Ten Square Games S.A.

Annual Report (ESEF) • Mar 25, 2024

tensquaregames-2023-12-31-pl.xhtml iso4217:PLN2594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005719IKYHOINE822022-01-012594005719IKYHOINE822022-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005719IKYHOINE822022-01-01ifrs-full:TreasurySharesMember2594005719IKYHOINE822022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005719IKYHOINE822022-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594005719IKYHOINE822022-01-01ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594005719IKYHOINE822022-01-01ifrs-full:SharePremiumMember2594005719IKYHOINE822022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005719IKYHOINE822023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005719IKYHOINE822023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005719IKYHOINE822023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005719IKYHOINE822023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594005719IKYHOINE822023-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594005719IKYHOINE822023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005719IKYHOINE822023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005719IKYHOINE822023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005719IKYHOINE822023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005719IKYHOINE822023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005719IKYHOINE822023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594005719IKYHOINE822023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594005719IKYHOINE822023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005719IKYHOINE822023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005719IKYHOINE822022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005719IKYHOINE822022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005719IKYHOINE822022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005719IKYHOINE822022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594005719IKYHOINE822022-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594005719IKYHOINE822022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005719IKYHOINE822022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005719IKYHOINE822022-12-312594005719IKYHOINE822023-12-312594005719IKYHOINE822022-01-012022-12-312594005719IKYHOINE822023-01-012023-12-31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TEN SQUARE GAMES S.A.SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKUWrocław, 25 marca 2024 r. Spis treści SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE4 1.WYBRANE DANE FINANSOWE4 2.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW6 3.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ7 4.SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM8 5.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH9 6.KOREKTA DANYCH ZA 2022 ROK ORAZ BILANSU OTWARCIA10 INFORMACJE OGÓLNE12 1.DANE JEDNOSTKI SPRAWOZDAWCZEJ12 2.WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI12 3.OKRESY PREZENTOWANE12 4.ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI12 5.SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU13 6.AKCJONARIAT13 6.1.Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta13 6.2.Wykaz akcji posiadanych przez członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Emitenta14 6.3.Serie akcji15 7.GRUPA KAPITAŁOWA16 8.INFORMACJA O KONSOLIDACJI18 9.FIRMA AUDYTORSKA20 10.OŚWIADCZENIE ZARZĄDU20 11.INFORMACJA ZARZĄDU20 PODSTAWA SPORZĄDZENIA I POLITYKA RACHUNKOWOŚCI21 1.ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ21 2.ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI21 3.OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI22 3.1.Konsolidacja – jednostki zależne, jednostki stowarzyszone22 3.2.Przychody i koszty działalności operacyjnej22 3.3.Przychody i koszty działalności finansowej23 3.4.Podatek dochodowy24 3.5.Rzeczowe aktywa trwałe25 3.6.Wartości niematerialne25 3.7.Leasing26 3.8.Instrumenty finansowe27 3.9.Transakcje w walucie obcej28 3.10.Rozliczenia międzyokresowe28 3.11.Kapitały28 3.12.Płatności w formie akcji28 3.13.Wypłata dywidend28 0 3.14.Rezerwy28 3.15.Zobowiązania29 3.16.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach29 DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO33 1.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY33 1.1.Informacje dotyczące segmentów operacyjnych oraz mierników wyników33 1.2.Przychody – źródło34 1.3.Przychody – gry34 1.4.Przychody – kontrahenci38 1.5.Przychody – kanały dystrybucji38 1.6.Przychody – podział geograficzny38 2.KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ39 2.1.KOSZTY WYTWORZENIA39 2.2.KOSZTY SPRZEDAŻY40 2.3.KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU41 3.POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE41 4.PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE42 5.PODATEK DOCHODOWY I PODATEK ODROCZONY43 6.DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA45 7.PODZIAŁ ZYSKU ZA 2022 ROK45 8.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE46 9.WARTOŚCI NIEMATERIALNE47 10.WARTOŚĆ FIRMY49 11.POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE51 12.INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH53 13.NALEŻNOŚCI53 13.1.Należności handlowe53 13.2.Pozostałe należności54 13.3.Rozliczenia międzyokresowe54 14.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY55 15.KAPITAŁ ZAKŁADOWY55 16.AKCJE WŁASNE55 17.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE56 18.ZOBOWIĄZANIA LEASINGOWE56 19.POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA56 20.MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS57 21.ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE57 22.REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE57 23.CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM58 24.ANALIZA EKSPOZYCJI NA RYZYKO WALUTOWE59 25.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM60 26.PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH60 27.PROGRAMY MOTYWACYJNE61 1 28.INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH W TYM INFORMACJE O WYNAGRODZENIU WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ ORAZ RADY NADZORCZEJ62 28.1.Kadra kierownicza62 28.2.Pozostałe podmioty powiązane64 29.ZATRUDNIENIE65 30.UMOWY LEASINGU65 31.SPRAWY SĄDOWE65 32.ZAMKNIĘCIE PROJEKTÓW I ZWOLNIENIA GRUPOWE66 33.ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ66 34.UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM68 35.INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ DOKONUJĄCĄ BADANIA SPRAWOZDANIA68 2 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 1.WYBRANE DANE FINANSOWE Wyszczególnienie PLN EUR za okres 01.01.2023 - 31.12.2023 za okres 01.01.2022 - 31.12.2022 [dane przekształcone] za okres 01.01.2023 - 31.12.2023 za okres 01.01.2022 - 31.12.2022 [dane przekształcone] SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Płatności 443 682 194 541 323 864 97 977 695 115 462 719 Przychody 436 076 377 537 823 398 96 298 113 114 716 080 Koszt własny sprzedaży 72 717 283 70 095 174 16 058 052 14 951 085 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 3 517 848 71 957 512 776 841 15 348 316 Zysk (strata) brutto 17 047 571 62 704 665 3 764 590 13 374 713 Zysk (strata) netto 15 207 141 51 601 126 3 358 171 11 006 362 EBITDA 101 530 925 111 274 749 22 420 927 23 734 562 EBITDA skorygowana 118 583 928 140 114 836 26 186 717 29 886 064 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 121 505 029 137 947 374 26 831 779 29 423 751 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -26 569 103 -55 504 342 -5 867 216 -11 838 906 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -58 440 302 -95 218 427 -12 905 287 -20 309 798 przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” Wyszczególnienie PLN EUR 31.12.2023 31.12.2022 [dane przekształcone] 31.12.2023 31.12.2022 [dane przekształcone] BILANS Aktywa trwałe 215 778 681 314 138 189 49 627 112 66 981 852 Aktywa obrotowe 242 324 613 206 569 696 55 732 432 44 045 650 Kapitał własny 291 010 934 340 075 853 66 929 838 72 512 389 Zobowiązania długoterminowe 29 464 924 68 220 992 6 776 661 14 546 364 Zobowiązania krótkoterminowe 137 627 436 112 411 040 31 653 045 23 968 749 przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” 2023 2022 Kurs EUR/PLN - dla danych bilansowych 4,3480 4,6899 - dla danych rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych 4,5284 4,6883 Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy. Do przeliczenia pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu. 3 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Wyszczególnienie 1Q 2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023 RAZEM 2023 Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) -14 413 939 9 638 991 25 032 085 -16 739 289 3 517 848 Amortyzacja (bez części kapitalizowanej) 4 977 704 5 038 746 4 969 493 4 808 603 19 794 546 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości 26 572 925 5 117 065 0 46 528 541 78 218 531 EBITDA 17 136 690 19 794 802 30 001 578 34 597 855 101 530 925 Niegotówkowy wpływ programu motywacyjnego (bez części kapitalizowanej) 6 033 168 0 164 217 492 655 6 690 040 wynik (przychód minus prowizje) odroczony w czasie - consumable 141 218 893 739 396 007 -831 170 599 794 wynik (przychód minus prowizje) odroczony w czasie – durable 4 159 142 -3 487 857 2 983 207 1 069 780 4 724 272 koszty potencjalnych i zrealizowanych akwizycji (M&A) oraz przegląd opcji strategicznych 163 381 570 120 0 0 733 501 darowizny na rzecz OPP - wojna w Ukrainie 0 0 0 0 0 odprawy - zwolnienia grupowe 0 3 146 532 0 0 3 146 532 pozostałe wydarzenia jednorazowe 0 1 022 240 117 035 19 589 1 158 864 EBITDA skorygowana 27 633 599 21 939 576 33 662 044 35 348 709 118 583 928 [2022 – dane przekształcone] Wyszczególnienie 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 RAZEM 2022 Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) 29 169 746 17 277 812 21 453 259 4 056 695 71 957 512 amortyzacja (bez części kapitalizowanej) 2 742 054 3 725 224 3 413 622 5 654 094 15 534 994 odpisy z tytułu trwałej utraty wartości 0 8 467 149 671 272 14 643 822 23 782 243 EBITDA 31 911 800 29 470 185 25 538 153 24 354 611 111 274 749 niegotówkowy wpływ programu motywacyjnego (bez części kapitalizowanej) 12 303 319 -236 983 6 033 168 5 542 348 23 641 852 wynik (przychód minus prowizje) odroczony w czasie - consumable -3 456 258 -636 252 -1 053 630 2 698 604 -2 447 536 wynik (przychód minus prowizje) odroczony w czasie – durable -1 859 303 -316 187 4 254 570 2 483 367 4 562 447 koszty potencjalnych i zrealizowanych akwizycji (M&A) oraz przegląd opcji strategicznych 1 760 415 0 0 -370 132 1 390 283 darowizny na rzecz OPP - wojna w Ukrainie 1 000 000 0 0 0 1 000 000 odprawy - zwolnienia grupowe 0 0 0 0 0 pozostałe wydarzenia jednorazowe 248 368 0 24 886 419 787 693 041 EBITDA skorygowana 41 908 341 28 280 763 34 797 147 35 128 585 140 114 836 przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” . 4 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 2.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW nota za okres 01.01.2023 - 31.12.2023 za okres 01.01.2022 - 31.12.2022 [dane przekształcone] Przychody ze sprzedaży usług 1 436 076 377 537 823 398 Koszt wytworzenia sprzedanych usług 2.1 72 717 282 70 095 174 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 363 359 095 467 728 224 Pozostałe przychody operacyjne 3 1 336 334 1 355 177 Koszty sprzedaży 2.2 239 574 101 305 130 568 Koszty ogólnego zarządu 2.3 38 612 995 65 550 903 Pozostałe koszty operacyjne 3 82 990 485 26 444 418 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 3 517 848 71 957 512 Przychody finansowe 4 23 842 322 8 344 175 Koszty finansowe 4 4 533 596 14 851 415 Strata z tyt. udziału w jednostkach stowarzyszonych 11 5 779 003 2 745 607 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 17 047 571 62 704 665 Podatek dochodowy 5 1 840 430 11 103 539 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 15 207 141 51 601 126 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto 15 207 141 51 601 126 Zysk (strata) netto przypadająca na podmiot dominujący 15 207 141 51 601 126 Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach -8 035 808 9 420 677 Podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku - różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań zagranicznych -8 035 808 9 420 677 Pozycje, które nie będą przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach 0 0 Inna całkowite dochody -8 035 808 9 420 677 Suma dochodów całkowitych 7 171 333 61 021 803 Suma dochodów całkowitych przypisana udziałowcom niekontrolującym 0 0 Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący 7 171 333 61 021 803 przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” Zysk na akcję Wyliczenie zysku na jedną akcję za okres 01.01.2023 - 31.12.2023 za okres 01.01.2022 - 31.12.2022 [dane przekształcone] liczba akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt. 7 334 822 7 312 645 Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt. 7 264 822 7 312 645 Zysk netto przypisany podmiotowi dominującemu 15 207 141 51 601 126 zysk netto na jedną akcję w zł podstawowy za okres obrotowy 2,07 7,06 rozwodniony za okres obrotowy 2,09 7,06 zysk netto na jedną akcję przypadający na działalność kontynuowaną w zł podstawowy za okres obrotowy 2,07 7,06 rozwodniony za okres obrotowy 2,09 7,06 zysk netto na jedną akcję przypadający na działalność zaniechaną w zł podstawowy za okres obrotowy 0,00 0,00 rozwodniony za okres obrotowy 0,00 0,00 przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” 5 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 3.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA nota 31.12.2023 31.12.2022 [dane przekształcone] Aktywa trwałe 215 778 681 314 138 189 Rzeczowe aktywa trwałe 8 12 652 752 21 409 336 Wartości niematerialne inne niż wartość firmy 9 64 470 872 102 600 504 Wartość firmy 9,10 111 073 584 164 219 411 Pozostałe aktywa finansowe 11 23 117 182 21 765 555 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 4 464 291 4 143 383 Aktywa obrotowe 242 324 613 206 569 696 Należności 13 47 050 647 47 491 674 Należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5 8 638 531 9 658 592 Aktywa z tytułu umów z klientami 1.3 22 870 296 20 622 914 Udzielone pożyczki 939 421 2 201 633 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 162 825 718 126 594 883 AKTYWA RAZEM 458 103 294 520 707 885 przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” PASYWA nota 31.12.2023 31.12.2022 [dane przekształcone] Kapitały własne 291 010 934 340 075 853 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 291 010 934 340 075 853 Kapitał zakładowy 15 733 482 733 482 Kapitał zapasowy ze sprzedaży udziałów powyżej ceny nominalnej 490 305 496 100 Kapitał z rozliczenia programu motywacyjnego 27 95 471 416 88 781 376 Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych -8 035 808 9 420 677 Zyski zatrzymane 220 987 589 259 280 268 Akcje własne (wielkość ujemna) 16 -18 636 050 -18 636 050 Zobowiązania długoterminowe 29 464 924 68 220 992 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 858 101 5 367 763 Rezerwa na świadczenia pracownicze 22 3 005 714 2 983 161 Zobowiązania leasingowe 18 1 379 495 5 412 072 Pozostałe zobowiązania 19 24 221 614 54 457 996 Zobowiązania krótkoterminowe 137 627 436 112 411 040 Zobowiązania handlowe 17 10 422 303 13 135 328 Rezerwa z tytułu podatku dochodowego 5 23 435 773 10 894 769 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5 0 0 Zobowiązania leasingowe 18 3 638 032 3 807 223 Pozostałe zobowiązania 19 16 210 802 9 037 691 Rezerwy na świadczenia pracownicze 22 7 686 213 6 792 982 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 1.3 76 234 313 68 743 047 Zobowiązania razem 167 092 360 180 632 032 PASYWA RAZEM 458 103 294 520 707 885 przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” 6 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 4.SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży udziałów powyżej ceny nominalnej Kapitał z rozliczenia programu motywacyjnego Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Akcje własne Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Razem kapitały własne Kapitał własny na dzień 01.01.2023 r. 733 482 496 100 88 781 376 9 420 677 259 280 268 -18 636 050 340 075 853 340 075 853 Wpłata kapitału zakładowego 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekta kapitału wynikająca z połączenia spółek 0 -5 795 0 0 0 0 -5 795 -5 795 Płatności w formie akcji 0 0 6 690 040 0 0 0 6 690 040 6 690 040 Różnice kursowe 0 0 0 0 -10 613 779 0 -10 613 779 -10 613 779 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 -52 306 718 0 -52 306 718 -52 306 718 Zysk netto 0 0 0 0 15 207 141 0 15 207 141 15 207 141 Nabycie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 Inne dochody całkowite 0 0 0 -17 456 485 9 420 677 0 -8 035 808 -8 035 808 Suma dochodów całkowitych 0 0 0 -17 456 485 24 627 818 0 7 171 333 7 171 333 Zmiana kapitału własnego 0 -5 795 6 690 040 -17 456 485 -38 292 679 0 -49 064 919 -49 064 919 Kapitał własny na dzień 31.12.2023 r. 733 482 490 305 95 471 416 -8 035 808 220 987 589 -18 636 050 291 010 934 291 010 934 [2022 – dane przekształcone] Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży udziałów powyżej ceny nominalnej Kapitał z rozliczenia programu motywacyjnego Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Akcje własne Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Razem kapitały własne Kapitał własny na dzień 01.01.2022 r. 730 178 496 100 65 139 524 2 715 041 280 315 240 0 349 396 083 349 396 083 Wpłata kapitału zakładowego 3 304 - - - - - 3 304 3 304 Płatności w formie akcji - - 23 641 852 - - - 23 641 852 23 641 852 Różnice kursowe - - - - -3 033 309 - -3 033 309 -3 033 309 Wypłata dywidendy - - - - -72 317 830 - -72 317 830 -72 317 830 Zysk netto - - - - 51 601 126 - 51 601 126 51 601 126 Nabycie akcji własnych - - - - - -18 636 050 -18 636 050 -18 636 050 Inne dochody całkowite - - - 6 705 636 2 715 041 - 9 420 677 9 420 677 Suma dochodów całkowitych - - - 6 705 636 54 316 167 - 61 021 803 61 021 803 Zmiana kapitału własnego 3 304 0 23 641 852 6 705 636 -21 034 972 -18 636 050 -9 320 230 -9 320 230 Kapitał własny na dzień 31.12.2022 r. 733 482 496 100 88 781 376 9 420 677 259 280 268 -18 636 050 340 075 853 340 075 853 przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” 7 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 5.