiers die instaan voor een performante nationale verdeling van het gamma. Ook in 2010 verhinderde de algemene economische crisis verdere groei in de Spaanse markt. In de Duitse markt van de bereide gerechten werkten wij in 2010 met succes aan een verdere groei van de verkochte volumes. Wij verdelen onze bereide gerechten ook via een lokale distributeur in Zwitserland, Ierland, Denemarken en in een aantal andere Europese landen. In Zwitserland worden onze producten ook verkocht onder ons Come a casa® merk en in Ierland hebben we een co-branding overeenkomst rond Come a casa® en het merk Carroll Cuisine® van onze plaatselijke distributeur. Lokaal marktonderzoek in al deze internationale markten heeft ons inmiddels de nodige bijkomende inzichten verschaft om ook in 2011 samen met onze klanten verder voor groei te kiezen.
Wij volgen in de bereide gerechtendivisie niet enkel een bewuste multi-landen politiek, doch eveneens een multi-kanalen politiek, waarbij wij een gedifferentieerde commerciële aanpak hanteren voor het discount-kanaal, het retail-kanaal en het traditionele kanaal van de grossiers.
Dankzij een jarenlange commerciële ervaring en een specifieke aanpak met aangepast assortiment in de verschillende landen slagen wij erin om onze positie als erkend leverancier van verse bereide gerechten in het groeiende discount-kanaal verder te bestendigen. Vooral de verkoop van lasagne en pasta maaltijden zorgden hier voor een verdere groei van de volumes in 2010.
In elk van de landen waar wij actief zijn, streven wij naar intensieve partnerships met de belangrijkste retailklanten. Daarbij staan niet
Come a casa®, het consumentenmerk van de divisie bereide gerechten van Ter Beke, heeft in 2010 een zeer goed resultaat neergezet en dit op diverse vlakken.
Come a casa® heeft bewezen de locomotief te zijn binnen de categorie lasagne en pasta maaltijden waardoor het marktaandeel van het merk binnen de totale markt opnieuw is toegenomen.
De weg die wij met Come a casa® in 2009 inzetten, met de herlancering van het merk met een constante monitoring van het recept bij de consument, maakte dat Come a casa® in 2010 in tal van bevragingen als lekkerste lasagne werd gezien, o.a. in een onderzoek van de krant Het Nieuwsblad in januari 2010. Consumentenonderzoek toonde verder aan dat Come a casa® ontegensprekelijk de marktleider is in het segment van de verse lasagnes (Onderzoek Columbus - september 2010).
Na de herlancering in 2009 was 2010 het jaar om het merk écht neer te zetten in de huiskamer, eetkamer en keuken van elke Belg. Come a casa® wou het in 2010 'lekker gezellig' maken en de facilitator zijn van elk gezellig eetmoment, dit gestoeld op een uitstekende verse productkwaliteit. Deze belofte waarmaken betekende dat Come a casa® bewust opteerde voor een multi-mediale approach om een intensieve interactie te creëren met zijn doelgroep, met name gezinnen met thuiswonende kinderen.
De 3 TV-campagnes waren in 2010 een belangrijke drager van de boodschap.
Daarnaast werd ingezet op de waardering van het merk bij de consument thuis. In 2010 werden bewust interactieve acties (o.a. Face-2-Face) neergezet met een multi-mediale approach: op het winkelpunt, via Facebook®, op parkings, op verpakkingen enz.
Ook ons actief en overtuigend ondersteuningsteam toonde dagelijks haar sterkte op het winkelpunt. Het Point of Salepromotiemateriaal en de uitstallingen op het winkelpunt waren cruciaal in de verdere uitbouw van Come a casa® als écht A-merk. In 2010 werden maar liefst 1867 uitstallingen geplaatst.
Deze merk-activatie ging niet onopgemerkt voorbij en werd door diverse externe instanties beloond. Met de actie "De Grootste Familie van België" wonnen we in mei 2010 een Silver Award (Activation Award) voor het beste nationale trade-, merchandising- en activeringsprogramma in België. Bovendien sleepte Come a casa® op Europees niveau een bronzen IMC-award in de wacht in de categorie Innovatief idee/concept (IMC: Integrated Marketing Communication Award).
Al deze acties en ondersteuning leidden ook tot een verbeterde waarde van het merk en een verdere functionele en emotionele waarde-invulling, zodanig dat de loyaliteit van de consument op termijn kan worden verzekerd. Tweemaal per jaar onderzoeken wij hoe de consument de positionering van ons merk waardeert. De resultaten van dit onderzoek in 2010 leren ons dat de gekozen weg positief gewaardeerd wordt, juist is en consistent moet worden gevolgd. De groep zal dan ook in 2011 haar intensieve ondersteuning van het merk verder zetten.
Samen met de grossiers bouwen wij ook gestaag verder aan onze plaats in het traditionele kanaal. Wij lanceerden in 2010 nieuwe producten en recepturen specifiek voor verdeling bij slagers en traiteurs.
Een aantal van de belangrijkste verwezenlijkingen van de divisie bereide gerechten in 2010 zijn:
De algemene positie van Ter Beke in de markt van de bereide gerechten, van ons merk Come a casa® en van de gerechten die onder licentie van Weight Watchers® worden verkocht, werd in 2010 verder verstevigd.
De focus van onze afdeling productontwikkeling, zowel in de divisie vleeswaren als in de divisie bereide gerechten, lag ook in 2010 vooral op volgende twee gebieden:
Vrijwel al onze productontwikkelingstrajecten in 2010 werden gedreven door volgende algemene doelstellingen:
9 Zoutreductie en zoutvervanging: onder dit luik namen wij een aantal initiatieven om structureel de kwaliteit van onze producten te verbeteren. Voor de producten die wij verkopen onder onze eigen merken, behaalden wij al in 2010 de doelstellingen opgesteld door BREMA en FSA voor 2012. Deze doelstellingen bevatten onder andere een reductie van zout in bereide gerechten met gemiddeld 15% en in vleeswaren met 10%. Voor de producten die onder de huismerken van onze klanten worden verkocht, werken wij ook in 2011 – in samenwerking met de klanten – verder aan zoutreductie.
9 Vetreductie: wij werkten onze technologieën voor vetreductie verder uit teneinde het totaal – maar vooral het verzadigd vetgehalte – in onze producten te kunnen reduceren zonder in te boeten op de huidige organoleptische kwaliteiten en smaak van onze producten.
De belangrijkste ontwikkelingstrajecten van 2010 kunnen als volgt worden samengevat:
9 Wij evalueren op kritische wijze elk aspect of element van de kostprijs van een product in het ontwikkelingstraject. Aan één aspect wordt echter niet geraakt: de intrinsieke kwaliteit van het product. De initiatieven die wij het afgelopen jaar namen, focussen vooral op volgende elementen:
Alternatieve leveranciers voor bestaande ingrediënten: wij evalueren grondig elk nieuw voorstel op prijs, kwaliteit, beschikbaarheid, enz. samen met de aankoopafdeling en de kwaliteitsafdeling.
Door intense samenwerking met onze leverancier van verpakkingsfolie zijn wij erin geslaagd als eerste in Europa een verpakking voor versneden en voorverpakte vleeswaren op de markt te brengen in een volledige duurzame verpakking. De ontwikkelde verpakkingen voldoen aan de 'OK Compost' en 'BioBased 4*' criteria, gecertificeerd door AIB Vinçotte. 'OK Compost' = industrieel composteerbaar
'BioBased 4*' = volledig op basis van hernieuwbare materiaal bronnen
Wij kunnen deze nieuwe verpakkingen verwerken in onze vestigingen van Veurne, Wommelgem, Waarschoot, Ridderkerk (Nederland) en Wijchen (Nederland).
De verschillende verpakkingen in deze reeks garanderen een volledig identieke kwaliteit en houdbaarheid van onze vleeswaren als bij de standaard gekende verpakkingen.
Via onderzoeksgroepen en ontwikkelingsprogramma's blijven wij constant voeling houden met alle technologische ontwikkelingen. Indien nieuwe technologieën kunnen worden ingezet aan aanvaardbare kosten zullen wij niet nalaten om deze in te zetten. Via organisaties als Fost Plus voor België en gelijkaardige systemen in andere landen nemen wij onze verantwoordelijkheid op het gebied van terugname van verpakkingen. In Duitsland werd zo via onze samenwerking met de organisatie Interseroh een equivalent aan verpakkingen van 85 ton CO2 in 2010 niet verbrand maar gerecycleerd.
" Wij ontvingen een 'VERY GOOD' BREEAM certificaat voor ons gebouw in Wijchen (NL). "
De markt van enkele voor ons zeer belangrijke grondstoffen zoals varkensvlees en zuivelproducten stond onder druk in de tweede helft van 2010.
Na de zeer sterke prijsstijgingen van 2008 en de normalisatie in 2009 zijn de prijzen van een aantal van onze basisgrondstoffen en verpakkingen in de loop van 2010 opnieuw beginnen te stijgen.
Wij proberen de grondstofprijsstijgingen - met wisselend succes door te rekenen in de verkoopsprijzen naar onze klanten. De algemene druk om de voedingsprijzen niet te laten stijgen maakt dat wij een deel van de grondstofprijsevolutie niet zullen kunnen doorrekenen.
Ter Beke investeerde in 2010 voor 24 miljoen EUR in materieel vast actief voor beide divisies. In 2009 hadden wij voor 17 miljoen EUR geïnvesteerd.
In de divisie vleeswaren investeerden wij in 2010 voor ongeveer 12,5 miljoen EUR in materieel vast actief.
Daarbij legden wij de focus op een doorgedreven efficiëntieverhoging, op duurzaamheid en op een verdere specialisatie van de productievestigingen.
Doorgedreven efficiëntieverhoging: de belangrijkste gebeurtenis van 2010 was ongetwijfeld de ingebruikname van het nieuwe value added logistiek platform en nieuwe slicingfabriek in Wijchen (Nijmegen, Nederland). Op 23 februari 2010 werd de eerste steen voor dit project gelegd. Het nieuwe gebouw dat een logistiek centrum van 8000 m² en een slicingfabriek van 5000 m² huisvest, werd op minder dan 8 maanden gebouwd en in oktober 2010 in gebruik genomen. De gehele productie en alle logistieke activiteiten vanuit de 4 vestigingen van Langeveld-Sleegers rond Nijmegen werden eind 2010 overgebracht naar het nieuwe pand. Terzelfdertijd werd een nieuw WMS (warehouse management systeem) geïntroduceerd en wordt de fabriek opgevolgd met een volledig nieuw ERP systeem. Sinds medio november 2010 worden alle klanten bediend vanuit dit nieuwe logistieke centrum en zijn alle versnijdings- en verpakkingsactiviteiten volledig operationeel in de nieuwe slicing fabriek. Deze transfer werd door het team van Langeveld-Sleegers, in samenwerking met onze engineeringafdeling, uitgevoerd zonder verlies aan service t.o.v. onze klanten en zonder toegift op de hoge kwaliteit van het eindproduct.
Een tweede belangrijk project was de automatisering van de patéproductie te Wommelgem. Wij installeerden een volledig nieuwe lijn voor het verpakken van paté tubs en namen een volledig geautomatiseerde kook- en koelinstallatie voor alle patéproducten in gebruik.
Duurzaamheid: duurzaam en maatschappelijk verantwoord ondernemen is in al onze vestigingen een belangrijke pijler binnen het globale beleid van Ter Beke.
Het logistieke platform in Wijchen is een bijzonder voorbeeld van een duurzaam gebouwd logistiek centrum. Samen met de eigenaar van het gebouw kozen wij ervoor om voor dit gebouw nog een stap verder te gaan op het gebied van duurzaamheid. We ontvingen van de Dutch Green Building Council (DGBC) een 'VERY GOOD' BREEAM certificering als beloning voor onze inspanningen. Het is de eerste keer dat een industriegebouw in West-Europa deze hoge kwalificatie 'VERY
GOOD' (3 sterren) behaalt. BREEAM schenkt aandacht aan verlaging van het energieverbruik (state of the art koelinstallatie op basis van ammoniak en CO2 , extra isolatie in vloer- en dakbekleding), verantwoord materiaalgebruik (gebruik van FSC-gemerkt hout), zonneweringen, zonneboilers op het dak, hergebruik van regenwater voor sanitaire toepassingen, energiemetingen, luchtdichtheidstesten, enz. Daarnaast besteedden wij in het kader van de BREEAM certificering ook bijzondere aandacht aan het comfort (vloerverwarming in de productieruimte) en de veiligheid van de medewerkers, de nabijheid van openbaar vervoer, en respect voor plaatselijke fauna en flora. In het kader van ons duurzaamheidbeleid kochten wij in 2010 enkel nog 'groene elektriciteit' aan. Deze elektriciteit wordt volledig geproduceerd uit hernieuwbare niet vervuilende bronnen.
Dankzij verschillende maatregelen zijn wij erin geslaagd om in 2010 opnieuw een aanzienlijke vermindering van energieverbruik (-10% sinds 2008) en waterverbruik (-25% sinds 2008) te realiseren. Dankzij een verdere sterk doorgedreven implementatie van geïntegreerde Sales & Operations Planning konden wij ook de afvalstroom, die gegenereerd wordt binnen onze supply chain, reduceren met meer dan 60%. Hiermee bereiken wij een niveau dat ver onder het industriegemiddelde ligt.
Alle vestigingen van de divisie werden ook in 2010 beloond met een certificatie op het hoogste niveau onder de IFS (International Food Standard) en BRC (British Retail Consortium) kwaliteitsnormen. Ook deze normen focussen op kwaliteit en duurzaamheid.
Specialisatie van onze productievestigingen: de voorbije jaren hebben wij al belangrijke stappen gezet in de specialisatie van onze productievestigingen in de vleeswarendivisie. Zo werd alle gevogelte- en salamiproductie al eerder gegroepeerd in Waarschoot, werd de productie van zoutwaren gecentraliseerd in Herstal, en werd de productie van alle andere kookwaren (kookham, paté, kookworsten) samengebracht in Wommelgem.
In 2010 zetten wij de laatste fase van deze specialisatie in en startten wij met de verhuis van de paté productie uit de vestiging in Marcheen-Famenne naar de fabriek in Wommelgem. In de zomer van 2010 brachten wij een eerste gedeelte van de productie over naar Wommelgem. Ondertussen zijn de nodige infrastructuurwerken aangevat om tegen het derde kwartaal van 2011 het laatste gedeelte van de paté productie uit Marche-en-Famenne over te brengen naar Wommelgem.
"Ter Beke verminderde haar CO2 uitstoot in 2010 met 30%."
In de divisie bereide gerechten investeerden wij in 2010 voor ongeveer 11,3 miljoen EUR in materieel vast actief.
De divisie slaagde erin op verschillende vlakken verdere vooruitgang te boeken en de operationele resultaten voor 2010 ogen positief.
Zo behaalden wij uitstekende servicegraden naar de klanten, beperkten wij onze overstocks tot een minimum en maakten wij consequent werk van de afbouw van kosten gerelateerd aan niet-conforme producten.
Belangrijk is ook de verder doorgedreven reductie van het energieverbruik en de eraan gerelateerde kosten in alle fabrieken van de divisie. De Belgische productievestigingen van de bereide gerechtendivisie werden ook in 2010 op vraag van onze klanten door externe bureaus geïnspecteerd en verkregen de hoogste certificatie inzake voedselveiligheid onder de IFS (International Food Standard) en BRC (British Retail Consortium) kwaliteitsnormen.
Met respect voor de eigenheid van elke productiesite, slaagden wij erin om in al onze vestigingen een constante efficiëntieverbetering te koppelen aan een verhoogde duurzaamheid van de productieactiviteiten. 2010 stond vooral in het teken van de verdere stroomlijning van de productie in en tussen onze fabrieken in Wanze en Marche-en-Famenne. Deze heeft op verschillende vlakken geleid tot aanzienlijke verbeteringen:
9 De investeringen in nieuwe installaties, gecombineerd met de constante inspanningen om de bestaande productie-installaties te optimaliseren hebben ons toegelaten belangrijke besparingen te realiseren op het gebied van het verbruik van energie (-8% sinds 2008) en water (-20% sinds 2008).
Zoals hoger aangegeven hebben wij een eerste deel van de patéproductie in 2010 vanuit de vestiging te Marche-en-Famenne overgebracht naar de fabriek in Wommelgem. In 2011 zullen wij de resterende patéproductie naar Wommelgem overbrengen.
Samengevat werd in de divisie bereide gerechten in 2010 consequent en met succes geïnvesteerd in een merkelijke efficiëntieverbetering terwijl de productieactiviteiten tezelfdertijd op een meer duurzame wijze werden georganiseerd. Het is met deze insteek dat wij ook de investeringsplannen voor de volgende jaren opmaken. Dit zal de divisie toelaten haar positieve ontwikkeling op het gebied van productie en supply chain verder te zetten.
Het jaar 2010 is voor de logistieke operaties een jaar van verhoogde complexiteit geworden. Als gevolg van de economische recessie daalde de beschikbare "koelverse" transportcapaciteit significant. Daarenboven zette de in 2009 gestarte brandstofprijsstijging zich langzaam verder. Onze termijnovereenkomsten in de kritische landen hebben ervoor gezorgd dat wij deze tijdelijke problemen adequaat konden counteren. Uiteindelijk heeft enkel de zware sneeuwval in 2010 een enigszins negatieve invloed gehad op onze uitlevergraad. Nadat wij in België sinds jaren een lange termijn logistieke overeenkomst met één logistieke partner hadden gesloten (Norbert Dentressangle, voorheen Christian Salvesen), hebben wij eind 2010 tevens een lange termijn transportovereenkomst gesloten met een logistieke partner voor de Nederlandse markt.
Wij hebben in 2010 de eerder aangekondigde en opgestarte actieplannen ter verlaging van de carbon footprint van de logistieke activiteiten van de groep volop geïmplementeerd. Naast het werken op transport zijn wij gestart met de verlaging van de energiekosten in de opslagplaatsen (zowel extern als intern). De bouw en ingebruikname van ons logistiek platform in Wijchen (Nederland) mag als een toonvoorbeeld van ecologisch denken beschouwd worden (zie hoger). In Nederland werken wij actieplannen uit om vanaf 2011 LZV's (lang zwaar voertuig) in te zetten. Hierdoor zullen de vervoerde gewichten per gereden kilometer stijgen, met een positieve impact op de CO2 uitstoot.
Het nieuwe value added logistiek platform in Wijchen (Nederland) is operationeel sinds eind oktober 2010. In een eerste fase hebben wij er de lokaal geproduceerde producten ondergebracht. In het tweede kwartaal 2011 moet dit platform volledig operationeel zijn voor alle goederenstromen van en naar de Nederlandse markt.
Ondanks de stijgende brandstofkosten zijn de transportkosten volledig in lijn gebleven met de verwachtingen. De steeds hogere klanteneisen m.b.t. aanlevertijden verplichtten ons om meerdere transportplannen in 2010 te herzien en te herbespreken. Wij hebben actieplannen uitgewerkt en al gedeeltelijk geïmplementeerd, zodat wij steeds aan de verwachtingen van de eindklant kunnen beantwoorden, terwijl wij tegelijkertijd proberen de totale kost van onze aanlevering onder controle te houden.
Ter Beke gaf ook in 2010 blijk van haar sterk maatschappelijk engagement door actief lidmaatschap van organisaties als VBO en UWE en het voorzitterschap van VOKA in de persoon van Luc De Bruyckere. Wij zijn ook actief lid van de beroepsorganisatie FEVIA (voedingsindustrie), de Belgische sectorfederaties FENAVIAN ("Nationale Federatie der Fabrikanten van Vleeswaren en Conserven") en BReMA ("Belgian Ready Meals Association"), alsook van het overkoepelende CLITRAVI ("Centre de Liaison des Industries Transformatrices de Viandes de l'U.E"). Wij zijn verder actief lid van ECFF ("European Chilled Food Federation") en onderhouden ook nauwe contacten met de Nederlandse sectororganisaties.
Daarenboven zijn wij een trouwe partner van de Vlerick Leuven Gent Management School en stimuleren wij op deze manier onderzoek naar duurzaam ondernemen en goede Corporate Governance.
Wij nemen, vooral in hoofde van de persoon van onze directeur R&D-QA, Dr. ir. Guido Bresseleers, actief en intensief deel aan de beleidsvoorbereiding en het overleg binnen de voedingsketen. Ter Beke is direct vertegenwoordigd in de belangrijkste overlegorganen met de andere stakeholders in de keten. Wij aarzelen niet om binnen deze structuren onze verantwoordelijkheid te nemen. Zo vervulden wij in 2010 het voorzitterschap van de technische comités binnen FENAVIAN en BReMA, alsook van het Europese "Technical, Legal and Food Safety Committee" van CLITRAVI. De voortrekkersrol die wij vervullen wordt over de grenzen heen erkend en gevaloriseerd in de talloze contacten met klanten en leveranciers, evenals met andere stakeholders, zoals collega's in de voedingsindustrie (FEVIA, CIAA), de grootdistributie (COMEOS), de Belgische regelgevende (FOD) en controlerende overheden (FAVV), en consumentenorganisaties (Testaankoop, Oivo,...). Wij werken ook actief mee aan de invulling van het Nationaal Voedings- en Gezondheidsplan voor België. De doelstellingen van dit plan, vnl. m.b.t. zout- en vetreductie, een evenwichtige energiebalans en een verhoging van het aandeel van groenten, worden vertaald in concrete aanpassingen van bestaande en ontwikkeling van nieuwe producten, zowel onder onze eigen merken als onder de huismerken van onze klanten (zie hoger). Zo komen wij ruimschoots de sectorengagementen na die op dat vlak met andere stakeholders werden afgesloten.
Via basisonderzoek bouwt Ter Beke voortdurend aan de noodzakelijke kennisverwerving om op korte termijn de operationele activiteiten te ondersteunen en op middellange en lange termijn te blijven innoveren. De krachtlijnen van onze kennisopbouw omvatten onder meer:
Wij vullen eigen kennis binnen onze bedrijven aan met extern onderzoek, zowel op het precompetitieve vlak, door de samenwerking met Flanders' Food, IWT en andere onderzoeksinitiatieven, als door het afsluiten van vertrouwelijke bilaterale samenwerkingsovereenkomsten met externe kenniscentra en geselecteerde leveranciers.
n
De aldus verworven fundamentele wetenschappelijke inzichten worden doorgaans via verder doorgedreven toegepast onderzoek omgezet in generieke bouwstenen die op hun beurt mogelijks gebruikt worden ter ondersteuning van de productontwikkelingsactiviteiten. In het ganse proces wordt de kwaliteit van het fundamenteel onderzoek, de vlotte doorstroming van kennis doorheen de organisatie en de valorisatie ervan bewaakt door de directeur R&D-QA. Onderzoek en ontwikkeling is een groepsactiviteit waarbij maximale synergie tussen de verschillende kennisdomeinen en een optimaal gebruik daarvan, en het bewaken van de verworven kennis en toepassing, als leidraad gelden.
