TELLHOW SCI-TECH CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2005

Dec 19, 2005

股票代码：600590 股票简称：G 泰豪 编号：临 2005-031 泰豪科技股份有限公司 股权转让公告

本公司及其董事保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。

重要内容提示：

●交易内容：本公司分别受让江西三波电机总厂实业公司（以下简称实业公司）、 江西福安建筑工程有限公司（以下简称福安公司）所持有的江西泰豪特种电机有 1200 限公司（以下简称特电公司）的股权，共计 万股权。每股转让价格为特电 公司 2005 年 12 月 2 日经评估的每股净资产 1.10 元 / 股。

1200 交易标的：特电公司 万股权

1320 交易金额： 万元

• ●本次交易不属于关联交易。

• ●交易对上市公司持续经营能力、损益及资产状况的影响：本次交易将有利于完 善公司电机产业链，扩大公司的生产规模，培植利润增长点。

• ●需提请投资者注意的其他事项：若上述有关股权转让实施完毕，特电公司将成 为本公司控股子公司。

一、交易概述

2005 12 16 年 月 日，本公司分别与实业公司、福安公司签订了《股权转让 协议》。根据协议，本公司以现金方式受让实业公司和福安公司所持有的特电公 司 1200 万股权。其中，受让实业公司所持有特电公司 469.52 万股权（该公司共 持有泰豪特电 769.52 万股权），受让福安公司所持有特电公司 730.48 万股权。每 2005 12 2 1.10 / 股转让价格为特电公司 年 月 日经评估的每股净资产 元 股。股权 1320 转让价格共计 万元人民币。

2005 12 6 本次交易不构成关联交易。本公司于 年 月 日召开二届二十二次临 时会议，审议通过了《关于受让江西泰豪特种电机有限公司股权及增资的议案》。 公司董事会认为，上述股权转让将有利于进一步完善公司电机产业链，扩大企业 生产规模。本次交易无需经过有关部门批准。

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二、交易各方情况介绍

1 、江西泰豪特种电机有限公司

注册地：江西高安市新世纪工业城 法定代表人：吴明宝 成立日期：2000 年 11 月 1 日 注册资本：1500 万元

经营范围：直流永磁特种电机、发电设备、环保节能机电产品的生产和销售、 高科技产品开发等

2 、江西三波电机总厂实业公司

注册地：高安市胜利路 52 号 法定代表人：吴明宝 注册资本：100 万元

经营范围：小型电机及附件制造，木制品制造，三产服务业及物业管理等。 3、江西福安建筑工程有限公司

注册地：南昌市东湖区经堂巷 53 号 401 室 法定代表人：李崇强 成立日期：1995 年 4 月 11 日 注册资本：2000 万元

经营范围：建筑工程、建筑装饰工程；建筑装饰设计、市政建设工程等 三、关联交易标的基本情况

本次交易的标的为实业公司和福安公司持有的特电公司 1200 万股权，占特 电公司总股本的 80%。特电公司主要从事包括水轮发电机在内的清洁能源发电机 产品的生产和销售。截止 2005 年 11 月 30 日，该公司实现主营业务收入 3812.75 万元、主营业务利润 643.15 万元、净利润 110.85 万元（以上财务数据未经审计）。

中磊会计师事务所有限责任公司对特电公司进行了评估，并出具了《资产评 估报告书》（资产评估报告书全文详见上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn）。评估基准日为 12 月 2 日。经评估，该公司总资产 6635.15 万元、净资产 1649.34 万元、负债 4985.81 万元。

特电公司股东构成情况如下：

特电公司股东构成情况如下：
股 东	出资额（万元）	比例（%）
江西三波电机总厂实业公司	769.52	51.30
江西福安建筑工程有限公司	730.48	48.70

2

四、关联交易的主要内容和定价政策

1 、交易的主要内容

交易方法定名称：泰豪科技股份有限公司、江西三波电机总厂实业公司、江 西福安建筑工程有限公司

交易标的：实业公司持有的特电公司 469.52 万股权、福安公司持有的特电 公司 730.48 万股权，共计 1200 万股权。上述股权没有设定任何抵押、质押和担 保。

交易金额：每股转让价格为特电公司 2005 年 12 月 2 日经评估后的每股净资 产 1.10 元/股。股权转让金额合计为 1320 万元。

2 、定价政策

股权转让价格是依照特电公司 2005 年 12 月 2 日经评估的每股净资产为基准 进行计算的，即以特电公司 2005 年 12 月 2 日经评估的每股净资产为每股转让价 款。

