TELES AG Informationstechnologien — M&A Activity 1998

Nov 30, 1998

News Details

Ad-hoc | 30 November 1998 08:14

Ad hoc-Service: TELES AG englisch/deutsch

—————————————————————— Ad hoc-Service: TELES AG englisch/deutsch Ad hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist allein der Emittent verantwortlich. —————————————————————————— TELES ACQUIRES STRATO AG By the year’s end 1998, TELES AG will complete the 100% acquisition of STRATO AG, a multimedia/Internet company. STRATO (see www.strato.de) is a very successful multimedia/Internet marketeer of innovative products and services for telecommunications, e-commerce and electronic banking. Thus, STRATO is by far the Eurepean market leader of Internet Domain Services. In the future, STRATO will also market the TELES group` s highly innovative products for broad target groups through extensive advertising measures. With the acquisition of STRATO AG, TELES will considerably expand its marketing and sales potentials on the dynamically growing market for telecommunications end-user products: both of the founders and exclusive shareholders of STRATO AG, Norbert Stangl and Marc Ullrich, are marketing and sales professionals with an unusually successful career. Accordingly, STRATO makes in the current year a net profit of about 1 Million DM, with revenues of approximately 15 Million DM (non-consolidated). Revenues of approximately 25 Million DM and a net profit of about 2.5 Million DM are ahead for 1999. In addition, the integration of STRATO into the TELES group will produce immense synergetic advantages for both companies that will take effect at the beginning of next year in new projects. The acquisition of STRATO is performed by sole stock swapping (according to the US-GAAP ‘pooling of interest’ ): the shares in STRATO are exchanged against 136,000 TELES shares, which arise from an increase in capital and are subject to lock-up periods. The subscription rights of shareholders are excluded. The merger is thus EPS-increasing. STRATO will remain an independent AG and will retain its existing management board. The acquisition is still subject to the approval by the TELES supervisory board. These most favorable conditions of the STRATO merger – just as those of the three previous company acquisitions – should be achievable by TELES in future take overs, too. One main reason being the secure business perspectives of TELES, but most of all its convincingly proven growth-handling know how, i.e. its expertise in managing fast growing, high-tech companies. This exceptional organization potential is absolutely indispensable for the very rapid, very profitable and year-long sustainable growth of a high-tech company – and becomes available to it by integration into the TELES group. A pre-report of TELES for the entire business year of 1998 will follow in the 51st calendar week. Our previous increase of the `98 net profit expectation – from 14 million DM to 18 million DM, as announced in the ad-hoc press release on November 12 of this year (see www.teles.de) – will once again be raised in this pre-report. As a consequence of our excellent business development in 1998, it will also adjust accordingly our expectations for the business development 1999, thus exceeding the current analysts’ consensus. Prof Dr. Sigram Schindler CEO, TELES AG TELES ÜBERNIMMT STRATO AG Die TELES AG übernimmt zum Jahresende 1998 das Multimedia- /Internet-Unternehmen STRATO AG zu100%. Die STRATO (siehe www.strato.de) ist ein sehr erfolgreicher Multimedia-/Intemet- Vermarkter innovativer Produkte und Dienstleistungen der Telekommunikation, des e-Commerce und des Electronic Banking. So ist die STRATO mit weitem Abstand Europas Marktführer als Service-Provider bei Internet-Präsenzen. Zukünftig wird die STRATO auch die hochinnovativen Produkte des TELES-Konzerns für breite Zielgruppen über umfangreiche Werbemaßnahmen vermarkten. Mit der Akquisition der STRATO AG vergrößert die TELES ihr Marketing- und Vertriebspotential für den dynamisch wachsenden Markt der Telekommunikations-Endgeräte und kleinen Telekommunikations-Infrastruktur-Systeme in erheblichem Umfang: Die beiden Gründer und Alleingesellschafter der STRATO AG, Norbert Stangl und Marc Ullrich, sind Marketing- und Vertriebsprofis mit einer einzigartig erfolgreichen Karriere. Die STRATO erzielt im laufenden Jahr einen Nettogewinn von etwa 1 Million DM bei einem Umsatz von rund 15 Millionen DM (nicht- konsolidiert). Für das Jahr 1999 ist ein Erlös von rund 25 Millionen DM und ein Nettogewinn von etwa 2,5 Millionen DM absehbar. Zusätzlich erbringt die Integration der STRATO in den TELES-Konzern für beide Unternehmen erhebliche Synergie- Vorteile, die bereits ab Beginn des nächsten Jahres in neuen Projekten wirksam werden. Die Übemahme der STRATO erfolgt allein durch Anteilstausch (gemäß ‘Pooling of Interest’ nach US-GAAP): Die STRATO- Gesellschafter erhalten für ihre Geschäftsanteile 136.000 TELES- Aktien, die aus einer Kapitalerhöhung unter Ausschluß des Bezugsrechtes stammen und mit Sperrfristen versehen sind. Der Gewinn pro TELES-Aktie wird damit gesteigert. Die STRATO bleibt als eigenständige AG mit dem bisherigen Vorstand bestehen. Die Übernahme steht noch unter dem Zustimmungsvorbehalt des TELES- Aufsichtsrats. Diese äußerst günstigen Übernahmekonditionen des ‘STRATO- Mergers’ – ebenso wie die der drei vorangehenden Unternehmensübernahmen – dürften auch in zukünftigen Akquisitionen erzielbar sein. Ein Hauptgrund dafür sind die sicheren Geschäftsperspektiven der TELES, vor allem aber ihr überzeugend nachgewiesenes Wachstums-Know-How, also ihre Expertise der Führung wachstumsstarker High-Tech-Unternehmen. Dieses besondere Organisationspotential ist zum sehr schnellen, sehr erfolgreichen und jahrelang anhaltenden Wachsen eines High- Tech-Untemehmens absolut unerläßlich – nach seiner Integration in den TELES-Konzern steht es ihm zur Verfügung. Ein Vorab-Bericht der TELES zum gesamten Geschäftsjahr 1998 wird in der 51. Kalenderwoche erfolgen. Die Erhöhung unserer ’98er Netto-Gewinnerwartung in der Ad hoc-Mitteilung vom 12.11. dieses Jahres – von 14 Millionen DM auf zunächst 18 Millionen DM (siehe www.teles.de) – werden wir darin nochmals steigern. Als Folge unserer überaus positiven Geschäftsentwicklung 1998 wird diese Ad hoc-Mitteilung auch den bisherigen Analystenkonsens zu unserer voraussichtlichen Geschäftsentwicklung 1999 nach oben korrigieren. Prof Dr.-Ing. Sigram Schindler Vorstandsvorsitzender Ende der Mitteilung