Telenet Group Holding NV

M&A Activity • Aug 24, 2023

Réouverture de la période d'acceptation de l'offre volontaire et inconditionnelle en espèces de Liberty Global sur Telenet à partir du 24 août 2023.

L'information ci-jointe constitue de l'information réglementée au sens de 14 novembre 2007 relatif aux obligations des émetteurs d'instruments financiers admis à la négociation sur un marché réglementé.

Malines, le 24 août 2023 - Telenet Group Holding SA (« Telenet » ou la « Société ») (Euronext Bruxelles : TNET) annonce la réouverture obligatoire de l'offre publique d'acquisition volontaire et désormais inconditionnelle (l'« Offre ») par Liberty Global plc (« Liberty Global »), via sa filiale à 100% Liberty Global Belgium Holding B.V. (« Liberty Global Belgium Holding »), sur les 6,57% actions de Telenet qu'elle ne possède pas déjà ou qui ne sont pas détenues par Telenet.

Comme annoncé dans le communiqué de presse du 19 juillet 2023, Liberty Global procèdera le 24 août 2023 à la réouverture obligatoire de son Offre au prix de 21,00 euros par action (après déduction du dividende brut de 1,00 euro approuvé par l'assemblée générale ordinaire de Telenet du 26 avril 2023 et payé le 5 mai 2023).

La période d'acceptation subséquente débutera le 24 août 2023 à 9 heures CET et se terminera le 13 septembre 2023 à 16 heures CET. Liberty Global a l'intention d'annoncer les résultats de la période d'acceptation subséquente au plus tard le 20 septembre 2023. Le prix de l'Offre sera payable au plus tard le 27 septembre 2023.

Après le paiement du prix suivant la période d'acceptation initiale, le 26 juillet 2023, Liberty Global Belgium Holding détenait (en tenant compte des 3.500.526 actions propres détenues par Telenet à ce momentlà) 93,56%1 des actions de Telenet. Les 1% et 4 août 2023, un total de 138.156 actions propres a été transféré par Telenet aux bénéficiaires du Restricted Share Plan 2021 et du Restricted Share Plan 2022 suite à l'acquisition d'actions précédemment émises dans le ces plans d'actions conformément à leurs conditions. Liberty Global Belgium Holding détient donc à présent (en tenant compte des 3.362.370 actions propres détenues par Telenet) 93,43% des actions de Telenet. Les actions propres transférées sont soumises à l'Offre.

Depuis le paiement du prix suivant la période d'acceptation initiale, le nombre d'actions Telenet négociables sur le marché a été limité à 6,57%. La réouverture donne aux investisseurs qui ont manqué la période d'acceptation initiale ou à ceux qui recherchent des liquidités supplémentaires une nouvelle possibilité d'accepter l'Offre.

¹ Suite à une erreur factuelle d'un tiers dans la ceptations, les communiqués de presse de Telenet et de Liberty Global du 19 juillet 2023 indiquaient par erreur que 101.018.038 actions étaient détenues par Liberty Global Belgium Holding suite aux actions de Telenet qui ont été apportées à l'Offre pendant la période d'acceptation initiale, au lieu des 101.387.378 actions qui ont effectivement été détenues par Liberty Global Belgium Holding suite aux ant été apportées à l'Offre pendant la période d'acceptation initiale. Liberty Global Belgium Holding détenait donc (en tenant compte détenues par Telenet à ce momentlà) 93,56% des actions de Telenet et non 93,23% comme indiqué dans les communiqués de presse du 19 juillet 2023. 2 Ce chiffre tient compte des 138.156 actions propres transférées.

Si, à la suite de l'Offre, Liberty Global Belgium Holding détient, conjointement avec Telenet, au moins 95 % des actions de Telenet et a acquis, par acceptation de l'Offre, au moins 90 % des actions faisant l'objet de l'Offre (soit une participation de 96,23%), l'Offre sera suivie d'une offre de reprise simplifiée soumise aux mêmes conditions financières que l'Offre.

Pour rappel, le prospectus (y compris le rapport d'évaluation de Lazard BV/SRL, qui a été désigné comme expert indépendant par les administrateurs indépendants de la Société, conformément à l'article 23 de l'arrêté royal du 27 avril 2007 relatif aux offres publiques d'acquisition), le mémoire en réponse et le formulaire d'acceptation sont disponibles sur le site web suivant : shareholder-offer.be

Conformément à ses obligations en vertu du droit belge, le conseil d'administration, avec le soutien de ses conseillers financiers et juridiques, a examiné l'Offre et en a évalué les conditions. Les administrateurs indépendants ont désigné Lazard BV/SRL comme expert indépendant conformément à l'article 23 de l'arrêté royal du 27 avril 2007 relatif aux offres publiques d'acquisition. Le conseil d'administration de Telenet soutient et recommande à l'unanimité l'Offre. Le conseil d'administration a donné son avis formel dans le mémoire en réponse qui est joint au prospectus, comme mentionné ci-dessus.