In 2010 bouwden wij verder aan een performante organisatie die snel en flexibel kan inspelen op de steeds sneller evoluerende en veeleisende omgeving waarin wij opereren, en dit met behoud van haar stabiliteit.
In België investeerden wij verder in de optimalisatie van de productieactiviteiten, met als doel een maximale productspecialisatie per vestiging (zie hoger).
Voor de verdere uitbouw van de Nederlandse organisatie lag het accent in 2010 op de verhuis van de slicing- en logistieke activiteiten van Milsbeek naar de nieuwe slicingfabriek en value added logistiek centrum in Wijchen. Deze transfer was zowel op technisch als op sociaal vlak een complexe operatie, doch dankzij de inzet, het enthousiasme en het engagement van alle betrokken medewerkers slaagde het Nederlandse team erin om deze verhuis te realiseren zonder verlies aan service ten opzichte van de klanten, en zonder toegift op de hoge kwaliteit van onze eindproducten.
Ter Beke ontwikkelt en produceert vanuit 9 gespecialiseerde productievestigingen die nog op "mensenmaat" zijn, waardoor de betrokkenheid van medewerkers bij "hun" activiteit groot is, en waar de communicatielijnen kort, open en direct zijn.
Via een regelmatige en gestructureerde informatie, een interactieve communicatie, een permanente dialoog, en de actieve betrokkenheid van onze medewerkers in diverse projectgroepen werken wij continu aan een dynamische organisatie die zichzelf in vraag durft te stellen en de flexibiliteit heeft om zich snel aan te passen aan de vragen en de behoeften van onze omgeving.
Dit gebeurt onder meer via de maandelijkse resultatenvergaderingen in de verschillende vestigingen, de kwartaalvergaderingen met de leden van het managementteam, en de halfjaarlijkse informatiemomenten aan het personeel.
In 2010 is er met het managementteam verder gewerkt rond het project "Together is Better", dat erop gericht is om de overkoepelende en gemeenschappelijke visie en waarden verder uit te dragen en te laten beleven doorheen de groep Ter Beke.
Het bereiken van onze businessdoelstellingen hangt voor een groot deel af van de motivatie, de inzet en de betrokkenheid van onze medewerkers. Ter Beke wil een werkomgeving creëren die getalenteerde mensen aantrekt, hen de kans geeft om zich ten volle te ontplooien en zich zowel professioneel als persoonlijk verder te ontwikkelen. Het optimaal inzetten en ontwikkelen van competenties leidt immers tot een succesvolle en duurzame ontwikkeling van de onderneming. De belangrijkste peilers om dit te realiseren zijn de werving van getalenteerde medewerkers, een passend evaluatiebeleid en permanente ontwikkeling.
We vertrekken hierbij van een competentiemodel, dat naast generieke competenties zoals bedrijfsbetrokkenheid, klantgerichtheid en flexibiliteit, eveneens een aantal functiespecifieke competenties bevat.
Dit competentiemodel hanteren wij als basis voor de versterking van de organisatie via externe en interne recrutering, alsook voor de ontwikkeling van de aanwezige competenties via de jaarlijkse evaluatiecyclus en de daaraan gekoppelde opleidings- en ontwikkelingsplannen voor de betrokken medewerkers.
In 2010 zijn er 151 nieuwe medewerkers aangeworven en is het personeelsbestand voor het eerst sinds 3 jaar opnieuw toegenomen. De toename situeert zich voornamelijk in de productievestigingen in Wommelgem en Wijchen (Nederland), en dit naar aanleiding van de al vermelde producttransfers en de uitbouw van de nieuwe logistieke activiteiten in Nederland.
Totale tewerkstelling in voltijdse equivalenten per 31 december: (inclusief het gemiddelde aantal interimarissen over 2010)
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | |
|---|---|---|---|---|
| Arbeiders | 1.439 | 1.412 | 1.411 | 1.448 |
| Bedienden | 399 | 372 | 359 | 370 |
| Totaal | 1.838 | 1.784 | 1.770 | 1.818 |
Heel wat factoren - de continue wijziging van de marktsituatie en van de consumentenbehoeften, de steeds hogere eisen op het gebied van voedselveiligheid, onze constante zorg om de consument een veilig, kwaliteitsvol en eerlijk product aan te bieden - zorgen ervoor dat continue opleiding noodzakelijk is opdat onze medewerkers onophoudelijk voldoen aan de behoeften inzake flexibiliteit, competentie en expertise.
Via interne bedrijfsopleidingen "on the job", introductiesessies, bedrijfsbezoeken, regelmatige productopleidingen, ... zorgen wij er in eerste instantie voor dat onze medewerkers permanent over een degelijke en actuele bedrijfs- en productkennis beschikken.
Basis- en vervolmakingcursussen rond voedselveiligheid, kwaliteit, hygiëne, veiligheid, ergonomie, ..., alsook over de steeds wijzigende doorheen de hele organisatie een permanent bewustzijn en continue aandacht is voor deze basiselementen.
Naast de algemene opleidingen worden via de jaarlijkse functioneringsgesprekken of periodieke evaluatiemomenten eveneens de meer jobspecifieke opleidingsbehoeften en de individuele ontwikkelingsmogelijkheden van de medewerkers in kaart gebracht en vertaald naar aangepaste coachings- of opleidingsprogramma's.
De snelle ontwikkelingen in onze omgeving en de evolutie van onze organisatie vereisen dat een aantal productiegerelateerde functies
In onze huidige multiculturele samenleving, waarin bovendien de vergrijzing van de bevolking een feit is, neemt Ter Beke als onderneming haar maatschappelijke verantwoordelijkheid op het gebied van diversiteit.
Ter Beke is ervan overtuigd dat een op diversiteit gericht beleid een positieve uitwerking kan hebben op de kwaliteit van haar werking en op de uitstraling van de onderneming. Wij hebben ervoor gekozen om stap voor stap een duurzaam diversiteitsbeleid op te bouwen, met als stevige basis het respectvol omgaan met de verscheidenheid in medewerkers op het gebied van leeftijd, opleiding, achtergrond, cultuur, nationaliteit, ... binnen de organisatie die geleidelijk aan internationaler gaat werken.
wet- en regelgeving ter zake, zorgen ervoor dat er bij de medewerkers n mee evolueren. Polyvalentie, de ontwikkeling van nieuwe competenties, en de investering in opleiding staan hierbij centraal.
Hiervoor doen we vaak beroep op professionele hulp van externe organisaties zoals IPV/IFP, die ons via gespecialiseerde tools en programma's helpen om onze medewerkers continu verder te ontwikkelen en voor te bereiden op de toekomst.
De niet-technische competenties brengen wij in kaart met behulp van assessment centers voor de nieuwe medewerkers en development centers voor de beloftevolle en ambitieuze medewerkers, en dit met het oog op loopbaanbegeleiding en carrièreontwikkeling.
In functie van doorgroeimogelijkheden bieden wij eveneens onze medewerkers de kans om als eerste te solliciteren voor vacatures die in de organisatie vrijkomen. Wij verspreiden alle vacatures via de Ter Beke jobsite, via e-mail en via affichage aan de communicatieborden in de fabrieken.
In 2010 vulden wij een 20-tal vacatures in via doorgroei van eigen medewerkers.
Ter Beke is er zich van bewust dat het evenwicht tussen werk en privéleven van haar medewerkers heel belangrijk is. Er wordt dan ook steeds gezocht naar oplossingen om dit permanent te verbeteren en om zowel voor de organisatie (de afdeling, de collega's) als voor de betrokken medewerker een evenwicht te vinden waar iedereen zich goed bij voelt.
Bij de vaste medewerkers werkt 17% van de arbeiders en 22% van de bedienden in een deeltijds stelsel. De deeltijdse tewerkstelling loopt zowel via vrijwillig deeltijdse arbeid als via de systemen van tijdskrediet zoals het algemeen stelsel, het stelsel van ouderschapsverlof, medische bijstand, palliatief verlof, enz.
Sociale dialoog en overleg vormen één van de sleutels tot het succes van een onderneming. De belangrijkste wijzigingen die de organisatie heeft doorgemaakt zijn mede tot stand gekomen via een open en constructieve dialoog met onze sociale partners, die wij permanent op de hoogte houden van onze activiteiten en beslissingen, en die wij eveneens vanaf het begin bij elk project betrekken en uitnodigen om mee te denken aan oplossingen waar iedereen zich kan in vinden.
De belangrijkste risico's waarmee wij in min of meerdere mate gecon fronteerd worden zijn de volgende:
Grondstof- en verpakkingsprijzen: het belangrijkste ondernemingsrisico voor onze groep, als bedrijf dat actief is in de voedingsindustrie en dat vooral werkt met natuurlijke grondstoffen, is het risico verbonden aan de kwaliteit en de prijsfluctuaties van de grondstoffen en verpakkingsmaterialen.
Wij trachten dit prijsrisico te beperken door, waar mogelijk, termijncon tracten af te sluiten en door te werken met volume-jaarafspraken in functie van de klantencontracten.
Leveranciersrisico: wij kopen onze belangrijke grondstoffen, o.a. omwille van kwaliteitsredenen, aan bij een beperkt aantal leveranciers. Indien, niettegenstaande onze aankoopafdeling alles in het werk stelt om de continuïteit van levering te garanderen, bepaalde van deze leveranciers niet langer in de mogelijkheid zouden zijn om hun goederen of diensten te leveren en wij niet tijdig alternatieve leveringen kunnen verzekeren, zou dit een belangrijke impact op onze bedrijfsvoering kunnen hebben.
Risico verbonden aan de klantenportfolio: zowel in onze divisie vleeswaren als in de divisie bereide gerechten verkopen wij onze producten aan een brede klantenbasis waaronder de meeste grote Europese discounten retailklanten. De omzetten aan deze klanten worden gerealiseerd via een diversiteit aan contracten en producten met verschillende looptij den, zowel onder onze eigen merken als onder de huismerken van de klanten, en in verschillende landen. Hoewel de klantenportefeuille van de groep gediversifieerd is, zou de integrale beëindiging van de relatie met een grote klantengroep een impact op onze bedrijfsvoering kunnen hebben.
Productaansprakelijkheid en voedselveiligheidsrisico: wij produceren en verkopen vleeswaren en bereide gerechten. Zoals eerder vermeld stellen wij hoge eisen naar productveiligheid en kwaliteit. Ter dekking van onze productaansprakelijkheid onderschreven wij een verzekering. Er kan niet worden uitgesloten dat zich problemen op het gebied van voedselveiligheid in de markt voordoen die ook op onze activiteiten een negatieve impact kunnen hebben, zelfs wanneer zich rond onze eigen producten geen enkel probleem stelt inzake voedselveiligheid.
Kredietrisico: wij volgen de klanten en uitstaande klantensaldo's van nabij op zodat potentiële risico's kunnen beperkt en beheerst worden. Het overgrote deel van de vorderingen heeft betrekking op grote Europese retailklanten, waardoor het risico in beginsel beperkt is.
Wisselkoersrisico: het wisselkoersrisico bestaat uit de mogelijke waarde schommelingen van financiële instrumenten ingevolge wisselkoersfluc tuaties. De groep is blootgesteld aan een wisselkoersrisico op de verkopen, aankopen en rentedragende leningen uitgedrukt in een andere munt dan de lokale munt van de onderneming (Pond Sterling, ...). Wij trachten de gevolgen van dit risico te beperken via een consequente indekkingspolitiek. Wij wenden geen financiële instrumenten aan voor handelsdoeleinden.
Liquiditeits- en kasstroomrisico: door de belangrijke netto cashflow t.o.v. de netto financiële schuldpositie is het liquiditeitsrisico van onze groep eerder beperkt. Om het liquiditeitsrisico verder te beperken voeren wij het thesauriebeleid centraal.
Risico verbonden aan technologische ontwikkelingen: onze activiteiten zijn onderhevig aan veranderingen in product- en productietechnologie. Wij investeren jaarlijks aanzienlijke bedragen in materiële vaste activa om te vermijden dat onze technologie verouderd zou geraken. Wij onderhouden ook goede relaties met onze leveranciers om op de hoogte te blijven van de laatste ontwikkelingen. Er kan echter niet volledig worden uitgesloten dat concurrenten over andere technologieën beschikken die op een gegeven moment de voorkeur van de consument wegdragen.
Risico verbonden aan veranderende wetgeving: wij trachten om de wetgeving die op onze activiteiten van toepassing is onverkort na te leven. Wij hebben de afgelopen jaren aanzienlijke investeringen gedaan teneinde tegemoet te komen aan nieuwe wetgeving, vooral op het gebied van milieu en duurzaamheid. Wij staan als onderneming ten volle achter het verhogen van de duurzaamheid van onze activiteiten en het respect voor het milieu, al kunnen deze investeringen op korte termijn een impact hebben op de rendabiliteit van onze activiteiten.
Risico verbonden aan elektronica en informatiesystemen: zoals vele bedrijven worden ook wij steeds meer afhankelijk van informatiesystemen en geïntegreerde controlesystemen die worden aangestuurd door een complex geheel van software-applicaties. Deze afhankelijkheid brengt een risico met zich in de mate dat deze systemen niet adequaat zouden functioneren of uitvallen. Wij zorgen ervoor dat alle systemen op gepaste wijze onderhouden worden en de nodige upgrade krijgen en dat van al onze informatie regelmatig back-up bestanden worden gemaakt.
Risico verbonden aan de concurrentiële omgeving: wij zijn actief in zeer concurrentiële markten. De mature vleeswarenmarkt wordt gedomineerd door de huismerken van grote discount- en retailklanten. De markt van de bereide gerechten is nog steeds groeiend, doch ook deze markt is sterk concurrentieel. Deze concurrentie laat de klanten toe de druk op de marges van de producenten te verhogen. Wij trachten ons te onderscheiden door product- en conceptdifferentiatie, door een uitgebreide en vlekkeloze dienstverlening, en door het continu werken op interne efficiëntieverbetering en kostencontrole.
Risico verbonden aan juridische geschillen: wij zijn af en toe betrokken bij gerechtszaken of geschillen met klanten, leveranciers, consumenten en de overheid. Wij streven ernaar om de mogelijke impact van deze geschillen steeds in onze boeken te voorzien in overeenstemming met de geldende boekhoudkundige normen. Toch kan de onverwachte uitkomst van één of ander geschil een negatieve invloed hebben op onze resultaten.
Risico verbonden aan klanten- en consumentengedrag: wij zijn zoals alle bedrijven afhankelijk van de keuze van onze klanten en meer nog van de uiteindelijke consument. Indien de consument zijn consumptiepatroon zou aanpassen en niet langer kiest voor onze producten, zou dit een belangrijke impact kunnen hebben op onze activiteiten. Wij houden de vinger aan de pols en doen herhaaldelijk onderzoek naar het gedrag van onze consumenten en de trends in alle relevante lokale markten om op dit risico te anticiperen en het te beperken.
Risico verbonden aan het algemene economische klimaat: economische omstandigheden zoals conjunctuurschommelingen, tewerkstelling, rentevoeten, energie- en brandstofkosten, veranderingen in fiscaal beleid, enz. kunnen een invloed hebben op het bestedingspatroon van de consument. Dit kan een negatieve impact hebben op onze activiteiten.
Er zijn geen belangrijke gebeurtenissen na balansdatum.
De groep vertrouwt erop dat ze de groei in beide divisies kan bestendigen en dat een verdere resultaatsverbetering kan worden gerealiseerd in 2011, behoudens onverwachte omstandigheden.
TER BEkE HECHT SiNDS JaaR EN DaG GROOT BELaNG aaN iNTE-GER EN DEuGDELiJk BESTuuR.
Deze Verklaring inzake deugdelijk bestuur is de verklaring zoals bedoeld in artikel 96§2 en 3 en artikel 119 W.Venn. en de Corporate Goverance Code 2009 en bevat de feitelijke informatie omtrent het Corporate Governance beleid bij Ter Beke in 2010, inclusief een beschrijving van de belangrijkste kenmerken van de interne controle- en risicobeheersingsystemen, de vereiste wettelijke informatie, de samenstelling en de werking van de bestuursorganen en hun comités en het remuneratieverslag.
Wij hebben de Belgische Corporate Governance Code 2009 als referentiecode aangenomen. Deze code is publiek beschikbaar op www.commissiecorporategovernance.be.
Ons Corporate Governance Charter is gepubliceerd op de website van de vennootschap (www. terbeke.com). Wij verduidelijken daarin onze positie ten aanzien van de bepalingen van de Corporate Governance Code 2009 en beschrijven daarin de andere praktijken van corporate governance die wij toepassen naast de Corporate Governance Code 2009.
Wij leven ook de wettelijke bepalingen rond corporate governance na zoals opgenomen in het Wetboek van Vennootschappen en de bijzondere wetten in dit verband.
Er zijn in beginsel geen bepalingen van de Corporate Governance Code 2009 die wij in 2010 niet toepasten.
Samenstelling: de samenstelling van de raad per 31 december 2010, alsmede de vergaderingen en de aanwezigheden in 2010 zijn samengevat in onderstaande tabel:
| Naam | TypE ** | EiNDE maNDaaT |
COmiTéS * | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25/fEB | 6/mEi | 26/auG | 27/SEp | 21/OkT | 22/OkT | 9/DEC | ||||
| Luc De Bruyckere Voorzitter | u | 2014° | x | x | x | x | x | x | x | |
| marc Hofman Gedelegeerd bestuurder |
u | 2012 | x | x | x | x | x | x | ||
| frank Coopman (1) | Nu | 2014° | x | x | x | x | x | x | x | |
| Dominique Coopman | Nu | 2014° | x | x | x | x | x | x | x | |
| Louis-H. Verbeke (2) | Nu | 2012 | RBC | x | x | x | x | x | x | x |
| Eddy Van der pluym | u | 2012 | x | x | x | x | x | x | x | |
| Luc Vansteenkiste (3) | Nu | 2011 | aC | x | x | x | x | x | x | x |
| Vincent Doumier (4) | Nu | 2013 | aC | x | x | x | x | |||
| Willy Delvaux (5) | O | 2014° | RBC | x | x | x | x | x | x | |
| Thierry Balot (6) | O | 2013 | aC | x | x | x | x | x | x | x |
| Jules Noten (7) | O | 2014° | aC - RBC | x | x | x | x | x | x |
in de hoedanigheid van vaste vertegenwoordiger van: (1) NV Holbigenetics (2) BVBa Louis Verbeke (3) LmCL CVa (4) Compagnie du Bois Sauvage Sa (5) BVBa Delvaux Transfer (6) Sparaxis Sa (7) BVBa Lemon
RBC = Remuneratie- en Benoemingscomité
* aC = auditcomité
** u = uitvoerend
Nu = Niet uitvoerend
O = Onafhankelijk
° Onder voorbehoud van herbenoeming door de algemene vergadering
Eremandaten Daniël Coopman Ere-Voorzitter
prof. Dr. L. kympers† Ere-Bestuurder
Werking: de gedetailleerde werking van de Raad van bestuur is beschreven in het intern reglement van de Raad van bestuur, dat integraal deel uitmaakt van het Corporate Governance Charter van de groep.
Evaluatie: de Raad van bestuur evalueert permanent haar eigen samenstelling en werking evenals de samenstelling en werking van de comités. Regelmatig wordt ook een meer geformaliseerde evaluatie georganiseerd onder leiding van de voorzitter van de raad. in november 2010 vond een uitgebreide evaluatie plaats en de bevindingen van deze evaluatie worden geïmplementeerd. Deze evaluatie behandelde volgende thema's:
Benoemingen/herbenoemingen: de Raad van bestuur zal aan de algemene Vergadering van 26 mei 2011 voorstellen om over te gaan tot herbenoeming als bestuurder, voor een termijn van drie jaar aflopende op de algemene Vergadering van 2014, van Luc De Bruyckere, NV Holbigenetics, vast vertegenwoordigd door frank Coopman, en Dominique Coopman. Deze herbenoemingen worden voorgesteld na evaluatie door en op advies van het Remuneratie- en Benoemingscomité.
De Raad van bestuur zal aan de algemene Vergadering van 26 mei 2011 voorstellen om over te gaan tot herbenoeming als onafhankelijk bestuurder in de zin van artikel 524 en 526ter W.Venn., voor een termijn van drie jaar aflopende op de algemene Vergadering van 2014, van BVBa Willy Delvaux, vast vertegenwoordigd door Willy Delvaux, en BVBa Lemon, vast vertegenwoordigd door Jules Noten. Deze herbenoemingen worden voorgesteld na evaluatie door en op advies van het Remuneratie-en Benoemingscomité.
Compagnie du Bois Sauvage, vast vertegenwoordigd door Vincent Doumier, legde haar mandaat als bestuurder neer per 25 februari 2011.
Op advies van het Remuneratie-en Benoemingscomité en in overeenstemming met de procedure voorzien in het Corporate Governance Charter van de groep voor de benoeming van nieuwe
bestuurders, zal de Raad van bestuur aan de algemene Vergadering van 26 mei 2011 voorstellen om over te gaan tot benoeming als onafhankelijk bestuurder in de zin van artikel 524 en 526ter W.Venn., voor een termijn van drie jaar aflopende op de algemene Vergadering van 2014, van BVBa Dirk Goeminne, vast vertegenwoordigd door Dirk Goeminne. in toepassing van de wettelijke bepalingen in dit verband zal deze benoeming worden voorgelegd aan de Ondernemingsraad van de groep.