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 [dane przekształcone] DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk / Strata przed opodatkowaniem 17 047 571 62 704 665 Korekty razem: 97 833 163 94 921 296 Amortyzacja 20 209 617 16 475 398 Zyski /straty z tytułu różnic kursowych -1 388 562 -216 079 Odsetki zapłacone od leasingu 192 402 309 278 Odsetki naliczone od lokat 993 864 0 Odsetki od zobowiązań (Rortos) 5 203 047 5 953 645 Zmiana stanu należności 441 027 4 890 389 Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych -24 020 851 15 223 550 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami 7 491 266 3 501 182 Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami -2 247 382 -1 385 769 Odpis aktualizujący wartości niematerialne i prawne oraz wartość firmy 78 305 689 23 782 243 Płatności w formie akcji (część nieuwzględniona w nabyciu wartości niematerialnych i prawnych) 6 690 040 23 641 852 Strata na jednostkach stowarzyszonych 5 779 001 2 745 607 Strata / zysk ze sprzedaży środków trwałych 184 005 0 Gotówka z działalności operacyjnej 114 880 734 157 625 961 Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony 6 624 295 -19 678 587 A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 121 505 029 137 947 374 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Spłata udzielonych pożyczek 2 200 000 576 291 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -10 733 300 -39 626 034 Zbycie WNiP oraz rzeczowych aktywów trwałych 192 723 59 000 Nabycie udziałów -12 980 401 -14 320 399 Płatność z tytułu Earn-Out -4 350 094 0 Udzielone pożyczki -917 275 -2 200 000 Odsetki od pożyczek 19 244 6 800 B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -26 569 103 -55 504 342 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 3 304 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli -52 306 718 -72 317 830 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -5 475 669 -3 958 572 Nabycie akcji własnych 0 -18 636 050 Odsetki od leasingu -192 402 -309 279 Inne wydatki finansowe -465 513 0 C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -58 440 302 -95 218 427 D. Przepływy pieniężne netto razem 36 495 624 -12 775 395 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych -264 789 -183 149 E. Zwiększenie stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (z różnicami kursowymi) 36 230 835 -12 958 544 F. Środki pieniężne na początek okresu 126 594 883 139 553 427 G. Środki pieniężne na koniec okresu 162 825 718 126 594 883 przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” 8 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 6.KOREKTA DANYCH ZA 2022 ROK ORAZ BILANSU OTWARCIA Na podstawie audytu zobowiązań podatkowych, Jednostka Dominująca zdecydowała się skorygować historyczne rozliczenie podatku od sprzedaży poza granicami kraju w latach 2020-2022. Rok 2023 nie wymagał korekty (księgowanie podatku do zapłaty odbywało się na bieżąco). Z tego tytułu Spółka została zobowiązana do wykazania zobowiązania do zapłaty podatku na kwotę ok. 2,4 mln PLN na dzień 31.12.2023 r., natomiast odsetki od tego zobowiązania zostaną uregulowane w 2024 r. Powyższa korekta została ujęta w następujący sposób: - w bilansie otwarcia na dzień 01.01.2022 r. w kwocie 1,65 mln PLN; - w przychodach ze sprzedaży w 2022 r. w kwocie 0,73 mln PLN. Poniżej zaprezentowano przekształcenie danych w okresie porównawczym: SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.01.2022 - 31.12.2022 [dane opublikowane] Wpływ zagranicznych podatków 01.01.2022 - 31.12.2022 [dane przekształcone] Przychody ze sprzedaży usług 538 557 650 -734 252 537 823 398 Koszt wytworzenia sprzedanych usług 70 095 174 0 70 095 174 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 468 462 476 -734 252 467 728 224 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 72 691 764 -734 252 71 957 512 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 63 438 917 -734 252 62 704 665 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 52 335 378 -734 252 51 601 126 Zysk (strata) netto 52 335 378 -734 252 51 601 126 Zysk (strata) netto przypadający na podmiot dominujący 52 335 378 -734 252 51 601 126 Suma dochodów całkowitych 61 756 055 -734 252 61 021 803 Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący 61 756 055 -734 252 61 021 803 PASYWA 01.01.2022 [dane opublikowane] Wpływ zagranicznych podatków 01.01.2022 [dane przekształcone] Kapitały własne 351 051 347 -1 655 264 349 396 083 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 351 051 347 -1 655 264 349 396 083 Zyski zatrzymane 281 970 504 -1 655 264 280 315 240 Zobowiązania krótkoterminowe 104 235 564 1 655 264 105 890 828 Pozostałe zobowiązania 2 463 393 1 655 264 4 118 657 Zobowiązania razem 169 228 776 1 655 264 170 884 040 PASYWA 31.12.2022 [dane opublikowane] Wpływ zagranicznych podatków 31.12.2022 [dane przekształcone] Kapitały własne 342 465 369 -2 389 516 340 075 853 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 342 465 369 -2 389 516 340 075 853 Zyski zatrzymane 261 669 784 -2 389 516 259 280 268 Zobowiązania krótkoterminowe 110 021 524 2 389 516 112 411 040 Pozostałe zobowiązania 6 648 175 2 389 516 9 037 691 Zobowiązania razem 178 242 516 2 389 516 180 632 032 9 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2022 - 31.12.2022 [dane opublikowane] Wpływ zagranicznych podatków 01.01.2022 - 31.12.2022 [dane przekształcone] DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk / Strata przed opodatkowaniem 63 438 917 -734 252 62 704 665 Korekty razem: 94 187 044 734 252 94 921 296 Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych 14 489 298 734 252 15 223 550 10 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Informacje ogólne INFORMACJE OGÓLNE 1.DANE JEDNOSTKI SPRAWOZDAWCZEJ Nazwa: Ten Square Games Nazwa jednostki wyższego szczebla:nie posiada Forma prawna: Spółka Akcyjna Adres zarejestrowanego biura jednostki:ul. Traugutta 45, 50-416 Wrocław Siedziba: Polska Kraj rejestracji: Polska Podstawowy przedmiot działalności: działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych (58.21.Z) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS: 0000704863 Numer statystyczny REGON: 021744780 Numer Identyfikacji Podatkowej:8982196752 Czas trwania spółki: nieoznaczony Nazwa jednostki sprawozdawczej:Ten Square Games Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: nie posiada Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Polska Spółka Ten Square Games Sp. z o.o. została zarejestrowana w dniu 21 października 2011 roku pod numerem 0000399940. Spółka Ten Square Games S.A. powstała z przekształcenia spółki Ten Square Games Sp. z o.o., co zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy w dniu 20 listopada 2017 roku. W późniejszych okresach nie nastąpiły zmiany w nazwie lub innych danych identyfikacyjnych. 2.WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy. 3.OKRESY PREZENTOWANE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. 4.ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę (w tym Emitenta) w okresie co najmniej 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2023 roku. Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. 11 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Informacje ogólne 5.SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU Zarząd: Andrzej Ilczuk – Prezes Zarządu; Janusz Dziemidowicz – Członek Zarządu; Magdalena Jurewicz – Członek Zarządu. W ciągu okresu sprawozdawczego oraz po nim, do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego, nastąpiły następujące zmiany w składzie organu: 1)W dniu 13 stycznia 2023 roku Zarząd Spółki powziął informację o decyzji Członka Zarządu Spółki Pani Anny Idzikowskiej o rezygnacji z pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki ze skutkiem na dzień 28.02.2023 roku. 2)W dniu 21 kwietnia 2023 roku Prezes Zarządu Maciej Zużałek oraz Członek Zarządu Wojciech Gattner złożyli rezygnację z pełnienia funkcji ze skutkiem na koniec dnia 22.05.2023 roku. 3)W dniu 17 maja 2023 roku Rada Nadzorcza powołała dotychczasowego Członka Zarządu Pana Andrzeja Ilczuka do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu począwszy od dnia 23.05.2023 roku. Rada Nadzorcza: Rafał Olesiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej; Wiktor Schmidt - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej; Marcin Biłos - Członek Rady Nadzorczej; Maciej Marszałek - Członek Rady Nadzorczej; Arkadiusz Pernal – Członek Rady Nadzorczej; Kinga Stanisławska - Członek Rady Nadzorczej. W ciągu okresu sprawozdawczego oraz po nim, do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, nie było zmian w składzie organu. 6.AKCJONARIAT 6.1.Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta Akcjonariusz liczba akcji na 25.03.2024 udział w kapitale podstawowym liczba głosów na WZA % udział w liczbie głosów Porozumienie Akcjonariuszy1 1 996 730 27,22% 1 996 730 27,22% akcje własne nabyte przez Spółkę 992 702 13,53% 992 702 13,53% pozostali (w tym żaden podmiot nie posiada więcej niż 5% akcji) 4 345 390 59,25% 4 345 390 59,25% RAZEM 7 334 822 100,00% 7 334 822 100,00% ¹ Porozumienie akcjonariuszy Spółki z dnia 21.10.2019 roku dotyczące prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki i zgodnego wykonywania praw głosu z akcji Spółki (raport bieżący nr 30/2019). Stronami porozumienia akcjonariuszy są m.in. Fundacje Rodzinne związane z Maciejem Popowiczem oraz Arkadiuszem Pernalem, założycielami Spółki. Akcjonariusz liczba akcji na 31.12.2023 udział w kapitale podstawowym liczba głosów na WZA % udział w liczbie głosów Porozumienie Akcjonariuszy 2 487 288 33,90% 2 487 288 33,90% akcje własne nabyte przez Spółkę 70 000 1,00% 70 000 1,00% pozostali (w tym żaden podmiot nie posiada więcej niż 5% akcji) 4 777 534 65,10% 4 777 534 65,10% RAZEM 7 334 822 100,00% 7 334 822 100,00% 12 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Informacje ogólne Akcjonariusz liczba akcji na 31.12.2022 udział w kapitale podstawowym liczba głosów na WZA % udział w liczbie głosów Porozumienie Akcjonariuszy 2 487 288 33,9% 2 487 288 33,9% Nationale-Nederlanden OFE/PTE 524 371 7,1% 524 371 7,1% TFI Allianz Polska S.A 488 915 6,7% 488 915 6,7% akcje własne nabyte przez Spółkę 70 000 1,0% 70 000 1,0% pozostali (w tym żaden podmiot nie posiada więcej niż 5% akcji) 3 764 248 51,3% 3 764 248 51,3% RAZEM 7 334 822 100% 7 334 822 100% 6.2.Wykaz akcji posiadanych przez członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Emitenta Akcjonariusz liczba akcji na 25.03.2024 udział w kapitale podstawowym liczba głosów na WZA % udział w liczbie głosów Prezes Zarządu - Andrzej Ilczuk 14 888 0,20% 14 888 0,20% Członek Zarządu - Janusz Dziemidowicz 88 249 1,20% 88 249 1,20% Członek Zarządu - Magdalena Jurewicz 19 424 0,26% 19 424 0,26% Członek Rady Nadzorczej - Maciej Marszałek 44 000 0,60% 44 000 0,60% Członek Rady Nadzorczej - Rafał Olesiński 669 0,01% 669 0,01% Członek Rady Nadzorczej - Kinga Stanisławska 105 0,00% 105 0,00% RAZEM ZARZĄD + RN 167 335 2,28% 167 335 2,28% pozostali 7 167 487 97,72% 7 167 487 97,72% RAZEM 7 334 822 100,00% 7 334 822 100,00% Akcjonariusz liczba akcji na 31.12.2023 udział w kapitale podstawowym liczba głosów na WZA % udział w liczbie głosów Prezes Zarządu - Andrzej Ilczuk 10 388 0,14% 10 388 0,14% Członek Zarządu - Janusz Dziemidowicz 84 249 1,15% 84 249 1,15% Członek Zarządu - Magdalena Jurewicz 19 500 0,27% 19 500 0,27% Członek Rady Nadzorczej - Arkadiusz Pernal 661 552 9,02% 661 552 9,02% Członek Rady Nadzorczej - Maciej Marszałek 44 000 0,60% 44 000 0,60% Członek Rady Nadzorczej - Rafał Olesiński 669 0,01% 669 0,01% Członek Rady Nadzorczej - Kinga Stanisławska 105 0,00% 105 0,00% RAZEM ZARZĄD + RADA NADZORCZA 820 463 11,19% 820 463 11,19% Pozostali 6 514 359 88,81% 6 514 359 88,81% RAZEM 7 334 822 100,00% 7 334 822 100,00% Akcjonariusz liczba akcji na 31.12.2022 udział w kapitale podstawowym liczba głosów na WZA % udział w liczbie głosów Prezes Zarządu - Maciej Zużałek 194 826 2,7% 194 826 2,7% Członek Zarządu - Anna Idzikowska 25 000 0,3% 25 000 0,3% Członek Zarządu - Andrzej Ilczuk 10 388 0,1% 10 388 0,1% Członek Zarządu - Janusz Dziemidowicz 84 249 1,1% 84 249 1,1% Członek Zarządu - Wojciech Gattner 29 000 0,4% 29 000 0,4% 13 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Informacje ogólne Członek Zarządu - Magdalena Jurewicz 19 500 0,3% 19 500 0,3% Członek Rady Nadzorczej - Arkadiusz Pernal 661 552 9,0% 661 552 9,0% Członek Rady Nadzorczej - Maciej Marszałek 44 000 0,6% 44 000 0,6% Członek Rady Nadzorczej - Rafał Olesiński 669 0,0% 669 0,0% Członek Rady Nadzorczej - Kinga Stanisławska 105 0,0% 105 0,0% RAZEM ZARZĄD + RN 1 069 289 14,6% 1 069 289 14,6% pozostali 6 265 533 85,4% 6 265 533 85,4% RAZEM 7 334 822 100,0% 7 334 822 100,0% 6.3.Serie akcji seria akcji liczba akcji na 25.03.2024, 31.12.2023 oraz na 31.12.2022 wartość nominalna akcji razem wartość nominalna akcji A 7 225 000 0,1 PLN 722 500,00 B 109 822 0,1 PLN 10 982,20 Akcje serii B dotyczą realizowanego w latach 2018-2022 programu motywacyjnego. 6.4. Opis zmian w akcjonariacie Zmiany w strukturze akcjonariatu pomiędzy 31.12.2022 roku a 25.03.2024 roku wynikają z transakcji opisanych w: 1)Otrzymanym w dniu 19 stycznia 2023 roku zawiadomieniu dotyczącym zmiany stanu posiadania akcji Spółki, złożonym przez TFI Allianz Polska S.A., o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 4/2023. 2)Otrzymanym w dniu 15 lutego 2023 roku zawiadomieniu dotyczącym zmiany stanu posiadania akcji Spółki, złożonym przez NN PTE S.A., o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 7/2023. 3)Zmianach w składzie Zarządu, które były komunikowane raportami bieżącymi nr 3/2023 i 13/2023. 4)Otrzymanych w dniu 31 stycznia 2024 roku zawiadomieniach dotyczących zmiany stanu posiadania akcji Spółki, złożonych przez Zarząd Spółki, tj. Andrzeja Ilczuka, Janusza Dziemidowicza, Magdaleny Jurewicz, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 3/2024. Zawiadomienia były związane z przyznaniem akcji w ramach programu motywacyjnego. 5)Otrzymanych w dniu 1 lutego 2024 roku zawiadomieniach dotyczących zmiany stanu posiadania akcji Spółki, złożonych przez akcjonariuszy większościowych i/lub Członków Rady Nadzorczej, tj. Macieja Popowicza i Arkadiusza Pernala, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 4/2024 i 5/2024. Zawiadomienia były związane z przekazaniem akcji ww. osób do fundacji rodzinnych. 6)Skupie akcji własnych, który miał miejsce w dniach 12-22 lutego 2024r., a którego rozliczenie nastąpiło w dniu 27.02.2024r. Podczas skupu Spółka nabyła 954.166 akcji własnych, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 9/2024. 7)Otrzymanych w dniu 28 lutego 2024 roku zawiadomieniach dotyczących zmiany stanu posiadania akcji Spółki, złożonych przez akcjonariuszy większościowych, Członków Rady Nadzorczej, Członków Zarządu, Członków rodzin ww. osób, a także całościowo przez członków Porozumienia Akcjonariuszy, o czym Spółka informowała w raportach bieżących nr 10/2024 i 11/2024. Zawiadomienia były związane z rozliczeniem programu skupu akcji własnych Spółki. . 14 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Informacje ogólne 7.GRUPA KAPITAŁOWA Stan na dzień 31.12.2023 oraz 25.03.2024 roku: 15 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Informacje ogólne W dniu 14 października 2015 została zarejestrowana pierwsza spółka zależna Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o. W dniu 29 sierpnia 2016 roku została zarejestrowana Tiny Dragon Adventure Games Sp. z o.o. W dniu 17 listopada 2017 roku została zarejestrowana Fat Lion Games Sp. z o.o. Ten Square Games Germany GmbH została założona w dniu 7 grudnia 2020 roku (data umowy spółki) oraz wpisana do rejestru handlowego w dniu 25 stycznia 2021 roku. Ten Square Games Romania S.r.l. została założona w dniu 17 maja 2021 roku (data umowy spółki) oraz wpisana do rejestru handlowego w dniu 28 czerwca 2021 roku. Ten Square Games S.A. nabyło 100% udziałów spółki Rortos S.r.l. w dniu 5 lipca 2021 roku, w wykonaniu postanowień umowy zobowiązującej do sprzedaży zawartej w dniu 30 czerwca 2021 r. Ten Square Games (Israel) Ltd. została założona w dniu 15 lutego 2022 roku (data umowy spółki) oraz wpisana do rejestru handlowego w dniu 20 lutego 2022 roku. Ten Square Games S.A. nabyło 24,8% udziałów spółki Gamesture Sp. z o.o. w dniu 11 marca 2022 roku. 31 stycznia 2023 roku Ten Square Games S.A. nabyło 12% udziałów spółki Gamesture Sp. z o.o. (co zostało zarejestrowane w sądzie w dniu 17 marca 2023 roku) i posiada obecnie 36,9% udziałów tej spółki. W dniu 22 czerwca 2023 roku została połączona włoska spółka Reludo S.r.l ze spółką Rortos S.r.l. Był to krok techniczny, ułatwiający administrację wewnątrz Grupy. Zmiana ta w żaden sposób nie wpłynęła na prowadzenie działalności przez Grupę. W dniu 20.10.2023 roku Spółka otrzymała potwierdzenie z właściwego rejestru handlowego o likwidacji spółki Ten Square Games (Israel) Ltd. Likwidacja została przeprowadzona dobrowolnie tj. na wniosek Spółki oraz w trybie przyspieszonym, zgodnie z lokalnie obowiązującymi przepisami. Grupa niemalże od roku nie prowadziła działalności operacyjnej w Izraelu, stąd zamknięcie spółki nie miało wpływu na działalność Grupy. W dniu 14.12.2023 roku zostało zarejestrowane połączenie spółek Fat Lion Games Sp. z o.o. i Tiny Dragon Adventure Games Sp. z o.o. ze spółką Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o. Połączenie spółek jest krokiem technicznym, ułatwiającym raportowanie spółek zależnych i nie wpływa na działalność biznesową Grupy. 16 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Informacje ogólne Stan na dzień 31.12.2022 roku: 8.INFORMACJA O KONSOLIDACJI Ten Square Games S.A. jest Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej, sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Spółki zależne są objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym od dnia założenia danej spółki/nabycia kontroli do dnia utraty kontroli nad spółką. Dane spółek zależnych i jednostek stowarzyszonych na dzień 25.03.2024: 17 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Informacje ogólne POLSKA Nazwa Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o. Gamesture Sp. z o.o. Forma prawna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba ul. Traugutta 45 50-416 Wrocław, Polska ul. Grodziska 8 60-363 Poznań, Polska Kraj rejestracji Polska Polska Podstawowy przedmiot działalności działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych (58.21.Z) działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki (62.02.Z) Organ prowadzący rejestr Sąd Rejonowy we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS Numer rejestrowy KRS 0000580667 KRS 0000531228 Numer statystyczny REGON 362748821 360207363 Numer Identyfikacji podatkowej 8982214450 7811902941 Czas trwania spółki nieoznaczony nieoznaczony % posiadanego kapitału przez Jednostkę Dominującą 100% 36,9% ZAGRANICA Nazwa Ten Square Games Germany GmbH Ten Square Games Romania Srl Rortos S.r.l. Forma prawna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba c/o AMI Steuerberatungsgesellschaft mbH, Kurfürstendamm 193, 10707 Berlin 82-98 Calea Griviței, 1st floor, The Podium building, The Mark complex, District 1, Bucharest, Romania Via del Pontiere 11, 37122 Verona, Italy Kraj rejestracji Niemcy Rumunia Włochy Podstawowy przedmiot działalności rozwój, produkcja, dystrybucja, licencjonowanie i obsługa oprogramowania komputerowego, gier komputerowych, gier na konsole, gier online lub komórkowych, oraz udostępnianie platform internetowych dla gier komputerowych. publikacja oprogramowania, w tym w szczególności gier komputerowych projektowanie, rozwój, instalowanie, utrzymanie i zarządzenie oprogramowaniem Organ prowadzący rejestr Amtsgericht Charlottenburg, Berlin, Niemcy Bucharest Trade Registry Office Companies’ Register of Verona Numer rejestrowy HRB 225333 J40/11061/2021 4132300239 Numer statystyczny REGON Nie dotyczy Nie dotyczy Economic and Administrative Index No. VR 394801 Numer Identyfikacji podatkowej DE341097971 RO44499736 4132300239 (ten sam co numer rejestracji) Czas trwania spółki nieoznaczony nieoznaczony nieoznaczony % posiadanego kapitału przez Jednostkę Dominującą 100% 100% 100% 18 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Informacje ogólne 9.FIRMA AUDYTORSKA PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. ul. Orzycka 6 lok. 1B 02 -695 Warszawa 10.OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy oraz jej wynik finansowy. Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności Grupy zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. 11.INFORMACJA ZARZĄDU Zarząd Jednostki Dominującej informuje, że wybór firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2023 został dokonany przez Radę Nadzorczą Spółki w formie podjętej uchwały w dniu 18 maja 2022 roku po przedstawionej przez Komitet Audytu rekomendacji. Rada Nadzorcza dokonała wyboru firmy audytorskiej PKF Consult Sp. z o.o. sp. k. do przeprowadzenia przeglądów półrocznych sprawozdań finansowych Ten Square Games S.A. i półrocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. za okresy od 01.01.2022 r. do 30.06.2022 r. oraz od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r., a także badania rocznych jednostkowych sprawozdań finansowych Ten Square Games S.A. oraz rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. za lata 2022 oraz 2023 i tym samym postanowiła o przedłużeniu umowy z PKF Consult Sp. z o.o. sp.k. Firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2023 spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej. W Ten Square Games S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy prawa związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji. Ten Square Games S.A. (jednostka dominująca) posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. 19 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia PODSTAWA SPORZĄDZENIA I POLITYKA RACHUNKOWOŚCI 1.ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31.12.2023 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”. Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31.12.2023 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności. Standardy, interpretacje oraz zmiany do opublikowanych Standardów zatwierdzonych przez UE, które zostały przyjęte na dzień 25 marca 2024 r., ale nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 r., uwzględniają: - MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; - Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; - Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe– odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające klauzule umowne (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; - Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później. -Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami (supplier finance arrangement) (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku)- do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; -Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: brak wymienialności (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku)- do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji niezatwierdzone przez UE– mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później, Sporządzając sprawozdanie finansowe na dzień 31.12.2023 roku Grupa Kapitałowa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Według szacunków Spółki wcześniejsze zastosowanie przez Spółkę tych standardów, interpretacji i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. 2.ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI W trakcie 2023 roku nie wystąpiły zmiany zasad (polityki) rachunkowości. 