AI assistant
Telmes S.p.A. — Earnings Release 2025
Mar 27, 2026
35790_10-k_2026-03-27_01c7a715-a021-4543-b513-e53af21585fe.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
TEUMES
UNFO INFORMIZZO
IL GRUPPO TELMES APPROVA I RISULTATI AL 31 DICEMBRE 2025
- Ricavi pari a 9,8 mln euro, in crescita dell'8,1% rispetto a 9,0 mln nel 2024
- EBITDA pari a 877 migliaia di euro (EBITDA margin 8,8%), +46,3% rispetto a 600 migliaia di euro nel 2024 (EBITDA margin 6,3%)
- Utile Netto pari a 311 migliaia di euro, +40,4% rispetto a 221 migliaia di euro nel 2024
- Indebitamento Finanziario Netto pari a 1,8 mln euro (2,3 mln euro al 31 dicembre 2024)
27 marzo 2026, Modugno (BA)
Il Consiglio di Amministrazione di TELMES (TLM:IM), società quotata su Euronext Growth Milan specializzata nella progettazione e realizzazione di soluzioni per la sicurezza e l'efficienza elettrica, ha approvato il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2025.
Massimo De Stefano, CEO: "Il 2025 rappresenta un anno di crescita significativa e di rafforzamento strutturale. I risultati conseguiti evidenziano un miglioramento sia in termini di ricavi sia, soprattutto, di redditività, a conferma della validità delle scelte strategiche intraprese e della nostra capacità di operare con efficienza in un contesto complesso.
L'incremento dei margini riflette i benefici derivanti dagli investimenti in innovazione e automazione dei processi produttivi, che continueranno a rappresentare un elemento centrale del nostro sviluppo anche nel 2026. Parallelamente, la quotazione ha segnato un passaggio fondamentale nel percorso di crescita del Gruppo: ci ha rafforzati sotto il profilo patrimoniale e ci permette di sostenere con maggiore ambizione il nostro piano di sviluppo.
Guardiamo al futuro con fiducia, pur in presenza di uno scenario macroeconomico e geopolitico ancora incerto. I principali driver di mercato – dalla transizione energetica allo sviluppo delle infrastrutture e dei data center – continuano infatti a offrire opportunità rilevanti nei nostri settori di riferimento.
In questo contesto, proseguiremo nel percorso di crescita sostenibile, investendo nello sviluppo delle competenze, nell'innovazione tecnologica e nel rafforzamento della nostra presenza commerciale, con l'obiettivo di consolidare il posizionamento del Gruppo e creare valore nel medio-lungo periodo per tutti gli stakeholder."
PRINCIPALI RISULTATI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2025
Il Gruppo chiude l'esercizio 2025 con Ricavi pari a 9,8 mln euro, in crescita dell'8,1% rispetto a 9,0 mln nel 2024.
L'incremento è principalmente riconducibile alla linea di business Electrical Boards, i cui ricavi si attestano a 6,4 mln euro (+15,5% rispetto a 5,6 mln euro nel 2024); la crescita ha riguardato sia la Bassa che la Media tensione, sostenuta dalle dinamiche positive di alcuni mercati strategici presidiati dal Gruppo (data center, reti e infrastrutture per il trattamento delle acque, stazioni di ricarica per la mobilità elettrica, energie rinnovabili, infrastrutture ferroviarie). Positivo il contributo di Renewable Energy (429 migliaia di euro, +72,3%) e Software & Engineering (266 migliaia di euro, +18,2%), mentre la linea Maintenance & Technological Plants evidenzia ricavi pari a 2,7 mln euro, in diminuzione rispetto a 3,0 mln euro nel 2024 in quanto alcune opere connesse ai grandi impianti hanno subito slittamenti autorizzativi e funzionali che determineranno il traslare di questi ricavi nel primo semestre 2026.
Il Valore della Produzione si attesta a 9,9 mln euro, in incremento del 4,8% rispetto a 9,5 mln euro nel 2024.
