Teleste Oyj

Earnings Release • Oct 31, 2013

1.1. – 30.9.2013 Osavuosikatsaus Q3 TELESTE OYJ OSAVUOSIKATSAUS 31.10.2013

TELESTE OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 30.9.2013

KOLMAS NELJÄNNES VERTAILUKAUTTA PAREMPI, KOKO VUODEN NÄKYMÄT ENNALLAAN

Vuoden 2013 kolmas vuosineljännes

• Saadut tilaukset olivat 51,1 (40,5) miljoonaa euroa, kasvua 26,2 %

• Liikevaihto oli 46,5 (45,6) miljoonaa euroa, kasvua 1,9 %

• Liiketulos oli 3,2 (2,9) miljoonaa euroa, kasvua 10,9 %

• Osakekohtainen laimentamaton tulos oli 0,12 (0,11) euroa osakkeelta
• Liiketoiminnan rahavirta oli 3,0 (-0,2) miljoonaa euroa

Näkymät vuodelle 2013

Arvioimme vuoden 2013 liikevaihdon ja liiketuloksen saavuttavan vuoden 2012 tason.

Toimitusjohtaja Jukka Rinnevaaran kommentit vuoden 2013 kolmannesta neljänneksestä:

"Kolmannen vuosineljänneksen positiiviseen markkinakehitykseen vaikuttivat laajakaistakapasiteetin ja videovalvonnan kysynnän kasvu erityisesti Euroopan markkinoilla. Onnistuimme myös voittamaan merkittäviä tilauksia, joiden myötä tilauskantamme nousi selvästi vertailukaudesta.

Lisäksi merkittävää oli pääasiakaskunnassa tapahtuneet konsolidaatiot, kuten Saksassa Vodafonen ja Kabel Deutschlandin sekä Englannissa Liberty Globalin ja Virgin Median yhdistymiset. Konsolidaatioiden vaikutusta verkkoinvestointeihin on vaikea arvioida.

Video and Broadband Solutions liiketoiminta-alueen saadut tilaukset olivat selvästi vertailukautta korkeammalla tasolla. Erityisen vahvoja markkinoita olivat Pohjoismaat, Hollanti, Puola ja Ranska. Valmistautuminen asiakkaiden kanssa tulevaisuuden verkkoteknologiaratkaisuihin jatkui. Liikevaihto ja liiketulos olivat vertailukauden tasolla.

Network Services liiketoiminta-alueen Saksan kustannusrakenteen onnistunut sopeutus ja laajakaistaliittymien kysynnän kasvu mahdollistivat kannattavuuden selkeän parantumisen vertailukaudesta."

Konsernin liiketoiminta heinä-syyskuu 2013

Avainluvut (M€)
	7-9/2013	7-9/2012	Muutos %
Saadut tilaukset	51,1	40,5	26,2%
Liikevaihto	46,5	45,6	1,9%
Liiketulos	3,2	2,9	10,9%
Liiketulos %	6,9%	6,3%
Kauden tulos	2,0	1,9	9,4%
Muita keskeisiä avainlukuja
Tulos per osake, €	0,12	0,11	8,6%
Liiketoiminnan rahavirta, M€	3,0	-0,2	n/a

Konsernin kolmannen vuosineljänneksen saadut tilaukset kasvoivat 26,2 % ja olivat 51,1 (40,5) miljoonaa euroa. Tilauskanta kasvoi ja oli 17,4 (13,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto oli 46,5 (45,6) miljoonaa euroa. Liiketulos parantui ja oli 3,2 (2,9) miljoonaa euroa eli 6,9 % (6,3 %) liikevaihdosta. Suhteellinen materiaalikate oli hieman vertailukautta alhaisempi johtuen tuoteliiketoiminnan toimitusten kohdistumisesta alhaisemman katetason tuotteisiin.

Palkkakulut laskivat ja olivat 12,8 (13,3) miljoonaa euroa. Palkkakulujen laskuun vaikutti palveluliiketoiminnan henkilöstömäärän pienentyminen. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,12 (0,11) euroa osakkeelta. Liiketoiminnan rahavirta oli 3,0 (-0,2) miljoonaa euroa.

Avainluvut (M€)
	1-9/2013	1-9/2012	Muutos %	1-12/2012
Saadut tilaukset	138,7	138,8	-0,1%	189,7
Liikevaihto	138,7	146,4	-5,2%	193,9
Liiketulos	7,5	8,2	-8,5%	10,9
Liiketulos %	5,4%	5,6%		5,6%
Kauden tulos	5,1	5,1	0,2%	6,7
Muita keskeisiä avainlukuja
Tulos per osake, €	0,29	0,29	-0,2%	0,38
Liiketoiminnan rahavirta,M€	7,3	10,2	-28,6%	15,3
Nettovelkaantumisaste	17,4%	21,7%	-19,7%	13,7%
(gearing), %
Omavaraisuusaste, %	50,4%	47,5%	6,2%	50,5%
Henkilöstö kauden lopussa	1 283	1 308	-1,9%	1 325

Konsernin liiketoiminta tammi-syyskuu 2013

Kolmannen vuosineljänneksen hyvästä tilauskertymästä ja konsernirakenteen muutoksesta johtuen (Asheridge-yrityskauppa huhtikuussa 2013) saadut tilaukset olivat vertailukauden tasolla. Liikevaihto oli 138,7 (146,4) miljoonaa euroa. Liiketulos oli 7,5 (8,2) miljoonaa euroa eli 5,4 % (5,6 %) liikevaihdosta.