20 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 3.OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 3.1.Konsolidacja – jednostki zależne, jednostki stowarzyszone Jednostki zależne to wszystkie jednostki gospodarcze, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przeniesienia kontroli do grupy. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli. Koszty powiązane z przejęciem jednostki gospodarczej ujmowane są jako koszty okresu. Wewnątrzgrupowe transakcje i rozrachunki oraz niezrealizowane zyski na transakcjach między jednostkami grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również są eliminowane. Tam gdzie było to konieczne, kwoty zaraportowane przez jednostki zależne zostaną dostosowane tak, aby były zgodne z zasadami rachunkowości grupy. Zgodnie z MSR 28, Grupa wycenia inwestycje w jednostkach stowarzyszonych metodą praw własności. inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest ujmowana początkowo według ceny nabycia, a wartość bilansowa jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziałów inwestora w zyskach lub stratach jednostki, w której dokonał inwestycji, zanotowanych przez nią po dacie nabycia. Jednostka stowarzyszona jest to z kolei jednostka, na którą inwestor wywiera znaczący wpływ i która nie jest ani jednostką zależną od inwestora, ani wspólnym przedsięwzięciem inwestora. Zarząd spółki dominującej każdorazowo rozważa istnienie znaczącego wpływu oraz zależności spółki, w której nabywane są udziały. 3.2.Przychody i koszty działalności operacyjnej Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych brutto danego okresu, powstałymi w wyniku (zwykłej) działalności gospodarczej Grupy, skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału wynikające z wpłat udziałowców. Do przychodów należą jedynie otrzymane lub należne wpływy korzyści ekonomicznych jakie przypadają Grupie. Przychodem ze sprzedaży są należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży składników majątkowych i usług, pomniejszone o należny podatek od towarów i usług. Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej, uwzględniając kwoty rabatów handlowych przyznanych przez Grupę. Przychód ze sprzedaży usług ujmuje się w okresie, w którym wyświadczono usługi. Specyfika działalności Spółek Grupy opiera się w większości na sprzedaży detalicznej do klienta końcowego (osoby fizycznej). W momencie zawarcia umowy z użytkownikiem na zakup przedmiotów bądź usług w grze, transfer wskazanych dóbr odbywa się natychmiastowo poprzez kanały dystrybucji internetowej w momencie otrzymania zapłaty przez pośrednika finansowego (agregatora płatności). W toku bieżącej działalności Spółek Grupy, zawieranie umów z klientami odbywa się w sposób ciągły z wykorzystaniem umów podpisywanych na odległość (tj. akceptacja regulaminu świadczenia usługi i dokonanie płatności na zdefiniowanych przez Spółki Grupy warunkach). Grupa wyróżnia trzy źródła przychodów: 1)przychody z tytułu dodatkowych funkcjonalności zakupionych przez graczy (mikropłatności); 2)przychody z tytułu reklam wyświetlanych w grach (reklamy); 3)przychody z tytułu aktywności użytkowników w grach, które są udostępniane partnerom handlowym Grupy na podstawie umów licencyjnych (licencje). Przychody z tytułu dodatkowych funkcjonalności zakupionych przez graczy (mikropłatności) W ramach gier dostępne są dla użytkowników pakiety premium, które między innymi zawierają banknoty i perły (wirtualna waluta gry). Grający mogą konwertować wirtualną walutę gry na trwałe wirtualne towary (ang. durables), takie jak wędki czy przynęty lub inne akcesoria, aby poprawić parametry sprzętu i tym samym osiągane wyniki w grze bądź też na zużywalne dobra (eng. consumables) – np. wzmacniacze (+x% wagi ryby) czy kolejną możliwość losowania karty. Grupa weryfikuje na każdy dzień sprawozdawczy szacowany średni okres konwersji wirtualnej waluty na dobra w grze dla grupy płacących użytkowników i następnie szacuje kwotę potencjalnego zobowiązania z tytułu realizacji pakietów premium. Kwota takiego zobowiązania pomniejsza przychody danego okresu i jest wykazywana jako rozliczenie międzyokresowe przychodów (pozycja bilansowa). 21 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia W toku 2020 roku Grupa wprowadziła zmiany w swoich systemach informatycznych, dzięki czemu rozpoczęła zbieranie danych pozwalających na dokonanie analizy wykorzystania w czasie dóbr trwałych. W związku z tym Grupa dokonuje szacunku kwoty zobowiązania (zobowiązania z tytułu umów z klientami) z tytułu udostępnienia trwałego dobra w grze - przychody dotyczące zakupu trwałych wirtualnych towarów (oraz prowizja platform dystrybucji cyfrowej takich jak Google Play oraz App Store, dotycząca tych przychodów) są rozpoznawane przez szacowany średni okres gry użytkowników płacących. Oszacowanie średniego okresu pozostawania w grze przez użytkownika płacącego wymaga posiadania wystarczająco długiej historii zachowania gracza. W przypadku gier udostępnianych za pośrednictwem portalu Facebook oraz na platformach dystrybucji cyfrowej takich jak Google Play oraz App Store płatności otrzymane od użytkowników za dodatkowe funkcjonalności są pomniejszane przez dystrybutorów o należne im prowizje. W przypadku gier udostępnianych za pośrednictwem własnej strony internetowej, płatności dokonywane przez użytkowników za dodatkowe funkcjonalności są natomiast pomniejszane przez agregatorów płatności o należne im prowizje. Zarówno prowizje dystrybutorów, jak i prowizje agregatorów płatności Grupa wykazuje w kosztach sprzedaży. Przychody z tytułu reklam wyświetlanych w grach (reklamy) Przychody z tytułu wyświetlanych reklam Grupa rozpoznaje w wysokości należnej wynikającej z raportu sprzedażowego otrzymanego od pośrednika reklamowego. Przychody z tytułu aktywności użytkowników w grach, które są udostępniane partnerom handlowym Grupy na podstawie umów licencyjnych (licencje) Przychody z tytułu aktywności użytkowników w grze Grupa rozpoznaje w wysokości należnej wynikającej z raportu sprzedażowego otrzymanego od partnera (część przychodów z tytułu płatności użytkowników po potrąceniu należnych podatków, uwzględnieniu prowizji, zwrotów i rabatów). Koszty sprzedanych usług Grupa ujmuje w tym samym okresie w jakim są ujmowane przychody ze sprzedaży tych składników zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa ujmuje w pozycji koszty wytworzenia usług koszty bezpośrednie i uzasadnioną część kosztów pośrednich związanych z utrzymaniem gier po ich premierze, tj. po tzw. soft launch. W pozycji ujmowane są głównie: koszty utrzymania serwerów, koszty osobowe działów projektowych gier a także amortyzacja kosztów prac rozwojowych (gier) i amortyzacja sprzętu IT. Koszty sprzedaży – są to głównie koszty związane z reklamą, marketingiem i promocją gier oraz prowizje za pośrednictwo w realizacji transakcji potrącane przez agregatora płatności bądź sklep mobilny. Koszty zarządu – w pozycji grupowane są głównie koszty osobowe dotyczące Zarządu i działów okołoprojektowych, koszty związane z administracją oraz utrzymaniem funkcjonalności biura. 3.3.Przychody i koszty działalności finansowej Na przychody finansowe składają się głównie odsetki od wolnych środków na rachunkach bankowych, prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek, odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu należności, wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej, przychody ze sprzedaży papierów wartościowych, dodatnie różnice kursowe, przywrócenie utraconej wartości inwestycji, wartość umorzonych kredytów i pożyczek, zyski z rozliczenia instrumentów pochodnych. Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od kredytów i pożyczek, odsetki za zwłokę w zapłacie zobowiązań, utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych, prowizje i opłaty manipulacyjne, wartość inwestycji krótkoterminowych, dyskonto i różnice kursowe, straty z rozliczenia instrumentów pochodnych oraz w przypadku leasingu finansowego inne opłaty za wyjątkiem rat kapitałowych. 22 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 3.4.Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony. Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Ten Square Games S.A. jako spółka prowadząca działalność badawczo-rozwojową i uzyskująca dochody z kwalifikowanych praw własności intelektualnej stosuje preferencyjną stawkę podatku dochodowego. W celu skorzystania z ulgi podatkowej IP BOX Spółka: •dzieli dochód podatkowy na dochody z tytułu kwalifikowanych praw własności intelektualnej (w przypadku spółki są to gry spełniające definicję programów komputerowych) i pozostałe źródła; •dla dochodów z tytułu kwalifikowanych praw własności intelektualnej wyliczany jest wskaźnik nexus, zgodnie z zasadami określonymi w Ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych; •wskaźnik nexus wykorzystywany jest do obliczenia wysokości podatku dla każdego ze źródeł dochodów. W przypadku pozostałych źródeł dochodu Spółka korzysta z ulgi na badania i rozwój, która stanowi pomniejszenie dochodu do opodatkowania. Podatek odroczony Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zapłacie w przyszłości ujmowany w pełnej wysokości metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zwrotowi w przyszłości, wyliczany metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej amortyzacji wytworzonych przez Spółkę gier, wyceny bilansowej rozrachunków oraz rozliczania w czasie przychodów od użytkowników. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji. Odroczony podatek jest ujmowany w rachunku zysków i strat, a w przypadku gdy dotyczy on transakcji rozlicznych z kapitałem własnym ujmowany jest w kapitale własnym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Zobowiązanie lub aktywa z tytułu podatku odroczonego w bilansie jest wykazywane odpowiednio jako zobowiązanie lub aktywa długoterminowe. Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego Wraz z wprowadzeniem w 2019 roku „KIMSF 23: Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego”, który wyjaśnia ujęcie podatku dochodowego, w przypadku gdy nie ma pewności, czy zastosowane przez jednostkę podejście podatkowe zostanie zaakceptowane przez organy podatkowe, Spółka każdorazowo ocenia możliwe podejście organów do zeznania podatkowego przygotowanego przez Spółkę. W przypadku gdy jest prawdopodobne, że organy podatkowe zaakceptują zastosowane podejście podatkowe, Spółka ujmuje podatki w sprawozdaniu finansowym spójnie z zeznaniami podatkowymi bez odzwierciedlenia niepewności w ujęciu podatku bieżącego i odroczonego. W przeciwnym wypadku podstawę opodatkowania (lub stratę podatkową), wartości podatkowe oraz niewykorzystane straty podatkowe Spółka ujmuje w kwocie, która w lepszy sposób odzwierciedli rozstrzygnięcie niepewności, przy wykorzystaniu metody jednego najbardziej prawdopodobnego wyniku lub metody wartości oczekiwanej (sumy ważonych prawdopodobieństwem możliwych rozwiązań). 23 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Przy ocenie prawdopodobieństwa akceptacji Spółka zakłada, że organy podatkowe dokonają weryfikacji niepewnego ujęcia podatkowego oraz mają pełną wiedzę o tym zagadnieniu. 3.5.Rzeczowe aktywa trwałe Grupa uznaje za środki trwałe pojedyncze, zdatne do użytku rzeczy, spełniające kryteria określone dla środków trwałych w MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, jeżeli cena nabycia (koszt wytworzenia) wynosi co najmniej 3.500 PLN. Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 PLN są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu nabycia. Rzeczowe aktywa trwałe ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia) pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Koszty modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla Grupy, zaś koszty poniesione na modernizację można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki ponoszone na naprawę i konserwację środków trwałych odnosi się w ciężar rachunku zysków i strat w okresach sprawozdawczych, w których zostały poniesione. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej. Grupa kierując się zasadą istotności przyjęła zasadę, iż rozpoczyna amortyzację od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka do użytkowania. Grupa dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Grupa dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to wówczas, kiedy Grupa nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli Grupa z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywa, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie przychodów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w Rachunku zysków i strat. 3.6.Wartości niematerialne Wartości niematerialne są wyceniane według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Grupa dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Grupa dokonuje również weryfikacji aktywów niematerialnych pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to wówczas, kiedy Grupa nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji aktywów niematerialnych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli Grupa z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie przychodów. 24 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Wartości niematerialne występujące w Grupie oraz stawki amortyzacji: 1)Oprogramowanie komputerowe - od 2 lat do 5 lat, 2)Koszty prac rozwojowych - od 5 do 10 lat. Prace rozwojowe Do wartości niematerialnych Grupa wlicza także wartości materialne w budowie (gry), jeżeli mogą zostać zakwalifikowane jako prace rozwojowe zgodnie z MSR 38 Wartości niematerialne, tj. spełniają łącznie następujące warunki: a) z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania, b) istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży, c) składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży, d) znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne, e) zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży, f) istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych. Jeżeli powyższe przesłanki nie są spełnione, Grupa traktuje wydatki jako prace badawcze i odnosi je w ciężar bieżącego okresu. Do wartości niematerialnych w budowie wliczane są m.in. koszty wynagrodzeń, ujmowane wraz z płatnościami w formie akcji, a także koszty pośrednie, których alokacja jest możliwa na produkcję w toku. Prace rozwoje w toku realizacji, jako nieamortyzowane wartości niematerialne podlegają nie rzadziej niż rocznie testowaniu pod kątem utraty wartości. Grupa traktuje nakłady na grę za zakończone i przeklasyfikuje je na pozycję koszty prac rozwojowych w momencie tzw. soft launch, czyli wypuszczenia gry na kilku wybranych rynkach. Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy: (i) przekazanej zapłaty, (ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz (iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej, nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii powstałych na połączeniu. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się na dzień 31 grudnia lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest usuwana z bilansu w przypadku, gdy nastąpi utrata kontroli nad ośrodkiem, do którego była alokowana. 3.7.Leasing Zgodnie z MSSF 16 dotyczącym zasad ujmowania, wyceny, prezentacji i ujawniania leasingu, Spółka prezentuje aktywa i zobowiązania wynikające z opisanych w MSSF 16 umów. Na początku umowy jednostka ocenia, czy dana umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia umowy Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu, natomiast zobowiązanie z tytułu leasingu ujmowane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Za koszt długu przyjmowana jest średnia rynkowa stopa procentowa kredytów złotowych dla przedsiębiorstw publikowana przez NBP. 25 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu, zobowiązanie natomiast poprzez: a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych, oraz c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu. Część odsetkowa kosztów finansowych obciąża zysk lub stratę bieżącego okresu. 3.8.Instrumenty finansowe Grupa ujmuje składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się związana postanowieniami umowy instrumentu. Bezwarunkowe należności i zobowiązania ujmuje się jako aktywa lub zobowiązania, gdy Grupa staje się stroną umowy, w wyniku czego zyskuje prawo do otrzymania środków pieniężnych lub bierze na siebie obowiązek ich wypłaty. Z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, które są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych jako wyceniany po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie albo w wartości godziwej przez inne całkowite dochody bądź w wartości godziwej przez wynik finansowy na podstawie: a) modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz b) charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy; b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie (przesłanki powyżej) lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (przesłanki wskazane powyżej). Grupa klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie z wyjątkiem: zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (jednorazowa decyzja przy początkowym ujęciu, jeżeli jest to dopuszczalne przez MSSF 9), zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, umów gwarancji finansowych, zobowiązań do udzielenia pożyczki oprocentowanej poniżej rynkowej stopy procentowej, warunkowej zapłaty ujętej przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek. Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. W celu dokonania analizy statystycznej należności Grupa stosuje podział na następujące kategorie odbiorców: 1)Międzynarodowi pośrednicy płatności (sklepy mobilne, agregatorzy płatności); 2)Pośrednicy reklamowi; 26 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 3)Licencjobiorcy. 3.9.Transakcje w walucie obcej Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w polskich złotych („PLN”), która stanowi walutę funkcjonalną Grupy. Wycena Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. Różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych stanowiących koszty finansowania zewnętrznego, które dotyczą aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania operacyjnego, które włącza się do tych aktywów i traktuje, jako korekty kosztów odsetkowych. Transakcje w ciągu roku Transakcje wyrażone w walutach innych niż złoty są przeliczane na złote po kursie faktycznie zastosowanym w dniu zawarcia transakcji, a jeżeli zastosowanie tego kursu nie jest możliwe po kursie średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień. Rozchód środków pieniężnych w walucie obcej z rachunków własnych dokonywany jest wg metody „pierwsze przyszło - pierwsze wyszło” (FIFO). Różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych stanowiących koszty finansowania zewnętrznego, które dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania operacyjnego, które włącza się do tych aktywów i traktuje, jako korekty kosztów odsetkowych. 3.10.Rozliczenia międzyokresowe Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy. 3.11.Kapitały Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. Jeżeli akcje obejmowane są po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżka ujmowana jest w kapitale zapasowym. W pozycji pozostałe kapitały Grupa ujmuje zysk okresu przeznaczony zgodnie z uchwałą wspólników na pozostałe kapitały. 3.12.Płatności w formie akcji W przypadku wystąpienia płatności w formie akcji w transakcjach z pracownikami i innymi osobami świadczącymi podobne usługi jednostka wycenia wartość godziwą otrzymanych usług poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wynika to z faktu, że zazwyczaj nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wartości godziwej otrzymanych usług. Wartość godziwą instrumentów kapitałowych określa się na dzień przyznania tych instrumentów. 3.13.Wypłata dywidend Dywidendy ujmuje się w momencie ustalenia praw akcjonariuszy Jednostki dominującej do ich otrzymania. 3.14.Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego, w celu 27 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy Grupy na ten dzień. W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo- i krótkoterminowe. 3.15.Zobowiązania Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Grupy, którego wypełnienie spowoduje wypływ z Grupy środków zwierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są ujmowane według wartości nominalnej. Ewentualne odsetki ujmuje się w momencie otrzymania not od dostawców. 3.16.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki Dominującej pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania. Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Poniżej przedstawiono podstawowe osądy dokonane przez Zarząd Jednostki dominującej w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym. Profesjonalny osąd Moment rozpoczęcia aktywowania kosztów prac rozwojowych Grupa zaczyna aktywować nakłady na prace rozwojowe w momencie, kiedy możliwe jest do udowodnienia, iż wskazane prace będą stanowiły prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne oraz pod warunkiem że Grupa posiada wystarczające środki potrzebne do ukończenia, użytkowania i pozyskiwania korzyści ze składnika wartości niematerialnych. Spełnienie obu kryteriów, tj. możliwości osiągania przyszłych korzyści ekonomicznych jak i warunku posiadania wystarczających środków opiera się na szacunku Zarządu wynikającym z analizy rynku oraz sytuacji finansowej Grupy. Okres amortyzowania aktywowanych wartości niematerialnych Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla aktywowanych w pozycji wartości niematerialnych kwot poniesionych kosztów prac rozwojowych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto aktywowanych kosztów prac rozwojowych. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na planach Grupy. 28 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Wartość godziwa płatności w formie akcji Wartość godziwa to kwota, za jaką dany składnik majątku mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie uregulowane, na warunkach transakcji rynkowej pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi niepowiązanymi ze sobą stronami. Dla transakcji dokonanych przed debiutem Jednostki Dominującej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, tj. do maja 2018 roku, wartość godziwa akcji Jednostki Dominującej była ustalana przy wykorzystaniu metody porównawczej. Do porównania uwzględniane były spółki publiczne o podobnym profilu działalności do Grupy na podstawie najlepszego osądu Spółki. Od maja 2018 roku, tj. od momentu kiedy Jednostka Dominująca stała się jednostką publiczną, wartość godziwa akcji Jednostki Dominującej jest ustalana na podstawie rynkowej wartości akcji. Rozpoznawanie przychodów z tytułu udostępniania trwałych wirtualnych dóbr Grupa dokonuje szacunku kwoty zobowiązania (zobowiązania z tytułu umów z klientami) z tytułu udostępnienia trwałego dobra w grze - przychody dotyczące zakupu trwałych wirtualnych towarów (oraz prowizja platform dystrybucji cyfrowej takich jak Google Play oraz App Store, dotycząca tych przychodów) są rozpoznawane przez szacowany średni okres gry użytkowników płacących. Charakter sprzedaży usług w sklepie Google Play na terenie Europejskiego Obszaru Gospodarczego Zgodnie z umową dystrybucyjną z Google (pełna treść umowy: https://play.google.com/intl/ALL_pl/about/developer-distribution-agreement.html), Spółka ma obowiązek dostarczyć wirtualne dobra w zamian za otrzymane przez Google Play środki pieniężne. Powyższe implikuje rozpoznawanie 100% kwoty płatności netto w przychodach ze sprzedaży i 30% kwoty prowizji w kosztach sprzedaży. Niepewność szacunków Utrata wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje weryfikacji aktywów pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to wówczas, kiedy Grupa nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. W przypadku zakończonych prac rozwojowych (gier Grupy) szacunek opiera się na weryfikacji kilkunastu parametrów jakościowych gry, które w ocenie Zarządu mają wpływ na zdolność do generowania przyszłych korzyści ekonomicznych dla Grupy, niemniej jednak wraz ze zmianami zachodzącymi na rynku szacunki Zarządu są obarczone niepewnością. W przypadku przeprowadzania testów na innej grupie aktywów (np. wartość inwestycji, wartość udziałów) szacunek opiera się na możliwości generowania gotówki przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne (ang. CGU – cash generating unit), a wartość generowanej gotówki jest dyskontowana zgodnie z modelami matematycznymi. Wpływ na finalny rezultat testu ma w dużej mierze zastosowana stopa dyskonta oraz długoterminowa stopa wzrostu, a oba te parametry charakteryzują się dużą zmiennością na rynku. W odniesieniu do szacunku wpływów, to są one także obarczone niepewnością z uwagi na prognozowanie przychodów z gier, a jak wskazano powyżej, rynek gamingowy zmienia się gwałtownie i dynamicznie.. Wykorzystanie dóbr zużywalnych w czasie (eng. consumables) Spółka szacuje na dzień sprawozdawczy liczbę niewykorzystanych pakietów premium (banknoty i perły) dla aktywnych graczy. Bazą do ustalenia liczby nierozliczonych pakietów jest wskaźnik ich rotacji (średni okres wykorzystania pakietu przez użytkowników aktywnych) oraz średnie przychody uzyskane ze sprzedaży pakietów premium. Na podstawie analizy szacowany średni okres wykorzystania pakietu wynosi do 7 dni. W przypadku, gdy szacowane kwoty zobowiązania do wyświadczenia usług w zamian za realizację pakietów premium są znaczące, Spółka ujmuje kwotę zobowiązania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. W momencie uznania, że szacowana kwota zobowiązania do wyświadczenia usług jest znacząca (istotna), Spółka ujmuje także w aktywach koszty prowizji powiązane z przychodem odroczonym w czasie. Prowizje, na podstawie umów zawartych z głównymi pośrednikami (np. sklepami mobilnymi) wynoszą zwyczajowo 30% kwoty płatności. Spółka definiuje użytkownika aktywnego jako takiego, który dokonał kiedykolwiek minimum jednej płatności do dnia bilansowego oraz był aktywny w grze (tj. zalogował się minimum 1 raz) w ciągu 30 dni: - poprzedzających dzień bilansowy i/lub 29 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia - po dniu bilansowym. Wykorzystanie dóbr trwałych w grze w czasie (eng. durables) Co do zasady wirtualne dobra oferowane w grach wideo dzieli się na dwie główne kategorie: trwałe (durable virtual goods, które w ramach normalnego użycia w wirtualnym świecie nie zużywają się, a gracz może ich używać, jak długo gra) oraz zużywalne (consumable virtual goods, które zużywają się w ramach ich normalnego użycia w wirtualnym świecie). Przychód z drugiej kategorii rozpoznaje się w momencie lub w miarę zużycia, co zostało opisane w paragrafie powyżej. W zakresie rozpoznania przychodu ze sprzedaży tzw. durables, na rynku stosowane są modele bazujące na statystykach z gry, np. na długości życia danego dobra i/lub grupy graczy. Do 2019 roku Spółka nie posiadała modeli statystycznych pozwalających na oszacowanie wartości durables, co związane było m.in. z tym, że ekonomia gier Spółki opiera się m.in. na: 1)możliwości zamiany jednych dóbr w inne dobra; 2)możliwości otrzymania wybranych dóbr za darmo 3)możliwości zakupu dóbr zarówno przy wykorzystaniu pereł otrzymanych za darmo (np. poprzez wygranie konkursu) jak i zakupionych za tzw. twardą walutę. Powyższe możliwości znacznie utrudniają przeprowadzenie analizy średniego wykorzystania dobra w czasie, stąd Spółka korzystała z możliwości niewyceniania durables, zgodnie z MSSF 15 par. 44. W toku 2020 roku Spółka wprowadziła zmiany w swoich systemach informatycznych, dzięki czemu rozpoczęła zbieranie danych pozwalających na dokonanie analizy wykorzystania w czasie dóbr trwałych. W związku z tym Spółka dokonała na dzień 31 grudnia 2020 roku szacunku kwoty zobowiązania (zobowiązania z tytułu umów z klientami) z tytułu udostępnienia trwałego dobra w grze - przychody dotyczące zakupu trwałych wirtualnych towarów są rozpoznawane przez szacowany średni okres gry użytkowników płacących. Oszacowanie średniego okresu pozostawania w grze przez użytkownika płacącego wymaga posiadania wystarczająco długiej historii zachowania gracza. W związku z powyższym, na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka dokonała rozpoznania w czasie przychodu z dóbr trwałych jedynie dla gry Fishing Clash, a na dzień 31 grudnia 2021 roku pierwszy raz zrobiła to dla drugiego wiodącego tytułu tj. dla gry Hunting Clash. Płatności warunkowe z tytułu earn-out payments W związku z nabyciem spółki Rortos w lipcu 2021 r., jednostka dominująca dokonała rozliczenia nabycia udziałów oraz kalkulacji zobowiązania do zapłaty. Płatność z tytułu nabycia udziałów składa się z gotówkowej części, płatnej bezpośrednio po nabyciu udziałów, oraz z przyszłych płatności zależnych od spełnienia celów finansowych Rortos, zgodnie z umową. Zobowiązanie z tytułu nabycia zostało skalkulowane zatem w oparciu o prognozowane wyniki Rortos i predykowaną na tej podstawie kwotę earn-outu do wypłaty za lata 2021-2025. Prognozy przyszłych wyników zostały ustalone w oparciu o szacunki jednostki dotyczące przychodów, kosztów bezpośrednich – w tym wydatków na user acquisition, oraz kosztów pośrednich. W kalkulacji zostały uwzględnione planowane wyniki finansowe w rozbiciu na główne tytuły gier Rortos – w tym przede wszystkim Wings of Heroes, RFS oraz Airline Commander. Na dzień 31.12.2023 roku Spółka dokonała aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu earn-out payments, uwzględniając faktyczne wyniki osiągnięte w okresie 1.07.2021-31.12.2023 oraz aktualizując model finansowy o przyszłe przepływy pieniężne. W celu odzwierciedlenia bieżącej oceny rynkowej dotyczącej wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka właściwego dla zobowiązania, przyszłe płatności zostały oszacowane w uwzględnieniem zmiany wartości pieniądza w czasie i zdyskontowane do wartości bieżącej. W kalkulacji zobowiązań z tytułu nabycia występuje przede wszystkim niepewność dotycząca osiągnięcia zakładanych wyników finansowych przez jednostkę powiązaną. Wyniki w kolejnych latach mogą przyjąć wartość wyższą lub niższą od zakładanej, co skutkować będzie odchyleniem rzeczywistego zobowiązania od estymowanej kwoty na dzień 31.12.2023 roku. Kwota ujęta w bilansie w pozycji zobowiązań stanowi najbardziej właściwy szacunek, zgodny z najlepszą dostępną wiedzą na dzień sporządzenia sprawozdania. Ustalenie istotności Grupa sporządzając sprawozdania finansowe stosuje zasadę istotności. Zasada istotności wprowadza możliwość stosowania uproszczeń, jeżeli nie wywiera to istotnie ujemnego wpływu na rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej 30 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia i finansowej oraz wyniku finansowego. Grupa jako poziom istotności przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania przyjęła kwotę równą 1 mln PLN (zgodnie z polityką rachunkowości nie więcej niż 5% wyniku brutto po uwzględnieniu zdarzeń jednorazowych, np. odpisów wartości aktywów). 31 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Zgodnie z MSSF 15 przychody ze sprzedaży usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy zobowiązanie do wykonania świadczenia poprzez przekazanie kontrahentowi usługi zostanie spełnione. Wyszczególnienie 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 [dane przekształcone] Sprzedaż usług 436 076 377 537 823 398 SUMA przychodów ze sprzedaży 436 076 377 537 823 398 Pozostałe przychody operacyjne 1 336 334 1 355 177 Przychody finansowe 23 842 322 8 344 175 SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej 461 255 033 547 522 750 SUMA przychodów ogółem 461 255 033 547 522 750 przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły. 1.1.Informacje dotyczące segmentów operacyjnych oraz mierników wyników Zarząd nie wydziela odrębnych segmentów działalności spełniających definicję MSSF 8 par. 5, w tym przychodów, kosztów, aktywów i zobowiązań, dla których byłaby sporządzana odrębna informacja finansowa i na podstawie której były podejmowane decyzje dotyczące alokacji zasobów przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych. Zarząd ocenia obecnie wyniki finansowe Grupy Kapitałowej przede wszystkim w oparciu o 2 wskaźniki: „Płatności” oraz „EBITDA skorygowana”. Pod pojęciem „Płatności” Grupa wykazuje przychody niepomniejszone o przychód odroczony w czasie (tj. w przypadku mikropłatności są to płatności dokonane przez użytkowników w trakcie wskazanego okresu). Kwota przychodu odroczonego w czasie wynika z szacunku niewykorzystania wirtualnej waluty oraz dóbr trwałych (durable) przez aktywnych graczy dokonanego na dzień bilansowy. Kwota tak odroczonego przychodu jest wykazywana w sprawozdaniu finansowym w pozycji bilansowej „zobowiązania z tytułu umów z klientami”. Powtarzalna EBITDA oznacza wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zysk z działalności operacyjnej osiągnięty przez Grupę za dany rok obrotowy powiększony o amortyzację środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, skorygowany o: - zdarzenia nadzwyczajne i jednorazowe; - koszty przeprowadzenia Programu zgodnie z obowiązującymi Spółkę standardami sprawozdawczości finansowej; - efekt księgowego rozpoznania w czasie programu motywacyjnego Prezesa Zarządu Macieja Zużałka (opisanego poniżej) - wpływ niegotówkowych korekt przychodu (i związanego z tym przychodem kosztu prowizji dystrybutorów), związanych np. z odroczeniem w czasie przychodów z wirtualnej waluty lub trwałych wirtualnych dóbr (durables); - wpływ ewentualnych jednorazowych odpisów aktualizujących wartość nakładów inwestycyjnych na stworzenie gier mobilnych Uzgodnienie przychodów i płatności znajduje się w punkcie 1.2 poniżej. Wyliczenie wartości wskaźnika EBITDA zostało zaprezentowane w sekcji „Wybrane dane finansowe”. . 32 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 1.2.Przychody – źródło Działalność Grupy oparta jest o produkcję i dystrybucję gier w modelu Free to Play (F2P), Grupa osiąga przychody ze sprzedaży związane z wyświetlanymi reklamami w grze, mikropłatnościami w grze oraz na podstawie umów licencyjnych. typ przychodów płatności 2023 udział w płatnościach 2023 płatności 2022 [dane przekształcone] udział w płatnościach 2022 mikropłatności 436 872 965 98,5% 524 695 637 96,9% reklamy 6 109 855 1,3% 11 917 396 2,2% licencje 699 373 0,2% 4 710 831 0,9% RAZEM PŁATNOŚCI 443 682 194 100,0% 541 323 864 100,0% Przychód odroczony w czasie (consumable) -856 857 N/D 3 496 480 N/D Przychód odroczony w czasie (durable) -6 748 960 N/D -6 996 946 N/D RAZEM PRZYCHODY 436 076 377 N/D 537 823 398 N/D przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” Przychody z mikropłatności i licencji są w całości generowane przez osoby fizyczne, natomiast przepływ środków do Grupy odbywa się poprzez agregatorów płatności, sklepy mobilne bądź licencjobiorców. Użytkownicy zakupują w grze określone pakiety np. pakiet pereł, pakiet przynęt (w grach wędkarskich), ulepszone wędki. Cena pakietu jest stała, ustalana przez Grupę. Przekazanie dóbr użytkownikowi następuje w momencie zarejestrowania płatności przez wskazane podmioty. Mimo iż w przypadku zakupu pakietów premium, tj. pakietów zawierających m.in. wirtualną walutę, transfer waluty na konto użytkownika odbywa się natychmiastowo po dokonaniu płatności, samo wykorzystanie waluty wirtualnej w grze może być odroczone w czasie – jest to zależne każdorazowo od decyzji gracza, który może indywidualnie, w ramach istniejącej między stronami umowy, wybierać moment wymiany waluty wirtualnej na inne dobra wirtualne. Przychody dotyczące zakupu trwałych wirtualnych towarów (oraz prowizja platform dystrybucji cyfrowej takich jak Google Play oraz App Store, dotycząca tych przychodów) są rozpoznawane przez szacowany średni okres gry użytkowników płacących. W przypadku przychodów reklamowych, użytkownikom (osobom fizycznym) są wyświetlane reklamy w grach. Wyświetlenie reklamy jest jednocześnie momentem zarachowania przychodu. Za wyświetlenie reklamy płaci reklamodawca, natomiast należna część tego przychodu trafia do Grupy poprzez pośredników reklamowych na podstawie raportów reklamowych. Rozliczenie z pośrednikami odbywa się na podstawie miesięcznych raportów sprzedażowych, a płatność jest przekazywana zgodnie z terminem określonym w umowie, najczęściej jest to przedział od 1 do 60 dni od zakończenia miesiąca kalendarzowego. 1.3.Przychody – gry gra płatności 2023 udział w płatnościach 2023 płatności 2022 [dane przekształcone] udział w płatnościach 2022 Fishing Clash 274 231 758 61,8% 355 382 264 65,7% Hunting Clash 110 496 799 24,9% 122 360 084 22,6% Let's Fish 7 529 175 1,7% 10 363 828 1,9% Wild Hunt 8 130 677 1,8% 10 581 249 2,0% Airline Commander 9 464 732 2,1% 12 691 269 2,3% Real Flight Simulator 18 179 355 4,1% 16 663 687 3,1% Wings of Heroes 11 526 324 2,7% 5 259 295 1,0% pozostałe 4 123 374 0,9% 8 022 188 1,5% RAZEM PŁATNOŚCI 443 682 194 100,0% 541 323 864 100,0% 33 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Przychód odroczony w czasie (consumable) -856 857 N/D 3 496 480 N/D Przychód odroczony w czasie (durable) -6 748 960 N/D -6 996 946 N/D RAZEM PRZYCHODY 436 076 377 N/D 537 823 398 N/D przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” Podział przychodów po kwartałach dla głównych tytułów: gra 1Q2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023 Fishing Clash 72 557 817 63 193 703 69 737 485 68 742 753 Hunting Clash 32 395 570 24 412 492 27 311 328 26 377 409 Let's Fish 2 172 122 1 852 363 1 614 321 1 890 369 Wild Hunt 2 352 751 1 998 176 1 812 965 1 966 785 Airline Commander 2 627 214 2 311 324 2 502 013 2 024 181 Real Flight Simulator 4 321 619 4 284 991 4 741 534 4 831 211 Wings of Heroes 5 769 225 2 071 904 1 757 393 1 927 802 pozostałe 1 396 720 1 101 617 922 288 702 749 RAZEM PŁATNOŚCI 123 593 038 101 226 570 110 399 327 108 463 259 Przychód odroczony w czasie (consumable) -201 742 -1 276 770 -565 728 1 187 383 Przychód odroczony w czasie (durable) -5 941 631 4 982 653 -4 261 715 -1 528 267 RAZEM PRZYCHODY 117 449 665 104 932 453 105 571 884 108 122 375 [2022 – dane przekształcone] gra 1Q2022 2Q2022 3Q2022 4Q2022 Fishing Clash 95 650 325 84 252 690 88 628 710 86 850 540 Hunting Clash 32 234 201 24 943 967 32 485 717 32 696 199 Let's Fish 3 099 293 2 394 146 2 380 160 2 490 229 Wild Hunt 2 790 545 2 517 568 2 666 554 2 606 582 Airline Commander 2 879 778 3 048 100 3 717 211 3 046 180 Real Flight Simulator 3 694 286 4 047 377 4 307 017 4 615 007 Wings of Heroes 89 199 673 688 4 496 408 pozostałe 1 980 865 1 991 301 2 444 425 1 605 596 RAZEM PŁATNOŚCI 142 329 293 123 284 348 137 303 482 138 406 741 Przychód odroczony w czasie (consumable) 4 937 513 908 931 1 505 185 -3 855 149 Przychód odroczony w czasie (durable) 2 845 786 -217 105 -6 077 959 -3 547 668 RAZEM PRZYCHODY 150 112 592 123 976 174 132 730 708 131 003 924 przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” Przychód odroczony w czasie w podziale na gry i kwartały oraz saldo bilansowe (pozycja bilansowa „zobowiązania z tytułu umów z klientami” dla odroczonych przychodów oraz pozycja bilansowa „aktywa z tytułu umów z klientami” dla odroczonych kosztów prowizji): 34 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 2023 rok CONSUMABLE Bilans Zmiana Wycena bilansowa Zmiana Wycena bilansowa Zmiana Wycena bilansowa Zmiana Wycena bilansowa Bilans 31.12.2022 Q1 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q4 2023 31.12.2023 Fishing Clash przychody odroczone -5 890 721 -62 638 -955 926 -451 137 1 295 732 -6 064 690 koszty odroczone 1 767 216 18 792 286 778 135 341 -388 720 1 819 407 Hunting Clash przychody odroczone -1 546 555 -144 784 -261 936 -143 065 32 286 -2 064 054 koszty odroczone 463 965 43 436 78 580 42 921 -9 686 619 216 Let's Fish przychody odroczone -186 158 18 849 -29 035 46 730 -16 725 -166 339 koszty odroczone 55 848 -5 655 8 711 -14 020 5 016 49 900 Wild Hunt przychody odroczone -215 084 -2 589 -12 762 54 110 -29 326 -205 651 koszty odroczone 64 525 777 3 828 -16 232 8 797 61 695 Real Flight Simulator przychody odroczone -1 456 311 -10 578 4 549 -17 109 70 916 -72 370 -59 720 -94 582 98 805 -1 536 400 koszty odroczone 436 893 3 175 -1 366 5 132 -21 274 21 705 17 922 28 383 -29 649 460 921 RAZEM przychody odroczone -9 294 829 -201 740 4 549 -1 276 768 70 916 -565 732 -59 720 1 187 385 98 805 -10 037 134 koszty odroczone 2 788 447 60 525 -1 366 383 029 -21 274 169 715 17 922 -356 210 -29 649 3 011 139 DURABLE Bilans Zmiana Wycena bilansowa Zmiana Wycena bilansowa Zmiana Wycena bilansowa Zmiana Wycena bilansowa Bilans 31.12.2022 Q1 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q4 2023 31.12.2023 Fishing Clash przychody odroczone -47 638 665 -3 002 670 3 518 833 -2 621 447 284 445 -49 459 504 koszty odroczone 14 291 601 900 801 -1 055 650 786 435 -85 333 14 837 854 Hunting Clash przychody odroczone -11 809 555 -2 938 964 1 463 821 -1 640 266 -1 812 711 -16 737 675 koszty odroczone 3 542 867 881 688 -439 147 492 081 543 814 5 021 303 RAZEM przychody odroczone -59 448 220 -5 941 634 0 4 982 654 0 -4 261 713 0 -1 528 266 0 -66 197 179 koszty odroczone 17 834 468 1 782 489 0 -1 494 797 0 1 278 516 0 458 481 0 19 859 157 CONSUMABLE +DURABLE Bilans Zmiana Wycena bilansowa Zmiana Wycena bilansowa Zmiana Wycena bilansowa Zmiana Wycena bilansowa Bilans 31.12.2022 Q1 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q4 2023 31.12.2023 przychody odroczone -68 743 049 -6 143 374 4 549 3 705 886 70 916 -4 827 445 -59 720 -340 881 98 805 -76 234 313 koszty odroczone 20 622 915 1 843 014 -1 366 -1 111 768 -21 274 1 448 231 17 922 102 271 -29 649 22 870 296 wpływ na wynik -48 120 134 -4 300 360 3 184 2 594 118 49 642 -3 379 214 -41 799 -238 610 69 156 -53 364 017 35 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 2022 rok CONSUMABLE Bilans Zmiana Zmiana Zmiana Zmiana Wycena bilansowa Bilans 1.01.2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q4 2022 31.12.2022 Fishing Clash przychody odroczone -9 423 145 3 305 098 696 382 1 483 290 -1 952 346 -5 890 721 koszty odroczone 2 826 943 -991 529 -208 915 -444 987 585 704 1 767 216 Hunting Clash przychody odroczone -2 871 981 1 505 