Dirk Goeminne is 56 jaar, getrouwd en vader van drie. Hij studeerde Toegepaste Economische Wetenschappen en Handelsingenieur in antwerpen en startte zijn carrière als auditor bij price Waterhouse. Hij bekleedde vanaf 1979 de positie van algemeen directeur in tal van bedrijven en sectoren. Tussen 1997 en 2003 was hij achtereenvolgens CEO en Voorzitter van de Nederlandse retailketen Hema. Tot 2007 was hij Voorzitter van Vroom&Dreesman, de grootste retailketen van Nederland en van La place, de grootste restaurantketen van Nederland. Vandaag houdt hij bestuursmandaten bij uitgeverij Lannoo, Van de Velde Groep, Stern Group, Beter Bed Holding en een aantal voormalige participaties van mitiska. Zijn bewezen ondernemerschap, gecombineerd met zijn financiële ervaring, zijn ervaring in de retailsector en zijn internationale ervaring maken dat hij uitstekend tegemoetkomt aan het profiel van nieuwe bestuurder dat de Raad van bestuur had voorbereid.
in de schoot van de Raad van bestuur waren in 2010 twee comités actief: het auditcomité en het Remuneratie- en Benoemingscomité. De samenstelling van de comités is conform de wetgeving en sluit aan bij de voorschriften van de Corporate Governance Code. De comités werken binnen het mandaat dat hen door de Raad van bestuur werd verstrekt en dat beschreven is in de uitvoerige reglementen in bijlage bij het Corporate Governance Charter.
auditcomité: de samenstelling van het auditcomité per 31 december 2010, evenals de vergaderingen en de aanwezigheden in 2010 zijn samengevat in onderstaande tabel:
| Naam | VERGaDERiNGEN 2010 (X = aaNWEZiG) | |||
|---|---|---|---|---|
| 23/fEB | 18/JuN | 23/auG | 9/DEC | |
| Luc Vansteenkiste * | ||||
| Vincent Doumier ** | x | x | x | |
| Thierry Balot *** | x | x | x | x |
| Jules Noten | x | x | x | x |
* Lid auditcomité tot en met 27 mei 2010
** Voorzitter tot en met 27 mei 2010
*** Voorzitter vanaf 28 mei 2010
Om de bepalingen van de Corporate Governance Code te respecteren, werd de samenstelling van het comité na de algemene Vergadering van 2010 aangepast zodat het een meerderheid van onafhankelijke bestuurders blijft tellen.
alle leden van het comité beschikken over een gedegen kennis van financieel management. Desgewenst vergaderde het comité in aanwezigheid van de commissaris. Het auditcomité adviseerde de raad over de jaarresultaten 2009 en de halfjaarresultaten 2010 en inzake de interne controle en het risk management van de groep. Het houdt toezicht op de interne auditfunctie.
Remuneratie- en Benoemingscomité: de samenstelling van het Remuneratie- en Benoemingscomité per 31 december 2010, evenals de vergaderingen en de aanwezigheden in 2010 zijn samengevat in onderstaande tabel:
Gunter is 48 jaar, getrouwd en vader van drie. Na zijn studies Toegepaste Economie aan ufSia antwerpen bouwde hij het grootste deel van zijn loopbaan op in verschillende Sales en marketing functies bij
unilever, en dit zowel in België als in het buitenland. Een greep uit zijn verschillende verantwoordelijkheden: Customer Service manager, National account en field manager, Brand manager Solo, marketing manager kitchen & Taste, Customer Development & Trade marketing manager, Customer Development & Logistics Operations Director, managing Director unilever food Solutions. Sinds 2007 werkte Gunter bij CSm Bakery Supplies als European Customer intimacy Director, aanvankelijk in combinatie met de functie van Benelux Country manager. Hierbij leverde hij een belangrijke bijdrage tot de heruitbouw van het traditionele kanaal.
Sinds 1 april 2010 is Gunter Commercieel directeur van Ter Beke en lid van het Directiecomité.
| Naam | VERGaDERiNGEN 2010 (X = aaNWEZiG) | ||
|---|---|---|---|
| 30/mRT | 26/auG | 9/DEC | |
| Louis-H. Verbeke * | x | x | x |
| Willy Delvaux | x | x | x |
| Jules Noten | x | x | x |
* Voorzitter
Het Remuneratie- en Benoemingscomité adviseert de Raad van bestuur over de vergoedingen van de directieleden, de Voorzitter en de bestuurdersbezoldigingen. Het Comité adviseert ook over het algemene remuneratiebeleid voor de bestuurders en het uitvoerend management evenals over de principes van het systeem van variabele vergoeding. Verder adviseert het comité de Raad van bestuur over de benoeming en herbenoeming van bestuurders, de samenstelling van de comités binnen de Raad van bestuur, de leden en de voorzitter van het Directiecomité en de Gedelegeerd Bestuurder.
Dirk De Backer is aangesteld als secretaris van de Raad van bestuur en als secretaris van de comités opgericht in de schoot van de Raad van bestuur.
Samenstelling: het Directiecomité van de groep was in 2010 als volgt samengesteld:
Werking: het Directiecomité vergaderde in 2010 tweewekelijks en telkens de operationele realiteit dit noodzaakte. Het stond in voor de managementrapportering aan de Raad van bestuur. De gedetailleerde werking van het Directiecomité is beschreven in het intern reglement van het Directiecomité, dat integraal deel uitmaakt van het Corporate Governance Charter van de groep.
Evaluatie: de Raad van bestuur evalueert eenmaal per jaar het functioneren van de CEO in afwezigheid van de CEO en eenmaal per jaar evalueert de Raad van bestuur de andere leden van het Directiecomité in het bijzijn van de CEO. Ook in 2010 vond deze evaluatie plaats. Hierbij werden zowel kwantitatieve als kwalitatieve parameters gehanteerd.
Raad van bestuur: in 2010 paste de Raad van bestuur de procedure van artikel 523 W. Venn. toe n.a.v. de melding van een belangenconflict door de Gedelegeerd Bestuurder met betrekking tot de beslissing van de raad i.v.m. de vergoeding van de Gedelegeerd Bestuurder. De notulen van de vergadering van de Raad van bestuur van 6 mei 2010 werden integraal opgenomen in het jaarverslag van Ter Beke NV. De beslissing van de Raad van bestuur, genomen in afwezigheid van de Gedelegeerd Bestuurder, luidde als volgt:
"…
Na beraadslaging heeft de Raad van bestuur met eenparigheid van stemmen de volgende beslissingen genomen:
De vergoeding van de Gedelegeerd Bestuurder (exclusief de vergoeding voor het bestuurdersmandaat in NV Ter Beke) voor het boekjaar 2010 wordt als volgt bepaald (onderstaande bedragen vertegenwoordigen de totale kost voor de groep):
Vaste vergoeding: 354.000 EuR Basis variabele vergoeding: 100.000 EuR
De toekenning van de variabele vergoeding gebeurt voor 50% overeenkomstig de variabele vergoedingspolitiek van de groep en voor 50% op basis van een kwalitatieve beoordeling door het Remuneratiecomité.
De andere vergoedingen en voordelen voor de CEO blijven onveranderd.
in 2010 dienden zich in de schoot van de Raad van bestuur geen andere belangenconflicten aan in de zin van artikel 523 W. Venn. noch werden enige conflicten gemeld in het kader van bijlage 2 bij het Corporate Governance Charter van de groep in verband met transacties met verbonden partijen.
Directiecomité: in 2010 dienden zich in de schoot van het Directiecomité geen belangenconflicten aan in de zin van artikel 523 W. Venn. noch werden enige conflicten gemeld in het kader van bijlage 2 bij het Corporate Governance Charter van de groep in verband met transacties met verbonden partijen.
Deloitte Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBa, vertegenwoordigd door de heer Dirk Van Vlaenderen en kurt Dehoorne, is benoemd tot commissaris van NV Ter Beke door de algemene Vergadering van 27 mei 2010 voor een termijn van drie jaar. met de commissaris wordt regelmatig overlegd en voor de semestriële en de jaarlijkse rapportering wordt hij uitgenodigd op de vergadering van het auditcomité. De commissaris heeft geen relaties met Ter Beke die zijn oordeel zouden kunnen beïnvloeden en heeft zijn onafhankelijkheid ten aanzien van de groep bevestigd. De vergoedingen die in 2010 betaald werden voor auditdiensten aan Deloitte Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBa en aan de personen met wie Deloitte Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBa is verbonden, bedroegen 207 duizend EuR. De vergoedingen die in 2010 betaald werden voor niet-auditdiensten bedroegen 78 duizend EuR.
…"
Ter Beke beschikt over een protocol houdende de regels betreffende transacties in effecten van Ter Beke. Het protocol werd toegevoegd als bijlage 3 bij het Corporate Governance Charter van de groep. Het protocol bepaalt dat koersgevoelige informatie onmiddellijk moet gecommuniceerd worden. Bestuurders, directieleden en insiders moeten voorgenomen aandelentransacties voor advies voorleggen aan de Compliance Officer. Bij negatief advies moet de betrokkene afzien van de verrichting of de geplande transactie aan de Raad van bestuur voorleggen. Het protocol houdt tevens richtlijnen in om het vertrouwelijk karakter van bevoorrechte informatie te bewaren en voorziet in sperperiodes waarbinnen transacties in effecten van Ter Beke voor de bestuurders en relevante personen niet toegelaten zijn. Het protocol wordt steeds meegedeeld en voor kennisname ondertekend door alle nieuwe leden van de Raad van bestuur, het Directiecomité en andere personen die op regelmatige basis toegang hebben tot bevoorrechte informatie.
De vennootschap houdt tevens een lijst bij van de personen die op regelmatige basis toegang hebben tot bevoorrechte informatie.
Remuneratieprocedure: het remuneratiebeleid voor de leden van de Raad van bestuur, de CEO en de leden van het Directiecomité wordt voorbereid door het Remuneratie- en Benoemingscomité en werd goedgekeurd door de Raad van bestuur.
Het remuneratiebeleid voor de leden van de Raad van bestuur, de CEO en de leden van het Directiecomité maakt integraal deel uit van het Corporate Governance Charter en werd als bijlage gevoegd bij het intern reglement van het Remuneratie- en Benoemingscomité. Het Remuneratie- en Benoemingscomité ziet toe op de toepassing van dit beleid en adviseert de Raad van bestuur terzake.
Het remuneratieniveau voor de leden van de Raad van bestuur in het boekjaar 2010 werd door de Raad van bestuur ter goedkeuring voorgelegd aan de algemene Vergadering.
Het remuneratieniveau voor de CEO en de leden van het Directiecomité in het boekjaar 2010 werd vastgesteld door de Raad van bestuur op advies van het Remuneratie- en Benoemingscomité.
Remuneratiebeleid: alle leden van de Raad van bestuur hebben recht op een jaarlijkse vaste vergoeding. Voor 2010 bedroeg deze vergoeding 13.500 EuR. De leden van de comités binnen de Raad van bestuur hebben daarenboven recht op een bijkomende jaarlijkse vaste vergoeding voor hun lidmaatschap van één of meerdere comités. Zo ontvangt een lid van een comité een jaarlijkse vergoeding van 3.000 EuR en ontvangt de Voorzitter van een comité een jaarlijkse vergoeding van 5.000 EuR.
Bestuurders zijn voor de loutere uitoefening van hun bestuurdersmandaat niet gerechtigd op enige variabele, prestatiegebonden of aandelengerelateerde vergoeding, noch op enige andere vergoeding. De vergoeding van de CEO en van de leden van het uitvoerend management bestaat in beginsel uit een basisvergoeding, een jaarlijkse variabele vergoeding, een bedrijfswagen en tankkaart en mogelijke andere vergoedingscomponenten, zoals pensioenen en verzekeringen, dit alles in lijn met de geldende richtlijnen van de Vennootschap.
aan de CEO en de leden van het uitvoerend management wordt een jaarlijkse variabele vergoeding toegekend in functie van het behalen van jaarlijks vastgestelde doelstellingen die betrekking hebben op het boekjaar waarover de variabele vergoeding verschuldigd is. Deze doelstellingen zijn gebaseerd op objectieve parameters en hangen nauw samen met de resultaten van de groep en de rol die de CEO en/of de leden van het uitvoerend management spelen in het behalen van die resultaten. De voornaamste parameters die worden gehanteerd zijn volume, omzet, EBiT en EaT. Welke van deze parameters wordt aangewend in een gegeven jaar en welke de te behalen doelstellingen zijn met betrekking tot deze parameters wordt jaarlijks geëvalueerd door het Remuneratie- en Benoemingscomité en ter goedkeuring voorgelegd aan de Raad van bestuur.
Het basisbedrag van de variabele vergoeding is niet hoger dan 25% van de jaarlijkse bruto basisvergoeding (vast + variabel).
Van zodra in een gegeven jaar minder dan 75% van een te behalen doelstelling wordt bereikt, vervalt het recht voor dat jaar op de aan die doelstelling verbonden variabele vergoeding. anderzijds kan, bij het overschrijden van de te behalen doelstelling, maximaal tot 150% van de daaraan gekoppelde variabele vergoeding worden toegekend.
De variabele vergoeding van de CEO voor het boekjaar 2010 is voor 50% afhankelijk van een kwalitatieve beoordeling door het Remuneratie- en Benoemingscomité.
Naast het systeem van variabele vergoeding behoudt de Raad van bestuur de discretionaire bevoegdheid, op voorstel van het Remuneratieen Benoemingscomité, om aan de CEO en/of aan de leden van het uit-
voerend management of een aantal onder hen een (bijkomende) bonus toe te kennen voor specifieke prestaties of verdienste.
Er zijn geen specifieke overeenkomsten of systemen die de vennootschap het recht geven de uitbetaalde variabele vergoeding terug te vorderen indien deze werd toegekend op basis van gegevens die naderhand onjuist blijken te zijn. De vennootschap zal zich hiervoor desgevallend beroepen op de mogelijkheden geboden in het gemeen recht.
Het remuneratiebeleid van de groep zal in 2011, noch in de twee daaropvolgende boekjaren ingrijpend worden gewijzigd. De Raad van bestuur zal aan de algemene vergadering voorstellen het totaalbedrag van de vergoeding van de leden van de Raad van bestuur, dat sinds 2005 ongewijzigd is, licht te verhogen voor 2011. Verder zal ROCE (return on capital employed) in 2011 worden geïntroduceerd als parameter, naast andere parameters, voor de berekening van de variabele vergoeding van de leden van het Directiecomité.
De vergoedingen van de leden van de Raad van bestuur (zowel van de uitvoerende, de niet-uitvoerende als de onafhankelijke bestuurders overzicht zie hoger) voor de uitoefening van hun bestuursmandaat in 2010 kunnen als volgt worden samengevat:
| maNDaaT BESTuuRDER |
maNDaaT REmuNERaTiE COmiTé |
maNDaaT auDiT COmiTé |
TOTaaL | ||
|---|---|---|---|---|---|
| BVBa Delvaux Transfer (Willy Delvaux) | 13.500,00 | 3.000,00 | - | 16.500,00 | |
| LmCL CVa (Luc Vansteenkiste) | 13.500,00 | 1.500,00 | (1) | 15.000,00 | |
| NV Sparaxis (Thierry Balot) | 13.500,00 | - | 4.000,00 | (2) | 17.500,00 |
| NV Bois Sauvage (Vincent Doumier) | 13.500,00 | - | 4.000,00 | (3) | 17.500,00 |
| BVBa Louis Verbeke | 13.500,00 | 5.000,00 | - | 18.500,00 | |
| BVBa Lemon (Jules Noten) | 13.500,00 | 3.000,00 | 3.000,00 | 19.500,00 | |
| NV Holbigenetics (frank Coopman) | 13.500,00 | - | - | 13.500,00 | |
| Dominique Coopman | 13.500,00 | - | - | 13.500,00 | |
| Luc De Bruyckere | 13.500,00 | - | - | 13.500,00 | |
| marc Hofman | 13.500,00 | - | - | 13.500,00 | |
| Eddy Van der pluym | 13.500,00 | - | - | 13.500,00 | |
| TOTaaL | 148.500,00 | 11.000,00 | 12.500,00 | 172.000,00 |
(1) Enkel 1ste jaarhelft lid van auditcomité
(2) 1ste jaarhelft gewoon lid : 1.500 euro + 2de jaarhelft voorzitter : 2.500 euro
(3) 1ste jaarhelft voorzitter : 2.500 euro + 2de jaarhelft gewoon lid : 1.500 euro
BVBa Delvaux Transfer ontving in 2010 een eenmalige bijkomende vergoeding van 5.395,25 EuR voor specifieke adviesdiensten verleend op uitdrukkelijke vraag van de Raad van bestuur.
Behoudens het voorgaande ontvingen de niet-uitvoerende bestuurders geen vaste vergoedingen, noch variabele vergoedingen, noch vergoedingen die rechtstreeks of onrechtstreeks gerelateerd zijn aan de evolutie van de beurskoers van het aandeel Ter Beke.
De individuele remuneratie van de Gedelegeerd Bestuurder/ Voorzitter van het Directiecomité (marc Hofman) bedroeg voor 2010 (totale kost voor de groep, exclusief vergoeding voor bestuurdersmandaat Ter Beke NV):
| Basisvergoeding | 352.631,67 |
|---|---|
| Variabele vergoeding (cash) | 120.356,05 |
| pensioenen* | 12.629,28 |
| andere verzekeringen | 4.881,15 |
| Bedrijfswagen | 21.412,18 |
* De pensioenregeling betreft een vaste bijdrage-contract
De gezamenlijke remuneratie van de andere leden van het Directiecomité en de uitvoerende bestuurders (annie Vanhoutte, René Stevens, Wim De Cock, marc Lambert, asadelta Consulting CV, Luc De Bruyckere en Eddy Van der pluym) bedroeg voor 2010 (totale kost voor de groep, exclusief vergoeding voor bestuurdersmandaat Ter Beke NV):
| Basisvergoeding | 1.612.558,64 |
|---|---|
| Variabele vergoeding (cash) | 228.316,65 |
| pensioenen* | 127.263,39 |
| andere verzekeringen | 11.004,05 |
| Bedrijfswagen | 110.455,59 |
* De pensioenregelingen betreffen vaste bijdrage-contracten
De leden van de Raad van bestuur, noch van het Directiecomité beschikken over aandelenopties, noch over warrants, noch over enige andere rechten om aandelen te verwerven.
in 2010 werden aan geen van de leden van de Raad van bestuur, noch aan de leden van het Directiecomité van de groep aandelen, aandelenopties of alle andere rechten om aandelen te verwerven, toegekend.
Er werden in 2010 geen aanwerving- of vertrekregelingen overeengekomen met de leden van het Directiecomité, noch met de uitvoerende bestuurders, die recht zouden geven op een vergoeding bij vertrek van meer dan 12 maanden vergoeding of die anderzijds in strijd zouden zijn met de wettelijke bepalingen, de bepalingen van de Corporate Governance Code 2009 of de gebruiken in de markt. De opzeggingstermijn voor marc Hofman, Luc De Bruyckere, Eddy Van der pluym, Wim De Cock en asadelta Consulting CV bedraagt in beginsel maximaal 12 maanden, de opzeggingstermijn van annie Vanhoutte, marc Lambert en René Stevens wordt in beginsel berekend overeenkomstig de op hun arbeidsovereenkomst toepasselijke wettelijke bepalingen.
Wij hechten veel belang aan een performante interne controle en risicobeheersing en integreren dit zoveel mogelijk in onze structuur en in onze bedrijfsvoering. Daartoe hebben wij tal van interne controles geïnstalleerd in lijn met het geïntegreerde COSO ii of Enterprise Risk management framework®. De belangrijkste elementen hierin kunnen als volgt worden samengevat:
9 De Raad van bestuur bepaalt of bevestigt jaarlijks op voorstel van het Directiecomité de missie, de waarden en de strategie van de groep en daarmee meteen ook het risicoprofiel van onze groep. Wij promoten actief en bij herhaling onze waarden bij al onze werknemers. Dit gebeurt minstens bij elke semestriële informatievergadering die wij organiseren. De waarde integriteit is de belangrijkste in het kader van het risicobeheer. Wij communiceren tezelfdertijd aan al onze medewerkers de krachtlijnen van de strategie en de doelstellingen voor de groep en de divisies.
9 De governance structuur van onze groep, in detail beschreven in onze statuten, in ons Corporate Governance Charter en in deze Verklaring inzake deugdelijk bestuur, bepaalt duidelijk de onderscheiden taken en verantwoordelijkheden van elk van onze bestuursorganen, meer bepaald de Raad van bestuur, het
auditcomité, het Directiecomité en de Gedelegeerd Bestuurder/ CEO. Deze taken en verantwoordelijkheden sluiten aan bij de wettelijke bepalingen en de bepalingen van de Corporate Governance Code 2009 in dit verband. Voor elk van voormelde organen werd een coherent reglement opgesteld dat regelmatig wordt geëvalueerd en indien nodig aangepast zodat bevoegdheden en verantwoordelijkheden zich te allen tijde op het juiste niveau bevinden en het hogere niveau een gepaste controle kan uitoefenen op de uitoefening van de bevoegdheden die aan het lagere niveau werden gedelegeerd.
9 Wij hebben eveneens duidelijke beleidslijnen vastgelegd op het gebied van vorming en vergoeding van onze medewerkers.
9 Wij passen rigoureus de wettelijke bepalingen op het gebied van belangenconflicten toe (zie hoger) en hebben een reglement ingevoerd met betrekking tot transacties met verwante partijen die geen wettelijk belangenconflict uitmaken (bijlage 2 bij het Corporate Governance Charter).
9 Wij hanteren een protocol ter voorkoming van marktmisbruik (bijlage 3 bij het Corporate Governance Charter) en hebben een compliance officer aangesteld die toeziet op de correcte naleving van de regels inzake marktmisbruik (zie hoger).
9 Het uitvoerend management heeft, in samenspraak met het auditcomité en de interne auditor, een actieplan opgesteld voor de installatie van een aantal controles die momenteel in een aantal van haar vestigingen nog niet waren geïnstalleerd omwille van welbepaalde redenen (overname, verhuis, enz.).
Specifiek met betrekking tot het proces van financiële verslaggeving werden volgende controle- en risicobeheersingsystemen opgezet:
Deze controles en systemen dienen mee te waarborgen dat de gepubliceerde financiële resultaten een getrouw beeld geven van de financiële positie van de groep.
Ter Beke NV hield 1.623 eigen aandelen in bezit op 31 december 2010 (Ter Beke NV hield geen eigen aandelen in bezit op 31 december 2009).
De groep ontving op 24 augustus 2010 bericht dat de STak Coovan en de heer en mevrouw Coopman-De Baedts een melding hebben verricht in het kader van artikel 74§6 van de wet van 1 april 2007.