Rahoituserät olivat 0,4 (0,7) miljoonaa euroa. Verot olivat 2,0 (2,4) miljoonaa euroa ja konsernin veroaste oli 28,3 % (32,3 %). Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,29 (0,29) euroa osakkeelta. Liiketoiminnan rahavirta oli 7,3 (10,2) miljoonaa euroa.

Video and Broadband Solutions heinä-syyskuu 2013

Video and Broadband Solutions liiketoiminta-alueen taloudellinen kehitys:

	7-9/2013	7-9/2012	Muutos %
Saadut tilaukset	28 919	19 720	46,6%
Liikevaihto	24 258	24 794	-2,2%
Liiketulos	2 362	2 423	-2,5%
Liiketulos %	9,7%	9,8%

Saadut tilaukset kasvoivat vertailukaudesta merkittävästi eli 46,6 % ja olivat 28,9 (19,7) miljoonaa euroa. Tilauskanta vahvistui ja oli 17,4 (13,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto 24,3 (24,8) miljoonaa euroa oli vertailukauden tasolla. Liiketulos oli 2,4 (2,4) miljoonaa euroa eli 9,7 % (9,8 %) liikevaihdosta.

Tuotekehitysmenot olivat 2,0 (2,4) miljoonaa euroa eli 8,4 % (9,8 %) liiketoiminta-alueen liikevaihdosta. Tuotekehitysmenoja aktivoitiin 0,3 (0,2) miljoonaa euroa. Tuotekehitys kohdistui seuraavan sukupolven innovatiiviseen laajakaistaratkaisuun (Data Access HUB), tulevaisuuden tilaajaverkkoratkaisuihin (Docsis 3.1), videokeskusjärjestelmiin (Luminato) sekä videovalvonnan ohjelmistokehitykseen. Tuotekehitysmenojen poistot olivat 0,3 (0,5) miljoonaa euroa.

Video and Broadband Solutions tammi-syyskuu 2013

	1-9/2013	1-9/2012	Muutos %	1-12/2012
Saadut tilaukset	73 688	69 900	5,4%	97 730
Liikevaihto	73 696	76 571	-3,8%	101 230
Liiketulos	7 106	6 495	9,4%	8 497
Liiketulos %	9,6%	8,5%		8,4%

Saadut tilaukset kasvoivat 5,4 % ja olivat 73,7 (69,9) miljoonaa euroa. Liikevaihto laski 3,8 % ja oli 73,7 (76,6) miljoonaa euroa. Liiketulos kasvoi 9,4 % ja oli 7,1 (6,5) miljoonaa euroa eli 9,6 % (8,5 %) liikevaihdosta. Liiketuloksen parantuminen johtui pääosin videovalvonnan toimitusten hyvästä tasosta erityisesti vuoden ensimmäisen vuosipuoliskon aikana.

Tuotekehitysmenot olivat 7,1 (8,3) miljoonaa euroa eli 9,6 % (10,9 %) liikevaihdosta. Tuotekehitysmenoista aktivoitiin 0,9 (0,6) miljoonaa euroa ja poistot tuotekehitysmenoista olivat 1,5 (1,5) miljoonaa euroa.

Network Services heinä-syyskuu 2013

	7-9/2013	7-9/2012	Muutos %
Saadut tilaukset	22 220	20 796	6,8%
Liikevaihto	22 220	20 796	6,8%
Liiketulos	823	448	83,8%
Liiketulos %	3,7%	2,2%

Network Services liiketoiminta-alueen taloudellinen kehitys:

Kolmannen vuosineljänneksen saadut tilaukset ja liikevaihto kasvoivat 6,8 % ja olivat 22,2 (20,8) miljoonaa euroa. Liiketulos parantui vertailukaudesta selvästi ja oli 0,8 (0,4) miljoonaa euroa eli 3,7 % (2,2 %) liikevaihdosta. Liiketuloksen parantuminen johtui Saksan kustannusrakenteen onnistuneesta sopeutuksesta ja laajakaistaliittymien kysynnän kasvusta.