L'EBITDA è pari a 877 migliaia di euro (8,8% del Valore della Produzione), +46,3% rispetto a 600 migliaia di euro nel 2024 (6,3% del Valore della Produzione). Il miglioramento è principalmente riconducibile alla crescita dei ricavi, nonché alla riduzione degli oneri diversi di gestione; stabile l'incidenza dei costi per servizi e del costo del personale.
L'EBIT è pari a 592 migliaia di euro (6,0% del Valore della Produzione), +24,8% rispetto a 474 migliaia di euro nel 2024 (5,0% del Valore della Produzione), dopo ammortamenti e svalutazioni pari a 286 migliaia di euro, in incremento rispetto a 125 migliaia di euro nel 2024 per effetto degli importanti investimenti effettuati.
TELMES S.p.A. | S.P.231 km 1,111 - 70026 Modugno (BA) | www.telmes-automation.com
TEUMES
Nel corso del 2025 sono stati completati i progetti di investimento finanziati nell'ambito dei programmi ZES Unica e Transizione 5.0 (c.d. Industria 5.0), con una prenotazione complessiva di crediti pari a circa 0,6 mln euro. È stata inoltre trasmessa al MIMIT la rendicontazione delle spese sostenute per il processo di quotazione, che ha determinato una richiesta aggiuntiva di credito d'imposta pari a 0,3 mln euro. I crediti ottenibili produrranno i propri effetti sul bilancio 2026, subordinatamente all'ottenimento delle necessarie certificazioni.
I progetti realizzati hanno consentito l'integrazione, l'automazione e l'efficientamento dei processi produttivi, in particolare per quanto riguarda la movimentazione e lo stoccaggio delle materie prime e la lavorazione dei sistemi di sbarra in rame e alluminio. Tali interventi sono stati supportati dall'integrazione delle soluzioni software MES (Manufacturing Execution System) e WMS (Warehouse Management System) all'interno del nuovo sistema gestionale aziendale completamente integrato. Il nuovo gestionale, supportato da tecnologie di intelligenza artificiale, sarà progressivamente in grado di rilevare ed elaborare i dati direttamente dalle macchine di produzione. Il progetto, concluso nel secondo semestre 2025, sarà ulteriormente sviluppato e rafforzato nel corso del 2026 attraverso l'automazione di nuovi processi. Il sistema gestionale implementato integra inoltre tutte le principali funzionalità a supporto del controllo di gestione.
L'Utile ante imposte è pari a 507 migliaia di euro, +40,0% rispetto a 362 migliaia di euro nel 2024, dopo oneri finanziari netti pari a 84 migliaia di euro (112 migliaia di euro nel 2024).
L'Utile Netto è pari a 311 migliaia di euro, +40,4% rispetto a 221 migliaia di euro nel 2024, dopo imposte per 197 migliaia di euro (141 migliaia di euro nel 2024).
Il Patrimonio Netto è pari a 2,5 mln euro, in incremento rispetto a 1,0 mln euro al 31 dicembre 2024. Sulla variazione incidono il risultato di periodo e l'aumento di capitale realizzato nel contesto della quotazione su Euronext Growth Milan, avvenuta a dicembre 2025.
L'Indebitamento Finanziario Netto è pari a 1,8 mln euro; la variazione rispetto a 2,3 mln euro al 31 dicembre 2024 è riconducibile all'incremento delle disponibilità liquide e alla diminuzione dell'Indebitamento Finanziario non corrente.
PRINCIPALI RISULTATI TELMES S.P.A. AL 31 DICEMBRE 2025
La Capogruppo Telmes S.p.A. registra Ricavi pari a 7,4 mln euro, in incremento dell'8,9% rispetto a 6,8 mln euro nel 2024. L'incremento è principalmente riconducibile alla linea di business Electrical Boards, i cui ricavi si attestano a 6,5 mln euro (+7,6% rispetto a 6,0 mln euro nel 204); positivo il contributo di Renewable Energy (429 migliaia di euro, +73,0%) e Software & Engineering (264 migliaia di euro, +16,3%), mentre la linea Maintenance & Tecnological Plants evidenzia ricavi pari a 255 migliaia di euro, rispetto a 325 migliaia di euro nel 2024.
L'EBITDA è pari a 707 migliaia di euro (9,5% del Valore della Produzione), +94,4% rispetto a 364 migliaia di euro nel 2024 (5,2% del Valore della Produzione).