De heer en mevrouw Coopman-De Baedts hebben een overeenkomst van onderling overleg met Luc De Bruyckere m.b.t. het bezit, de verwerving of de vervreemding van aandelen. Deze overeenkomst verleent onder andere een voorkooprecht aan de heer en mevrouw Coopman-De Baedts op een aantal aandelen van Luc De Bruyckere in Ter Beke.
STak Coovan heeft een overeenkomst van onderling overleg met NV m6 m.b.t. het bezit, de verwerving of de vervreemding van aandelen. Deze overeenkomst geeft aan NV m6 onder bepaalde voorwaarden een verkoopoptie op een aantal Ter Beke aandelen en geeft aan STak Coovan onder bepaalde voorwaarden een koopoptie op een aantal aandelen die NV m6 aanhoudt in Ter Beke.
in toepassing van de wettelijke bepalingen betreffende transparantie m.b.t. deelnemingen in beursgenoteerde bedrijven, werden in 2010 de volgende kennisgevingen ontvangen van deelnemingen in het kapitaal van Ter Beke NV:
| DaTum kENNiSGEViNG |
kENNiSGEVENDE aaNDEELHOuDER |
% aaNDELEN Op DaTum kENNiSGEViNG |
|---|---|---|
| 30 november 2010 | Compagnie du Bois Sauvage Sa |
minder dan 5% |
| 27 december 2010 | Stichting Coovan | 61,48% |
| Seneca NV | 2,73% | |
| Luc De Bruyckere | 0,54% | |
| m6 NV | 2,40% |
Er zijn geen houders van effecten waaraan bijzondere zeggenschapsrechten verbonden zijn.
in overeenstemming met de geldende wettelijke bepalingen worden de stemrechten van de eigen aandelen die de groep aanhoudt geschorst.
De statuten van de vennootschap kunnen door Buitengewone algemene Vergadering worden gewijzigd met een meerderheid van drie vierden van de aanwezige stemmen, waarbij de aanwezigen minstens de helft van het maatschappelijk kapitaal dienen te vertegenwoordigen, zoals voorzien in artikel 558 W.Venn. Een wijziging van het doel van de vennootschap vereist een meerderheid van vier vijfden van de aanwezige stemmen (artikel 559 W.Venn.)
De procedure voor de benoeming/herbenoeming van bestuurders, die werd gevolgd bij de bovenstaande herbenoemingen en benoemingen, is opgenomen in artikel 4 van het reglement van het Remuneratie- en Benoemingscomité, opgenomen als bijlage bij het Corporate Governance Charter van de groep.
De Raad van bestuur van Ter Beke NV is gemachtigd door de algemene Vergadering van aandeelhouders om, binnen het toegestaan kapitaal, het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap te verhogen onder de voorwaarden van artikel 607 van het Wetboek van Vennootschappen. Deze machtiging is toegekend voor een periode van drie jaar vanaf 23 juni 2009 en kan vernieuwd worden.
Door een beslissing van de Buitengewone algemene Vergadering van aandeelhouders van 28 mei 2009 is de Raad van bestuur gemachtigd om in overeenstemming met artikel 620 van het Wetboek van Vennootschappen aandelen van de vennootschap te verkrijgen voor rekening van deze laatste, wanneer deze verkrijging noodzakelijk is om te voorkomen dat de vennootschap een ernstig en dreigend nadeel zou lijden. Deze machtiging is geldig voor drie jaar vanaf 23 juni 2009 en kan hernieuwd worden.
Op 31 december 2010 werd het maatschappelijk kapitaal van Ter Beke vertegenwoordigd door 1.732.621 aandelen. De aandelen zijn genoteerd op de contantmarkt (continumarkt) van Euronext Brussel (symbool: TERB). Teneinde de liquiditeit van het aandeel te bevorderen is sinds 2001 een "liquidity provider"-overeenkomst afgesloten met Bank Degroof. De aandeelhoudersstructuur werd opgenomen in de verklaring inzake deugdelijk bestuur (zie hoger).
Per 31 december 2010 zijn geen aandelengerelateerde instrumenten, zoals stock opties of warranten, in omloop.
Ter Beke wil zijn aandeelhouders een marktcompetitief rendement bieden door middel van de jaarlijkse betaalbaarstelling van een dividend. Over 2010 stelt de Raad van bestuur aan de Algemene Vergadering van 26 mei 2011 voor een bruto dividend van 2,50 EUR per aandeel uit te betalen (over 2009 was dit 2,35 EUR per aandeel).
Met dit dividend wil de Raad van bestuur een goed evenwicht aanhouden tussen de noden van de onderneming en een marktconforme vergoeding van de aandeelhouders.
Mits goedkeuring door de Algemene Vergadering op 26 mei 2011, wordt het netto dividend per aandeel betaalbaar gesteld vanaf 15 juni 2011 tegen afgifte van coupon nr. 23 aan de loketten van BNP Paribas Fortis, KBC, ING, Bank Degroof en Petercam NV.
De koers van het Ter Beke aandeel kan steeds en onmiddellijk geraadpleegd worden op de websites www.terbeke.com en www.euronext.com.
| Tussentijdse verklaring eerste kwartaal 2011 |
13 mei 2011 voor beurstijd |
|---|---|
| Algemene Vergadering | 26 mei 2011 om 11.00u |
| Aandeel noteert ex-coupon | 9 juni 2011 |
| Betaling dividend | 15 juni 2011 |
| Halfjaarresultaten 2011 | 26 augustus 2011 voor beurstijd |
| Tussentijdse verklaring derde kwartaal 2011 |
4 november 2011 voor beurstijd |
| Jaarresultaten 2011 | Uiterlijk 30 april 2012 |
Het aandeel Ter Beke werd in 2010 opgevolgd door de analisten van Bank Degroof, Petercam en KBC Securities. De analistenrapporten worden gepubliceerd op de website van Ter Beke www.terbeke.com, rubriek Investor Relations.
De Raad van bestuur stelt aan de Algemene vergadering van 26 mei 2011 voor:
ingaat na afloop van de Algemene Vergadering van 26 mei 2011 en afloopt op de Algemene Vergadering van 2014 van BVBA Delvaux Transfer, vast vertegenwoordigd door Willy Delvaux, en BVBA Lemon, vast vertegenwoordigd door Jules Noten;
6 geconsolideerde jaarrekening 2010*
De ondergetekenden, Marc Hofman, Gedelegeerd Bestuurder, en René Stevens, Chief Financial Officer, verklaren dat, voor zover bekend:
René Stevens Marc Hofman
Chief Financial Officer Gedelegeerd Bestuurder
| TOelICHTING | 2010 | 2009 | |
|---|---|---|---|
| verkopen | 4 | 402.180 | 392.374 |
| Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | 5 | -206.474 | -204.039 |
| Diensten en diverse goederen | 6 | -86.515 | -80.904 |
| Personeelskosten | 7 | -72.138 | -72.877 |
| Afschrijvingen en impairments op vaste activa | 16 | -19.748 | -19.433 |
| Waardeverminderingen en voorzieningen | 8 | 48 | -635 |
| Overige exploitatiebaten en -kosten | 9 | 448 | 601 |
| resultaat van bedrijfsactiviteiten | 10 | 17.801 | 15.087 |
| Financiële opbrengsten | 11 | 209 | 986 |
| Financiële kosten | 12 | -3.720 | -3.646 |
| resultaat van bedrijfsactiviteiten na netto financieringskosten |
14.290 | 12.427 | |
| Belastingen | 13 | -3.832 | -4.171 |
| winst van het boekjaar | 10.458 | 8.256 | |
| Gewone winst per aandeel | 30 | 6,04 | 4,77 |
| Verwaterde winst per aandeel | 30 | 6,04 | 4,76 |
Ter Beke NV is rechtstreeks en onrechtstreeks voor 100 % eigenaar van alle dochterondernemingen (zie toelichting 32). Het aandeel van de groep in het resultaat is daarom eveneens 100 %.
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Winst van het boekjaar | 10.458 | 8.256 |
| Omrekeningsverschillen | 36 | -23 |
| Uitgebreid resultaat | 10.494 | 8.233 |
| TOelICHTING | 2010 | 2009 | |
|---|---|---|---|
| activa | |||
| vaste activa | 149.323 | 146.266 | |
| Goodwill | 14 | 35.204 | 35.204 |
| Immateriële vaste activa | 15 | 2.009 | 2.145 |
| Materiële vaste activa | 16 | 111.974 | 108.758 |
| Financiële vaste activa | 17 | 136 | 159 |
| vlottende activa | 93.290 | 83.750 | |
| Voorraden | 19 | 23.812 | 23.123 |
| Handels- en overige vorderingen | 20 | 64.692 | 57.944 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 21 | 4.786 | 2.683 |
| Totale activa | 242.613 | 230.016 | |
| passiva | |||
| eigen vermogen | 22 | 89.116 | 82.808 |
| Kapitaal en uitgiftepremies | 53.097 | 53.191 | |
| Reserves | 36.019 | 29.617 | |
| Minderheidsbelangen | 0 | 0 | |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 18 | 8.121 | 8.463 |
| langlopende verplichtingen | 42.249 | 48.861 | |
| Voorzieningen | 23 | 1.791 | 1.692 |
| langlopende rentedragende verplichtingen | 24 | 40.458 | 47.169 |
| kortlopende verplichtingen | 103.127 | 89.884 | |
| Kortlopende rentedragende verplichtingen | 24 | 21.496 | 20.978 |
| Handelsschulden en andere schulden | 25 | 65.539 | 51.728 |
| Schulden met betrekking tot personeel | 13.916 | 14.155 | |
| Belastingverplichtingen | 2.176 | 3.023 | |
| Totale passiva | 242.613 | 230.016 |
| KAPITAAl | KAPITAAl ReSeRVeS |
UITGIFTe PReMIeS |
GeReSeR VeeRDe WINSTeN |
OM - ReKeNINGS VeRSCHIlleN |
TOTAAl | AANTAl AANDeleN |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| saldo op 1 januari 2009 |
4.903 | -41 | 48.288 | 25.438 | -442 | 78.146 | 1.732.621 |
| Reserve eigen aandelen | 41 | 41 | |||||
| Dividend | -3.639 | -3.639 | |||||
| Uitgebreid resultaat van de periode |
8.256 | -23 | 8.233 | ||||
| Bewegingen via reserves | |||||||
| - Resultaat eigen aandelen | 23 | 23 | |||||
| - Share based payments | 4 | 4 | |||||
| saldo op 31 december 2009 |
4.903 | 0 | 48.288 | 30.082 | -465 | 82.808 | 1.732.621 |
| Reserve eigen aandelen | -94 | -94 | |||||
| Dividend | -4.072 | -4.072 | |||||
| Uitgebreid resultaat van de periode |
10.458 | 36 | 10.494 | ||||
| Bewegingen via reserves | |||||||
| - Resultaat eigen aandelen | -20 | -20 | |||||
| saldo op 31 december 2010 |
4.903 | -94 | 48.288 | 36.448 | -429 | 89.116 | 1.732.621 |
| TOelICHTING | 2010 | 2009 | |
|---|---|---|---|
| bedrijfsactiviteiten | |||
| Resultaat van bedrijfsactiviteiten | 10 | 17.801 | 15.087 |
| Aanpassingen voor : | |||
| - Afschrijvingen | 16 | 19.748 | 19.433 |
| - Wijziging van waardeverminderingen | 8 | 36 | 872 |
| - Wijziging van voorzieningen | 8 | -84 | -236 |
| - Resultaten uit realisatie van vaste activa | 158 | -124 | |
| - Resultaten op aandelen gebaseerde betalingen | -20 | -7 | |
| Wijzigingen van het netto operationeel bedrijfskapitaal | |||
| - Wijziging in voorraden | -689 | 1.310 | |
| - Wijziging in handels- en overige vorderingen | -7.605 | -36 | |
| - Wijziging in handelsschulden en overige schulden | 11.490 | -7.399 | |
| - Wijziging in andere posten | 38 | 9 | |
| kasmiddelen ontstaan uit bedrijfsactiviteiten | 40.873 | 28.909 | |
| Betaalde belastingen | -3.885 | -859 | |
| netto kasmiddelen ontstaan uit bedrijfsactiviteiten | 36.988 | 28.050 | |
| investeringsactiviteiten | |||
| Inkomsten uit de verkoop van materiële vaste activa | 1.355 | 611 | |
| Investeringen in immateriële vaste activa | -702 | -517 | |
| Investeringen in materiële vaste activa | -21.588 | -17.485 | |
| Netto investeringen in financiële vaste activa | 23 | -10 | |
| netto bestedingen met betrekking tot investeringen | -20.912 | -17.401 | |
| Financieringsactiviteiten | |||
| Ontvangen uit inkoop eigen aandelen | -94 | 41 | |
| Ontvangen uit opname van nieuwe leningen | 15.649 | 11.617 | |
| Dividenduitkeringen aan de aandeelhouders | -4.175 | -3.640 | |
| Betaalde intresten (via resultatenrekening) | -2.839 | -3.567 | |
| Aflossing van leningen | -21.347 | -18.449 | |
| Terugbetaling schulden financiële leasing | -494 | -454 | |
| Overige financiële middelen / (bestedingen) | -673 | 907 | |
| netto kasmiddelen ontstaan uit financieringsactiviteiten | -13.973 | -13.545 | |
| netto wijziging in geldmiddelen en kasequivalenten | 2.103 | -2.896 | |
| Geldmiddelen bij het begin van het boekjaar | 2.683 | 5.580 | |
| Geldmiddelen bij het einde van het boekjaar | 4.786 | 2.684 |
Ter Beke NV ("de entiteit") is een entiteit die in België gedomicilieerd is. De geconsolideerde jaarrekening van de entiteit omvat de entiteit Ter Beke NV en haar dochterondernemingen (samen verder "de groep" genoemd). De geconsolideerde jaarrekening werd door de Raad van bestuur voor publicatie vrijgegeven op 24 februari 2011. De geconsolideerde jaarrekening werd opgemaakt in overeenstemming met de "International Financial Reporting Standards (IFRS)" zoals aanvaard binnen de europese Unie.
De geconsolideerde rekeningen worden voorgesteld in duizend eUR. De geconsolideerde jaarrekening werd opgemaakt op basis van de historische kostprijsmethode met uitzondering van de derivaten en de financiele activa die beschikbaar zijn voor verkoop, dewelke gewaardeerd worden tegen "reële waarde". Indien echter geen betrouwbare marktprijs of schatting van de reële waarde voorhanden is, worden deze financiële activa gewaardeerd tegen historische kostprijs. In de balans opgenomen activa en verplichtingen die afgedekt zijn, worden gewaardeerd tegen "reële waarde" ten belope van het afgedekte risico. De waarderingsregels werden op uniforme wijze in heel de groep toegepast en zijn consistent met het vorige boekjaar. De vergelijkende informatie werd herwerkt in overeenstemming met IFRS.
9 Aanpassing van IFRS 1 eerste toepassing van IFRS Vrijstellingen op IFRS 7 (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 juli 2010).
9 Aanpassing van IFRS 1 eerste toepassing van IFRS ernstige hyperinflatie en verwijdering van de vaste overgangsdata voor eerste toepassers (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 juli 2011).
De geconsolideerde jaarrekening omvat de financiële gegevens van Ter Beke NV en haar dochterondernemingen en joint ventures evenals het aandeel van de groep in de winst of het verlies van geassocieerde deelnemingen. een lijst van deze entiteiten is opgenomen in toelichting 32.
Dochterondernemingen zijn deze waarover Ter Beke NV de zeggenschap uitoefent. Onder zeggenschap wordt verstaan dat de entiteit, rechtstreeks of onrechtstreeks, het financiële en operationele beleid van een entiteit kan bepalen teneinde voordelen uit haar activiteiten te verwerven. De jaarrekeningen van de dochterondernemingen zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf de datum waarop de zeggenschap begint tot de datum waarop de zeggenschap eindigt. een lijst van de dochterondernemingen van de groep is opgenomen in toelichting 32.
een joint venture is een contractuele overeenkomst, waarbij Ter Beke NV en andere partijen rechtstreeks of onrechtstreeks een economische activiteit opzetten, waarover zij gezamenlijke zeggenschap hebben. Joint ventures worden opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode. Deze methode wordt in de volgende paragraaf gedetailleerd beschreven. In 2010 en 2009 had de groep geen belangen in joint ventures.
Geassocieerde ondernemingen zijn die ondernemingen waarin de groep, direct of indirect, een invloed van betekenis maar geen zeggenschap heeft over het financiële en operationele beleid van de entiteit. Dit wordt verondersteld wanneer de onderneming 20 % of meer van de stemrechten van de vennootschap in handen heeft. een investering in een geassocieerde onderneming wordt in de geconsolideerde jaarrekening verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode.
De resultaten, activa en passiva van geassocieerde ondernemingen, worden in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode, behalve wanneer de investering geclassificeerd wordt als aangehouden voor verkoop en daarom dient verwerkt te worden volgens IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten. Onder de vermogensmutatiemethode worden investeringen in geassocieerde ondernemingen aanvankelijk tegen kostprijs opgenomen en vervolgens aangepast om rekening te houden met de wijziging van het aandeel van de investeerder in de netto activa van de deelneming na overname, verminderd met enige bijzondere waardevermindering in de waarde van individuele investeringen.
Verliezen van een geassocieerde onderneming die uitstijgen boven de belangen van de groep in die geassocieerde onderneming (ook rekening houdend met alle lange termijn belangen die, in essentie, deel uitmaken van de netto investeringen van de groep in die geassocieerde onderneming) worden niet opgenomen.
Het verschil tussen de kostprijs van de investering en het aandeel van de investeerder in de netto reële waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de geassocieerde onderneming, die opgenomen werden op de overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. Deze goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt getest op bijzondere waardeverminderingen als onderdeel van de investering. Het verschil na herbeoordeling tussen de reële waarde van het groepsaandeel in de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de geassocieerde onderneming en de kostprijs van de geassocieerde onderneming wordt onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen.
In geval een groepslid transacties uitvoert met een geassocieerde onderneming, worden winsten en verliezen geëlimineerd ten belope van de belangen van de groep in de betrokken geassocieerde onderneming. In 2010 en 2009 waren er geen geassocieerde ondernemingen.
Alle intragroepsaldi en -transacties, met inbegrip van niet gerealiseerde winsten op intragroeptransacties, worden bij de opmaak van de geconsolideerde jaarrekening geëlimineerd. Niet gerealiseerde winsten uit transacties met geassocieerde deelnemingen worden geëlimineerd ten belope van het belang van de groep in de entiteit. Niet gerealiseerde winsten uit transacties met geassocieerde deelnemingen worden geëlimineerd tegenover de deelneming in deze entiteiten. Voor niet gerealiseerde verliezen gelden dezelfde eliminatieregels als voor de niet gerealiseerde winsten, met dit verschil dat ze enkel worden geëlimineerd voor zover er geen aanwijzing tot bijzondere waardevermindering bestaat.
Bedrijfscombinaties worden verwerkt volgens de overnamemethode. De kost van een overname wordt gewaardeerd aan de som van de reële waarde op overnamedatum van de overgedragen vergoeding en het bedrag van de minderheidsbelangen in de overgenomen entiteit. Voor elke bedrijfscombinatie moet de overnemende partij enig minderheidsbelang in de overgenomen partij waarderen tegen reële waarde of tegen het evenredige deel van het minderheidsbelang in de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Aan de overname gerelateerde kosten worden in onmiddellijk in winst en verlies opgenomen wanneer ze worden opgelopen.
Wanneer de groep een onderneming overneemt, bepaalt de groep de classificatie en de aanwijzing van de overgenomen financiële activa en verplichtingen in overeenstemming met de contractuele bepalingen, de economische omstandigheden en de relevante voorwaarden op overnamedatum.
Wanneer een bedrijfscombinatie in verschillende fasen wordt gerealiseerd, wordt het voorheen aangehouden belang van de groep geherwaardeerd aan de reële waarde op overnamedatum en de eventuele winst of het eventuele verlies wordt rechtstreeks in winst of verlies opgenomen.
elke voorwaardelijke vergoedingsovereenkomst over te dragen door de overnemende partij wordt gewaardeerd aan de reële waarde op overnamedatum. Toekomstige wijzigingen aan deze reële waarde dat wordt opgenomen als een actief of een verplichting zullen worden opgenomen in overeenstemming met IAS 39 ofwel in winst of verlies ofwel in de andere elementen van het totaalresultaat. Wijzigingen aan de reële waarde van voorwaardelijke vergoedingen geclassificeerd als eigen vermogen worden niet opgenomen.
Goodwill wordt initieel opgenomen als het bedrag waarmee (i) het totaal van de overgedragen vergoeding, het bedrag van eventuele minderheidsbelangen in de overgenomen partij en de reële waarde van het eventuele voorheen aangehouden aandelenbelang van de overnemer in de overnemende partij; (ii) het nettosaldo van de op de overnamedatum vastgestelde bedragen van de verworven identificeerbare activa en de overgenomen verplichtingen overtreft. Indien na beoordeling, het belang van de groep in de reële waarde van het identificeerbare netto-actief het totaal van de overgedragen vergoeding, het bedrag van eventuele minderheidsbelangen in de overgenomen partij en de reële waarde van het eventuele voorheen aangehouden aandelenbelang van de overnemer in de overnemende partij overschrijdt, dan dient het surplus opgenomen te worden in de winst- en verliesrekening als een winst op een voordelige koop.
Na de initiële opname wordt goodwill opgenomen als kost verminderd met eventuele gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden van de groep waarvan verwacht wordt dat zij voordelen zullen halen uit de synergieën van de bedrijfscombinatie, zonder rekening te houden van het feit of er activa of verplichtingen van de overgenomen entiteit werden toegewezen aan de betreffende kasstroomgenererende eenheden.
Kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill is toegewezen worden jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen, en ook tussentijds wanneer er aanwijzingen zijn dat de boekwaarde van de eenheid mogelijk de realiseerbare waarde overtreft. Indien de realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid lager is dan haar boekwaarde wordt de bijzondere waardevermindering eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de kasstroomgenerende eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. eens een bijzondere waardevermindering voor goodwill is opgenomen, wordt deze in een latere periode niet teruggenomen.
Bij de verkoop van een (gedeelte) van een kasstroomgenerende eenheid, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening worden genomen bij de bepaling van de winst of het verlies op de verkoop. De "verkochte" goodwill wordt gewaardeerd aan de relatieve waarde van de verkochte activiteit en het aangehouden gedeelte van de kasstroomgenerende eenheid.