Network Services tammi-syyskuu 2013

	1-9/2013	1-9/2012	Muutos %	1-12/2012
Saadut tilaukset	65 036	68 936	-5,7%	91 931
Liikevaihto	65 036	69 836	-6,9%	92 645
Liiketulos	419	1 733	-75,8%	2 439
Liiketulos %	0,6%	2,5%		2,6%

Saadut tilaukset olivat 65,0 (68,9) miljoonaa euroa. Liikevaihto laski 6,9 % ja oli 65,0 (69,8) miljoonaa euroa. Liiketulos oli 0,4 (1,7) miljoonaa euroa. Liiketuloksen lasku vertailukaudesta johtui ensimmäisen vuosipuoliskon alhaisesta liikevaihdosta ja suhteellisesti korkeasta kustannusrakenteesta.

Henkilöstö ja organisaatio tammi-syyskuu 2013

Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 1324 henkilöä (1326/2012, 1290/2011), joista 562 (568) Video and Broadband Solutions ja 762 (758) Network Services liiketoiminta-alueella. Katsauskauden lopussa konsernin palveluksessa oli 1283 (1308/2012, 1311/2011) henkilöä, joista Video and Broadband Solutions 564 ja Network Services 719 henkilöä. Ulkomailla työskenteli katsauskauden lopussa 72 % (73 %/2012, 72 %/2011). Euroopan ulkopuolella työskenteli alle 5 % konsernin henkilöstöstä.

Palkkakulut laskivat 4,7 % vertailukaudesta ja olivat 41,7 (43,8/1-9/2012, 39,1/1-9/2011) miljoonaa euroa. Palkkakustannusten pienentymiseen vaikuttivat tulospalkkioerät, tuotekehityksen palkkojen aktivoinnin kasvu ja ensimmäisen vuosineljänneksen palkkojen sopeutukset. Suomessa yhteistoimintamenettelyssä sovittua sopeutusta voidaan tarvittaessa jatkaa vuoden 2014 maaliskuuhun asti.

Teleste Oyj:n uudeksi talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi on nimitetty kauppatieteiden maisteri Juha Hyytiäinen (46 v). Hyytiäisen työsuhde alkaa 18.11.2013. Telesten nykyinen talousjohtaja Erja Saarikoski jää pois yhtiön palveluksesta vuoden 2014 alussa.

Investoinnit tammi-syyskuu 2013

Konsernin investoinnit olivat 5,3 (2,5) miljoonaa euroa eli 3,8 % (1,7 %) liikevaihdosta. Investoinneista 3,5 miljoonaa euroa kohdistui Asheridge -yritysostoon. Tuotekehitysinvestoinnit olivat 0,9 (0,6) miljoonaa euroa. Tuotekehitysinvestoinnit kohdistuivat hajautettuun tilaajaverkkoratkaisuun ja videovalvonnan ohjelmistoihin. Muut investoinnit kohdistuivat tuotannon ja palveluiden koneisiin ja laitteisiin sekä Suomen tuotantotiloissa tehtyihin muutostöihin. Investoinneista 0,1 (0,8) miljoonaa euroa toteutettiin rahoitusleasing-sopimuksilla.

Rahoitus ja pääomarakenne tammi-syyskuu 2013

Liiketoiminnan rahavirta oli 7,3 (10,2) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirran lasku vertailukaudesta johtui pääosin käyttökatteen pienentymisestä sekä maksetuista veroista. Käyttämättömiä sitovia valmiusluottoja oli katsauskauden lopussa 15,0 (16,0) miljoonaa euroa. Nykyiset 40,0 miljoonan euron sitovat valmiusluotot ovat voimassa elokuuhun 2015.

Konsernin omavaraisuusaste oli 50,4 % (47,5 %) ja nettovelkaantumisaste oli 17,4 % (21,7 %). Konsernilla oli 30.9.2013 korollista velkaa 26,3 (25,1) miljoonaa euroa.

Liiketoiminta-alueiden toiminnan keskeiset riskit

Teleste on 1954 perustettu teknologia- ja palveluyhtiö, jonka nykyiset liiketoiminta-alueet ovat Video and Broadband Solutions ja Network Services.

Päämarkkina-alue on Eurooppa ja asiakkaina ovat eurooppalaiset kaapelioperaattorit sekä tietyt julkishallinnon organisaatiot.

Video and Broadband Solutions liiketoiminta-alueella asiakaskohtaiset ja integroidut ratkaisutoimitukset luovat hyvät kasvuedellytykset, mutta toimitusten resursointi ja tekninen toteutus ovat vaativia, ja sisältävät näin ollen myös kohtuullisia riskejä. Asiakkaiden verkkoinvestoinnit vaihtelevat verkkojen päivitystilanteen ja asiakkaiden rahoitusrakenteen mukaan. Useat liiketoiminta-alueen kilpailijat ovat amerikkalaisia, joten euron kurssi suhteessa Yhdysvaltain dollariin vaikuttaa kilpailukykyyn. Kiinan renminbin kurssikehitys suhteessa euroon vaikuttaa materiaalikustannuksiin.