五、交易目的以及对公司的影响情况

本公司通过受让特电股权可以充分利用特电公司在水力发电设备的生产和 销售等方面的优势，进一步完善公司电机产业链，扩大公司的生产规模，使公司 主营业务更加突出。另一方面，可以抓住发展清洁能源的机遇，培植新的利润增 长点。

六、备查文件目录

• 1 、泰豪科技股份有限公司第二届董事会第二十二次临时会议决议；

• 2 、泰豪科技股份有限公司与江西三波电机总厂实业公司签订的《股权转让

• 协议》；

• 3 、泰豪科技股份有限公司与江西福安建筑工程有限公司签订的《股权转让

• 协议》；

• 4 、中磊会计师事务所有限责任公司关于江西泰豪特种电机有限公司的资产

• 评估报告。

特此公告

泰豪科技股份有限公司

董 事 会 二○○五年十二月十九日

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江西泰豪特种电机有限公司 股东拟转让股权项目资产评估报告书摘要 中磊评报字 [2005]2024 号

中磊会计师事务所有限责任公司接受江西泰豪特种电机有限公司的委托，根 据国家有关资产评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的 资产评估方法，对江西三波电机总厂实业公司与江西福安建筑工程有限公司拟转 让其所持有的江西泰豪特种电机有限公司股权所涉及的江西泰豪特种电机有限 公司全部资产和负债进行了评估。本公司评估人员按照必要的评估程序对委托评 2005 估的资产和负债实施了实地查勘、市场调查与询证，对委估资产和负债在 12 2 年 月 日所表现的公允价值作出了反映。现将资产评估情况及评估结果摘要 如下：

本项目评估目的是为江西三波电机总厂实业公司与江西福安建筑工程有限 公司拟转让其所持有的江西泰豪特种电机有限公司股权提供公允价值参考依据。 本项目评估范围为江西泰豪特种电机有限公司的全部资产和负债。评估资产 对象主要包括流动资产、固定资产 ( 含机器设备、在建工程——设备安装工程 ) 以及相关的流动负债、长期负债。

本项目评估基准日定为：二○○五年十二月二日。 本项目评估所选用的价值类型为持续经营价值类型。 本项目评估采用成本加和法。

2005 12 2 本项目经评定估算，截止于 年 月 日在持续经营前提下，江西泰豪 特种电机有限公司资产账面值为 65,066,452.41 元，调整后账面值为 65,686,824.34 元，评估值为 66,351,545.75 元，评估增值 664,721.41 元，增 值率 1.01% ；负债账面值为 48,630,312.13 元，调整后账面值为 49,858,085.50 元，评估值为 49,858,085.50 元；净资产账面值为 16,436,140.28 元，调整后账 面值为 15,828,738.84 元，评估值为 16,493,460.25 元，评估增值 664,721.41 4.20% 元，增值率 。

资产评估结果汇总表

金额单位：人民币万元

项 目	项 目	账面值	调整后帐面值	评估值	增(减)值	增(减)值率%
		A	B	C	D=C-B	E=(C-B)/B×100%
流动资产	1	5,078.01	5,106.04	5,181.24	75.20	1.47
长期投资	2	-	-	-	-	-
固定资产	3	1,428.64	1,462.64	1,453.91	-8.73	-0.60
其中：在建工程	4	757.79	791.79	791.79	-	-
建 筑 物	5	-	-	-	-	-
设 备	6	670.85	670.85	662.12	-8.73	-1.30
无形资产	7	-	-	-	-	-
其中：土地使用权	8	-	-	-	-	-
其他资产	9	-	-	-	-	-
资产总计	10	6,506.65	6,568.68	6,635.15	66.47	1.01
流动负债	11	2,849.63	2,949.01	2,949.01	-	-
长期负债	12	2,013.40	2,036.80	2,036.80	-	-
负债合计	13	4,863.03	4,985.81	4,985.81	-	-
净 资 产	14	1,643.62	1,582.87	1,649.34	66.47	4.20

