TELLHOW SCI-TECH CO.,LTD. — Audit Report / Information 2014

Mar 20, 2015

股票代码：600590 股票简称：泰豪科技 编号：临 2015-013

泰豪科技股份有限公司

关于上海证券交易所对公司 2014 年年度报告的

事后审核意见函的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

近日，泰豪科技股份有限公司（以下简称“公司”）收到上海证券交易所《关 于对泰豪科技股份有限公司2014 年年报的事后审核意见函》（上证公函 [2015]0118 号），根据上海证券交易所的要求，就审核意见相关回复公告如下： 一、 有关主营业务及行业特点等情况的分析

公司主营业务包括智能电力业务、军工装备业务和电机产品业务，其中智 能电力业务、军工装备业务营业收入分别为19.1 亿元、8.6 亿元，分别占年度 营业收入65.4%、39.4%，但公司对前述业务项下的产品情况、业绩情况等分析 不够充分。为便于投资者理解公司的经营模式，依据《格式准则第2 号》第二 十条和第二十一条的要求，请公司就下述具体情况及问题进行补充披露：

1、细分行业情况。公司2014 年度主营业务分为“智能电力业务”、“军工 装备业务”、“电机产品业务”三大行业，而原2013 年度分类为智能电力、装备 信息、智能节能、电机产业四大类，请说明披露口径发生变化的主要原因，以 及各行业对应的主要子公司范围、主要产品或服务类别。

回复：2014 年公司明确“聚焦战略、创新发展”的发展思路，对原有业务 进行了梳理及整合，以集中资源发展军工装备和智能电力两大核心业务。 基于上述原因，公司2013-2014 年业务分类情况如下：

2013 年 2014 年 智能电力：电网软件及系统集成、电 智能电力：电网软件及系统集成、电 源产品 源产品、配电设备

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装备信息：通讯指挥系统、军用电站、 军用雷达	军工装备：通讯指挥系统、军用电站、 军用雷达
电机产业：大功率电动机	电机产品：大功率电动机
智能节能：配电设备、智能建筑工程 业务

2014 年公司智能电力业务增加2013 年原智能节能业务中的配电设备。

2014 年公司军工装备业务与2013 年原有装备信息业务相同，披露口径一致。 2014 年电机产品业务与2013 年电机产业业务披露口径一致，此业务已于 2014 年10 月进行出售。

2014 年，公司各业务对应的主要子公司范围、主要产品或服务类别如下：

业务划分	主要子公司	主要产品
智能电力	泰豪软件股份有限公司	电网软件
	泰豪电源技术有限公司	电源产品
	泰豪科技（深圳）电力技术有限公司	配电设备
军工装备	衡阳泰豪通信车辆有限公司	通讯指挥系统
	江西清华泰豪三波电机有限公司	军用电站
	济南吉美乐电源技术有限公司	军用电站
	江西清华泰豪微电机有限公司	军用电站
	长春泰豪电子装备有限公司	军用雷达
电机产品	泰豪沈阳电机有限公司	大功率电动机

2、主要产品产销情况。按照行业口径披露报告期内各业务主要产品的生产 量、销售量、库存量和市场占有率（须注明数据来源）等情况；2014 年公司智 能电力营业收入较上年增加26.32%，请说明驱动该业务收入变化的产销量、订 单或劳务的结算比例等因素。

回复：2014 年公司主营业务主要产品情况如下：

产业划分	产品	生产量	销售量	库存量	市场占有率
智能电力	电源产品(KW)	928,653	913,946	289,289	约5%
	电网软件及系统集 成（项）	187	185	8	约42%

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	配电设备(台）	25,705	27,723	1,065	/
军工装备	军用电站（KW）	9,140	8,596	1,720	/
	通讯指挥系统(套)	299	323	59	/
	军用雷达（套）	1	1	4	/
电机产业	大功率电动机（KW）	440,175	488,601	0	/