Lyhytaikaiselta valuuttariskiltä yhtiö suojautuu termiineillä. Euroopan kireä rahoitusmarkkina saattaa hidastaa asiakkaiden investointisuunnitelmien toteutumista. Myös kuluttajien ostovoiman heikentyminen Euroopassa saattaa hidastaa kaapelioperaattoreiden verkkoinvestointeja. Luonnonilmiöt, kuten tulvat ja maanjäristykset, saattavat heikentää komponenttien saatavuutta. Vaikeat sääolosuhteet vaikuttavat liiketoiminta-alueiden tuotteiden ja palveluiden toimitusedellytyksiin. Oikeat teknologiavalinnat ja niiden ajoitus ovat keskeisiä menestyksen kannalta.

Network Services liiketoiminta-alueen liikevaihto kertyy pääosin muutamilta isoilta eurooppalaisilta asiakkailta, joten merkittävä muutos yhdenkin asiakkaan palvelukysynnässä vaikuttaa liiketoiminta-alueen toimituksiin. Asiakastyytyväisyys ja tuottavuuden parantaminen vaativat toimivaa palveluprosessin ohjausjärjestelmää sekä innovatiivisia prosessi-, tuote- ja logistiikkaratkaisuja palveluiden laadun ja kustannustehokkuuden varmistamiseksi. Kaapeliverkkojen häiriötön toiminta edellyttää verkkojen tehokasta teknistä hallintaa ja toimivia laiteratkaisuja sopimusvelvoitteiden mukaisesti. Tämä puolestaan vaatii oman ja alihankkijoiden henkilöstön osaamistason jatkuvaa ja määrätietoista kehittämistä. Lisäksi alihankkijaverkoston kapasiteetin riittävyys saattaa rajoittaa toimitus- ja kilpailukykyämme. Suurien kokonaisvastuuprojektien tarjouslaskenta ja hallinta ovat vaativia ja sisältävät riskejä.

Liiketoiminta-alueiden on huomioitava markkinoiden liikkeet, kuten asiakkaiden ja kilpailijoiden konsolidointien merkitys. Tietojärjestelmiin kohdistuvat uhat on minimoitava liiketoiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi. Hallitus käy vuosittain läpi liiketoiminnan keskeiset riskit ja niiden hallinnan. Riskienhallinta on organisoitu osaksi liiketoiminta-alueiden strategista ja operatiivista toimintaa. Riskit ja niiden todennäköisyys raportoidaan hallitukselle säännöllisen kuukausiraportoinnin yhteydessä.

Liiketoiminta-alueiden operatiivisen toiminnan merkittävimmät vahinkoriskit yhtiö on kattanut vakuutuksilla. Vakuutukset kattavat myös myyntisaamisiin liittyviä luottotappioriskejä. Katsauskaudella ei ollut vireillä sellaisia oikeudenkäyntejä tai oikeudellisia menettelyjä, joilla olisi ollut oleellista merkitystä konsernin toiminnalle.

Konsernirakenne

Emoyhtiöllä on sivuliikkeet Australiassa, Hollannissa ja Tanskassa sekä tytäryhtiöt 13 maassa Suomen ulkopuolella. Huhtikuussa 2013 Teleste Management Oy:stä tuli konserniyhtiö osakevaihdolla. Joulukuussa 2011 perustettu Teleste Management II Oy on yhdistelty Teleste konsernin lukuihin rahoitusjärjestelyiden vuoksi. Suomen Turvakamera Oy on fuusioitu 30.4.2013 Teleste Oyj:hin. Saksassa konsernirakennetta on yksinkertaistettu. Asheridge -yhtiöt on yhdistelty Teleste konsernin lukuihin 7.4.2013 lukien.

Osakkeet ja osakepääoman muutokset

EM Group Oy oli 30.9.2013 suurin yksittäinen osakkeenomistaja 23,50 %:n omistusosuudella.

Yhtiön osakekurssi oli katsauskaudella alimmillaan 3,81 (3,04) euroa ja korkeimmillaan 4,42 (4,44) euroa. Päätöskurssi 30.9.2013 oli 4,12 (4,38) euroa. Arvo-osuusjärjestelmän mukaan osakkaiden lukumäärä katsauskauden lopussa oli 5106 (5187). Ulkomaalaisomistuksen määrä oli 5,62 % (5,96 %). Telesten osakkeen vaihto NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 1.1.-30.9.2013 oli 7,0 (8,2) miljoonaa euroa. Katsauskaudella pörssin kautta vaihdettiin 1,7 (2,1) miljoonaa kappaletta Telesten osaketta.

Syyskuun 2013 lopussa konsernin hallussa oli omia osakkeita 1.189.654 (1.302.985) kappaletta, joista emoyhtiö Teleste Oyj:llä 266.654 kappaletta ja konserni- sekä määräysvaltayhtiöiden hallussa 923.000 kappaletta. Konsernin omistus katsauskauden lopun osakemäärästä oli 6,34 % (6,96 %).

Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.9.2013 oli 6.966.932,80 euroa jakautuen 18.762.320 osakkeeseen.

Teleste 2007B optioiden merkintäaika päättyi 30.4.2013. Kyseisillä optioilla ei merkintäaikana merkitty Teleste Oyj:n osakkeita. 21.8.2013 Teleste 2007C optioilla merkittiin osakkeita 33 730 kappaletta. 2007C optioilla voi merkitä 30.4.2014 mennessä enintään 280.000 kappaletta Teleste Oyj:n osakkeita. Teleste 2007C optiot on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 2.4.2012 alkaen.

Yhtiökokouksen päätöksiä

Teleste Oyj:n 12.4.2013 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2012 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti osingoksi 0,17 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 24.4.2013.

Yhtiön hallituksessa jatkavat Marjo Miettinen, Pertti Ervi, Esa Harju, Kai Telanne ja Petteri Walldén. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Jannica Fagerholm. Pertti Raatikaisen hallitusjäsenyys päättyi. Välittömästi yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajaksi valittiin Marjo Miettinen.

Yhtiön tilintarkastajana jatkaa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Vastuulliseksi tilintarkastajaksi valittiin KHT Esa Kailiala.

Yhtiökokouksen antamat voimassa olevat valtuutukset:

• hankintavaltuutus omat osakkeet: 1.400.000 kappaletta

• omien osakkeiden luovutus: 1.779.985 kappaletta, voimassa vuoden 2014 varsinaiseen yhtiökokoukseen asti

• uusien osakkeiden liikkeellelasku: 5.000.000 kappaletta, voimassa vuoden 2014 varsinaiseen yhtiökokoukseen asti

• yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 2.500.000 kappaletta, erityiset oikeudet sisältyvät 5.000.000 uuden osakkeen antivaltuutukseen

Katsauskaudella luovutettiin 113.331 kappaletta omia osakkeita. Luovutus liittyi johdon omistusyhtiön Teleste Management Oy:n osakekannan hankintaan, joka toteutettiin osakevaihdolla.

Näkymät vuodelle 2013

Kaapeliverkkojen kapasiteetin kasvattaminen jatkuu operaattoreiden välittämien uusien videopalveluiden myötä. Kuitenkin operaattoreiden tekemät vertailut tulevaisuuden tilaajaverkkoteknologioiden välillä saattavat viivästyttää investointien käynnistämistä. Arvioimme Video and Broadband Solutions liiketoiminta-alueen kannattavuuden paranevan vertailukaudesta.

Network Services liiketoiminta-alueen kannattavuuden arvioimme jäävän vertailukauden tasosta.

Arvioimme vuoden 2013 liikevaihdon ja liiketuloksen saavuttavan vuoden 2012 tason.

1. päivänä lokakuuta 2013

Teleste Oyj Jukka Rinnevaara Hallitus Toimitusjohtaja

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset standardin mukaisesti siten kuin EU on sen hyväksynyt käyttäen samoja laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. IAS1, IFRS 13 ja IAS 19 standardien muutokset on huomioitu osavuosikatsauksessa. Kyseisillä muutoksilla ei ole ollut oleellista vaikutusta.

KONSERNIN TULOSLASKELMA (TEUR)	7-9/2013	7-9/2012	Muutos %	1-12/2012
Liikevaihto	46 478	45 590	1,9 %	193 875
Liiketoiminnan muut tuotot	347	0	n/a	1 150
Materiaalikäyttö ja ostetut palvelut	-23 350	-21 867	6,8 %	-94 747
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-12 815	-13 258	-3,3 %	-58 511
Muut liiketoiminnan kulut	-6 390	-6 256	2,1 %	-25 753
Poistot	-1 085	-1 338	-18,9 %	-5 078
Liiketulos	3 185	2 871	10,9 %	10 936
Rahoitustuotot ja -kulut	-239	43	n/a	-822
Tulos rahoituserien jälkeen	2 946	2 914	1,1 %	10 115
Tulos ennen veroja	2 946	2 914	1,1 %	10 115
Välittömät verot	-911	-1 054	-13,6 %	-3 412
Kauden tulos	2 035	1 860	9,4 %	6 703
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	2 035	1 860	9,4 %	6 703
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos:
laimentamaton osakekohtainen tulos
(EUR)	0,12	0,11	8,6 %	0,38
laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR)	0,11	0,11	8,5 %	0,38
Laaja tuloslaskelma (tEUR)
Kauden tulos	2 035	1 860	9,4 %	6 703
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisesti
Muuntoero	44	322	-86,3 %	631
Käyvän arvon rahasto	-19	36	n/a	144
Kauden laaja tulos	2 060	2 218	-7,1 %	7 478
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	2 060	2 218	-7,1 %	7 478
KONSERNIN TULOSLASKELMA (TEUR)	1-9/2013	1-9/2012	Muutos %	1-12/2012
Liikevaihto	138 732	146 407	-5,2 %	193 875
Liiketoiminnan muut tuotot	805	788	2,2 %	1 150
Materiaalikäyttö ja ostetut palvelut	-66 951	-72 265	-7,4 %	-94 747
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-41 705	-43 759	-4,7 %	-58 511
Muut liiketoiminnan kulut	-19 759	-19 074	3,6 %	-25 753
Poistot	-3 597	-3 869	-7,0 %	-5 078
Liiketulos	7 525	8 228	-8,5 %	10 936