In 2010 en 2009 vonden geen bedrijfscombinaties plaats.
In de individuele entiteiten van de groep worden de transacties in vreemde valuta opgenomen tegen de wisselkoers die van toepassing is op de transactiedatum. Monetaire activa en verplichtingen in vreemde valuta worden omgerekend aan de slotkoers die van toepassing is op balansdatum. Winsten en verliezen die voortvloeien uit transacties in vreemde valuta en uit de omzetting van monetaire activa en verplichtingen in vreemde valuta, worden opgenomen in de winst- en verliesrekening. Winst of verlies op een niet-monetaire post wordt opgenomen in de resultatenrekening, tenzij deze rechtstreeks werd opgenomen in het eigen vermogen. Voor niet-monetaire posten waarvan de winst of het verlies rechtstreeks werd opgenomen in het eigen vermogen, wordt tevens een eventuele wisselkoerscomponent van die winst of dat verlies in het eigen vermogen opgenomen.
Alle buitenlandse activiteiten van de groep bevinden zich in de euro zone, met uitzondering van SDF Foods ltd (in 2010 in vereffening gesteld), TerBeke-Pluma UK ltd en FreshMeals UK ltd (vereffend in 2009). De activa en verplichtingen van deze buitenlandse entiteiten, worden omgezet naar euro aan de wisselkoers van toepassing op balansdatum. De winst- en verliesrekening van deze entiteiten wordt maandelijks omgezet in euro aan gemiddelde koersen die de wisselkoers van de transactiedatum benaderen. Omrekeningsverschillen die hieruit voortvloeien worden rechtstreeks via het eigen vermogen verwerkt. De volgende wisselkoers werd gebruikt bij het opstellen van de jaarrekening:
| 1 eURO IS GelIJK AAN | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| Britse pond | ||
| Slotkoers | 0,8607 | 0,8881 |
| Gemiddelde koers | 0,8599 | 0,8927 |
IFRS 8 definieert een operationeel segment als een onderdeel van een entiteit waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit die belangrijke operationele beslissingen neemt, teneinde beslissingen over de aan het segment toe te kennen middelen te kunnen nemen en de financiële prestaties van het segment te evalueren en waarover afzonderlijke financiële informatie beschikbaar is.
IFRS 8 vervangt vanaf 1 januari 2009 de vroegere IAS 14 standaard, maar wijzigt niets aan onze segment rapportering.
Gelet op haar missie, haar strategische krachtlijnen en haar managementstructuur heeft Ter Beke als operationele segmentatiebasis geopteerd om activiteiten van de groep uit te splitsen naar de twee bedrijfsactiviteiten (bedrijfssegmenten) van de groep: "Vleeswaren" en "Bereide gerechten". Daarnaast verschaft zij informatie voor de geografische regio's waarin de groep actief is.
De winst of het verlies van een segment omvat de opbrengsten en lasten die rechtstreeks door een segment worden gegenereerd, inclusief het deel van de toe te wijzen opbrengsten en lasten die redelijkerwijs aan het segment kunnen worden toegewezen.
De activa en verplichtingen van een segment omvatten de activa en verplichtingen die rechtstreeks aan een segment toebehoren, inclusief de activa en verplichtingen die redelijkerwijs aan het segment kunnen worden toegewezen. De activa en verplichtingen van een segment worden weergegeven exclusief belastingen.
een beëindigde activiteit is een duidelijk te onderscheiden component binnen het geheel van de activiteiten van de groep:
Immateriële activa worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. Immateriële activa worden opgenomen als het waarschijnlijk is dat de entiteit zal genieten van de toekomstige economische voordelen die ermee gepaard gaan en als de kostprijs ervan op een betrouwbare wijze kan bepaald worden. Na hun initiële opname worden immateriële activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met geaccumuleerde afschrijvingen en eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Immateriële activa worden lineair afgeschreven over hun naar best vermogen geschatte gebruiksduur. De afschrijvingsperiode en de gebruikte afschrijvingsmethode worden elk jaar opnieuw geëvalueerd bij afsluiting van de verslagperiode.
lasten voor onderzoeksactiviteiten, ondernomen met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technologische kennis, worden als lasten in de winst- en verliesrekening opgenomen op het ogenblik dat ze zich voordoen. lasten voor ontwikkelingsactiviteiten, waarin de bevindingen uit het onderzoek worden toegepast in een plan of een ontwerp voor de productie van nieuwe of substantieel verbeterde producten en processen, worden in de balans opgenomen, indien het product of het proces technisch en commercieel uitvoerbaar is en de groep voldoende middelen ter beschikking heeft voor de voltooiing ervan. De geactiveerde last omvat de kosten van grondstoffen, directe loonkosten en een evenredig deel van de overheadkosten. Geactiveerde uitgaven voor ontwikkeling worden gewaardeerd aan kostprijs verminderd met geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen.
Alle andere uitgaven voor ontwikkeling worden als last in de winst- en verliesrekening opgenomen op het moment dat deze zich voordoen. Gezien de ontwikkelingskosten van Ter Beke niet voldoen aan de criteria voor activering worden deze uitgaven als last opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Overige lasten voor intern gegenereerde immateriële activa, bvb. merken, worden als last in de winst- en verliesrekening opgenomen op het moment dat deze zich voordoen. Overige immateriële activa bvb. merkoctrooien, computersoftware, verworven door de groep, worden gewaardeerd aan kostprijs verminderd met geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. In 2010 en 2009 bestond het geconsolideerd immaterieel vast actief van Ter Beke alleen uit computersoftware.
Immateriële activa worden volgens de lineaire methode afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur en dit vanaf de datum van ingebruikname.
De afschrijvingspercentages die worden toegepast zijn: Computersoftware 20 %
Merkoctrooien 10 %
We spreken van goodwill wanneer de kostprijs van een bedrijfscombinatie op overnamedatum het belang van de groep in de netto reële waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij overschrijdt. Goodwill wordt initieel opgenomen als een actief aan kostprijs en wordt nadien gewaardeerd aan kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen.
De kasstroomgenererende eenheid waaraan goodwill is toegerekend wordt jaarlijks op een bijzondere waardevermindering getoetst, en telkens wanneer er een aanwijzing bestaat dat de eenheid mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan door de boekwaarde van de eenheid te vergelijken met haar realiseerbare waarde. Indien de realiseerbare waarde van de eenheid lager is dan de boekwaarde, zal het bijzonder waardeverminderingsverlies eerst worden toegerekend aan de boekwaarde van de aan de eenheid toegerekende goodwill en vervolgens aan de andere activa van de eenheid naar rato van de boekwaarde van elk actief in de eenheid. een bijzonder waardeverminderingsverlies dat voor goodwill is opgenomen, kan in een latere periode niet worden teruggeboekt. Bij de verkoop van een dochteronderneming of een joint venture, wordt de toegerekende goodwill opgenomen bij de bepaling van de winst of verlies bij verkoop.
In geval het belang van de groep in de netto reële waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen de kostprijs van de bedrijfscombinatie overschrijdt, wordt het overblijvende surplus na herbeoordeling onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen.
Materiële vaste activa worden opgenomen als het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen met betrekking tot het actief naar de entiteit zullen vloeien en de kostprijs van het actief op een betrouwbare wijze kan worden bepaald.
De materiële vaste activa in eigendom worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen vervaardigingsprijs, verminderd met geaccumuleerde afschrijvingen en eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat naast de aankoopprijs ook, indien van toepassing, de niet terugvorderbare belastingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief gebruiksklaar te maken. De vervaardigingsprijs van zelfvervaardigde materiële vaste activa omvat de directe materiaalkost, directe fabricagekosten, een evenredig deel van de vaste kosten van materiaal en fabricage, en een evenredig deel van de afschrijvingen en waardeverminderingen van activa gebruikt bij de vervaardiging.
Kosten na eerste opname worden enkel in de balans opgenomen in de boekwaarde van een actief, of als een afzonderlijk actief, wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen hiervan naar de groep zullen vloeien en deze kosten betrouwbaar kunnen worden bepaald. Alle andere herstellings- en onderhoudskosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekening in de periode waarin ze gemaakt worden.
De materiële vaste activa worden afgeschreven volgens de lineaire methode vanaf de datum van ingebruikname en dit over de verwachte gebruiksduur.
De voornaamste afschrijvingspercentages die momenteel worden toegepast zijn:
| Gebouwen | 3,33; 4 en 5% |
|---|---|
| Installaties | 5 en 10 % |
| Machines en uitrusting | 14,3; 20 en 33,3 % |
| Meubilair en rollend materieel | 14,3; 20 en 33,3 % |
| Overige materiële vaste activa | 10 en 20 % |
Terreinen worden niet afgeschreven aangezien aangenomen wordt dat zij een onbeperkte gebruiksduur hebben.
Overheidssubsidies dienen pas te worden opgenomen als met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat:
Overheidssubsidies worden systematisch opgenomen als baten over de perioden die nodig zijn om deze subsidies toe te rekenen aan de gerelateerde kosten die ze beogen te compenseren. een overheidssubsidie die wordt ontvangen als compensatie voor reeds opgelopen lasten of verliezen of met het oog op het verlenen van onmiddellijke financiële steun aan de groep zonder toekomstige gerelateerde kosten, wordt opgenomen als baat van de periode waarin ze te ontvangen is.
Investeringssubsidies worden in mindering gebracht van de boekwaarde van dat betrokken actief. exploitatiesubsidies worden opgenomen als ze ontvangen zijn en gepresenteerd als Overige Bedrijfsopbrengsten.
een lease-overeenkomst wordt ingedeeld als een financiële lease indien ze nagenoeg alle aan de eigendom verbonden risico's en voordelen overdraagt naar de lessee. Alle andere vormen van leases worden beschouwd als operationele leases. De groep treedt enkel op als lessee.
Financiële leases - Activa gehouden onder een financiële lease worden opgenomen als activa van de groep tegen bedragen die gelijk zijn aan de reële waarde van het geleasde actief of, indien ze lager is, tegen de contante waarde van de minimale leasebetalingen verminderd met de geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen. De hier tegenoverstaande verplichting ten aanzien van de lessor wordt in de balans opgenomen als een verplichting onder financiële leases.
De minimale leasebetalingen worden deels als financieringskosten en deels als aflossing van de uitstaande verplichting opgenomen op een wijze dat dit resulteert in een constante periodieke rente over het resterende saldo van de verplichting. De financieringskosten worden direct als last opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Het af te schrijven bedrag van een geleased actief wordt systematisch aan elke verslagperiode toegerekend tijdens de periode van het verwachte gebruik, op een basis die consistent is met de afschrijvingsgrondslagen die de lessee toepast voor af te schrijven activa in eigendom. Indien het redelijk zeker is dat de lessee aan het einde van de leaseperiode de eigendom zal verkrijgen, is de periode van het verwachte gebruik, de gebruiksduur van het actief. In het andere geval wordt het actief afgeschreven over de leaseperiode of over de gebruiksduur, indien deze laatste korter is.
Operationele leases - leasebetalingen op grond van operationele leases moeten op tijdevenredige basis als last worden opgenomen gedurende de leaseperiode, tenzij een andere systematische wijze van toerekening meer representatief is voor het tijdspatroon van de voordelen die de gebruiker geniet. Te ontvangen voordelen als prikkel om een operationele lease-overeenkomst af te sluiten worden ook op tijdevenredige basis gespreid over de leaseperiode.
Voorraden worden gewaardeerd tegen de laagste waarde van de kostprijs of de opbrengstwaarde. De kostprijs wordt bepaald aan de hand van de FIFO methode. De kostprijs voor goederen in bewerking en afgewerkte producten omvat alle conversiekosten en andere kosten om de voorraden op hun huidige locatie en in hun huidige staat te brengen. De conversiekosten omvatten de productiekosten en de toegewezen vaste en variabele productie-overheadkosten (inclusief de afschrijvingen). De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs die de groep bij de verkoop van de voorraden in het kader van de normale bedrijfsuitvoering denkt te realiseren, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing van het product en de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen van immateriële en materiële vaste activa (met uitzondering van goodwill): op elke rapporteringsdatum onderzoekt de groep zijn boekwaardes van materiële en immateriële vaste activa ten einde te bepalen of er een indicatie is die wijst op een mogelijke bijzondere waardevermindering van een actief. Indien een dergelijke indicatie bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat teneinde het (eventueel) bijzonder waardeverminderingsverlies te kunnen bepalen. Indien het echter niet mogelijk is om de realiseerbare waarde van een individueel actief te bepalen, schat de groep de realiseerbare waarde voor de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort.
De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de reële waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde wordt bepaald door de verdiscontering van de verwachte toekomstige kasstromen waarbij een disconteringsvoet voor belastingen wordt gehanteerd. Deze disconteringsvoet weerspiegelt de contante tijdswaarde van het geld en de specifieke risico's verbonden aan het actief.
Indien de realiseerbare waarde van een actief (of een kasstroomgenererende eenheid) lager wordt geschat dan de boekwaarde van het actief (of een kasstroomgenererende eenheid), wordt de boekwaarde verminderd tot zijn realiseerbare waarde. een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk als last opgenomen in de winst- en verliesrekening. een eerder opgenomen bijzonder waardeverminderingsverlies wordt teruggenomen, als er een wijziging is opgetreden in de ramingen gebruikt ter bepaling van de realiseerbare waarde, doch niet voor een hoger bedrag dan de netto boekwaarde die zou zijn bepaald, als er in de vorige jaren geen verlies door bijzondere waardevermindering werd opgenomen.
Handelsvorderingen worden initieel geboekt aan reële waarde, en worden vervolgens gewaardeerd aan de geamortiseerde kostprijs berekend op basis van de effectieve-rentemethode. Passende bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening voor geschatte niet realiseerbare bedragen indien er objectieve aanwijzingen zijn dat er een bijzonder waardeverminderingsverlies is opgetreden.
Het verliesbedrag wordt bepaald als het verschil tussen de boekwaarde van het actief en de contante waarde van toekomstige, geschatte kasstromen contant gemaakt tegen de oorspronkelijk effectieve rentevoet bij de eerste opname. Gezien het korte termijnkarakter van de handelsvorderingen in de groep, worden de handelsvorderingen de facto aan reële waarde geboekt.
Beleggingen worden niet langer opgenomen op de transactiedatum indien de in- of verkoop van de belegging gebonden is aan een contract waarvan de voorwaarden de levering van het actief voorschrijven binnen de termijn die op de desbetreffende markt algemeen voorgeschreven of overeengekomen is. Initieel worden zij gewaardeerd aan de reële waarde, vermeerderd met de direct toerekenbare transactiekosten. Bij een belegging die niet tegen reële waarde wordt gewaardeerd, wordt de waardevermindering in de winsten verliesrekening verwerkt.
Schuldbewijzen waarvan de groep stellig voornemens is en in staat is ze aan te houden tot het einde van de looptijd (tot einde looptijd aangehouden schuldbewijzen) worden gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs berekend met behulp van de effectieve-rentemethode en verminderd met de eventuele afboekingen wegens bijzondere waardeverminderingsverliezen ten einde rekening te houden met niet realiseerbare bedragen. Dergelijke bijzondere waardeverminderingsverliezen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen als en alleen als er objectieve aanwijzingen zijn voor bijzondere waardeverminderingsverliezen. Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden teruggenomen in volgende periodes wanneer de stijging in de realiseerbare waarde objectief in verband kan worden gebracht met een gebeurtenis die na de afboeking plaatsvond. De terugname kan niet de geamortiseerde kostprijs overtreffen zoals deze zou zijn geweest als de bijzondere waardevermindering niet was opgenomen.
Beleggingen andere dan de tot einde looptijd aangehouden beleggingen, worden geclassificeerd als voor verkoop beschikbare financiële activa welke na eerste opname gewaardeerd worden aan reële waarde. Indien geen reële waarde kan bepaald worden, worden zij gewaardeerd aan kostprijs. De winsten en verliezen ten gevolge van wijzigingen in de reële waarde worden direct in het eigen vermogen opgenomen tot zolang het financieel actief verkocht wordt, of bij het vaststellen van bijzondere waardeverminderingsverliezen. In dit geval wordt het (de) cumulatieve verlies (winst) dat (die) direct in het eigen vermogen was opgenomen, overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst- en verliesrekening. Bijzondere waardeverminderingsverliezen opgenomen in de winst- en verliesrekening op een belegging in een eigen-vermogensinstrument dat wordt geclassificeerd als beschikbaar voor verkoop wordt niet via de winst- en verliesrekening teruggenomen.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen opgenomen in de winst- en verliesrekening op een schuldbewijs geclassificeerd als beschikbaar voor verkoop wordt later teruggenomen in de winst- en verliesrekening als de stijging in de reële waarde van het instrument, objectief in verband kan worden gebracht met een gebeurtenis die plaatsvond na de opname van het bijzondere waardeverminderingsverlies. Met uitzondering van eigen-vermogen instrumenten worden de wijzigingen in de reële waarde welke te wijten zijn aan wisselresultaten opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten contanten, direct opvraagbare deposito's en andere kortlopende, uiterst liquide beleggingen die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen waarvan het bedrag gekend is en die geen materieel risico van waardevermindering in zich dragen.
Financiële verplichtingen en eigen-vermogensinstrumenten uitgegeven door de groep worden geclassificeerd op basis van de economische realiteit van de contractuele afspraken en de definities van een financiele verplichting en een eigen-vermogensinstrument. een eigen-vermogensinstrument is elk contract dat het overblijvende belang omvat in de activa van de groep, na aftrek van alle verplichtingen. De grondslagen voor financiële verslaggeving met betrekking tot specifieke financiële verplichtingen en eigen-vermogensinstrumenten worden hieronder beschreven.
Intrestdragende bankleningen en kredietoverschrijdingen worden initieel gewaardeerd aan reële waarde en worden vervolgens gewaardeerd volgens de geamortiseerde kostprijs berekend op basis van de effectieve rentemethode. elk verschil tussen de ontvangsten (na transactiekosten) en de vereffening of aflossing van een lening wordt opgenomen over de leningstermijn en dit in overeenstemming met de grondslagen voor financiële verslaggeving met betrekking tot financieringskosten, die toegepast worden door de groep.
Handelsschulden worden initieel gewaardeerd aan reële waarde en worden vervolgens gewaardeerd volgens de geamortiseerde kostprijs berekend op basis van de effectieve-rentemethode. Gezien het korte termijnkarakter van de handelsschulden van de groep, worden de handelsschulden de facto aan reële waarde geboekt.
eigen-vermogensinstrumenten uitgegeven door de onderneming, worden opgenomen voor het bedrag van de ontvangen sommen (na aftrek van direct toewijsbare uitgiftekosten).
De groep gebruikt derivaten teneinde risico's te beperken met betrekking tot ongunstige wisselkoersschommelingen en intrestvoeten die voortvloeien uit de operationele, financiële en beleggingsactiviteiten.
De groep gebruikt deze instrumenten niet voor speculatieve doeleinden en houdt geen derivaten aan en geeft geen derivaten uit voor handelsdoeleinden (trading). Derivaten worden initieel gewaardeerd aan kostprijs en worden na eerste opname gewaardeerd aan reële waarde.
er zijn drie soorten afdekkingsrelaties:
(a) Kasstroomafdekking: wijzigingen in de reële waarde van derivaten aangewezen als kasstroomafdekkingen worden opgenomen in het eigen vermogen. Het niet-effectieve deel wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Indien de kasstroomafdekking van een vaststaande toezegging of een verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of een niet-financiële verplichting leidt, dan wordt op het moment dat het actief of de verplichting wordt geboekt, de winsten of verliezen op het afgeleide financiële instrument die eerder in het eigen vermogen werden verwerkt, opgenomen in de initiële waardering van het actief of de verplichting.
Indien de afdekking van een verwachte toekomstige transactie tot de opname van een financieel actief of een financiële verplichting leidt, worden de gerelateerde winsten of verliezen op het afgeleide financiële instrument die rechtstreeks in het eigen vermogen werden verwerkt, overgeboekt naar de winst- en verliesrekening in dezelfde periode of perioden waarin het verworven actief of de aangegane verplichting de winst- en verliesrekening beïnvloedt. Indien verwacht wordt dat het (deel van het) verlies dat direct in het eigen vermogen is verwerkt, in één of meer toekomstige perioden niet realiseerbaar zal zijn, wordt het naar verwachting niet realiseerbare deel naar de winst- en verliesrekening overgeboekt. Voor afdekkingen die niet leiden tot de opname van een actief of een verplichting, worden de bedragen die direct in het eigen vermogen waren opgenomen, overgeboekt naar de winst- en verliesrekening in dezelfde periode(n) waarin de afgedekte verwachte toekomstige transactie de winst of het verlies beïnvloedt.
(b) Reële-waardeafdekking: wijzigingen in de reële waarde van derivaten welke werden aangewezen en kwalificeren als reële-waardeafdekking worden opgenomen in de winst- en verliesrekening en dit samen met elke wijziging in de reële waarde van het afgedekte actief of de afgedekte verplichting welke toe te rekenen is aan het afgedekte risico.
(c) Afdekking van een netto-investering in een buitenlandse entiteit: afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten worden op vergelijkbare wijze verwerkt als een kasstroomafdekking. Het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve afdekking is wordt direct in het eigen vermogen opgenomen; de winst of het verlies op het niet-effectieve deel wordt onmiddellijk in de winst-en verliesrekening opgenomen. De winst of het verlies op het afdekkingsinstrument met betrekking tot het effectieve deel van de afdekking dat direct in het eigen vermogen is opgenomen, wordt bij afstoting van de buitenlandse entiteit in de winst- en verliesrekening opgenomen. De wijzigingen in de reële waarde van derivaten die niet geclassificeerd kunnen worden als kasstroomafdekking (op basis van IAS 39) worden onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Bepaalde derivaten kwalificeren niet als afdekkingstransacties. Wijzigingen in de reële waarde van elk derivaat dat niet kwalificeert als een afdekkingstransactie wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Indien de groep eigen aandelen inkoopt, wordt het betaalde bedrag, met inbegrip van de direct toewijsbare directe kosten, verwerkt als een vermindering van het eigen vermogen. De opbrengst van de verkoop van eigen aandelen wordt direct opgenomen in het eigen vermogen en heeft geen impact op het netto resultaat.