市场占有率数据说明：

（1）2014 年国内柴油发电机组市场总量约200 亿元，其中中高端发电机市 场容量约80 亿元，公司占该领域市场份额约5%，该市场占有率为参考行业数据 统计；

（2）公司电网省级调度OMS 系统软件覆盖15 个网省，占国内34 个网省市 场总份额约42%，该市场占有率为估算数据；

（3）由于公司军工装备业务属性，无法取得公开数据；同时公司配电设备 产品较多，行业市场未对该细分市场进行单独统计，因此无法取得该产品市场占 有率。

2014 年公司智能电力业务营业收入较上年增加26.32%，其中智能电网产品 实现营业收入7.23 亿元，较上年增长49.15%，电源产品实现营业收入7.06 亿 元，较上年增长41.92%，配电产品实现营业收入3.41 亿元，增长33.66%，主要 是：

（1）智能电网产品：在巩固江西省内市场占有率的同时，省外市场业务获 得较快发展；

（2）电源产品：受益于区域分销网络平台进一步完善、行业市场直销业务 得到突破；

（3）配电产品：主要是行业客户开拓取得突破。

3、毛利率变化情况。2014 年公司电机产品业务营业收入比上年增加13.85%， 但营业成本同比增加54.8%，毛利率为-42.12%，请结合行业特点、产品价格、 成本构成及原材料变化等情况，分析说明电机产品业务毛利率大幅下降的原因。

回复：公司电机产品由子公司泰豪沈阳电机有限公司（以下简称“沈阳电机”） 生产销售，沈阳电机技改项目于2013 年9 月完工并投入使用。受市场需求下滑 影响，电机产品订单量严重不足，技改资产投入使用后，固定成本增加导致产品

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生产成本急剧上升致使电机产品毛利率为负数。

电机产品2013、2014 年销售成本结构比较如下：

成本构成项目	2014 年金额 （万元）	成本占收入比 重（%）	2013 年金额 （万元）	成本占收入比 重（%）
材料成本	6,220.20	63.26	5,501.48	63.70
直接人工	1,714.46	17.44	943.39	10.92
燃料动力	440.49	4.48	232.91	2.70
制造费用	5,599.68	56.95	2,349.91	27.21

从上述表中可以看出，2014 年产能不足导致固定费用（折旧）分摊占比较 2013 年增长一倍，从而造成营业成本同比增加54.8%，电机产品业务毛利率大幅 下降。

4、经营周期情况。公司2014 年度实现营业收入为 29.20 亿元、净利润为 5,859.59 万元。而公司2014 年三季报显示，2014 年前三季度实现营业收入为 14.52 亿元、净利润为-2,649.11 万元。前述情况反映出公司第四季度营业收入 和净利润均出现大幅增长。请公司结合主营业务特点，说明公司业绩在本期各 季度之间分布不均衡的主要原因。

回复：公司2014 年实现营业收入29.20 亿元，较2013 年实现的25.01 亿元 增加16.76%，收入实现进度比例与2013 年基本一致，主要原因如下：

（1）公司电网软件业务履约周期较长，前三季度主要为设计服务及调试运 行，第四季度完成集中交付验收；

（2）公司军工装备业务由于行业特性，大部分产品在第四季度完成交付结 算。

公司2014 年与2013 年实现营业收入和净利进度情况比较表：

单位：万元

期间	2013 年	2013 年	2013 年	2013 年	2014 年	2014 年	2014 年	2014 年
	收入		净利润		收入		净利润
	金额	占全年 比重 （%）	金额	占全年 比重 （%）	金额	占全年 比重 （%）	金额	占全年 比重 （%）
1季度实现数	38,545.32	15.41	1,584.58	80.64	40,587.53	13.90	-2,810.45	-48.31
2季度实现数	58,399.24	23.35	2,289.48	116.52	50,724.77	17.37	-1,132.85	-19.47
3季度实现数	45,553.80	18.21	-310.35	-15.79	53,879.05	18.45	1,129.82	19.42
4季度实现数	107,650.49	43.03	-1,598.78	-81.37	146,879.61	50.29	8,631.38	148.36

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全年实现数 250,148.85 100.00 1,964.93 100.00 292,070.96 100.00 5,817.89 100.00 关于公司经营业绩分布不均衡的主要原因：