052 134 265 -28 227 -285 664 -1 546 555 koszty odroczone 861 594 -451 516 -40 280 8 468 85 699 463 965 Let's Fish przychody odroczone -214 577 31 977 45 604 25 404 -74 566 -186 158 koszty odroczone 64 373 -9 593 -13 681 -7 621 22 370 55 848 Wild Hunt przychody odroczone -280 890 95 385 32 680 24 718 -86 977 -215 084 koszty odroczone 84 267 -28 616 -9 804 -7 415 26 093 64 525 Real Flight Simulator przychody odroczone -1 455 597 -714 -1 456 311 koszty odroczone 436 679 214 436 893 RAZEM przychody odroczone -12 790 593 4 937 512 908 931 1 505 186 -3 855 149 -714 -9 294 827 koszty odroczone 3 837 178 -1 481 254 -272 679 -451 556 1 156 545 214 2 788 448 DURABLE Bilans Zmiana Zmiana Zmiana Zmiana Wycena bilansowa Bilans 1.01.2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q4 2022 31.12.2022 Fishing Clash przychody odroczone -46 432 130 4 497 751 -434 953 -3 101 847 -2 167 486 -47 638 665 koszty odroczone 13 618 212 -1 463 979 556 566 930 556 650 246 14 291 601 Hunting Clash przychody odroczone -6 019 144 -1 651 965 217 848 -2 976 112 -1 380 182 -11 809 555 koszty odroczone 1 781 756 477 496 -23 274 892 834 414 055 3 542 867 RAZEM przychody odroczone -52 451 274 2 845 786 -217 105 -6 077 959 -3 547 668 -59 448 220 koszty odroczone 15 399 968 -986 483 533 292 1 823 390 1 064 301 17 834 468 CONSUMABLE +DURABLE Bilans Zmiana Zmiana Zmiana Zmiana Wycena bilansowa Bilans 1.01.2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q4 2022 31.12.2022 przychody odroczone -65 241 866 7 783 298 691 826 -4 572 772 -7 402 817 -714 -68 743 047 koszty odroczone 19 237 146 -2 467 737 260 613 1 371 834 2 220 845 214 20 622 915 wpływ na wynik -46 004 720 5 315 561 952 439 -3 200 938 -5 181 972 -500 -48 120 132 36 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 1.4.Przychody – kontrahenci kontrahent płatności 2023 udział w płatnościach 2023 płatności 2022 [dane przekształcone] udział w płatnościach 2022 Google Inc. 243 360 341 54,9% 314 839 763 58,2% Apple Distribution International 161 347 931 36,4% 194 231 052 35,9% Xsolla Inc. 19 641 601 4,4% 0 0,0% pozostali 19 332 321 4,3% 32 253 049 5,9% RAZEM PŁATNOŚCI 443 682 194 100,0% 541 323 864 100,0% Przychód odroczony w czasie (consumable) -856 857 N/D 3 496 480 N/D Przychód odroczony w czasie (durable) -6 748 960 N/D -6 996 946 N/D RAZEM PRZYCHODY 436 076 377 N/D 537 823 398 N/D przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” 1.5.Przychody – kanały dystrybucji kanał dystrybucji płatności 2023 udział w płatnościach 2023 płatności 2022 [dane przekształcone] udział w płatnościach 2022 mobilny 431 361 265 97,2% 524 316 495 96,9% przeglądarki 12 320 929 2,8% 17 007 369 3,1% RAZEM PŁATNOŚCI 443 682 194 100,0% 541 323 864 100,0% Przychód odroczony w czasie (consumable) -856 857 N/D 3 496 480 N/D Przychód odroczony w czasie (durable) -6 748 960 N/D -6 996 946 N/D RAZEM PRZYCHODY 436 076 377 N/D 537 823 398 N/D przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” 1.6.Przychody – podział geograficzny Grupa dokonuje przypisania płatności od użytkownika do kraju (a potem kontynentu) na podstawie dostępnych raportów sprzedażowych na wybranych platformach dystrybucji. region płatności 2023 udział w płatnościach 2023 płatności 2022 [dane przekształcone] udział w płatnościach 2022 Ameryka Północna 195 649 736 44,1% 243 626 679 45,0% Europa 178 022 246 40,1% 204 322 368 37,7% w tym Polska 23 175 641 5,2% 23 219 034 4,3% Azja 44 115 765 9,9% 62 429 087 11,5% Ameryka Południowa 12 845 136 2,9% 14 319 633 2,7% Australia i Oceania 9 171 990 2,1% 11 474 584 2,1% Afryka 3 877 321 0,9% 5 151 513 1,0% RAZEM PŁATNOŚCI 443 682 194 100,0% 541 323 864 100% Przychód odroczony w czasie (consumable) -856 857 N/D 3 496 480 N/D Przychód odroczony w czasie (durable) -6 748 960 N/D -6 996 946 N/D RAZEM PRZYCHODY 436 076 377 N/D 537 823 398 N/D przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” 37 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 2.KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Wyszczególnienie 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 Amortyzacja 20 209 617 16 475 398 Zużycie materiałów i energii 738 967 1 459 291 Usługi obce 281 277 953 364 092 705 Podatki i opłaty 2 438 834 3 049 179 Wynagrodzenia 43 513 573 71 657 308 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 9 209 183 10 620 439 Pozostałe koszty rodzajowe 775 335 996 833 Koszty według rodzajów ogółem, w tym: 358 163 462 468 351 153 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług 72 717 282 70 095 174 Koszty sprzedaży 239 574 101 305 130 568 Koszty ogólnego zarządu 38 612 995 65 550 903 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (kapitalizacja) 7 259 084 27 574 508 Amortyzacja wykazana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za 2023 rok wynosi 19.794.546 PLN. Różnica do kwoty wykazanej powyżej wynika z faktu, że poprzez narzut kosztów pośrednich do kapitalizowanych kosztów gier, część amortyzacji sprzętów i licencji jest ponownie kapitalizowana. . 2.1.KOSZTY WYTWORZENIA Składowe kosztu wytworzenia usług na własne potrzeby Grupy 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 Wynagrodzenia podstawowe 1 462 396 6 936 563 Usługi obce 4 932 999 18 575 221 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 347 224 1 108 388 Płatności w formie akcji (część wynagrodzeń) 0 -387 488 Narzut kosztów ogólnofirmowych 516 465 1 341 824 Razem 7 259 084 27 574 508 Podział kosztów wynagrodzeń i pozostałych świadczeń pracowniczych (bez kwot wykazanych w składowych kosztu wytworzenia) 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 Wynagrodzenia podstawowe 36 738 277 48 015 456 Płatności w formie akcji (część wynagrodzeń) 6 775 296 23 641 852 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 9 209 183 10 620 439 Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym: 52 722 756 82 277 747 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 27 795 103 31 496 041 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 8 627 579 9 798 208 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 1600 074 40 983 498 38 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 2.2.KOSZTY SPRZEDAŻY Wyszczególnienie 01.01.2023- 31.12.2023 01.01.2022- 31.12.2022 Koszty sprzedaży 239 574 101 305 130 568 marketing: 86 873 592 118 866 641 - Fishing Clash 43 764 971 63 198 513 - Hunting Clash 36 820 394 50 785 971 - Airline Commander 22 751 1 151 606 -Wings of Heroes 6 012 125 2 654 263 - pozostałe tytuły 253 351 1 076 288 prowizje 123 635 954 154 309 092 revenue share 1 270 291 1 678 416 wynagrodzenia, usługi podwykonawców 20 874 240 22 435 971 usługi badania rynku gier mobilnych 1 074 527 1 393 818 pozostałe 5 845 497 6 446 631 Wyszczególnienie 1Q 2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023 Koszty sprzedaży 69 004 470 59 814 327 56 408 680 54 346 624 marketing: 27 154 208 21 239 048 19 844 010 18 636 326 - Fishing Clash 11 180 883 11 575 445 10 919 991 10 088 652 - Hunting Clash 11 236 075 9 174 676 8 551 009 7 858 634 - Airline Commander 0 22 751 0 0 -Wings of Heroes 4 587 053 363 022 373 010 689 040 - pozostałe tytuły 150 197 103 154 0 0 prowizje 33 624 212 30 509 186 29 578 780 29 923 776 revenue share 351 645 311 614 266 734 340 298 wynagrodzenia, usługi podwykonawców 6 131 380 5 531 739 5 379 572 3 831 549 usługi badania rynku gier mobilnych 291 446 297 964 262 054 223 063 pozostałe 1 451 579 1 924 776 1 077 530 1 391 612 Wyszczególnienie 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 Koszty sprzedaży 79 870 756 67 589 551 78 366 429 79 303 832 marketing: 30 070 387 24 555 603 32 087 278 32 153 373 - Fishing Clash 16 110 636 13 099 412 18 769 324 15 219 141 - Hunting Clash 13 532 653 10 257 990 12 688 594 14 306 734 - Airline Commander 303 480 815 706 17 986 14 434 -Wings of Heroes 0 76 168 429 284 2 148 811 - pozostałe tytuły 123 618 306 327 182 090 464 253 Prowizje 41 728 991 35 672 700 38 649 821 38 257 580 revenue share 448 775 406 178 407 005 416 458 wynagrodzenia, usługi podwykonawców 5 857 302 5 193 498 5 472 331 5 932 840 usługi badania rynku gier mobilnych 308 753 366 990 399 507 318 568 Pozostałe 1 456 548 1 394 582 1 350 487 2225 014 39 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 2.3.KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU wyszczególnienie 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 koszty powtarzalne, w tym: 31 397 586 40 125 780 wynagrodzenia, usługi podwykonawców Jednostki Dominującej 14 494 734 18 497 416 koszty utrzymania spółek zależnych 4 794 124 7 076 870 wynajem biura i utrzymanie biura - Jednostka Dominująca 3 624 042 4 061 259 pozostałe 8 484 685 10 490 235 koszty jednorazowe, w tym: 7 215 410 25 425 123 koszty programu motywacyjnego 6 477 709 24 029 340 koszty M&A 737 701 1 395 783 RAZEM KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU 38 612 995 65 550 903 Wyszczególnienie 1Q 2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023 koszty powtarzalne, w tym: 10 573 057 7 510 342 6 454 144 6 860 043 wynagrodzenia, usługi podwykonawców Jednostki Dominującej 4 535 148 3 682 599 3 206 869 3 070 118 koszty utrzymania spółek zależnych 1 612 988 1 134 552 1 074 407 972 177 wynajem biura i utrzymanie biura - Jednostka Dominująca 1 099 129 986 223 749 439 789 251 pozostałe 3 325 791 1 706 968 1 423 429 2 028 497 koszty jednorazowe, w tym: 6 197 949 571 870 112 185 333 406 koszty programu motywacyjnego 6 033 168 0 111 135 333 406 koszty M&A 164 781 571 870 1 050 0 RAZEM KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU 16 771 005 8 082 212 6 566 329 7 193 449 wyszczególnienie 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 koszty powtarzalne, w tym: 11 030 484 11 763 761 9 196 909 8 034 626 wynagrodzenia, usługi podwykonawców Jednostki Dominującej 5 462 957 4 675 326 3 901 884 4 457 249 koszty utrzymania spółek zależnych 1 702 087 3 362 996 1 967 808 43 979 wynajem biura i utrzymanie biura - Jednostka Dominująca 859 752 1 012 146 1 032 308 1 157 053 pozostałe 3 005 689 2 713 293 2 294 909 2 476 344 koszty jednorazowe, w tym: 13 065 319 764 783 6 034 268 5 560 753 koszty programu motywacyjnego 11 304 904 761 432 6 033 168 5 929 836 koszty M&A 1 760 415 3 351 1 100 -369 083 RAZEM KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU 24 095 803 12 528 544 15 231 177 13 695 379 W trakcie 4Q 2022 Grupa dokonała reklasyfikacji kosztów czynszu w jednej ze spółek zależnych za okres 1-3Q 2022, co spowodowało obniżenie kosztów ogólnego zarządu za cały 2022 rok o kwotę 1 mln PLN. Korekta ta została zaprezentowana pod 4Q 2022. 3.POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Pozostałe przychody operacyjne 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 Współpraca sponsoringowa (barter) 634 735 0 Pozostałe 701 599 1 355 177 Razem 1 336 334 1 355 177 40 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Pozostałe koszty operacyjne 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 Odpis aktualizujący wartość firmy (Rortos) 41 201 364 0 Utworzenie odpisów aktualizujących wartość wartości niematerialnych 31 689 990 23 782 243 Odpis aktualizujący wartość inwestycji (Gamesture) 5 414 334 0 Darowizny 445 211 2 042 840 Spisanie nieściągalnych należności 54 303 34 585 Odprawy 3 161 266 0 Współpraca sponsoringowa (barter) 634 735 0 Pozostałe 389 282 584 750 Razem 82 990 485 26 444 418 Odpis aktualizujący wartość firmy został szerzej opisany w nocie „Wartość firmy”. Odpis aktualizujący wartość posiadanych udziałów spółki Gamesture został szerzej opisany w nocie „Pozostałe aktywa finansowe”. Odpisy aktualizujące wartość skapitalizowanych kosztów gier oraz koszty odpraw wykazane w 2023 roku związane są ze zmianą strategii, czego efektem były m.in. zwolnienia grupowe, co zostało szerzej opisane w nocie „Zamknięcie projektów i zwolnienia grupowe”. Odpisy gier z 2022 roku dotyczyły Football Elite, Magical District oraz częściowo Undead Clash. Największa darowizna wykazana w 2022 roku (1 mln PLN) dotyczyła wsparcia instytucji charytatywnych udzielających pomocy związanej z wojną w Ukrainie. 4.PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody finansowe 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 Przychody z tytułu odsetek 4 693 365 1 243 932 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych 0 7 100 243 Aktualizacja wartości zobowiązania z tyt. zakupu spółki Rortos 24 286 569 0 Odsetki - rozwinięcie dyskonta zobowiązania z tyt. zakupu spółki Rortos -5 203 047 0 Pozostałe 65 435 0 Razem 23 842 322 8 344 175 Aktualizacja wartości zobowiązania z tyt. zakupu spółki Rortos została szerzej opisana w nocie „Wartość firmy”. Rozwinięcie dyskonta związanego ze zobowiązaniem z tyt. zakupu spółki Rortos jest klasycznym, powtarzalnym księgowaniem związanym z matematycznym ujęciem wartości przyszłych przepływów pieniężnych. Wartość tego rozwinięcia zależy zarówno od kwoty przyszłych płatności jak i stopy procentowej, przyjętej do dyskontowania przepływów. 41 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Koszty finansowe 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 Odsetki - rozwinięcie dyskonta zobowiązania z tyt. zakupu spółki Rortos 0 5 953 645 Aktualizacja wartości zobowiązania z tyt. zakupu spółki Rortos 0 8 534 740 Koszty z tytułu pozostałych odsetek 964 903 363 030 Nadwyżka ujemnych różnic kursowych 3 568 693 0 Razem 4 533 596 14 851 415 5.PODATEK DOCHODOWY I PODATEK ODROCZONY Począwszy od 2019 roku, wraz z wprowadzeniem do polskiego prawa podatkowego tzw. ulgi IP Box, Jednostka dominująca (Jednostka Dominująca) korzysta z preferencyjnego opodatkowania części dochodów. Ulga ta polega na opodatkowaniu dochodu uzyskanego z kwalifikowanych praw własności stawką 5% zamiast standardowych 19%. Za kwalifikowane prawa własności Jednostka uznaje swoje gry i w związku z tym dla dochodowych tytułów korzysta z ulgi IP Box. W związku z faktem, że ulga jest stosunkowo nowa w polskim prawie, za lata 2019 i 2020 Jednostka Dominująca rozliczyła i zapłaciła podatek przy zastosowaniu tylko części preferencji. Częściowe zastosowanie preferencji polegało na kalkulacji wskaźnika Nexus w sposób ograniczający możliwość opodatkowania dochodów Spółki stawką podatku 5%. Wraz z wytworzeniem się praktyki, w trakcie 2022 roku Jednostka Dominująca podjęła decyzję o szerszym zastosowaniu ulgi i złożyła roczną deklarację CIT za 2021 rok (i w 2023 roku za 2022 rok) przy pełnym zastosowaniu ulgi. Dodatkowo, na początku 2023 roku Jednostka Dominująca złożyła korektę podatku CIT za lata 2019 i 2020 również z uwzględnieniem szerszego stosowania ulgi, umożliwiającym Spółce opodatkowanie większej części dochodów stawką podatku 5%. Dalsze korekty nie są planowane. Złożenie korekt deklaracji poskutkowało wszczęciem kontroli celno-skarbowej za rok 2020. Równocześnie z kontrolą celno-skarbową, Jednostka Dominująca została objęta postępowaniem podatkowym w sprawie stwierdzenia nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2019 i 2020. Po pozytywnym zakończeniu postępowania podatkowego (czynności sprawdzających), Jednostka Dominująca otrzymała w maju 2023 roku zwrot podatku za lata 2019-2020 w łącznej wysokości 12,5 mln PLN (3,6 mln PLN za 2019 rok i 8,9 mln PLN za 2020 rok). W związku z tym odwrócono odpisy na należności podatkowe dotyczące lat obrotowych 2019 i 2020. Jednakże, z uwagi na fakt, że kontrola celno-skarbowa za 2020 rok nie została zakończona (kontrola na dzień wydania niniejszego sprawozdania została przedłużona do maja 2024 roku), Jednostka Dominująca wykazała rezerwę na podatek w wysokości otrzymanych zwrotów. Rozwiązanie to jest kontynuacją podejścia Spółki do ostrożnościowego wykazania rozliczeń podatkowych - tj. wykazania kwot wynikających z korekt deklaracji w wartości bilansowej netto 0 PLN na dzień 31.12.2023. Jednostka Dominująca uważa, że podatek za 2021 rok został rozliczony w prawidłowej wysokości i nie ma konieczności dopłaty podatku, ale ze względu na potrzebę spójnego ujęcia zobowiązania/należności podatkowej za poprzednie lata, Jednostka Dominująca ujmuje w sprawozdaniu finansowym rezerwę z tytułu podatku (10,9 mln PLN). Kalkulacja CIT za 2022 rok przy zastosowaniu w węższym zakresie ulg podatkowych związanych z IP BOX, spowodowałby zmniejszenie kwoty podatku o 1,1 mln PLN, a za 2023 rok zmniejszenie o kwotę ok. 126 tys. PLN. Jednostka Dominująca zdecydowała się na ostrożnościowe wykazanie rozliczenia podatku w większej kwocie. Jednostka zależna Rortos S.r.l. również korzysta z ulgi na prace badawczo-rozwojowe (tzw. patent box), pozwalającej na obniżenie podstawy opodatkowania i rozliczenie nawet do 110% (a w kolejnych latach do 190%) kosztów związanych z pracami badawczo-rozwojowymi. 42 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Podatek wykazany w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym: Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 Bieżący podatek dochodowy 6 614 769 8 008 749 Dotyczący roku obrotowego 2023 6 614 769 0 Dotyczący roku obrotowego 2022 0 8 008 749 Dotyczący roku obrotowego 2020 -8 941 882 -8 941 882 Odpis dotyczący roku obrotowego 2020 - korekta związana ze zwrotem podatku 8 941 882 8 941 882 Dotyczący roku obrotowego 2019 -3 599 122 -3 599 122 Odpis dotyczący roku obrotowego 2019 - korekta związana ze zwrotem podatku 3 599 122 3 599 122 Odroczony podatek dochodowy -4 774 339 3 094 790 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych -4 774 339 3 094 790 Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 1 840 430 11 103 539 Rozrachunki z tyt. CIT: Rozrachunki z tytułu CIT 31.12.2023 31.12.2022 Bieżące rozrachunki z tytułu CIT -14 797 242 -1 236 177 Należność dotycząca roku obrotowego 2023 8 638 531 0 Należność dotycząca roku obrotowego 2022 0 9 658 592 Rezerwa dotycząca roku obrotowego 2021 -10 894 769 -10 894 769 Rezerwa dotycząca roku obrotowego 2020 -8 941 882 0 Rezerwa dotycząca roku obrotowego 2019 -3 599 122 0 Należność dotycząca roku obrotowego 2020 0 8 941 882 Odpis na należność dotyczący roku obrotowego 2020 0 -8 941 882 Należność dotycząca roku obrotowego 2019 0 3 599 122 Odpis na należność dotyczący roku obrotowego 2019 0 -3 599 122 Uzgodnienie zysku brutto do podstawy opodatkowania przedstawia się następująco: Nazwa 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 [dane przekształcone] Wynik finansowy (zysk, strata) brutto 17 047 571 62 704 665 Różnice kursowe - bilansowe, NPO, NKUP 1 635 672 -3 998 667 Spisanie należności NKUP 54 303 10 731 Rozwiązanie i zawiązanie rezerwy urlopowej 114 550 367 086 Zawiązanie i rozwiązanie rezerwy na pozostałe koszty 1 527 817 -69 277 Darowizny 445 211 2 042 840 Amortyzacja wartości niematerialnych 1 305 304 1 098 697 Amortyzacja leasing 4 402 985 2 891 198 Amortyzacja środków trwałych 2 002 604 743 417 Kapitalizacja kosztów gier -10 527 033 -26 371 975 Pozostałe koszty niestanowiące kosztu uzyskania przychodu 227 200 10 539 509 Utworzenie odpisu aktualizującego wartość skapitalizowanych gier 31 689 990 23 782 243 Strata z tyt. udziału w jednostkach stowarzyszonych 5 779 003 2 745 607 Rozwiniecie dyskonta, aktualizacja wartości inwestycji 36 916 665 14 488 387 Płatności w formie akcji 6 690 040 23 641 852 43 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Przychód (i powiązany z tym koszt) bilansowo odroczony w czasie 5 187 824 1 095 994 Ulga B+R -13 664 433 0 Pozostałe koszty uzyskania przychodu niestanowiące kosztów bilansowo - 3 918 200 -4 134 921 Dochód do opodatkowania 86 917 073 111 577 386 Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022 rozliczanie consumable w czasie (per saldo) 297 519 274 348 rozliczenie durabli w czasie (per saldo) 2 506 266 2 160 820 rezerwa na urlopy 261 200 239 436 rezerwa na koszty audytu 18 810 18 810 leasing - wycena MSSF16 63 193 134 903 wycena rozrachunków 179 829 0 rezerwa na wynagrodzenia 981 813 1 288 136 pozostałe rezerwy 155 661 26 930 Razem 4 464 291 4 143 383 Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022 amortyzacja gier 1 394 267 5 329 371 wycena rozrachunków 0 38 392 Razem 1 394 267 5 367 763 Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania. Dla istotnej części różnic przejściowych zastosowano stawkę 5%, wynikającą ze stosowania przez Jednostkę Dominującą ulgi podatkowej IP Box. 6.DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Grupa nie zaniechała w ciągu roku obrotowego żadnej działalności. 7.PODZIAŁ ZYSKU ZA 2022 ROK Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 14 czerwca 2023 roku podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Spółki za 2022 rok w kwocie 55.247.128 PLN (zysk netto przed korektą danych) w następujący sposób: 1. kwotę 52.306.718,40 PLN przeznaczyło do podziału pomiędzy akcjonariuszy w formie wypłaty dywidendy w wysokości 7,20 PLN na akcję (z wyłączeniem akcji własnych); 2. kwotę 2.940.409,60 PLN przekazało na kapitał zapasowy Spółki. Dzień dywidendy został wyznaczony na 21 czerwca 2023 r. oraz dzień wypłaty dywidendy na 28 czerwca 2023 r.. 44 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 8.