评估报告使用者应特别关注本评估报告第十一条“特别事项说明”对评估 结论的影响。

2005 12 2 本评估结果使用有效期为自评估基准日起壹年，即从 年 月 日起至 2006 12 1 年 月 日止有效。

以上内容摘自资产评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况，应认真阅读 资产评估报告书全文。

中磊会计师事务所有限责任公司

法定代表授权人：欧阳琪

中国注册资产评估师：刘 洋

中国注册资产评估师：邹中桂 二○○五年十二月十五日

江西泰豪特种电机有限公司股东拟转让股权项目资产评估报告书

江西泰豪特种电机有限公司

股东拟转让股权项目资产评估报告书

( 全 文 )

中磊评报字 [2005]2024 号

中磊会计师事务所有限责任公司

二○○五年十二月十五日

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江西泰豪特种电机有限公司股东拟转让股权项目资产评估报告书

目 录

1 .............................................................. 3 ．首部 2 .............................................................. 3 ．绪言 3 ．委托方 ( 资产占有方 ) 简介 ............................................ 3 4 .......................................................... 5 ．评估目的 5 .................................................... 5 ．评估范围和对象 6 ........................................................ 5 ．评估基准日 7 .......................................................... 5 ．评估原则 8 .......................................................... 5 ．评估依据 9 .......................................................... 7 ．价值类型 10 ......................................................... 7 ．评估方法 11 ......................................................... 9 ．评估过程 12 ........................................................ 10 ．评估结论 13 .................................................... 11 ．特别事项说明 14 .......................................... 11 ．评估基准日期后重大事项 15 ................................................ 11 ．评估报告法律效力 16 ................................................ 12 ．评估报告提出日期 17 ............................................................ 12 ．尾部

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江西泰豪特种电机有限公司股东拟转让股权项目资产评估报告书

资 产 评 估 报 告 书

中磊评报字 [2005]2024 号

江西泰豪特种电机有限公司：

中磊会计师事务所有限责任公司接受贵公司的委托，根据国家有关资产评估 的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，对江 西三波电机总厂实业公司与江西福安建筑工程有限公司拟转让其所持有的江西泰 豪特种电机有限公司股权所涉及的江西泰豪特种电机有限公司全部资产和负债进 行了评估。本公司评估人员按照必要的评估程序对委托评估的资产和负债实施了 2005 12 2 实地查勘、市场调查与询证，对委估资产和负债在 年 月 日所表现的公 允价值作出了反映。现将资产评估情况及评估结果报告如下：

一．委托方 ( 资产占有方 ) 简介

本项目评估委托方和资产占有方同为江西泰豪特种电机有限公司。 1 ．概况

名 称：江西泰豪特种电机有限公司

住 所：江西高安市新世纪工业城

法定代表人：吴明宝

注册资本：壹仟伍佰万元

企业类型：有限责任公司

经营范围：直流永磁特种电机、发电设备、环保节能机电产品、高科技产品 开发，电镀，木制品加工、销售 ( 木制品限在 2008 年 09 月 12 日前有效 ) 。 2 ．历史沿革

1956 1999 1 江西泰豪特种电机有限公司始创于 年，于 年 月成立有限责任公 800 2002 司，原始投资额 万元。为使企业快速发展，公司于 年增资扩股，注册资 1500 本增至 万元。目前，公司的股权结构如下：

股东名称 投资额 ( 万元 ) 投资比例 769.52 51.3% 江西三波电机总厂实业公司 730.48 48.7% 江西福安建筑工程有限公司

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江西泰豪特种电机有限公司股东拟转让股权项目资产评估报告书