L'EBIT è pari a 503 migliaia di euro (6,8% del Valore della Produzione), +66,4% rispetto a 302 migliaia di euro nel 2024 (4,3% del Valore della Produzione), dopo ammortamenti e svalutazioni pari a 204 migliaia di euro, in incremento rispetto a 61 migliaia di euro nel 2024.
L'Utile ante imposte è pari a 459 migliaia di euro, +106,7% rispetto a 222 migliaia di euro nel 2024, dopo oneri finanziari netti pari a 44 migliaia di euro (80 migliaia di euro nel 2024).
L'Utile Netto si attesta a 309 migliaia di euro, in incremento rispetto a 127 migliaia di euro nel 2024, dopo imposte per 150 migliaia di euro (95 migliaia di euro nel 2024).
Il Patrimonio Netto è pari a 2,3 mln euro (0,9 mln euro al 31 dicembre 2024).
L'Indebitamento Finanziario Netto è pari a 1,1 mln euro, in diminuzione rispetto a 1,4 mln euro al 31 dicembre 2024.
DESTINAZIONE DEL RISULTATO DI ESERCIZIO
Il Consiglio ha deliberato di proporre all'Assemblea Ordinaria di destinare l'utile d'esercizio, pari a euro 309.142,72, come segue: il 5% a riserva legale; il residuo a utili portati a nuovo.
TELMES S.p.A. | S.P.231 km 1,111 - 70026 Modugno (BA) | www.telmes-automation.com
TEUMES
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
I risultati dei primi mesi del 2026 evidenziano prospettive positive, come confermato dall'incremento dei volumi di fatturato e dalla crescita delle vendite.
Con riferimento ai conflitti internazionali, si precisa che la Società non opera direttamente nei mercati coinvolti e, pertanto, non subisce effetti diretti. Tuttavia, risente indirettamente — come la generalità delle imprese — dell'aumento dei costi di alcune materie prime, tra cui gas ed energia elettrica. Tali impatti risultano in parte mitigati dall'entrata in funzione, a fine anno, di un impianto fotovoltaico autonomo. L'incremento dei listini trova, inoltre, adeguato equilibrio nelle politiche di revisione prezzi applicate ai prezzari delle opere e, conseguentemente, ai contratti sia in ambito pubblico sia privato.
Il 2026 si apre con uno scenario congiunturale non favorevole, con la contrazione degli investimenti in edilizia e il rallentamento produttivo italiano ed europeo, in un contesto geopolitico internazionale già di forte tensione a causa dei conflitti bellici in Ucraina e, in particolare in Medio Oriente, oltre che alle politiche commerciali aggressive adottate dall'Amministrazione Statunitense.
Nonostante l'impatto negativo generale sui mercati di questi fattori, il mercato dei Quadri elettrici e dei software di automazione è previsto ancora in crescita, continuando a beneficiare dei fattori trainanti già osservati negli ultimi anni:
- sviluppo di alcuni mercati di destinazione, come i datacenter, le reti di distribuzione e le infrastrutture e gli ambiti legati alla transizione energetica, oltre che ai settori ad alto contenuto tecnologico (AI);
- PNRR e progetti di finanziamento di riqualificazione degli edifici e di realizzazione di opere pubbliche a miglioramento della rete ferroviaria, delle infrastrutture e delle reti di distribuzione dell'energia elettrica;
- aumento della propensione all'elettrificazione e all'adozione di sistemi di automazione e domotica negli edifici;
- sviluppo e consolidamento, a livello europeo, di filiere industriali in settori strategici, legati ad energia, microelettronica, mobilità elettrica e difesa.
Si prevede che il combinato disposto di tali fattori possa determinare, nel corso del 2026, un aumento del volume d'affari e della redditività.