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2023-31.12.2023 r. Wyszczególnienie Maszyny i urządzenia Budynki i lokale Pozostałe środki trwałe RAZEM Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 6 295 185 20 920 952 5 389 701 32 605 838 Zwiększenia, z tytułu: 142 904 0 60 446 203 350 - nabycia środków trwałych 142 904 0 33 743 176 647 - wycena bilansowa 0 0 26 703 26 703 Zmniejszenia 789 404 54 618 187 204 1 031 226 - sprzedaż środków trwałych 789 404 0 118 800 908 204 - likwidacja 0 0 68 404 68 404 - wycena bilansowa 54 618 0 54 618 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023 5 648 685 20 866 334 5 262 943 31 777 962 Umorzenie na dzień 01.01.2023 3 513 545 6 933 072 749 885 11 196 502 Zwiększenia z tytułu amortyzacji 1 039 316 6 334 711 1 154 561 8 528 588 Zmniejszenia z tytułu sprzedaży 568 200 0 31 680 599 880 Umorzenie na dzień 31.12.2023 3 984 661 13 267 783 1 872 766 19 125 210 Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2023 0 0 0 0 Zwiększenia 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2023 0 0 0 0 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 1 664 024 7 598 551 3 390 177 12 652 752 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2022-31.12.2022 r. Wyszczególnienie Maszyny i urządzenia Budynki i lokale Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 5 560 158 10 049 365 419 726 5 079 800 21 109 049 Zwiększenia z tytułu: 1 077 235 10 871 587 5 018 124 0 16 966 946 - nabycia 1 077 235 5 791 787 5 018 124 0 11 887 146 - reklasyfikacji 0 5 079 800 0 0 5 079 800 Zmniejszenia, z tytułu: 342 208 0 48 149 5 079 800 5 470 157 - sprzedaży 112 032 0 0 0 112 032 - likwidacji 230 176 0 48 149 0 278 325 - reklasyfikacji 0 0 0 5 079 800 5 079 800 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 6 295 185 20 920 952 5 389 701 0 32 605 838 Umorzenie na dzień 01.01.2022 2 522 928 3 179 749 196 187 0 5 898 864 Zwiększenia z tytułu amortyzacji 1 289 698 3 753 323 585 974 0 5 628 995 Zmniejszenia z tytułu: 299 081 0 32 276 0 331 357 - sprzedaży 98 410 0 0 0 98 410 - likwidacji 200 671 0 32 276 0 232 947 Umorzenie na dzień 31.12.2022 3 513 545 6 933 072 749 885 0 11 196 502 Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2022 0 0 0 0 0 Zwiększenia 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2022 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 2 781 640 13 987 880 4 639 816 0 21 409 336 45 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Rzeczowe aktywa trwałe - struktura własnościowa Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022 Własne 5 054 201 7 396 183 Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 7 598 551 14 013 153 Razem 12 652 752 21 409 336 Grupa nie posiada gruntów użytkowanych wieczyście. Grupa nie posiada zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków. Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022 Amortyzacja własnych środków trwałych 4 852 724 2 890 256 Amortyzacja prawa do użytkowania 3 675 864 2 738 739 Razem 8 528 588 5 628 995 9.WARTOŚCI NIEMATERIALNE Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2023-31.12.2023 r. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych Oprogramowanie komputerowe Wartości niematerialne w budowie Wartość firmy RAZEM Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 99 142 644 1 442 441 49 249 723 164 219 411 314 054 219 Zwiększenia, z tytułu: 729 438 15 619 10 541 034 0 11 286 091 - nabycia 0 15 619 10 541 034 0 10 556 653 - reklasyfikacji 729 438 0 0 0 729 438 Zmniejszenia, z tytułu: 5 311 249 4 017 729 438 11 944 463 17 989 167 - reklasyfikacji 0 0 729 438 0 729 438 - wyceny bilansowej 5 311 249 4 017 11 944 463 17 259 729 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023 94 560 833 1 454 043 59 061 319 152 274 948 307 351 143 Umorzenie na dzień 01.01.2023 18 804 918 1 058 057 0 0 19 862 975 Zwiększenia z tytułu amortyzacji 11 438 194 242 835 0 0 11 681 029 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 Umorzenie na dzień 31.12.2023 30 243 112 1 300 892 0 0 31 544 004 Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2023 0 0 27 371 329 0 27 371 329 Zwiększenia 0 0 31 689 990 41 201 364 72 891 354 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2023 0 0 59 061 319 41 201 364 100 262 683 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 64 317 721 153 151 0 111 073 584 175 544 456 46 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Na wartość netto na dzień 31.12.2023 roku wykazaną w pozycji „zakończonych prac rozwojowych” składają się gry Grupy: 1)Gry nabytej Spółki Rortos S.r.l – gry wycenione do wartości godziwej metodą DCF w toku rozliczenia nabycia oraz wyceniane na bieżąco na dzień bilansowy zgodnie z kursem EUR/PLN: •Airline Commander - wartość netto: 23.166.262 PLN, pozostały okres amortyzacji: 90 miesięcy; •Real Flight Simulator - wartość netto: 22.017.161 PLN, pozostały okres amortyzacji: 90 miesięcy; •Wings of Heroes - wartość netto: 17.368.359 PLN, pozostały okres amortyzacji: 101 miesięcy; •Pozostałe gry - wartość netto: 844.877 PLN, pozostały okres amortyzacji: 6 miesięcy. 2)Narzędzia - łącznie 921.062 PLN. Odpisy aktualizujące wartość skapitalizowanych kosztów gier związane są ze zmianą strategii, co zostało szerzej opisane w nocie „Zamknięcie projektów i zwolnienia grupowe”. Odpis aktualizujący wartość firmy został szerzej opisany w nocie poniżej, tj. „Wartość firmy”. Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2022-31.12.2022 r. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych Oprogramowanie komputerowe Wartości niematerialne w budowie Wartość firmy RAZEM Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 75 987 957 1 264 868 45 128 114 161 050 504 283 431 443 Zwiększenia, z tytułu: 26 484 724 177 573 27 561 315 3 168 907 57 392 519 - nabycia 0 177 573 27 561 315 0 27 738 888 - reklasyfikacji 23 439 706 0 0 0 23 439 706 - wyceny bilansowej 3 045 018 0 0 3 168 907 6 213 925 Zmniejszenia, z tytułu: 3 330 037 0 23 439 706 0 26 769 743 - likwidacji 3 330 037 0 0 0 3 330 037 - reklasyfikacji 0 0 23 439 706 0 23 439 706 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 99 142 644 1 442 441 49 249 723 164 219 411 314 054 219 Umorzenie na dzień 01.01.2022 9 125 712 800 325 0 0 9 926 037 Zwiększenia, z tytułu: 10 588 671 257 732 0 0 10 846 403 - amortyzacji 10 588 671 257 732 0 0 10 846 403 Zmniejszenia, z tytułu: 909 465 0 0 0 909 465 - likwidacji 909 465 0 0 0 909 465 Umorzenie na dzień 31.12.2022 18 804 918 1 058 057 0 0 19 862 975 Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2022 2 420 573 0 3 589 086 0 6 009 659 Zwiększenia 0 0 23 782 243 0 23 782 243 Zmniejszenia 2 420 573 0 0 0 2 420 573 Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2022 0 0 27 371 329 0 27 371 329 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 80 337 726 384 384 21 878 394 164 219 411 266 819 915 Na dzień 31 grudnia 2023 oraz 2022 roku wszystkie wartości niematerialne i prawne są własnością Grupy. Grupa nie posiada aktywów niematerialnych o ograniczonym prawie użytkowania. Grupa nie posiada kredytów bankowych, które byłyby zabezpieczone aktywami niematerialnymi. 47 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 10.WARTOŚĆ FIRMY W dniu 5 lipca 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła jako kupujący, z dotychczasowymi wspólnikami Antonio Fariną oraz Roberto Simonettim jako sprzedającymi, umowę sprzedaży całości udziałów spółce Rortos S.r.l z siedzibą w Weronie. Cena za cały nabywany udział w Rortos została ustalona na kwotę 45 mln EUR bez uwzględniania poziomu gotówki i poziomu zadłużenia (cash free and debt free basis) w oparciu o mnożnik zysku EBITDA za 2020 r., znormalizowanego o kapitalizację kosztów osobowych, na poziomie 9,8. Po uwzględnieniu poziomu gotówki i zadłużenia na dzień rozliczenia płatność wyniosła 46,7 mln EUR. Ponadto, na warunkach określonych w Umowie Sprzedającym będzie przysługiwało dodatkowe wynagrodzenie (earn-out payment) zależne od wyników Rortos w okresie od 1 lipca 2021 do 31 grudnia 2025, wyliczone zgodnie z formułą uzgodnioną w Umowie - w maksymalnej kwocie nie wyższej niż wynik adjusted EBITDA osiągnięty przez Rortos w adekwatnym okresie. Jednostka Dominująca w 2021 roku dokonała rozliczenia nabycia udziałów oraz kalkulacji zobowiązania do zapłaty z tyt. earn-out payments. W 2022 oraz 2023 roku zobowiązanie z tyt. nabycia zostało zaktualizowane w oparciu o prognozowane wyniki Rortos w kolejnych latach i predykowaną na tej podstawie kwotę earn-outu. Kalkulacja na moment nabycia: wyszczególnienie w EUR w PLN wartość zapłaty 55 848 669 252 754 322 Airline Commander 7 104 036 32 150 736 Real Flight Simulator 6 751 659 30 555 985 Wings of Heroes 4 272 266 19 334 994 pozostałe gry 1 168 030 5 286 159 kapitały netto 1 617 130 7 318 646 wartość firmy (jako nadwyżka wartości zapłaty ponad rozpoznane aktywa) 34 935 546 158 107 803 Zobowiązanie z tytułu nabycia Dane w PLN na 31.12.2023 Dane w PLN na 31.12.2022 Wartość na dzień nabycia (zdyskontowana) 252 754 322 252 754 322 Płatność gotówkowa - lipiec 2021 (wycena FIFO) -211 102 628 -211 102 628 Płatność gotówkowa earnout - kwiecień 2023 (wycena FIFO) -4 350 094 0 Rozwinięcie dyskonta 2021 (koszt finansowy) 2 652 789 2 652 789 Rozwinięcie dyskonta 2022 (koszt finansowy) 5 953 645 5 953 645 Rozwinięcie dyskonta 2023 (koszt finansowy) 5 203 049 0 Aktualizacja wartości zobowiązania 31.12.2022 (model przepływów pieniężnych + wycena bilansowa) 8 534 740 8 534 740 Aktualizacja wartości zobowiązania 31.12.2023 (model przepływów pieniężnych + wycena bilansowa) -24 286 569 0 Wartość na dzień bilansowy – pozostałe zobowiązania w tym: 35 359 254 58 792 868 - krótkoterminowe 11 137 640 4 334 872 - długoterminowe 24 221 614 54 457 996 * wycena bilansowa na dzień 31.12.2023 wyniosła -4,2 mln PLN (pomniejszenie zobowiązania, tj. przychód). Roczny test na utratę wartości - Rortos Zgodnie z zapisami MSR 36 Utrata wartości aktywów Spółka ocenia na każdy okres sprawozdawczy, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki (wewnętrzne i zewnętrzne) wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. Jeżeli wystąpi chociaż jedna z przesłanek, należy dokonać formalnego szacunku wartości odzyskiwalnej. Rortos S.r.l posiada w swoim portfolio 3 duże gry, które generują bieżące przepływy pieniężne oraz kilka mniejszych projektów. Główne gry to Real Flight Simulator, Airline Commander oraz Wings of Heroes. Poziom przepływów 48 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia gotówkowych w dwóch pierwszych tytułach jest stosunkowo stały na przestrzeni ostatnich lat i stanowi główne źródło utrzymania studia. Najnowsza produkcja, tj. gra Wings of Heroes, jest w fazie intensywnej przebudowy, pracuje nad nią zespół wybitnych specjalistów zarówno z Polski jak i Włoch, a istotna poprawa parametrów gry wydaje się być perspektywą czasu. Pierwotne modele służące do rozpoznania nabycia spółki opierały się na stabilnych przepływach dla gier Real Flight Simulator oraz Airline Commander, co faktycznie ma miejsce, oraz na istotnym wpływie na wyniki nowego tytułu już w 2023 i 2024 roku. Mając na uwadze specyfikę branży, ten model jest obarczony w sposób oczywisty olbrzymią niepewnością. Na dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej uważa, że dalsza realizacja planów Rortos i wzrost wartości Wings of Heroes są możliwe, ale ich tempo jest wolniejsze i wynika ze specyfiki rozwoju produktów F2P. Zgodnie z MSR 36 Zarząd Spółki zdecydował o utworzeniu odpisu wartości firmy. Mając na uwadze wynik przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku testu w odniesieniu do wartości firmy przejętej w wyniku połączenia przedsięwzięć tj. nabycia spółki Rortos SRL ujętej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zidentyfikowano stratę (odpis aktualizujący) z tytułu utraty wartości aktywa, do którego została przypisana wartość firmy. Test ten został oparty na porównaniu wartości firmy dotyczącej spółki Rortos SRL z jej wartością odzyskiwalną, ustaloną przy zastosowaniu metody dochodowej, w oparciu o oszacowane zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, uwzględniające (kierując się zasadą ostrożności) zaktualizowaną przyszłą wartość oczekiwanych wpływów z gier, ich rentowności z uwzględnieniem potencjalnego wpływu identyfikowalnych ryzyk. Przyjęte założenia: •ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne CGU, tj. spółki Rortos SRL, •wartość odzyskiwalną ustalono w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne CGU wynikające z projekcji finansowych CGU na lata 2024-2026 (okres szczegółowej prognozy). Przyjęcie trzyletniego okresu szczegółowej prognozy jest zasadne ze względu na fakt, iż brak jest w obecnej sytuacji gospodarczej wystarczająco wiarygodnych danych na kolejne okresy sprawozdawcze z powodu dużej zmienności różnego rodzaju czynników, •z uwagi na fakt, iż zakładany okres ekonomicznej użyteczności CGU wykracza poza rok 2026, określono i uwzględniono w obliczeniach wartości odzyskiwalnej również wartość krańcową CGU, •zastosowano średnioważony koszt kapitału po opodatkowaniu („WACC”) w okresie projekcji na poziomie 9,50% W wyniku dokonanych obliczeń ustalono wartość odzyskiwalną na poziomie 40,1 mln EUR (174,4 mln PLN przy zastosowaniu kursu do wyceny bilansowej). W wyniku przeprowadzonego testu dokonano ujęcia straty (odpisu aktualizującego) z tytułu utraty wartości firmy spółki Rortos SRL w łącznej kwocie 9,4 mln EUR (40,8 mln PLN). Jednocześnie zmianie uległa szacowana kwota do wypłaty w postaci płatności earnout. Spadek zobowiązania wyniósł 4,5 mln EUR (20,1 mln PLN). Kluczowe założenia rocznego testu na utratę wartości przedstawia poniższa tabela: Rodzaj założenia Zastosowane założenia Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Wykorzystane źródło Wewnętrzna prognoza Metodologia Zdyskontowane przepływy pieniężne Stopa dyskontowa (WACC) 9,50% Bezterminowa stopa wzrostu (PGR) 2,50% Analiza wrażliwości dla prawdopodobnych wartości zmiany stopy dyskonta i zmiany wartości bezterminowej stopy wzrostu na dzień 31.12.2.203 roku przedstawiają poniższe tabele: 49 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Zmiana wartości stopy dyskonta (WACC) dla okresu rezydualnego (zmiana podana w punktach procentowych) -1,0 p.p -0,5 p.p -0,25 p.p 0,0 p.p +0,25 p.p +0,5 p.p +1,0 p.p Wartość bieżąca FCFF (w EUR) 50 982 728 43 192 156 41 603 002 40 126 551 38 751 160 37 466 738 33 078 479 Nadwyżka / Niedobór nad wartością księgową ośrodka (w EUR) 1 466 533 -6 324 039 -7 913 193 -9 389 644 -10 765 035 -12 049 457 -16 437 716 Zmiana wartości bezterminowej stopy wzrostu (PGR) dla okresu rezydualnego (zmiana podana w punktach procentowych) -1,0 p.p -0,5 p.p -0,25 p.p 0,0 p.p +0,25 p.p +0,5 p.p +1,0 p.p Wartość bieżąca FCFF (w EUR) 35 800 765 37 819 465 38 933 230 40 126 551 41 408 265 42 788 573 45 894 265 Nadwyżka / Niedobór nad wartością księgową ośrodka (w EUR) -13 715 430 -11 696 730 -10 582 965 -9 389 644 -8 107 930 -6 727 622 -3 621 930 11.POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022 Pozostałe aktywa finansowe: 23 117 182 21 765 555 - inwestycja w Gamesture 12 225 850 11 574 781 - wartość brutto 26 164 795 14 320 389 - udział w stracie Gamesture -8 524 610 -2 745 608 - odpis aktualizujący wartość inwestycji Gamesture -5 414 334 0 - jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego Sisu Game Ventures 8 164 078 7 923 240 - kaucja z tyt. najmu biura 2 727 254 2 267 534 W dniu 11 marca 2022 roku Jednostka Dominująca nabyła 24,8% udziałów w kapitale zakładowym Gamesture Sp. z o.o. Kwota płatności wyniosła ok. 3,5 mln USD. W dniu 31 stycznia 2023 roku Jednostka Dominująca kupiła kolejne 12% udziałów w kapitale zakładowym Gamesture Sp. z o.o. Kwota płatności wyniosła ok. 2,7 mln USD. Wartość na dzień bilansowy została skorygowana o stratę Gamesture przypadającą na udziały posiadane przez Ten Square Games S.A oraz o odpis wynikający z testów na utratę wartości, co zostało szerzej opisane poniżej. Zmiana wartości jednostek uczestnictwa w czasie wynika z wyceny bilansowej, a wartość kaucji to wielokrotność płaconego czynszu wraz z opłatami eksploatacyjnymi. Co roku te płatności są korygowane o inflację / realne ceny zakupu usług Roczny test na utratę wartości - Gamesture Zgodnie z zapisami MSR 36 Utrata wartości aktywów Spółka ocenia na każdy okres sprawozdawczy, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki (wewnętrzne i zewnętrzne) wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. Jeżeli wystąpi chociaż jedna z przesłanek, należy dokonać formalnego szacunku wartości odzyskiwalnej. Gamesture Sp. z o.o. historycznie generował i w 2023 roku również wygenerował stratę operacyjną, stąd była to przesłanka do wykonania testu. Gamesture Sp. z o.o. szukając cały czas niszy dla siebie postanowiła w 2022 roku skupić się na grach z segmentu social wars. Pierwsze takie tytuły powstały w 2022 roku i w trakcie 2023 roku, jednakże z uwagi na prowadzenie również innych, mniej rentownych projektów, nie udało się osiągnąć efektu skali i tym samym osiągnąć break even. W trakcie 2023 roku Spółka przeszła restrukturyzację, ograniczyła zatrudnienie i zamknęła projekt (Hero Legacy), który pochłaniał znaczne środki finansowe. Od tego momentu jedyne dewelopowane gry to te z obszaru social wars. Parametry tych gier są bardzo obiecujące co w połączeniu ze zmniejszonymi kosztami prowadzenia działalności powinno pozwolić spółce osiągnąć break even w ciągu 50 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia najbliższych kilku kwartałów. Niemniej jednak, na dzień wykonywania testów, zgodnie z wymogami zawartymi w MSR 36, spółka musiała oszacować przyszłe przepływy pieniężne przy zastosowaniu wszelkich zasad ostrożności. Przeprowadzony test został oparty na porównaniu wartości firmy dotyczącej spółki Gamesture Sp. z o.o. z jej wartością odzyskiwalną, ustaloną przy zastosowaniu metody dochodowej, w oparciu o oszacowane zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, uwzględniające (kierując się zasadą ostrożności) zaktualizowaną przyszłą wartość oczekiwanych wpływów z gier, ich rentowności z uwzględnieniem potencjalnego wpływu identyfikowalnych ryzyk – w części przypadającej Ten Square Games, tj. w 36,9%. Przyjęte założenia: •ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne CGU, tj. spółki Gamesture Sp. z o.o., •wartość odzyskiwalną ustalono w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne CGU wynikające z projekcji finansowych CGU na lata 2024-2026 (okres szczegółowej prognozy). Przyjęcie trzyletniego okresu szczegółowej prognozy jest zasadne ze względu na fakt, iż brak jest w obecnej sytuacji gospodarczej wystarczająco wiarygodnych danych na kolejne okresy sprawozdawcze z powodu dużej zmienności różnego rodzaju czynników, •z uwagi na fakt, iż zakładany okres ekonomicznej użyteczności CGU wykracza poza rok 2026, określono i uwzględniono w obliczeniach wartości odzyskiwalnej również wartość krańcową CGU, •zastosowano średnioważony koszt kapitału po opodatkowaniu („WACC”) w okresie projekcji na poziomie 11,98% W wyniku dokonanych obliczeń ustalono wartość odzyskiwalną na poziomie 33,1 mln PLN, co oznacza 12,2 mln PLN przypadające na Ten Square Games (36,9% udziałów w zyskach). W wyniku przeprowadzonego testu dokonano ujęcia straty (odpisu aktualizującego) z tytułu utraty wartości udziałów w łącznej kwocie 5,4 mln PLN. Kluczowe założenia rocznego testu na utratę wartości przedstawia poniższa tabela: Rodzaj założenia Zastosowane założenia Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Wykorzystane źródło Wewnętrzna prognoza Metodologia Zdyskontowane przepływy pieniężne Stopa dyskontowa (WACC) 11.98% Bezterminowa stopa wzrostu (PGR) 2,50% Analiza wrażliwości dla prawdopodobnych wartości zmiany stopy dyskonta i zmiany wartości bezterminowej stopy wzrostu na dzień 31.12.2023 roku przedstawiają poniższe tabele: Zmiana wartości stopy dyskonta (WACC) dla okresu rezydualnego (zmiana podana w punktach procentowych) -1,0 p.p -0,5 p.p -0,25 p.p 0,0 p.p +0,25 p.p +0,5 p.p +1,0 p.p Wartość bieżąca FCFF (w PLN) 13 719 711 12 931 221 12 568 990 12 225 850 11 900 330 11 591 107 11 016 885 Nadwyżka / Niedobór nad wartością księgową ośrodka (w PLN) -3 920 474 -4 708 964 -5 071 195 -5 414 335 -5 739 855 -6 049 078 -6 623 300 Zmiana wartości bezterminowej stopy wzrostu (PGR) dla okresu rezydualnego (zmiana podana w punktach procentowych) -1,0 p.p -0,5 p.p -0,25 p.p 0,0 p.p +0,25 p.p +0,5 p.p +1,0 p.p Wartość bieżąca FCFF (w PLN) 11 214 742 11 694 959 11 953 582 12 225 850 12 512 872 12 815 881 13 475 519 Nadwyżka / Niedobór nad wartością księgową ośrodka (w PLN) -6 425 443 -5 945 226 -5 686 603 -5 414 335 -5 127 313 -4 824 304 -4 164 666 51 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia . 12.INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH AKTYWA FINANSOWE 31.12.2023 31.12.2022 Kategoria instrumentów finansowych Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym: 23 117 182 21 765 555 kaucja 2 727 253 2 267 534 aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego Sisu Game Ventures 8 164 078 7 923 240 aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu udziały w Gamesture sp. z o.o. 12 225 851 11 574 781 aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, w tym: 40 320 982 47 491 674 niezrealizowane różnice kursowe z wyceny 38 369 45 798 aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym: 142 005 482 126 594 883 niezrealizowane różnice kursowe z wyceny -276 456 -183 150 aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31.12.2023 31.12.2022 Kategoria instrumentów finansowych Zobowiązania handlowe, w tym: 10 422 303 13 135 328 niezrealizowane różnice kursowe z wyceny -1 496 32 091 Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu W przypadku zarówno aktywów finansowych, jak i zobowiązań finansowych, wartość godziwa jest równa wartości bilansowej. 13.NALEŻNOŚCI Strukturę należności przedstawia poniższa tabela: Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022 Należności handlowe 38 936 754 35 280 551 Pozostałe należności 4 184 007 7 013 685 Rozliczenia międzyokresowe 3 929 886 5 197 438 Należności 47 050 647 47 491 674 13.1.Należności handlowe Płatności z tytułu wyświetlonych reklam są natomiast kumulowane przez pośredników reklamowych. W strukturze należności największe salda pochodzą od: 1)Google Inc – 36,54% na 31.12.2023 roku w porównaniu do 52,6% na 31.12.2022 . 2)Apple Distribution International – 41,36% na 31.12.2023 roku w porównaniu do 36% na 31.12.2022. 3)Xsolla Inc. 15,08% na 31.12.2023, brak salda na 31.12.2022. Żaden inny podmiot nie przekroczył 10% udziału w sumie należności na 31.12.2023. 52 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Struktura walutowa: 31.12.2023 31.12.2022 waluta kwota w walucie wycena udział % kwota w walucie wycena udział % USD 5 388 512 21 203 796 54,46% 2 865 026 12 611 272 35,70% PLN 13 306 660 13 306 660 34,18% 17 919 819 17 919 819 50,80% EUR 968 698 4 211 901 10,82% 843 436 3 955 633 11,20% RUB 336 159 14 354 0,04% 8 741 150 540 203 1,50% pozostałe waluty - 200 043 0,50% - 253 624 0,80% RAZEM - 38 936 754 100% - 35 280 551 100% Struktura wiekowa: 31.12.2023 31.12.2022 struktura wiekowa - przeterminowanie wartość należności wartość należności nieprzeterminowane 36 105 921 34 635 419 do miesiąca 2 828 531 32 813 1-3 miesiące 1 052 46 168 3-6 miesięcy 1 250 10 237 6-12 miesięcy 0 554 402 powyżej roku 0 1 512 razem należności 38 936 754 35 280 551 Należności od pozostałych jednostek przeterminowane do miesiąca na dzień 31.12.2023 roku w pełnej kwocie 2.828.531 PLN zostały spłacone na początku 2024 roku. 13.2.Pozostałe należności Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022 Pozostałe należności krótkoterminowe, w tym: 4 184 007 7 013 685 - z tytułu podatków 4 116 395 6 730 833 - kaucja z tyt. najmu biura 67 612 282 852 13.3.Rozliczenia międzyokresowe Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022 Utrzymanie serwisu technicznego oprogramowania/subskrypcje na programy 3 209 401 3 245 961 Roczna opłata – narzędzie śledzące kampanie marketingowe 355 385 552 773 Opłaty rejestracyjne za zgłoszenie znaków towarowych 94 950 312 518 Ubezpieczenia 87 472 81 494 Szkolenie dla liderów 0 274 840 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 182 678 729 852 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 3 929 886 5 197 438 53 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 14.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022 Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych: 162 825 718 126 594 883 środki w kasie 17 096 19 038 środki na rachunkach bankowych 162 808 622 126 575 845 w tym lokaty do 3 miesięcy 114 322 762 67 228 898 Razem 162 825 718 126 594 883 Większość środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała w bankach: ING Bank Śląski S.A. i Bank Gospodarstwa Krajowego S.A. Maksymalna wartość ryzyka kredytowego związanego ze środkami pieniężnymi równa się ich wartości bilansowej. Rachunki bieżące nie są oprocentowane. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2023 roku nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej. 15.KAPITAŁ ZAKŁADOWY Kapitał zakładowy Ten Square Games S.A. na dzień 31.12.2023 r. wynosi 733.482,20 PLN i dzieli się na 7.334.822 akcji na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda. 16.AKCJE WŁASNE SKUP 2022 W dniach 20 stycznia 2022 roku – 28 stycznia 2022 roku realizowana była pierwsza transza skupu akcji własnych uruchomionego przez Jednostkę Dominującą zgodnie z uchwałą Zarządu Emitenta z dnia 20 stycznia 2022 roku w sprawie rozpoczęcia realizacji skupu akcji własnych oraz szczegółowych warunków i trybu przeprowadzenia pierwszej transzy skupu akcji własnych Spółki, podjętej w wykonaniu uchwały nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 23 czerwca 2021 r. w sprawie upoważnienia Zarządu do nabycia w imieniu i na rzecz Spółki akcji własnych oraz określenia zasad nabywania akcji własnych przez Spółkę i utworzenia kapitału rezerwowego. Łączna liczba akcji nabytych w ramach pierwszej transzy skupu akcji własnych wyniosła 70.000 akcji i odpowiadała 70.000 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki; co stanowi 0,96 % udziału w kapitale zakładowym Spółki i 0,96 % w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Średnia jednostkowa cena nabycia akcji własnych wyniosła 266,04 zł. Akcje zostały nabyte za łączną kwotę 18.636.049,68 zł. Nabyte w ramach transakcji akcje mogły zostać (i) umorzone (umorzenie dobrowolne), (ii) wymienione na akcje lub udziały w toku dokonywanych przez Spółkę przejęć (iii) rozdysponowane przez Zarząd Spółki w inny dopuszczalny prawem sposób, z uwzględnieniem potrzeb wynikających z prowadzonej działalności. WYKORZYSTANIE AKCJI ZE SKUPU W 2023 I 2024 ROKU We wrześniu 2023 oraz grudniu 2023 roku Zarząd Spółki utworzył programy motywacyjne dla kluczowych pracowników i współpracowników Grupy, gdzie po osiągnięciu określonych kryteriów uczestnikom programu mogły zostać wydane akcje. Dodatkowo, w dniu 19 grudnia 2023 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy uchwaliło program motywacyjny dla Zarządu Spółki, w którym to także po osiągnięciu określonych kryteriów uczestnikom programu mogły zostać wydane akcje. Na dzień wydania niniejszego sprawozdania, Spółka wydała w ramach wymienionych wyżej programów 31.464 akcje. Uczestnicy nabyli je wpłacając do Spółki kwotę nominalną akcji, tj. 0,1 PLN/akcja. Do rozdysponowania pozostaje wciąż 38.536 akcji. . 54 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 17.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022 Zobowiązania handlowe 10 422 303 13 135 328 Wobec jednostek powiązanych 174 531 0 Wobec jednostek pozostałych 10 247 772 13 135 328 Wyszczególnienie Razem termin wymagalności przeterminowane: nieprzeterminowane, płatne do: 0-30 dni 31-90 dni 0 – 30 dni 31.12.2023 10 422 303 713 19 463 10 402 127 Wobec jednostek powiązanych 174 531 0 0 174 531 Wobec jednostek pozostałych 10 247 772 713 19 463 10 227 596 31.12.2022 13 135 328 280 10 129 13 124 919 Wobec jednostek powiązanych 0 0 0 0 Wobec jednostek pozostałych 13 135 328 280 10 129 13 124 919 18.ZOBOWIĄZANIA LEASINGOWE Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022 Zobowiązanie leasingowe krótkoterminowe 3 638 032 3 807 223 Zobowiązanie leasingowe długoterminowe 1 379 495 5 412 072 - wymagalne w terminie od 1 do 2 lat 679 178 3 924 104 - wymagalne w terminie od 2 do 3 lat 124 857 732 584 - wymagalne w terminie od 3 do 4 lat 125 945 134 675 - wymagalne w terminie od 4 do 5 lat 449 515 620 709 RAZEM ZOBOWIĄZANIA LEASINGOWE 5 017 527 9 219 295 Zobowiązania leasingowe wynikają z zawartych umów leasingu opisanych szczegółowo w nocie nr 30. Koszty ujęte w wyniku wynikające z zawartych umów leasingu zostały przedstawione poniżej. Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022 Amortyzacja 3 675 864 2 738 739 Odsetki 192 402 301 239 Różnice kursowe zrealizowane i niezrealizowane 797 509 881 885 19.POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022 [dane przekształcone] Zobowiązania z tytułu nabycia spółki Rortos (earn-out payments) 35 359 254 58 792 868 - długoterminowe 24 221 614 54 457 996 - krótkoterminowe 11 137 640 4 334 872 Pozostałe zobowiązania 5 073 162 4 702 819 - długoterminowe 0 0 - krótkoterminowe, w tym: 5 073 162 4 702 819 55 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Podatek zagraniczny (VAT) 2 924 921 2 389 516 Podatek zryczałtowany u źródła 27 429 56 628 Podatek dochodowy od osób fizycznych 214 101 321 970 składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS) 1 271 574 1 379 382 PFRON 27 632 32 766 Pozostałe zobowiązania 607 505 522 557 RAZEM POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 40 432 416 63 495 687 - długoterminowe 24 221 614 54 457 996 - krótkoterminowe 16 210 802 9 037 691 przekształcenie danych porównawczych zostało przedstawione w punkcie 6 części „Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe” Zobowiązanie z tyt. earn-out payments zostało szerzej opisane w nocie „Wartość firmy”. Jednostka Dominująca na dzień 31.12.2023 roku posiadała przeterminowane zobowiązanie z tytułu podatku VAT zagranicznego w kwocie 2,4 mln PLN (podatek za 2023 rok jest płatny do końca lutego 2024 roku). Na początku 2024 roku Jednostka Dominująca uiściła wymaganą kwotę podatku. Do dnia publikacji sprawozdania Jednostka Dominująca nie otrzymała od zagranicznego urzędu podatkowego informacji o należnych odsetkach za zwłokę. Zaległość zostanie uregulowana natychmiast po otrzymaniu informacji o wysokości odsetek. Grupa nie posiadała innych istotnie przeterminowanych pozostałych zobowiązań na dzień bilansowy 31.12.2023 oraz 31.12.2022. . 20.MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS Grupa nie posiadała zakładowego funduszu świadczeń socjalnych na dzień bilansowy 31.12.2023 oraz 31.12.2022. 21.ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań warunkowych, w tym również udzielonych gwarancji i poręczeń, łącznie z wekslowymi. 22.REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE W okresie sprawozdawczym objętym sprawozdaniem finansowym wystąpiły następujące zmiany w stanie rezerw: Wyszczególnienie Stan na 1.01.2023 Zmiany w ciągu roku Stan na 31.12.2023 Założenie Reklasyfikacja z długo- do krótkoterminowych Wykorzystanie rezerwa urlopowa 1 692 431 1 884 874 0 -1 692 431 1 884 874 rezerwa TFR 818 387 109 639 0 0 928 026 rezerwa na premie (krótkoterminowa) 4 282 164 3 604 624 1 268 689 -4 282 164 4 873 313 rezerwa na premie (długoterminowa) 2 983 161 1 663 459 -1 268 689 -372 217 3 005 714 RAZEM REZERWY 9 776 143 7 262 596 0 -2 961 950 10 691 927 rezerwa TFR dotyczy spółki Rortos – jest to wynagrodzenie wypłacane pracownikowi w momencie rozstania z firmą Rezerwa na premie wynika głównie (łącznie 6,8 mln PLN) z obowiązującego w Grupie Kapitałowej od 2021 roku systemu premiowego, którego głównym celem jest mocniejsze związanie z grupą TSG kluczowych pracowników firmy. Premie te są uzależnione od wyników finansowych, a także podlegają wypłacie jedynie w momencie dalszego zatrudnienia w Grupie 56 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Kapitałowej na moment wypłaty - w różnych proporcjach jest to okres od kilku miesięcy do 2,5 roku po zakończeniu okresu, za który się należą. Pozostała kwota rezerw na premie (1,1 mln PLN) to głównie rezerwy krótkoterminowe, płatne w ciągu pierwszego półrocza 2024 roku, w większości przypadków są to kwoty należne za 4Q2023. W poprzednim okresie sprawozdawczym wystąpiły następujące zmiany w stanie rezerw na świadczenia pracownicze: Wyszczególnienie Stan na 1.01.2022 Zmiany w ciągu roku Stan na 31.12.2022 Założenie Reklasyfikacja z długo- do krótkoterminowych Wykorzystanie rezerwa urlopowa 1 353 213 1 692 431 0 -1 353 213 1 692 431 rezerwa TFR 0 818 387 0 0 818 387 rezerwa na premie (krótkoterminowa) 5 881 405 3 062 749 1 219 415 -5 881 405 4 282 164 rezerwa na premie (długoterminowa) 2 588 248 1 694 392 -1 219 415 -80 064 2 983 161 RAZEM REZERWY 9 822 866 7 267 959 0 -7 314 682 9 776 143 23.CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Działalność Grupy narażona jest na następujące ryzyka finansowe: a) ryzyko kredytowe, b) ryzyko płynności, c) ryzyko rynkowe. Ryzyko kredytowe – to ryzyko, które powstaje, gdy jedna ze stron instrumentu finansowego nie wywiązując się ze swoich zobowiązań na rzecz Grupy spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych. Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku należności, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów, nabytych obligacji, wniesionych kaucji. Podstawowa działalność Grupy – uzyskiwanie przychodów z gier, ze względu na swoją specyfikę, jest w nieistotnym stopniu narażona na ten rodzaj ryzyka. Grupa współpracuje z wąskim gronem klientów (w tym agregatorami płatności od użytkowników indywidualnych) i poprzez wypracowane relacje i historyczny brak problemów ze spłatą należności, ekspozycja na pojedyncze ryzyko kredytowe nie jest wysoka. Zdecydowana większość należności jest spłacana w terminie do 3 miesięcy od powstania należności. Grupa konsekwentnie monitoruje spływ należności i na bieżąco kontaktuje się z klientami w przypadku wystąpienia opóźnień w płatnościach. Grupa lokuje posiadane środki pieniężne w wiarygodnych instytucjach finansowych (bankach). Ryzyko kredytowe dotyczy Grupy w nieistotnym zakresie. Ryzyko płynności – to ryzyko, które powstaje, gdy Grupa napotka trudności w wywiązaniu się ze zobowiązań związanych ze zobowiązaniami finansowymi. Grupa dba o utrzymanie płynności na odpowiednim, bezpiecznym poziomie. Grupa historycznie finansuje się z własnych środków, wszelkie nowe projekty bądź istotne zakupy są weryfikowane pod kątem możliwości terminowej spłaty zobowiązania. Środki pieniężne pozwalają na pokrycie wszystkich zobowiązań (wartość środków pieniężnych przekracza wartość zobowiązań krótkoterminowych) i w związku z tym jednostka nie ocenia tego ryzyka jako ryzyko znaczące. Ryzyko płynności dotyczy Grupy w nieistotnym zakresie. Ryzyko rynkowe – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych. Ryzyko to obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne ryzyko cenowe. Ryzyko walutowe – to ryzyko, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Ze względu na globalny charakter prowadzonej przez Grupę Ten Square Games działalności, w ramach której większość przychodów generowana jest w USD i częściowo w EUR, jest ona narażona na ryzyko związane z gwałtownymi zmianami kursów walutowych, w tym w szczególności umocnienia złotego względem walut obcych - USD i EUR Większość umów przychodowych bazuje na rozliczeniu w walutach obcych (w tym głównie w USD) oraz w PLN. W związku z tym, umocnienie kursu złotego w relacji do USD jest dla Grupy zjawiskiem niepożądanym, które powoduje zmniejszenie 57 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia osiąganych przychodów ze sprzedaży. W celu zmniejszenia ryzyka kursowego Grupa częściowo ogranicza ryzyko walutowe w prowadzonej działalności poprzez dopasowywanie walutowej struktury kosztowej, niemniej jednak nie ma możliwości całkowitego wyeliminowania ciążącego na Grupie ryzyka walutowego. Grupa nie stosuje (i nie stosowała) żadnych instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe. Ryzyko stopy procentowej – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Grupa lokuje nadwyżki środków w oprocentowane aktywa (oprocentowane lokaty), jednak nie jest to Grupy istotna część przychodów, stąd nie jest to również istotne ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych. Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi, jednakże w 2023 i 2022 roku Grupa nie korzystała z zewnętrznych instrumentów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu (kredyty i obligacje) w związku z tym nie była narażona na zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego czy zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku. Grupa nie korzysta z instrumentów finansowych, z którymi związane jest ryzyko cenowe. Grupa nie jest narażona na inne ryzyko cenowe. 24.ANALIZA EKSPOZYCJI NA RYZYKO WALUTOWE Znaczący udział sprzedaży w walucie USD oraz częściowo EUR w strukturze przychodów Grupy sprawia, że istotny wpływ na wyniki finansowe wywiera kształtowanie się kursu złotego względem tej waluty. Ekspozycję netto w walutach obcych na dzień bilansowy, na jaką narażona była Grupa, przedstawia poniższa tabela. 31.12.2023 ryzyko walutowe - ekspozycja narażona na ryzyko walutowe USD EUR RUB GBP pozostałe waluty (bez PLN) należności handlowe walucie 5 388 512 968 698 336 159 0 -------- należności handlowe wycenione do PLN 21 203 796 4 211 901 14 354 0 200 043 środki pieniężne w walucie 5 790 889 326 399 0 0 -------- środki pieniężne wycenione do PLN 22 787 147 1 419 182 0 0 0 zobowiązania handlowe w walucie 1 824 663 254 454 0 0 -------- zobowiązania handlowe wycenione do PLN 7 180 049 1 106 367 0 0 2 898 ekspozycja netto w walucie 9 354 738 1 040 643 336 159 0 -------- ekspozycja netto w PLN 36 810 894 4 524 716 14 354 0 136 073 58 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Dane za poprzedni okres sprawozdawczy: 31.12.2022 ryzyko walutowe - ekspozycja narażona na ryzyko walutowe USD EUR RUB GBP pozostałe waluty (bez PLN) należności handlowe walucie 2 865 026 843 436 8 741 150 0 -------- należności handlowe wycenione do PLN 12 611 272 3 955 633 540 203 0 253 624 środki pieniężne w walucie 3 626 808 5 531 201 0 72 986 -------- środki pieniężne wycenione do PLN 15 964 484 25 940 794 0 386 512 175 923 zobowiązania handlowe w walucie 1 524 211 685 698 0 10 500 -------- zobowiązania handlowe wycenione do PLN 6 709 271 3 215 857 0 55 605 327 755 ekspozycja netto w walucie 4 967 623 5 688 939 8 741 150 62 486 -------- ekspozycja netto w PLN 21 866 485 26 680 570 540 203 330 907 101 792 Stopień wrażliwości Grupy na 10-proc. wzrost kursu wymiany złotego w stosunku do wyżej wymienionych walut przedstawiono w poniższej tabeli. Wartość dodatnia wskazuje wzrost zysku przed opodatkowaniem wskutek wzrostu kursu wymiany (osłabienia się złotego). ryzyko walutowe - analiza wrażliwości 31.12.2023 31.12.2022 zmiana o +10% / -10% +4 148 604 / - 4 148 604 +4 951 996 / - 4 951 996 25.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupa i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Obecnie Grupa finansuje swoją działalność wypracowanymi zyskami, nie korzysta z finansowania dłużnego. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych może wprowadzić do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022 [dane przekształcone*] Oprocentowane kredyty i pożyczki 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 50 854 719 76 631 015 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 162 825 718 126 594 883 Zadłużenie netto -111 970 999 -49 963 868 Kapitał własny 291 010 934 340 075 853 Kapitał razem 291 010 934 340 075 853 Kapitał i zadłużenie netto 402 981 933 390 039 721 26.PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH W związku z wprowadzeniem w Polsce programu Pracowniczych Planów Kapitałowych, Spółka zawarła z Aviva Specjalistycznym Funduszem Inwestycyjnym Otwartym PPK umowę o prowadzenie Pracowniczego Planu Kapitałowego, a pracownicy Jednostki Dominującej stali się od listopada 2020 r. uczestnikami Planu. W związku z połączeniem się spółek, od 2 lipca 2022 roku w Polsce marka Aviva zmieniła się w Allianz. Spółka inwestycyjna Aviva Investors Poland Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zmieniła nazwę na Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Łączne koszty 59 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia programu PPK (składka pracodawcy) poniesione w 2023 roku przez Spółkę wyniosły 217 tys. PLN w porównaniu do 222 tys. PLN kosztów poniesionych w 2022 roku.. 27.PROGRAMY MOTYWACYJNE PROGRAM MOTYWACYJNY DLA PREZESA ZARZĄDU SPÓŁKI – MAJ 2020 W raportowanym okresie Spółka rozpoznała ostatnią część kosztu dedykowanego programu motywacyjnego dla Prezesa Zarządu Pana Macieja Zużałka. Program motywacyjny, o którym mowa, uwzględnia przekazanie po cenie nominalnej równej 0,1 PLN za akcję 144.825 akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Zgodnie z MSSF 2 „Płatności w formie akcji”, każde przekazanie instrumentów kapitałowych jednostki gospodarczej dokonane przez jej akcjonariuszy kontrahentom dostarczającym towary bądź usługi jest płatnością w formie akcji i podlega wycenie zgodnie ze wskazanym standardem. Wartość rynkowa programu wyniosła 72,4 mln PLN, a koszt (niezwiązany z wypływem gotówki) Grupa ponosiła proporcjonalnie przez okres 3 lat (12 rozpoczętych kwartałów) począwszy od 2 kwartału 2020 roku, a kończąc na pierwszym kwartale 2023 roku. PROGRAM MOTYWACYJNY DLA KLUCZOWEJ KADRY – WRZESIEŃ 2023 W dniu 5 września 2023 roku Zarząd Jednostki Dominującej uchwalił krótkoterminowy program motywacyjny dla kluczowych pracowników i współpracowników Grupy Kapitałowej. Warunkiem otrzymania akcji było pozostawanie w strukturach Grupy do końca 2023 roku, a łączna pula programu wyniosła 8.164 akcje. Po spełnieniu warunku programu, uczestnicy nabyli w styczniu 2024 roku akcje za cenę nominalną akcji równą 10 groszy za akcję. Akcje wykorzystane w tym programie pochodzą ze skupu akcji własnych, który odbył się w pierwszym kwartale 2022 roku. Akcje przekazane uczestnikom programu podlegają ograniczeniu czasowemu w zakresie ich sprzedaży do końca 2024 roku. PROGRAM MOTYWACYJNY DLA KLUCZOWEJ KADRY – GRUDZIEŃ 2023 W dniu 21 grudnia 2023 roku Zarząd Jednostki Dominującej uchwalił program motywacyjny na lata 2024-2025 dla kluczowych pracowników i współpracowników Grupy Kapitałowej. Warunkiem otrzymania akcji jest spełnienie zarówno kryteriów jakościowych indywidualnych dla uczestników; kryteriów finansowych (wyników Grupy); kryterium pozostawania zatrudnionym w ramach Grupy. Łącznie uczestnicy będą mogli nabyć w trzech transzach do 32.400 akcji. Po spełnieniu warunku programu, uczestnicy będą mogli nabyć akcje za cenę nominalną akcji równą 10 groszy za akcję. Akcje wykorzystane w tym programie pochodzą ze skupów akcji własnych, które odbyły się w pierwszym kwartale 2022 roku i 2024 roku. Akcje przekazane uczestnikom programu będą podlegały ograniczeniu czasowemu w zakresie ich sprzedaży. Na dzień wydania niniejszego sprawozdania, w ramach rozliczenia programu w pierwszym kwartale 2024 roku zostało wydane uczestnikom 10.800 akcji. PROGRAM MOTYWACYJNY DLA ZARZĄDU – GRUDZIEŃ 2023 W dniu 19 grudnia 2023 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki uchwaliło program motywacyjny na lata 2024-2025 skierowany do członków Zarządu Spółki. Warunkiem otrzymania akcji jest przedstawienie planu działania na 2024 rok (1 transza); osiągniecie kryteriów finansowych (wyników Grupy) za lata 2024-2025 (2 i 3 transza); kryterium pozostawania w Zarządzie Spółki. Łącznie uczestnicy będą mogli nabyć w trzech transzach do 37.500 akcji. Po spełnieniu warunku programu, uczestnicy będą mogli nabyć akcje za cenę nominalną akcji równą 10 groszy za akcję. Akcje wykorzystane w tym programie pochodzą ze skupu akcji własnych, który odbył się w pierwszym kwartale 2022 roku. Akcje przekazane uczestnikom programu będą podlegały ograniczeniu czasowemu w zakresie ich sprzedaży. Na dzień wydania niniejszego sprawozdania, w ramach rozliczenia programu w pierwszym kwartale 2024 roku zostało wydane uczestnikom 12.500 akcji. 