3 ．资产负债状况和经营业绩

2005 12 2 江西泰豪特种电机有限公司近三个会计年度及评估基准日 年 月 日 的资产负债表摘录：

产负债表摘录：
			金额单位：人民币万元
项 目	2002年 12 月31 日	2003年 12 月31 日	2004年 12 月31 日	2005年 12 月2 日
流动资产	1,215.19	2,046.69	1,629.88	5,078.01
长期投资	-	-	-	-
固定资产	408.13	1,665.03	3,051.33	1,428.64
其他资产	449.91	589.88	589.88	-
资产总计	2,073.23	4,301.60	5,271.09	6,506.65
流动负债	568.34	793.93	1,724.93	2,849.63
长期负债	4.49	2,004.38	2,013.40	2,013.40
负债合计	572.83	2,798.31	3,738.33	4,863.03
净 资 产	1,500.40	1,503.29	1,532.76	1,643.62
江西泰豪特种电机有限公司近三个会计年度及2005 年1-11 月份的利润 金额单位：人民币万元
项 目	2002年 1-12 月	2003年 1-12 月	2004年 1-12 月	2005年 1-11 月
一、主营业务收入	1,051.76	1,258.10	3,157.16	3,812.75
减：主营业务成本	860.87	1,042.38	2,741.85	3,162.60
主营业务税金及附加	5.10	1.25	7.52	7.00
二、主营业务利润	185.79	214.47	407.79	643.15
加：其他业务利润	1.40	0.22	-	0.01
减：营业费用	-	27.69	73.10	152.85
管理费用	172.04	169.90	274.47	303.39
财务费用	14.22	16.32	13.82	20.84
三、营业利润	0.93	0.78	46.40	166.08
加：投资收益	-	-	-	-
营业外收入	0.48	2.11	-	0.01
减：营业外支出	-	-	1.15	0.24
四、利润总额	1.41	2.89	45.25	165.85
减：所得税	-	-	14.93	55.00
五、净利润	1.41	2.89	30.32	110.85

2005 1-11 江西泰豪特种电机有限公司近三个会计年度及 年 月份的利润表摘 录：

4 ．主导产品

江西泰豪特种电机有限公司的主导产品包括：高效水轮发电设备、特种电动 机、系列变流电机以及新型风力发电设备。

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江西泰豪特种电机有限公司股东拟转让股权项目资产评估报告书

二．评估目的

本项目评估目的是为江西三波电机总厂实业公司与江西福安建筑工程有限公 司拟转让其所持有的江西泰豪特种电机有限公司股权提供公允价值参考依据。 三．评估范围和对象

本项目评估范围为江西泰豪特种电机有限公司的全部资产和负债。评估资产 对象主要包括流动资产、固定资产 ( 含机器设备、在建工程——设备安装工程 ) 以 及相关的流动负债、长期负债。评估的具体范围以江西泰豪特种电机有限公司提 供的资产评估申报表为基础，凡列入表内的均在本项目评估范围之内。

各类资产、负债账面值如下：（金额单位：人民币万元）

㈠ 资产总计 6,506.65 1 ．流动资产 5,078.01 2 ．固定资产 1,428.64 ㈡ 负债合计 4,863.03 1 ．流动负债 2,849.63 2 ．长期负债 2,013.40 四．评估基准日

• 1 ．本项目评估基准日定为：二○○五年十二月二日。

• 2 ．评估基准日由委托方 ( 资产占有方 ) 确定。

• 3 ．本项目评估的一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准。

五．评估原则

㈠ 本项目评估遵循独立性、客观性、公正性、科学性的工作原则。

㈡ 本项目评估遵循产权利益主体变动原则，即以被评估资产的产权利益主体 变动为前提或假设前提，确定被评估资产在评估基准日时点上的现行公允价值。 ㈢ 本项目评估遵循资产持续经营原则、替代性原则和公开市场原则等操作性 原则。

六．评估依据

㈠ 法规依据

• 1 ．《国有资产评估管理办法》 ( 国务院令第 91 号 ) ；

• 2 ．《国有资产评估管理办法施行细则》 ( 国资办发 [1992] 第 36 号 ) ；

• 3 ．《资产评估操作规范意见 ( 试行 ) 》 ( 国资办发 [1996]23 号 ) ；

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• 4 ．《财政部关于印发 < 资产评估报告基本内容与格式的暂行规定 > 的通知》 ( 财