Per far fronte alla crescente domanda di prodotti Telmes da parte del mercato e nell'ottica di ottimizzare gli attuali processi produttivi, nel 2026 sarà adottata una strategia articolata su più fronti:
- il primo intervento prevede l'istituzione di un'accademia di formazione dedicata a giovani talenti, con l'obiettivo di formarli e supportarli, favorendo il loro inserimento diretto in azienda con un elevato livello di qualificazione;
- il secondo riguarda l'avanzamento dei progetti di ammodernamento e automazione dei processi produttivi, attraverso l'integrazione di nuove macchine automatiche destinate alle lavorazioni di punzonatura di piastre e pannelli.
- infine, è prevista la promozione del brand e dei prodotti sia a livello nazionale che internazionale, tramite la partecipazione pluriennale alle principali fiere di settore, tra cui la Hannover Messe a livello europeo, e manifestazioni italiane di rilievo come KEY Energy, Accadueo e MECSPE.
REPORT DI SOSTENIBILITÀ 2025
Nel 2025 Telmes ha compiuto un passo significativo nel proprio percorso di crescita e trasparenza, avviando una strutturazione organica della rendicontazione dei temi ESG e redigendo il primo Report di Sostenibilità.
Negli ultimi anni, il Gruppo ha consolidato le certificazioni relative a qualità, ambiente e salute e sicurezza sul lavoro (ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001), sviluppando un sistema di gestione in grado di presidiare i rischi operativi e supportare il miglioramento continuo delle performance.
Nel 2025 è stata inoltre condotta una prima analisi di doppia materialità, che ha consentito di individuare i temi ESG più rilevanti per il modello di business e per gli stakeholder. Tra questi, assumono particolare rilievo la salute e sicurezza dei lavoratori, la gestione responsabile dei rifiuti, la qualità e sicurezza dei prodotti e la condotta etica d'impresa.
Il Report nasce con l'obiettivo di documentare il percorso intrapreso, facendo leva sugli strumenti di misurazione della piattaforma Open-es e sulle iniziative di miglioramento già avviate. Al contempo, si riconosce che il sistema di governance della sostenibilità è ancora in fase di evoluzione: alcuni indicatori sono già disponibili, mentre altri richiederanno, nei prossimi anni, un ulteriore sviluppo delle attività di raccolta dati e di strutturazione dei processi.
In tale contesto, nel 2025 è stato completato un impianto fotovoltaico per l'autoproduzione di energia, con una potenza di $50\,\mathrm{kWp}$ e un sistema di accumulo da $100\,\mathrm{kWh}$, integrato con una colonnina di ricarica in corrente continua da $50\,\mathrm{kW}$ per i
TELMES S.p.A. | S.P.231 km 1,111 - 70026 Modugno (BA) | www.telmes-automation.com
TEMES
veicoli elettrici aziendali. Tale investimento contribuirà a rendere la struttura sempre più autonoma negli approvvigionamenti energetici e meno esposta alle fluttuazioni del mercato dell'energia.
CONVOCAZIONE DI ASSEMBLEA ORDINARIA
Il Consiglio ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria per il 28 aprile 2026, in unica convocazione, per discutere e deliberare sul seguente ordine del giorno:
- Approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2025 della Società. Esame della Relazione del Consiglio di Amministrazione, della Relazione del Collegio Sindacale e della Relazione della Società di Revisione.
- Destinazione del risultato di esercizio. Delibere inerenti e conseguenti.
La documentazione relativa alle materie all'ordine del giorno sarà messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale e sul sito www.telmes-automation.com, sezione Investor Relations / Assemblee, nonché sul sito www.borsaitaliana.it, sezione Azioni / Documenti, nei termini previsti dalla normativa vigente.
TELMES
Costituita nel 2004 a Modugno (BA), Telmes nasce dalle competenze e dall'esperienza pluriennale dei soci fondatori ed è attiva nel settore delle soluzioni per la gestione elettrica. Il core business è la progettazione, produzione e manutenzione di quadri elettrici di bassa tensione e software di automazione e telecontrollo. Inoltre, attraverso la controllata Temeco, si occupa della progettazione e realizzazione di impianti elettromeccanici ad uso industriale e per le energie rinnovabili. Il Gruppo si distingue sul mercato come partner ideale per la fornitura di soluzioni di automazione industriale e domotica avanzata, offrendo prodotti altamente specializzati.