Contacts Relations avec les
investisseurs :	Rob Goyens	rob.govens@telenetgroup.be	+32 15 333 054
	Bart Boone	bart.boone@telenetgroup.be	+32 15 333 738
Presse et médias :	Stefan Coenjaerts	stefan.coenjaerts@telenetgroup.be	+32 15 335 006
Juridique :	Bart van Sprundel	bart.van.sprundel@telenetgroup.be	+32 15 333 495

A propos de Telenet - En tant que fournisseur belge de services de divertissement et de télécommunication, Telenet Group est constamment à la recherche de l'excellents dans le monde numérique. Sous la marque Telenet, l'entreprise fournit des services de télévision numérique, d'internet haut débit et de téléphonie fixe et mobile, destinés aux clients résidentiels en Flandre et à Bruxelles. Sous la marque BASE, elle fournit des services de téléphone mobile en Belgique. Le département Telenet Business propose quant à lui des solutions de connectivité, d'hébergement et de sécurité aux marchés professionnels belge et luxembourgeois. Plus de 3 000 employés partagent un objectif commun : rendre la vie et le travail plus agréables. Telenet Group fait partie de Telenet Group Holding NV et est coté sur Euronext Bruxelles sous le symbole boursier TNET. Pour plus d'informations, visitez le site www.telenet.be. Liberty Global - qui fait partie des leaders mondiaux convergents en télévision, internet haut débit et communications et qui innove et mobilise des personnes dans 6 pays en Europe afin de tirer le meilleur parti de la révolution numérique - détient une participation de 93,43 % dans Telenet Group Holding SA (y compris les actions propres détenues par Telenet Group Holding SA).

Informations complémentaires - Des informations complémentaires concernant Telenet et ses produits peuvent être obtenues sur son site http://www.telenet.be. D'autres informations relatives aux données opérationnelles et financières figurant dans le présent document être téléchargées dans la partie du site destinée aux investisseurs. Le rapport annuel consolidé 2022 de la Société, ainsi que les états financiers intermédiaires consolidés condensés non audités et les présentations relatives aux résultats financiers pour les six mois se terminant le 30 juin 2023, sont disponibles dans la partie du site de Telenet destinée aux investisseurs (http://investors.telenet.be).

Avertissements - Cette communication est uniquement destinée à des fins d'information et ne constitue pas ou ne fait pas partie d'une offre d'achat ou d'une invitation à vendre ou à émettre de Telenet, et ce n'est ni une sollicitation par quiconque dans une juridiction en ce qui concerne ces titres, un vote ou une approbation.

Ce communiqué de presse ne peut être publié, distribué ou diffusé dans un pays ou territoire où sa publication ou son contenu serait illégal ou nécessitement ou tout autre dépôt de documents. Toute personne en possession de ce communiqué de presse doit s'abstenir de le distribuer ou de le diffuser dans les pays et territoires concernés.

L'Offre ne sera pas faite, directement, dans un pays ou une juridiction où elle serait considérée comme illégale ou violerait de toute autre manière les lois ou réglementations applicables, ou qui obligerait Liberty Global ou l'une de ses filiales à changer ou moditions de l'Offre de manière significative, à effectuer un dépôt supplémentaire auprès d'une autorité gouvernementale, réglementaire ou autre, ou à prendre des mesures supplémentaires en relation avec l'Offre. Il n'est pas prévu que l'Offre s'étend à ces pays ou juridictions. Les documents relatifs à l'Offre ne doivent pas être distribués dans un tel pays ou une telle juridiction, ni être envoyés dans un tel pays ou une telle juridiction, et ne doivent pas être utilisés dans le but de solliciter l'achat par une personne ou une entité résidante ou constituée dans un tel pays ou une telle juridiction.

Avis aux actionnaires américains

L'Offre est faite aux États-Unis en vertu de la section 14(e) et de la Réglementation 14E du U.S. Securities Exchange Act de 1934, tel qu'amendé (le U.S. Exchange Act), et l'exemption « Tier II » prévue par la Règle 14d-1(d) du U.S. Exchange Act, et par ailleurs en conformité avec les exigences de la loi belge. En conséquence, l'Offre sera soumise à des obligations d'information et à d'autres exigences procédurales, y compris en ce qui concerne les droits de retrait, les procédures de règlement et le calements, qui sont différents de ceux applicables en vertu des procédures et des lois américaines américains doivent noter que Telenet n'est pas cotée sur une bourse de valeurs américaine, n'est pas soumise aux exigences de déclaration périodique du U.S. Exchange Act et qu'elle n'est pas tenue de déposer des rapports auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission (la SEC) en vertu de cette loi, et qu'elle ne le fait pas.

ll peut être difficile pour les actionnaires américains droits et réclamations liés à l'Offre en vertu des lois fédérales américaines sur les valeurs mobilières, dans la mesure où Telenet et Liberty Global Belgium Holding sont situées en dehors des États-Unis et que la plupart de leurs dirigeants et administrateurs sont susceptibles de résider en dehors des États-Unis. Il peut s'avérer impossible de poursuivre une société non américaine ou ses dirigeants ou administrateurs devant un tribunal non américain des lois américaines sur les valeurs mobilières. Il pourrait également ne pas être possible de contraine ou ses sociétés liées à se sociétés liées à se soumettre au jugement d'un tribunal américain.