Rahoitustuotot ja -kulut Tulos rahoituserien jälkeen	-424 7 101	-718 7 510	-40,9 % -5,4 %	-822 10 115
Tulos ennen veroja	7 101	7 510	-5,4 %	10 115
Välittömät verot	-2 008	-2 428	-17,3 %	-3 412
Kauden tulos	5 093	5 082	0,2 %	6 703
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	5 093	5 082	0,2 %	6 703
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos:
laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR)	0,29	0,29	-0,2 %	0,38
laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR)	0,29	0,29	-0,3 %	0,38
Laaja tuloslaskelma (tEUR)
Kauden tulos Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisesti	5 093	5 082	0,2 %	6 703
Muuntoero	-427	679	n/a	631
Käyvän arvon rahasto	32	120	-73,3 %	144
Kauden laaja tulos	4 698	5 881	-20,1 %	7 478
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	4 698	5 881	-20,1 %	7 478
TASE (TEUR)
Pitkäaikaiset varat	30.9.2013	30.9.2012	Muutos %	31.12.2012
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	10 578	10 032	5,4 %	10 127
Liikearvo	33 376	31 400	6,3 %	31 350
Muut aineettomat hyödykkeet	4 352	4 644	-6,3 %	4 174
Laskennalliset verosaamiset	2 206	1 833	20,3 %	2 086
Myytävissä olevat sijoitukset	286	287	-0,3 %	294
	50 798	48 196	5,4 %	48 031
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	21 307	21 131	0,8 %	19 495
Myyntisaamiset ja muut saamiset	36 237	42 315	-14,4 %	38 811
Rahavarat	15 450 72 994	12 311 75 757	25,5 % -3,6 %	13 880 72 186
Varat yhteensä	123 791	123 952	-0,1 %	120 217
Oma pääoma ja velat
Osakepääoma	6 967	6 967	0,0 %	6 967
Muu oma pääoma	55 003	51 111	7,6 %	52 912
Määräysvallattomien omistajien osuus	425	695	-38,9 %	678
	62 396	58 773	6,2 %	60 557

Pitkäaikaiset velat
Varaukset	783	605	29,4 %	503
Laskennalliset verovelat	1 902	2 182	-12,8 %	1 297
Korottomat pitkäaikaiset velat	2 400	3 394	-29,3 %	22
Korolliset velat	814	665	22,4 %	788
	5 899	6 846	-13,8 %	2 610
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut korottomat velat	28 858	31 660	-8,9 %	32 612
Maksamattomat verot	267	1 040	-74,3 %	2 075
Varaukset	850	1 211	-29,8 %	1 004
Lyhytaikaiset korolliset velat	25 521	24 422	4,5 %	21 360
	55 496	58 333	-4,9 %	57 050
Oma pääoma ja velat yhteensä	123 791	123 952	-0,1 %	120 217

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (TEUR)

	1-9/2013	1-9/2012	Muutos %	1-12/2012
Liiketoiminnan rahavirrat
Kauden tulos	5 093	5 082	0,2 %	6 703
Oikaisut	6 029	7 069	-14,7 %	9 110
Maksetut rahoituserät	-424	-295	43,7 %	-397
Maksetut verot	-3 816	-2 087	82,8 %	-4 290
Nettokäyttöpääoman muutos	418	450	-7,1 %	4 171
Liiketoiminnan nettorahavirta	7 300	10 219	-28,6 %	15 297
Investointien rahavirrat
Tytäryritysten hankinta	-3 541	-580	510,6 %	-828
Investoinnit aineellisiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin	-977	-1 242	-21,3 %	-1 110
Investoinnit aineettomiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin	-897	-480	86,9 %	-844
Investointien nettorahavirta	-5 415	-2 302	135,3 %	-2 782
Rahoituksen rahavirrat
Lainojen nostot	5 000	0	n/a	0
Lainojen takaisinmaksut	-2 029	-9 249	-78,1 %	-11 821
Maksetut osingot	-2 962	-2 440	21,4 %	-2 440
Osakeannista saadut maksut	103	0	n/a	0
Rahoituksen nettorahavirta	112	-11 689	n/a	-14 261
Rahavarojen muutos
Rahavarat kauden alussa	13 880	15 404	-9,9 %	15 404
Kauden rahavirta	1 997	-3 772	n/a	-1 746
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-427	679	n/a	221
Rahavarat kauden lopussa	15 450	12 311	25,5 %	13 880
TUNNUSLUVUT	1-9/2013	1-9/2012	Muutos %	1-12/2012
Osakekohtainen tulos, EUR	0,29	0,29	-0,2 %	0,38
Osakekohtainen tulos, laimennettu EUR	0,29	0,29	-0,3 %	0,38
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	3,55	3,37	5,3 %	3,48
Oman pääoman tuotto	11,0 %	11,9 %	-7,0 %	11,6 %
Sijoitetun pääoman tuotto	11,5 %	13,0 %	-11,9 %	13,0 %