Comunicato disponibile su www.linfo.it e www.telmes-automation.com
INVESTOR RELATIONS
TELMES | Angelica De Stefano | [email protected] | T +39 080 5324669
IRTOP Consulting | Maria Antonietta Pireddu | [email protected] | T +39 02 45473884
FINANCIAL MEDIA RELATIONS
IRTOP Consulting | Domenico Gentile | [email protected] | T +39 02 45473884
EURONEXT GROWTH ADVISOR
Integrae SIM S.p.A. | [email protected] | T +39 02 80 50 61 60
TELMES S.p.A. | S.P.231 km 1,111 - 70026 Modugno (BA) | www.telmes-automation.com
TEUMES
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RIClassificato
| €'000 | Consolidato FY25A | % su VdP | Consolidato FY24A | % su VdP | Var €'000 | Var % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite | 9.778 | 98,6% | 9.045 | 95,7% | 733 | 8,1% |
| Variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti | (69) | -0,7% | 137 | 1,4% | (206) | -150,8% |
| Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni | 61 | 0,6% | 142 | 1,5% | (82) | -57,5% |
| Altri ricavi e proventi | 146 | 1,5% | 137 | 1,4% | 9 | 6,7% |
| Valore della produzione | 9.915 | 100,0% | 9.461 | 100,0% | 454 | 4,8% |
| Costi delle materie prime, sussidiarie e di merci al netto della var. Rimanenze | (4.429) | -44,7% | (4.133) | -43,7% | (296) | 7,2% |
| Costi per servizi | (1.319) | -13,3% | (1.290) | -13,6% | (29) | 2,3% |
| Costi per godimento beni di terzi | (196) | -2,0% | (170) | -1,8% | (26) | 15,3% |
| Costi del personale | (2.975) | -30,0% | (2.932) | -31,0% | (43) | 1,5% |
| Oneri diversi di gestione | (118) | -1,2% | (337) | -3,6% | 219 | -65,1% |
| EBITDA | 877 | 8,8% | 600 | 6,3% | 278 | 46,3% |
| EBITDA Margin (sul VdP) | 8,8% | 6,3% | 2,5% | |||
| Ammortamenti e svalutazioni | (286) | -2,9% | (125) | -1,3% | (160) | 127,6% |
| EBIT | 592 | 6,0% | 474 | 5,0% | 118 | 24,8% |
| EBIT Margin (sul VdP) | 6,0% | 5,0% | 1,0% | |||
| Proventi e (Oneri) finanziari | (84) | -0,9% | (112) | -1,2% | 27 | -24,4% |
| EBT | 507 | 5,1% | 362 | 3,8% | 145 | 40,0% |
| EBT Margin (sul VdP) | 5,1% | 3,8% | 1,3% | |||
| Imposte sul reddito | (197) | -2,0% | (141) | -1,5% | (56) | 39,3% |
| Risultato netto | 311 | 3,1% | 221 | 2,3% | 89 | 40,4% |
TELMES S.p.A. | S.P.231 km 1,111 - 70026 Modugno (BA) | www.telmes-automation.com
TEUMES
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
| €'000 | Consolidato FY25A | Consolidato FY24A | Var €'000 | Var % |
|---|---|---|---|---|
| Immobilizzazioni immateriali | 630 | 208 | 422 | 202,7% |
| Immobilizzazioni materiali | 739 | 600 | 140 | 23,3% |
| Immobilizzazioni finanziarie | 414 | 491 | (77) | -15,6% |
| Attivo fisso netto | 1.783 | 1.298 | 484 | 37,3% |
| Rimanenze | 1.958 | 1.751 | 206 | 11,8% |
| Crediti commerciali | 4.248 | 3.420 | 828 | 24,2% |
| Debiti commerciali | (2.372) | (2.008) | (364) | 18,1% |
| Capitale circolante commerciale | 3.834 | 3.163 | 671 | 21,2% |
| Altre attività correnti | 58 | 49 | 9 | 18,0% |
| Altre passività correnti | (728) | (765) | 37 | -4,9% |
| Crediti e debiti tributari | (149) | 107 | (256) | -239,5% |
| Ratei e risconti netti | 153 | 48 | 106 | 221,0% |