Dividenden worden opgenomen als een verplichting in de periode waarin ze formeel worden toegekend.
Vaste activa en groepen activa die worden afgestoten, worden geclassificeerd als 'aangehouden voor verkoop' indien hun boekwaarde hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie en niet door het voortgezette gebruik ervan. Deze voorwaarde is enkel en alleen vervuld wanneer de verkoop zeer waarschijnlijk is en het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) in zijn huidige staat onmiddellijk beschikbaar is voor verkoop. Het management moet zich verbonden hebben tot een plan voor de verkoop van het actief (of de groep activa die wordt afgestoten), die naar verwachting in aanmerking komt voor opname als een voltooide verkoop binnen één jaar na de datum van de classificatie.
een vast actief (of groep activa die wordt afgestoten) geclassificeerd als aangehouden voor verkoop wordt opgenomen tegen de laagste waarde van zijn boekwaarde en zijn reële waarde minus de verkoopkosten.
een voorziening wordt opgenomen indien:
(a) de groep een bestaande (in recht afdwingbare of feitelijke) verplichting heeft ten gevolge van een gebeurtenis in het verleden;
(b) het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen; en
(c) het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze kan worden geschat.
Het bedrag dat als voorziening is opgenomen, dient de beste schatting te zijn van de uitgaven die vereist zijn om de bestaande verplichting op balansdatum af te wikkelen.
Wanneer de impact belangrijk is, worden voorzieningen bepaald door de verdiscontering van de verwachte toekomstige kasstromen waarbij een disconteringsvoet "voor belastingen" wordt gehanteerd. Deze disconteringsvoet weerspiegelt de contante tijdswaarde van het geld en de specifieke risico's verbonden aan de verplichting.
een voorziening voor reorganisatie wordt aangelegd wanneer de groep een gedetailleerd en geformaliseerd plan voor de reorganisatie heeft goedgekeurd en wanneer de reorganisatie ofwel werd aangevat ofwel publiek werd bekendgemaakt. Voor lasten die betrekking hebben op de normale activiteiten van de groep worden geen voorzieningen aangelegd. een voorziening voor verlieslatende contracten wordt aangelegd wanneer de te ontvangen economische voordelen voor de groep lager liggen dan de onvermijdelijke kost verbonden met de verplichte tegenprestatie.
Personeelsbeloningen zijn alle vormen van vergoedingen die door de entiteit worden toegekend in ruil voor de prestaties die door werknemers worden verricht.
De personeelsbeloningen omvatten:
9 de kortetermijnpersoneelsbeloningen, zoals o.a. de lonen, salarissen en sociale zekerheidsbijdragen, vakantiegeld, doorbetaling van loon bij ziekte, winstdeling en bonussen en beloningen in natura voor de huidige werknemers;
De groep voorziet in pensioenregelingen voor haar werknemers voornamelijk via toegezegde bijdragenregelingen en heeft slechts een beperkt aantal toegezegde pensioenregelingen.
Bij deze toegezegde bijdragenregelingen worden de betaalde bijdragen onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen.
De boekwaarde op de balans van de toegezegde pensioenregelingen wordt bepaald door de contante waarde van de uitkeringsverplichtingen, rekeninghoudend met de niet opgenomen actuariële winsten of verliezen, verminderd met de nog niet opgenomen pensioenkosten van verstreken diensttijd en met de reële waarde van de fondsbeleggingen. Wanneer deze berekening een netto surplus oplevert, dan wordt de waarde van het hieruit resulterend actief begrensd tot de niet opgenomen actuariële verliezen en pensioenkosten van verstreken diensttijd en de contante waarde van de toekomstige betalingen uit het pensioenplan of de verminderingen in de toekomstige bijdragen aan het pensioenplan.
De opname van actuariële winsten en verliezen wordt individueel bepaald voor elke toegezegde pensioen regeling. Als de netto cumulatieve niet opgenomen winsten of verliezen meer bedragen dan 10 % van de contante waarde van de toegezegde pensioenregeling of, indien hoger, van de reële waarde van de activa, dan wordt dit overschot in de winst- en verliesrekening opgenomen over de verwachte gemiddelde resterende loopbaan van de werknemers die in het plan participeren. In alle andere gevallen worden de actuariele winsten of verliezen niet opgenomen. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden als een last gespreid volgens de lineaire methode over de gemiddelde periode totdat de voordelen toegekend worden. In de mate dat de voordelen reeds toegekend zijn bij de introductie van een nieuw plan of bij wijzigingen aan een bestaande toegezegde pensioenregeling, worden pensioenkosten van verstreken diensttijd onmiddellijk als last opgenomen.
De contante waarde van de verplichtingen van toegezegde pensioenregelingen en de gerelateerde pensioenkosten worden door een gekwalificeerd actuaris berekend volgens de projected unit credit methode. De gebruikte disconteringsvoet is gelijk aan het rendement op balansdatum van bedrijfsobligaties van hoge kredietwaardigheid met een resterende looptijd die vergelijkbaar is met de termijn van de verplichtingen van de groep. Het bedrag dat in de winst- en verliesrekening wordt opgenomen, bestaat uit de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, de financieringskost, de verwachte opbrengst van de fondsbeleggingen en de actuariële winsten en verliezen.
Ontslagvergoedingen worden opgenomen als een verplichting en een kost wanneer een groepsentiteit zich aantoonbaar engageert tot ofwel:
Wanneer ontslagvergoedingen verschuldigd zijn na twaalf maanden volgend op de balansdatum, dan worden ze verdisconteerd aan een disconteringsvoet gelijk aan het rendement op balansdatum van bedrijfsobligaties van hoge kredietwaardigheid met een resterende looptijd die vergelijkbaar is met de termijn van de verplichtingen van de groep.
De variabele verloning van bedienden en management worden berekend op basis van financiële kerncijfers en de balanced scorecards. Het verwachte bedrag van de variabele verloning wordt opgenomen als een last van de betrokken verslagperiode.
De kost van de verplichting van de groep in het kader van aandelen optieplannen is de reële waarde van deze instrumenten. Deze reële waarde wordt bepaald aan de hand van de reële waarde van de aandelen op de datum van toekenning. Het totaalbedrag dat als last wordt opgenomen over de wachtperiode, wordt bepaald rekeninghoudend met de reële waarde van de toegekende opties. Voorwaarden die vervuld moeten zijn om de opties onvoorwaardelijk te maken worden opgenomen in de assumpties bij het berekenen van het aantal opties dat verwacht wordt uitoefenbaar te zijn. Op het einde van elk boekjaar herziet de groep het aantal opties dat verwacht wordt uitoefenbaar te zijn. De eventuele impact van deze herziening wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, samen met een aanpassing van het eigen vermogen over de resterende wachtperiode.
De winstbelastingen omvatten de belastingen op de winst en de uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen behalve in die gevallen waar het bestanddelen betreft die deel uitmaken van het eigen vermogen. In dit laatste geval verloopt de opname via het eigen vermogen. Onder belastingen op de winst verstaat men deze die drukken op het belastbaar inkomen van de verslagperiode, berekend tegen de aanslagvoeten die van kracht zijn op balansdatum, evenals de aanpassingen aan de belastingen die verschuldigd zijn over de vorige verslagperiodes. De uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode en komen hoofdzakelijk voort uit de verschillen tussen de boekwaarde van activa en verplichtingen in de balans en de belastingsbasis van deze activa en verplichtingen. Het bedrag van uitgestelde belastingen is gebaseerd op de verwachtingen met betrekking tot de realisatie van de boekwaarde van de activa en verplichtingen, waarbij gebruik wordt gemaakt van de aanslagvoeten gekend op de balansdatum.
een uitgestelde belastingsvordering wordt enkel opgenomen indien het voldoende zeker is dat het belastingskrediet en de niet gebruikte fiscale verliezen in de toekomst met belastbare winsten kunnen worden verrekend. Uitgestelde belastingsvorderingen worden verminderd naarmate het niet langer waarschijnlijk is dat de belastingsbesparing zal kunnen gerealiseerd worden. Uitgestelde belastingen worden ook berekend op tijdelijke verschillen ontstaan op deelnemingen in dochterondernemingen, behalve in het geval dat de groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijke verschil teruggedraaid wordt en het onwaarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil teruggedraaid wordt in de nabije toekomst.
Opbrengsten worden opgenomen als het waarschijnlijk is dat de economische voordelen geassocieerd met de transactie zullen ten goede komen aan de entiteit en als het bedrag van de opbrengsten op een betrouwbare manier kan gemeten worden.
Omzet wordt gerapporteerd na belastingen en kortingen.
Verkoop van goederen: Opbrengsten uit de verkoop van goederen worden opgenomen als alle volgende voorwaarden zijn vervuld:
(a) de groep heeft de wezenlijke risico's en voordelen van eigendom van de goederen overgedragen aan de koper; (b) de groep behoudt over de verkochte goederen niet de feitelijke zeggenschap of betrokkenheid die gewoonlijk toekomt aan de eigenaar;
(c) het bedrag van de opbrengst kan betrouwbaar worden bepaald;
(d) het is waarschijnlijk dat de economische voordelen met betrekking tot de transactie naar de groep zullen vloeien; en
(e) de reeds gemaakte of nog te maken kosten met betrekking tot de transactie kunnen op betrouwbare wijze worden gewaardeerd.
Om klanten aan te moedigen onmiddellijk te betalen, verleent de groep kortingen voor contante betaling. Dergelijke kortingen worden opgenomen als een vermindering van de opbrengst op het moment van facturatie.
Royalty's: Royalty's worden opgenomen volgens het toerekeningsbeginsel in overeenstemming met de economische realiteit van de desbetreffende overeenkomst.
Huuropbrengsten: Huuropbrengsten worden op een lineaire basis, gespreid over de huurperiode, in de winst- en verliesrekening opgenomen.
Financiële opbrengsten: Financiële opbrengsten omvatten de ontvangen rente, de ontvangen dividenden, valutakoers-opbrengsten en de opbrengsten op afdekkingsinstrumenten die opgenomen worden in de winst- en verliesrekening.
Rente: Rente wordt opgenomen op een proportionele basis die rekening houdt met de effectieve looptijd van het actief waarop het betrekking heeft (de effectieve-rentemethode).
Dividenden: Dividenden worden opgenomen op het moment dat de aandeelhouder het recht heeft verkregen om de betaling te ontvangen. Valutakoersverschillen uit niet-bedrijfsactiviteiten en winsten uit afdekkingsinstrumenten voor niet-bedrijfsactiviteiten worden ook voorgesteld onder financiële opbrengsten.
In de winst- en verliesrekening zijn de lasten per kostensoort weergegeven. lasten die betrekking hebben op de verslagperiode of op voorgaande verslagperiodes worden in de winst- en verliesrekening opgenomen, ongeacht het moment waarop de lasten worden betaald. lasten kunnen enkel naar een volgende periode worden overgedragen indien ze voldoen aan de definitie van een actief.
Aankopen: Aankopen van handelsgoederen, grond- en hulpstoffen en ingekochte diensten worden opgenomen aan kostprijs, na aftrek van de in de handel toegestane kortingen.
Onderzoek en ontwikkeling, reclame en promotiekosten en systeem¬ontwikkelings-kosten: Onderzoek-, reclame- en promotiekosten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin deze lasten worden gemaakt. Ontwikkelingskosten en systeemontwikkelingskosten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin deze lasten worden gemaakt indien ze niet voldoen aan de criteria voor activering.
Financieringskosten: De financieringskosten omvatten o.a. de rente op leningen, de valutakoersverliezen en verliezen op afdekkingsinstrumenten die opgenomen worden in de winst- en verliesrekening. Valutakoersverschillen uit niet-bedrijfsactiviteiten en verliezen uit afdekkingsinstrumenten voor nietbedrijfsactiviteiten worden ook gepresenteerd onder financieringskosten.
De geconsolideerde jaarrekening van de groep over 2010 omvat de entiteit en 22 geconsolideerde dochterondernemingen waarover de entiteit controle uitoefent (toelichting 32). In 2010 werden SDF Foods ltd, Ter Beke International BV en Ter Beke Holding BV in vereffening gesteld. Zij zullen in 2011 worden vereffend. De geconsolideerde jaarrekening over het jaar 2009 omvat 23 geconsolideerde dochterondernemingen. In de loop van 2009 werd FreshMeals UK ltd geliquideerd.
Ter Beke is een voedingsgroep, gespecialiseerd in de ontwikkeling, productie en verkoop van fijne vleeswaren en verse bereide gerechten in europa. De groep Ter Beke stelde eind 2010 1819 personeelsleden te werk (2009 1.770 personeelsleden) (voltijdse equivalenten per 31 december 2010 en gemiddeld aantal interimarissen over 2010). De managementstructuur van de groep en de interne en externe rapporteringssystemen zijn opgezet in overeenstemming met deze bedrijfsactiviteiten.
Het rapporteringsformaat van Ter Beke omvat dan ook de organisatie rond de 2 bestaande productgroepen:
De activa en passiva van een segment omvatten de activa en passiva die rechtstreeks aan een segment toebehoren, inclusief de activa en passiva die redelijkerwijs aan het segment kunnen worden toegewezen. De activa en passiva van een segment worden weergegeven exclusief belastingen. Activa en schulden per segment bevatten de immateriële vaste activa, goodwill, materiële vaste activa en de elementen van het operationeel werkkapitaal. Alle andere activa en schulden werden niet toegewezen aan de bedrijfssegmenten en zijn vermeld als "niet toegerekend". Activa en schulden per segment worden voorgesteld voor eliminatie van intersegmentposities. Als basis voor de intersegment transfer pricing worden de marktconforme voorwaarden genomen. De investeringsuitgaven per segment omvatten de kostprijs van de verworven activa met een verwachte gebruiksduur van meer dan één jaar. In deze segmentrapportering worden dezelfde waarderingsregels gebruikt als in de geconsolideerde jaarrekening.
Zowel in onze divisie vleeswaren als in de divisie bereide gerechten verkopen wij onze producten aan een brede klantenbasis waaronder de meeste grote europese discount- en retailklanten. De omzetten aan deze klanten worden gerealiseerd via een diversiteit aan contracten en producten met verschillende looptijden, zowel onder onze eigen merken als onder de huismerken van de klanten, en in verschillende landen. Hoewel de klantenportefeuille van de groep gediversifieerd is, zou de integrale beëindiging van de relatie met een grote klantengroep een impact op onze bedrijfsvoering kunnen hebben.
Omdat de omzet tussen beide segmenten de facto immaterieel zijn, werd ervoor geopteerd om alleen de extra-groepomzet te rapporteren.
De geografische informatie van Ter Beke omvat de 6 geografische regio's waarin de groep actief is, België, Nederland, Frankrijk, Groot-Brittannië, Duitsland en de rest van europa. De rest van europa bevat de landen Zwitserland, Spanje, Portugal, Ierland, Oostenrijk, Denemarken en Tsjechië.
De opdeling van de netto-omzet per regio is gebaseerd op de geografische locatie van de externe klanten. De opdeling van totale activa en investeringsuitgaven per regio is gebaseerd op de geografische locatie van de activa. De investeringsuitgaven per regio omvatten de kostprijs van de verworven activa met een verwachte economische levensduur van meer dan één jaar.
| 2010 | 2009 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| VleeS WAReN |
BeReIDe GeReCHTeN |
TOTAAl | VleeS WAReN |
BeReIDe GeReCHTeN |
TOTAAl | |
| segment resultatenrekening | ||||||
| Segment Verkopen | 277.295 | 124.885 | 402.180 | 273.152 | 119.222 | 392.374 |
| Segment Resultaat | 10.078 | 10.410 | 20.488 | 7.794 | 10.773 | 18.567 |
| Niet toegerekende resultaten | -2.687 | -3.480 | ||||
| Netto financieringskost | -3.511 | -2.660 | ||||
| Belastingen | -3.832 | -4.171 | ||||
| Geconsolideerd resultaat | 10.458 | 8.256 | ||||
| segment balans | ||||||
| Segment activa | 158.906 | 66.719 | 225.625 | 153.451 | 62.642 | 216.093 |
| Niet toegerekende activa | 16.988 | 13.923 | ||||
| Totaal geconsolideerde activa | 242.613 | 230.016 | ||||
| Segment passiva | 57.386 | 31.200 | 88.586 | 47.824 | 29.626 | 77.450 |
| Niet toegerekende passiva | 154.027 | 152.566 | ||||
| Totaal geconsolideerde passiva | 242.613 | 230.016 | ||||
| andere segment informatie | ||||||
| Segment investeringen | 12.463 | 11.320 | 23.783 | 11.397 | 5.262 | 16.659 |
| Niet toegerekende investeringen | 560 | 389 | ||||
| Totale investeringen | 24.343 | 17.048 | ||||
| Segment Afschrijvingen en niet kaskosten |
11.276 | 7.752 | 19.028 | 11.978 | 7.452 | 19.430 |
| Niet-toegerekende afschrijvingen en niet-kaskosten |
672 | 638 | ||||
| Totaal afschrijvingen en niet-kaskosten | 19.700 | 20.068 |
| VeRKOPeN AAN DeRDeN | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| België | 171.584 | 168.510 |
| Nederland | 150.633 | 148.937 |
| Frankrijk | 15.908 | 16.664 |
| UK | 24.470 | 25.215 |
| Duitsland | 22.693 | 18.069 |
| Andere | 16.892 | 14.979 |
| 402.180 | 392.374 | |
| activa van het segment | 2010 | 2009 |
| België | 168.737 | 160.430 |
| Nederland | 50.808 | 44.661 |
| Frankrijk | 5.525 | 6.185 |
| Andere | 17.543 | 18.740 |
| 242.613 | 230.016 | |
| investeringen van het segment | 2010 | 2009 |
| België | 20.877 | 13.296 |
| Nederland | 3.366 | 3.641 |
| Frankrijk | 95 | 111 |
| Andere | 5 | 0 |
| 24.343 | 17.048 |
| 2010 | 2009 | % | |
|---|---|---|---|
| Verkoop van goederen | 402.180 | 392.374 | 2,5% |
De omzet van de groep steeg in 2010 van 392,4 miljoen eUR tot 402,2 miljoen eUR. Tevens werd in beide divisies een belangrijke volumestijging gerealiseerd.
In de divisie vleeswaren steeg de omzet met 1,5%. Deze positieve evolutie is het resultaat van de groei van de service slicing activiteiten in Nederland en de groei in de traditionele vleeswarenactiviteiten in onze thuismarkten. Dit resulteerde in een stijgend marktaandeel op de Belgische markt.
In de divisie bereide gerechten steeg de omzet met 4,7%, ondanks een minder derde kwartaal. Deze omzetgroei is het gevolg van een volumestijging in de internationale markten en een stijging van de verkoop van producten onder het merk Come a casa® in België. In 2010 investeerde Ter Beke fors in dit merk door (1) de vernieuwing van recepturen, (2) de ontwikkeling van nieuwe verpakkingen en (3) door een uitgebreide promotiecampagne met onder andere drie intensieve televisiecampagnes. De ondersteuning van Come a casa® droeg aanzienlijk bij tot de groei van de markt van de bereide gerechten in België. Het merk roept in stijgende mate positieve associaties op bij de consument. Onderzoek van IPSOS in 2010 toonde een sterke groei van de Come a casa® brand equity. De verdere kwaliteitsverbetering van de Come a casa® producten en de groeiende relevantie van het merk voor de consument waren hierbij doorslaggevende factoren. De omzetgroei werd in beide divisies afgeremd door de evolutie van de grondstofprijzen en de algemene prijsdruk in de markt.
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Aankopen | 207.204 | 200.413 |
| Voorraadwijziging | -730 | 3.626 |
| Totaal | 206.474 | 204.039 |
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Vergoeding voor derden | 22.087 | 21.146 |
| Onderhoud en herstellingen | 15.749 | 13.581 |
| Marketing- en verkoopkosten | 17.447 | 15.351 |
| Vervoerkosten | 14.377 | 14.552 |
| energie | 8.344 | 8.355 |
| Andere | 8.511 | 7.919 |
| Totaal | 86.515 | 80.904 |
De vergoedingen voor derden bevat voornamelijk kosten van interim-arbeid, raadgevers en bestuurders. De rekening "andere" bevat o.a. kosten van huur en kantoorkosten.
De personeelskosten bedroegen in 2010 72.138 duizend eUR ten opzichte van 72.877 duizend eUR in 2009. De personeelskosten kunnen als volgt worden opgesplitst:
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| lonen en wedden | 47.785 | 48.758 |
| Sociale zekerheidsbijdragen | 17.137 | 17.432 |
| Overige personeelskosten | 7.216 | 6.687 |
| Totaal | 72.138 | 72.877 |
| Aantal personeelsleden in voltijdse equivalenten (excl. interims) | 1.475 | 1.431 |
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Waardeverminderingen | 36 | 871 |
| Voorzieningen | -84 | -236 |
| Totaal | -48 | 635 |
De waardeverminderingen in 2009 betreffen voornamelijk afwaarderingen van de voorraden technische wisselstukken.
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Recuperatie loongebonden kosten | 795 | 1.318 |
| Recuperatie logistieke kosten | 114 | 122 |
| Overheidstoelagen | 13 | 12 |
| Winsten op verkoop activa | 105 | 202 |
| Recuperatie verzekeringen | 376 | 286 |
| Minderwaarden | -263 | -68 |
| lokale belastingen | -1.467 | -1.701 |
| Schadevergoedingen | 372 | 299 |
| Andere | 403 | 131 |
| Totaal | 448 | 601 |
| 2010 | 2009 | % | |
|---|---|---|---|
| Winst van bedrijfsactiviteiten | 17.801 | 15.087 | 18,0% |
| Niet courante winst van de bedrijfsactiviteiten | 0 | 0 | |
| courante winst van de bedrijfsactiviteiten | 17.801 | 15.087 | 18,0% |
Het resultaat van bedrijfsactiviteiten (eBIT) stijgt in 2010 met 18,0 % van 15,1 miljoen eUR tot 17,8 miljoen eUR.
De stijging van het bedrijfsresultaat is vooral het gevolg van de gerealiseerde volumegroei, verdere efficiëntieverbeteringen in de gehele supply chain en voortgezette inspanningen op het vlak van kostencontrole en kostenreducties.
De verhoogde investeringen in Come a casa® werden integraal ten laste genomen van het bedrijfsresultaat van 2010.
