TELLHOW SCI-TECH CO.,LTD. — Audit Report / Information 2021

Apr 23, 2021

中联资产评估集团有限公司关于上海博辕信息技术服务有限公司

2020年度盈利预测未实现的情况说明

中联资产评估集团有限公司接受泰豪科技股份有限公司(以下简 称"泰豪科技")的委托,对泰豪科技发行股份购买上海博辕信息技术 服务有限公司(以下简称"博辕信息")95.22%股权之经济行为所涉及 的上海博辕信息技术服务有限公司股东全部权益价值以评估基准日 2015年10月30日进行了评估,评估结论采用收益法的评估结果, 并最终出具了中联评报字[2015]第1433号《泰豪科技股份有限公司拟 定向增发股份收购上海博辕信息技术服务有限公司股权项目资产评 估报告》。

评估报告中披露的博辕信息的各年盈利预测, 基于以下假设:

1、国家现行的宏观经济、金融以及产业等政策不发生重大变化。

2、被评估企业在未来经营期内的所处的社会经济环境以及所执 行的税赋、税率等政策无重大变化。

3、被评估企业在未来经营期内的管理层尽职,并继续保持基准 日现有的经营管理模式持续经营。

4、被评估企业生产、经营场所的取得及利用方式与评估基准日 保持一致而不发生变化:

5、被评估企业在未来经营期内的主营业务、收入与成本的构成 以及经营策略等仍保持其最近几年的状态持续,而不发生较大变化。 不考虑未来可能由于管理层、经营策略以及商业环境等变化导致的主 营业务状况的变化所带来的损益。

6、在未来的经营期内,被评估企业的各项期间费用不会在现有 基础上发生大幅的变化, 仍将保持其最近几年的变化趋势持续。 鉴于

企业的货币资金或其银行存款等在经营过程中频繁变化或变化较大, 本报告的财务费用评估时不考虑其存款产生的利息收入, 也不考虑汇 兑损益等不确定性损益。

收益法评估是在上述基本假设以及博辕信息提供的盈利预测数 据上进行的。

博辕信息 2015年-2020年净利润承诺数以及博辕信息 2015年 -2020年实际完成情况详见下表:

单位: 万元

项目名称	净利润承诺数	实际数	差额
扣除非经常损益后归属母公司净利润	3,500.00	3,504.13	4.13
扣除非经常损益后归属母公司净利润	5,500.00	5,706.66	206.66
扣除非经常损益后归属母公司净利润	7,150.00	7,439.04	289.04
扣除非经常损益后归属母公司净利润	9,295.00	10,495.14	1,200.14
扣除非经常损益后归属母公司净利润	10,689.25	9,028.85	$-1,660.40$
扣除非经常损益后归属母公司净利润	12,292.64	2,304.47	$-9,988.17$

上海博辕信息技术服务有限公司管理层认真分析了2020年的经 营情况后认为:

1、博辕信息一直从事国家电网公司信息技术服务业务,该业务 主要来源于国家电网及其控股子公司的服务业务外包,与国家电网公 司项目建设强度直接相关。随着国家电网公司相关项目逐步完善, 电 网公司服务外包业务增速趋缓, 行业逐步趋于饱和, 博辕信息近年 IT 运维业务规模趋于稳定、增速未达预期。

2、公司基于聚焦军工装备产业发展的整体战略,对智能电力业 务的资源投入有所缩减。受限于资金投入减少并叠加2020年新冠疫 情及新能源政策调整的多重影响,博辕公司新业务发展受限、整体业 务手利持续下降。

3、由于博辕信息从事的国家电网相关业务回款缓慢且近年多家

$\mathcal{D}$

国家电网下属公司客户由于自身体系改革及重组影响, 造成部分应收 账款需重新确权,回款速度进一步滞后,导致账龄延长、信用减值损 失相应增加。

上述情况导致博辕信息盈利能力有所降低进而未能完成 2020 年 度的业绩承诺。

综上, 现行的经营环境较预测时不同程度的发生了变化, 该等情 况造成评估时采用的盈利预测基本假设发生了变化,这些变化是事前 无法获知和预计的。依据泰豪科技与承担博辕信息业绩承诺和补偿义 务的交易对方签署的《利润承诺补偿协议书》, 博辕信息承担业绩承 诺和补偿义务的交易对方需向泰豪科技进行相应业绩补偿和资产减 值补偿。针对上海博辕信息技术服务有限公司2020年度未能实现盈 利预测目标的情况,我们深表遗憾。

(本页无正文,为《中联资产评估集团有限公司关于上海博辕信息技 术服务有限公司 2020年度盈利预测未实现的情况说明》之签字盖章 页)

限公司 23 日