| Capitale circolante netto | 3.168 | 2.062 | 1.106 | 53,6% |
| Fondi rischi e oneri | (2) | - | (2) | n.a |
| TFR | (641) | (592) | (49) | 8,2% |
| Capitale investito netto (Impieghi) | 4.308 | 3.308 | 1.000 | 30,2% |
| Indebitamento finanziario | 2.926 | 2.600 | 326 | 12,5% |
| di cui debito finanziario corrente | 2.102 | 1.606 | 496 | 30,9% |
| di cui parte corrente del debito finanziario non corrente | 477 | 403 | 74 | 18,4% |
| di cui debito finanziario non corrente | 347 | 592 | (245) | -41,3% |
| Disponibilità liquide | (1.077) | (334) | (743) | 222,6% |
| Indebitamento finanziario netto | 1.849 | 2.266 | (417) | -18,4% |
| Capitale sociale | 586 | 459 | 126 | 27,5% |
| Riserve | 1.562 | 361 | 1.201 | 332,3% |
| Risultato d'esercizio | 311 | 221 | 89 | 40,4% |
| Patrimonio netto (Mezzi propri) | 2.459 | 1.042 | 1.417 | 136,0% |
| Totale fonti | 4.308 | 3.308 | 1.000 | 30,2% |
TELMES S.p.A. | S.P.231 km 1,111 - 70026 Modugno (BA) | www.telmes-automation.com
TELEMES
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO CONSOLIDATO
| €'000 | Consolidato FY25A | Consolidato FY24A |
|---|---|---|
| A. Disponibilità liquide | 1.077 | 334 |
| B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | - |
| C. Altre attività finanziarie correnti | - | - |
| D. Liquidità (A) + (B) + (C) | 1.077 | 334 |
| E. Debito finanziario corrente | 2.102 | 1.606 |
| F. Parte corrente del debito finanziario non corrente | 477 | 403 |
| G. Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) | 2.579 | 2.009 |
| H. Indebitamento finanziario corrente netto (G)-(D) | 1.502 | 1.675 |
| I. Debito finanziario non corrente | 347 | 592 |
| J. Strumenti di debito | - | - |
| K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti | - | - |
| L. Indebitamento finanziario non corrente (I) + (J) + (K) | 347 | 592 |
| M. Totale indebitamento finanziario netto (H) + (L) | 1.849 | 2.267 |
| €'000 | % | |
| --- | --- | |
| 743 | 222,6% | |
| - | n.a | |
| - | n.a | |
| 743 | 222,6% | |
| 496 | 30,9% | |
| 74 | 18,4% | |
| 570 | 28,4% | |
| (173) | -10,4% | |
| (245) | -41,3% | |
| - | n.a | |
| - | n.a | |
| (245) | -41,3% | |
| (418) | -18,4% |
TELMES S.p.A. | S.P.231 km 1,111 - 70026 Modugno (BA) | www.telmes-automation.com
TEUMES
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
| €'000 | Consolidato
FY25A |
| --- | --- |
| EBITDA | 877 |
| Δ Rimanenze | (206) |
| Δ Crediti commerciali | (828) |
| Δ Debiti commerciali | 364 |
| Δ del Capitale Circolante Operativo | (671) |
| Δ Altre attività correnti | (9) |
| Δ Altre passività correnti | (37) |
| Δ Ratei e risconti netti | (106) |
| Δ del Capitale Circolante Netto | (822) |
| Δ fondo TFR | 49 |
| Cash Flow Operativo | 103 |
| Capex (immateriali e materiali) | (847) |
| (Inv.) Disinv. netti in imm. Finanziarie | 77 |
| Δ altri fondi al netto di Accont.menti | 2 |
| Δ Crediti e debiti tributari al netto delle Imposte | 60 |
| Free cash flow a servizio del debito | (605) |
| Proventi e (oneri) finanziari | (84) |
| Δ Indebitamento finanziario | 326 |
| Δ Equity | 1.106 |
| Net cash-flow | 743 |
| Disp. Liquide | 1.077 |
