Telefonica S.A. — M&A Activity 2020

Sep 8, 2020

TELEFÓNICA, S.A. de conformidad con lo establecido en la legislación del mercado de valores, comunica la siguiente

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

Como continuación a las comunicaciones de fecha 18 de julio, 28 de julio y 8 de agosto de 2020 (con números de registro 3477, 3646 y 4034 respectivamente), Telefónica informa que, en sustitución de la oferta vinculante revisada presentada por Telefônica Brasil S.A. junto con TIM S.A. y Claro, S.A. (todos conjuntamente los "Oferentes"), al Grupo Oi el 27 de julio de 2020 (la "Oferta Revisada") y, en virtud de la nueva oferta presentada por los Oferentes el 7 de septiembre de 2020, mediante la cual han ratificado el valor de 16.500 millones de reales brasileños (de los cuales 756 millones de reales brasileños se refieren a los servicios transitorios que serán prestados por el Grupo Oi a los Oferentes por un periodo de hasta 12 meses) y el compromiso de celebrar contratos a largo plazo para la prestación de servicios de capacidad de transmisión, y ajustes en ciertos términos de la Oferta Revisada, los Oferentes han sido calificados por el Grupo Oi, para participar en el proceso competitivo de venta de UPI Ativos Móveis, como "stalking horse" ("primer licitador"), lo que deberá reflejarse en la propuesta de modificación del Plan de Reorganización Judicial del Grupo Oi, a ser aprobado en su Junta General de Acreedores convocada para el día 8 de septiembre de 2020.

Con la calificación de "stalking horse", los Oferentes también tendrán el derecho, a su sola discreción, a cubrir la oferta de mayor valor que pueda presentarse en dicho proceso competitivo ("right to top").

Madrid, 8 de septiembre de 2020

COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES - MADRID –