• 评字 [1999]91 号 ) ；

• 5 ．《财政部关于印发 < 资产评估报告基本内容与格式的补充规定 > 的通知》 ( 财

• 评字 [1999]302 号 ) ；

• 6 < ．《中国注册会计师协会关于印发 注册资产评估师关注评估对象法律权属指

• 导意见 > 的通知》 ( 会协 [2003]18 号 ) ；

• 7 < > < ．《财政部关于印发 资产评估准则——基本准则 和 资产评估职业道德准则

• ——基本准则 > 的通知》 ( 财企 [2004]20 号 ) ；

• 8 ．《企业国有资产评估管理暂行办法》 ( 国务院国有资产监督管理委员会令第

• 12 号 ) ；

• 9 ．其他有关法律法规。

㈡ 行为依据

• 1 ．《江西泰豪特种电机有限公司股东会决议》；

• 2 ．《资产评估业务约定书》（中磊评约字 [2005]2013 号）。

• ㈢ 产权依据

• 1 ．机动车行驶证；

• 2 ．其他重大合同协议、产权证明文件。

㈣ 取价依据及其他相关参考资料

• 1 2005 ．《 年中国机电产品报价目录》；

• 2 ．全国历年物价指数、工业品出厂价格指数；

• 3 ．《关于发布（汽车报废标准）的通知》（国经贸经 [1997]456 号）；

• 4 ．《关于调整轻型载货汽车报废标准的通知》（国经贸经 [1998]407 号）；

• 5 ．《关于调整汽车报废标准若干规定的通知》（国经贸资源 [2000]120 号）；

• 6 ．《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》（国务院令 [2000]294 号）；

• 7 ．当地机电产品、汽车市场行情；

• 8 ．《全国资产评估价格信息》；

• 9 ．《最新资产评估常用数据与参数手册》；

• 10 ．江西泰豪特种电机有限公司提供的评估基准日会计报表，资产评估申报

• 表及关于进行资产评估有关事项的说明；

• 11 ．评估人员收集的市场价格分析资料；

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• 12 ．评估人员现场清查核实记录及现场勘察所取得的资料。

• 七．价值类型

本项目评估所选用的价值类型为持续经营价值类型。

八．评估方法

本项目评估采用成本加和法，即：以重置各项生产要素为假设前提，根据分 项资产的具体情况，采用适宜的方法分别评定估算企业各分项资产价值并累加求 和，得出成本加和法下资产的评估值。

• ㈠ 流动资产评估

• 1 ．货币资金：按核对无误后的账面值作为评估值。

• 2 ．各种应收款项：在核实无误的基础上，根据每笔款项可能收回的数额确定

• 评估值。

• 3 ．各种预付货款：根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估

值。

4 ．外购原材料：对于库存时间短、流动性强、市场价格变化不大的原材料， 以核实后的账面值作为评估值；对于库存时间长、流动性差、市场价格变化大的 原材料，根据清查核实后的数量乘以现行市场购买价，再加上合理的运杂费、损 耗、验收整理入库费及其他合理费用，得出各项资产的评估值。

5 ．产成品：一般以其完全成本为基础，根据该产品市场销售情况好坏决定是 否加上适当的利润，或是要低于成本。对于十分畅销的产品，根据其出厂销售价 格减去销售费用和全部税金确定评估值；对于正常销售的产品，根据其出厂销售 价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值；对于勉强能 销售出去的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和税后净利润确 定评估值；对于滞销、积压、降价销售产品，根据其可收回净收益确定评估值。

6 ．在产品：对于生产环节停留时间短的在产品，在确定其料、工、费核算方 法合理，且其中的原材料价格接近基准日市场价的情况下，按核实后的账面值作 为评估值。

7 ．在用低值易耗品：在核实其数量的基础上，直接采用成本法进行评估。将 低值易耗品的现行购置或制造价格加上合理的其他费用得出重置价值，再根据实 际状况确定综合成新率，相乘后得出低值易耗品的评估值。 ㈡ 机器设备评估

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委估机器设备将按原有用途继续使用，本评估采用成本法，根据设备的实际

• 状况，分别确定设备的重置成本和相应的设备成新率，按下列公式计算： =

• 评估值 重置成本×成新率

• 1 ．重置成本的确定

• ⑴ 市场现销售而不需要安装的设备：

= 重置成本 市场购置价

2005 ⑵ 市场现销售和列入《 年中国机电产品报价目录》等需要安装的设备： = + 重置成本 市场购置价 运杂、安装调试费

= + 或重置成本 “报价目录”上的价格 运杂、安装调试费

⑶ 非标设备

= 重置成本 账面原值×购置年至评估基准日的环比物价指数的乘积

或重置成本 = ∑ ( 原购建量耗×现行价格和费用标准 )+ 资金成本 + 合理利润 + 应交税费 + 必要合理的费用 ⑷ 车辆

查阅中国汽车信息网得到市场购置价，再考虑车辆购置税及其他费，得到重 置成本。

式中：运杂、安装调试费根据设备生产厂家的远近、设备安装的繁简、安装 时配套装置的多少、调试的复杂程度、设备基础的大小和复杂程度确定。设备基 础的大小和复杂程度参考《最近资产评估常用数据与参数手册》相关系数及资产 占有方近期购入设备的数据确定。