Op 14 oktober 2010 werd de nieuwe slicingfabriek en het value added logistics platform in Nijmegen (Nederland) in gebruik genomen. Vanaf eind 2010 zijn daar alle slicingactiviteiten gecentraliseerd die voorheen in Milsbeek werden uitgevoerd. De niet-kaskosten (afschrijvingen en waardeverminderingen) blijven in 2010 nagenoeg onveranderd ten overstaan van 2009 en bedragen ongeveer 20 miljoen eUR.
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Intrestinkomsten | 13 | 322 |
| Positieve wisselkoersverschillen | 0 | 499 |
| Andere | 196 | 165 |
| Totaal | 209 | 986 |
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Intrestkosten mbt leningen | 2.490 | 3.074 |
| Intrestkosten mbt leasing | 177 | 247 |
| Negatieve wisselkoersverschillen | 396 | 0 |
| Bankkosten | 172 | 246 |
| Andere | 485 | 79 |
| Totaal | 3.720 | 3.646 |
| BelASTINGeN GeBOeKT IN ReSUlTATeNReKeNING | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| Belasting op het resultaat | ||
| Boekjaar | 3.797 | 3.055 |
| Vorige boekjaren | 135 | 195 |
| latente belastingen | ||
| effect tijdelijke verschillen | -100 | 1.052 |
| Uitgestelde belasting op verlies huidig boekjaar | 0 | -131 |
| Totale belastingkost in resultatenrekening | 3.832 | 4.171 |
De belastingsvoet in België bedraagt 33,99 % (33,99 % in 2009). Voor de andere landen werden de belastingsvoeten genomen geldig in deze landen.
| VeRBAND TUSSeN De BelASTINGSlAST eN De BOeKHOUDKUNDIGe WINST |
2010 | 2009 |
|---|---|---|
| Boekhoudkundige winst voor belastingen | 14.291 | 12.427 |
| Belastingen aan de Belgische belastingsvoet (2010 : 33,99% en 2009 : 33,99%) |
4.858 | 4.224 |
| effect van de verschillende belastingsvoeten van de buitenlandse ondernemingen |
-344 | -215 |
| effect van fiscaal niet aftrekbare uitgaven | 430 | 508 |
| Opname uitgestelde belastingsvorderingen en schulden in resultaat | -13 | -164 |
| Realisatie van voorheen niet erkende uitgestelde belastingsvorderingen | -715 | -260 |
| Notionele intrestaftrek | -466 | -362 |
| Andere effecten | 82 | 440 |
| werkelijke belastingslast | 3.832 | 4.171 |
| effectief belastingspercentage | 26,8% | 33,6% |
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Goodwill | ||
| netto boekwaarde | 35.204 | 35.204 |
Goodwill ontstaat wanneer de kostprijs van een bedrijfscombinatie op overnamedatum het belang van de groep in de netto reële waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij overschrijdt. De groep heeft ervoor gekozen om de goodwill toe te wijzen aan haar segmenten. De groep voert jaarlijks een "impairment"-analyse uit op deze goodwill aan de hand van de verdisconteerde kasstroommethode. Wanneer de realiseerbare waarde van het segment lager is dan de boekwaarde, zal het bijzonder waardeverminderingsverlies eerst worden toegerekend aan de boekwaarde van de aan de eenheid toegerekende goodwill en vervolgens aan de andere activa van de eenheid naar rato van de boekwaarde van elk actief in het segment.
In 2010 bedraagt de goodwill 29.096 duizend eUR (2009: 29.096 duizend eUR) voor de vleeswaren en 6.108 duizend eUR (2009: 6.108 duizend eUR) voor de bereide gerechten.
De bovenvermelde "impairment"-analyse wordt gebaseerd op de budgetinschatting voor het volgende jaar van de eigen operationele kasstromen van het segment. Deze kasstromen worden over 7 jaar geëxtrapoleerd met groeipercentages die bepaald werden op basis van beschikbare sectorinformatie (1,5%) en 0% groei in de perpetuele waarden. Voor ieder jaar worden de aldus berekende kasstromen verminderd met de geschatte vervangingsinvesteringen nodig om het bestaande productieapparaat operationeel te houden. Al deze kasstromen worden aan 8% (na belastingen) geactualiseerd.
Deze "impairment"- analyse leidt niet tot bijzondere waardeverminderingen in een segment.
Wanneer de discontovoet met 1% wordt verhoogd, daalt het verschil tussen de geschatte realiseerbare waarde en de boekwaarde met 30% in vleeswaren en 16% in bereide gerechten. Voor een daling van de verhouding eBITDA op verkopen met 1% daalt dit verschil met respectievelijk 28% en 10%.
| 2010 SOFTWARe |
2009 SOFTWARe |
|
|---|---|---|
| aanschaffingswaarde | ||
| Begin van het boekjaar | 13.491 | 13.006 |
| Aanschaffingen | 702 | 517 |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen | -50 | -32 |
| Overboeking van/(naar) andere posten | 19 | 0 |
| einde van het boekjaar | 14.162 | 13.491 |
| afschrijvingen | ||
| Begin van het boekjaar | 11.346 | 10.440 |
| Afschrijvingen* | 808 | 931 |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen | -1 | -25 |
| einde van het boekjaar | 12.153 | 11.346 |
| netto boekwaarde | 2.009 | 2.145 |
| 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TeRReINeN | INSTAllATIeS, | MeUBIlAIR | leASING | OVeRIGe | ACTIVA | TOTAAl | |
| eN GeBOUWeN |
MACHINeS eN UITRUSTING |
eN ROlleND MATeRIeel |
IN AAN BOUW |
||||
| aanschaffingswaarde | |||||||
| Begin van het boekjaar | 100.624 | 198.976 | 3.274 | 3.596 | 81 | 271 | 306.822 |
| Aanschaffingen | 657 | 22.734 | 164 | 0 | 0 | 86 | 23.641 |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen |
-829 | -1.835 | -522 | -755 | 0 | -110 | -4.051 |
| Overboeking van/(naar) andere posten |
721 | -897 | -100 | 418 | 0 | -161 | -19 |
| einde van het boekjaar | 101.173 | 218.978 | 2.816 | 3.259 | 81 | 86 | 326.393 |
| afschrijvingen | |||||||
| Begin van het boekjaar | 47.261 | 138.970 | 2.824 | 2.845 | 80 | 0 | 191.980 |
| Uitbreiding consolidatiekring |
0 | ||||||
| Afschrijvingen* | 3.610 | 14.484 | 153 | 365 | 1 | 18.613 | |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen |
-61 | -1.834 | -522 | -233 | -2.650 | ||
| einde van het boekjaar | 50.810 | 151.620 | 2.455 | 2.977 | 81 | 0 | 207.943 |
| impairment | |||||||
| Begin van het boekjaar | 2.027 | 715 | 2 | 0 | 0 | 0 | 2.744 |
| Toevoeging* | 700 | 700 | |||||
| Terugname* | 270 | -270 | 0 | ||||
| einde van het boekjaar | 2.997 | 445 | 2 | 0 | 0 | 0 | 3.444 |
| netto kapitaalsubsidies | |||||||
| Begin van het boekjaar | 534 | 2.772 | 34 | 0 | 0 | 0 | 3.340 |
| Overige | 65 | 65 | |||||
| Afschrijvingen* | -56 | -316 | -1 | -373 | |||
| einde van het boekjaar | 478 | 2.521 | 33 | 0 | 0 | 0 | 3.032 |
| Netto boekwaarde per 31 december 2010 |
46.888 | 64.392 | 326 | 282 | 0 | 86 | 111.974 |
| 2009 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TeRReINeN eN GeBOUWeN |
INSTAllATIeS, MACHINeS eN UITRUSTING |
MeUBIlAIR eN ROlleND MATeRIeel |
leASING | OVeRIGe | ACTIVA IN AAN BOUW |
TOTAAl | |
| aanschaffingswaarde | |||||||
| Begin van het boekjaar | 100.559 | 191.318 | 3.275 | 3.686 | 1.261 | 112 | 300.211 |
| Aanschaffingen | 1.597 | 14.498 | 77 | 55 | 0 | 304 | 16.531 |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen |
-1.532 | -6.985 | -78 | -145 | -1.180 | -9.920 | |
| Overboeking van/(naar) andere posten |
145 | -145 | 0 | ||||
| einde van het boekjaar | 100.624 | 198.976 | 3.274 | 3.596 | 81 | 271 | 306.822 |
| afschrijvingen | |||||||
| Begin van het boekjaar | 44.602 | 131.488 | 2.665 | 2.499 | 752 | 0 | 182.006 |
| Afschrijvingen* | 3.577 | 14.125 | 236 | 488 | 8 | 18.434 | |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen |
-918 | -6.643 | -77 | -142 | -680 | -8.460 | |
| einde van het boekjaar | 47.261 | 138.970 | 2.824 | 2.845 | 80 | 0 | 191.980 |
| impairment | |||||||
| Begin van het boekjaar | 2.060 | 1.163 | 2 | 0 | 0 | 0 | 3.225 |
| Toevoeging* | 500 | 500 | |||||
| Overdrachten en buitengebruikstellingen |
-533 | -448 | -981 | ||||
| einde van het boekjaar | 2.027 | 715 | 2 | 0 | 0 | 0 | 2.744 |
| netto kapitaalsubsidies |
|||||||
| Begin van het boekjaar | 528 | 1.991 | 20 | 0 | 0 | 0 | 2.539 |
| Nieuwe toekenningen | 114 | 1.264 | 22 | 1.400 | |||
| Overige | -27 | -140 | -167 | ||||
| Afschrijvingen* | -81 | -343 | -8 | -432 | |||
| einde van het boekjaar | 534 | 2.772 | 34 | 0 | 0 | 0 | 3.340 |
| Netto boekwaarde per 31 december 2009 |
50.802 | 56.519 | 414 | 751 | 1 | 271 | 108.758 |
In het kader van de overnameovereenkomst van de bedrijfstakken Pronto, les Nutons en l'Ardennaise van Unilever Belgium NV, werd in juli 1996 een erfpachtovereenkomst afgesloten voor het gebruik van de terreinen en de gebouwen voor een duur van 99 jaar. Het gedeelte van de gebouwen is als financiële leasing opgenomen, het gedeelte terreinen onder operationele leasing.
De met een * aangeduide lijnen in toelichting 15 en 16 zijn opgenomen in het bedrag van de afschrijvingen en impairments op vaste activa in de resultatenrekening.
Het belangrijkste investeringsproject in de divisie vleeswaren betrof een doorgedreven automatisering in de patéproductie te Wommelgem. In die vestiging werd een nieuwe lijn voor het verpakken van patétubs geïnstalleerd en werd een geautomatiseerde kook- en koelinstallatie voor alle patéproducten in gebruik genomen.
In de divisie bereide gerechten werd vooral verder geïnvesteerd in de productie en optimalisatie van de vestigingen van Wanze en Marche-en-Famenne en in de verdere verbeteringen van de supply chain.
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Vorderingen en borgtochten in contanten | 136 | 159 |
| Totaal | 136 | 159 |
De uitgestelde belastingsvorderingen en -verplichtingen zijn toewijsbaar aan de volgende rubrieken
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Schulden | 306 | -118 |
| Materiële vaste activa | 8.121 | 8.554 |
| Voorraad | 0 | -85 |
| Vorderingen | 43 | 369 |
| Voorzieningen | -218 | -126 |
| Overgedragen verliezen in min van andere posten | -131 | -131 |
| Uitgestelde (belastingsvorderingen) en verplichtingen | 8.121 | 8.463 |
De groep heeft in 2010 voor 7.598 duizend eUR (8.455 duizend eUR in 2009) uitgestelde belastingsvorderingen op fiscaal overdraagbare verliezen en voor 256 duizend eUR (82 duizend eUR in 2009) overdraagbare notionele intrestaftrek niet erkend omdat zij onvoldoende zekerheid heeft dat deze in de nabije toekomst zullen worden gerealiseerd. De overdraagbare verliezen zijn onbeperkt overdraagbaar in de tijd, de notionele intrestaftrek is slechts voor 7 jaar overdraagbaar.
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Grond- en hulpstoffen | 14.618 | 14.553 |
| Goederen in bewerking | 3.756 | 3.672 |
| Gereed product | 5.234 | 4.759 |
| Handelsgoederen | 204 | 139 |
| Totaal | 23.812 | 23.123 |
In 2009 werd een waardevermindering van 635 duizend eUR aan wisselstukken opgenomen in bovenstaande bedragen.
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen | 56.432 | 50.944 |
| Te ontvangen subsidies | 1.400 | 1.400 |
| Terug te vorderen BTW | 2.222 | 2.103 |
| Terug te vorderen belastingen | 63 | 887 |
| Overlopende rekeningen | 1.928 | 1.360 |
| Overige | 2.647 | 1.250 |
| Totaal | 64.692 | 57.944 |
Onze handelsvorderingen zijn niet-rentedragend
Het gemiddeld aantal dagen klantenkrediet bedraagt voor de groep 51 dagen (2009: 47 dagen). Dit aantal dagen wordt vertekend tengevolge van de sterke omzet in het vierde kwartaal van beide jaren.
er werden geen geboekte waardeverminderingen op handelsvorderingen verwerkt als kost in de resultatenrekening in 2010 of 2009.
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Geldbeleggingen op korte termijn | 1.170 | 0 |
| Zichtrekeningen | 3.609 | 2.676 |
| Kas | 7 | 7 |
| Totaal | 4.786 | 2.683 |
De diverse componenten van het eigen vermogen evenals de wijzigingen tussen 31 december 2010 en 31 december 2009 worden weergegeven in het Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen Vermogen.
Het maatschappelijk kapitaal van de entiteit per 31 december 2010 bedraagt 4.903 duizend eUR, verdeeld over 1.732.621 volgestorte gewone aandelen zonder nominale waarde. Al deze aandelen zijn dividendgerechtigd en hebben dezelfde stemrechten.
Op 31 december 2009 was een totaal van 2.200 toegekende warrants uitstaande, die recht geven op in totaal 2.200 aandelen met een gemiddelde uitoefenprijs van 42,59 eUR per aandeel. De warrants werden gegeven aan sleutelmedewerkers die de aandeelhouders op lange termijn aan de onderneming willen binden. Deze warranten vervielen allemaal in de loop van 2010.
Gedurende de periode eindigend op 31 december 2009, had de groep het hieronder beschreven uitstaand warrantenplan lopen.
| Plan | Aanbod | Uitstaand per 31 dec 10 | Uitstaand per 31 dec 09 | Uitoefenprijs |
|---|---|---|---|---|
| 2002 | 03 jun 02 | 0 | 2.200 | 42,59 |
Het aandelenoptieplan werd door de buitengewone Algemene Vergadering goedgekeurd. De warrants met een vaste uitoefenprijs, geven elk recht op één aandeel van Ter Beke NV tegen een uitoefenprijs die gelijk is aan het gemiddelde van de slotkoersen van het aandeel op euronext Brussel gedurende de dertig dagen die de datum van het aanbod van de warrant voorafgaan. De looptijd van deze warrants is 5 jaar.
Gelet op de beurskoersevolutie van het aandeel Ter Beke en gelet op de wet van 24 december 2002 werd de uitoefenperiode van het bestaande plan door de Buitengewone Algemene Vergadering van 28 mei 2003 verlengd met 3 jaar. De warrants werden gegeven aan sleutelmedewerkers die de aandeelhouders op lange termijn aan de onderneming willen binden. Opties toegekend onder dit warrantenplan worden uitoefenbaar vanaf de derde verjaardag van de datum van ontvangst en indien aan de tewerkstellingsvoorwaarden werd voldaan die werden vermeld in het plan.
De bewegingen in opties zijn als volgt:
| einde boekjaar | 0 | 2.200 |
|---|---|---|
| Vervallen | -2.200 | 0 |
| Begin van het boekjaar | 2.200 | 2.200 |
| Aantal uitstaande warranten | ||
| 2010 | 2009 |
In de resultatenrekening werd in 2010 niets en in 2009 4 duizend eUR als kost opgenomen voor de op aandelen gebaseerde betalingen.
De reserve voor eigen aandelen bevat de aanschaffingswaarde van de eigen aandelen die aangehouden worden door de groep. Per 31 december 2010 hield de groep 1.623 eigen aandelen aan tegenover 0 eigen aandelen per 31 december 2009.
De valutakoersverschillen bevatten zowel de valutakoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de jaarrekeningen van buitenlandse activiteiten die niet beschouwd worden als zijnde activiteiten door de entiteit zelf, als de valutakoersverschillen afkomstig uit de omrekening van de verplichting die de netto investering van de entiteit in een buitenlandse entiteit afdekt.
Op 24 februari 2011 heeft de Raad van bestuur het voorstel voor de uitbetaling van 4.331.552,5 eUR of 2,50 eUR per aandeel bevestigd. Dit dividend is nog niet goedgekeurd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Ter Beke en is daarom nog niet in de rekeningen opgenomen.
De groep en haar dochterondernemingen voorzien in pensioenplannen en andere personeelsvoordelen. Per 31 december 2010 bedroeg de totale nettoschuld met betrekking tot pensioenplannen en soortgelijke verplichtingen 1.566 duizend eUR. Per 31 december 2009 was dit 1.377 duizend eUR.
| VeRPlICHTINGeN ONDeR IAS 19 DeFINeD BeNeFIT PlAN |
OVeRIGe PROVISIeS |
TOTAle PROVISIeS |
|
|---|---|---|---|
| 1 Januari 2009 | 1.363 | 264 | 1.627 |
| Service kost | 85 | 185 | 270 |
| Intrestkost | 83 | 83 | |
| Betalingen | -52 | -52 | |
| Dotaties en terugnames | -102 | -134 | -236 |
| 31 december 2009 | 1.377 | 315 | 1.692 |
| Service kost | 80 | 80 | |
| Intrestkost | 88 | 88 | |
| Betalingen | -125 | -125 | |
| Dotaties en terugnames | -119 | 35 | -84 |
| Andere | 140 | 140 | |
| 31 december 2010 | 1.566 | 225 | 1.791 |
| IAS19 | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| In de balans opgenomen verplichting mbt toegezegde pensioenverplichtingen | 1.566 | 1.377 |
| Niet erkend in de balans | ||
| Pensioenkosten van verstreken diensttijd | -28 | 22 |
| Toegezegde pensioenregelingen | 1.593 | 1.355 |
| netto verplichting/ (actief) | 1.566 | 1.377 |
| Waarvan verplichtingen | 1.861 | 1.652 |
| Waarvan fondsbeleggingen | -295 | -275 |
| Bedragen opgenomen in de resultatenrekening: | ||
| Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 92 | 85 |
| Rentekosten | 88 | 83 |
| Verwachte rendement op fondsbeleggingen | -12 | -11 |
| Opgenomen actuariêle (winsten)/verliezen | 293 | 54 |
| Pensioenkosten verstreken diensttijd | -19 | 0 |
| Verliezen/ (winsten) door inperkingen of afwikkelingen | 0 | -12 |
| kost opgenomen in de resultatenrekening mbt toegezegde pensioenregelingen |
442 | 199 |
| contante waarde van de brutoverplichting bij het begin van het jaar | 1.652 | 1.605 |
| Bijdragen van de werkgever | -204 | -207 |
| Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 442 | 199 |
| Andere | -29 | 55 |
| contante waarde van de brutoverplichting aan het einde van het jaar | 1.861 | 1.652 |
| reële waarde van de fondsbeleggingen bij het begin van het jaar | -275 | -242 |
| Verwachte werkgevers bijdragen | -198 | -243 |
| Verwachte uitkeringen (excl interest) | 204 | 228 |
| Verwacht rendement op de fondsbeleggingen | -12 | -11 |
| Verwachte waarde van de fondsbeleggingen aan het einde van het jaar | -281 | -268 |
| reële waarde van de fondsbeleggingen aan het einde van het jaar | -295 | -275 |
| Reële werkgevers bijdragen | -204 | -207 |
| Reële uitkeringen | 194 | 198 |
| Actuariële winst (verliezen) op de fondsbeleggingen | 1 | -12 |
Bij de vaste bijdragenplannen in verband met personeelsbeloningen betalen de Ter Beke ondernemingen bijdragen aan openbare of privaat beheerde pensioen- of verzekeringsfondsen. eenmaal de bijdrage werd betaald, hebben de ondernemingen van de groep geen verdere betalingsverplichtingen meer. De periodieke bijdragen vormen een kost van het jaar waarin ze verschuldigd zijn. In 2010 bedroeg deze kost 1.961 duizend eUR, in 2009 was dit 1.474 duizend eUR.
De overige voorzieningen bestaan uit herstructureringsvoorzieningen en ontslagvergoedingen. Kosten met betrekking tot IAS 19 worden geboekt onder personeelskosten. De intrestcomponent wordt opgenomen in het financieel resultaat.
| VeRVAlTeRMIJN | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2010 | BINNeN HeT JAAR |
TUSSeN 1 eN 5 JAAR |
NA 5 JAAR | TOTAAl |
| Rentedragende verplichtingen | ||||
| Kredietinstellingen | 21.344 | 36.190 | 4.212 | 61.746 |
| leasingschulden | 152 | 56 | 208 | |
| Totaal | 21.496 | 36.246 | 4.212 | 61.954 |
| VeRVAlTeRMIJN | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | BINNeN HeT JAAR |
TUSSeN 1 eN 5 JAAR |
NA 5 JAAR | TOTAAl |
| Rentedragende verplichtingen | ||||
| Kredietinstellingen | 20.669 | 42.564 | 4.212 | 67.445 |
| leasingschulden | 309 | 393 | 0 | 702 |
| Totaal | 20.978 | 42.957 | 4.212 | 68.147 |
De leningen aan kredietinstellingen bestaan uit:
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| leningen met vaste intrestvoet | 4,43% | 4,81% |
| leningen met variabele intrestvoet | 2,10% | 2,04% |
De minimum betalingen kredietinstellingen (inclusief intresten) bedroegen in 2010:
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| - minder dan 1 jaar | 23.265 | 20.356 |
| - meer dan 1 jaar en minder dan 5 jaar | 38.432 | 45.630 |
| - meer dan 5 jaar | 4.421 | 4.492 |
De groep beschikt over voldoende korte termijn kredietlijnen om aan haar korte termijnbehoeften te voldoen. Voor het bekomen van bovenstaande verplichtingen aan kredietinstellingen heeft de groep geen activa verpand, noch werden er garanties gegeven door derden. De financiële covenanten zijn gebaseerd op de netto schuld / eBITDA verhouding en de ratio geconsolideerd eigen vermogen / totale geconsolideerde activa. In 2010 en 2009 voldoet de groep aan deze covenanten.