（1）2014 年前三季度由于子公司沈阳电机在技改资产投入完成后导致固定 费用大幅增加（其中：折旧费用增加2,214 万元，利息支出增加2,521 万元）， 同时市场开展未取得明显改善而产生较大亏损，影响公司前三季度业绩。

（2）公司2014 年第四季度实现利润8,631 万元，主要原因有：

①公司2014 年第四季度电网软件及系统集成业务实现收入4.08 亿元，产生 净利润7,631 万元；

②公司2014 年11 月完成沈阳电机股权出售，从而减少公司2014 年第四季 度亏损；

③公司2014 年第四季度获得一定收益性政府补贴，并将递延收益中智能电 网调度一体化支撑平台建设项目补助转入营业外收入，产生净利润970 万元。

5、主要子公司业绩波动情况。2014 年子公司泰豪软件股份有限公司实现净 利润为 7,546 万元，相较2013 年度净利润 5,144 万元，同比增长近 47%。请 公司补充披露其业绩波动情况，结合主要产品所处行业情况、市场占有率及毛 利率变化等因素说明业绩大幅增长的原因。同时请公司核实其他主要子公司的 业绩波动情况，如达到《格式准则第2 号》规定的披露标准的，请予以补充披 露。

回复：2014 年公司子公司泰豪软件股份有限公司实现净利润为7,546 万元， 较上年增长近47%，主要来自于电网软件业务及配电设备业务的增长。2014 年公 司在稳步发展江西省内业务的同时，加强了对江西省外电力行业客户的开发， 2014 年公司电网软件业务收入较2013 年增加5,620 万元，净利润增加1,398 万 元；配电设备产品收入较2013 年增加2,160 万元，净利润增加856 万元。

其他子公司业绩波动超过30%，且对合并经营业绩造成重大影响的有：

泰豪电源技术有限公司2014 年实现净利润为4,063 万元,较上2013 年增加 1,288 万元，增长46.43%，主要原因有：

（1）2014 年公司加大了电源产品的市场开拓力度，实现收入4.52 亿元， 较2013 年增长7.19%；同时加强内部管理降低经营成本：一方面公司通过与供 应商洽谈，降低了采购成本，另一方面公司进一步优化产品设计，降低生产成本，

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使得产品毛利率提升1.31 个百分点。

收入与毛利率的增长使得该公司净利润较2013 年增加869 万元；

（2）2014 年获得子公司利润分配1,035 万元，较2013 年增加303 万元。 上海泰豪智能节能技术有限公司2014 年亏损967 万元，相较2013 年亏损增 长357.11%，主要原因是处置湖北恒泰节能项目的投资损失993 万元。

二、财务报表附注中有关财务信息情况的分析

1、应收帐款减值准备计提情况。公司2014 年末应收账款中“军工装备产 品客户风险组合”类别的账款余额为3.06 亿元，但未计提坏账准备。请说明公 司对该类应收账款不计提减值准备的原因。

回复：公司根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应 收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定2014 年度各项组合计提坏 账准备的比例，据此计算2014 年度应计提的坏账准备。在正常情况下，本公司 的军工装备业务营业收入不存在现金流量不能按期收回的风险，故对军工装备产 品业务应收账款除有证据表明存在不能收回风险的以外，不计提坏账准备。

2、海外交易事项。公司于2014 年11 月29 日与FUJIAN KWISE GENERATOR CO.,LIMITED(福建凯威斯发电机有限公司)签订购销协议，将印尼重油发电机组 以11,885 万元的价款让售给FUJIAN KWISE GENERATOR CO.,LIMITED，收货后 7 天内支付货款10%，其余款项于收货后12 月、24 月内分别支付货款总额的45%。 截止2014 年12 月31 日，公司已收到10%的货款。请说明该交易事项的具体背 景、交易对方的基本情况（含成立时间、主营业务、主要股东或实际控制人等 情况）及其履约能力、结算方式是否符合公司同类业务的交易习惯、交易对方 是否与上市公司存在关联关系等，同时请公司年审会计师说明对此执行的审计 程序。