10% 车辆购置税：为车辆不含税价的 。

2 ．成新率的确定

⑴ 正常使用的一般设备 - 经济使用年限 已使用年限 = 100% 成新率 ——————————————× 经济使用年限

尚可使用年限 = 100% 或成新率 ——————————————×

+ 尚可使用年限 已使用年限

⑵ 使用年限超过经济耐用年限，又能基本上正常使用的设备，根据国家国有 资产管理局国资办发 [1996]23 号《资产评估操作规范意见 ( 试行 ) 》规定，其成新 15% 率不低于 ，或按尚可使用年限确定成新率。

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⑶ 对使用年限未超过经济使用年限的重要设备，本评估先分别按经济耐用年 限法和现场观察评分法计算成新率，最后加权平均确定成新率。

• ⑷ 在公路上行驶的车辆

= - 100% 按行驶时间计算成新率（规定行驶时间 已行驶时间）÷规定行驶时间× = - 100% 按行驶里程计算成新率（规定行驶里程 已行驶里程）÷规定行驶里程× 本评估取两个成新率的平均值为评估成新率。

㈢ 在建工程评估

委估在建工程为设备安装工程，本评估采用成本法确定在建工程的评估值。 ㈣ 负债评估

按评估目的实现后的产权持有者实际需要承担的负债金额确定评估值。 九．评估过程

2005 12 3 2005 12 15 本项目评估于 年 月 日开始，至 年 月 日工作结束。 ㈠ 评估前期准备工作阶段

本阶段的主要工作是：根据本公司资产评估工作的需要，向资产占有方布置 资产评估申报表，协助资产占有方进行资产申报工作，同时收集资产评估所需文 件资料，制订资产评估工作计划。

㈡ 现场评估阶段

根据资产评估的有关原则和规定，对评估范围内的资产进行评估，具体步骤 如下：

• 1 ．听取资产占有方有关人员对企业情况以及待评估资产历史和现状的介绍。

• 2 ．对资产占有方填报的资产评估申报表进行征询、鉴别，并与资产占有方有

• 关财务记录数据进行核实。

• 3 ．根据资产评估申报表的内容到现场进行实物核实，对资产状况进行察看、

• 抽检、记录；并与资产管理人员进行交谈，了解资产的经营、管理状况。

• 4 ．根据委估资产的产权状况和特点，制订各类资产的具体评估方法。

• 5 ．查阅委估资产的产权证明文件，设备购置合同以及有关往来账目、发票等

• 财会资料。

• 6 ．了解工程概况，查阅预算及决算材料，调阅资产移交清册、设备运行记录、

• 维修及事故记录等有关资料。

• 7 ．开展市场调研、询价工作。

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• 8 ．对资产占有方实物资产及债权债务进行评估，测算评估值。

• ㈢ 评估汇总阶段

根据各专业组对各类资产的初步评估结果，进行汇总分析工作，确认评估工 作中没有发生重评和漏评的情况，并根据汇总分析情况，对资产评估结果进行调 整、修改和完善。

㈣ 提交报告阶段

根据评估工作情况，起草资产评估报告书，经项目经理、质控部和分管所长 三级复核，并向委托方提交资产评估报告书初稿，征询委托方意见，经反复复核 确认资产评估结果客观反映了资产占有方的资产状况后，向委托方提交正式资产 评估报告书。

十．评估结论

2005 12 2 本项目经评定估算，截止于 年 月 日在持续经营前提下，江西泰豪 特种电机有限公司资产账面值为 65,066,452.41 元，调整后账面值为 65,686,824.34 元，评估值为 66,351,545.75 元，评估增值 664,721.41 元，增值 率 1.01% ；负债账面值为 48,630,312.13 元，调整后账面值为 49,858,085.50 元， 评估值为 49,858,085.50 元；净资产账面值为 16,436,140.28 元，调整后账面值 为 15,828,738.84 元，评估值为 16,493,460.25 元，评估增值 664,721.41 元，增 值率 4.20%( 评估结论详细情况见资产评估明细表 ) 。