60 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia UZGODNIENIE KOSZTÓW Uzgodnienie kosztów programów motywacyjnych w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym: Wyszczególnienie 1.01.2023-31.12.2023 1.01.2022-31.12.2022 Płatności w formie akcji - koszty rodzajowe: 6 690 040 23 641 852 Koszt programu motywacyjnego Prezesa Macieja Zużałka 6 033 168 24 132 672 Koszty działania programu motywacyjnego w 2023 roku [program wrzesień 2023] 656 872 0 Koszty programu motywacyjnego na rok 2021 (w 2022 odwrócenie kosztu niewyemitowanych, wstępnie zalokowanych akcji) 0 -490 820 Płatności w formie akcji - koszty w układzie kalkulacyjnym: 6 690 040 24 029 346 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług 145 873 0 Koszty sprzedaży 66 458 0 Koszty ogólnego zarządu 6 477 709 24 029 340 Kapitalizacja kosztów płatności w formie akcji (produkcja gier) 0 -387 488 Uzgodnienie kosztów programów motywacyjnych do kapitału utworzonego z wyceny programu motywacyjnego przedstawia się następująco: Wyszczególnienie Na dzień 31.12.2023 Na dzień 31.12.2022 RAZEM Kapitał z rozliczenia programu motywacyjnego 95 471 416 88 781 376 W tym koszty programu motywacyjnego prezesa Macieja Zużałka 72 398 022 66 364 854 W tym koszty działania programu motywacyjnego w 2023 roku [program wrzesień 2023] 656 872 0 W tym koszty działania programu motywacyjnego w 2021 roku 17 079 974 17 079 974 W tym koszty działania programu motywacyjnego w 2020 roku 3 572 514 3 572 514 W tym koszty działania programu motywacyjnego w 2019 roku 1 187 441 1 187 441 W tym koszty działania programu motywacyjnego w 2018 roku 236 328 236 328 W tym koszty związane z umowami zawartymi w 2017 roku 340 265 340 265 28.INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH W TYM INFORMACJE O WYNAGRODZENIU WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ ORAZ RADY NADZORCZEJ Następujące tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni okres sprawozdawczy: 28.1.Kadra kierownicza Poniżej zaprezentowano wynagrodzenia w podziale na wypłacone i należne. W przypadku braku adnotacji kwota wypłacona równa się kwocie należnej za dany okres sprawozdawczy. Sumy dla danej osoby prezentują natomiast tylko kwoty należne zgodnie z zasadą memoriału, tj. zgodnie z zasadą z jaką zostało sporządzone niniejsze sprawozdanie finansowe. W przypadku członków Zarządu, w wynagrodzeniu gotówkowym stałym zaprezentowano łącznie kwoty wynikające z dwóch stosunków prawnych: - powołanie - umowa o pracę / umowa współpracy / kontrakt managerski. 61 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Osoba powiązana Wynagrodzenia Dywidenda netto Okres 01.01.2023-31.12.2023 01.01.2022-31.12.2022 01.01.2023-31.12.2023 01.01.2022-31.12.2022 Zarząd (suma wynagrodzenia należnego) 9 427 589 29 030 296 834 775 2 775 554 Maciej Zużałek (do 22.05.2023) 6 375 362 24 957 072 b/d 1 578 091 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe 342 194 824 400 b/d 1 578 091 – Ten Square Games S.A. – program motywacyjny za lata 2Q2020 - 1Q 02023 6 033 168 24 132 672 - - Andrzej Ilczuk 1 165 902 636 000 60 583 19 343 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe 751 935 636 000 60 583 19 343 – Ten Square Games S.A. – wynagrodzenie gotówkowe zmienne należne 413 967 0 - - – Ten Square Games S.A. – wynagrodzenie gotówkowe zmienne wypłacone 223 283 0 - - Anna Idzikowska (do 28.02.2023) 111 139 719 300 b/d 137 700 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe 106 000 636 000 b/d 137 700 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe zmienne, należne, wypłacone 5 139 83 300 - - Janusz Dziemidowicz 636 000 636 000 491 340 682 417 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe 636 000 636 000 491 340 682 417 Wojciech Gattner (do 22.05.2023) 503 186 1 445 924 169 128 200 054 – Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe stałe wypłacone 264 129 636 000 169 128 200 054 – Ten Square Games S.A. – wynagrodzenie gotówkowe zmienne wypłacone 306 334 960 824 - - – Ten Square Games S.A. – wynagrodzenie gotówkowe zmienne należne 239 057 809 924 - - Magdalena Jurewicz 636 000 636 000 113 724 157 950 - Ten Square Games S.A. - wynagrodzenie gotówkowe wypłacone 636 000 636 000 113 724 157 950 Rada Nadzorcza 372 000 381 290 4 119 293 5 721 241 Rafał Olesiński 102 000 102 000 3 902 5 419 Tomasz Drożdżyński (do 11.03.2022) 0 9 290 b/d 0 Maciej Marszałek 60 000 60 000 256 608 356 400 Wiktor Schmidt 48 000 48 000 0 0 Marcin Biłos 54 000 54 000 0 0 Kinga Stanisławska 54 000 54 000 612 851 Arkadiusz Pernal 54 000 54 000 3 858 171 5 358 571 Osoby powiązane (Ten Square Games S.A.) Maciej Popowicz (od 1.04.2023) 43 500 0 b/d b/d Kluczowy personel (Ten Square Games S.A.) 0 0 b/d b/d Członkowie rodziny kluczowego personelu/Zarządu (Ten Square Games S.A.) 0 303 400 b/d b/d Osoba powiązana Zobowiązania/rezerwy Należności Okres 01.01.2023- 31.12.2023 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2023- 31.12.2023 01.01.2022- 31.12.2022 Zarząd 332 134 197 454 2 142 0 Maciej Zużałek n/d 0 n/d 0 Andrzej Ilczuk 270 634 0 1 511 0 Anna Idzikowska n/d 0 n/d 0 Janusz Dziemidowicz 61 500 0 0 0 Wojciech Gattner n/d 197 454 n/d 0 Magdalena Jurewicz 0 0 0 0 62 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Rada Nadzorcza 0 0 0 0 Osoby powiązane (Ten Square Games S.A.) 0 0 0 0 Kluczowy personel (Ten Square Games S.A.) 0 0 0 0 Członkowie rodziny kluczowego personelu/Zarządu (Ten Square Games S.A.) 5 535 0 0 0 Maciej Popowicz 5 535 0 0 0 Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Członkowie kadry kierowniczej nie zawierali transakcji z jednostkami zależnymi od Ten Square Games S.A. 28.2.Pozostałe podmioty powiązane Podmiot powiązany Sprzedaż netto Zakupy netto Dywidenda Płatność Earn-out Okres: 01.01.2023 – 31.12.2023 01.01.2022 – 31.12.2022 01.01.2023 – 31.12.2023 01.01.2022 – 31.12.2022 01.01.2023 – 31.12.2023 01.01.2022 – 31.12.2022 01.01.2023 – 31.12.2023 01.01.2022 – 31.12.2022 Jednostki zależne: 7 148 052 6 224 801 3 692 316 11 314 721 8 161 057 2 583 580 0 0 Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o. 28 029 55 451 0 0 0 0 0 0 Tiny Dragon Adventure Games Sp. z o.o. 253 550 1 121 756 0 0 0 0 0 0 Fat Lion Games Sp. z o.o. 125 452 454 616 0 0 0 0 0 0 Ten Square Games Germany GmbH 0 0 2 542 349 7 502 920 0 0 0 0 Ten Square Games S.R.L 0 0 1 149 967 2 696 993 0 0 0 0 Ten Square Games (Israel) LTD. 0 0 0 1 114 808 0 0 0 0 RORTOS S.R.L. 6 741 021 4 592 978 0 0 8 161 057 2 583 580 0 0 Jednostki powiązane osobowo: 0 0 71 390 143 467 0 0 4 176 915 0 Olesiński i Wspólnicy Spółka komandytowa 0 0 71 390 143 467 0 0 0 0 Roberto Simonetto 0 0 0 0 0 0 2 513 984 0 Antonio Farina 0 0 0 0 0 0 1 662 931 0 Jednostki stowarzyszone: 0 0 36 383 0 0 0 0 0 Gamesture Sp. z o.o. 0 0 36 383 0 0 0 0 0 Podmiot powiązany Należności brutto Zobowiązania brutto Pożyczki Na dzień: 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Jednostki zależne: 1 370 021 2 034 940 31 427 320 627 187 838 1 983 243 Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o. 5 228 5 387 0 0 0 0 Tiny Dragon Adventure Games Sp. z o.o. 0 94 995 0 0 0 0 Fat Lion Games Sp. z o.o. 0 43 969 0 0 0 0 Ten Square Games Germany GmbH 269 338 70 620 0 0 0 1 272 656 Ten Square Games S.R.L 0 11 487 31 427 320 627 187 838 710 587 Ten Square Games (Israel) LTD. 0 390 578 0 0 0 0 RORTOS S.R.L. 1 095 455 1 417 904 0 0 0 0 Jednostki powiązane osobowo: 0 0 35 366 265 58 792 868 0 0 Olesiński i Wspólnicy Spółka komandytowa 0 0 7 011 0 0 0 Roberto Simonetto 0 0 21 212 017 35 269 842 0 0 Antonio Farina 0 0 14 147 237 23 523 026 0 0 Jednostki stowarzyszone: 0 0 20 535 0 939 421 2 201 633 Gamesture Sp. z o.o. 0 0 20 535 0 939 421 2 201 633 63 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Jednostka dominująca sprzedawała w poprzednich latach polskim jednostkom zależnym gry wyprodukowane we własnym zakresie i w zamian otrzymuje wynagrodzenie z tego tytułu na zasadzie revenue share. Natomiast Ten Square Games Germany GmbH, Ten Square Games S.R.L oraz Ten Square Games (Israel) Ltd. zostały powołane w celu pozyskania kapitału ludzkiego (talentów w branży gamingowej) na tamtejszych rynkach. Pracownicy tych spółek pracują na rzecz gier produkowanych przez Jednostkę Dominującą, a ich koszt jest następnie fakturowany na Jednostkę Dominującą. Transakcje między Jednostką Dominującą a spółką Rortos S.r.l. polegają na wsparciu produkcyjnym/utrzymaniowym gier spółki Rortos, za co Jednostka Dominująca otrzymuje wynagrodzenie. Jednostka dominująca korzysta z usług prawnych/podatkowych oferowanych przez kancelarię Olesiński i Wspólnicy Sp.k. w ramach potrzeb, opierając się każdorazowo na wycenie prac pod dany projekt. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Zobowiązanie wobec Pana Roberto Simonetto oraz Antonio Farina wynika z zakupu 100% udziałów spółki Rortos, co zostało szerzej opisane w nocie „Wartość firmy”. . 29.ZATRUDNIENIE Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w roku obrotowym wyniosło 222 osoby (281 osób w 2022 roku). Główną grupą pracowników są specjaliści ds. technologii informacyjno-komunikacyjnych. 30.UMOWY LEASINGU Jednostka dominująca W dniu 11 lutego 2019 roku została zawarta umowa najmu pomiędzy Spółką a Archicom Nieruchomości 5 Spółka z o.o. której przedmiotem jest powierzchnia biurowa znajdująca się w budynku biurowo – usługowym City One zlokalizowanym we Wrocławiu przy ul. Traugutta 45. Umowa została zawarta na czas określony wynoszący 5 lat. Okres najmu rozpoczął się w dniu 02.01.2020 r., tj. w dniu przejęcia Przedmiotu Najmu. W dniu 21.01.2020 roku została zawarta kolejna umowa najmu między Spółką a Archicom Nieruchomości 5 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu, której przedmiotem jest powierzchnia biurowa znajdująca się w budynku biurowo – usługowym City One zlokalizowanym we Wrocławiu przy ul. Traugutta 45. Okres najmu rozpoczął się 15 września 2021 r., a umowa została zawarta na okres 5 lat licząc od dnia odbioru lokalu (warunki umowy analogiczne do wcześniej zawartej umowy). W dniu 3.11.2021 roku została zawarta trzecia umowa najmu powierzchni biurowej w biurowcu City One we Wrocławiu. Umowa została zawarta na czas określony, tj. do dnia 2 stycznia 2025 roku. Wszystkie wskazane wyżej umowy są ujmowane w sprawozdaniu finansowym zgodnie z MSSF 16, tj. wartość początkowa nabytego prawa do użytkowania jest wykazywana w środkach trwałych i następnie amortyzowana przez okres najmu biura. Zdyskontowane płatności z tytułu umów leasingowych są wykazywane odpowiednio w pasywach w części długo- i krótkoterminowej. W styczniu 2024 roku wszystkie powyższe umowy zostały renegocjowane i część z nich przedłużona do końca 2027 roku, a jedna z umów zakończy się szybciej, jeszcze w 2024 roku. Szerszy opis zmian w umowach i ich wpływ na sprawozdanie finansowe w kolejnych okresach został zaprezentowany w nocie „Zdarzenia pod dniu bilansowym”. Rortos S.r.l W 2021 roku rozpoznano prawo do użytkowania powierzchni biurowej spółki Rortos. Umowa najmu biura przy ul. Del Pontiere w Weronie została zawarta dn. 01.07.2019 r. na okres 6 lat od dnia odbioru lokalu, z możliwością przedłużenia na okres kolejnych 6 lat - do 2031 roku. 31.SPRAWY SĄDOWE Grupa nie miała spraw sądowych w toku w 2023 ani w 2022 roku. 64 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 32.ZAMKNIĘCIE PROJEKTÓW I ZWOLNIENIA GRUPOWE W dniu 17.04.2023 roku Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję o skupieniu się na rozwoju głównych produktów Grupy - Fishing Clash, Hunting Clash oraz Wings of Heroes i dopasowaniu struktury zatrudnienia do obecnej sytuacji rynkowej i planów Spółki. W związku z powyższym Spółka zdecydowała o wstrzymaniu dalszych prac deweloperskich w projektach Undead Clash oraz Fishing Masters. Zamknięcie projektów Undead Clash oraz Fishing Masters Zarząd skutkowało całkowitym odpisem skapitalizowanych kosztów związanych z produkcją obu gier. W związku z zamknięciem powyższych projektów w dniu 20.04.2023 roku w Jednostce Dominującej zostały przeprowadzone zwolnienia grupowe. Jednostka Dominująca rozwiązała umowy ze 105 osobami, w tym 43 zatrudnionymi na podstawie umowy o pracę oraz podjęła decyzję o nieprzedłużaniu wybranych umów z kolejnymi 5 osobami. W zależności od długości trwania stosunku pracy, umowy te zostały rozwiązane z końcem maja, czerwca lub lipca, jednakże od dnia 21.04.2023 roku wszystkie osoby objęte procesem zwolnień grupowych zwolnione zostały z obowiązku świadczenia pracy/usług. Koszty odpraw związane ze zwolnieniami grupowymi wyniosły 6,4 mln PLN, z czego 3,3 mln PLN przypadało na zamknięte, kapitalizowane projekty – Fishing Masters i Undead Clash. Poniższe tabele prezentują łączny koszt produkcji obu gier w podziale na kwartały w 2023 roku: Undead Clash wartość bilansowa - 1.01.2023 koszty prac - 1Q 2023 odpis wartości - 1Q 2023 wartość bilansowa - 31.03.2023 koszty prac - 2Q 2023 zwolnienia grupowe - 2Q 2023 odpis wartości - 2Q 2023 wartość bilansowa - 31.12.2023 wartość bilansowa brutto 17 883 303 2 459 014 20 342 317 706 648 1 190 954 22 239 919 odpis gier -5 434 306 -14 908 011 -20 342 317 -1 897 602 -22 239 919 wartość bilansowa netto 12 448 997 ----------- ----------- 0 ----------- ----------- ----------- 0 Fishing Masters wartość bilansowa - 1.01.2023 koszty prac - 1Q 2023 odpis wartości - 1Q 2023 wartość bilansowa - 31.03.2023 koszty prac - 2Q 2023 zwolnienia grupowe - 2Q 2023 odpis wartości - 2Q 2023 wartość bilansowa - 31.12.2023 wartość bilansowa brutto 9 157 105 2 507 809 11 664 914 1 128 467 2 090 996 14 884 377 odpis gier 0 -11 664 914 -11 664 914 -3 219 463 -14 884 377 wartość bilansowa netto 9 157 105 ----------- ----------- 0 ----------- ----------- ----------- 0 33.ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które mogłyby mieć wpływ na dane finansowe zawarte w sprawozdaniu za okres zakończony 31 grudnia 2023 roku. Poniżej zaprezentowano jednakże istotne wydarzenia, które będą mieć wpływ na sprawozdanie w kolejnym okresie. Aneksowanie umów leasingowych – najem powierzchni biurowej przez Jednostkę Dominującą Na podstawie aneksów z dnia 29 stycznia 2024 roku Spółka zdecydowała się na przedłużenie okresu najmu powierzchni biurowej znajdującej się na pierwszym i trzecim piętrze w biurowcu City One we Wrocławiu do końca 2027 roku. W ramach podpisanych aneksów zostały także uzgodnione nowe warunki finansowe związane z płatnościami czynszu oraz kaucji. Ponadto, na mocy jednego z aneksów Spółka rozwiązała warunkowo umowę najmu powierzchni biurowej znajdującej się na czwartym piętrze biurowca, która pierwotnie miała obowiązywać do września 2025 roku. 65 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia Poniżej zaprezentowany został wpływ modyfikacji umów na wartość środków trwałych zgodnie z MSSF 16. Wartości bilansowe na 01.01.2024 – tylko leasingowane powierzchnie wraz z wyposażeniem, Jednostka Dominująca Wyszczególnienie Budynki i lokale Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023 19 565 282 Zwiększenia, z tytułu: 6 218 362 - zmiany wynikające z modyfikacji umów (wydłużenie okresu) 6 218 362 Zmniejszenia 561 829 - zmiany wynikające z modyfikacji umów (skrócenie okresu) 561 829 Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024 25 221 815 Umorzenie na dzień 31.12.2023 12 927 908 Umorzenie na dzień 01.01.2024 12 927 908 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 12 293 907 Wyszczególnienie 01.01.2024 31.12.2023 Zobowiązanie leasingowe krótkoterminowe 2 327 531 3 515 323 Zobowiązanie leasingowe długoterminowe 6 950 819 555 399 - wymagalne w terminie od 1 do 2 lat 1 942 826 555 399 - wymagalne w terminie od 2 do 3 lat 2 092 442 0 - wymagalne w terminie od 3 do 4 lat 2 915 551 0 - wymagalne w terminie od 4 do 5 lat 0 0 RAZEM ZOBOWIĄZANIA LEASINGOWE 9 278 350 4 070 722 Wydanie akcji własnych W 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Jednostka Dominująca w ramach rozliczenia programów motywacyjnych wydała 31.464 akcji własnych nabytych w programie skupu akcji z początku 2022 roku. Średnia cena nabytych akcji wyniosła wtedy 266,04 PLN. Akcje zostały objęte przez uczestników po cenie nominalnej równej 0,1 PLN/akcja. Rozliczenie wydania akcji (księgowanie) jest zmianą w obrębie kapitałów własnych Spółki, tj. nie obciąża wyniku okresu. Skup akcji własnych – luty 2024 W dniach 12-22 lutego 2024 roku Spółka przyjmowała oferty sprzedaży akcji Spółki w ramach skupu akcji własnych uruchomionego przez Jednostkę Dominującą zgodnie z uchwałą nr 3 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Emitenta z dnia 19 grudnia 2023 roku w sprawie upoważnienia Zarządu do nabycia w imieniu i na rzecz Spółki akcji własnych oraz określenia zasad nabywania akcji własnych przez Spółkę i utworzenia kapitału rezerwowego. W dniu 27 lutego 2024 roku nastąpiło pozagiełdowe rozliczenie transakcji, w wyniku tego rozliczenia Spółka nabyła 954.166 akcji własnych po cenie 120 PLN/akcja. Łączny koszt zakupu akcji (wraz z opłatami, wynagrodzeniem pośrednika itp.) wyniósł 114.589.920 PLN, co daje średnio 120,09 PLN/akcja. Nabyte akcje stanowią 13,01% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Stosownie do art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych, Spółka nie będzie wykonywała praw udziałowych z akcji własnych, z wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw. Zgodnie z Uchwałą o skupie: 1.co najmniej 90% akcji nabytych w ramach Skupu zostanie umorzona _umorzenie dobrowolne; 2.pozostała część akcji nabytych w ramach Skupu może zostać rozdysponowana przez Zarząd w inny dopuszczalny prawem sposób, z uwzględnieniem potrzeb wynikających z prowadzonej działalności. Spółka nabywała także akcje własne w 2022 roku, łącznie w obu skupach (tj. w 2022 i 2024 roku) Spółka nabyła 1.024.166 akcji własnych, które łącznie stanowią 13,96% udziału w kapitale. Na dzień wydania niniejszego sprawozdania Spółka rozdysponowała w ramach rozliczenia programów motywacyjnych 31.464 akcje, co oznacza że na ten dzień Spółka posiada 992.702 akcji własnych stanowiących 13,53% udziału w kapitale Spółki i tyle samo udziału w głosach Spółki. 66 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia 34.UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM Nie dotyczy – wszystkie spółki zależne zostały objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. 35.INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ DOKONUJĄCĄ BADANIA SPRAWOZDANIA wyszczególnienie koszty 2023 roku koszty 2022 roku badanie skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania za rok 2023 (2022) 89 600 89 600 przegląd skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania za pierwsze półrocze 2023 (2022) 41 400 41 400 ocena sprawozdania o wynagrodzeniach za rok 2023 (2022) 9 400 9 400 RAZEM 140 400 140 400 67 Ten Square Games S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na 31.12.2023 Dodatkowe noty i objaśnienia funkcja imię i nazwisko data podpis Prezes Zarządu Andrzej Ilczuk 25.03.2024 Członek Zarządu Janusz Dziemidowicz 25.03.2024 Członek Zarządu Magdalena Jurewicz 25.03.2024 Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Karolina Hoszowska-Dubaniowska 25.03.2024 68