回复：2012 年，公司与新加坡ACROS DYNAMIC PTE LTD 公司签订了60MW 印 度尼西亚重油电站建设项目合同。因电站建设用地选址一直未能落实，上述合同 约定事项一直未能执行。公司为降低项目风险，于2014 年11 月与FUJIAN KWISE GENERATOR CO.,LIMITED（福建凯威斯发电机有限公司）（以下简称“凯威斯公司”） 达成合作意向，并签订销售合同。合同约定，印尼重油发电机组以11,885 万元

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的价款销售给凯威斯公司，收货后7 天内支付货款10%，其余款项于收货后12 月、24 月内分别支付货款总额的45%。公司已于2014 年12 月收到首笔10%的货 款。

由于该业务为分期收款销售商品，因此会计处理采用“长期应收款”会计准 则。回款折现率选取标准为：取6 个月-1 年内贷款基准利率（5.6%）与1-3 年 内贷款基准利率（6.0%）平均值（5.8%），相应会计处理分录如下：

==> picture [217 x 12] intentionally omitted <==

贷：主营业务收入 110,317,052.00 未实现融资收益 8,532,948.00 借：主营业务成本 105,200,427.30 贷：库存商品 105,200,427.30

凯威斯公司于2014 年1 月3 日在香港注册成立，股东为自然人朱晓燕，主 要从事发电机、发电机组等发电设备的转口贸易，该公司建立了广泛的市场网络， 主要覆盖印尼、菲律宾、马来西亚等东南亚国家市场，尤其在印尼拥有较好的市 场渠道。凯威斯公司2014 年间，除与公司签订印尼项目合同外，还进行了相关 发电设备的贸易活动，交易金额近6000 万元人民币，相关业务均正常履约，从 目前与凯威斯公司的交易情况来看，该公司有着较好的商业信用及履约能力。

2014 年，凯威斯公司得知公司有销售设备计划时，表达了较强的合作意愿， 期间，公司也多次配合凯威斯公司参与多家业主的项目交流，提供技术支持。综 合以上情况，公司认为项目切实可行，且凯威斯公司具有较强的市场运作能力及 市场融资能力，合同风险可控，款项回收不存在重大风险。同时为更好地保障本 项目回款，该公司实际控制人以其在国内的其他公司为本项目回款提供了担保。 公司也会实时了解客户信息，确保合同按期回款。

凯威斯公司及其实际控制人与上市公司不存在关联关系。

大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于泰豪科技股份有限公司 2014 年年报的事后审核意见函的回复》（大信备字[2015]第6-00006 号），详见 附件。

3、资产出售情况。公司本期减少包括上海星浩股权投资中心、芜湖星浩投 资中心等标的在内的可供出售金融资产账面额度1.73 亿元，同时本期处置可供

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出金融资产取得的投资收益为731 万元，达到了公司2013 年经审计净利润的10%。 请公司详细说明本期各笔可供出售金融资产的情况，包括但不限于交易标的、 交易对方、交易金额、投资收益、决策程序等，并核实前述交易事项是否及时 履行了相应的信息披露义务。

回复：公司2014 年可供出售金融资产变动情况如下：

项目名称	2014 年 增加投资 额	2014 年 减少投资 额	交易金额	2014 年 取得投 资收益	变动说明	股权受让方	决策程序	信息披露索 引/披露日期
深圳天泰 成长投资 合伙企业 （有限合 伙）	1,250.00				新增投资		泰豪科技五 届十五次董 事会	临2014-007 （20140329）
深圳平安 天成股权 投资基金 合伙企业 （有限合 伙）	1,500.00				新增投资		泰豪晟大创 业投资有限 公司五届一 次董事会	未达到披露 标准
江西省创 东方科技 创业投资 中心（有限 合伙）	2,000.00				新增投资		泰豪晟大创 业投资有限 公司五届二 次董事会	未达到披露 标准
江西泰豪 游戏软件 有限公司	1,300.00				新增投资		泰豪科技五 届二十五次 董事会、 泰豪晟大创 业投资有限 公司五届三 次董事会	临2014-066 （20141211）
上海星浩 股权投资 中心（有限 合伙）		5,000.00			按原投资 协议收回 初始投资 成本		按照协议约 定投资期限 内收回成本	未达到披露 要求
芜湖星浩 股权投资 中心（有限 合伙）		3,000.00			按原投资 协议收回 初始投资 成本		按照协议约 定投资期限 内收回成本	未达到披露 要求
北京泰豪 智能科技 有限公司		4,201.90	4,441.35	239.45	处置全部 股权	北京汇金茗 枫投资中心	泰豪科技五 届二十五次 董事会	临2014-065 （20141211）
北京世纪 卓克能源 技术有限 公司		860.71	743.70	-117.01	处置全部 股权	朱建州等个 人	泰豪科技四 届十四次董 事会	临2010-029 （20101026）