Omavaraisuusaste	50,4 %	47,5 %	6,2 %	50,5 %
Nettovelkaantumisaste	17,4 %	21,7 %	-19,7 %	13,7 %
Investoinnit, tEUR	5 273	2 522	109,1 %	3 325
Investoinnit % liikevaihdosta	3,8 %	1,7 %	120,6 %	1,7 %
Tilauskanta, tEUR	17 392	13 629	27,6 %	17 000
Henkilöstö keskimäärin	1 324	1 326	-0,2 %	1 326
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin
(tuhansia) sis omat osakkeet	18 734	18 729	0,0 %	18 729
Kauden ylin kurssi, EUR	4,42	4,44	-0,5 %	4,44
Kauden alin kurssi, EUR	3,81	3,04	25,3 %	3,04
Kauden keskikurssi, EUR	4,12	3,97	3,8 %	3,98
Osakevaihto, milj kpl	1,7	2,1	-17,8 %	2,7
Osakevaihto, MEUR	7,0	8,2	-14,4 %	10,8
Omat osakkeet
	Määrä		Osuus	Osuus
	Kpl		osakkeista	äänistä
Konsernin omistuksessa/ hallinnassa
omia osakkeita 30.9.2013	1 189 654		6,34 %	6,34 %
Vastuusitoumukset (tEUR)
Vuokra- ja leasingvastuut	6 907	9 026	-23,5 %	8 528
Johdannaissopimukset (tEUR) kirjattu tulokseen ja taseeseen
Valuuttatermiinit, kohdearvo	7 830	1 913	309,3 %	5 936
Valuuttatermiinit, käypä arvo	-257	-50	414,0 %	-109
Koronvaihtosopimukset	11 000	2 500	340,0 %	9 000
Koronvaihtosopimusten käypä arvo	10	-46	n/a	-22

Johdannaissopimukset on arvostettu IFRS 7 standardin mukaan tasoon 2.

Myytävissä olevat sijoitukset on arvostettu IFRS 7 standardin mukaan tasoon 3.

Veroina otettu huomioon kauden tulosta vastaavat vero.

TOIMINTASEGMENTIT (TEUR)	1-9/2013	1-9/2012	Muutos %	1-12/2012
Video and Broadband Solutions
Saadut tilaukset	73 688	69 900	5,4 %	97 730
Liikevaihto	73 696	76 571	-3,8 %	101 230
Liiketulos	7 106	6 495	9,4 %	8 497
Liiketulos %	9,6 %	8,5 %		8,4 %
Network Services
Saadut tilaukset	65 036	68 936	-5,7 %	91 931
Liikevaihto	65 036	69 836	-6,9 %	92 645
Liiketulos	419	1 733	-75,8 %	2 439
Liiketulos %	0,6 %	2,5 %		2,6 %
Yhteensä
Saadut tilaukset	138 724	138 836	-0,1 %	189 661
Liikevaihto	138 732	146 407	-5,2 %	193 875

Liiketulos Liiketulos % Rahoituserät Tulos ennen veroja		7 525 5,4 % -424 7 101		8 228 5,6 % -718 7 510	-8,5 % -40,9 % -5,4 %	10 936 5,6 % -821 10 115
INFORMAATIO PER KVARTAALI (tEUR)	7-9/13	4-6/13	1-3/13	10-12/12	7-9/12	10/2012- 9/2013
Video and Broadband Solutions
Saadut tilaukset	28 919	23 350	21 419	27 830	19 720	101 518
Liikevaihto	24 258	25 625	23 813	24 659	24 794	98 355
Liiketulos	2 362	2 308	2 436	2 002	2 423	9 108
Liiketulos %	9,7 %	9,0 %	10,2 %	8,1 %	9,8 %	9,3 %
Network Services
Saadut tilaukset	22 220	20 870	21 946	22 995	20 796	88 031
Liikevaihto	22 220	20 870	21 946	22 809	20 796	87 845
Liiketulos	823	-570	166	706	448	1 125
Liiketulos %	3,7 %	-2,7 %	0,8 %	3,1 %	2,2 %	1,3 %
Yhteensä
Saadut tilaukset	51 139	44 220	43 365	50 825	40 516	189 549
Liikevaihto	46 478	46 495	45 759	47 468	45 590	186 200
Liiketulos	3 185	1 738	2 602	2 708	2 871	10 233
Liiketulos %	6,9 %	3,7 %	5,7 %	5,7 %	6,3 %	5,5 %