TELMES S.p.A. | S.P.231 km 1,111 - 70026 Modugno (BA) | www.telmes-automation.com
TEUMES
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO TELMES SPA
| €'000 | 2025A | % su VdP | 2024A | % su VdP |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite | 7.408 | 99,8% | 6.801 | 97,7% |
| Variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti | (40) | -0,5% | 89 | 1,3% |
| Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni | 4 | 0,1% | 44 | 0,6% |
| Altri ricavi e proventi | 49 | 0,7% | 25 | 0,3% |
| Valore della produzione | 7.421 | 100,0% | 6.960 | 100,0% |
| Costi delle materie prime, sussidiarie e di merci al netto della var. Rimanenze | (3.611) | -48,7% | (3.615) | -52,0% |
| Costi per servizi | (979) | -13,2% | (891) | -12,8% |
| Costi per godimento beni di terzi | (164) | -2,2% | (119) | -1,7% |
| Costi del personale | (1.886) | -25,4% | (1.775) | -25,5% |
| Oneri diversi di gestione | (75) | -1,0% | (196) | -2,8% |
| EBITDA | 707 | 9,5% | 364 | 5,2% |
| EBITDA Margin (sul VdP) | 9,5% | 5,2% | ||
| Ammortamenti e svalutazioni | (204) | -2,7% | (61) | -0,9% |
| EBIT | 503 | 6,8% | 302 | 4,3% |
| EBIT Margin (sul VdP) | 6,8% | 4,3% | ||
| Proventi e (Oneri) finanziari | (44) | -0,6% | (80) | -1,2% |
| EBT | 459 | 6,2% | 222 | 3,2% |
| EBT Margin (sul VdP) | 6,2% | 3,2% | ||
| Imposte sul reddito | (150) | -2,0% | (95) | -1,4% |
| Risultato d'esercizio | 309 | 4,2% | 127 | 1,8% |
| Var €'000 | Var % | |||
| --- | --- | |||
| 607 | 8,9% | |||
| (129) | -144,8% | |||
| (40) | -90,2% | |||
| 24 | 96,0% | |||
| 461 | 6,6% | |||
| 4 | -0,1% | |||
| (88) | 9,9% | |||
| (45) | 37,7% | |||
| (110) | 6,2% | |||
| 121 | -61,7% | |||
| 343 | 94,4% | |||
| 4,3% | ||||
| (142) | 233,4% | |||
| 201 | 66,4% | |||
| 2,4% | ||||
| 36 | -44,8% | |||
| 237 | 106,7% | |||
| 3,0% | ||||
| (54) | 57,0% | |||
| 182 | 144,1% |
TELMES S.p.A. | S.P.231 km 1,111 - 70026 Modugno (BA) | www.telmes-automation.com
TEUMES
10
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO TELMES SPA
| €'000 | 2025A | 2024A |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni immateriali | 587 | 153 |
| Immobilizzazioni materiali | 251 | 131 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 586 | 663 |
| Attivo fisso netto | 1.423 | 947 |
| Rimanenze | 1.602 | 1.473 |
| Crediti commerciali | 3.352 | 2.663 |
| Debiti commerciali | (1.854) | (1.767) |
| Capitale circolante commerciale | 3.100 | 2.369 |
| Altre attività correnti | 42 | 36 |
| Altre passività correnti | (519) | (440) |
| Crediti e debiti tributari | (380) | (102) |
| Ratei e risconti netti | 157 | 66 |
| Capitale circolante netto | 2.401 | 1.930 |
| Fondi rischi e oneri | (2) | - |
| TFR | (487) | (480) |
| Capitale investito netto (Impieghi) | 3.336 | 2.396 |
| Indebitamento finanziario | 2.133 | 1.814 |
| di cui debito finanziario corrente | 1.555 | 1.156 |
| di cui parte corrente del debito finanziario non corrente | 373 | 324 |
| di cui debito finanziario non corrente | 206 | 335 |
| Disponibilità liquide | (1.071) | (277) |
| Indebitamento finanziario netto | 1.062 | 1.428 |