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项目名称	2014 年 增加投资 额	2014 年 减少投资 额	交易金额	2014 年 取得投 资收益	变动说明	股权受让方	决策程序	信息披露索 引/披露日期
深圳卓克 节能科技 有限公司		1,390.96	1,650.00	259.04	处置全部 股权	朱建州等个 人	泰豪科技四 届十四次董 事会	临2010-029 （20101026）
两湖绿谷 物流股份 有限公司		2,800.00	3,150.00	350.00	处置全部 股权	重庆西证价 值股权投资 基金合伙企 业（有限合 伙）	泰豪科技五 届十九次董 事会	临2014-022 （20140715）
深圳泰豪 晟大股权 投资管理 有限公司		50.00	50.00	0.00	处置全部 股权	深圳市晟大 投资有限公 司	泰豪晟大创 业投资有限 公司2014 年 第一次临时 股东会	未达到披露 标准
合 计	6,050.00	17,303.58	10,035.05	731.47

上述投资变动均执行了公司相应决策程序，并按上市公司的披露准则履行了 相应信息披露义务。

4、政府补助情况。公司计入当期损益的政府补助中包括智能电网调度一体 化支撑平台建设项目补助资金750 万元、沈阳电机贷款贴息补助633 万元等多 笔较大额度补助资金，达到了公司2013 年经审计净利润的10%。请公司逐一自 查并核实相关政府补助是否及时履行了相应的信息披露义务。

回复：公司分别于2014 年7 月14 日、12 月31 日在《公司关于获得政府补 助的公告》（编号：2014-024 号）和《公司关于获得政府补助的公告》（编号： 2014-070 号）两项公告中披露了公司2014 年1-6 月及2014 年7-11 月收到的政 府补助金额。其中：沈阳电机贷款贴息补助600 万元与软件企业增值税先征后返 补贴568.19 万元信息已在2014-024 号公告中披露。其余获得的贷款贴息补助 33 万元为子公司泰豪科技（深圳）电力技术有限公司于2014 年12 月底取得， 同时吉林省财政局奖励220 万元清算资金也于2014 年12 月底取得，均在公司 2014 年报中予以披露。

由于智能电网调度一体化支撑平台建设项目补助资金750 万元于2012 年收 到，补助用于智能电网调度一体化支撑平台建设的研发，2014 年该项目完成政 府验收从递延收益转入营业外收入，由于该补助不是2014 年获得且在以往年度 报告中已经披露该补助信息，因此2014 年不需要单独对此项补助进行披露。

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5、财务费用情况。公司2014 年财务费用为1.06 亿元，较上年增加47.12%， 原因是“沈阳电机项目完工利息费用化及贷款增加”。请说明前述因素分别对财 务费用的具体影响金额。

回复：公司2014 年财务费用为1.06 亿元，较上年增加3400 万元，增加比 例为41.72%，其中：利息支出增加2992 万元，贴现息支出增加270 万元，银行 手续费增加164 万元。利息支出增加的主要原因是：沈阳电机项目完工后利息费 用化及贷款增加，其中沈阳电机项目完工后利息费用化支出2844 万元，较上年 增加2149 万元；2014 年沈阳增加1.36 亿元贷款，利息支出较上年增加843 万 元。

公司2014 年年度报告全文（更新稿）将于近日在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）予以披露。 特此公告。

泰豪科技股份有限公司 2015 年3 月20 日

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