De minimum financiële lease betalingen (inclusief intresten) zijn:
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| - minder dan 1 jaar | 159 | 337 |
| - meer dan 1 jaar en minder dan 5 jaar | 59 | 413 |
| - meer dan 5 jaar | 0 | 0 |
De groep huurt bepaalde activa onder financiële leasing. De gemiddelde looptijd bedraagt 3 jaar. De intresten worden vastgelegd bij aanvang van het contract. Alle leasings bevatten een vast terugbetalingsschema. In alle gevallen is het onderliggend actief de juridische eigendom van de leasemaatschappij.
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 60.269 | 49.392 |
| Dividenden | 103 | 104 |
| Overige | 5.167 | 2.232 |
| Totaal | 65.539 | 51.728 |
De meeste handelsschulden hebben een vervaldag van 60 dagen of 30 dagen na factuurdatum.
De blootstelling aan risico's verbonden aan intrestvoeten en wisselkoersen zijn een gevolg van het normale verloop van de activiteiten van de groep. Afgeleide financiële instrumenten worden gebruikt om deze risico's in te perken. De politiek van de groep verbiedt het gebruik van afgeleide financiële instrumenten voor handelsdoeleinden.
Het intrestrisico is het risico dat de waarde van een financieel instrument zal schommelen ingevolge wijzigingen in de marktrentevoeten.
Gezien de lage intrestvoeten op korte termijn en het feit dat slechts 34,8 % van de leningen op lange termijn aan variabele intresten werden afgesloten, heeft de onderneming geen specifieke indekking afgesloten voor dit risico.
Het wisselkoersrisico bestaat uit de mogelijke waardeschommelingen van financiële instrumenten ingevolge wisselkoersfluctuaties. De groep is blootgesteld aan een wisselkoersrisico op de verkopen, aankopen en rentedragende leningen uitgedrukt in een andere munt dan de lokale munt van de onderneming (Pond Sterling, ...). Op 31 december 2010 had de groep een netto positie in Pond Sterling van 2.408 duizend GBP, op 31 december 2009 van 2.280 duizend GBP. Als indekking tegen het wisselkoersrisico had de groep op 31 december 2010 een optiecontract voor verkoop van 2.125 duizend GBP tegen eUR en termijncontracten voor verkoop van 5.045 duizend GBP tegen eUR lopen. Op 31 december 2009 had de groep een optiecontract voor verkoop van 5.000 duizend GBP tegen eUR en termijncontracten voor verkoop van 2.000 duizend GBP tegen eUR lopen.
Het kredietrisico is het risico dat één van de contracterende partijen zijn verplichtingen met betrekking tot het financiële instrument niet nakomt waardoor er voor de andere partij een verlies kan ontstaan. Het management heeft een kredietpolitiek uitgewerkt en de blootstelling aan het kredietrisico wordt continu opgevolgd.
9 Transacties met afgeleide financiële instrumenten: transacties met afgeleide financiële instrumenten zijn enkel toegelaten met tegenpartijen die over een hoge kredietwaardigheid beschikken.
Voor al deze risico's is het balanstotaal het maximale kredietrisico. Handelsvorderingen zijn onderworpen aan normale betalingstermijnen. Per afsluitdatum zijn er geen belangrijke openstaande vervallen bedragen.
Het liquiditeitsrisico houdt het risico in dat de groep zijn financiële verplichtingen niet zou kunnen nakomen. De groep beperkt dit risico door de kasstromen op een continue basis te bewaken en ervoor te zorgen dat er voldoende kredietfaciliteiten aanwezig zijn. Zie eveneens toelichting 24.
De groep huurt haar personenwagens en enkele vrachtwagens onder een aantal operationele leasing overeenkomsten. eind 2010 sloot de groep een operationele leasing overeenkomst af voor een nieuw 'state of the art' value added logistics platform te Wijchen waarin Ter Beke de versnijdingsactiviteiten van langeveld/Sleegers en alle Nederlandse logistieke activiteiten zal centraliseren. De toekomstige betalingen onder deze niet opzegbare operationele leasingovereenkomsten bedragen:
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| - minder dan 1 jaar | 2.099 | 774 |
| - meer dan 1 jaar en minder dan 5 jaar | 7.183 | 1.230 |
| - meer dan 5 jaar | 15.536 | 0 |
| Totaal | 24.818 | 2.004 |
De groep heeft geen zekerheden gesteld als waarborg voor schulden of verplichtingen aan derden. De totale aankoopverplichtingen in het kader van belangrijke investeringsprojecten waarvoor de respectieve contracten reeds werden toegekend of de orders werden geplaatst, bedroegen 1.380 duizend eUR op 31 december 2010 (2009: 993 duizend eUR).
Het vergoedingsbeleid werd voorbereid door het Remuneratie- en Benoemingscomité en goedgekeurd door de Raad van bestuur. De vergoedingen van de uitvoerende bestuurders en leden van het Directiecomité zijn gestructureerd in een vast gedeelte, een variabel gedeelte dat wordt bepaald in functie van een evaluatie door het Remuneratiecomité en incentives op lange termijn zoals pensioenregeling. Met ingang van 1 januari 2006 werd het vergoedingsbeleid opgenomen als integraal deel van het Corporate Governance Charter van de groep.
| IN MIlJOeN eUR | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| Vergoedingen bestuurders Ter Beke NV voor de uitoefening van hun bestuurdersmandaat |
0,2 | 0,2 |
| Totale kost voor de groep van de leden van het directiecomité, exclusief de bestuurdersvergoeding binnen Ter Beke NV |
2,6 | 2,2 |
Wij verwijzen voor de details naar het remuneratieverslag in de Verklaring inzake deugdelijk bestuur (zie hoger).
Transacties met verwante partijen betreffen voornamelijk handelstransacties en zijn gebaseerd op het "at arm's length" principe. De kosten en opbrengsten met betrekking tot deze transacties zijn immaterieel in het kader van de geconsolideerde jaarrekening.
Voor 2009 en 2010 werden geen meldingen ontvangen vanwege bestuurders of management in het kader van de bepalingen inzake gerelateerde transacties, zoals opgenomen in het Corporate Governance Charter. Voor de toepassing van de belangenconflictregeling (artikel 523 en 524 W.Venn.) verwijzen wij naar de Verklaring inzake deugdelijk bestuur van het jaarverslag (zie hoger).
De berekening van de gewone winst per aandeel is gebaseerd op een netto toe te kennen winst aan de gewone aandeelhouders van 10.458 duizend eUR (2009: 8.256 duizend eUR) en een gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen gedurende het jaar van 1.732.621 (2009: 1.732.621). Hierbij werd geen rekening gehouden met 1.623 ingekochte eigen aandelen op 31 december 2010 (0 op 31 december 2009). Het gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen werd als volgt berekend:
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Aantal uitstaande gewone aandelen op 1 januari boekjaar | 1.732.621 | 1.732.621 |
| effect uitgegeven gewone aandelen | ||
| Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone | ||
| aandelen op 31 december | 1.732.621 | 1.732.621 |
| Nettowinst | 10.458 | 8.256 |
| Gemiddeld aantal aandelen | 1.732.621 | 1.732.621 |
| winst per aandeel | 6,04 | 4,77 |
Bij de berekening van de winst per aandeel na verwatering, wordt het gewogen gemiddeld aantal aandelen aangepast rekening houdend met alle potentiële gewone aandelen die aanleiding kunnen geven tot verwatering. Het betreft hier in 2010 en 2009 de warrantenplannen. De aandelen warrantenplannen bestaan uit 2.200 uitstaande warrants per 31 december 2009. Op 31 december 2010 zijn er geen uitstaande warranten.
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Nettowinst | 10.458 | 8.256 |
| Gemiddeld aantal aandelen | 1.732.621 | 1.732.621 |
| Verwateringseffect warrantenplannen | 0 | 2.200 |
| Aangepast gemiddeld aantal aandelen | 1.732.621 | 1.734.821 |
| verwaterde winst per aandeel | 6,04 | 4,76 |
In 2010 en 2009 vonden geen bedrijfscombinaties plaats.
De moedermaatschappij van de groep, Ter Beke NV - Beke 1 - 9950 Waarschoot/België, is per 31 december 2010 rechtstreeks of onrechtstreeks de moedermaatschappij van de volgende ondernemingen:
| NAAM eN VOlleDIG ADReS VAN De ONDeRNeMING | DeelNeMINGS% |
|---|---|
| Ter Beke Vleeswarenproduktie NV - Beke 1, 9950 Waarschoot - België | 100 |
| Heku NV - Ondernemingenstraat 1, 8630 Veurne - België | 100 |
| Ter Beke Immo NV - Beke 1, 9950 Waarschoot - België | 100 |
| Ter Beke Holding BV in liquidatie - Burgemeester De Manlaan 2, 4837 BN Breda - Nederland | 100 |
| FreshMeals Nederland BV - Bijsterhuizen 24/04, 6604 ll Wijchen - Nederland | 100 |
| Ter Beke International BV in liquidatie - Burgemeester De Manlaan 2, 4837 BN Breda - Nederland |
100 |
| FreshMeals Ibérica Sl - Via de las Dos Castillas , 33 Complejo empresarial Atica, edificio 6 | 100 |
| Planta 3a- Oficina B1, 28224 Pozuelo de Alarcon, Madrid - Spanje | |
| Ter Beke luxembourg SA - 19, rue de Bitbourg - 1273 luxembourg - luxemburg | 100 |
| les Nutons SA - Chaussée de Wavre 259 A, 4520 Wanze - België | 100 |
| N.S. Vamos et Cie SA - Chaussée de Wavre 259 A, 4520 Wanze - België | 100 |
| Come a Casa SA - Chaussée de Wavre 259 A , 4520 Wanze - België | 100 |
| Ter Beke France SA - Zone Industrielle des Grands Vris, 74540 Alby-sur-Chéran - Frankrijk | 100 |
| Berkhout langeveld BV - Bijsterhuizen 24/04, 6604 ll Wijchen - Nederland | 100 |
| langeveld/Sleegers BV - Bijsterhuizen 24/04, 6604 ll Wijchen - Nederland | 100 |
| TerBeke-Pluma NV - Antoon Van der Pluymstraat 1, 2160 Wommelgem - België | 100 |
| Pluma NV - Antoon Van der Pluymstraat 1, 2160 Wommelgem - België | 100 |
| Binet SA - Route de Hermée 2, 4040 Herstal - België | 100 |
| TerBeke-Pluma UK ltd - Hillbrow Road, esher, Surrey KT10 9NW - UK | 100 |
| Pluma Fleishwarenvertrieb GmbH - Nordstrasse 30, 47798 Krefeld - Duitsland | 100 |
| TerBeke-Pluma Nederland BV - Bijsterhuizen 24/04, 6604 ll Wijchen - Nederland | 100 |
| FreshMeals NV - Beke 1, 9950 Waarschoot - België | 100 |
| SDF Foods ltd in liquidatie - Hillbrow Road, esher, Surrey KT10 9NW - UK | 100 |
| H.J. Berkhout Verssnijlijn BV - Scheepmakerstraat 5 , 2984 Be Ridderkerk - Nederland | 100 |
er vonden geen belangrijke gebeurtenissen plaats na jaareinde.
Betreffende het boekjaar 2010, heeft de commissaris en de vennootschappen waarmee de commissaris een samenwerkingsverband heeft, bijkomende erelonen gefactureerd aan de groep voor een bedrag van 78 duizend eUR. Deze erelonen betreffen voornamelijk belastingsadviesopdrachten. De commissaris heeft in het kader van de audit van de groep Ter Beke 207 duizend eUR ereloon aangerekend.
Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van het mandaat van commissaris dat ons werd toevertrouwd. Dit verslag omvat ons oordeel over de geconsolideerde financiële staten evenals de vereiste bijkomende vermelding.
Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde financiële staten van Ter Beke NV ("de vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de groep"), opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de europese Unie en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. Deze geconsolideerde financiële staten bestaan uit de geconsolideerde balans op 31 december 2010, de geconsolideerde winst- en verliesrekening, het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerde mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het geconsolideerde kasstroomoverzicht voor het boekjaar eindigend op die datum, alsmede een overzicht van de belangrijkste gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en toelichtingen 1 tot 34. Het geconsolideerde balanstotaal bedraagt 242.613 (000) eUR en de geconsolideerde winst (aandeel van de groep) van het boekjaar bedraagt 10.458 (000) eUR.
Het opstellen van de geconsolideerde financiële staten valt onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het ontwerpen, implementeren en in stand houden van een interne controle met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de geconsolideerde financiële staten zodat deze geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg van fraude of van fouten, bevatten, het kiezen en toepassen van geschikte grondslagen voor financiële verslaggeving en het maken van boekhoudkundige ramingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn.
Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze geconsolideerde financiële staten tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle uitgevoerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en de in België geldende controlenormen, zoals uitgevaardigd door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren. Deze controlenormen vereisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde financiële staten geen afwijkingen van materieel belang bevatten.
Overeenkomstig deze controlenormen, hebben wij controlewerkzaamheden uitgevoerd ter verkrijging van controle-informatie over de in de geconsolideerde financiële staten opgenomen bedragen en toelichtingen. De selectie van deze controlewerkzaamheden is afhankelijk van onze beoordeling welke een inschatting omvat van het risico dat de geconsolideerde financiële staten afwijkingen van materieel belang bevatten als gevolg van fraude of van fouten. Bij het maken van onze risico-inschatting houden wij rekening met de bestaande interne controle van de groep met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de geconsolideerde financiële staten ten einde in de gegeven omstandigheden de gepaste werkzaamheden te bepalen maar niet om een oordeel over de effectiviteit van de interne controle van de groep te geven. Wij hebben tevens de gegrondheid van de grondslagen voor financiële verslaggeving, de redelijkheid van de boekhoudkundige ramingen gemaakt door de vennootschap, alsook de voorstelling van de geconsolideerde financiële staten als geheel beoordeeld. Ten slotte, hebben wij van de raad van bestuur en van de verantwoordelijken van de vennootschap de voor onze controlewerkzaamheden vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie een redelijke basis vormt voor het uitbrengen van ons oordeel.
Naar ons oordeel, geven de geconsolideerde financiële staten een getrouw beeld van de financiële toestand van de groep per 31 december 2010, en van haar resultaat en kasstromen voor het boekjaar eindigend op die datum, in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de europese Unie en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften.
Het opstellen en de inhoud van het geconsolideerde jaarverslag vallen onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur.
Het is onze verantwoordelijkheid om in ons verslag de volgende bijkomende vermelding op te nemen die niet van aard is om de draagwijdte van onze verklaring over de geconsolideerde financiële staten te wijzigen:
9 Het geconsolideerde jaarverslag behandelt de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de geconsolideerde financiële staten. Wij kunnen ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden waarmee de groep wordt geconfronteerd, alsook van haar positie, haar voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van bepaalde feiten op haar toekomstige ontwikkeling. Wij kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens geen onmiskenbare inconsistenties vertonen met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat.
Kortrijk, 25 februari 2011 De commissaris DelOITTe Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA Vertegenwoordigd door
Dirk Van Vlaenderen Kurt Dehoorne
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| vaste activa | 86.888 | 68.670 |
| I. Oprichtingskosten | 0 | 0 |
| II. Immateriële Vaste Activa | 0 | 0 |
| III. Materiële Vaste Activa | 1.727 | 1.830 |
| IV. Financiële Vaste Activa | 85.161 | 66.840 |
| vlottende activa | 86.903 | 67.444 |
| V. Vorderingen op meer dan één jaar | 20 | 20 |
| VI. Voorraden | 0 | 0 |
| VII. Vorderingen op ten hoogste 1 jaar | 84.709 | 66.788 |
| VIII. Geldbeleggingen | 1.264 | 0 |
| IX. liquide Middelen | 684 | 423 |
| X. Overlopende Rekeningen | 226 | 213 |
| Totaal actief | 173.791 | 136.114 |
| eigen vermogen | 78.567 | 59.494 |
| I. Kapitaal | 4.903 | 4.903 |
| II. Uitgiftepremies | 48.288 | 48.288 |
| IV. Geconsolideerde Reserves | 3.360 | 3.360 |
| Wettelijke reserves | 649 | 649 |
| Onbeschikbare reserves | 1.551 | 1.457 |
| Belastingsvrije reserves | 679 | 679 |
| Beschikbare reserves | 481 | 575 |
| V. Overgedragen resultaat | 22.016 | 2.943 |
| voorzieningen & Uitgestelde belastingen | 0 | 0 |
| schulden | 95.224 | 76.620 |
| X. Schulden op meer dan 1 jaar | 0 | 0 |
| XI. Schulden op ten hoogste 1 jaar | 95.223 | 76.617 |
| XII. Overlopende Rekeningen | 1 | 3 |
| Totaal passief | 173.791 | 136.114 |
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| bedrijfsopbrengsten | 11.465 | 10.819 |
| Omzet | 0 | 0 |
| Voorraadwijziging | 0 | 0 |
| Geproduceerde vaste activa | 0 | 0 |
| Andere bedrijfsopbrengsten | 11.465 | 10.819 |
| bedrijfskosten | 10.974 | 10.334 |
| Handelsgoederen, grond en hulpstoffen | 0 | 0 |
| Diensten en diverse goederen | 7.032 | 6.271 |
| Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen | 3.270 | 3.412 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa |
663 | 636 |
| Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen | 0 | 0 |
| Voorzieningen voor risico's en kosten | 0 | 0 |
| Andere bedrijfskosten | 9 | 15 |
| bedrijfsresultaat | 491 | 485 |
| Financiële Opbrengsten | 2.305 | 6.722 |
| Financiële Kosten | -327 | -482 |
| resultaat uit Gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen | 2.469 | 6.725 |
| Uitzonderlijke Opbrengsten | 21.345 | 0 |
| Uitzonderlijke Kosten | 0 | 0 |
| winst voor belasting | 23.814 | 6.725 |
| Belasting op het Resultaat | -409 | -925 |
| resultaat van het boekjaar na belastingen | 23.405 | 5.800 |
De waarderings- en omrekeningsregels voor de statutaire jaarrekening van de moedermaatschappij voldoen aan de Belgische normen (Be GAAP). De geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld conform IFRS. Beide waarderingsregels verschillen sterk van mekaar.
De commissaris heeft over de statutaire jaarrekening van Ter Beke NV een verklaring zonder voorbehoud afgegeven.
De integrale versie van de enkelvoudige jaarrekening, het goedkeurende verslag van de commissaris evenals het niet geconsolideerde jaarverslag, dat niet integraal hierin is opgenomen, zullen overeenkomstig de wettelijke bepalingen worden bekendgemaakt en kunnen op verzoek kosteloos worden verkregen.
NV TeR BeKe Beke 1 - B-9950 Waarschoot RPR Gent 0.421.364.139 e-mail: [email protected] Website: www.terbeke.com
NV FReSHMeAlS Beke 1 - B-9950 Waarschoot RPR Gent 0884.649.304
Chaussée de Wavre 259a - B-4500 Wanze RPM Huy 0442.475.396 exploitatiezetel : 5 Chemin Saint-Antoine, 6900 Marche-en-Famenne
N.S. VAMOS eT CIe SA Chaussée de Wavre 259a - B-4500 Wanze RPM Huy 0427.663.397
COMe A CASA SA Chaussée de Wavre 259a - B-4500 Wanze RPM Huy 0446.434.778
TeR BeKe FRANCe SA ZI des Grands Vris F-74540 Alby-sur-Cheran RCS Annecy 309 507 176
Complejo empresarial Atica edificio 6, planta 3a, Officina B1 e-28224 Pozuelo de Alarcón (Madrid) eS B 82656521
FReSHMeAlS NeDeRlAND BV Bijsterhuizen 24/04 - Nl-6604 ll Wijchen KvK Utrecht 200.53.817
NV TeRBeKe-PlUMA Antoon Van der Pluymstraat 1 - B-2160 Wommelgem RPR Antwerpen 0475.089.271
NV PlUMA Antoon Van der Pluymstraat 1 - B-2160 Wommelgem RPR Antwerpen 0404.057.854
BINeT SA Route de Hermée 2 - B-4040 Herstal RPM Herstal 0454.335.528
NV TeR BeKe VleeSWAReNPRODUKTIe Beke 1 - B-9950 Waarschoot RPR Gent 0406.175.424
NV HeKU Ondernemingenstraat 1 - B-8630 Veurne RPR Veurne 0436.749.725
BeRKHOUT lANGeVelD BV Bijsterhuizen 24/04 - Nl-6604 ll Wijchen KvK limburg Noord 12032497
lANGeVelD/SleeGeRS BV Bijsterhuizen 24/04 - Nl-6604 ll Wijchen KvK limburg Noord 12036519
H.J. BeRKHOUT VeRSSNIJlIJN BV Scheepmakerstraat 5 - Nl-2984 Be Ridderkerk KvK Rotterdam 24140598
TeRBeKe-PlUMA UK lTD Hillbrow House - Hillbrow Road esher Surrey - UK-KT10-9NW Company House n° 1935226
PlUMA FleISCHWAReNVeRTRIeB GMBH
Nordstrasse 30 - D-47798 Krefeld 117 / 5830 / 1047 - De 123 114 501
TeRBeKe-PlUMA NeDeRlAND BV Bijsterhuizen 24/04 - Nl-6604 ll Wijchen KvK Amsterdam 18024675
Beke 1 – B-9950 Waarschoot Telefoon: +32 9 370 12 11 – Fax: +32 9 370 12 12 E-mail: [email protected] – Website: www.terbeke.com RPR Gent 0421 364 139
De Nederlandstalige versie van dit jaarverslag wordt als officiële versie beschouwd. Ce rapport annuel est également disponible en Français. This annual report is also available in English.
ONzE DANk GAAT UIT NAAR Al ONzE mEDEwERkERs. HUN BETROkkENHEID BIj HET REAlIsEREN VAN DE BEDRIjfsDOElEINDEN EN HUN DyNAmIsmE sTEllEN ONs IN sTAAT DE GERAPPORTEERDE REsUlTATEN TE BEREIkEN EN VERTROUwEN TE HEBBEN IN DE TOEkOmsT.
Creatie, opmaak en coördinatie: www.colorstudio.be
DIT jAARVERslAG wERD GEDRUkT OP mIlIEUVRIENDElIjk PAPIER
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.