| Capitale sociale | 586 | 459 |
| Riserve | 1.379 | 272 |
| Risultato d'esercizio | 309 | 127 |
| Patrimonio netto (Mezzi propri) | 2.273 | 858 |
| Totale fonti | 3.336 | 2.396 |
| Var €'000 | Var % | |
| --- | --- | |
| 434 | 283,7% | |
| 120 | 91,5% | |
| (77) | -11,6% | |
| 476 | 50,3% | |
| 129 | 8,7% | |
| 689 | 25,9% | |
| (87) | 4,9% | |
| 731 | 30,8% | |
| 6 | 18,0% | |
| (79) | 17,9% | |
| (278) | 272,1% | |
| 91 | 137,8% | |
| 471 | 24,4% | |
| (2) | n/a | |
| (7) | 1,5% | |
| 940 | 39,2% | |
| 319 | 17,6% | |
| 399 | 34,5% | |
| 49 | 15,0% | |
| (129) | -38,5% | |
| (794) | 287,1% | |
| (366) | -25,6% | |
| 126 | 27,5% | |
| 1.106 | 406,2% | |
| 182 | 144,1% | |
| 1.415 | 164,9% | |
| 940 | 39,2% |
TELMES S.p.A. | S.P.231 km 1,111 - 70026 Modugno (BA) | www.telmes-automation.com
TEUMES
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO TELMES SPA
| €'000 | 2025A | 2024A |
|---|---|---|
| A. Disponibilità liquide | 1.071 | 277 |
| B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | - |
| C. Altre attività correnti | - | - |
| D. Liquidità (A) + (B) + (C) | 1.071 | 277 |
| E. Debito finanziario corrente | 1.555 | 989 |
| F. Parte corrente del debito finanziario non corrente | 373 | 434 |
| G. Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) | 1.927 | 1.422 |
| H. Indebitamento finanziario corrente netto (G)-(D) | 856 | 1.146 |
| I. Debito finanziario non corrente | 206 | 283 |
| J. Strumenti di debito | - | - |
| K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti | - | - |
| L. Indebitamento finanziario non corrente (I) + (J) + (K) | 206 | 283 |
| M. Totale indebitamento finanziario (H) + (L) | 1.062 | 1.428 |
| Var €'000 | Var % | |
| --- | --- | |
| 794 | 287,1% | |
| - | n.a | |
| - | n.a | |
| 794 | 287,1% | |
| 566 | 57,3% | |
| (61) | -14,1% | |
| 505 | 35,5% | |
| (290) | -25,3% | |
| (77) | -27,1% | |
| - | n.a | |
| - | n.a | |
| (77) | -27,1% | |
| (366) | -25,6% |
TELMES S.p.A. | S.P.231 km 1,111 - 70026 Modugno (BA) | www.telmes-automation.com
TEUMES
RENDICONTO FINANZIARIO TELMES SPA
| €'000 | 2025A | 2024A |
|---|---|---|
| EBITDA | 707 | 364 |
| Δ Rimanenze | (129) | 233 |
| Δ Crediti commerciali | (689) | 706 |
| Δ Debiti commerciali | 87 | (536) |
| Δ del Capitale Circolante Operativo | (731) | 403 |
| Δ Altre attività correnti | (6) | 63 |
| Δ Altre passività correnti | 79 | (0) |
| Δ Ratei e risconti netti | (91) | (1) |
| Δ del Capitale Circolante Netto | (750) | 464 |
| Δ fondo TFR | 7 | 58 |
| Cash Flow Operativo | (36) | 886 |
| Capex (immateriali e materiali) | (757) | (168) |
| (Inv.) Disinv. netti in imm. Finanziarie | 77 | (160) |
| Δ altri fondi al netto di Acc. e svalutazioni | 2 | - |
| Δ Crediti e debiti tributari al netto delle Imposte | 128 | (69) |
| Free cash flow a servizio del debito | (587) | 489 |
| Proventi e (oneri) finanziari | (44) | (80) |
| Δ Indebitamento finanziario | 319 | (358) |
| Δ Equity | 1.106 | (91) |
| Net cash-flow | 794 | 142 |
| Disponibilità liquide | 1.071 | 277 |
TELMES S.p.A. | S.P.231 km 1,111 - 70026 Modugno (BA) | www.telmes-automation.com