资产评估结果汇总表

金额单位：人民币万元

项 目	项 目	账面值	调整后帐面值	评估值	增(减)值	增(减)值率%
		A	B	C	D=C-B	E=(C-B)/B×100%
流动资产	1	5,078.01	5,106.04	5,181.24	75.20	1.47
长期投资	2	-	-	-	-	-
固定资产	3	1,428.64	1,462.64	1,453.91	-8.73	-0.60
其中：在建工程	4	757.79	791.79	791.79	-	-
建 筑 物	5	-	-	-	-	-
设 备	6	670.85	670.85	662.12	-8.73	-1.30
无形资产	7	-	-	-	-	-
其中：土地使用权	8	-	-	-	-	-
其他资产	9	-	-	-	-	-
资产总计	10	6,506.65	6,568.68	6,635.15	66.47	1.01
流动负债	11	2,849.63	2,949.01	2,949.01	-	-
长期负债	12	2,013.40	2,036.80	2,036.80	-	-
负债合计	13	4,863.03	4,985.81	4,985.81	-	-
净 资 产	14	1,643.62	1,582.87	1,649.34	66.47	4.20

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江西泰豪特种电机有限公司股东拟转让股权项目资产评估报告书

. 十一 特别事项说明

1 ．本公司评估人员对资产占有方提供的委托评估资产的法律权属资料及其来 源进行了必要的查对，从资产占有方提供的法律权证、会计资料及其他有关资料 看，其他评估对象的权属为资产占有方所有。提供有关评估对象真实、合法、完 整的法律权属资料是资产占有方的责任，本公司评估人员的责任是对资产占有方 提供的资料作必要的查验，评估报告不能作为评估对象法律权属的确认和保证依 据。若资产占有方不拥有前述评估对象的所有权或使用权，或对前述评估的所有 权或使用权存在部分限制，则前述评估对象的评估结果和整体评估结果会受到影 响。

2 ．本评估结论中应交税金的评估值是根据核实后的账面值或经评估人员测算 后的调整后账面值确定的。应交税金应以税务机关的税务清算为准。

以上事项可能会影响评估结论，评估报告使用者应特别关注上述特别事项对 评估结论的影响。

. 十二 评估基准日期后重大事项

• 1 ．评估基准日后有效期内，当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资

• 产额进行相应调整。

• 2 ．评估基准日后有效期内，当资产价格标准发生变化，并对资产评估价格已

• 产生明显影响时，委托方应及时聘请评估机构重新确定评估值。

• 3 ．评估基准日后有效期内，由于资产数量、价格标准的变化，委托方在资产

• 实际作价时应予以充分考虑，并进行相应调整。

• 4 ．评估基准日至评估报告提出日期之间没有发生重大事项。

. 十三 评估报告法律效力

• 1 ．评估假设前提

被评估资产在可预知的法律、经济、技术条件许可的范围内处于正常、合理、 合法的运营、使用和维护状况。

• 2 ．评估报告成立的前提条件

本评估结论是反映评估对象在本项目评估目的下的持续经营价值，没有考虑 将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方式可能追加付出的价格等对 评估价格的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不 可抗力对资产价格的影响。

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江西泰豪特种电机有限公司股东拟转让股权项目资产评估报告书

当前述评估目的等条件以及评估中遵循的持续经营原则等其它情况发生变化 时，评估结果一般会失效。

• 3 ．本评估报告所称“评估值”是指所评估资产在现有用途不变、持续经营，

• 以及在评估基准日的外部经济环境条件下，为本报告书所述目的而提出的公允估 值。

• 4 2005 12 2 ．本评估结论是在以 年 月 日为评估基准日时，对被评估资产价值

• 客观、公允的反映，本公司对这一基准日以后有关资产价值发生的变化不负责任。 5 ．本评估结论系评估专业人员依据国家有关规定出具的意见，依据国家有关

• 法律、法规的规定发生法律效力。

• 6 2005 12 2 ．本评估结果使用有效期为自评估基准日起壹年，即从 年 月 日起

• 2006 12 1

• 至 年 月 日止有效。

• 7 ．本评估结论仅供委托方为本评估目的使用和送交财产评估主管机关审查使

• 用，评估报告书的使用权仅归委托方所有，未经委托方许可评估机构不得随意向 他人提供或公开。

. 十四 评估报告提出日期

2005 12 15 本评估报告提出日期为： 年 月 日。

中磊会计师事务所 有限责任公司

法定代表授权人：欧阳琪

中国注册资产评估师：刘洋 中国注册资产评估师：邹中桂

中国·北京

二○○五年十二月十五日

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