Dans la mesure où les lois et règlements applicables le permettent (y compris la Règle 14e-5 du U.S. Exchange Act et toute exemption accordée par la SEC à cet égard), et conformément à la pratique belge habituelle, Liberty Global Belgium Holding, ses représentants ou courtiers (agissant en qualité de mandataires), ou l'une de ses ou de leurs sociétés liées, peuvent effectuer certains achats d'actions ou conclure des accords d'actions en dehors des États-Unis pendant la période au cours de l'Offre reste ouverte à l'acceptation, y compris les ventes et les achats d'actions effectués par toute banque d'investissant en qualité de teneur de marché pour les actions. Ces achats, ou autres arrangement avoir lieu soit sur le marché libre aux prix en vigueur, soit dans le cadre de transactions privées à des prix négociés. Afin d'être exemptés des exigences de la Règle 14e-5 du U.S. Exchange Act en vertu de la Règle 14e-5(b), ces achats ou accords d'achat doivent être conformes à la législation et à la réglementation belges applicables, ainsi qu'aux dispositions pertinentes du U.S. Exchange Act. Toute information concernant ces achats sera divulguée comme il se doit en Belgique et aux États-Unis.

En outre, ce communiqué de presse ne constitue ni une sollicitation d'un ordre d'achat d'instruments financiers aux États-Unis ou dans toute autre juridiction.

Déclaration prospective

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prévisionnelles au sens des lois fédérales américaines sur les valeurs mobilières, y compris les disposition du U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Dans ce contexte, les déclarations prévisionnelles traitent souvent des commerciales et financières futures attendues et de la situation financière, et contiennent souvent des mots tels que « s'attendre à », « anticiper », « avoir l'intention de », « planifier », « chercher à », « voir », « sera », « pourrait », « pouvoir », « cibler », et des expressions similaires, ainsi que des négations de ces mots. Ces déclarations prévisionelles peuvent inclure, entre autres, des déclarations relatives aux perspectives de Telenet et de Liberty Global ; aux attentes opérationnelles, y compris en ce qui concerne le développement, les avantages des produits et services innovants et avancés, y compris les vitesses gigabit, les nouvelles technologies et les déploiements de plates-formes de nouvelle génération; les perspectives et opportunités de croissance futures, les résultats d'exploitation, l'utilisation des liquidités, les taux d'imposition et d'autres mesures susceptibles d'avoir un impact sur la performance financière des entreprises; les avantages et synergies anticipés et les coûts estimés de la transaction proposée; le calendrier prévu pour la réalisation d'une quelconque période d'offre initiale ou ultérieure et de la transaction proposée ; et d'autres informations qui ne sont pas des faits historiques. Ces déclarations prévisionnelles impliquent certains risques et incertitudes qui pourraient conduire à ce que les résultats réels différent matériellement de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces risques et incertitudes comprennent des événements qui échappent au contrôle des parties, tels que : (i) la capacité de Telenet, Liberty Global et de nos sociétés d'exploitation respectives à relever les défis de la concurrence et à atteindre les objectifs financiers et d'exploitation prévus ; (i) les effets des changements de lois ou de réglementations ; (ii) les facteurs économiques, législatifs, politiques et réglementaires généraux, et limpact des conditions météorologiques, des catastrophes naturelles, ou de toute épidémie ou épidémie de maladie (y compris le COV/D-19); (iv) la capacité de Telenet, de Liberty Global et de nos filiales respectives à satisfaire aux conditions de la transaction proposée ; (v) si la transaction proposée peut être réalisée selon les conditions et le calendrier prévus, voire ne pas être réalisée du tout ; (vi) l'issue de tout litige potentiel qui pourrait être intenté dans le cadre de la transaction proposée ; (vii) l'impact potentiel de passifs imprévus, de dépenses d'investissement futures, de revenus, de dépenses, de performances économiques, d'endettement, de situation financière sur les perspectives futures de Telenet et de Liberty Global en Belgique après la conclusion de la transaction proposée ; (vii) tout effet négatif de l'annonce, de l'attente ou de la transaction proposée ; et (ix) la réponse du management à l'un ou l'autre des facteurs susmentionnés. Pour de plus amples informations sur l'identification des facteurs susceptibles de faire varier les résultats réels par rapport à ceux énoncés dans les déclarations prévisionnelles, veuillez consulter les documents déposés par Liberty Global auprès de la SEC, y compris le dernier formulaire 10-K et formulaire 10-Q déposé par Liberty Global, ainsi que les informations réglementées déposées par Telenet auprès de l'Autorité belge des services et marchés financiers. Ces déclarations prévisionnelles qu'à la date du présent communiqué. Telenet et Liberty Global déclinent expressément toute obligation ou engagement de diffuser des mises à jour ou des corrections de toute déclaration prévisionnelle contenue dans le présent document afin de refléter tout changement dans les attentes à cet égard ou tout changement dans les événements, les conditions ou les circonstances sur lesquels cette déclaration est basée.

Ce document a été publié le 24 août 2023, à 08 h 00 CET