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma (tEUR)

• A Osakepääoma
• B Ylikurssirahasto
• C Muuntoerot
• D Kertyneet voittovarat
• E SVOP rahasto
• F Muut rahastot
• G Yhteensä
• H Määräysvallattomien omistajien osuus
• I Oma pääoma yhteensä

	A	B	C	D	E	F	G	H	I
Oma pääoma 1.1.2013 Kauden laaja	6 967	1 504	685	48 007	2 737	-22	59 878	678	60 557
tulos yhteensä			-427	5 093		32	4 698		4 698
Osingonjako Määräys vallattomien kertynyt korko emoyhtiön				-3 119			-3 119	157	-2 962
lainasta				43			43	-43	0
Toteutetut osakeoptiot					103		103		103

Omana pääomana suoritettavat osake perusteiset liiketoimet					367		367	-367	0
Oma pääoma 30.9.2013	6 967	1 504	258	50 024	3 207	10	61 970	425	62 396
Oma pääoma 1.1.2012	6 967	1 504	54	43 559	2 737	-166	54 655	623	55 278
Kauden laaja tulos yhteensä Osingonjako Määräys vallattomien kertynyt korko emoyhtiön			679	5 082 -2 569		120	5 881 -2 569	0 129	5 881 -2 440
lainasta Omana pääomana suoritettavat osake				57			57	-57	0
perusteiset liiketoimet Oma pääoma				54			54	0	54
30.9.2012	6 967	1 504	733	46 183	2 737	-46	58 078	695	58 773

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET

Oman pääoman tuotto	Tilikauden tulos ------------------------------ * 100
	Taseen oma pääoma (keskim. kauden aikana)
Sijoitetun pääoman tuotto	Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + rahoituskulut ------------------------------- * 100
	Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. kauden aikana)
Omavaraisuusaste	Oma pääoma ---------------------------- * 100
	Taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste	Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset - korolliset saamiset ---------------------------- * 100
	Oma pääoma
Osakekohtainen tulos	Emoyrityksen omistajille kuuluva kauden voitto
	-------------------------------------- Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Osakekohtainen laimennettu	Emoyrityksen omistajille kuuluva laimennettu kauden voitto
tulos	------------------------------------ Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden laimennetun lukumäärän painotettu keskiarvo

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.9.2013	Osakemäärä	%-osuus osakkeista
EM Group Oy	4 409 712	23,50
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö	1 679 200	8,95
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	953 854	5,08
Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva	824 641	4,40
OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto	630 712	3,36
Teleste Management II Oy	542 000	2,89
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma	521 150	2,78
Valtion Eläkerahasto	500 000	2,66
Teleste Management Oy	381 000	2,03
Fim Fenno Sijoitusrahasto	271 242	1,45

	Omistajien määrä	% osakkeen omistajista	Osakemäärä	%-osuus osakekannasta
SEKTORIJAKAUMA 30.9.2013
Kotitaloudet	4 725	92,5	4 633 923	24,7
Julkisyhteisöt	6	0,1	2 009 004	10,7
Rahoitus-ja vakuutuslaitokset	14	0,3	3 419 917	18,2
Yritykset	285	5,6	7 261 069	38,7
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	35	0,7	384 067	2,0
Ulkomaat ja hallintarekisteröidyt	41	0,8	1 054 340	5,6
Yhteensä	5 106	100,0	18 762 320	100,0

	Omistajien määrä	% osakkeen omistajista	Osakemäärä	% osakkeista
LUKUMÄÄRÄJAKAUMA 30.9.2013
1 - 100	1 129	22,1	77 324	0,4
101 - 500	2 192	42,9	601 516	3,2
501 - 1 000	793	15,5	653 444	3,5
1 001 - 5 000	804	15,7	1 768 092	9,4
5 001 - 10 000	93	1,8	670 603	3,6
10 001 - 50 000	68	1,3	1 299 461	6,9
50 001 - 100 000	4	0,1	341 055	1,8
100 001 - 500 000	16	0,3	3 789 556	20,2
500 001 -	7	0,1	9 561 269	51,0
Yhteensä	5 106	100,0	18 762 320	100,0
Hallintarekisteri			837 775	4,5

Asheridge osakekannan hankinnasta kirjattiin alustavasti seuraavat varat ja velat.

Teleste Oyj

PL 323, 20101 Turku Telestenkatu 1, 20660 Littoinen Puh 02 2605 611 (keskus) investor.relations@teleste.com Y-tunnus 1102267-8 www.teleste.com